ChipVision Design Systems AGLiquidiert

ChipVision Design Systems AG

Oldenburg

Jahresabschluss zum 31.12.2007

BILANZ

AKTIVA

PASSIVA

Anhang für das Geschäftsjahr vom 01.01. bis 31.12.2007

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr der ChipVision Design Systems AG, Oldenburg, zum 31.12.2007 wurde nach den Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches und des Aktiengesetzes aufgestellt. Die ChipVision Design Systems AG weist zum Abschluss-Stichtag die Größenmerkmale einer kleinen AG gemäß § 267 Abs. 1 HGB auf.

Bei der Bewertung wurde trotz des zum Bilanzstichtags ausgewiesenen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrags weiterhin von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit ausgegangen, da die bilanzielle Überschuldung durch die Erklärung der Gesellschafter über den anteiligen Rangrücktritt hinsichtlich ihrer Darlehensforderung bzw. ihrer stillen Beteiligungen beseitigt wurde. Die Liquidität ist (auch im Falle vollständig ausbleibender Umsätze) für 2008 durch eine weitere Finanzierungsrunde gesichert. Hierzu wurde das Investment Agreement mit einem Volumen von EUR 3 Mio. am 30. April / 9. Mai 2008 unterzeichnet.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden (§ 284 Abs. 2 Nr. 1 HGB)

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Vorjahres wurden unverändert beibehalten.

Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens und Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige lineare Abschreibungen bilanziert. Für die geringwertigen Wirtschaftsgüter wird von der Bewertungsfreiheit des § 6 Abs. 2 EStG Gebrauch gemacht.

Die den Abschreibungen zu Grunde gelegte Nutzungsdauer der Zugänge beträgt:

- bei Software und Hardware 3 Jahre

- bei Büroeinrichtung und Mietereinbauten 10 Jahre bis 15 Jahre.

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden mit den Nominalbeträgen bewertet. Ansprüche auf Aufwandszuschüsse aus der Teilnahme an öffentlich geförderten Projekten werden auf Grundlage der angefallenen und erstattungsfähigen Kosten entsprechend der Zuschussbewilligung der Förderstelle angesetzt.

Die flüssigen Mittel werden zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle derzeit erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung bewertet worden.

Die Verbindlichkeiten werden mit den Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

Forderungen und Guthaben in Fremdwährung werden grundsätzlich zum Anschaffungskurs bzw. mit dem niedrigeren Stichtagskurs angesetzt. Verbindlichkeiten in Fremdwährung werden grundsätzlich zum Entstehungskurs bzw. mit dem höheren Stichtagskurs angesetzt.

III. Angaben zur Bilanz

Das Grundkapital ist vollständig eingezahlt und besteht aus 50.000 Stammaktien und 173.177 Vorzugsaktien (Serie A), jeweils als nennwertlose Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von je EUR 1,00.

Nach § 6 Abs. 3 der Satzung der Gesellschaft (in der Fassung vom 26.7.2006) haben die Vorzugsaktionäre neben der Liquidationspräferenz das Recht, von den von ihnen am 31.12.2008 gehaltenen Vorzugsaktien 30% nach dem 31.12.2008, weitere 30% nach dem 31.12.2009 und die letzten 40% nach dem 31.12.2010 an die Gesellschaft zurückzugeben. Soweit das Rückgaberecht an einem der beiden oder an beiden erstgenannten Stichtagen nicht ausgeübt wird, kann es auf den jeweils folgenden Zeitpunkt vorgetragen werden; es ist spätestens innerhalb einer Sechs-Monatsfrist nach dem 31.12.2010 auszuüben. Der Rücknahmepreis durch die Gesellschaft beträgt EUR 51,70 je Vorzugsaktie zuzüglich einer internen Verzinsung von 20% p.a. ab der Ausgabe der jeweiligen Vorzugsaktien Serie (A).

Der Bilanzverlust beinhaltet einen Verlustvortrag in Höhe von € 7.940.404,91 (Vorjahr € 5.601.713,49).

Die Verbindlichkeiten sind ungesichert und haben in Höhe von € 662.125,66 eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr sowie in Höhe von € 1.500.000,00 eine Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren. Über Darlehen in Höhe von € 1.591.972,44 wurde der Rangrücktritt erklärt.

Eventualverbindlichkeiten aus Haftungsverhältnissen i. S. d. § 251 HGB bestehen zum Bilanzstichtag nicht.

IV. Sonstige Angaben

1. Virtual Stock Option Plan

Die Gesellschaft hat ein Virtual Stock Option Programm. Verpflichtungen, die aus einem Virtual Stock Option Programm resultieren, werden regelmäßig mit Hilfe eines Bewertungsmodells (z.B. Black-Scholes, Binominalmodell) bewertet und als Rückstellung angesetzt. Für die Ansprüche, die aus dem im Jahr 2007 eingeführten Virtual Stock Option Plan resultieren, konnte allerdings kein Rückstellungsbetrag ermittelt werden, da nicht alle hierfür benötigten Bewertungsparameter vorhanden sind oder in vernünftiger Weise geschätzt werden können. Insbesondere lässt sich der aktuelle Preis der Stammaktie wegen fehlender Transaktionen in den letzten Jahren nicht beobachten; er kann auch nicht aus Kapitalerhöhungen der letzten Jahre abgeleitet werden, da diese Kapitalerhöhungen jeweils nur Vorzugsaktien betrafen, die gewisse Liquidationspräferenzen vorsehen.

2. Angabe nach § 20 AktG (§ 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG)

Folgende Gesellschaften halten zum 31.12.2007 gemäß Mitteilungen nach § 20 Abs. 1 AktG einen Anteil von mehr als 25% an der ChipVision AG:

BayTech Venture Capital GmbH & Co. KG, München

3. Angaben zu den Organen (§ 285 Nr. 10 HGB)

Im Geschäftsjahr setzten sich der Vorstand und der Aufsichtsrat wie folgt zusammen:

Vorstand

Herr Thomas F. Blaesi, Palo Alto, CA, USA

- Diplom-Ingenieur (FH)

Aufsichtsrat

Herr Prof. Dr. Wolfgang Nebel, Oldenburg (Vorsitzender)

- Professor des Departments Informatik an der Universität Oldenburg

Herr Dr. Berthold von Freyberg, München (stellv. Vorsitzender)

- Fondsmanager

Herr Andreas Demleitner, München

- Fondsmanager

4. Angaben zum Anteilsbesitz (§ 285 Nr. 11 HGB)

Die ChipVision Design Systems AG hat zum Bilanzstichtag folgende Beteiligungen:

26121 Oldenburg, den 11. Juni 2008

ChipVision Design Systems AG

Vorstand

WEITERE DATEN

Der Jahresabschluss der ChipVision Design Systems AG, Oldenburg, ist mit Billigung des Aufsichtsrates am 25.7.2008 festgestellt worden.