Vibracoustic GmbHLiquidiert

Vibracoustic GmbH (vormals: TrelleborgVibracoustic GmbH)

Darmstadt

Jahres- und Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2016 bis zum 31.12.2016

Bilanz zum 31. Dezember 2016

A k t i v a

Konzernabschluss zum 31. Dezember 2016

Inhaltsverzeichnis

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Konzernbilanz

Konzern-Kapitalflussrechnung

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung

Konzernanhang

Grundlagen des Konzernabschlusses

Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Erläuterungen zur Konzernbilanz

Sonstige Angaben

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Konzernbilanz

Aktiva

Konzern-Kapitalflussrechnung

Konzerneigenkapitalveränderungsrechnung der

Vibracoustic GmbH (bis zum 1. April 2016 TrelleborgVibracoustic GmbH, Darmstadt)

Konzernanhang

Grundlagen des Konzernabschlusses

1. Allgemeine Angaben

Vibracoustic GmbH (die „Gesellschaft“ oder die „Gruppe“) ist das Mutterunternehmen der Vibracoustic-Gruppe. Die Gesellschaft hat ihren Sitz am Europaplatz 4, 64293 Darmstadt, und ist im Handelsregister des Amtsgerichts Darmstadt unter HRB 92192 eingetragen.

Die Gesellschaft wurde durch die Zusammenführung der Unternehmen Trelleborg AVS (des Geschäftsbereichs für schwingungstechnische Systeme der Trelleborg AB) und Vibracoustic (einer Tochtergesellschaft der Freudenberg SE) als Joint Venture im Jahr 2012 gegründet. Jedes Partnerunternehmen hat 50 % der Anteile des Gemeinschaftsunternehmens gehalten. Am 5. Juli 2016 wurden 50 % der von der Trelleborg AB, Trelleborg, Schweden, am Gemeinschaftsunternehmen Vibracoustic GmbH, Darmstadt (vormals: TrelleborgVibracoustic GmbH) gehaltenen Anteile auf die Freudenberg-Gruppe übertragen (Freudenberg SE (50%) und Externa Handels- und Beteiligungsgesellschaft mbH (50%)), wodurch diese zur alleinigen Gesellschafterin der Vibracoustic GmbH wurde.

Die Vibracoustic-Gruppe ist Technologie- und Weltmarktführer für schwingungstechnische Komponenten und Module für die globale Automobilindustrie. Mit ihren beiden Segmenten produziert und vertreibt die Gesellschaft ein einzigartiges Produktportfolio für Pkw und Nutzfahrzeuge. Die Produkte reduzieren unerwünschte Vibrationen und Geräusche und erhöhen den Fahrkomfort und die Fahrsicherheit. Die Gesellschaft produziert insbesondere Motorlager, Fahrwerkteile, Luftfedern, Torsionsschwingungsdämpfer, Isolatoren und Dämpfer sowie Stoßfänger aus mikrozellulärem Polyurethan (MCU).

Die Gruppe ist in allen Regionen, die für die Automobilindustrie relevant sind, in den Bereichen Produktion, Entwicklung und Vertrieb tätig und verfügt über Standorte in Brasilien, China, der Tschechischen Republik, Frankreich, Deutschland, Ungarn, Indien, Japan, Mexiko, Polen, Rumänien, Russland, Schweden, Spanien, Südafrika, Südkorea, Thailand, der Türkei sowie den USA.

Der Konzernabschluss wurde von der Geschäftsführung am 27. Februar 2017 zur Veröffentlichung genehmigt und dem Aufsichtsrat zur Genehmigung weitergeleitet.

Der Konzernabschluss wird in Euro, der funktionalen Währung der Vibracoustic GmbH, dargestellt. Sofern nicht anders angegeben, werden Beträge in Millionen Euro [EUR Mio.] ausgewiesen, wodurch sich Rundungsdifferenzen ergeben können. Vorjahreswerte werden in Klammern angegeben. Werte, die weniger als EUR 50.000,00 betragen, werden mit EUR 0,0 Mio. ausgewiesen, Nullwerte hingegen mit „–“ gekennzeichnet.

2. Grundlagen der Konzernabschlusserstellung

Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr 2016 der Vibracoustic-Gruppe wurde nach den zum Bilanzstichtag (31 Dezember 2016) geltenden International Financial Reporting Standards (IFRS) des International Accounting Standards Boards (IASB), wie sie in der Europäischen Union anzuwenden sind, und nach den Interpretationen des International Financial Reporting Interpretation Committee (IFRIC und SIC) erstellt. Die Vergleichszahlen der Vorjahre wurden nach denselben Grundsätzen ermittelt. Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgt grundsätzlich auf Basis der historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten. Einige Vermögenswerte und Schulden werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet, der in den jeweiligen Anhangangaben ausgewiesen wird, einschließlich Angabe 6 (Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden).

Der Konzernabschluss der Vibracoustic-Gruppe, der gemäß § 315a Abs. 1 Handelsgesetzbuch [HGB] aufgestellt wurde, wird beim elektronischen Bundesanzeiger eingereicht und veröffentlicht. Der Konzernabschluss wurde unter Annahme der Unternehmensfortführung erstellt. Hierbei wird angenommen, dass die Gruppe, wie in Anhangangabe 25 aufgeführt, in der Lage ist, den Zahlungsbedingungen und -verpflichtungen bezüglich der von Banken gewährten Kreditlinien nachzukommen.

Die folgenden Rechnungslegungsstandards kamen im Geschäftsjahr 2016 erstmals zur Anwendung:

Die Anwendung dieser Änderungen hatte entweder keine oder keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss für die laufende Berichtsperiode oder eine frühere Periode zur Folge und wird voraussichtlich auch zukünftige Perioden nicht beeinflussen.

Im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2016 hat die Gruppe die folgenden, vom IASB herausgegeben Standards und Interpretationen, die im Jahr 2016 noch nicht verpflichtend anzuwenden waren, nicht vorzeitig angewandt:

^* Für danach beginnende Berichtsperioden (verpflichtender Erstanwendungszeitpunkt gemäß EU-Endorsement oder durch den IASB festgelegten Zeitpunkt des Inkrafttretens für Standards, die noch nicht von der EU übernommen wurden).
^** Die Gruppe beurteilt derzeit die möglichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.
^*** Die erstmalige Anwendung wurde auf unbestimmte Zeit verschoben.

IAS 7 Änderungen – Angabeninitiative

Die Änderungen verpflichten zum Ausweis von Angaben, so dass Abschlussadressaten Veränderungen der Finanzschulden infolge von Finanzierungstätigkeiten bewerten können. Dies umfasst Veränderungen in den Cashflows wie z. B. Inanspruchnahmen und Auszahlungen für die Tilgung von Finanzschulden sowie nicht zahlungswirksame Veränderungen wie Akquisitionen, Veräußerungen und nicht realisierte Kursdifferenzen. Die Änderungen sind verpflichtend anzuwenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2017 beginnen; eine frühere Anwendung ist zulässig. Um den neuen Angabepflichten gerecht zu werden, beabsichtigt die Gruppe eine Überleitungsrechnung zwischen den Eröffnungs- und Schlussbilanzwerten für die Verbindlichkeiten vorzulegen, die Änderungen aufgrund von Finanzaktivitäten aufweist.

IAS 12 Änderungen – Ansatz aktiver latenter Steuern auf unrealisierte Verluste

Die Änderungen stellen die Bilanzierung aktiver latenter Steueransprüche für nicht realisierte Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Schuldinstrumenten klar. Die Änderungen sind verpflichtend anzuwenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2017 beginnen; eine frühere Anwendung ist zulässig. Die Gruppe erwartet aus den Änderungen keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

IAS 40 Änderungen - Übertragung von als Finanzinvestition gehaltene Immobilien

Die Änderungen stellen klar, dass für die Übertragung auf oder von als Finanzinvestition gehaltene Immobilien eine Nutzungsänderung erforderlich ist. Zur Ermittlung, ob eine Nutzungsänderung einer Immobilie vorliegt, sollte eine Beurteilung erfolgen, ob die Immobilie diese Definition erfüllt. Diese Nutzungsänderung muss durch Belege gestützt sein. Eine Änderung des Zwecks allein genügt nicht, um eine Übertragung zu untermauern. Die Änderungen sind verpflichtend anzuwenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen; eine frühere Anwendung ist zulässig. Die Gruppe erwartet aus den Änderungen keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

IFRS 9 Finanzinstrumente

Im Juli 2014 veröffentlichte das International Accounting Standards Board die Endfassung von IFRS 9 Finanzinstrumente.

IFRS 9 ist verpflichtend anzuwenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen; eine frühere Anwendung ist zulässig. Die Gruppe geht derzeit davon aus, IFRS 9 erstmalig zum 1. Januar 2018 anzuwenden.

Die tatsächlichen Auswirkungen der Anwendung von IFRS 9 auf den Konzernabschluss der Gruppe im Jahr 2018 sind nicht bekannt und können nicht zuverlässig geschätzt werden, da sie von den Finanzinstrumenten, die von der Gruppe gehalten werden und den wirtschaftlichen Verhältnissen zu diesem Zeitpunkt sowie den zukünftigen Bilanzierungswahlrechten und Ermessensspielräumen abhängig sind. Der neue Standard sieht vor, dass die Gruppe ihre Rechnungslegungsprozesse und internen Kontrollen im Zusammenhang mit dem Ausweis von Finanzinstrumenten überarbeitet und diese Änderungen sind noch nicht abgeschlossen. Dennoch hat die Gruppe eine vorläufige Bewertung der möglichen Auswirkungen der Anwendung von IFRS auf Grundlage ihrer Bilanzpositionen zum 31. Dezember 2016 und der während 2016 nach IAS 39 bestehenden Sicherungsbeziehungen durchgeführt.

i. Klassifizierung - finanzielle Vermögenswerte

IFRS 9 umfasst einen neuen Klassifizierungs- und Bewertungsansatz für finanzielle Vermögenswerte, der das Geschäftsmodell, in dem die Vermögenswerte verwaltet werden, und deren Cashflow-Merkmale widerspiegelt. IFRS 9 enthält drei wesentliche Bewertungskategorien für finanzielle Vermögenswerte: zu fortgeführten Anschaffungskosten, erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) und erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert (FVTPL) bewertet. Der Standard löst die in IAS 39 bestehenden Kategorien ab (bis zur Endfälligkeit gehalten (HtM), Kredite und Forderungen (LaR) und zur Veräußerung verfügbar (AfS)).

Auf der Grundlage dieser vorläufigen Bewertung, ist die Gruppe nicht der Auffassung, dass die Anforderungen der neuen Bewertungskategorien, sofern sie zum 31. Dezember 2016 angewendet worden wären, wesentliche Auswirkungen auf die Bilanzierung von Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Swaps, die auf der Basis des beizulegenden Zeitwertes bewertet werden, gehabt hätten.

ii. Wertminderung - finanzielle Vermögenswerte und aktiver Vertragsposten

IFRS 9 ersetzt das „Incurred-Loss-Modell (Wertminderungsmodell der eingetretenen Verluste) aus IAS 39 mit dem „Expected-Credit-Loss-Modell, ECL (Wertminderungsmodell der erwarteten Verluste). Dies erfordert ein erhebliches Beurteilungsvermögen darüber, wie sich Veränderungen der wirtschaftlichen Faktoren auf erwartete Kreditverluste (ECLs) auswirken, die auf Grundlage gewichteter Wahrscheinlichkeiten bestimmt werden.

Das neue Wertminderungsmodell gilt für finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert (FVOCI) bewertet werden, mit Ausnahme von Beteiligungen an Eigenkapitalinstrumenten und aktiven Vertragsposten.

Nach IFRS 9 erfolgt die Erfassung der Wertminderungen anhand der folgenden Grundsätze:

Die Lifetime-ECL-Erfassung findet Anwendung, wenn das Ausfallrisiko eines finanziellen Vermögenswerts zum Stichtag seit der erstmaligen Erfassung erheblich gestiegen ist. Falls dies nicht der Fall gewesen ist, findet die 12-month-ECL-Erfassung Anwendung. Ein Unternehmen kann bestimmen, dass das Ausfallrisiko eines finanziellen Vermögenswerts nicht erheblich angestiegen ist, wenn der Vermögenswert zum Stichtag ein geringes Ausfallrisiko aufweist. Die Lifetime-ECL-Erfassung findet jedoch stets für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und aktive Vertragsposten ohne wesentliche Finanzierungskomponente Anwendung; ein Unternehmen kann diesen Grundsatz auch auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie aktive Vertragsposten mit einer wesentlichen Finanzierungskomponente anwenden.

Die Gruppe ist der Ansicht, dass Wertminderungsaufwendungen für Vermögenswerte im Rahmen des Wertminderungsmodells unter IFRS 9 steigen und volatiler werden könnten. Die Gruppe hat jedoch die unter IFRS 9 anzuwendenden Wertminderungsmethoden noch nicht endgültig festgelegt.

iii. Klassifizierung - finanzielle Verbindlichkeiten

IFRS 9 behält weitgehend die bestehenden Anforderungen von IAS 39 für die Klassifizierung von finanziellen Verbindlichkeiten bei.

Dennoch werden nach IAS 39 sämtliche Änderungen des beizulegenden Zeitwertes von als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Verbindlichkeiten (FVTPL) erfolgswirksam erfasst, während nach IFRS 9 diese Änderungen des beizulegenden Zeitwerts in der Regel wie folgt dargestellt werden:

iv. Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen (Hedge Accounting)

Bei der erstmaligen Anwendung von IFRS 9 darf die Gruppe als Bilanzierungs- und Bewertungsmethode die Regelungen zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen aus IAS 39 weiterhin anstelle der Anforderungen in IFRS 9 anwenden. Die derzeitige Planung der Gruppe besteht darin, dass sie die neuen Anforderungen von IFRS 9 anwenden wird.

Nach IFRS 9 wird die Gruppe sicherstellen müssen, dass die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen mit den Zielen und der Strategie des Risikomanagements der Gruppe in Einklang stehen und dass sie einen qualitativ hochwertigeren und zukunftsorientierteren Ansatz zur Bewertung der Wirksamkeit der Sicherungsgeschäfte anwendet. IFRS 9 führt auch neue Anforderungen an die Adjustierung von Sicherungsbeziehungen und das Verbot der freiwilligen Beendigung des Hedge Accountings ein. Nach dem neuen Modell ist es möglich, dass mehr Risikomanagementstrategien, insbesondere solche, die eine Risikoabsicherung (mit Ausnahme von Fremdwährungsrisiken) eines nicht-finanziellen Posten betreffen, für die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen zulässig sind. Die Gruppe nimmt derzeit keine Absicherung dieser Risikokomponenten vor.

v. Angaben

IFRS 9 sieht umfangreiche, neue Angaben, insbesondere über Hedge Accounting, Ausfallrisiken und erwartete Verluste aus künftigen Ausfällen vor. Die vorläufige Bewertung der Gruppe umfasste eine Analyse bestehender Prozesse auf Datenlücken, und die Gruppe beabsichtigt, ein System zu implementieren und Kontrollmaßnahmen zu ändern, die für eine Erfassung der erforderlichen Daten als notwendig erachtet werden.

vi. Übergang

Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die sich aus der Anwendung von IFRS 9 ergeben, werden in der Regel rückwirkend angewendet, außer wie nachfolgend beschrieben:

IFRS 15 Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden

IFRS 15 schafft einen umfassenden Rahmen für die Bestimmung, ob, in welcher Höhe und wann Umsatzerlöse erfasst werden. Er ersetzt bestehende Leitlinien zur Erfassung von Umsatzerlösen, darunter IAS 18 Umsatzerlöse, IAS 11 Fertigungsaufträge und IFRIC 13 Kundenbindungsprogramme sowie IFRIC 18 Übertragungen von Vermögenswerten von Kunden.

IFRS 15 ist verpflichtend anzuwenden für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen; eine frühere Anwendung ist zulässig.

Die Gruppe hat eine vorläufige Bewertung der möglichen Auswirkungen der Anwendung von IFRS 15 auf ihren Konzernabschluss fertiggestellt.

i. Erlöse aus Warenlieferungen

Für Erlöse aus Warenlieferungen werden derzeit Umsatzerlöse erfasst, sobald die Waren zum Standort des Kunden geliefert wurden, d. h. zu dem Zeitpunkt, zu dem der Kunde die Ware und die damit verbundenen Risiken und Chancen der Eigentumsübertragung übernimmt. Die Umsatzerlöse werden zu diesem Zeitpunkt erfasst, sofern die Umsatzerlöse und Kosten verlässlich ermittelt werden können, der Erhalt der Gegenleistung wahrscheinlich ist und, je nach Art der Vereinbarung, bestimmte Kriterien erfüllt sind.

Nach IFRS 15 werden Umsatzerlöse erfasst, wenn die Verfügungsmacht auf den Kunden übergeht. Bei einigen Waren, die nach strengen kundenspezifischen Anforderungen hergestellt werden, verfügt der Kunde bereits während der Herstellung über die Verfügungsmacht sämtlicher unfertigen Erzeugnisse. Dies führt im Vergleich zu bisherigen Regelungen zu einer vorzeitigen Erfassung von Umsatzerlösen und damit verbundenen Kosten, d. h. bevor die Waren an den Kunden geliefert werden.

ii. Werkzeugerlöse

In Bezug auf Werkzeugerlöse, sofern die Vibracoustic-Gruppe nach Gesamtwürdigung der Umstände des Einzelfalls die wirtschaftlichen Chancen und Risiken eines Serienwerkzeugs trägt, wird das Werkzeug derzeit als ein eigenständiger Vermögenswert der Gruppe bilanziert. Werkzeugkostenzuschüsse durch Kunden werden bei Zahlung als abgegrenzte Umsatzerlöse erfasst und gemäß den Bestimmungen in IFRIC 18 als Werkzeugerlöse über die Nutzungsdauer des Werkzeugs (welche in der Regel fünf Jahre beträgt) erfasst. Die Gruppe hat eine vorläufige Bewertung dieser Vorgänge durchgeführt und rechnet diesbezüglich mit erheblichen Auswirkungen auf ihren Konzernabschluss. Nach dem neuen Standard werden Umsatzerlöse bei Erfüllung der Leistungsverpflichtungen des Unternehmens erfasst, die eintritt, wenn die Verfügungsmacht an den Kunden übergeht. Die Änderung an dem kontrollbasierten Standard wird voraussichtlich zu einer früheren Erfassung des Umsatzes führen, als es derzeit der Fall ist, und zu einer allgemeinen Änderung des Ansatzes zur Werkzeugbilanzierung.

iii. Übergang

Die Gruppe plant die Übernahme von IFRS 15 in ihren Konzernabschluss für das am 31. Dezember 2018 endende Geschäftsjahr unter Erfassung kumulativer Effekte. Folglich wird die Gruppe den neuen Standard zum Anwendungsdatum, unter Anpassung der Gewinnrücklagen, übernehmen. In diesem Fall müsste die Gruppe zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung lediglich für die nach den bisherigen Rechnungslegungsstandards laufenden Verträge Anpassungen vornehmen. Vibracoustic wird ebenfalls die Erleichterungsregeln für Vertragsanpassungen zu Beginn der ersten dargestellten Berichtsperiode anwenden.

Die Unternehmensgruppe führt derzeit eine detaillierte Bewertung der Auswirkungen durch, die sich aus der Anwendung von IFRS 15 ergeben, und geht davon aus, weitere quantitative Informationen vor der Übernahme von IFRS 15 offenlegen zu können.

IFRS 16 Leasingverhältnisse

IFRS 16 führt ein einheitliches Bilanzierungsmodell (On-Balance) für Leasingnehmer ein. Ein Leasingnehmer erfasst einen Vermögenswert aus einem Nutzungsrecht, der sein Recht zur Nutzung des Leasinggegenstandes darstellt sowie eine Leasingverbindlichkeit, die seine Verpflichtung zur Erfüllung von Leasingraten wiedergibt. Es bestehen mögliche Ausnahmen für kurzfristige Leasingverhältnisse und Leasingverhältnisse für geringwertige Wirtschaftsgüter.

Der IFRS 16 ersetzt bestehende Anwendungsleitlinien zu Leasingverhältnissen einschließlich des IAS 17 Leasingverhältnisse, IFRIC 4 Beurteilung, ob der Vertrag ein Leasingverhältnis enthält, SIC-15 Mietleasingverhältnisse - Anreizvereinbarungen und SIC-27 Beurteilung des wirtschaftlichen Gehalts von Transaktionen in der rechtlichen Form von Leasingverhältnissen.

Der Standard gilt für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Januar 2019 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig für Unternehmen, die IFRS 15 Umsatzerlöse aus Verträgen mit Kunden am oder vor dem Datum der erstmaligen Anwendung von IFRS 16 anwenden.

Die Gruppe hat mit einer vorläufigen Bewertung der möglichen Auswirkungen der Anwendung auf ihren Konzernabschluss begonnen. Bisher zeigen sich die größten Auswirkungen für die Gruppe bei der Erfassung neuer Vermögenswerte und Verbindlichkeiten für die Mietleasingverhältnisse von Gebäuden. Darüber hinaus wird sich damit die Art der Aufwendungen im Zusammenhang mit diesen Leasingverhältnissen verändern, da IFRS 16 das lineare Abschreibungsmodell von Aufwendungen für Mietleasingverhältnisse durch Abschreibungsaufwendungen für Vermögenswerte aus einem Nutzungsrecht und Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten ersetzt. Die Gruppe hat sich noch nicht entschieden, ob sie die möglichen Ausnahmen nutzen wird. Es werden keine wesentlichen Auswirkungen auf die Finanzierungsleasingverhältnisse der Gruppe erwartet.

IFRS 10, IAS 28 Änderungen – Veräußerung oder Einbringung von Vermögenswerten zwischen einem Investor und einem assoziierten Unternehmen oder Joint Venture

Der IASB hat Änderungen an IFRS 10 (Konzernabschlüsse) und IAS 28 (Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures) am 11. September 2014 veröffentlicht. Die Änderungen konkretisieren die Bilanzierung von Veräußerungen oder Einbringungen von Vermögenswerten zwischen einem Investor und einem assoziierten Unternehmen oder Joint Venture. Der Investor kann Gewinne oder Verluste in voller Höhe ansetzen, wenn der nicht-monetäre Vermögenswert einen „Geschäftsbetrieb“ darstellt. Wenn der Vermögenswert der Definition eines „Geschäftsbetriebs“ nicht entspricht, ist der Gewinn oder Verlust vom Investor entsprechend den weiteren Investorbeteiligungen in anteiliger Höhe zu erfassen. Die Änderungen finden nur dann Anwendung, wenn ein Investor Vermögenswerte an ein assoziiertes Unternehmen oder Joint Venture veräußert oder in sie einbringt.

IFRIC 22 Transaktionen in fremder Währung und im Voraus gezahlte Gegenleistungen

Das IFRS Interpretations Committee (IC) gab im November 2016 eine Interpretation zur Anwendung von IAS 21 zur Ermittlung des Zeitpunktes des Geschäftsvorfalles bei Anwendung des Standards auf Fremdwährungsgeschäfte aus. Die Interpretation findet Anwendung, sobald ein Unternehmen für Kontrakte, die auf Fremdwährung lauten, eine Gegenleistung entweder im Voraus erhält oder zahlt. Die Interpretation führt auf, dass der Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls für die Bestimmung des Wechselkurses, der bei der erstmaligen Erfassung der entsprechenden Bilanzposition verwendet werden soll, der Zeitpunkt sein sollte, zu dem ein Unternehmen erstmalig den nicht-monetären Vermögenswert oder die Verbindlichkeit erfasst, die sich aus der im Voraus erfolgten Zahlung oder dem im Voraus erfolgten Erhalt einer Gegenleistung ergeben. Wenn es im Voraus mehrere Zahlungen oder Erhalte vor der Erfassung der entsprechenden Position gibt, bestimmt das Unternehmen den Zeitpunkt des Geschäftsvorfalles für jede Zahlung und jeden Erhalt. Die Interpretation gilt für Berichtsperioden, die am oder nach dem 1. Januar 2018 beginnen. Eine vorzeitige Anwendung ist zulässig. Die Gruppe bewertet derzeit mögliche Auswirkungen dieser Änderungen auf ihren Konzernabschluss.

IFRS 12 Jährliche Verbesserungen an den IFRS Zyklus 2014-2016

Das IASB veröffentlichte die jährlichen Verbesserungen an den IFRS Zyklus 2014-2016 am 8. Dezember 2016. Diese Verbesserungen umfassen unter anderem Änderungen, die IFRS 12, Angaben zu Anteilen an anderen Unternehmen, berühren. Die Änderungen stellen klar, dass die Angabepflichten von IFRS 12 auf Anteile an Unternehmen anwendbar sind, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert werden, mit Ausnahme von zusammengefassten Finanzinformationen. Bisher war unklar, ob alle weiteren Anforderungen von IFRS 12 für diese Anteile anwendbar waren. Diese Änderungen sind für Berichtsperioden, die am 1. Januar 2017 oder danach beginnen, rückwirkend anzuwenden. Das Wahlrecht einer vorzeitigen Anwendung dieser Änderungen ist nicht notwendig, da die Angabe zusätzlicher Informationen nicht untersagt ist. Die Gruppe bewertet derzeit mögliche Auswirkungen dieser Änderungen auf ihren Konzernabschluss.

IFRS 1, IAS 28 Jährliche Verbesserungen an den IFRS Zyklus 2014-2016

Die jährlichen Verbesserungen an den IFRS Zyklus 2014-2016 umfassen auch Änderungen an IFRS 1 Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards und IAS 28 Anteile an assoziierten Unternehmen und Joint Ventures. Die Änderungen bezüglich IFRS 1 setzen kurzfristige Ausnahmen für Übergangsregelungen von IFRS 7, IAS 19 und IFRS 10 außer Kraft. Diese Übergangsregelungen standen Unternehmen für vergangene Berichtsperioden zur Verfügung und sind daher nicht mehr anwendbar. Mit den Änderungen in Bezug auf IAS 28 stellt das Board klar, dass die Entscheidung von Wagniskapitalgesellschaften, Investmentfonds, Unit Trusts oder vergleichbaren Unternehmen, ihre Anteile an assoziierten Unternehmen oder Joint Ventures erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten, bei der erstmaligen Erfassung für jedes assoziierte Unternehmen oder Joint Venture separat zu treffen ist. Die Änderungen sind für Berichtsperioden, die am 1. Januar 2018 oder danach beginnen, rückwirkend anzuwenden. Eine frühzeitige Anwendung ist zulässig. Die Gruppe bewertet derzeit mögliche Auswirkungen dieser Änderungen an IAS 28 auf ihren Konzernabschluss. Es werden keine Auswirkungen in Bezug auf die Änderungen an IFRS 1 erwartet.

3. Konsolidierungsgrundätze

Als Tochterunternehmen gelten alle Unternehmen, die die Gruppe beherrscht, d. h. die Gruppe unterliegt schwankenden Renditen (und hat Anspruch auf diese) aus ihrem Engagement bei einem Tochterunternehmen und kann diese Renditen mittels Verfügungsgewalt über die Tochterunternehmen beeinflussen.

Dies umfasst grundsätzlich auch Beteiligungen, bei denen die Gesellschaft mehr als 50 % der Stimmrechte hält. Die Vibracoustic-Gruppe überprüft auch dann, ob Beherrschung vorliegt, wenn das Mutterunternehmen weniger als 50 % der Stimmrechte hält, jedoch die Möglichkeit hat, die Geschäftspolitik auf Grund von einer De-facto-Beherrschung zu steuern. De-facto-Beherrschung kann dann entstehen, wenn die Größenordnung der Stimmrechte der Gruppe im Verhältnis zu der Anzahl bzw. Verteilung der Stimmrechte der anderen Anteilseigner es ermöglicht, die Geschäftspolitik zu steuern.

Während des Geschäftsjahres erworbene Tochtergesellschaften werden von dem Zeitpunkt an in den Konzernabschluss einbezogen, zu dem die Gruppe die Beherrschung erlangt. Während des Geschäftsjahres veräußerte Unternehmen werden von dem Zeitpunkt an entkonsolidiert, zu dem die Gruppe keine Beherrschung mehr über das Unternehmen hat.

Die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen erfolgt nach der Erwerbsmethode. Gemäß IFRS 3 werden die zum Erwerbszeitpunkt identifizierbaren Vermögenswerte und die übernommenen Schulden und Eventualschulden getrennt vom Geschäfts- oder Firmenwert erfasst, ungeachtet der Höhe nicht beherrschender Anteile. Die identifizierbaren Vermögenswerte und die übernommenen Schulden werden zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet.

Der als Geschäfts- oder Firmenwert erfasste Betrag ist der Unterschiedsbetrag, mit dem die Erwerbskosten, die Höhe nicht beherrschender Anteile am erworbenen Unternehmen und der beizulegende Zeitwert sämtlicher zuvor gehaltener Eigenkapitalanteile zum Erwerbszeitpunkt den beizulegenden Zeitwert des Nettovermögens des erworbenen Unternehmens übersteigen. Sind die Erwerbskosten niedriger als der beizulegende Zeitwert des Nettovermögens des erworbenen Unternehmens, wird die Differenz nach Neubewertung der beizulegenden Zeitwerte der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten des erworbenen Unternehmens erfolgswirksam erfasst.

Erwerbsbezogene Kosten werden aufwandswirksam erfasst, wenn sie anfallen. Bei Festlegung des Kaufpreises wird eine zum Erwerbszeitpunkt bedingte Gegenleistung zum beizulegenden Zeitwert berücksichtigt.

Bei einem sukzessiven Unternehmenszusammenschluss werden zum Erwerbszeitpunkt zuvor gehaltene Eigenkapitalanteile zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Die Differenz zwischen Buchwert und beizulegendem Zeitwert wird ergebniswirksam erfasst.

Gruppeninterne Transaktionen und Salden, Erträge sowie Gewinne und Verluste aus Transaktionen zwischen Konzerngesellschaften werden eliminiert. Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden nach einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden auf den Stichtag des Konzernabschlusses aufgestellt.

Transaktionen mit nicht beherrschenden Anteilen werden als Gesellschaftertransaktionen behandelt. Differenzen zwischen dem gezahlten Kaufpreis eines nicht beherrschenden Anteils und dem betreffenden Anteil am Buchwert des Nettovermögens des Tochterunternehmens werden im Eigenkapital erfasst. Aus der Veräußerung nicht beherrschender Anteile entstehende Gewinne und Verluste werden ebenfalls im Eigenkapital erfasst, unter der Voraussetzung, dass kein Kontrollwechsel stattfindet.

Unter den assoziierten Unternehmen sind alle Unternehmen zu verstehen, über die die Vibracoustic-Gruppe maßgeblichen Einfluss hat, diese aber nicht beherrscht. Ein maßgeblicher Einfluss wird dann angenommen, wenn die Gruppe über 20 % bis 50 % der Stimmrechte verfügt. Beteiligungen an assoziierten Unternehmen werden unter Anwendung der at-Equity-Methode bilanziert. Der erstmalige Ansatz erfolgt zu Anschaffungskosten. Der Buchwert des Konzerns für assoziierte Unternehmen beinhaltet den zum Erwerbszeitpunkt identifizierten Geschäfts- oder Firmenwert (nach Berücksichtigung kumulierter Wertminderungen). Der Konzernabschluss enthält nach erstmaligem Ansatz den Anteil der Gruppe am Gesamtergebnis der nach der at-Equity-Methode bilanzierten Beteiligungen bis zu dem Zeitpunkt, an dem der maßgebliche Einfluss endet.

Der Konzern überprüft zu jedem Bilanzstichtag, ob Anhaltspunkte vorliegen, die zu einer Wertminderung der Beteiligung am assoziierten Unternehmen führt. In diesem Fall wird der Unterschied zwischen dem Buchwert und dem erzielbaren Betrag als Wertminderung im Ergebnis aus assoziierten Unternehmen in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

4. Konsolidierungskreis

Neben der Vibracoustic GmbH sind im Konzernabschluss der Vibracoustic-Gruppe sämtliche Tochterunternehmen einbezogen, die Vibracoustic GmbH beherrscht und im Abschluss voll konsolidiert sind.

Beteiligungsbesitz nach Kategorien

Die Anzahl der Kapitalbeteiligungen gliedert sich wie folgt auf:

Die folgenden konsolidierten Unternehmen sind aufgrund ihres Einbezugs in den Konzernabschluss von der Pflicht zur Abschluss- und Lageberichtserstellung gemäß §§ 264 Abs. 3 HGB und 264b HGB befreit:

• Vibracoustic GmbH & Co. KG, Weinheim, Deutschland

• Trelleborg Automotive Germany GmbH, Breuberg, Deutschland

5. Fremdwährungsumrechnung

Die im Abschluss eines jeden Konzernunternehmens enthaltenen Posten werden in der Währung des primären Wirtschaftsraumes, in dem das Unternehmen tätig ist (funktionale Währung nach IAS 21 „Auswirkungen von Änderungen der Wechselkurse“), bewertet.

Die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten ausländischer Tochterunternehmen, einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert, werden zum Stichtagskurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Erträge und Aufwendungen werden zum Jahresdurchschnittskurs umgerechnet. Alle sich ergebenden Umrechnungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis erfasst, bis das Tochterunternehmen veräußert wird.

Fremdwährungstransaktionen werden mit den Wechselkursen zum Transaktionszeitpunkt oder Bewertungszeitpunkt bei Neubewertungen in die funktionale Währung umgerechnet. Monetäre Posten werden zum Stichtagskurs umgerechnet. Fremdwährungsgewinne und -verluste werden im sonstigen Ergebnis oder in den Finanzierungserträgen oder Finanzierungsaufwendungen ausgewiesen.

Die für die Währungsumrechnung zu Grunde gelegten Wechselkurse für den Konzernabschluss wesentlicher Währungen haben sich wie folgt entwickelt:

6. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Umsatzrealisierung

Umsatzerlöse werden zum beizulegenden Zeitwert der erhaltenen oder zu erhaltenden Gegenleistung bemessen. Umsatzerlöse umfassen die Gegenleistung aus dem Verkauf von Waren und werden ohne Umsatzsteuer, Retouren, Rabatte und Preisnachlässe ausgewiesen. Die Vibracoustic-Gruppe erfasst Umsatzerlöse grundsätzlich zu dem Zeitpunkt, an dem die Ware geliefert oder die Dienstleistung erbracht wurde, die mit dem Eigentum verbundenen wesentlichen Risiken und Chancen auf den Käufer übertragen wurden, die Höhe des Umsatzerlöses verlässlich bestimmt werden kann und es hinreichend wahrscheinlich ist, dass dem Unternehmen zukünftig wirtschaftlicher Nutzen zufließen wird. Weiterhin sind für jede Aktivität der Gruppe, in Abhängigkeit der zugrundeliegenden Vertragsbestimmungen, bestimmte Kriterien (nachfolgend beschrieben) zur Erfassung von Umsatzerlösen zu erfüllen. Die Gruppe nimmt Schätzungen anhand historischer Erfahrungswerte vor, unter Berücksichtigung von kundenspezifischen, transaktionsspezifischen und vertragsspezifischen Merkmalen.

Die Vibracoustic-Gruppe erbringt im Kundenauftrag technische Entwicklungsleistungen. Wenn die Entwicklungsleistungen im Rahmen einer einzigen Vereinbarung in verschiedenen Berichtsperioden erbracht werden, entfällt die Gegenleistung entsprechend den jeweiligen beizulegenden Zeitwerten auf die Entwicklungsleistungen. Grundsätzlich sind Umsatzerlöse aus der Erbringung von Entwicklungsleistungen dem Fertigstellungsgrad des Auftrags am Abschlussstichtag entsprechend zu erfassen. Da das Ergebnis eines Entwicklungsauftrags in der Regel nicht verlässlich geschätzt werden kann, werden Umsatzerlöse lediglich in Höhe der angefallenen Kosten erfasst, und Auftragserlöse erst zum Vertragsende realisiert.

Sofern die Vibracoustic-Gruppe nach Gesamtwürdigung der Umstände des Einzelfalls die wirtschaftlichen Chancen und Risiken eines Serienwerkzeugs trägt, wird das Werkzeug als eigenständiger Vermögenswert der Gruppe bilanziert. Werkzeugkostenzuschüsse durch Kunden werden bei Zahlung als abgegrenzte Umsatzerlöse erfasst und gemäß den Bestimmungen in IFRIC 18 als Werkzeugerlöse über die Nutzungsdauer des Werkzeugs (welche in der Regel fünf Jahre beträgt) erfasst. Sofern der Konzern nicht die wirtschaftlichen Chancen und Risiken von Serienwerkzeugen trägt und somit die Werkzeuge nicht als Vermögenswert ansetzt, sind die Werkzeugkostenzuschüsse als erhaltene Anzahlungen für die Produktion der Serienwerkzeuge im Auftrag des Erstausrüsters oder des Tier-1-Lieferanten zu erfassen.

Umsatzkosten

Die Umsatzkosten umfassen die Kosten für abgesetzte Erzeugnisse und enthalten direkt zurechenbare Gemeinkosten, einschließlich planmäßigen Abschreibungen auf Produktionsausstattung, planmäßigen Abschreibungen auf bestimmte immaterielle Vermögenswerte sowie Wertminderungen auf Vorräte. In den Umsatzkosten sind ebenfalls Zuführungen zu Gewährleistungsrückstellungen enthalten, die in Höhe der zum Verkaufszeitpunkt des betreffenden Produkts geschätzten Kosten erfasst werden.

Finanzierungserträge und -aufwendungen

Die Finanzierungserträge und -aufwendungen setzen sich hauptsächlich aus Zinsaufwendungen für Finanzverbindlichkeiten, Zinserträgen aus Finanzforderungen, ergebniswirksam erfassten Gewinnen und Verlusten aus Finanzinstrumenten, Umrechnungsgewinnen und -verlusten aus Finanzgeschäften sowie Nettozinsaufwendungen (-erträgen) für Schulden/Vermögenswerte aus leistungsorientierten Versorgungsplänen (netto) zusammen.

Zinserträge und -aufwendungen werden gemäß der Effektivzinsmethode ergebniswirksam erfasst.

Immaterielle Vermögenswerte

Geschäfts- oder Firmenwert

Der Geschäfts- oder Firmenwert hat eine unbestimmte Nutzungsdauer und wird nicht abgeschrieben. Stattdessen wird er gemäß IAS 36 (Wertminderung von Vermögenswerten) mindestens einmal jährlich auf Wertminderung geprüft, oder auch häufiger, falls Hinweise für eine mögliche Wertminderung des Vermögenswertes vorliegen.

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird zum Zweck des Werthaltigkeitstests zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGE) zugeordnet. Die Zuordnung erfolgt zu denjenigen ZGE bzw. Gruppen von ZGE, von denen erwartet wird, dass sie aus dem Zusammenschluss bei dem der Geschäfts- oder Firmenwert entstand, Nutzen ziehen. Jede Einheit oder Gruppe von Einheiten, der Geschäfts- oder Firmenwertwert zugeordnet wird, ist die kleinste identifizierbare Gruppe von Vermögenswerten, die Mittelzuflüsse aus der fortgesetzten Nutzung erzeugt, welche weitestgehend unabhängig von den Mittelzuflüssen anderer Vermögenswerte oder Gruppen von Vermögenswerten sind. Eine ZGE darf jedoch nicht größer sein als ein Geschäftssegment im Sinne des IFRS 8 (Geschäftssegmente).

Die ZGE, die für die Werthaltigkeitstests des Geschäfts- oder Firmenwerts der Vibracoustic-Gruppe herangezogen werden, sind Engine Mounts, Chassis Mounts, Isolators and Dampers und Air Springs Commercial Vehicles.

Der Buchwert des Geschäfts- oder Firmenwerts wird mit dem erzielbaren Betrag, d. h. mit dem höheren der beiden Beträge aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Verkaufskosten und Nutzungswert, verglichen. Die Vibracoustic-Gruppe legt den erzielbaren Betrag einer ZGE durch Berechnung ihres Nutzungswertes unter Anwendung des Discounted-Cashflow-Verfahrens fest. Eine Wertminderung wird sofort aufwandswirksam erfasst und nicht in den nachfolgenden Perioden aufgeholt.

Sonstige immaterielle Vermögenswerte

Sonstige immaterielle Vermögenswerte mit bestimmbarer Nutzungsdauer werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungen angesetzt. Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte werden linear abgeschrieben. Sobald Ereignisse oder Marktentwicklungen darauf hindeuten, dass eine Wertminderung eingetreten ist, werden Werthaltigkeitstests durchgeführt. Der Buchwert eines Vermögenswertes wird mit dem jeweiligen erzielbaren Betrag verglichen; dieser ist der höhere der beiden Beträge aus Nutzungswert und beizulegendem Zeitwert abzüglich Verkaufskosten. Bestehen die Gründe für die Erfassung einer Wertminderung nicht mehr, wird eine Wertaufholung bis zur maximalen Höhe der fortgeführten Anschaffungskosten vorgenommen.

Aufwendungen für Forschungsaktivitäten, die mit der Aussicht, zu neuen wissenschaftlichen oder technischen Erkenntnissen zu gelangen, durchgeführt werden, werden zum Zeitpunkt der Entstehung erfolgswirksam erfasst. Die Aktivierung von Aufwendungen für Entwicklungstätigkeiten, deren Forschungsergebnisse für Pläne oder Entwürfe zur Produktion neuer oder wesentlich verbesserter Produkte und Prozesse verwendet werden, erfolgt, sofern Folgendes dargelegt werden kann:

Die aktivierten Aufwendungen beinhalten Materialkosten, direkt zurechenbare Personalkosten und sonstige direkt zurechenbare Kosten, die zur Vorbereitung der Nutzung des Vermögenswerts dienen. Die Erfassung der aktivierten Entwicklungskosten erfolgt zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen, über einen von der Vertragslaufzeit abhängigen Abschreibungszeitraum. Entwicklungskosten, die die Anforderungen nicht erfüllen, werden sofort aufwandswirksam erfasst. Die folgenden Nutzungsdauern werden zur Bestimmung der Buchwerte der sonstigen immateriellen Vermögenswerte zugrunde gelegt:

Sachanlagen

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungs- bzw. Herstellkosten abzüglich der kumulierten plan- und außerplanmäßigen Abschreibungen bewertet. Die Anschaffungs- oder Herstellungskosten umfassen Aufwendungen, die direkt dem Erwerb der Vermögenswerte zugerechnet werden können, und, sofern vorhanden, dem Barwert der geschätzten Kosten für den Abbruch und die Beseitigung der Sachanlagen. Gemäß IAS 23 aktivierbare Fremdkapitalkosten werden für bestimmte Sachanlagen aktiviert, deren Erwerb oder Fertigungszeitraum ein Jahr übersteigt, sobald diese die Definition eines qualifizierten Vermögenswerts erfüllen. Es gab, wie bereits im Vorjahr, keine qualifizierten Vermögenswerte im Jahr 2016.

Nachträgliche Anschaffungs- oder Herstellungskosten sind im Buchwert der Vermögenswerte enthalten, oder werden – sofern zutreffend – als gesonderter Vermögenswert behandelt, wenn es wahrscheinlich ist, dass dem Unternehmen daraus künftiger wirtschaftlicher Nutzen zufließen wird und die Anschaffungs- oder Herstellungskosten verlässlich ermittelt werden können. Aufwendungen für Reparaturen und Wartungen, die keine wesentliche Ersatzinvestition darstellen, werden in dem Geschäftsjahr aufwandswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst, in dem sie angefallen sind.

Grundstücke werden nicht planmäßig abgeschrieben. Die sonstigen Vermögenswerte werden linear abgeschrieben, wobei die Anschaffungskosten wie folgt über die erwartete Nutzungsdauer des Restbuchwerts abgeschrieben werden:

Die Restbuchwerte und die wirtschaftliche Nutzungsdauer werden zu jedem Bilanzstichtag überprüft und gegebenenfalls angepasst. Übersteigt der Buchwert einer Sachanlage deren geschätzten erzielbaren Betrag, so wird er sofort auf Letzteren abgeschrieben.

Gewinne und Verluste aus Abgängen von Sachanlagen werden als Unterschiedsbetrag zwischen den Veräußerungserlösen und den Buchwerten der Sachanlagen ermittelt und unter der Position „Sonstige Erträge/Sonstige Aufwendungen“ in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Der Buchwert eines Vermögenswertes wird auf Wertminderungen geprüft, wenn entsprechende Ereignisse bzw. Änderungen der Umstände darauf hindeuten, dass der Buchwert gegebenenfalls nicht mehr erzielbar ist. Eine außerplanmäßige Abschreibung wird in Höhe des den erzielbaren Betrag übersteigenden Buchwerts erfasst. Der erzielbare Betrag ist der höhere Betrag aus dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts abzüglich Verkaufskosten und dem Nutzungswert. Für den Werthaltigkeitstest werden Vermögenswerte auf der niedrigsten Ebene zusammengefasst, für die Cashflows separat identifiziert werden können (ZGE). Mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts wird für nicht-finanzielle Vermögenswerte, für die in der Vergangenheit eine Wertminderung gebucht wurde, zu jedem Bilanzstichtag überprüft, ob gegebenenfalls eine Wertaufholung zu erfolgen hat.

Die Vibracoustic-Gruppe bestimmt den erzielbaren Betrag hauptsächlich auf Basis des Nutzungswerts. Bei der Bestimmung des Nutzungswerts werden erwartete künftige Zahlungsströme unter Anwendung eines an das Unternehmensrisiko angepassten Zinssatzes abgezinst.

Wird eine Wertminderungsprüfung einer Sachanlage auf Ebene einer ZGE durchgeführt, auf die ein Geschäfts- oder Firmenwert entfällt, und diese zur Erfassung einer Wertminderung führt, ist diese Wertminderung zuerst für den Geschäfts- oder Firmenwert und nachfolgend für Vermögenswert verhältnismäßig zu den jeweiligen Buchwerten zu erfassen. Bestehen die Gründe für die Erfassung einer Wertminderung nicht mehr, wird eine Wertaufholung vorgenommen, die die fortgeführten Anschaffungskosten des jeweiligen Vermögenswertes nicht übersteigt. Dies gilt nicht für den Geschäfts- oder Firmenwert.

Nach der at-Equity-Methode bilanzierte Beteiligungen

Gemäß der at-Equity-Methode werden assoziierte Unternehmen nach ihrem Anteil am Eigenkapital des Beteiligungsunternehmens bewertet. Der erstmalige Ansatz erfolgt zu Anschaffungskosten. Nachfolgend wird der Buchwert der Beteiligung am Eigenkapital entsprechend den Änderungen am Anteil der Vibracoustic-Gruppe am Nettovermögen des Beteiligungsunternehmens angepasst. Der nach Erwerb erzielte Anteil der Gruppe am Ergebnis wird als Ertrag erfasst.

Übersteigt die Beteiligung der Gruppe an Verlusten, die von einem assoziierten Unternehmen generiert werden, den Buchwert des auf die Gruppe entfallenden Anteils am Eigenkapital, werden keine zusätzlichen Verluste erfasst. Geschäfts- oder Firmenwerte, die aus dem Erwerb eines assoziierten Unternehmens entstehen, sind im Buchwert der Beteiligung am assoziierten Unternehmen enthalten.

Wenn Hinweise einer Wertminderung eines assoziierten Unternehmens vorliegen, wird der Buchwert der entsprechenden Beteiligung auf Wertminderung geprüft. Hierbei wird der Buchwert des Vermögenswertes mit dem erzielbaren Betrag verglichen. Ist der Buchwert höher als der erzielbare Betrag, wird ein Wertminderungsaufwand für die Kapitalbeteiligung erfasst.

Vorräte

Die Bewertung der Vorräte erfolgt zum niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und dem Nettoveräußerungswert. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte Verkaufserlös abzüglich der notwendigen variablen Vertriebskosten. Die Herstellungskosten fertiger und unfertiger Erzeugnisse umfassen neben den direkt zurechenbaren Kosten auch anteilige Fertigungs- und Materialgemeinkosten sowie produktionsbezogene Abschreibungen. Verwaltungskosten und Sozialversicherungsbeiträge/Leistungen an Arbeitnehmer sind in der Höhe einbezogen, in der sie dem Produktionsprozess zuzurechnen sind. Die Vorräte der Gruppe sind keine qualifizierenden Vermögenswerte gemäß IAS 23, daher enthalten die Erwerbs- oder Produktionskosten keine aktivierten Fremdkapitalkosten. Bei dem erfassten Betrag handelt es sich um einen Durchschnittswert, der auf Basis der Durchschnittsmethode bestimmt wird.

Wertminderungsaufwendungen werden für Vorratsrisiken erfasst, die aus der Lagerdauer und verminderter Werthaltigkeit hervorgehen; deren Wertaufholung erfolgt maximal in Höhe der Kosten, sofern die Gründe der Wertminderung nicht mehr vorliegen.

Finanzielle Vermögenswerte

Nach IAS 39 (Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung) wird bei finanziellen Vermögenswerten zwischen den folgenden Kategorien unterschieden:

a) finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden;

b) Kredite und Forderungen,

c) bis zur Endfälligkeit gehaltene Finanzinvestitionen (Kategorie wird nicht verwendet) und

d) zur Veräußerung verfügbare finanzielle Vermögenswerte (Kategorie wird nicht verwendet).

a) Finanzielle Vermögenswerte, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden

Finanzielle Vermögenswerte sind dieser Kategorie zugeteilt, sofern das Management dies festgelegt hat, oder wenn sie prinzipiell mit der Absicht des kurzfristigen Wiederverkaufs erworben wurden. Zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte enthalten derivative Finanzinstrumente, die als Sicherungsinstrumente genutzt werden, aber nicht die strengen Richtlinien für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften in IAS 39 erfüllen. Finanzielle Vermögenswerte dieser Kategorie werden als kurzfristige Vermögenswerte erfasst, wenn sie entweder zu Handelszwecken gehalten werden, oder es wahrscheinlich ist, dass sie binnen zwölf Monaten in der Bilanz aktiviert werden, andernfalls werden sie als langfristige Vermögenswerte erfasst. Die Fair Value-Option wurde nicht in Anspruch genommen.

b) Kredite und Forderungen

Kredite und Forderungen sind nicht-derivative finanzielle Vermögenswerte mit festen oder bestimmbaren Zahlungen, die nicht an einem aktiven Markt notiert werden. Sie werden als kurzfristige Vermögenswerte behandelt, wenn sie binnen zwölf Monaten ab dem Bilanzstichtag fällig werden. Andernfalls werden sie als langfristige Vermögenswerte ausgewiesen.

Reguläre Käufe und Verkäufe von finanziellen Vermögenswerten werden zum Handelstag angesetzt, d. h. dem Tag, an dem sich die VC-Gruppe zum Kauf bzw. Verkauf des Vermögenswertes verpflichtet.

Die Gruppe ermittelt an jedem Abschluss-Stichtag, ob objektive Hinweise vorliegen, dass bei einem finanziellen Vermögenswert oder einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten eine Wertminderung eingetreten ist. Bei einem finanziellen Vermögenswert oder einer Gruppe von finanziellen Vermögenswerten liegt nur dann eine Wertminderung vor bzw. werden Wertminderungsaufwendungen erfasst, wenn infolge eines oder mehrerer Ereignisse, die nach dem erstmaligen Ansatz des Vermögenswertes eingetreten sind (ein „Schadensfall“), ein objektiver Hinweis auf eine Wertminderung vorliegt und der Schadensfall eine verlässlich schätzbare Auswirkung auf die erwarteten künftigen Zahlungsströme des finanziellen Vermögenswertes oder der Gruppe von finanziellen Vermögenswerten hat.

Als objektive Hinweise auf eine Wertminderung, die die Vibracoustic-Gruppe verwendet, zählen u. a. die folgenden Kriterien:

In der Kategorie „Kredite und Forderungen“ ergibt sich die Höhe des Verlusts aus der Differenz zwischen dem Buchwert des Vermögenswertes und dem Barwert der erwarteten künftigen Zahlungsströme (mit Ausnahme künftiger, noch nicht erlittener Kreditausfälle), abgezinst mit dem ursprünglichen Effektivzinssatz des finanziellen Vermögenswertes. Der Buchwert des Vermögenswertes wird vermindert, der Verlustbetrag ergebniswirksam erfasst. Ist ein Kredit mit einem variablen Zinssatz ausgestattet, ist der Abzinsungssatz für die Berechnung des Wertminderungsaufwands der vertraglich festgelegte derzeitige Effektivzinssatz.

Verringert sich die Höhe der Wertberichtigung in einer der folgenden Perioden und kann diese Verringerung objektiv auf einen nach der Erfassung der Wertminderung auftretenden Sachverhalt (wie die Verbesserung des Bonitätsratings eines Schuldners) zurückgeführt werden, ist die früher erfasste Wertberichtigung ergebniswirksam zu erfassen.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind Beträge aus im gewöhnlichen Geschäftsverkehr verkauften Gütern oder aufgebrachten Leistungen. Bei erstmaligen Ansatz werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die Krediten und Forderungen zuzuordnen sind, zum beizulegenden Zeitwert einschließlich direkt zurechenbaren Transaktionskosten bewertet. In den Folgeperioden werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet, gegebenenfalls abzüglich Wertminderungen. Für erkennbare Einzelrisiken werden Bewertungsabschläge in angemessener Höhe erfasst. Der Ansatz niedrig- oder unverzinslicher Forderungen mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr erfolgt zum jeweiligen Barwert.

Wenn der voraussichtliche Ausgleich der Forderung in einem Jahr oder weniger als einem Jahr (oder innerhalb des normalen Geschäftszyklus, wenn dieser länger ist) erwartet wird, werden die Forderungen als kurzfristig klassifiziert. Andernfalls werden sie als langfristige Vermögenswerte bilanziert.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Bargeld, Bankkredite und andere kurzfristige hochliquide finanzielle Vermögenswerte mit einer ursprünglichen Laufzeit von maximal drei Monaten.

Derivative Finanzinstrumente

Derivative Finanzinstrumente werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet und am Bilanzstichtag als finanzielle Vermögenswerte oder finanzielle Verbindlichkeiten erfasst.

Gemäß IAS 39 (Finanzinstrumente: Ansatz und Bewertung) sind sämtliche derivative Finanzinstrumente zu ihrem beizulegenden Zeitwert zu bewerten, unabhängig davon, ob ein Unternehmen das Eingehen von derivativen Vertragsverpflichtungen bezweckt oder beabsichtigt.

Derzeit umfassen die derivativen Finanzinstrumente der Vibracoustic-Gruppe im Wesentlichen Devisentermingeschäfte, die zu Sicherungszwecken eingesetzt werden, um Währungsrisiken zu minimieren und Devisen-Swapgeschäfte im Zusammenhang mit dem Cash Management der Gruppe. Daher werden die Devisen-Swapgeschäfte formal nicht als Sicherungsinstrumente gemäß IAS 39 bilanziert.

Designierte Sicherungsbeziehungen fallen grundsätzlich in eine der folgenden Kategorien:

Änderungen des beizulegenden Zeitwerts derivativer Finanzinstrumente, welche die formalen Dokumentationsanforderungen für Sicherungsgeschäfte erfüllen, werden ergebniswirksam erfasst (zur Absicherung des beizulegenden Zeitwerts und dem ineffektiven Teil der Cash Flow Hedges) oder im sonstigen Ergebnis (für den effektiven Teil der Cashflow-Hedges) ausgewiesen. Die Vibracoustic-Gruppe nutzt derzeit ausschließlich Cashflow-Hedges.

Zu Beginn der Transaktion werden die Sicherungsbeziehung, die Zielsetzung des Risikomanagements und die Sicherungsstrategie der sichernden Gesellschaft dokumentiert. Sowohl zu Beginn der Absicherung als auch fortlaufend dokumentiert die Gruppe ihre Beurteilung, ob die Wirksamkeit des Sicherungsinstruments bei der Kompensation der Risiken aus Änderungen der Zahlungsströme des gesicherten Grundgeschäfts gewährleistet ist.

Der wirksame Teil der Änderungen des beizulegenden Zeitwertes eines Finanzderivates in der Sicherungsbeziehung eines Cashflow-Hedges wird erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis erfasst, während der unwirksame Teil der Änderungen des beizulegenden Zeitwertes ergebniswirksam erfasst wird. Kumulierte, im sonstigen Ergebnis erfasste Beträge werden in den Berichtsperioden, in denen das gesicherte Grundgeschäft ergebniswirksam wird, erfolgswirksam umgegliedert.

Der vollständige beizulegende Zeitwert eines als Sicherungsinstrument bestimmten Finanzderivats wird bei Grundgeschäften mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr als langfristiger Vermögenswert oder langfristige Verbindlichkeit eingestuft. Bei Grundgeschäften mit einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr erfolgt die Einstufung als kurzfristiger Vermögenswert bzw. kurzfristige Verbindlichkeit.

Sind die Kriterien für die Bilanzierung der Sicherungsgeschäfte nicht erfüllt, werden Änderungen der beizulegenden Zeitwerte von Finanzderivaten im Ergebnis erfasst.

Weitere Informationen zum Risikomanagement und zur Bilanzierung von Finanzderivaten finden sich in den Anhangangaben 29 und 30.

Devisen-Swapgeschäfte, die kein Bestandteil formal dokumentierter Sicherungsgeschäfte sind, zählen zu den zu Handelszwecken gehaltenen finanziellen Vermögenswerten und werden erfolgswirksam zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet.

Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte werden in nachfolgenden Berichtsperioden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Gewinne oder Verluste aus finanziellen Vermögenswerten der Kategorie „Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Vermögenswerte“ werden in der Periode ihres Entstehens in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung unter den Finanzierungserträgen oder Finanzierungsaufwendungen ausgewiesen.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind Zahlungsverpflichtungen für Waren und Dienstleistungen, die im gewöhnlichen Geschäftsverkehr von Zulieferern bezogen wurden. Sie werden als kurzfristige Verbindlichkeiten klassifiziert, wenn die Zahlungsverpflichtung innerhalb von einem Jahr oder weniger als einem Jahr fällig ist. Andernfalls werden sie als langfristige Verbindlichkeiten bilanziert.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden beim erstmaligen Ansatz zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode. Langfristige Verbindlichkeiten werden nur dann abgezinst, wenn der Abzinsungsbetrag wesentlich ist.

Finanzschulden

Die Finanzschulden werden anfänglich zum beizulegenden Zeitwert abzüglich der Transaktionskosten angesetzt. Im Rahmen der Folgebewertung werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode angesetzt.

Gebühren, die bei der Einrichtung von Kreditlinien anfallen, werden als Transaktionskosten des Kredits in dem Umfang erfasst, in dem es wahrscheinlich ist, dass die Kreditlinie in Anspruch genommen wird. In dem Umfang, in dem es wahrscheinlich ist, dass die Kreditlinie in Anspruch genommen wird, wird die Gebühr als Vorauszahlung für Kreditleistungen aktiviert und über die Laufzeit der entsprechenden Kreditzusage abgeschrieben.

Die Finanzschulden werden als kurzfristige Verbindlichkeit klassifiziert, es sei denn, der Konzern hat ein unbegrenztes Recht, die Rückzahlung der Verbindlichkeit für mindestens zwölf Monate nach dem Bilanzstichtag aufzuschieben.

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten werden bei ihrem erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert und nach Abzug von Transaktionskosten angesetzt. In nachfolgenden Berichtsperioden werden sie zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Der Ansatz niedrig- oder unverzinslicher Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von mehr als einem Jahr erfolgt zum jeweiligen Barwert. Finanzielle Verbindlichkeiten werden als kurzfristige Schulden eingestuft, es sei denn, der Schuldner hat ein uneingeschränktes Recht, die Verpflichtung um mindestens zwölf Monate nach dem Bilanzstichtag zu prolongieren.

In den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten sind ebenfalls derivative Finanzinstrumente enthalten. Derivative Verbindlichkeiten, die kein Bestandteil formal dokumentierter Sicherungsgeschäfte sind, werden als finanzielle Verbindlichkeiten, die ergebniswirksam zum beizulegenden Zeitwert angesetzt werden, klassifiziert.

Pensionsverpflichtungen

Die Konzerngesellschaften haben unterschiedliche Pensionspläne eingerichtet. Die Vibracoustic-Gruppe hat sowohl leistungsorientierte als auch beitragsorientierte Pläne aufgelegt. Ein beitragsorientierter Plan ist ein Pensionsplan, gemäß dem die Gruppe fixe Beiträge an eine nicht zur Gruppe gehörende Gesellschaft entrichtet. Die Gruppe hat keine rechtliche oder faktische Verpflichtung, zusätzliche Beiträge zu leisten, wenn der Fonds nicht genügend Vermögenswerte hält, um die Pensionsansprüche aller Mitarbeiter aus den laufenden und vorherigen Geschäftsjahren zu begleichen. Ein leistungsorientierter Plan ist ein Pensionsplan, der kein beitragsorientierter Plan ist. Der wesentliche leistungsorientierte Plan ist der deutsche Pensionsplan. Die Pensionsleistung, die ein Arbeitnehmer bei Pensionierung erhalten wird, ist bei diesem Pensionsplan von der Anzahl der Dienstjahre und der Vergütung abhängt.

Die Pensionsleistungsverpflichtung wird jährlich durch unabhängige versicherungsmathematische Sachverständige unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens berechnet. Diese Berechnungen berücksichtigen Annahmen über zukünftige Änderungen von bestimmten Parametern, welche die Beträge künftiger Leistungen beeinflussen können, wie z. B. Gehalts- und Pensionserhöhungen oder biometrische Faktoren. Der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung (DBO) wird berechnet, indem die erwarteten zukünftigen Mittelabflüsse mit dem Zinssatz von Industrieanleihen höchster Bonität abgezinst werden. Die Industrieanleihen lauten auf die Währung der Auszahlungsbeträge und weisen den Pensionsverpflichtungen entsprechende Laufzeiten auf. In den Ländern, in denen es keinen hinreichend entwickelten Markt für solche Anleihen gibt, werden Regierungsanleihen herangezogen. Der Nettozinsaufwand (-ertrag) für Nettoschulden/-vermögenswerte aus leistungsorientierten Versorgungsplänen wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung im Finanzergebnis ausgewiesen.

Die in der Konzernbilanz für leistungsorientierte Pensionspläne erfasste Verbindlichkeit entspricht dem Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung zum Bilanzstichtag abzüglich des beizulegenden Zeitwerts des

Planvermögens - unter Berücksichtigung der Vermögenswertobergrenze (asset ceiling). Das Planvermögen wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Neubewertungsgewinne und -verluste aus erfahrungsbedingten Anpassungen und Änderungen versicherungsmathematischer Annahmen, sowie Erträge aus dem Planvermögen, die nicht in der Nettoverzinsung der Verbindlichkeiten aus leistungsorientierten Verpflichtungen enthalten sind sowie sich aus der Vermögenswertobergrenze ergebene Effekte (soweit vorhanden, ohne Berücksichtigung von Zinsen), werden sofort im sonstigen Ergebnis erfasst.

Ein nachzuverrechnender Dienstzeitaufwand wird vollständig in der Berichtsperiode erfasst, in der die entsprechende Planänderung erfolgt ist.

Bei beitragsorientierten Plänen leistet die Gruppe auf gesetzlicher, vertraglicher oder freiwilliger Basis Beiträge an öffentliche oder private Rentenversicherungsträger. Die Vibracoustic-Gruppe hat nach der Entrichtung der Beiträge keine weiteren Zahlungsverpflichtungen. Die Beiträge werden bei Fälligkeit als Aufwand für Leistungen an Arbeitnehmer erfasst. Geleistete Vorauszahlungen von Beiträgen werden in dem Umfang als Vermögenswerte angesetzt, in dem ein Recht auf eine Rückzahlung oder eine Minderung künftiger Zahlungen besteht.

Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen werden gebildet, wenn die Vibracoustic-Gruppe (a) eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung hat, die aus einem vergangenen Ereignis resultiert, (b) es wahrscheinlich (more likely than not) ist, dass die Begleichung der Verpflichtung zu einer Vermögensbelastung führen wird, und (c) die Höhe der Rückstellung verlässlich ermittelt werden kann.

Rückstellungen werden zum Barwert der erwarteten Ausgaben bewertet, wenn der Abzinsungsbetrag wesentlich ist.

Laufende und latente Steuern

Der Ertragsteueraufwand der Periode setzt sich aus laufenden und latenten Steuern zusammen. Steuern werden im Gewinn oder Verlust erfasst, soweit sie nicht mit Posten, die im sonstigen Ergebnis oder im Eigenkapital erfasst werden, in Zusammenhang stehen. In diesem Fall werden die Steuern ebenfalls im sonstigen Ergebnis bzw. im Eigenkapital erfasst.

Die laufenden Ertragsteuern werden auf der Grundlage der Steuervorschriften berechnet, die am Bilanzstichtag in den Ländern gültig oder gesetzlich angekündigt waren, in denen das Unternehmen und die Tochtergesellschaften tätig sind und steuerpflichtige Einnahmen erzielen. Das Management überprüft regelmäßig Steuerdeklarationen, vor allem in Bezug auf auslegungsfähige Sachverhalte, und erfasst Rückstellungen basierend auf den Beträgen, die an die Finanzverwaltung erwartungsgemäß abzuführen sind.

Latente Steuern werden für temporäre Differenzen zwischen den Steuerbuchwerten der Vermögenswerte und Schulden und den Buchwerten im IFRS-Abschluss angesetzt (sogenannte Verbindlichkeitenmethode) sowie für Verlustvorträge für die die Verfügbarkeit künftig zu versteuernder Ergebnisse, gegen die steuerliche Verlustvorträge verwendet werden können, als gegeben angesehen wird. Latente Steuern werden unter Anwendung der Steuersätze (und Steuervorschriften) bewertet, die am Bilanzstichtag gelten oder im Wesentlichen gesetzlich verabschiedet sind und deren Geltung zum Zeitpunkt der Realisierung der latenten Steuerforderung bzw. der Begleichung der latenten Steuerverbindlichkeit erwartet wird.

Latente Steueransprüche werden nur in dem Umfang angesetzt, in dem es wahrscheinlich ist, dass ein zu versteuernder Gewinn verfügbar sein wird, gegen den die temporäre Differenz verwendet werden kann sowie für Verlustvorträge für die die Verfügbarkeit künftig zu versteuernder Ergebnisse, gegen die steuerliche Verlustvorträge verwendet werden können, als gegeben angesehen wird.

Latente Steuerschulden, die durch temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen entstehen, werden angesetzt, es sei denn, dass der Zeitpunkt der Umkehrung der temporären Differenzen von der Gruppe bestimmt werden kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Differenzen in absehbarer Zeit auf Grund dieses Einflusses nicht umkehren werden.

Latente Steueransprüche und -schulden werden nur dann saldiert, wenn ein einklagbarer entsprechender Rechtsanspruch auf Aufrechnung besteht und wenn die latenten Steueransprüche und -schulden sich auf Ertragsteuern beziehen, die von der gleichen Steuerbehörde erhoben werden für entweder dasselbe Steuersubjekt oder unterschiedliche Steuersubjekte, die beabsichtigen, den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen.

Leasingverhältnisse

Geleaste Sachanlagen werden nach IAS 17 als Finanzierungsleasing bilanziert und entsprechend der wirtschaftlichen Nutzungsdauer abgeschrieben, wenn dem Leasingnehmer im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Chancen und Risiken eines Vermögenswertes übertragen werden. Der Ansatz erfolgt zu Beginn des Leasingverhältnisses in Höhe des beizulegenden Zeitwerts oder zum niedrigeren Barwert der Mindestleasingzahlungen. In gleicher Höhe erfolgt die Passivierung einer Verbindlichkeit.

Bei Vorliegen eines Mietleasingverhältnisses werden die Leasingraten als Aufwand erfasst.

Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes

Die Änderung an IFRS 7 bezüglich Finanzinstrumenten, die gemäß IFRS 13 zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, erfordert die Angabe der Bewertungen zum beizulegenden Zeitwert nach Stufen unter Anwendung folgender Bewertungshierarchie:

Stufe 1: Notierte (unangepasste) Preise auf aktiven Märkten für gleichartige Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten

Stufe 2: Bewertung auf Basis von Inputfaktoren, bei denen es sich nicht um Preise der Stufe 1 handelt, die sich aber für das Finanzinstrument entweder direkt (d.h. als Preis) oder indirekt (d.h. in Ableitung von Preisen) beobachten lassen.

Stufe 3: Nicht auf beobachtbaren Marktdaten basierende Inputfaktoren für die Bewertung des Vermögenswerts oder der Verbindlichkeit (nicht beobachtbare Inputfaktoren).

Auf welcher Ebene die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert insgesamt eingestuft wird, richtet sich nach der niedrigsten Stufe, deren Input für die Bewertung als Ganzes wesentlich ist. Die jeweiligen Hierarchiestufen erfordern unterschiedliche Angaben im Konzernanhang.

Schätzungen der Geschäftsführung

Die Erstellung des Konzernabschlusses nach IFRS verlangt von der Geschäftsführung, dass Annahmen und Schätzungen vorgenommen werden, die sich auf die Erfassung und Bewertung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten in der Konzernbilanz, sowie auf die Erfassung von Erträgen und Aufwendungen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung auswirken.

Sämtliche Annahmen und Schätzungen basieren auf den am Bilanzstichtag vorherrschenden Verhältnissen. Die tatsächlichen zukünftigen Verhältnisse können wesentlich von diesen Annahmen und Schätzungen abweichen. Wenn dies der Fall ist erfolgt eine Anpassung der Annahmen und, soweit erforderlich, der Buchwerte der betroffenen Vermögenswerte und Schulden.

Die wesentlichen Schätzungen und Ermessensentscheidungen bei der Aufstellung des Konzernabschlusses werden im Folgenden erörtert:

a) Werthaltigkeitsprüfung des Geschäfts- oder Firmenwertes

Die Werthaltigkeitsprüfung der Geschäfts- und Firmenwerte erfolgt auf Grundlage von Planungsrechnungen für die Cashflows der Geschäfts- oder Firmenwerte der jeweiligen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten der nächsten drei Jahre unter Anwendung eines an das Unternehmensrisiko angepassten Abzinsungssatzes. Diese Prognosen und Bewertungsparameter sind im Rahmen der Werthaltigkeitsprüfung des Geschäfts- oder Firmenwerts ein wesentlicher Faktor bei der Beurteilung durch das Management. Weitere Informationen zum Geschäfts- oder Firmenwert finden sich in Anhangangabe 13.

b) Rückstellungen für Pensionen und andere Leistungen

Der Barwert der Pensionsverpflichtungen beruht auf mehreren Faktoren. Die Gruppe erhält versicherungsmathematische Gutachten für ihre Versorgungspläne, für die üblicherweise verschiedene demographische und wirtschaftliche Annahmen herangezogen werden. Eine der wichtigsten Annahmen, die zur Ermittlung der Nettoaufwendungen (-erträge) für Pensionen zugrunde gelegt werden, ist der Abzinsungssatz. Jede Änderung dieser Annahmen wird Auswirkungen auf den Buchwert der Pensionsverpflichtungen haben.

c) Ertragsteuern

Bei der Berechnung tatsächlicher und latenter Steuern muss das Management Schätzungen und Annahmen vornehmen. Latente Steueransprüche werden in dem Umfang angesetzt, in dem die Realisierbarkeit künftiger Steuervorteile wahrscheinlich ist. Die tatsächliche Nutzbarkeit latenter Steueransprüche ist von der zukünftigen tatsächlichen steuerlichen Ergebnissituation abhängig. Zur Beurteilung der Wahrscheinlichkeit der künftigen Nutzbarkeit werden unterschiedliche Faktoren herangezogen, u. a. vergangene Ertragslage, operative Planungen, Verlustvortragsperioden und Steuerplanungsstrategien.

Erläuterungen zur Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

7. Umsatzerlöse

Die von der Vibracoustic-Gruppe erzielten Umsatzerlöse gliedern sich in die folgenden wesentlichen Kategorien auf:

Weitere Informationen zu Umsatzerlösen finden sich in der Segmentberichterstattung in Anhangangabe 31.

8. Sonstige Erträge

Die sonstigen Erträge der Berichtsperiode belaufen sich auf EUR 20,1 Mio. (2015: EUR 21,3 Mio.) und setzten sich hauptsächlich zusammen aus Währungsumrechnungsgewinnen in Höhe von EUR 5,9 Mio. (2015: EUR 2,9 Mio.), Erträgen aus erbrachten Serviceleistungen an assoziierte Unternehmen in Höhe von EUR 1,9 Mio. (2015: EUR 1,9 Mio.) und, unter anderem, Erträgen aus der Auflösung von Rückstellungen.

9. Sonstige Aufwendungen

Die sonstigen Aufwendungen der Berichtsperiode betragen EUR 10,9 Mio. (2015: EUR 10,6 Mio.) Der Posten umfasst verschiedene Aufwandspositionen, einschließlich der Umweltrückstellungen an unserem Standort in Brasilien. Im Vorjahr waren Wertminderungen auf langfristige Vermögenswerte in Höhe von EUR 1,2 Mio. in den sonstigen Aufwendungen enthalten.

10. Sonstige Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Materialkosten stiegen im Berichtsjahr um EUR 61,0 Mio. auf EUR 1.153,8 Mio. (2015: EUR 1.092,8 Mio.). Sie sind in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung in den Positionen „Umsatzkosten“ und „Forschungs- und Entwicklungskosten“ enthalten.

Die Personalkosten erhöhten sich um EUR 14,3 Mio. auf EUR 381,2 Mio. in 2016 (2015: EUR 366,9 Mio.). In dieser Position sind Löhne und Gehälter in Höhe von EUR 298,5 Mio. (2015: EUR 293,6 Mio.) und Sozialversicherungsbeiträge in Höhe von EUR 82,7 Mio. (2015: EUR 73,3 Mio.) enthalten. Die Nettozinsaufwendungen (-erträge) für Nettoschulden aus leistungsorientierten Versorgungsplänen werden nicht unter den Personalkosten erfasst, sondern unter den Finanzierungsaufwendungen ausgewiesen. Die Personalkosten sind in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung in den Positionen „Umsatzkosten“, „Forschungs- und Entwicklungskosten“ und „Verwaltungskosten“ enthalten.

11. Finanzierungserträge und -aufwendungen

In 2016 umfasst das Nettofinanzergebnis in Höhe von EUR -4,2 Mio. (2015: EUR -3,9 Mio.), Zinsaufwendungen von EUR -7,6 Mio. (2015: EUR -8,1 Mio.) und Zinserträge von EUR 3,4 Mio. (2015: EUR 4,2 Mio.). Die Zinsaufwendungen sind überwiegend auf externe Finanzierungstätigkeiten in Höhe von EUR -3,4 Mio. (2015: EUR -6,0 Mio.) sowie Zinsaufwendungen für leistungsorientierte Verpflichtungen in Höhe von EUR -2,0 Mio. (2015: EUR -2,1 Mio.) zurückzuführen. Die Zinserträge in 2016 stehen überwiegend im Zusammenhang mit zinstragenden finanziellen Vermögenswerten wie Guthaben bei Kreditinstituten in Höhe von EUR 2,7 Mio. (2015: EUR 2,8 Mio.) und Zinserträgen aus Planvermögen in Höhe von EUR 0,7 Mio. (2015: EUR 0,8 Mio.).

Im Jahr 2016 hat die Vibracoustic-Gruppe keine Zinssicherungsgeschäfte genutzt, da die Nettoverschuldung der Gruppe im Durchschnitt einen sehr niedrigen Stand aufwies. Die Aufwertung einiger Währungen gegenüber dem Euro hatte einen positiven Einfluss auf das Finanzergebnis, da wesentliche Anteile der dezentralisierten Barmittel in anderen Währungen als dem Euro gehalten werden.

12.Ertragsteuern

Die Ertragsteueraufwendungen gliedern sich abhängig von ihrer Entstehung wie folgt:

Die latenten Steuern werden anhand der Steuersätze bestimmt, die nach der aktuellen Rechtslage in den jeweiligen Ländern zum Zeitpunkt der Realisierung gelten werden oder angekündigt wurden. Der derzeitige Körperschaftsteuersatz in Deutschland beträgt 15 % (2015: 15 %) zuzüglich eines Solidaritätszuschlags auf die Körperschaftsteuer von 5,5 %. Unter Berücksichtigung der Gewerbesteuer für deutsche Gesellschaften der Vibracoustic-Gruppe beträgt der kombinierte Ertragsteuersatz für Unternehmen in Deutschland 29,7 % (2015: 29,6 %). Die Ertragsteuersätze für ausländische Unternehmen, die für die Berechnung der latenten Steuern herangezogen wurden, liegen zwischen 10 % und 38 %.

Aufgrund temporärer Differenzen bezüglich künftiger Dividendenzahlungen an Tochterunternehmen verminderten sich die als „Outside Basis Differences“ erfassten latenten Steuerschulden um EUR 1,5 Mio. auf EUR 2 Mio. (2015: EUR 3,5 Mio.).

Latente Steueransprüche und -schulden betreffen die folgenden Bilanzposten:

Im Jahr 2016 wurden latente Steuern in Höhe von EUR 0,7 Mio. im sonstigen Ergebnis erfasst, was zu einer Zunahme des Eigenkapitals (2015: EUR 0,7 Mio.) geführt hat. Der Betrag ist in Höhe von EUR 0,6 Mio. auf die Anpassung der Nettopensionsverpflichtungen für die Berichtsperiode (2015: EUR 0,7 Mio.) zurückzuführen. Die Erfassung von Änderungen des beizulegenden Zeitwertes derivativer Finanzinstrumente wie Cashflow-Hedges wirkte sich mit EUR 0,1 Mio. (2015: keine Auswirkungen) auf die latenten Steuern aus.

Die Gruppe hat folgende steuerliche Verlustvorträge berücksichtigt:

Die erfassten unbegrenzt vortragsfähigen steuerlichen Verlustvorträge sind im Wesentlichen Unternehmen in Frankreich (EUR 6,9 Mio.) Spanien (EUR 1,5 Mio.) und Deutschland (EUR 0,9 Mio. mit Bezug auf die Körperschaftssteuer und EUR 1,4 Mio. mit Bezug auf die Gewerbesteuer) zuzurechnen. In Thailand entstanden steuerliche Verlustvorträge in Höhe von EUR 1,6 Mio., die dort innerhalb eines Zeitraums von fünf Jahren mit zukünftigen Gewinnen verrechnet werden können.

Die Gruppe hat latente Steuerforderungen, die sich auf Verluste in Brasilien und Russland in Höhe von EUR 49,2 Mio. beziehen, nicht angesetzt; diese können vorgetragen und gegen zukünftige steuerliche Gewinne verrechnet werden. Die erfassten Steueransprüche in 2015 in Höhe von EUR 0,7 Mio. unterlagen im Jahr 2016 einer Wertminderung. Die nicht erfassten steuerlichen Verluste im Jahr 2016 in Brasilien und Russland belaufen sich auf EUR 9,3 Mio. (2015: EUR 17,4 Mio.).

Aufgrund der positiven Ergebnisentwicklung in Frankreich werden die latenten Steueransprüche im Zusammenhang mit dem steuerlichen Verlustvortrag der Vorjahre bei der Trelleborg Automotive France SA neu bewertet, was einen Anstieg der latenten Steueransprüche auf den steuerlichen Verlustvortrag der Trelleborg Automotive France SA um EUR 1,2 Mio. zur Folge hat.

Die Steuerquote der Gruppe für das Jahr 2016 beträgt 32,1 % im Vergleich zu einer Steuerquote von 31,1 % im Vorjahr.

Die Steuerquote der Gruppe in 2016 wurde durch einige Einmaleffekte negativ beeinflusst. Diese betrafen im Wesentlichen zusätzliche Steueraufwendungen in Höhe von EUR 2,5 Mio. aus künftigen negativen Anpassungen, die das Ergebnis der steuerlichen Prüfung in Deutschland widerspiegeln, sowie Aufwendungen aus nicht bilanzierten latenten Steueransprüchen auf steuerliche Verlustvorträge in Brasilien und Russland für das Jahr 2016.

In der nachfolgenden Tabelle wird die Überleitung zwischen den erwarteten (theoretischen) Ertragsteueraufwand und dem tatsächlichen Ertragsteueraufwand dargestellt. Der theoretische Steueraufwand wird unter Anwendung des gesetzlichen Steuersatzes von 29,7 % (2015: 29,6 %) für Unternehmen mit Hauptsitz in Deutschland bestimmt.

Sonstige Steuereffekte betreffen überwiegend kommunale Steuern und ausländische Quellensteuern. Die Veränderungen durch abweichenden Steuersatz berücksichtigen Effekte aus Besteuerungsunterschieden im In- und Ausland infolge abweichender Ertragsteuersätze.

Erläuterungen zur Konzernbilanz

13. Immaterielle Vermögenswerte

Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

Entwicklung der immateriellen Vermögenswerte vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015

Die Zuführungen zu den aktivierten Entwicklungskosten von Anlagen im Bau resultieren aus Neuentwicklungen im Produktbereich Air Springs.

Der Geschäfts- und Firmenwert gliedert sich wie folgt auf die Segmente auf:

Der Abschreibungsaufwand auf immaterielle Vermögenswerte wurde mit EUR 5,7 Mio. (2015: EUR 6,2 Mio.) in den Umsatzkosten, mit EUR 0,1 Mio. (2015: EUR 0,4 Mio.) in den Vertriebskosten, mit EUR 2,1 Mio. (2015: EUR 2,0 Mio.) in den Verwaltungsaufwendungen und mit EUR 3,1 Mio. (2015: EUR 0,9 Mio.) in den Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen erfasst. 2015 waren EUR 1,0 Mio. in den sonstigen Aufwendungen enthalten.

Die planmäßigen Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsaufwendungen betreffen planmäßige Abschreibungen auf Software, welche im Entwicklungsbereich eingesetzt wird und planmäßige Abschreibungen auf aktivierte Entwicklungsleistungen.

Mit Ausnahme des Geschäfts- oder Firmenwerts verfügt die Gruppe nicht über immateriellen Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer.

Werthaltigkeitsprüfung des Geschäfts- oder Firmenwerts

Zum Zwecke der Werthaltigkeitsprüfung wird der Geschäfts- oder Firmenwert den ZGE der Gruppe gemäß den identifizierten Geschäftssegmenten zugeordnet. Im Folgenden wird eine Zusammenfassung der Verteilung des Geschäfts- oder Firmenwerts dargestellt:

Der erzielbare Betrag einer ZGE wird durch Berechnung ihres Nutzwertes unter Anwendung des Discounted-Cashflow-Verfahrens ermittelt. Diese Berechnungen basieren auf Cashflow-Prognosen, die aus der vom Management verabschiedeten Drei-Jahres-Planung abgeleitet wurden. Cashflows nach diesem Drei-Jahres-Zeitraum werden mit einer geschätzten Wachstumsrate von 2,0 % (2015: 2,0 %) extrapoliert. Die Wachstumsrate übersteigt nicht unsere Erwartungen für das langfristige durchschnittliche Wachstum der jeweiligen ZGE.

Die maßgeblichen Annahmen basieren auf der Beurteilung des Managements der Vibracoustic-Gruppe hinsichtlich der zukünftigen Entwicklungen in den relevanten Bereichen. Insbesondere die Prognose für das operative Ergebnis 2017 und die aktualisierte strategische Planung der Vibracoustic-Gruppe für die Geschäftsjahre 2017-2020 werden als Basis zur Bestimmung der Cashflows herangezogen. Die wichtigsten Annahmen betreffen steigende operative Ergebnisse vor Zinsen und Steuern bei gleichbleibenden Marktanteilen.

Die Cashflows der ZGE werden mit einem risikobereinigten Abzinsungssatz (WACC) abgezinst. Der angewandte Abzinsungssatz (nach Steuern) betrug zum 30. September 2016, dem Tag der Werthaltigkeitsprüfung, 6,52 % (2015: 7,21 %). Der jeweilige Abzinsungssatz vor Steuern beträgt 9,25 % (2015: 10,15 %). Die zugrundeliegende Kapitalstruktur der ZGE wird durch den Vergleich mit gleichrangigen Unternehmen (Peer Groups) im selben Sektor bestimmt. Der Betafaktor, der durch den Vergleich mit Peer Groups hervorging, betrug 1,12 (2015: 1,17). Die Marktrisikoprämie, die aus empirischen Untersuchungen des Kapitalmarkts hervorgeht, beläuft sich auf 6,5 % (2015: 6,5 %).

Die Werthaltigkeitsprüfung, die am 30. September 2016 durchgeführt wurde, hat keinen Wertberichtigungsbedarf für den bestehenden Geschäfts- oder Firmenwert der ZGE ergeben. Auch ein Anstieg des WACC um 1 % hätte keine Wertminderung zur Folge, da der erzielbare Betrag immer noch über dem Buchwert liegen würde.

14. Sachanlagen

Entwicklung der Sachanlagen vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

Entwicklung der Sachanlagen vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015

Der Abschreibungsaufwand auf Gegenstände des Sachanlagevermögens wurde mit EUR 66,7 Mio. (2015: EUR 52,9 Mio.) in den Umsatzkosten, mit EUR 0,5 Mio. (2015: EUR 1,4 Mio.) in den Vertriebskosten, mit EUR 1,7 Mio. (2015: EUR 2,6 Mio.) in den Verwaltungsaufwendungen, mit EUR 4,2 Mio. (2015: EUR 4,8 Mio.) in den Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen erfasst.

Die Abgänge beliefen sich auf EUR 8,9 Mio. und sind im Wesentlichen auf die Optimierung von Produktionslinien in Deutschland und der Tschechischen Republik zurückzuführen.

Investitionen in das Sachanlagevermögen wurden insbesondere durch neue Montagebänder für Kundenplattformen, insbesondere in China, Deutschland und der Tschechischen Republik, vorangetrieben. Zugänge zu anderen Anlagen betreffen hauptsächlich Investitionen, die für Produktionsstandorte in Deutschland und den USA getätigt wurden.

Die Gruppe mietet verschiedene kleinere Maschinen im Rahmen von nicht kündbaren Finanzierungsleasingverhältnissen. Die Laufzeiten der Leasingverhältnisse betragen drei bis zehn Jahre. Aus Finanzierungsleasingverhältnissen wurden im Geschäftsjahr 2016 Zahlungen in Höhe von EUR 0,3 Mio. (2015: EUR 0,4 Mio.) geleistet.

Werkzeuge

Sofern die Vibracoustic-Gruppe wirtschaftlicher Eigentümer der Werkzeuge ist und die Mehrheit der wirtschaftlichen Chancen und Risiken dieser Vermögenswerte trägt, werden diese Werkzeuge (auch wenn ein Kunde rechtlicher Eigentümer der Werkzeuge sein sollte) als Bestandteil der Sachanlagen aktiviert.

Der Werkzeugbestand, der in den beiden Positionen „Technische Anlagen und Maschinen“ und „Anlagen in Bau“ enthalten ist, gliedert sich wie folgt:

Entwicklung der Werkzeuge vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

Entwicklung der Werkzeuge vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015

15. Anteile an at-Equity bilanzierten Unternehmen

Die Vibracoustic-Gruppe hält 45 % der Stimmrechte an der Dawson Manufacturing Company, Benton Harbor/USA. Diese ist nicht börsennotiert und produziert und vertreibt schwingungstechnische Lösungen für die Automobilindustrie.

Nachfolgende Tabelle enthält zusammengefasste Finanzinformationen über die Beteiligung an der Dawson Manufacturing Company.

Zusammengefasste Finanzinformationen der Dawson Manufacturing Company

Veränderungen des Buchwerts der Beteiligung stellen sich wie folgt dar:

16. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die weniger als ein Monat überfällig sind, werden von der Gruppe grundsätzlich nicht als wertgemindert angesehen. Am 31. Dezember 2016 waren Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 19,5 Mio. (2015: EUR 17,0 Mio.) überfällig, aber nicht wertgemindert. Diese Forderungen resultieren aus Transaktionen mit mehreren unabhängigen Kunden, bei denen in der nahen Vergangenheit keine Forderungsausfälle verzeichnet wurden. Als Fälligkeitsanalyse der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ergibt sich:

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden zum Teil durch Warenkreditversicherungen abgesichert. Ansonsten stellt der Buchwert das maximale Kreditrisiko dar.

Die Wertberichtigungen von Forderungen haben sich wie folgt geändert:

Die Erfassung und Auflösung der Wertberichtigung für wertgeminderte Forderungen wird unter „Sonstige Aufwendungen“ in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen.

17. Steueransprüche und sonstige nicht-finanzielle Vermögenswerte

Die kurzfristigen sonstigen nicht-finanziellen Vermögenswerte enthalten Erstattungsansprüche für Umsatzsteuer in Höhe von EUR 14,7 Mio. (2015: EUR 13,0 Mio.), sonstige Steuererstattungsansprüche in Höhe von EUR 5,1 Mio. (2015: EUR 3,5 Mio.) sowie geleistete Anzahlungen auf Vorräte in Höhe von EUR 1,2 Mio. (2015: EUR 0,9 Mio.).

18. Vorräte

19. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

20. Kapitalmanagement

Die Zielsetzungen des Kapitalmanagements sind in erster Linie, die Zahlungsfähigkeit aller Konzerngesellschaften jederzeit zu gewährleisten, den Unternehmenswert nachhaltig zu steigern und das solide Kreditprofil der Vibracoustic-Gruppe zu erhalten. Die Gruppe strebt eine Optimierung ihrer Kapitalstruktur durch die in den externen Kreditlinien vereinbarten Kennzahlenrelationen (Covenants) an.

Die Sicherstellung ausreichender Liquiditätsreserven erfolgt durch den Einsatz diverser Maßnahmen zur Reduzierung der Kapitalkosten und Optimierung der Kapitalstruktur sowie durch ein effektives Risikomanagement.

Die wichtigste Leistungskennzahl des Kapitalmanagements der Gruppe ist das Verhältnis von Nettoverschuldung zu EBITDA, der sogenannte Verschuldungsgrad. Dieses Verhältnis findet als Kennzahlenrelation auf den Konsortialkredit Anwendung.

Sämtliche finanziellen und nicht-finanziellen Kennzahlenrelationen wurden im vergangenen Geschäftsjahr eingehalten.

21. Eigenkapital

Die einzelnen Bestandteile des Eigenkapitals sowie ihre Entwicklung in den Jahren 2015 und 2016 sind in der Eigenkapitalveränderungsrechnung der Vibracoustic-Gruppe ausgewiesen.

Stammkapital

Das Stammkapital der Vibracoustic GmbH belief sich zum 31. Dezember 2016 auf EUR 0,5 Mio. (2015: EUR 0,5 Mio.). Das Stammkapital ist in voller Höhe eingezahlt.

Kapitalrücklage

Die Kapitalrücklage beinhaltet im Wesentlichen eingebrachte Bareinlagen der Gesellschafter. Das Agio hat sich gegenüber dem Ende des Vorjahres nicht verändert.

Gewinnrücklagen

Die Gewinnrücklagen enthalten die in der Vergangenheit erzielten Konzernergebnisse, soweit sie nicht ausgeschüttet wurden, sowie Rücklagen der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen einschließlich des kumulierten sonstigen Ergebnisses, welches ergebnisneutral im Periodenergebnis erfasst wurde. Das kumulierte sonstige Ergebnis umfasst Währungsumrechnungsdifferenzen aus der Umrechnung der Jahresabschlüsse ausländischer Tochterunternehmen, die Auswirkungen der Bewertung derivativer Finanzinstrumente zum beizulegenden Zeitwert sowie Neubewertungsgewinne und -verluste aus der leistungsorientierten Pensionsverpflichtung. Neubewertungen wirken sich unmittelbar in der Konzernbilanz aus und führen unter Berücksichtigung des sonstigen Ergebnisses zu einer Verringerung der Gewinnrücklagen (abzüglich der gegenläufig wirkenden latenten Steuern) in Höhe von EUR 1,6 Mio. (2015: EUR 1,6 Mio.) Für weitere Ausführungen verweisen wir auf Anhangangabe 22.

Nicht beherrschende Anteile

Die Anteile anderer Gesellschafter betreffen das Nettovermögen der:

• Vibracoustic Kunhwa Co. Ltd., Gyeungsan-City/Südkorea,

• Zhangjiagang Trelleborg Kunhwa Automotive Components Co. Ltd., Zhangjiagang/Volksrepublik China,

• Vibracoustic CV Air Springs (Yantai) Co., Ltd. Yantai/China,

• Vibracoustic CV Air Springs Magyarország Kft., Nyíregyháza/Ungarn,

• Vibracoustic CV Air Springs Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.Ş., Bursa/Türkei,

• Blacktech Otomotiv Sanayi ve Ticaret A.S., Bursa/Türkei,

• Vibracoustic CV Air Springs GmbH, Hamburg/Deutschland,

• Vibracoustic CV Air Springs USA Inc., Wilmington/USA und

• TrelleborgVibracoustic-Ikhwezi (Proprietary) Ltd., East London, Südafrika.

Wir haben unseren Anteil am Joint Venture Vibracoustic CV Air Springs auf 65,067 Prozent erhöht. Die erhöhte Anteilsquote des JV ermöglicht es uns, diese mit der gesamten VC-Strategie in Einklang zu bringen und lässt uns das Geschäftspotenzial von CV Air Springs effektiver ausschöpfen.

In folgender Tabelle werden Tochterunternehmen des Konzerns mit wesentlichen, nicht beherrschenden Anteilen (vor konzerninternen Eliminierungen) zusammenfassend dargestellt.

Die Vibracoustic Kunhwa Co. Ltd schüttete an nicht beherrschende Anteile eine Dividende in Höhe von EUR 0,6 Mio. aus (2015: EUR 0,8 Mio.).

22. Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Pensionsrückstellungen betreffen sowohl europäische Tochterunternehmen in Deutschland, der Türkei, Polen, Ungarn und Frankreich, als auch asiatische Tochterunternehmen in Indien und Südkorea sowie Tochterunternehmen in den USA. Hierbei handelt es sich überwiegend um Pensionsverpflichtungen aus betrieblicher Altersversorgung sowie um Verpflichtungen gemäß den lokalen gesetzlichen Vorschriften. Darüber hinaus werden in den USA auch ein medizinischer Vorsorgeplan und ein beitragsfreier Pensionsplan geführt.

In den jeweiligen Versorgungsplänen werden Verpflichtungen aus laufenden Renten sowie Anwartschaften ausgewiesen. Die betriebliche Altersversorgung in der Vibracoustic-Gruppe umfasst leistungsorientierte Versorgungssysteme, die teilweise bereits für Neuzugänge geschlossen sind.

Zum 31. Dezember 2016 wurden Neubewertungsverluste in Höhe von EUR -23.1 Mio. (2015: EUR -21.1 Mio.) im Eigenkapital erfasst. Der zugehörige kumulierte latente Steuereffekt beläuft sich auf EUR 8,4 Mio. zum 31.12.2016 und entsprechend auf EUR 7,8 Mio. zum 31.12.2015.

Die umfangreichsten leistungsorientierten Versorgungspläne der Gruppe, die insgesamt 96,3 % der leistungsorientierten Verpflichtung weltweit umfassen, (2015: 98,1 %) sind in Deutschland, den USA, Frankreich und Südkorea eingerichtet.

Die leistungsorientierten Versorgungspläne in Deutschland umfassen Pläne für vier deutsche Unternehmen.

Nach Beendigung einer der Altersversorgungspläne im Jahr 2015, wodurch im Geschäftsjahr 2015 Pensionszahlungen angefallen sind, bestehen in den USA drei Versorgungspläne: ein medizinischer Versorgungsplan, der „Yale Rubber Manufacturing Retirement Plan“ und ein beitragsfreier Pensionsplan.

Versicherungsmathematische Annahmen

Gemäß IAS 19 (Leistungen an Arbeitnehmer) werden Pensionsrückstellungen erfasst, um Verpflichtungen aus derzeitigen und zukünftigen Versorgungszusagen aktiver und ehemaliger Mitarbeiter der Vibracoustic-Gruppe und deren Hinterbliebenen abzudecken. Der Abzinsungssatz zur Berechnung der leistungsorientierten Verpflichtung an jedem Bilanzstichtag wird auf Basis derzeitiger Kapitalmarktdaten sowie langfristiger Annahmen über zukünftige Gehalts- und Rentenerhöhungen nach bestmöglichen Schätzungen festgelegt. Diese Annahmen variieren in Abhängigkeit von wirtschaftlichen Bedingungen welche die Währung beeinflussen, in der die leistungsorientierten Verpflichtungen bestehen und die Anlage des Fondsvermögens erfolgt, sowie von Erwartungen über die Kapitalmarktentwicklung.

Die leistungsorientierten Verpflichtungen werden auf Grundlage biometrischer Wahrscheinlichkeiten errechnet, die sich nach versicherungsmathematischen Grundsätzen bestimmen. In die Berechnung fließen ebenfalls Annahmen über die zukünftige Fluktuationsrate aufgrund des Alters und der Dienstjahre von Mitarbeitern sowie über die Wahrscheinlichkeit des Renteneintritts ein. Die Berechnung der leistungsorientierten Verpflichtung beruht auf den in folgender Tabelle dargestellten maßgeblichen gewichteten durchschnittlichen Annahmen zum Bilanzstichtag:

Die Ermittlung der angenommenen Abzinsungssätze erfolgt auf Basis der am Abschlussstichtag geltenden Rendite der mit AA-bewerteten, festverzinslichen Unternehmensanleihen im Investmentgrade-Bereich mit Laufzeiten, die den erwarteten Laufzeiten der Pensionsverpflichtungen entsprechen. Pensionsverpflichtungen im Ausland sind an die Gegebenheiten vor Ort, wie z. B. Inflation und Zinssätze, angepasst. Die für die USA und sonstige Länder ausgewiesenen Abzinsungssätze sind Durchschnittswerte für mehrere Pläne.

Schätzungen über zukünftige Lohn- und Gehaltssteigerungen werden auf jährlicher Basis vorgenommen und berücksichtigen Faktoren wie Inflation und die gesamtwirtschaftliche Lage.

Die Lebenserwartungen, die zur Ermittlung der Pensionsverpflichtungen für Pläne im Inland herangezogen wurden, basieren auf den Richttafeln 2005 G von Professor Klaus Heubeck. Verpflichtungen im Ausland werden ebenfalls jeweils auf Grundlage der Richttafeln und vorherrschender wirtschaftlichen Bedingungen in den jeweiligen Ländern bemessen (d. h. Frankreich: INSEE TV/TD 2009-2011; Südkorea: Referenzkurse des Korea Insurance Development Institute).

Weitere versicherungsmathematische Annahmen wie Fluktuationsrate und Rententrend werden gemäß den Prognosen im jeweiligen Land und unter Berücksichtigung der Gegebenheiten und Prognosen der betreffenden Unternehmen berechnet.

Für die wesentlichen Pensionspläne werden versicherungsmathematische Bewertungen eingeholt.

Die Entwicklung der leistungsorientierten Pensionsverpflichtungen stellt sich wie folgt dar:

Von den versicherungsmathematischen Gewinnen/Verlusten aus leistungsorientierten Verpflichtungen entfallen EUR +1,0 Mio. (2015: EUR +0,3 Mio.) auf Anpassungen von Annahmen (darin enthalten sind besondere Änderungen des Abzinsungsfaktors), und EUR +1,1 Mio. (2015: EUR +0,7 Mio.) auf Anpassungen aufgrund von demographischen und sonstigen Änderungen.

Die Entwicklung des Planvermögens stellt sich wie folgt dar:

Das Planvermögen 2016 in Höhe von EUR 18,6 Mio. (2015: EUR 18,0 Mio.) betrifft überwiegend Vermögen der Tochterunternehmen der Gruppe in den USA. Dieses Vermögen ist zum Großteil im Rahmen der Asset Liability Matching Strategy in langfristig ausgelagerten Fonds angelegt. Diese Strategie umfasst einen diversifizierten Kapitalanlagebestand, einschließlich einer Mischung aus Eigenkapital und Anlageinvestitionen, um Risiken zu vermeiden und Erträge zu erzielen, die mindestens den Abzinsungssätzen entsprechen oder diese, wenn möglich, übertreffen. Das Planvermögen besteht aus Investmentfonds (festverzinsliche Kapitalanlagen, Eigenkapital, Zahlungsmitteläquivalente) und teilweise auch aus Barmittelbeständen. Der beizulegende Zeitwert des Planvermögens verteilt sich wie folgt:

Die Entwicklung der Nettoschulden aus leistungsorientierten Versorgungsplänen stellt sich wie folgt dar:

Die Entwicklung der Schulden aus leistungsorientierten Verpflichtungen ergibt sich wie folgt:

Am 31. Dezember 2016 lag die durchschnittliche Laufzeit der Verpflichtung bei 17,7 Jahren in Deutschland (2015: 17,8 Jahren), 9,4 Jahren in den USA (2015: 9,7 Jahren), 15,2 Jahren in Frankreich (2015: 15,5 Jahren), 6,5 Jahren in Südkorea (2015: 6,6 Jahren) und 14,4 Jahren in sonstigen Ländern (2015: 16,3 Jahren).

Die erwarteten Dotierungen von Plänen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses für das am 31. Dezember 2017 endende Geschäftsjahr betragen EUR 3,6 Mio.

Wenn die Verpflichtungen nicht fondsfinanziert sind, erfolgen Zahlungen an Begünstigte direkt durch die Gesellschaft. Sind die Verpflichtungen fondsfinanziert, erfolgen die Zahlungen aus dem bestehenden Planvermögen und wirken sich nicht auf den Cashflow der Gesellschaft aus. Demgegenüber stellen Beiträge der Gesellschaft zu fondsfinanzierten Plänen Cashflows aus der laufenden Geschäftstätigkeit dar.

Sensitivitätsanalyse Deutschland

Die obigen Sensitivitätsanalysen basieren auf der Änderung einer Annahme, während alle anderen Annahmen unverändert bleiben. In der Praxis ist dies unwahrscheinlich und Änderungen mehrerer Annahmen können korrelieren. Bei der Berechnung der Sensitivität der leistungsorientierten Verpflichtungen mit maßgeblichen versicherungsmathematischen Annahmen wurde dieselbe Methode – Barwert der leistungsorientierten Verpflichtung, berechnet nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected-Unit-Credit-Methode) zum Ende des Berichtszeitraums – angewandt, wie bei der Berechnung der in der Bilanz erfassten Schulden aus leistungsorientierten Verpflichtungen.

Die Methoden und Art der Annahmen, die der Erstellung der Sensitivitätsanalyse zugrunde gelegt wurden, sind im Vergleich zur Vorperiode unverändert.

Übersicht der in der Gewinn- und Verlustrechnung erfassten Beträge

Gemäß IAS 19 werden für Pensionsverpflichtungen versicherungsmathematische Annahmen zur Bestimmung des Betrags angewandt, der in jeder Berichtsperiode aufzuwenden ist. Die ergebniswirksam erfassten Aufwendungen enthalten einige Komponenten, die einzeln zu berechnen und auszuweisen sind.

Die Nettokosten der ergebniswirksam erfassten leistungsorientierten Verpflichtungen setzen sich wie folgt zusammen:

23. Sonstige Rückstellungen

Die in Europa und in anderen Ländern durchgeführten Restrukturierungsmaßnahmen, einschließlich der Anpassung der Produktionskapazitäten zur Hebung von Synergien an Standorten in Deutschland (Neuenburg, Breuberg), Frankreich (Nantes) und Spanien (Martorell) konnten größtenteils während der vorangegangenen Berichtsperiode fertiggestellt werden.

Die Rückstellungen für sonstige Personalkosten enthalten im Wesentlichen sonstige lang- und kurzfristige Personalverpflichtungen, insbesondere Rückstellungen für Vergütungen und Prämien, Urlaub, Altersteilzeit-Modelle, Abfindungszahlungen und Jubiläumsgelder. Rückstellungen für Altersteilzeit-Modelle werden unter Anwendung eines Abzinsungssatzes von 1,8 % (2015: 2,3 %) ermittelt.

Rückstellungen für Produktgewährleistungen und Garantien sowie Kontraktverluste betreffen meist vertragliche und rechtliche Verpflichtungen aus dem Verkauf von Produkten und aufgrund von Kundenbeschwerden. Die Gruppe erwartet, den überwiegenden Teil der Rückstellung im kommenden Jahr in Anspruch zu nehmen.

Sonstige Rückstellungen enthalten verschiedene Positionen, insbesondere Rückstellungen für erhaltene aber noch nicht vom Lieferanten in Rechnung gestellte Dienstleistungen und Waren sowie Rückstellungen für Risiken aus Preisverhandlungen mit Kunden für bereits erfolgte Lieferungen. Nicht mehr benötigte Rückstellungen wurden erfolgswirksam aufgelöst.

Im Laufe des Jahres 2016 wurden zusätzliche Rückstellungen im Hinblick auf die Verpflichtung der Vibracoustic-Gruppe zur Behebung von Umweltschäden an Produktionsstandorten in Brasilien gebildet. VC hat die Risikoeinschätzung auf der Grundlage von Ergebnissen eines detaillierten Due Diligence-Berichts unter Berücksichtigung vorgeschlagener Sanierungsverfahren vorgenommen. Diese Rückstellungen basieren auf Einschätzungen des Managements zu den aus Gutachten hervorgehenden wahrscheinlichen finanziellen Auswirkungen.

Am Standort in den USA wurden die Sanierungsverfahren abgeschlossen und ein Leistungskontrollprogramm gestartet.

24. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

25. Finanzschulden

Im ersten Quartal 2016 wurde die in 2012 abgeschlossene syndizierte Mehrwährungs-Kreditlinie in Höhe von EUR 220,0 Mio./USD 75,0 Mio. (Syndicated Multicurrency Revolving Credit Facilities) durch eine syndizierte Kreditlinie in Höhe von EUR 350,0 Mio. abgelöst. Der neue Konsortialkredit wird 2021 fällig und umfasst zwei Verlängerungsoptionen von jeweils einem Jahr sowie eine Erhöhungsoption von bis zu EUR 100,0 Mio. Der laufende Konsortialkredit wird zu einem Zinssatz variabel verzinst, der sich aus dem jeweiligen EURIBOR-Referenzkurs zuzüglich der maßgeblichen Marge gemäß der Kreditdokumentation ableitet.

Veränderungen der Nettofinanzschulden

Die Vibracoustic-Gruppe verwendet ihre Nettofinanzschulden als wesentliche interne Kennzahl zur Analyse von Veränderungen der finanziellen Verbindlichkeiten. Die Nettofinanzschulden bestimmen sich aus der Differenz zwischen Finanzverbindlichkeiten und flüssigen Mitteln. In nachfolgender Tabelle werden die Nettofinanzschulden der Gruppe zum 31.12. aufgegliedert:

Nettofinanzschulden

Der Rückgang der Nettofinanzschulden resultiert im Wesentlichen aus dem Rückgang der externen Bruttoverschuldung (EUR -90,0 Mio.) und der Erhöhung der Barmittel (EUR 17 Mio.) zum Bilanzstichtag.

Die Vibracoustic-Gruppe ist in Verbindung mit der syndizierten Kreditlinie zur Einhaltung bestimmter vereinbarter Finanzkennzahlen (Financial Covenants) während der Vertragslaufzeit verpflichtet. Bei der betreffenden Kennzahlenrelation handelt es sich um das Verhältnis von Nettoverschuldung zum EBITDA (Leverage). Im Falle der Nichteinhaltung einer Kennzahlenrelation, wird den Kreditgebern das Recht zur Kündigung des Konsortialkredits eingeräumt. Eine Überprüfung der Kennzahlenrelationen erfolgt in jedem Quartal. Sämtliche finanziellen und nicht-finanziellen Kennzahlen wurden im vergangenen Geschäftsjahr eingehalten.

26. Nicht-finanzielle Verbindlichkeiten

27. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum Bilanzstichtag bestehen keine wesentlichen Haftungsverhältnisse aus Wechselobligo, Verbindlichkeiten aus Bürgschaften, Verbindlichkeiten aus Gewährleistungsverträgen oder aus Bestellungen von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten.

Die Gruppengesellschaften sind Partei in einer Reihe von anhängigen Gerichtsverfahren. Die Gruppe hält es für unwahrscheinlich, dass die laufenden Gerichtsverfahren einen erheblichen Abfluss von Ressourcen erfordern, der noch nicht angefallen ist.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Die Laufzeiten der Verbindlichkeiten aus unkündbaren Mietleasingverhältnissen sind wie folgt:

Die Mindestleasingzahlungen betreffen Zahlungen für gemietete Gebäude, Büromöbel und IT-Ausstattung. Bezüglich Mietleasingverhältnissen wurden im Berichtsjahr EUR 18,6 Mio. (2015: EUR 16,6 Mio.) als Aufwand erfasst.

28. Zusätzliche Angaben zu Finanzinstrumenten

Die folgende Tabelle zeigt die nach IAS 39 festgelegten Bewertungskategorien. In der folgenden Tabelle sind die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten gemäß IFRS 7 dargestellt.

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Darlehensforderungen, Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sowie Bankdarlehen, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten weisen als Finanzinstrumente eine überwiegend sehr geringe Restlaufzeit auf, mit Ausnahme der Schuldscheindarlehen und dem Syndizierten Kredit mit Restlaufzeiten von zwei bis sechs Jahren. Die Buchwerte für diese Finanzinstrumente entsprechen daher dem beizulegenden Zeitwert. Der im Anhang anzugebende beizulegende Zeitwert der Bankdarlehen wurde abgeleitet aus veröffentlichten sowie durch die kreditgebenden Banken bestätigten Zinskurven zum Bilanzstichtag. Mit Ausnahme der derivativen Finanzinstrumente werden alle Finanzinstrumente zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert.

Aufgliederung der Buchwerte nach Klasse und Kategorie zum 31.12.2016

Aufgliederung der Buchwerte nach Klasse und Kategorie zum 31.12.2015

Die beizulegenden Zeitwerte der zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierten finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten entsprechen den Buchwerten.

Nachfolgende Tabelle zeigt das Nettoergebnis der zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Kredite und Forderungen sowie Verbindlichkeiten:

29. Bestimmung des beizulegenden Zeitwertes

Die nachfolgenden Tabellen stellen einen Überblick über die Klassifikation der zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Vermögenswerte und Schulden dar, in der jeweiligen Fair-Value-Hierarchie gemäß IFRS 13, zum 31.12.2016 sowie 31.12.2015.

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente, Stand 31.12.2016

Zum beizulegenden Zeitwert bewertete Finanzinstrumente, Stand 31.12.2015

Der beizulegende Zeitwert der Devisentermingeschäfte wird unter Anwendung der entsprechenden Bewertungsmethoden berechnet, auf Basis der beobachtbaren und veröffentlichten Marktdaten zum Bilanzstichtag. Beide vertraglich vereinbarten Zahlungen und Termingeschäfte werden zur Einschätzung zukünftiger Terminpositionswerte von Devisenswaps herangezogen, welche auf Grundlage der auf dem Markt beobachtbaren und entsprechend veröffentlichten Zinsstrukturkurve abgezinst werden. Der beizulegende Zeitwert von Devisentermingeschäften wird mit derselben Methode errechnet, die zur Bewertung der Währungsumrechnung verwendet wird.

Sollte durch Ereignisse oder veränderte Umstände eine Umklassifizierung der Finanzinstrumente in eine andere Stufe erforderlich sein, werden diese am Ende der Berichtsperiode vorgenommen. In den Jahren 2016 und 2015 wurden keine Umbuchungen zwischen den unterschiedlichen Stufen vorgenommen.

30. Derivative Finanzinstrumente

Die Vibracoustic GmbH ist für sämtliche Finanzierungsaktivitäten der VC-Gruppe zuständig und steuert sowie überwacht in diesem Zusammenhang auch das Cash Management der gesamten Gruppe. Die Gruppengesellschaften finanzieren sich grundsätzlich über Darlehen der Vibracoustic GmbH und in Ausnahmefällen, in unerheblichem Maße, durch Bankdarlehen vor Ort. Für die Gruppengesellschaften sind Handlungsrahmen, Verantwortlichkeiten sowie Kontrollen in Bezug auf Abschluss und Abwicklung von derivativen Finanzinstrumenten in internen Richtlinien verbindlich festgelegt. Die VC-Gruppe nutzt derivative Finanzinstrumente ausschließlich zur Absicherung oder Steuerung bestehender Finanzrisiken im Zusammenhang mit Grundgeschäften. Termingeschäfte werden nur abgesichert, wenn eine große Eintrittswahrscheinlichkeit besteht.

Zur Absicherung und Begrenzung bestimmter Fremdwährungsrisiken nutzen einige Tochterunternehmen Devisentermingeschäfte, die sie in lokaler Währung auf dem lokalen Devisenmarkt unter Aufsicht und Kontrolle der zentralen Abteilung Group Treasury abschließen; diese Transaktionen werden als Cashflow-Hedges designiert.

Zum 31. Dezember 2016 verbuchte eine der indischen Tochtergesellschaften Devisentermingeschäfte von einem Nominalwert von EUR 4,6 Mio. (2015: EUR 8,2 Mio.) und einem Nettobarwert von EUR +0,3 Mio. (2015: EUR +0,2 Mio.) sowie Restlaufzeiten zwischen einem und zwölf Monaten.

Ein bestimmter Anteil der auf monatlicher Basis geplanten Umsatzerlöse wird jeweils als gesichertes Grundgeschäft bestimmt. Die Eintrittswahrscheinlichkeit der Umsatzerlöse in Höhe der gesicherten Anteile wird als hinreichend hoch eingeschätzt. Die bewertungsrelevanten Parameter des gesicherten Grundgeschäfts und des jeweils dazu abgeschlossenen Hedging-Vertrags stimmen überein, sodass eine vollständige Wirksamkeit des Sicherungsinstruments zu erwarten ist. Die Bewertung der noch nicht fälligen Devisentermingeschäfte zum Stichtag erfolgt nach dem Marktvergleichsverfahren auf Basis veröffentlichter Zinssätze und Devisenkurse.

Während der Berichtsperiode wurden Änderungen des beizulegenden Zeitwerts der Cashflow-Hedges in Höhe von EUR -0,7 Mio. im sonstigen Ergebnis erfasst. In der Berichtsperiode erfolgten keine wesentlichen ergebniswirksamen Umbuchungen aus der Position „sonstiges Ergebnis“ in die Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns.

Risiken im Zusammenhang mit Finanzinstrumenten

Die VC-Gruppe unterliegt Risiken durch Veränderungen von Wechselkursen und Zinssätzen und setzt zur Absicherung von Risiken aus der operativen Geschäfts- und Finanzierungstätigkeit in begrenztem Umfang marktübliche Finanztermingeschäfte ein. Der Einsatz dieser Instrumente wird im Rahmen des Risikomanagementsystems durch Konzernrichtlinien geregelt. Es sind Genehmigungsverfahren definiert, die den Abschluss derivativer Instrumente zu spekulativen Zwecken ausschließen, Kreditrisiken minimieren und das interne Meldewesen sowie die Aufgabentrennung regeln. Die Einhaltung dieser Richtlinien und die ordnungsgemäße Abwicklung und Bewertung der Geschäfte werden regelmäßig durch die Konzernfunktionen Group Treasury, Group Accounting und Controlling unter Wahrung der Funktionstrennung überprüft. Das Risikomanagement der Finanzinstrumente ist darüber hinaus eingebettet in das konzernweite Risikomanagementsystem der VC-Gruppe.

Im Wesentlichen werden folgende Risiken abgesichert:

Zinsänderungsrisiken

Die VC-Gruppe unterliegt dem Risiko steigender Zinssätze auf den Geld- und Kapitalmärkten, die zu erhöhtem Zinsaufwand aus bestehenden variabel verzinsten Bankdarlehen führen könnten. Sinkende Zinsen auf den Geldmärkten könnten zu reduzierten Zinserträgen aus den Anlagen liquider Mittel in verschiedenen Währungen der Vibracoustic-Gruppe führen. Zum Stichtag haben sich die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente und die variabel verzinslichen finanziellen Verbindlichkeiten in wesentlichem Umfang ausgeglichen. Aus diesem Grund wird das Zinsänderungsrisiko als unwesentlich betrachtet.

Die VC-Gruppe unterliegt weiterhin Zinsänderungsrisiken, die aus der Veränderung der Kennzahlenrelationen, die zur Ermittlung der Kreditmargen herangezogen werden, resultieren können. Die Veränderung der Kennzahlen, die mit den kreditgebenden Banken vereinbart wurden (Covenants), wirkt sich ausschließlich auf die maßgebliche Kreditmarge aus.

Die verzinslichen Schulden der VC-Gruppe betragen am Bilanzstichtag EUR 311,0 Mio. Davon werden insgesamt EUR 210,0 Mio. variabel verzinst, und EUR 101,0 Mio. mit festem Zinssatz. Ein Anstieg variabler Zinssätze um 50 Basispunkte hätte eine Erhöhung der Zinsaufwendungen der VC-Gruppe um EUR 1,1 Mio. zur Folge. Dieser Anstieg der Zinsaufwendungen könnte zum Teil durch höhere Zinserträge in Verbindung mit verfügbaren Barmitteln, die die unterschiedlichen Gruppengesellschaften auf Bankkonten halten, ausgeglichen werden.

Währungsrisiken

Die Gesellschaften der VC-Gruppe wickeln einen Teil ihrer Umsätze und Kosten in anderen als der jeweiligen funktionalen Währung ab.

Die VC-Gruppe nutzt zur Absicherung und Steuerung bestehender oder mit hinreichender Wahrscheinlichkeit zu erwartender Transaktionen nicht strukturierte Devisengeschäfte, die markttypisch und -üblich sind. Bei einem Wegfall des Grundgeschäfts, könnte aus dem dann unbesicherten Devisengeschäft ein Verlust oder Gewinn entstehen. Dessen Höhe ergäbe sich in Abhängigkeit der Veränderung der Marktwerte. Die folgende Tabelle gibt eine Übersicht über die mögliche Bewertungsänderung, die sich aus einer Wertänderung des Stichtagskurses um plus oder minus 10 % ergeben hätte:

Liquiditätsrisiken

Liquiditätsrisiken sind Risiken, durch die die VC-Gruppe möglicherweise nicht in der Lage ist, ihre finanziellen Verpflichtungen vertragsgemäß durch Zahlungsmittel oder sonstige finanzielle Vermögenswerte zu erfüllen. Die Liquiditätssteuerung der VC-Gruppe soll sicherstellen, dass stets ausreichend liquide Mittel verfügbar sind, um unter normalen wie auch unter angespannten Bedingungen den Zahlungsverpflichtungen bei Fälligkeit nachkommen zu können, ohne Verluste zu erleiden oder die Reputation der VC-Gruppe zu schädigen. Aufgrund der von Banken bereitgestellten syndizierten Kreditlinie und zusätzlichen bilateralen Kontokorrentlinien geht die Geschäftsführung der VC-Gruppe davon aus, dass die Gruppe auf ausreichende liquide Mittel zurückzugreifen kann. Durch die Kreditverträge ist die Gruppe zur Einhaltung bestimmter Kennzahlen verpflichtet. Zum 31. Dezember 2016 erfüllt die Gruppe sämtliche vorgegebenen Kennzahlen. Darüber hinaus stehen weitere liquide Mittel in Form von Kontoguthaben und kurzfristigen Geldanlagen zur Verfügung. Wir verweisen hierzu auf die Anhangangaben 20 und 25.

Die liquiden Mittel der VC-Gruppe verteilen sich auf verschiedene Banken hinreichender Bonität entsprechend genehmigter Kontrahentenlimits, so dass sich kein Klumpenrisiko ergibt. Die Bonität der Banken wird anhand der externen Bankenratings überwacht.

Kreditrisiko

Erkennbare Risiken werden durch Einzelwertberichtigungen und pauschalierte Einzelwertberichtigungen berücksichtigt. Ansonsten stellt der Buchwert sämtlicher Forderungen das maximale Kreditrisiko dar. Die VC-Gruppe schließt derivative Finanzinstrumente grundsätzlich nur mit Banken mit hinreichender Bonität ab. Durch die Verteilung auf mehrere Bankpartner wird nach Ansicht der Geschäftsführung eine weitgehende Eliminierung des Adressenausfallrisikos erreicht.

Sonstige Angaben

31. Segmentberichterstattung

Die Geschäftsführung steuert die Vibracoustic-Gruppe auf Grundlage der beiden berichtspflichtigen Segmente Powertrain und Chassis. Nach diesem Management-Ansatz erfolgt auch die Segmentberichterstattung, bei der die jeweiligen Organisationsstrukturen und Unternehmensstrategien der Vibracoustic-Gruppe berücksichtigt werden.

Die beiden Segmente umfassen jeweils ähnliche oder zugehörige Produkte und Produktgruppen. Dies spiegelt sich in den Produktanforderungen, Markttrends und Kundengruppen. Die beiden Segmente sind weitestgehend unabhängig voneinander – insbesondere finden keine wesentlichen intersegmentären Umsätze statt.

Überblick über die Segmente

Powertrain

Das Segment Powertrain umfasst die Entwicklung, Herstellung sowie den Vertrieb von Motor- und Getriebelagern, Torsionsschwingungsdämpfern, Schachtdämpfern und Abgasaufhängungen für alle Fahrzeugarten.

Chassis

Der Fokus des Segments Chassis ist die Entwicklung, Herstellung und Vertrieb der Fahrwerklager, Luftfedern sowie Torsionsschwingungsdämpfern aus mikrozellulärem Polyurethan (MCU) für alle Fahrzeugtypen.

Corporate

Sonstige Aktivitäten, die nicht Teil unserer beiden berichtspflichtigen Segmente sind, werden in der Kategorie „Corporate“ zusammengefasst. Dies schließt bestimmte Funktionen der Unternehmenszentrale ein, sowie zentral verwaltete Tochterunternehmen und verbundene Unternehmen wie z. B. Holdinggesellschaften. In dieser Kategorie ist auch die Steuerung bestimmter Risiken, insbesondere von Vertrags- und Prozessrisiken enthalten.

^* Definition siehe „Segmentmanagement“

Segmentmanagement

Für die Berichterstattung der Gruppe finden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Anwendung, die in Anhangangabe 6, der zusammenfassenden Darstellung wesentlicher Bilanzierungsgrundsätze, beschrieben sind.

Die zur Steuerung der Segmente herangezogenen Leistungskennzahlen sind „Umsatzerlöse“ und „bereinigtes EBIT“ (Segmentergebnis).

Die Umsatzerlöse der einzelnen Segmente enthalten Produkterlöse, Werkzeugerlöse und Forschungs- & Entwicklungserlöse. Es fanden keine intersegmentären Umsätze statt.

Das bereinigte Ergebnis vor Zinsen und Steuern (bereinigtes EBIT) ist der Saldo aus Umsatzerlösen und Aufwendungen zuzüglich Erträgen aus Beteiligungen, die nach der at-Equity-Methode bilanziert werden, vor Zinsen und Ertragsteuern und bestimmten, eliminierten Posten. Nicht berücksichtigt werden die Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte der Gruppe aus Akquisitionen und bestimmten, nicht betrieblichen Positionen, die in jeder Berichtsperiode dargelegt werden. Das bereinigte EBIT enthält Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen des Segments. Die Abschreibungen können ebenfalls Wertminderungen umfassen, sofern diese nicht den Geschäfts- oder Firmenwert betreffen.

Überleitungsrechnung der Gruppe

Einmaleffekte bestehen überwiegend aus Aufwendungen in Verbindung mit Umweltrisiken und Restrukturierung. Im vorangegangenen Geschäftsjahr wurden mehrere Restrukturierungsprojekte zur optimalen Auslastung der Produktions- und Entwicklungszentren in Europa abgeschlossen.

Externe Umsatzerlöse nach Produktionsstandort

Die langfristigen Vermögenswerte je Land umfassen die nachfolgend aufgeführten langfristigen Vermögenswerte abzüglich latenter Steueransprüche, derivativer Finanzinstrumente und Vermögenswerten aus Plänen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses:

Wir bieten weltweit zugeschnittene AVS-Produkte für zahlreiche große Erstausrüster und Tier-1-Lieferanten für die Kundensegmente Pkw und Nutzfahrzeuge.

Im Laufe des zum 31.12.2016 endenden Geschäftsjahres konnten wir mit unseren drei wichtigsten Kunden Erlöse aus Warenlieferungen in Höhe von 43,3 % (2015: 40,1 %) erzielen. In der folgenden Tabelle werden die Erlöse aus Warenlieferungen des zum 31.12.2016 endenden Geschäftsjahres nach Kunde dargestellt:

32 Mitarbeiter

Im Durchschnitt des Geschäftsjahres 2016 wurden 9.607 (2015: 9.365) Mitarbeiter beschäftigt, die in folgenden Funktionen tätig waren:

33 Angaben zu nahestehenden Personen/Unternehmen

Die Gesellschafter der Vibracoustic GmbH sind die Freudenberg SE und die Externa Handels- und Beteiligungsgesellschaft mbH. Die Freudenberg SE veröffentlicht ihren Konzernabschluss auf der Internetseite des Unternehmens. Bis zum 5. Juli 2016 waren die Gesellschafter des Unternehmens – Freudenberg SE und die Trelleborg Holding AB – gleichermaßen stimmberechtigt.

Die Gruppe hält eine 45 %-ige Beteiligung an der Dawson Manufacturing Company. Diese wird als eine nach der at-Equity-Methode bilanzierte Beteiligung in den Konzernabschluss einbezogen.

Während des Geschäftsjahres wurde der Gesellschaft ein Kredit vom Gesellschafter Externa Handels- und Beteiligungsgesellschaft mbH gewährt, der zu Zinsaufwendungen in Höhe von EUR 0,2 Mio führte. Der Kredit war zum 31. Dezember 2016 vollständig getilgt.

Die folgende Tabelle enthält Informationen zu Transaktionen mit den Gesellschaftern und deren Tochterunternehmen sowie mit der nach der at-Equity-Methode bilanzierten Beteiligung.

Die Forderungen und Verbindlichkeiten bestehen hauptsächlich aus Transaktionen von Warenverkäufen bzw. -käufen sowie Dienstleistungen. Die Bedingungen und Konditionen der Verträge, welche die Gruppe mit Kunden oder anderen Lieferanten eingegangen ist, gelten gleichermaßen für diese Transaktionen.

Die Gesamtbezüge der Geschäftsführung werden in nachfolgender Tabelle für jede nach IAS 24 (Angaben über Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen) erforderliche Kategorie als Gesamtsumme angegeben. Darlehen an Mitglieder der Geschäftsführung oder an ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung bestehen nicht.

Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhielten, wie in den Vorjahren, von der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2016 keine Bezüge.

34 Honorare des Abschlussprüfers

Der Abschlussprüfer, die KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, hat im Geschäftsjahr folgende Leistungen erbracht:

35. Nachtragsbericht

Vibracoustic ist in einem schwierigen Marktumfeld tätig, welches durch einen kontinuierlich hohen Wettbewerb, hohen Preisdruck, ein eher rückläufiges Wachstum in Europa sowie einen Zuwachs unserer Kunden in anderen Regionen geprägt ist. Aus diesem Grund hat die Gruppe für ihre Produktions- und Entwicklungsstandorte in Europa, für ihre Kostenstruktur sowie für die Aufstellung ihres globalen Netzwerks, kontinuierliche und genaue Analysen eingerichtet, um die Wettbewerbsfähigkeit in angemessener Weise sicherzustellen.

In diesem Zusammenhang wurden Anfang 2017 mehrere Initiativen zur Straffung des Produktionsnetzwerks in Europa angekündigt. Im Rahmen dieser Initiativen und nach genauer Abwägung sämtlicher Optionen wurde die Schließung des deutschen Standorts Breuberg beschlossen. Die betroffenen Mitarbeiter wurden über diese Entscheidung am 19. Januar 2017 in Kenntnis gesetzt. Von der geplanten Schließung sind derzeit 176 Produktionsmitarbeiter betroffen. Von den 64 Mitarbeitern in den Bereichen IT, Materialentwicklung und Verwaltung wird der Großteil zum nahegelegenen Standort Weinheim versetzt.

Im Januar 2017 tilgte die Gesellschaft einen Teil der syndizierten Kreditlinien in Höhe von TEUR 50.000 und nahm von ihrem Gesellschafter Externa Handels- und Beteiligungsgesellschaft mbH ein Darlehen in Höhe von TEUR 40.000 entgegen.

36. Organe der Vibracoustic GmbH

Aufsichtsrat

Dr. Mohsen Sohi, Frankfurt am Main
Vorsitzender
Sprecher des Vorstands Freudenberg SE, Weinheim

Peter Nilsson, Trelleborg, Schweden
Stellvertretender Vorsitzender (bis 5. Juli 2016)
President und Chief Executive Officer, Trelleborg AB, Trelleborg, Schweden

Dr. Ralf Krieger, St. Leon-Rot
Mitglied des Vorstands der Freudenberg SE, Weinheim

Ulf Graden, Trelleborg, Schweden (bis 5. Juli 2016)
Mitglied des Vorstands der Trelleborg AB, Trelleborg, Schweden

Claes Jörwall, Trelleborg, Schweden (bis 5. Juli 2016)
Mitglied des Vorstands der Trelleborg AB, Trelleborg, Schweden

Volker Christ, Kelkheim, (bis 14. Oktober 2016)
Senior Vice President Corporate Controlling and Accounting, Freudenberg & Co. KG, Weinheim

Dr. Verena Volpert, Lennestadt, (seit 15. Oktober 2016)
Bereichsleiterin Finanzen, E.ON SE, Essen

Geschäftsführung

• Frank Müller (Chief Executive Officer),
Schwäbisch-Hall, Dipl.-Betriebswirt

• James Law (bis 29. Februar 2016)
South Haven, USA, Master in Maschinenbau

• Norbert Schebesta (bis 29. Februar 2016)
Rimbach, Dipl.-Betriebswirt

• Stefan Eck (Chief Financial Officer), seit 1. Januar 2016
Miltenberg, Dipl.-Volkswirt

• Dr. Jörg Böcking (Chief Technology Officer), seit 1. Januar 2016
Lorsch, Dr. Ing.

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2016

Anhang für das Geschäftsjahr 2016

Allgemeine Angaben

Die Vibracoustic GmbH, Darmstadt (im Folgenden „Gesellschaft“), eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Darmstadt unter der Nummer HRB 92192, firmierte bis zum 1. April 2016 als TrelleborgVibracoustic GmbH.

Die Gesellschaft ist als Holdinggesellschaft der Vibracoustic-Gruppe (vormals Trelleborg-Vibracoustic-Gruppe) tätig. Die Vibracoustic GmbH nimmt strategische und Management-Funktionen wahr und erbringt Dienstleistungen für andere Konzerngesellschaften, darunter Verwaltungs-, Finanz- und Personaldienstleistungen. Die Gesellschaft ist unbeschränkt haftender Gesellschafter der Vibracoustic GmbH & Co. KG, Weinheim.

Der Jahresabschluss der Vibracoustic GmbH ist nach den §§ 242 bis 256a und §§ 264 bis 288 HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB.

Die Bilanz und die Gewinn- und Verlustrechnung sind nach den Vorschriften der §§ 266 und 275 HGB aufgestellt. Die Gewinn- und Verlustrechnung wird gemäß § 275 Abs. 2 HGB nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

In dem zum 31. Dezember 2016 endenden Geschäftsjahr wurden erstmals die Vorschriften des Bilanzrichtlinien-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) angewandt. Aufgrund der erweiterten Definition des Umsatzerlösbegriffes werden Leistungsaustausche zwischen Konzerngesellschaften (insbesondere Dienstleistungen an Tochterunternehmen, die durch die Vibracoustic GmbH mittelbar oder unmittelbar erbracht werden) erstmals als Umsatzerlöse ausgewiesen. Die in diesem Zusammenhang entstehenden Aufwendungen werden im Aufwand für bezogene Leistungen ausgewiesen, soweit es sich nicht um bei der Gesellschaft selbst anfallende Personalaufwendungen und Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen handelt. Zur besseren Vergleichbarkeit wurden die Vorjahreswerte entsprechend angepasst.

Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Tausend Euro (TEUR) angegeben. Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.

Für eine bessere Übersichtlichkeit sind einzelne Posten in der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst und werden im Anhang gesondert ausgewiesen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige und außerplanmäßige Abschreibungen bewertet. Sie werden entsprechend ihrer Nutzungsdauer planmäßig linear abgeschrieben.

Gegenstände des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige, nach der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer bemessene Abschreibungen und außerplanmäßige Abschreibungen bilanziert. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden zeitanteilig vorgenommen. Die Abschreibungen werden grundsätzlich nach der linearen Methode berechnet.

Die zur Berechnung zugrunde gelegten betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern ergeben sich aus einer unternehmensspezifischen Schätzung, die sowohl technische als auch wirtschaftliche Abnutzungsfaktoren berücksichtigt.

Sind Vermögensgegenstände voraussichtlich dauerhaft wertgemindert und übersteigt die Wertminderung die planmäßige Abschreibung nach der entsprechenden Nutzungsdauer, werden außerplanmäßige Abschreibungen vorgenommen. Entfallen die Gründe für Abschreibungen in Folgejahren ganz oder teilweise, wird eine Wertaufholung in der Höhe der eingetretenen Wertsteigerung vorgenommen, die jedoch den Buchwert vor der Wertminderung nicht übersteigt.

Geringwertige Wirtschaftsgüter bis zu einem Wert von EUR 410 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben. Diese Vermögensgegenstände werden im Anlagenspiegel als Abgänge dargestellt.

Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie Einbauten werden höchstens über fünfzehn Jahre und erworbene Software über vier bis fünf Jahre abgeschrieben.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten bzw. zu den niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt. Außerplanmäßige Abschreibungen auf Finanzanlagen werden bei voraussichtlich dauerhafter Wertminderung vorgenommen. Darlehensforderungen entsprechen den Darlehensbeträgen abzüglich geleisteter Tilgungen und Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert.

Unverzinsliche oder niedrig verzinsliche Ausleihungen sind auf den Barwert abgezinst.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nominalwerten, gegebenenfalls vermindert um angemessene Einzelwertberichtigungen, angesetzt. Erkennbare Einzelrisiken werden durch angemessene Einzelwertberichtigungen und allgemeine Kreditrisiken durch Pauschalwertberichtigungen berücksichtigt.

Die Bewertung der flüssigen Mittel erfolgt zum Nennwert. Beträge in fremder Währung werden mit dem Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag in Euro umgerechnet.

Als aktiver Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Aktivseite vor dem Bilanzstichtag getätigte Ausgaben ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach dem Stichtag darstellen.

Das Stammkapital ist zum Nennbetrag bilanziert.

Die Rückstellungen für Pensionen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode unter Verwendung der Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Von dem Wahlrecht zur pauschalen Abzinsung mit dem von der Deutsche Bundesbank zum 31. Dezember 2016 veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Jahre für eine angenommene Laufzeit von 15 Jahren für Pensions-, Jubiläums- und Sterbegeldverpflichtungen wurde Gebrauch gemacht. Lohn- und Gehaltssteigerungen, Rententrends sowie Fluktuationsraten werden berücksichtigt. Für die Bewertung der Pensionsverpflichtungen und Verpflichtungen aus der Entgeltumwandlung kam ein Rechnungszinssatz von 4,01 % (2015: 3,87 %) zur Anwendung. Für die zukünftigen Gehalts- und Rentenentwicklung wurde eine Erhöhung von 2 % angenommen. Die Effekte aus Zinssatzänderungen werden im Finanzergebnis ausgewiesen.

Im Geschäftsjahr 2016 ist § 253 Absatz 2 Satz 1 HGB n.F. erstmalig anzuwenden. Dies führt zu einer geänderten Ermittlung des Rechnungszinssatzes, weg vom durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben hin zum durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen zehn Geschäftsjahre. Der verwendete 10-jährige Durchschnittszinssatz beträgt 4,01 % und führt zu Pensionsrückstellungen zum 31. Dezember 2016 in Höhe von TEUR 3.241,8. Der vergleichbare 7-jährige Durchschnittszinssatz hätte 3,23 % betragen und zu um EUR 473.813 höheren Pensionsrückstellungen geführt. Der Betrag in Höhe von EUR 473.813 ist ausschüttungsgesperrt.

Rückdeckungsversicherungsansprüche, die ausschließlich zur Erfüllung der Schulden aus Altersversorgungs- und ähnlichen Verpflichtungen dienen, werden mit den entsprechenden Rückstellungsbeträgen verrechnet und mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet. Übersteigt der beizulegende Zeitwert die Schulden, werden diese auf der Aktivseite der Bilanz unter dem Posten „Aktiver Unterschiedsbetrag aus der Vermögensverrechnung“ ausgewiesen.

Die Steuerrückstellungen und sonstigen Rückstellungen berücksichtigen Verbindlichkeiten und erkennbare Risiken aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags unter Einbeziehung zukünftiger Preis- und Kostenentwicklungen angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem der Laufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der vergangenen sieben Geschäftsjahre diskontiert.

Die Verbindlichkeiten werden mit ihren jeweiligen Erfüllungsbeträgen ausgewiesen.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden gemäß § 256a HGB zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag umgerechnet und zu Anschaffungskosten bewertet (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB).

Erläuterungen zur Bilanz

Entwicklung des Anlagevermögens

1. Anlagevermögen

Die Zugänge zu den Finanzanlagen resultierten aus einer Kapitaleinzahlung bei der Vibracoustic South America Ltda., Brasilien.

Die Abschreibungen auf Finanzanlagen betreffen ausschließlich außerplanmäßige Abschreibungen auf die Vibracoustic South America Ltda.

In der Anteilsbesitzliste sind die mittelbaren und unmittelbaren Beteiligungen der Vibracoustic GmbH enthalten. Bei den Angaben zu den Werten im Eigenkapital und Ergebnis nach Steuern handelt es sich um IFRS-Werte.