Nagarro ATCS GmbHLiquidiert

Nagarro SE

München

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2022 bis zum 31.12.2022

Geschäftsbericht• 2022

Das längste Rennen

Brigid Wefelnberg

Nagarro ist außergewöhnlich -dank außergewöhnlicher Nagarrians. Unsere agile, nichthierarchische und unternehmerisch geprägte Unternehmenskultur beruht darauf, dass wir selbstbestimmte Menschen anziehen, an uns binden und sie zu kontinuierlichen Spitzenleistungen anspornen. Eine dieser außergewöhnlichen Kolleginnen ist Brigid Wefelnberg aus dem deutschen Freiburg: Brigid ist seit 2005 bei uns und in ihrer Freizeit seit demselben Jahr eine begeisterte Extrem laufe rin. Im Herbst 2022 war sie beim härtesten Wüstenlauf der Welt in der mauretanischen Sahara und nach 1.215 km kam sie als zweitschnellste Frau ins Ziel. Uns verriet sie ihr mentales Erfolgsmodell, mit dem sie eine solche Leistung vollbringen und sogar ihre früheren Erfolge übertreffen konnte:

Das Festlegen von erreichbaren Zwischenzielen gibt ihr die Motivation weiterzumachen. In den Momenten, in denen die Ziele zu schwierig erscheinen, greift sie auf ihre mentale Stärke zurück. Sie hat gelernt, dass der größte Herausforderer nicht immer die Konkurrenz sein muss. Denn manchmal sind es auch unsere eigenen Ablenkungen, Zweifel und Ängste.

Und es kann nicht geschummelt werden.

Während wir ihr zuhörten, dämmerte es uns... Sie sprach auch über unsere eigene Reise! Auch Nagarro lief das längste Rennen. Unsere Ziellinie? Wir wollen durch unsere besondere Organisationsstruktur und -kultur zeigen, wie das Unternehmen der Zukunft aussehen kann. Wir wollen Nagarro zum erfolgreichsten Unternehmen für digitale Produktentwicklung der Welt machen, indem wir es zum menschlichsten Unternehmen machen. Ob uns das gelingt?

Werfen wir einen Blick auf unser Rennen in 2022 ...

You Decide

Work From Anywhere

Wir leben den digitalen Ansatz "Work from Anywhere", bei dem es unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern frei gestellt wird, von wo aus und wann sie arbeiten. Wir glauben, dass wir nur so die besten Talente anziehen und bei den neuesten Arbeitsmethoden führend sein können. Das bedeutete auch, dass wir nicht nur in viele digitale Initiativen investiert haben, sondern auch in zahlreiche Aktivitäten in der realen Welt. Beides ist wichtig, um Spitzenleistungen und Teamgeist im gesamten Unternehmen zu fördern.

Caring

Hives

Mit der Schaffung von Hives, zu Deutsch: Bienenstöcken, gehören traditionelle Büros bei uns der Vergangenheit an. Für uns sind Hives die erfahrbare Dimension in einem Verbund von bewusst . gestalteten, dynamischen, digitalen und physischen Erlebniswelten. Es geht nicht mehr nur um das bloße Arbeiten, es geht vielmehr um das Vernetzen und Austauschen. Die Nagarro Hives sind damit eine Erweiterung unserer CARING-Werte und eine Möglichkeit für uns, weiterhin sowohl lokal als auch global zu agieren.

#NoLabels

Der "Unterschied" macht den Unterschied

Unsere Mission "Making distance irrelevant between intelligent people"(zu Deutsch: "Die Entfernung zwischen intelligenten Menschen bedeutungslos machen") bezog sich nie nur auf die physische Distanz. Wir möchten das einmal mehr verdeutlichen und haben "difference" (zu Deutsch: Unterschied) hinzugefügt: "Making distance and difference irrelevant between intelligent people" also die Entfernung und die Unterschiede zwischen intelligenten Menschen bedeutungslos machen. Dank dieser Erweiterung glauben wir, unsere Systeme und Prozesse sowie Nagarrians auf der ganzen Welt noch besser miteinander verknüpfen zu können.

Empower

Führung bedeutet für uns etwas anderes

Wir brachten unsere Führungskräfte zusammen und haben alle um eine kurze Präsentation gebeten. Der Unterschied? Wir haben dies nicht nur für alle Nagarrians weltweit live gestreamt. Wir haben darüber hinaus weder eine Tagesordnung noch ein vorgegebenes Thema. Jede Person konnte über das sprechen, was sie wollte, was ihr am Herzen liegt. Das Ergebnis? Ein besseres Verständnis füreinander als Menschen und nicht als Pappkameraden, ein Aufflammen von Ideen und Inspirationen im gesamten Unternehmen.

Achieve the goal

Gemeinsam sind wir stark

Nagarrians auf der ganzen Welt haben sich die Hände gereicht, um ein außergewöhnliches Jahr zu erleben. In Zeiten der Ungewissheit, des Krieges oder der wirtschaftlichen Verunsicherung haben wir nie aufgehört, einen Schritt nach dem anderen zu machen, um unsere Ziele zu erreichen. Das Ergebnis? Wir sind in allen Bereichen schneller gewachsen als je zuvor. Jeder erreichte Meilenstein hat uns gezeigt, dass es sich lohnt, für unseren humanistischen CARING-Wertekompass und die besondere Mentalität von Nagarrozu kämpfen.

Nagarro Gruppe

Kennzahlen - Geschäftsjahr

^[1] Der Leistungsindikator Gross Profit wird auf Basis der Gesamtleistung berechnet, die sich aus der Summe von Umsatz und aktivi erten Eigenleistungen ergibt.

Kennzahlen -Quartale

Segmentangaben ^[1]

^[1] Der Leistungsindikator Gross Profit wird auf Basis der Gesamtleistung berechnet, die sich aus der Summe von Umsatz und aktivierten Eigenleistungen ergibt

Die Begriffe "Nagarro", "das Unternehmen", "die Gesellschaft" "der Konzern" und "wir" in diesem Bericht beziehen sich auf die "Nagarro SE und ihre Tochtergesellschaften".

Abschnitt A

Zusammengefasster Lagebericht

der Nagarro SE und des Nagarro-Konzerns

Was für ein Jahr!

Nagarro hat sich 2022 bemerkenswert entwickelt. Mit großen Schritten sind wir einem lang gehegten Ziel nähergekommen -einem Jahresumsatz von einer Milliarde Dollar. Diesen schönen runden Schwellenwert werden wir voraussichtlich schon bald hinter uns lassen. Doch vorher lassen wir noch einmal Revue passieren, wie wir so weit gekommen sind, und setzen uns neue Ziele für die Zukunft.

Nagarro blickt bekanntlich auf eine reiche Gründungsgeschichte zurück. Unsere Wurzeln lassen sich über drei Jahrzehnte und auf viele Länder und viele Co-Founder zurückverfolgen, von denen die Mehrzahl nach wie vor für das Unterneh men arbeitet. Neben ihnen haben viele weitere kluge und dynamische Nagarrians, so nennen wir uns bei Nagarro, überdurchschnittlich dazu beigetrag en, dass das Unternehmen von seinen bescheidenen Anfängen auf seine aktuelle Größe wachsen konnte. Auch die Meh rzahl dieser Gleichgesinnten ist immer noch für uns tätig. Alle von ihnen haben eigene Superkräfte.

Und gemeinsam im Team ist mit uns zu rechnen. Es gibt keinen Aspekt unseres Geschäfts, den wir als Team nicht bis ins Detail durchdringen. Wir haben über mehrere Jahrzehnte daran gearbeitet, die Entwicklung und das Wachstum von Nagarro strategisch voranzubringen.

Und die Welt stand in dieser Zeit nicht still: Die Branche und unserer Wettbewerbsumfeld haben sich um uns herum dramatisch verändert, ebenso wie die Technologien und die Kundenerwartungen. 2022 war nur eines von vielen Jahren mit gewaltigen Umwälzungen.

In all der Zeit hat Nagarro sich konsequent weiterentwickelt. Wir haben unser Angebot erweitert, in der ganzen Welt Fuß gefasst und haben nicht aufgehört zu wachsen. Wie Langstreckenläufer haben wir niemals Halt gemacht.

Brigid Wefelnberg arbeitet bereits seit 2005 für Nagarro. Sie ist passionierte Extremläuferin und weiß daher sehr gut, wie man durchhält. Beim Extremmarathon "La Mille" in Mauretanien lief sie jüngst als zweitbeste Frau durchs Ziel. Dafür musste sie in 16 Tagen 1.215 Kilometer in der Sahara zurücklegen, bei lediglich zwei bis drei Stunden Schlaf pro Tag und einer Gluthitze, die tagsüber fast 50 Grad Celsius erreichte! Was für eine Inspiration: Brigid Wefelnberg fing in dem Jahr mit dem Langstreckenlaufen an, in dem sie auch ihre Karriere bei Nagarro begann -im Alter von 42 Jahren und als Mutter von zwei wunderbaren Töchtern. Seither hat sie sich zu einer der besten Ultramarathon-Läuferinnen der Welt entwickelt. Neben den erwähnten Ultramarathons in der Sahara ist sie auch im Himalaya, in den Pyrenäen, in der Wüste Gobi, im australischen Outback, im Grand Canyon und an vielen weiteren rauen und exotischen Orten an den Start gegangen.

Wir haben sie gefragt, wie sie mental an die Herausforderung herangeht, derart gewaltige Strecken unter so schwierigen Bedingungen zu überwinden. Ihre Antwort:

Erstens sollte man in Etappen denken, ansonsten wird man von der gigantischen Gesamtstrecke überwältigt.

Zweitens sollte man keine Energie verschwenden, indem man über den Wettbewerb nachdenkt.

Drittens sollte man positive Gedanken und Energien aktiv bestärken und negative Gedanken und Zweifel zur Seite schieben.

Interessanterweise ähnelt das mentale Modell, das Brigid Wefelnberg für Ultramarathons nutzt, unserem mentalen Modell für den Weg von Nagarro -der uns bis hierher geführt hat und weiter in die Zukunft führen wird. Vielleicht ist dies das optimale mentale Modell für alle unternehmerisch denkenden Menschen. Wir setzen uns stets hohe, schwierige und kühne Ziele. Und doch konzentrieren wir uns vor allem auf das Hier und Jetzt -darauf, ein Projekt nach dem anderen erfolgreich abzuschließen und eine Kompetenz nach der anderen zu entwickeln. Wir verschwenden selten wertvolle Energie darauf, uns mit Wettbewerbern zu beschäftigen. Stattdessen befassen wir uns lieber eingehend mit unseren Kunden und Partnern. Wir achten auf eine positive, achtsame Unternehmenskultur und wirken negativen und pessimistischen Stimmungen entgegen.

Seit über einem Jahrzehnt verfolgt Nagarro das Ziel, einen Jahresumsatz von einer Milliarde Dollar zu erreichen. (Wir haben sogar ein Dr.-Evil-Meme aus Austin Powers verwendet, um das Ziel intern zu verbreiten.) Wo legen wir die Messlatte nun an, nachdem wir dieses Ziel 2023 vermutlich erreichen?

Was die Zahlen betrifft, so wollen wir eines Tages bei "10-20-30" ankommen: 10 Milliarden Dollar Jahresumsatz, 20 % bereinigte EBITDA-Marge und ein jährliches Umsatzwachstum von 30 %. Das ist das neue langfristige Ziel. Im Sinne eines angemessenen Erwartungsmanagements weisen wir darauf hin, dass dies kein konkreter Plan mit festen Fristen ist. Doch wir haben diese Zahlen im Hinterkopf und arbeiten darauf hin.

Diese Zahlen sind zwar zweifellos wichtig, unser wahrer Traum geht jedoch über bloße Zahlen hinaus. In unseren früheren Geschäftsberichten sind wir intensiv darauf eingegangen, wie stark uns der bahnbrechende Erfolg von Toyota in den 1980ern und von Inditex in den 2000ern inspiriert hat. Beide haben den Faktor Zeit erfolgreich als Wettbewerbsvorteil eingesetzt - Toyota mit dem Motto "Just in Time" und Inditex mit "Fast Fashion". Auch wir wollen eines Tages weltweit als Beispiel für ein schnelles, agiles, wirklich globales Unternehmen mit echtem Unternehmergeist bekannt sein. Wir sind der Überzeugung, dass unsere kontinuierlichen Investitionen in den Aufbau einer exzellenten, vielfältig aufgestellten Organisationsstruktur und Unternehmenskultur zentral sein werden, um unser "10-20-30"-Ziel zu erreichen.

Und hier sehen wir die Verbindung zwischen Organisationsstruktur und Unternehmenskultur auf der einen und Performance und Wachstum auf der anderen Seite: Die technische Entwicklung schreitet voran, sodass kleinere Teams mehr leisten können, während die Arbeit zugleich noch zeitkritischer, interdisziplinärer und globaler wird. Ein Unternehmen wie Nagarro, das sowohl von der Organisationsstruktur als auch von der Unternehmenskultur her agil, unternehmerisch und global ist, das mit schlanken und kleinen Teams skaliert und eine unkomplizierte, reibungslose Zusammenarbeit über Geschäftsbereiche und Regionen hinweg praktiziert, ist nach unserer Überzeugung ein Unternehmen, das sich schnell und kreativ an eine veränderte Umgebung anpassen kann. Wir verfügen über die nötige Wendigkeit und Reaktionsfähigkeit, um unsere Kunden bei der schnellen Markteinführung von digitalen Produkten und Dienstleistungen zu unterstützen. Auch bei fortschreitendem Wachstum werden wir uns durch diese Eigenschaften gegenüber unseren Wettbewerbern behaupten, und zwar sowohl bei den Kunden als auch bei Fachkräften, die das Unternehmen anziehen möchte.

Unsere zentralen Werte ergeben das Akronym "CARING": "Client-centric", "Agile", "Responsible", "Intelligent", "Non-hierarchical" und "Global", also kundenorientiert, agil, verantwortungsbewusst, intelligent, nicht-hierarchisch und global. Wir gestalten unsere Prozesse so, dass sie unsere zentralen Werte fördern. Betrachten wir einige Beispiele. Unsere Kriterien für die Auswahl und Beförderung von Beschäftigten wirken einem dominanten Führungsstil entgegen. Beschäftigte mit Projektverantwortung erhalten Anreize für hohe Kundenzufriedenheit, nicht für hohe Gewinnmargen. Wir überlassen viele Entscheidungen den einzelnen Projektteams, damit wir im Sinne unserer Kunden agil reagieren können. Unsere Einstellungsstandards sind hoch und werden konsequent umgesetzt. Auch unser Unternehmensmanagement verfügt in der Regel nicht über individuelle Büros und hat keinen Anspruch auf First- oder Business-Class-Flugtickets oder feste Parkplätze. Die meisten Beschäftigten in Schlüsselfunktionen sind weltweit tätig, sodass wir konsequent als internationales Unternehmen agieren können.

Doch auch die Ausrichtung all unserer Prozesse an unseren zentralen Werten ergibt allein noch keine Unternehmenskultur. Organisationsstrukturen und Prozesse lassen sich leicht kopieren, doch die Unternehmenskultur meist nicht. Unternehmenskultur muss gelebt werden, und die Beschäftigten von Nagarro setzen die flache, informelle und nicht-hierarchische Unternehmenskultur in jedem Land im Alltag um. Dank dieser gemeinsamen informellen Kultur gleicht die Arbeit bei Nagarro der Arbeit unter Befreundeten. S ie macht uns zu einem agilen, wahrhaft unternehmerischen und globalen Unternehmen und bringt uns unseren Zielen und unserer Mission näher.

So verfolgt Nagarro schon seit Langem das Motto "To make distance irrelevant between intelligent people", also die Distanz zwischen intelligenten Menschen bedeutungslos zu machen. Mit diesem Mission Statement meinen wir alle denkbaren Arten von Distanz -neben der naheliegenden physischen Entfernung auch die emotionale Distanz und soziale Unterschiede. Diese Nuance ist in der Vergangenheit leider oft untergegangen. Daher haben wir unser Motto in diesem Jahr konkretisiert: "To make distance and difference irrelevant between intelligent people".

Wir sind überzeugt, dass dies eine äußerst wichtige Mission ist. Der Unternehmenszweck von Microsoft ist es, jede Person und jedes Unternehmen auf dem Planeten dazu zu befähigen, mehr zu erreichen. SpaceX arbeitet an einer interplanetaren Perspektive für die Menschheit. Nagarro will Menschen dazu bringen, ihre menschliche Identität an die erste Stelle zu setzen -vor ihrer Nationalität, politischen Einstellung, Religion, Hautfarbe, sexuellen Orientierung oder ihrem Geschlecht. Denn diese anderen Identitäten können missbraucht werden, um zu polarisieren und zu trennen, was langfristig zu unüberwindlichen Spaltungen, zu Feindseligkeit, Diskriminierung und sogar Krieg führen kann. Wir bei Nagarro stellen uns dieser globalen Tendenz mit unseren bescheidenen Mitteln entgegen.

Wir Menschen liefern uns ein Rennen um die Erschließung anderer Planeten und darum, mit Hilfe von Technologie zu Supermenschen zu werden. Doch zunächst müssen wir ein anderes Rennen gewinnen -ehrlich und unverfälscht menschlich zu werden. Das ist das Rennen, an dem wir teilnehmen wollen.

I. Struktur und Unternehmensmanagement

Nagarro hat keinen Hauptsitz. Getreu unserem Ziel, "die Distanz und die Unterschiede zwischen intelligenten Menschen bedeutungslos zu machen", verfügen wir über Niederlassungen in 33 Ländern. In unserem Senior Management sind etwa ein Dutzend Nationalitäten vertreten. Diese Vielfalt unterscheidet uns von den meisten unserer Wettbewerber.

Im Gegensatz zu vergleichbaren Unternehmen verfügt Nagarro zudem über ein virtuelles, globales Organisationsmodell ohne Länderorganisationen. Unsere wichtigsten internen Strukturen sind unsere globalen Geschäftsbereiche (Global Business Units bzw. Global Business Units). Die Führungskräfte dieser Global Business Units können überall auf der Welt ansässig sein. Ebenso kann die Betreuung von Kunden innerhalb einer Global Business Unit oder einzelner Kundenprojekte von überall auf der Welt erfolgen . Wir schaffen diese Global Business Units für bestimmte Kundenbranchen, für übergreifende Themenbereiche oder für andere spezielle Anforderungen. Die Führungskräfte unserer Globalen Business Units sind zielstrebige Unternehmerpersönlichkeiten, doch die Zusammenarbeit im Dienste übergeordneter Ziele wird in unserer Organisationsstruktur und Unternehmenskultur höher geschätzt als persönlicher Ehrgeiz.

Die Global Business Units werden von Vertriebs- und Marketingabteilungen (Sales und Marketing Units bzw. SMUs), die jeweils grob bestimmten Kundenregionen - Nordamerika, Mitteleuropa, übriges Europa und übrige Welt -zugeordnet sind, in ihrem Wachstum unterstützt. Da unsere Global Business Units häufig neu organisiert werden, haben wir die Kundenregionen als offizielle Berichtssegmente gewählt.

Im Hinblick auf Forschung und Entwicklung sowie strategische Planung werden die Global Business Units von ihren internen Abteilungen sowie von den außerhalb angesiedelten Kompetenzzentren (Centers of Excellence) unterstützt. Schließlich werden die Global Business Units auch von zentralen globalen Abteilungen, beispielsweise von den Abteilungen für Personalplanung und -zuteilung, Talententwicklung, Finanzen sowie Recht und Compliance und von regionsspezifischen Verwaltungseinheiten (Service Regions) unterstützt.

Wir verzichten auf traditionelle Vorstandspositionen auf Konzernebene, um die Vorrangstellung der Führung unserer Global Business Units zu wahren. So wird beispielsweise die Funktion des CFOs (Finanzvorstand) durch ei nen Finanzausschuss (Finance Council) übernommen, in dem jedes Mitglied einen bestimmten Verantwortungsbereich hat, aber dennoch eng mit den anderen Mitgliedern und dem gesamten Senior Management-Team zusammenarbeitet. Analog haben wir anstelle eines Personalvorstands einen globalen Personalausschuss (HR Council).

Nagarro wird von einem großen Senior Management-Team geleitet, dem der Vorstand angehört. Das Senior Management-Team umfasst alle Mitglieder der Führungsebene 6 unserer virtuellen Organisation, also die Managing Directors (nicht zu verwechseln mit der Geschäftsführung juristischer Personen) sowie die CTOs (Chief Technology Officers). Hinzu kommen Kolleginnen und Kollegen mit anderen wichtigen Funktionen, die möglicherweise noch nicht der Ebene 6 angehören, darunter die Führungspersonen der Global Business Units, Service Region Custodians und Personen in wichtigen Schlüsselfunktionen. Außerdem gehören dazu die Teilnehmerinnen und Teilnehmer unseres "Glass Window"-Diversitätsprogramms.

Themenbereiche wie Finanzen, Enterprise Data, Recht, Risikomanagement und Compliance sind naturgemäß zentralisiert. Die Abteilung Personalallokation und -planung ist ebenfalls zentral und global angelegt. Demgegenüber sind Themenbereiche wie die lokale Verwaltung dezentral und werden von den Service Region Custodians verantwortet.

Unser Senior Management arbeitet und kooperiert ohne festen Hauptsitz, basierend auf einem informellen Ansatz und voller Unternehmergeist. Dies zeigt sich beispielhaft am Format der regelmäßigen Treffen, die wir "Senior Management Conflux" nennen. Im Jahr 2022 fand das Meeting im November in Dubai statt. Das "Conflux"-Format hat kein Motto, keine Themen, keine Arbeitssitzungen, keine Breakout-Gruppen, keine Teambuilding-Maßnahmen, keine Zielsetzungen und nicht einmal Statements zur Eröffnung oder zum Abschluss. Das Format bietet allen Teilnehmenden die Möglichkeit, zehn Minuten vor der Gruppe zu sprechen -wann immer sie wollen und worüber sie wollen. Einige tragen sogar Gedichte vor oder üben sich in Stand-up-Comedy. Die einzige feste Regel ist die Begrenzung auf zehn Minuten.

Die Teilnehmerinnen und Teilnehmer reisen aus aller Welt an und haben sich mitunter ein Jahr oder länger nicht mehr persönlich getroffen. Andere sind vielleicht ganz neu im Unternehmen und möglicherweise im Rahmen einer Akquisition zu uns gekommen. Man könnte meinen, das "Senior Management Conflux" sei ein willkürliches und ungeordnetes Durcheinander. Doch weit gefehlt: Es verläuft harmonisch wie ein Gedicht. Die Vortragenden greifen auf, was zuvor passiert ist, und passen sich in Echtzeit an. So entstehen Muster. Es gibt Selbstdarstellung, aber auch Ehrlichkeit. Viele bekennen sich zu ihren Schwächen und Punkten, die sie frustrieren. Die Abendveranstaltungen verlaufen in lockerer, fröhlicher Atmosphäre, voller unerwarteter Begegnungen und Gespräche. Wenn sich die Veranstaltung dem Ende zuneigt, hat man das Gefühl, dass nichts Wichtiges ungesagt blieb. Wir reisen voller Ene rgie wieder ab und alle nehmen für sich etwas mit.

Seit 2019 laden wir zu unserem "Senior Management Conflux" auch die Teilnehmerinnen und Teilnehmer unseres "Glass Window"-Diversitätsprogramms ein. In diesem Jahr sind wir noch einen Schritt weiter gegangen und haben das ganze Event per Livestream übertragen, damit es vom ganzen Unternehmen verfolgt werden kann. Mehrere Tausend Nagarro-Kolleginnen und Kollegen haben sich live zugeschaltet. Für Unternehmen unserer Größe könnte das durchaus eine Premiere gewesen sein.

An diese außergewöhnlichen Arbeitsmethoden muss man sich allerdings erst gewöhnen. Wir verfügen über ein kleines Integrationsteam, dessen Aufgabe darin besteht, alle neu akquirierten Unternehmen mit unserer Unternehmenskultur und Arbeitsweise vertraut zu machen. Die Integration erfolgt in der Regel schrittweise. Es geht vor allem darum, geschäftliche Synergien zu schaffen, indem die Kompetenzen des neu akquirierten Unternehmens bei Nagarro eingebracht und gleichzeitig den Kunden des neuen Unternehmensteils die Kompetenzen des Gesamtkonzerns zugänglich gemacht werden. Hinzu kommt der Faktor kulturelle Integration, wozu wir uns auf den gemeinsamen digitalen Plattformen von Nagarro zusammenfinden. Wir bemühen uns darum, herausragende Beschäftigte sowie neue Arbeitsweisen aus den akquirierten Unternehmen frühzeitig zu erkennen und ihr Potenzial weltweit zu nutzen.

Im Laufe der Zeit werden auch die IT-Systeme der akquirierten Unternehmen integriert. Unseres Erachtens sind gemeinsame IT-Systeme ein wichtiger Faktor für eine gemeinsame Unternehmenskultur. Unser unternehmenseigenes "Business Operating System" Ginger ist für alle Beschäftigten das freundliche, kommunikative Gesicht des Unternehmens. Es liefert personalisierte Antworten und Orientierungshilfen, sowohl für leistungs- als auch kulturbezogene Ziele. Unsere Cloud-ERP- und anderen Systeme spiegeln unsere weltweite virtuelle Organisationsstruktur wider.

II. Geschäftsmodell und Wachstumsorientierung

Das Geschäftsmodell von Nagarro beruht darauf, systematisch einen Mehrwert für die Beschäftigten und Kunden von Nagarro zu schaffen. Wir stellen hervorragende Fachkräfte ein, überwiegend im Bereich Softwareentwicklung, und setzen diese ein. Wir helfen ihnen durch Schulungen und praktische Arbeitserfahrung, ihre Kompetenzen zu erweitern. Doch wir bemühen uns auch, ihnen zu einem Leben mit noch mehr Freude und Zufriedenheit zu verhelfen.

Nagarro ist für einen breit gefächerten Kundenstamm von mehr als 1.000 Blue-Chip-Unternehmen in 63 Ländern tätig. Bei diesen Kunden bringen sich unsere exzellenten Talente ein, doch nicht nur das. Wir bieten ihnen auch unsere institutionellen Kenntnisse und Transformationskompetenzen in vielen verschiedenen Branchen. Unser breites Angebot spezialisierter Dienstleistungen umfasst digitale Produktentwicklung, Digital Commerce und Customer Experience, Big-Data- und KI-Dienstleistungen, Beratung zu ERP der neuesten Generation und Managed Services. Wir fakturieren in der Regel monatlich unseren Zeit- und Kostenaufwand oder -in unseren Festpreisverträgen -anhand zeit- oder leistungsbezogener Meilensteine. Den größten Teil unseres Jahresumsatzes erzielen wir mit Bestandskunden.

Uns ist bewusst, wie wichtig angemessene Margen sind, räumen aber dem Wachstum Priorität ein -insbesondere dem langfristigen. Innerhalb bestehender Kundenbeziehungen erzielen wir üblicherweise Wachstum, indem wir im Laufe der Beauftragung immer mehr Dienstleistungen erbringen bzw. indem wir zu einer Geschäftssparte noch weitere hinzugewinnen. Bei multinationalen Kunden wachsen wir häufig von einer Länderorganisation in die nächste.

Wir setzen bei der Neukundengewinnung auf ein breites Spektrum an überzeugenden Kundenerfahrungsberichten, Case Studies und Referenzen. Diese können wir oft sehr wirkungsvoll und passgenau mit der Branche der Kunden, den aktuelle Herausforderungen und der jeweiligen Region in Verbindung bringen. Wenn die Kundenherausforderungen interdisziplinär sind, hi lft uns unsere reibungslose interne Zusammenarbeit dabei, unser gebündeltes Wissen und unsere Fachkompetenz zielgerichtet zu nutzen.

So überzeugend die Kundenerfahrungen, Case Studies und Referenzen, die unsere Glaubwürdigkeit unterstreichen, auch sein mögen, all dies beschreibt letztlich unsere Leistungen in der Vergangenheit. Im Gegensatz hierzu sind unsere Investitionen in zukünftige Kompetenzen ein weiterer Wachstumsimpuls. Diese Investitionen messen oder veröffentlichen wir jedoch nicht gesonde rt, da sie in unserem betrieblichen Kontext eng mit unserer regelmäßigen Arbeit mit neuen Technologien und der täglichen Zusammenarbeit mit unseren Kunden verknüpft sind. In unserem Jahresabschluss sind diese Investitionen in den Umsatzkosten enthalten. Solche Investitionen können in vielerlei Formen erfolgen: Beispielsweise kann untersucht werden, inwieweit sich eine neue Technologie auf ein bekanntes Branchenproblem anwenden lässt. Es kann ein Ideen-Workshop mit einem Kunden unterstützt werden, bei dem neue Konzepte erprobt werden sollen. Es kann auch mit unseren eigenen Mitteln oder gefördert von einem Kunden ein Machbarkeitsnachweis für eine bestimmte Technologie erbracht werden. Wir begreifen solche Investitionen in zukünftige Kompetenzen nicht zwingend als Impulse für unser kurzfristiges Wachstum, sondern als wertvolle Möglichkeit zur Sicherung unse res mittelfristigen Wachstums.

Darüber hinaus sind wir bestrebt, durch Fusionen und Akquisitionen anorganisch zu wachsen. Unser Akquisitions-Team ist stets auf der Suche nach erstklassigen Unternehmen, die beispielsweise durch ihre geringere Größe oder ihre regionale Ausrichtung in ihrer Entwicklung eingeschränkt sind. Die attraktivsten Zielunternehmen verfügen über besondere Kompetenzen oder Zugang zu interessanten Kunden oder neuen Regionen, die Talente versprechen. Des Weiteren prüfen wir jedes Zielunterneh men auf kulturelle Kompatibilität -unsere Unternehmenskulturen müssen nicht von Anfang an deckungsgleich sein, doch es muss eine aussichtsreiche Perspektive für eine erfolgreiche Annäherung beider Seiten bestehen.

Unsere vorstehend beschriebenen Konzepte für weiteres Wachstum -d. h. organisches Wachstum bei Bestandskunden, die Neukundengewinnung mittels einer Vielzahl von Kundenerfahrungsberichten und Case Studies, Investitionen zum Erwerb neuer Kompetenzen in der Softwareentwicklung sowie gelegentliche Investitionen in Fusionen und Akquisitionen -tragen alle zum Erreichen unseres Managementziels bei, ein renommiertes Unternehmen von beachtlicher Größe zu werden. Größe ist für uns ein Indikator für unsere Reputation und unseren Erfolg bei Kundenprojekten. Größe bedeutet auch, dass Nagarro wahrscheinlich langfristig Bestand haben und ein Vorbild für neue Formen des agilen, unternehmerischen und globalen Arbeitens sein wird.

III. Wirtschaftliches Umfeld

Die Finanznachrichten waren im Jahr 2022 von den Sorgen um die Weltwirtschaft bestimmt. Die Inflation erreichte in zahlreichen Ländern Rekordwerte. Als Reaktion hierauf erhöhten die Notenbanken die Zinsen und signalisierten, dass sie die Erhöhungen fortsetzen würden, bis die Inflation unter Kontrolle ist. Dies löste die allgemeine Besorgnis aus, die Zentralbanken könnten überziehen und die Welt in eine Rezession treiben.

Der russische Angriffskrieg gegen die Ukraine stürzte die Welt in eine weitere Krise. Zum direkten Risiko, dass der Krieg auf den Rest von Europa übergreifen könnte, kam zusätzlicher Druck durch die angespannte Energieversorgung und steigende Preise.

Auch die Erwartungen der Anleger veränderten sich. Die steigenden Zinsen waren eine erhebliche Belastung für Unternehmensbewertungen, die sich auf die Erwartung eines hohen Ergebniswachstums stützten. Dies trifft auf viele Technologieunternehmen zu, auch auf unsere Wettbewerber aus der digitalen Produktentwicklung und auf Nagarro selbst. Die Aktienkurse dieser Unternehmen gerieten gleich zu Beginn des Jahres 2022 unter Druck und blieben es das ganze Jahr über. Die Anlegerflucht in sichere Anlagen führte auch dazu, dass die Zahl der Investitionen in Start-ups und junge Unternehmen sank.

Einige der bekanntesten Technologieunternehmen der Welt mussten Kosten senken und Beschäftigte entlassen. Dasselbe gilt für kleinere Softwareunternehmen. Die düstere Stimmung färbte jedoch nicht auf IT-Dienstleister wie Nagarro ab, von denen einige bekannte sogar das ganze Jahr 2022 hindurch weiter wuchsen. Eine naheliegende Erklärung lautete, dass viele Kunden ihre Digitalisierungsprogramme trotz der drohenden globalen Rezession fortsetzten und weiterhin neue digitale Produkte und Dienstleistungen entwickelten, wenn auch in einem weniger forcierten Tempo.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Markt für Fachkräfte im Technologiebereich in manchen Ländern durchaus etwas abkühlte, allerdings von einem extrem überhitzten Niveau zu Jahresbeginn hin zu mehr Normalität am Jahresende. Hierdurch sank auch in einigen Ländern der Druck durch den Anstieg der Gehaltsniveaus. Viele Unternehmen, die Fluktuationszahlen melden, gaben auch diesbezüglich ein niedrigeres Niveau bekannt.

Eine äußerst begrüßenswerte Entwicklung im Jahr 2022 war das Abflauen der Corona-Pandemie in den meisten Ländern (mit China als prominenter Ausnahme). Einige Unternehmen aus unserer Branche drängten ihre Beschäftigten, wieder stärker im Büro präsent zu sein. Nagarro hat bisher nichts dergleichen unternommen. Wir haben die Nagarrians lieber frei entscheiden lassen, wo sie arbeiten möchten. Damit wollten wir zwei Ziele erreichen: die besten Talente unabhängig von ihrem bevorzugten Standort anzieh en und eine moderne, globale, skalierbare Form der Zusammenarbeit fördern.

Dabei handelte es sich jedoch nicht um eine uneingeschränkte Freiheit, die für alle Zeiten garantiert ist. Bei diesem Thema, wie bei den meisten anderen auch, wollen wir vielmehr agil und pragmatisch sein statt starr und dogmatisch.

Über das gesamte Jahr 2022 haben wir unsere informellen digitalen Foren und virtuellen Aktivitäten ausgebaut, um trotz weltweiter Expansion unseren Wettbewerbsvorteil sowie das Zugehörigkeitsgefühl zum Unternehmen und die Unternehmenskultur zu erhalten. Viele der beliebten Foren wurden in einer internen Marke namens LSD zusammengeführt, das für "Learn, Socialize and Disrupt" steht, also für Lernen, Gemeinschaft und Disruption. Von vielen virtuellen Meetings wurden auch stark bearbeitete und gekürzte Videos zur Verfügung gestellt, die man sich zwischendurch kurz ansehen kann.

Trotz der virtuellen Geschäftigkeit erholte sich auch die Reisetätigkeit weiter von den Folgen der Pandemie. Ein großer Teil der Geschäftsreisen erfolgte für Treffen zwischen Nagarrians, die an verschiedenen Standorten tätig sind. Dies umfasst regionale ebenso wie internationale Reisen. Besondere Erwähnung verdient die größte regionale Party: Beim "Jalsa" Event in Südasien kamen rund 8.000 Beschäftigte im indischen Gurugram zusammen.

IV. Erreichte Meilensteine

Wir haben im vergangenen Jahr viele Erfolge erzielt, doch sie alle werden von einem ganz besonderen Triumph in den Schatten gestellt: 2022 zählten wir zu den am schnellsten wachsenden Unternehmen unserer Branche.

Ein Blick auf unser organisches Umsatzwachstum im Jahresvergleich (47,3 %, wechselkursbereinigt 39,3 %) oder unser Gesamtwachstum (56,8 %, wechselkursbereinigt 48,0 %) zeigt, dass Nagarro Maßstäbe setzte.

Zudem wurde dieses Wachstum auf relativ gleichmäßige und beständige Weise erzielt, indem wir die über die Jahre entwickelten Assets unseres Unternehmens nutzten -im Unterschied zum Jahr 2021, das an dieser Stelle seinerzeit so zusammengefasst wurde: "Es ist schwer in Worte zu fassen, wie rasant und hektisch dieses Jahr verlaufen ist." 2022 waren wir auf Wachstum eingestellt und konnten daher recht reibungslos skalieren. Mit den vorläufigen Ergebnissen für das zweite Quartal 2022 hat Nagarro einen beeindruckenden Rekord aufgestellt: In fünf Quartalen in Folge haben wir ein Umsatzwachstum von mindestens 10 % gegenüber dem jeweiligen Vorquartal erzielt.

2021 hatten wir die Marke von 10.000 Beschäftigten überschritten und dies mit der Pflanzung von 10.000 Bäumen über die gemeinnützige Umweltorganisation Tree-Nation gefeiert. 2022 überschritten wir die Marke von 18.000 Beschäftigten und pflanzten erneut über Tree-Nation einen Baum pro Kopf. Zum Ende des Geschäftsjahres zählte Nagarro 18.250 Beschäftigte.

Und diese Menschen waren überwiegend ausgesprochen zufrieden, für Nagarro tätig zu sein. Wir wurden mehrfach für unsere Bemühungen ausgezeichnet, dass unsere Beschäftigten sich eingebunden, zufrieden und energiegeladen fühlen. In Indien wurden wir beim "Best Places to Work Award" von AmbitionBox als bestes großes IT-Unternehmen ausgezeichnet. Grundlage hierfür war eine Umfrage unter den Beschäftigten durch AmbitionBox, eine Tochtergesellschaft von InfoEdge. Zudem waren wir Zweitplatzierter bei der "Global HR Best Innovative and Sustainable Practices Championship", die vom indischen Netzwerk des UN Global Compact organisiert wurde. Kununu, die bekannteste Plattform für die Bewertung von Arbeitgebern im deutschsprachigen Raum, zeichnete unsere größte deutsche Tochtergesellschaft und Nagarro in Österreich in der Kategorie "Top Company 2022" aus. In Rumänien wurde unsere Kampagne "Own Your Story" bei der Employer Branding Conference als eines der besten neuen Beispiele für Employer Branding gewürdigt.

Darüber hinaus haben wir unsere Beschäftigten weiterhin zu gesellschaftlichem Engagement vor Ort ermutigt. In Österreich wurden wir für ein Projekt für die Wegeleitung in Gebäuden mithilfe von Datenbrillen für Menschen mit eingeschränktem Sehvermögen mit dem "Digital Impulse Award" der Zeitung Die Presse ausgezeichnet. In Indien wurde ein Mitglied unseres Senior Managements mit dem "True Legend"-Award des TV-Senders NDTV für unsere Bemühungen ausgezeichnet, indische Straßen für den Fußverkehr, Fahrräder und öffentliche Verkehrsmittel sicherer und angenehmer zu gestalten.

Die Nagarro-Familie ist mittlerweile in 33 Ländern präsent. Im vergangenen Jahr haben wir in Ecuador, Kolumbien, Saudi-Arabien sowie in Portugal und Spanien Gesellschaften gegründet. Wir eröffneten neue Standorte in Chennai, Kalkutta und Patna (Indien), Riad (Saudi-Arabien), Porto (Portugal), Madrid (Spanien) und Quito (Ecuador). Zudem erzielten wir in den Regionen, in denen wir bereits tätig waren, anorganisches Wachstum. Im ersten Quartal erwarben wir RipeConcepts, einen führenden Anbieter global er, digitaler und kreativer Dienstleistungen mit Hauptsitz in Salt Lake City, USA, und den meisten Beschäftigten in Cebu auf den Philippinen. Zum Zeitpunkt der Akquisition hatte das Unternehmen über 650 Vollzeitbeschäftigte. Im selben Quartal erwarben wir Techmill, einen führenden Anbieter von Fintech-Dienstleistungen mit Hauptsitz in Singapur und der Mehrzahl der Beschäftigten im indischen Mysuru. Zum Zeitpunkt der Akquisition hatte das Unternehmen etwa 180 Vollzeitbeschäftigte. Durch diese beiden Akquisitionen haben wir Standorte in Cebu (Philippinen), in Salt Lake City (USA) und in Mysuru (Indien) hinzugewonnen.

V. Finanzielle Entwicklung

Nagarro hat sich auch in 2022 gut entwickelt. Die Performance ist aus unserer Sicht -auch im Vergleich mit der gesamten Branche -sehr positiv zu bewerten. Obwohl die Gross Margins nach wie vor unter Druck standen, blieben wir auf Kurs in Richtung unserer für 2022 angestrebten bereinigten EBITDA-Marge und konnten unser Wachstum weiter beschleunigen.

Unsere wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren sind die Umsatzerlöse, die Gross Margin und das bereinigte EBITDA. Die Gross Margin entspricht dem Verhältnis von Gross Profit zu Umsatzerlösen, wobei der Gross Profit ermittelt wird, indem von der Gesamtleistung alle direkten Kosten abgezogen werden, die zum Erzielen der Umsätze erforderlich sind. Die direkten Kosten umfassen die Personalkosten im Zusammenhang mit den Softwareentwicklungsleistungen von Nagarro sowie die damit verbundenen Kosten für Reisen und sonstige Kosten. Wir definieren das bereinigte EBITDA als Ergebnis vor Abschreibungen, Zinsen und Steuern (EBITDA), bereinigt um von uns als außerordentlich betrachtete Effekte wie Kaufpreisanpassungen, Badwill, Wechselkurseffekte auf den Kaufpreis, Verkauf von Beteiligungen, die Kosten des Aktienoptionsplans (SOP), die Aufwendungen im Zusammenhang mit der Übertragung von Minderheitsanteilen und Akquisitionskosten. Das bereinigte EBITDA wird nach wirtschaftlichen Kriterien berech net und ist von den IFRS-Regelungen unabhängig. Daher eignet sich das bereinigte EBITDA besser für den Vergleich der operativen Leistung über unterschiedliche Zeiträume. Eine genauere Definition finden Sie im Konzernabschluss.

Die Umsatzerlöse von Nagarro stiegen von 546,0 Mio. € im Jahr 2021 auf 856,3 Mio. € in 2022, was einem Wachstum von 56,8 % entspricht. Währungsbereinigt lag das Umsatzwachstum 2022 bei 48,0 % gegenüber dem Vorjahr. Die Umsatzerlöse lagen vor allem aufgrund der hohen Nachfrage und einer höheren Anzahl von Neueinstellungen deutlich über der Prognose von 770 Mio. € aus dem Jahresabschluss 2021. Der Gross Profit erhöhte sich von 154,4 Mio. € auf 247,1 Mio. €. Die Gross Margin stieg von 28,3 % im Jahr 2021 auf 28,9 % in 2022. Das bereinigte EBITDA stieg um 86,3 % von 79,7 Mio. € (entsprechend einer Marge von 14,6 %) auf 148,5 Mio. € (entsprechend einer Marge von 17,3 %). Die Gross Margin lag somit leicht über der Prognose von 28 % aus dem Jahresabschluss 2021 und das bereinigte EBITDA übertraf ebenfalls die prognostizierten 14 %. Preisnachverhandlungen mit Kunden in diesem Jahr haben die Gross Margin und das bereinigte EBITDA 2022 positiv beeinflusst. 2022 betrafen die größten Posten des bereinigten EBITDA die Aufwendungen für die im Januar 2021 angebotenen Aktienoptionen (3,1 Mio. €), Akquisitionskosten (0,4 Mio. €) und Erträge aus Kaufpreisanpassungen (0,6 Mio. €).

Das EBITDA stieg um 75,3 Mio. € von 70,3 Mio. € in 2021 auf 145,6 Mio. € in 2022. Das EBIT wuchs um 66,7 Mio. € von 45,7 Mio. € in 2021 auf 112,4 Mio. € in 2022. Das Periodenergebnis verbesserte sich um 47,3 Mio. € von 30,0 Mio. € in 2021 auf 77,3 Mio. € im Jahr 2022. Darüber hinaus stiegen die Abschreibungen im Jahr 2022 gegenüber 2021 um 8,6 Mio. € und der Zinsaufwand um 3,4 Mio. €.

Für die Segmente werden die gleichen finanziellen Leistungsindikatoren wie für den Konzern verwendet, mit dem Unterschied, dass wir das bereinigte EBITDA für die Segmente nicht nachverfolgen oder ausweisen. Posten wie Vertriebskosten, Gemein- und Verwaltungskosten, Abschreibungen, Ergebnisse im Zusammenhang mit Wechselkursschwankungen, periodenfremde Ergebnisse, Zinserträge und -aufwendungen, Goodwill, die Abschreibung von Vermögenswerten sowie Ertragsteuern werden keinem Segment zugeordnet, sondern dienen der Überleitung des Nettoergebnisses der Segmente auf das Nettoergebnis des Unternehmens.

Werte in Mio. €

Werte in Mio. €

Werte in Mio. €

2022 generierte Nagarro 40,2 % der Umsatzerlöse in der Kundenregion North America (2021: 35,4 %), 27,1 % (2021: 33,4 %) in der Region Central Europe, 20,9% (2021: 16,8 %) in der Region Rest of World und 11,9 % (2021: 14,4 %) in der Region Rest of Europe.

Innerhalb der Segmente verzeichnete die Kundenregion Rest of World, die ihre Umsatzerlöse von 91,8 Mio. € im Jahr 2021 um 95,1 % auf 179,0 Mio. € im Jahr 2022 steigerte, die mit Abstand beste Entwicklung. Die Gross Margin des Segments Rest of World verringerte sich von 30,7 % im Jahr 2021 auf 26,2 % im Jahr 2022. Den größten Wachstumsbeitrag in diesem Segment leisteten die Branchen "Finanzdienstleistungen & Versicherungen" sowie "Einzelhandel & Konsumgüter".

Die Kundenregion North America steigerte ihre Umsatzerlöse von 193,3 Mio. € im Jahr 2021 um 78,0 % auf 344,1 Mio. € im Jahr 2022. Das größte Wachstum in diesem Segment gab es in den Branchen "Automotive, Fertigung & Industrie" sowie "Öffentlicher Sektor, Non-Profit & Bildung". Die Gross Margin verbesserte sich von 28,0 % im Jahr 2021 auf 31,3 % im Jahr 2022.

Die Kundenregion Rest of Europe erhöhte ihre Umsatzerlöse von 78,5 Mio. € im Jahr 2021 um 29,3 % auf 101,5 Mio. € im Jahr 2022. Das stärkste Wachstum erzielten die Branchen "Telekommunikation, Medien & Unterhaltung" sowie "Reisen & Logistik". Die Gross Margin ging von 28,8 % im Jahr 2021 auf 28,2 % im Jahr 2022 zurück.

Das Segment Central Europe verzeichnete ein moderates Wachstum um 27,0 % von 182,5 Mio. € im Jahr 2021 auf 231,7 Mio. € im Jahr 2022. Das größte Wachstum gab es in den Branchen "Automotive, Fertigung & Industrie" sowie "Einzelhandel & Konsumgüter". Die Gross Margin der Kundenregion Central Europe stieg von 27,1 % im Jahr 2021 auf 27,6 % im Jahr 2022.

Die Umsatzerlöse in den USA stiegen von 192,9 Mio. € im Jahr 2021 um 77,9 % auf 343,2 Mio. € im Jahr 2022, während die Umsatzerlöse in Deutschland von 133,9 Mio. € im Jahr 2021 um 27,1 % auf 170,2 Mio. € im Jahr 2022 stiegen.

Nagarro ist in einer Vielzahl von Branchen tätig. Die Fokussierung auf das Kundenerlebnis liegt der digitalen Transformation in praktisch allen Branchen zugrunde, während die dafür eingesetzten Technologien gleichermaßen branchenübergreifend zum Einsatz kommen. Innovation findet zunehmend dort statt, wo es zu Überschneidungen zwischen den klassischen Branchendefinitionen kommt. Allerdings erfordert jede Branche auch spezifisches Fachwissen, weshalb wir in sämtlichen Branchen in den Aufbau dieses Fachwissens investiert haben.

Zu den Branchen, die 2022 ein robustes Wachstum gegenüber 2021 aufwiesen, zählten "Management Consulting & Business Information" (87,6 %), "Finanzdienstleistungen & Versicherungen" (77,5 %), "Automotive, Fertigung & Industrie" (68,5 %), "Öffentlicher Sektor, Non-Profit & Bildung" (59,3 %), "Einzelhandel & Konsumgüter" (55,8 %), "Life Sciences & Healthcare" (51,5 %) und "Technologie" (50,6%).

Die Branchen, die 2022 das geringste Wachstum gegenüber 2021 aufwiesen, waren "Telekommunikation, Medien & Unterhaltung" (23,7 %), "Energie, Versorgung & Gebäudetechnik" (32,7 %) sowie "Reisen & Logistik" (44,7 %).

Der Anteil der mit unseren fünf größten Kunden erzielten Umsatzerlöse am Gesamtumsatz stieg von 14,0 % im Jahr 2021 auf 15,4 % im Jahr 2022. Die mit den fünf nächstgrößten Kunden erzielten Umsatzerlöse blieben unverändert bei 10,6% (2021: 10,6%), während die mit Kunden außerhalb der Top 10 erzielten Umsatzerlöse von 75,4 % auf 74,0 % zurückgingen.

Unsere Kunden in 63 Ländern bezahlen uns in unterschiedlichen Währungen. Im Folgenden sind die Währungen aufgeführt, die in wesentlichem Umfang zu unseren Umsatzerlösen beigetragen haben (in Mio. €).

Nagarro hat Niederlassungen in 33 Ländern und bezahlt seine Beschäftigten und Vertriebspartner in unterschiedlichen Währungen. Im Folgenden sind die Währungen aufgeführt, die in größerem Umfang zu unseren Aufwendungen (ohne betriebliche Erträge) beigetragen haben - einschließlich Steuern, aber ohne Erträge und Aufwendungen aus Fremdwährungen (in Mio. €).

VI. Vermögens- und Finanzlage zum Ende der Berichtsperiode

Vermögenswerte
Werte in Mio. €

Verbindlichkeiten
Werte in Mio. €

Cashflow
Werte in Mio. €

Die Grundprinzipien des Finanzmanagements bei Nagarro sind finanzielle Sorgfalt und Stabilität, die Gewährleistung einer angemessenen Rentabilität und die Sicherstellung einer hinreichenden Liquidität -auch dann, wenn das Unternehmen durch kalkulierte unternehmerische Entscheidungen wächst. Der Financial Council hat die Aufgabe, dafür zu sorgen, dass das Unternehmen über eine geeignete Kapitalstruktur verfügt, seine Zahlungsmittel und Liquidität sorgfältig verwaltet und Finanzrisiken wie etwa Währungsrisiken mit passenden Instrumenten steuert.

Wir streben ein ausgewogenes Verhältnis von Fremd- und Eigenkapital an, das dem Unternehmen Spielraum belässt, um Geschäftschancen wahrzunehmen und auf Veränderungen des gesamtwirtschaftlichen Umfelds zu reagieren. Der von Nagarro aufgenommene Konsortialkredit beinhaltet zudem Vertragsklauseln zum Verhältnis von Nettoverschuldung und bereinigtem EBITDA, die das Unternehmen überwacht und einhält.

Die Liquiditätslage des Unternehmens zum Ende des Jahres 2022 war solide. Das kurzfristige Vermögen belief sich auf 323,2 Mio. €, wovon 110,2 Mio. € Zahlungsmittel waren. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten betrugen 179,5 Mio. € , woraus sich ein Working Capital von 143,7 Mio. € ergab.

Die Bilanzsumme erhöhte sich zum 31. Dezember 2022 um 93,3 Mio. € auf 618,1 Mio. € gegenüber 524,9 Mio. € zum 31. Dezember 2021. Darin stiegen die langfristigen Vermögenswerte zum 31. Dezember 2022 um 29,9 Mio. € auf 294,9 Mio. € gegenüber 265,1 Mio. € zum 31. Dezember 2021. Innerhalb der langfristigen Vermögenswerte erhöhte sich der Goodwill um 39,2 Mio. € (vor allem aufgrund der Akquisitionen von RipeConcepts (23,3 Mio. €), Techmill (7,1 Mio. €) und BC-Unity (0,1 Mio. €) sowie Währungsdifferenzen von 8,7 Mio. €), während die Nutzungsrechte aus Leasingverträgen um 7,1 Mio. € zurückgingen (Abschreibungen in Höhe von 21,7 Mio. €, denen ein Zugang in Höhe von 15,2 Mio. € hauptsächlich bei geleasten Servern und Laptops gegenübersteht). Die immateriellen Vermögenswerte gingen um 1,7 Mio. € auf 13,6 Mio. € zurück (hauptsächlich aufgrund planmäßiger Abschreibungen von Vermögenswerten in Höhe von 7,6 Mio. € , denen eine Steigerung der Vermögenswerte aus Unternehmensakquisitionen von 4,5 Mio. € , Zugänge von 0,6 Mio. € und Währungsdifferenzen von 0,7 Mio. € gegenüberstehen).

Die kurzfristigen Vermögenswerte stiegen zum 31. Dezember 2022 um 63,4 Mio. € auf 323,2 Mio. € gegenüber 259,8 Mio. € zum 31. Dezember 2021. Hierbei wuchsen die Zahlungsmittel um 3,6 Mio. € auf 110,2 Mio. €. Die vertraglichen Vermögenswerte, die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, die sonstigen kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte und die anderen kurzfristigen Vermögenswerte stiegen insgesamt um 55,5 Mio. € vorwiegend bedingt durch einen Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 41,5 Mio. € und der vertraglichen Vermögenswerte um 6,9 Mio. €. Der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und der vertraglichen Vermögenswerte erklärt sich im Wesentlichen durch einen Anstieg der Umsatzerlöse 2022 gegenüber 2021 in Höhe von 56,8 % sowie durch höhere Forderungen gegenüber bestimmten Kunden aus dem öffentlichen Sektor, dem gegenüber steht eine Ausweitung des Factorings in Höhe von 26,0 Mio. €. Wir weisen darauf hin, dass die Gesellschaft ihre Richtlinie für die Einstufung bestimmter vertraglicher Vermögenswerte als Forderungen aus Lieferungen und Leistungen neu defi niert hat. Die Ertragsteuerforderungen erhöhten sich um 4,4 Mio. €.

Die langfristigen Verbindlichkeiten erhöhten sich zum 31. Dezember 2022 um 9,4 Mio. € auf 274,0 Mio. €, gegenüber 264,6 Mio. € zum 31. Dezember 2021. Dies erklärt sich primär durch zusätzliche Beanspruchung des Konsortialkreditrahmens in Höhe von 15,5 Mio. € sowie die Umgliederung eines Betrags von 4,0 Mio. € von den kurzfristigen in die langfristigen Kredite, da im Rahmen der neuen Kreditfazilität keine vierteljährlichen Tilgungszahlungen mehr fällig werden. Dem gegenüber steht ein Rückgang der langfristigen Verbindlichkeiten aus Miet- und Leasingverträgen um 9,3 Mio. € (vor allem aufgrund eines erwarteten früheren Auszugs aus einem Mietobjekt) und der langfristigen Verbindlichkeiten aus Akquisitionen um 2,6 Mio. € (vor allem aufgrund eines Rückgangs der ATCS-Verbindlichkeiten aus Akquisitionen um 11,8 Mio. €, dem ein Anstieg der Verbindlichkeiten aus den Akquisitionen von RipeConcepts (um 6,4 Mio. €) und Techmill (um 3,4 Mio. €) gegenübersteht).

Die kurzfristigen Verbindlichkeiten erhöhten sich zum 31. Dezember 2022 um 16,0 Mio. € auf 179,5 Mio. €, gegenüber 163,4 Mio. € zum 31. Dezember 2021. Zurückzuführen ist dies vor allem auf eine Steigerung der sonstigen kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten (vor allem Gehaltsverbindlichkeiten, Rückstellungen für noch ausstehende Lieferantenrechnungen und Verbindlichkeiten aus Sicherungsgeschäften) um 11,2 Mio. €, Ertragsteuerverbindlichkeiten um 4,5 Mio. €, Verbindlichkeiten aus Akquisitionen um 2,8 Mio. € (vor allem Steigerung der Verbindlichkeiten aus Akquisitionen von RipeConcepts um 3,6 Mio. € und Techmill um 0,3 Mio. €; dem gegenüber steht ein Rückgang der Verbindlichkeiten aus der Akquisition von Objectiva um 1,8 Mio. €) und vertraglichen Verbindlichkeiten um 4,4 Mio. €. Dem gegenüber steht eine Verringerung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um 12,3 Mio. € (hauptsächlich wegen der Rückzahlung eines Kredits in Höhe von 4,0 Mio. € aus der älteren Kreditfazilität, der vorstehend genannten Umgliederung eines Kredits in Höhe von 4,0 Mio. € von den kurzfristigen in die langfristigen Verbindlichkeiten sowie einer Senkung der Verbindlichkeiten aus Factoring um 4,3 Mio. €).

Das Nettovermögen erhöhte sich von 96,8 Mio. € zum 31. Dezember 2021 um 67,9 Mio. € auf 164,7 Mio. € zum 31. Dezember 2022. Diese Erhöhung ist vorwiegend auf einen Anstieg des Gesamtergebnisses um 74,8 Mio. € und eine Aufstockung der Kapitalrücklage um 3,1 Mio. € zurückzuführen (hauptsächlich aus der Ausgabe von Aktienoptionen im Rahmen des SOP 2020/II und SOP 2020/III). Dem steht der Erwerb eigener Aktien in Höhe von 10,0 Mio. € gegenüber.

Wir weisen darauf hin, dass die Unternehmensleitung Vermögenswerte und Verbindlichkeiten nicht auf Ebene der berichtspflichtigen Segmente überprüft und der Bericht demzufolge keine Segmentangaben bezüglich der Gesamtvermögenswerte und Gesamtverbindlichkeiten enthält.

Die Summe unserer Cashflows belief sich 2022 auf 9,5 Mio. €, gegenüber minus 8,8 Mio. € 2021.

Trotz unseres schnellen Wachstums im Jahr 2022, das zu einer Steigerung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um 41,5 Mio. € führte, welche zum Teil durch eine Steigerung der vertraglichen Vermögenswerte um 6,9 Mio. € begleitet und durch Factoring vereinnahmte Nettofinanzmittel in Höhe von 24,8 Mio. € ausgeglichen wurden, betrug unser Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit 2022 82,3 Mio. € (2021: 44,0 Mio. €).

Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit belief sich im Jahr 2022 auf 44,5 Mio. €, vorwiegend aufgrund von Zahlungsverpflichtungen aus Akquisitionen in Höhe von 40,4 Mio. € (16,9 Mio. € für die Akquisition von RipeConcepts und 7,3 Mio. € für die Akquisition von Techmill, 0,2 Mio. € für die Akquisition von BC Unity, sowie 16,0 Mio. € zur Erfüllung vertraglicher Zahlungsverpflichtungen aus Übernahmen der Vorjahre) und sonstige Investitionsausgaben von 4,1 Mio. €. Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit im Jahr 2021 betrug 52,8 Mio. €.

Der Mittelabfluss aus Finanzierungstätigkeit im Jahr 2022 belief sich auf 28,3 Mio. € gegenüber 0,0 Mio. € im Jahr 2021. Größere Mittelabflüsse im Jahr 2022 waren Leasingzahlungen in Höhe von 23,5 Mio. €, der Kauf eigener Aktien in Höhe von 10,0 Mio. € und Zinszahlungen in Höhe von 6,7 Mio. €. Dem steht ein Anstieg bei Bankkrediten in Höhe von 11,4 Mio. € gegenüber.

VII. Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Unser wichtigster nichtfinanzieller Leistungsindikator ist die Kundenzufriedenheit. Wir messen die Kundenzufriedenheit auf unterschiedliche Arten. Die umfassendste Methode ist unsere standardisierte Kundenzufriedenheitsumfrage (CSAT). Diese Umfrage wird jedes Quartal an die für den Projekterfolg verantwortliche Person auf Kundenseite geschickt. Sehr kleine Kundenprojekte werden nicht von der CSAT-Umfrage abgedeckt. Dies kann unter Umständen auch für Projekte von Gesellschaften gelten, die erst seit Kurzem Teil der Nagarro Gruppe sind. Trotz der vorgenannten Einschränkungen sind die CSAT-Ergebnisse von zentraler Bedeutung für unser Managementsystem und bilden meist die wichtigste Grundlage für die variable Vergütung der jeweiligen Projektleitungen. Jede im Rahmen der CSAT-Umfrage gestellte Frage erhebt die Zufriedenheit des Kunden mit einem bestimmten Aspekt unserer Dienstleistungen. Die erfassten Antworten werden auf der Gesamtebene, auf der Ebene der Frage und auf der Projektebene sorgfältig überprüft. Mit geringen Schwankungen ist zu rechnen, doch alle erheblichen Veränderungen werden erörtert und angesprochen.

Ab dem zweiten Quartal 2022 hat das Unternehmen das CSAT-Format überarbeitet, um die Fragen konkreter zu formulieren und das Kundenfeedback besser umsetzen zu können. Aufgrund der Überarbeitung der Umfrage sind die Ergebnisse ab dem zweiten Quartal 2022 nicht mit den Ergebnissen bis zum ersten Quartal 2022 vergleichbar. Um vollständige Transparenz zu gewährleisten, führen wir die Ergebnisse für die vier Quartale in diesem Geschäftsbericht separat auf. Im ersten Quartal 2022 betrug unser C SAT-Ergebnis auf Basis des alten Umfrageformats 95,0 %. Auf Basis des neuen Umfrageformats lag es dann im zweiten Quartal bei 92,5 %, im dritten Quartal bei 92,0 % und im vierten Quartal bei 92,2 %. Wir gehen davon aus, dass dieser Leistungsindikator auch im Jahr 2023 in diesem Bereich liegen wird. Der Vollständigkeit wegen sei erwähnt, dass unser CSAT-Ergebnis für 2021 auf Basis des alten Umfrageformats bei 94,5 % lag.

Die Gesamtanzahl der Kunden, mit denen wir jährlich Umsätze von mehr als 10 Mio. € erzielen, stieg von 10 im Jahr 2021 auf 16 im Jahr 2022. Die durchschnittliche Dauer unserer Geschäftsbezieh ung mit diesen Kunden belief sich auf 11,5 Jahre. Die Gesamtanzahl der Kunden mit einem Umsatz zwischen 5 und 10 Mio. € erhöhte sich von 12 im Jahr 2021 auf 17 im Jahr 2022, bei einem durchschnittlichen Bestand der Geschäftsbeziehung von 7,2 Jahren. Die Gesamtanzahl der Kunden mit einem Umsatz zwischen 1 und 5 Mio. € erhöhte sich von 95 im Jahr 2021 auf 126 im Jahr 2022, bei einem durchschnittlichen Bestand der Geschäftsbeziehung von 5,0 Jahren. Wir rechnen für 2023 nicht mit erheblichen Änderungen der Kundenzahlen in den verschiedenen Umsatzkategorien.

Die Gesamtanzahl der bei Nagarro beschäftigten Fachkräfte stieg von 13.684 Ende 2021 auf 18.250 Ende 2022. Die Anzahl der Fachkräfte in der Softwareentwicklung erhöhte sich von 12.613 im Jahr 2021 auf 17.012 im Jahr 2022. Dabei ist zu beachten, dass in diesen Zahlen auch Personen wie etwa Designerinnen und Designer enthalten sind, die zu unserer Softwareentwicklung beitragen. Die Länder mit den meisten Fachkräften in der Softwareentwicklung waren zum Jahresen de Indien (13.015), Deutschland (758), Rumänien (744), China (633), die Philippinen (595), die USA (411), Mexiko (184), die Vereinigten Arabischen Emirate (182) und Österreich (161). Wir erwarten, dass die Gesamtanzahl unserer Fachkräfte sowie die Anzahl der Fachkräfte in der Softwareentwicklung im Jahr 2023 jeweils um einen zweistelligen Prozentbetrag steigen werden.

Nagarro engagiert sich schon seit Langem für zahlreiche ökologische und soziale Themen. Als börsennotiertes Unternehmen wollen wir unsere Bemühungen und den Einfluss unserer Arbeit zukünftig konsequenter und stärker quantitativ erfassen, als wir es in der Vergangenheit getan haben. Unsere nichtfinanzielle Konzernerklärung, in der wir die Entwicklung, die Durchführung, den Stand und die Auswirkungen unserer Maßnahmen hinsichtlich Umweltthemen, Arbeitnehmerbelangen, sozialen Fragen, Menschenrechten, Korruption und Bestechung beschreiben, finden Sie in Abschnitt D. Gemeinsame nichtfinanzielle Erklärung der Nagarro SE und des Nagarro-Konzerns.

VIII. Forschung und Entwicklung

Wir arbeiten zwar mit den modernsten Technologien, wenden aber keine hohen Beträge für die klassische Forschung und Entwicklung auf. Vielmehr arbeiten wir als Dienstleister mit Technologieprodukten von Unternehmen wie Adobe, Amazon, Google, Microsoft, Salesforce, SAP, ServiceNow und OpenAI sowie mit den Produkten kleinerer, spezialisierter Softwareanbieter. Die meisten unserer Wettbewerber gehen ähnlich vor. Vereinzelt aktivieren wir jedoch kleinere Vermögenswerte im Zusammenhang mit Forschung und Entwicklung. Im Jahr 2022 aktivierten wir 0,3 Mio. € an immateriellen Vermögenswerten im Zusammenhang mit Forschung und Entwicklung und tätigten Abschreibungen im Wert von 0,4 Mio. € auf solche Vermögenswerte. Der Abschlusswert der immateriellen Vermögenswerte im Zusammenhang mit Forschung und Entwicklung in unserer Bilanz zum 31. Dezember 2022 betrug 1,1 Mio. €.

IX. Entwicklungen nach dem 31. Dezember 2022

Die Ereignisse nach Bilanzschluss werden zwar im Konzernabschluss ausführlicher dargelegt, dennoch soll an dieser Stelle eine kurze Zusammenfassung gegeben werden.

Nagarro führte ein Mitarbeiterbeteiligungsprogramm namens MyN (für "My Nagarro") ein. Im Rahmen dieses Programms erhält jeder Beschäftigte für je drei erworbene und für drei Jahre gehaltene Aktien (und bei fortlaufender Unternehmenszugehörigkeit) jeweils eine zusätzliche Aktie ("Matching Share") von Nagarro. In der ersten Tranche nahmen rund 1.700 Beschäftigte (etwa 9,3 % der Belegschaft) an MyN teil.

Nagarro erwarb die Infocore Engineering & IT Services GmbH, Deutschland und deren Konzerngesellschaften (zusammen "Infocore"). Infocore ist auf Lösungen für Product Lifecycle Management (PLM) und Manufacturing Operations Management (MOM) spezialisiert. Das Unternehmen beschäftigt weltweit etwa 100 Vollzeitkräfte, davon die meisten in Indien, und erwirtschaftete 2022 Umsatzerlöse in der Größenordnung von 4 Mio. €.

Nagarro hat einen Anteilskaufvertrag zur Akquisition der M.B.i.S Bilgisayar Otomasyon Dani§manlik ve Egitim Hizmetleri Sanayi ve Ticaret A.§., Türkei (,,MBIS") unterzeichnet. MBIS ist ein Full Service-Dienstleister am türkischen SAP-Markt. Das Unternehmen beschäftigt über 450 Vollzeitkräfte in der Türkei und erwirtschaftete im Jahr 2022 Umsatzerlöse in der Größenordnung von 21 Mio. €.

Nagarro hat eine neue Tochtergesellschaft in Taiwan gegründet, um besseren Zugang zum dortigen IT-Talentpool zu erhalten.

Das Geschäft von Nagarro war weder vom anhaltenden Konflikt in der Ukraine noch der Corona-Pandemie wesentlich betroffen.

Obwohl es bei bestimmten Kunden einige Anzeichen für eine mögliche Abschwächung der Nachfrage nach den Dienstleistungen von Nagarro aufgrund der weltweiten makroökonomischen Lage gab, ist die Nachfrage insgesamt stabil.

Weitere Informationen finden Sie im Konzernabschluss.

X. Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023

Der im März 2023 veröffentlichte Economic Outlook der OECD deutet darauf hin, dass es Anzeichen für eine gewisse Belebung des globalen Wachstums nach der Schwächephase Ende 2022 gibt, und prognostiziert, dass das globale Wirtschaftswachstum 2023 moderat bleiben und die Inflation allmählich zurückgehen wird. Die Auswirkungen der bestehenden makroökonomischen Faktoren sind selbstredend noch schwer abschätzbar.

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Berichts ist die Prognose für die globale IT-Dienstleistungsindustrie jedoch trotz der Unsicherheiten und Ängste weiterhin vorsichtig optimistisch. Die meisten Branchenschwergewichte rechnen mit einem von solidem Wachstum geprägten Jahr. Wie aus einem Bericht des unabhängigen IT-Marktforschungsunternehmens IDC hervorgeht, versuchen Unternehmen branchenübergreifend durch digitale Produkte, Dienstleistungen und Kundeninteraktionen neue Wertschöpfungsquellen zu erschließen. Unternehmen erwarten außerdem, dass sie durch ihre Digitalisierungsprojekte resilienter mit Blick auf globale Umwälzungen werden. Laut IDC werden die Ausgaben für die Digitalisierung zwischen 2022 und 2026 um schätzungsweise 16,3 % (CAGR) wachsen. Das bringt neue Chancen für kompetente, agile und ambitionie rte Unternehmen wie Nagarro.

Natürlich ist auch das Geschäft von Nagarro nicht von der Entwicklung der Gesamtwirtschaft abgekoppelt. Kometenhafte Umsatzzuwächse wie 2022 sind daher unwahrscheinlich. Stattdessen rechnen wir mit einem Umsatzwachstum in der G rößenordnung unseres historischen Durchschnitts. Die einzelnen Branchen dürften sich unterschiedlich entwickeln: So rechnen wir beispielsweise in der Branche "Technologie" mit einem langsameren Wachstum.

Zudem werden Kunden, die selbst unter Druck stehen, auf Preissteigerungen sensibler reagieren. Die Herausforderungen auf der Angebotsseite werden jedoch leicht abnehmen, was vorteilhaft für unsere Margen sein dürfte. Wir erwarten 2023 einen wenig er intensiven Wettbewerb um hochqualifizierte Fachkräfte als in den Jahren 2021 und 2022, und sind der Ansicht, dass der Fachkräftemangel unser Wachstum weniger stark beeinträchtigen wird. Zudem rechnen wir mit einem allgemeinen Rückgang von Gehaltsinflation und Fluktuation, der jedoch je nach Region unterschiedlich stark ausfallen wird.

Die Rentabilität von Nagarro wird auch von Wechselkursen beeinflusst, wobei dieser Effekt teilweise durch unsere Währungsabsicherung gemildert wird. Es ist schwierig, die Gesamtauswirkungen von Währungsschwankungen vorherzusagen.

Unter Berücksichtigung der genannten Rahmenbedingungen erwarten wir, dass sich die Umsatzerlöse von Nagarro im Jahr 2023 auf rund 1.020 Mio. € belaufen werden (2022: 856 Mio. €). Die angestrebte Gross Margin beträgt rund 28 % und entspricht somit der Gross Margin des Jahres 2022. Wir streben eine bereinigte EBITDA-Marge von ungefähr 15 % im Vergleich zu 17,3 % im Jahr 2022 an. Im Jahr 2023 getätigte Akquisitionen werden bei diesen Prognosen nicht berücksichtigt. Auf Segmentebene erwarten wir, dass das organische Umsatzwachstum in den Segmenten ungefähr gleich sein und die Gross Margin der einzelnen Segmente bei ungefähr 28 % liegen wird.

Die alternativen Leistungsindikatoren in den vorliegenden Prognosen des Unternehmensmanagements für 2023 wurden in Übereinstimmung mit den im Konzernabschluss angewandten Rechnungslegungsgrundsätzen geschätzt. Alle vorstehend beschriebenen Prognosen des Unternehmensmanagements sind Erwartungen und könnten sich daher als falsch erweisen. Sie sind insbesondere aufgrund der komplexen und unvorhersehbaren Auswirkungen der globalen Wirtschaftslage unsicher. Wir sind jedoch zuversichtlich, dass unser Unternehmen mittelfristig über das Potenzial verfügt, über Jahre hinweg ein starkes organisches Umsatzwachstum und eine bereinigte EBITDA-Marge im Bereich von mindestens 15 % zu erzielen.

Nagarro prüft nach wie vor potenzielle Übernahmekandidaten. Mögliche Akquisitionen werden eher strategische Zukäufe zur Erweiterung des bestehenden Geschäfts darstellen und weniger transformativen Charakter haben. Die Hauptstrategie sieht den Erwerb von Unternehmen vor, um Zugang zu neuen Kunden zu erhalten, damit wir unsere vorhandenen Kompetenzen und Case Studies besser einsetzen können. Es besteht jedoch immer die Möglichkeit, dass wir von unserer aktuellen Strategie abweichen, um eine besondere Chance zu ergreifen.

Wir gehen davon aus, dass die Kundenzufriedenheit 2023 auf ungefähr demselben Niveau wie Ende 2022 liegen wird, also bei rund 92 % gemessen an der neuesten Umfrage zur Kundenzufriedenheit. Wir erwarten, dass sich die Zahl der Beschäftigten weiter erhöht. Die Entwicklung der Kundenzahlen ist schwierig zu prognostizieren, wir rechnen jedoch mit einem Aufwärtstrend.

XI. Risiken und Chancen

Aufgrund der unternehmerisch geprägten Unternehmenskultur von Nagarro ergeben sich an verschiedenen Stellen innerhalb der Organisation immer wieder Risiken und Chancen. Es entspricht unserer Philosophie, Chancen zu nutzen, indem wir kalkulierte Risiken eingehen, sehr große Risiken nach Möglichkeit vermeiden und unnötigen Risiken aus dem Weg gehen.

Risikomanagement bedeutet für unsere Beschäftigten nicht nur, geltende Gesetze und Vorschriften einzuhalten, sondern auch die Verpflichtung zu stetiger Weiterentwicklung und Verbesserung des Unternehmens. Wir möchten daher eine risikobewusste Organisation schaffen, die auf eine sich im Wandel begriffene Welt vorbereitet ist und auf allen Ebenen auf Unternehmertum und Verantwortungsübernahme setzt.

Das Risikomanagementsystem von Nagarro soll schlank und leicht anwendbar, aber gleichzeitig umfassend sein. Es soll unsere Agilität und unseren Unternehmergeist bewahren. Zugleich soll es zur wirksamen Überwachung und Steuerung der Risiken aus der weltweiten Geschäftstätigkeit von Nagarro dienen. Diese umfasst auch einige kürzlich akquirierte Unternehmen, die derzeit den Integrationsprozess durchlaufen. Unser Risikomanagement basiert auf dem COSO-Framework, das eindeutige Leitlinien für das Risikomanagement für Unternehmen setzt. COSO wurde auch als Rahmen für den Rechnungslegungsprozess des Konzerns gewählt.

Im Gegensatz zu dem in den Vorjahren verwendeten Risikomanagementsystem umfasst der neue, auf dem globalen COSOFramework basierende Ansatz eine Kategorisierung von Risiken basierend auf organisatorischen Anforderungen. Des Weiteren wurde ein Prozess für laufende Verbesserungen eingeführt, der vierteljährliche Überprüfungen und themenspezifische Audits einschließt. Der Workflow basiert auf einem automatisierten Prozess unter Verwendung unseres Business Operating Tools Ginger, sodass wir einige manuelle Prozesse ersetzen konnten. Der Risikomanagementprozess wird zentral gesteuert und ist an der globalen Organisationsstruktur von Nagarro ausgerichtet.

In der dezentralen Struktur von Nagarro bilden unternehmensweit einheitliche Standards, Schulungen, Prozesse und Systeme die Grundlage des Risikomanagements. An erster Stelle steht dabei die "Nagarro Constitution", die als weltweiter Verhaltenskodex für alle Beschäftigten von Nagarro und insbesondere für das Unternehmensmanagement gilt. Die Nagarro Constitution bietet kontextbezogene Regeln für den Umgang mit sensiblen Informationen und Geheimhaltung, personenbezogenen Daten und Datenschutz, mit dem Besitz und Schutz von geistigem Eigentum, mit Interessenkonflikten, Wettbewerbs- und Abwerbeverboten, Diskriminierung und Belästigung sowie unlauterem Wettbewerb und Korruption, um nur einige Themen zu nennen. Jedes neu akquirierte Unternehmen führt im Laufe der Zeit die Nagarro Constitution und die gemeinsam genutzten Personalmanagement-, Projektmanagement- und Finanzsysteme von Nagarro ein.

Das Hauptaugenmerk liegt hierbei auf Präventivmaßnahmen, zu denen ein auf dem vierteljährlichen Risikomanagementzyklus basierender Prozess zur Früherkennung von Risiken und Risikobewertungen zählen, die von einem speziellen Team in allen Geschäftsbereichen und Betrieben weltweit durchgeführt werden. Der Prozess zur Früherkennung von Risiken umfasst Risikoermittlung, Risikobewertung, Risikokommunikation und die fortlaufende Überwachung des Früherkennungssystems. Nach der Erkennung wesentlicher Risiken wird der Vorstand und ggf. auch der Aufsichtsrat unverzüglich informiert.

Ginger, das Business Operating System von Nagarro, gewährleistet das Funktionieren des Hub-und-Spoke-Modells, indem es die Datenerfassung aus den verschiedenen Betriebsfunktionen für die zentrale Risiko- und Compliance-Organisation unterstützt. Das Risikoregister wurde nach den Kriterien "Low Touch", schlankes Design und Skalierbarkeit auf der Ginger-Plattform als bidirektionaler Prozess entwickelt. Dieser verbindet Benutzerfunktionen mit dem Risikoregister, das festgelegte Risikoattribute enthält und dem Compliance-Team die Durchführung und Überwachung des Risikomitigierungsprozesses anhand der Daten von Ginger ermöglicht. Die Ermittlung und Neubewertung von Risiken erfolgen vierteljährlich. Risiken werden entsprechend ihren finanziellen Auswirkungen und ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit bewertet. Die für das Risiko verantwortliche Person legt Maßnahmen zur Risikosteuerung fest und prüft auch deren Wirksamkeit. Wenn dies angemessen erscheint, werden Eskalationsstufen und -pfade definiert. Die Angaben werden in einem Risikoregister erfasst, das von der Risiko- und Compliance-Organisation überwacht. Das Risikofrüherkennungssystem wird von den Wirtschaftsprüfern im Rahmen der Konzernabschlussprüfung überprüft.

Die zentrale Risiko- und Compliance-Organisation hat vier Risikokategorien für die künftige Verwendung festgelegt: rechtliche und regulatorische Risiken, operative Risiken, finanzielle Risiken sowie Risiken im Zusammenhang mit Akteuren, die nicht regelkonform handeln (sogenannte Bad-Actor-Risiken). Der bestehende Risikokatalog ist auf diese vier Risikokategorien ausgerichtet. Wenn sich ein Risiko in mehrere Kategorien einordnen lässt, haben wir nach eigenem Ermessen die Kategorie ausgewählt, die uns am geeignetsten erscheint.

Nagarro setzt bei der Identifizierung und Minderung von Risiken auf einen Heatmap-Prozess. Die dafür geltenden Kriterien sind die Wahrscheinlichkeit von Auswirkungen basierend auf dem Risikoattribut, die Anzahl der von verschiedenen Stakeholdern geteilten Minderungspläne und die verbundenen Minderungspläne. Das Operations Management Team von Nagarro gewährleistet das Funktionieren des Hub-und-Spoke-Konzepts, indem es die Datenerfassung und -übermittlung unterstützt. Es trägt Daten aus den verschiedenen Betriebsfunktionen für die zentrale Risiko- und Compliance-Organisation zusammen, um die Informationen zu Risikoermittlung, -analyse, -priorisierung, -verantwortung und -minderung zu aktualisieren, und überwacht bestimmte Prozesse direkt. Risiken werden nach Risikobetrag unter Berücksichtigung der Eintrittswahrscheinlichkeit klassifiziert. Zur Einstufung des Risikobetrags gelten die folgenden Bandbreiten: gering: 1-5 Mio. €, mittel: 5-20 Mio. € und hoch: über 20 Mio. €. Diese Einstufung wurde 2021 erstmals eingeführt. Die identifizierten Risiken fallen in die Kategorie "niedrig". Daneben wurden das Risikofrüherkennungssystem und die damit verbundenen Prozesse vom Abschlussprüfer geprüft.

Das Management sieht den Fortbestand der Nagarro-Gruppe nicht gefährdet. Die Risiken, denen die Nagarro-Gruppe derzeit ausgesetzt ist, werden als beherrschbar eingestuft. Nagarro verfügt über eine stabile Ausstattung mit Finanzmitteln, und der derzeitige Liquiditätsbedarf ist durch die vorhandene Liquidität sowie die verfügbaren Finanzierungsinstrumente gedeckt.

Im Folgenden werden die wichtigsten Risiken aus dem Risikokatalog in jeder Risikokategorie dargestellt. Daran schließt sich eine Aufstellung der wesentlichen Chancen an. Diese Aufstellungen sind nicht erschöpfend. Da sich nicht alle möglichen Risiken vorhersagen lassen, können weitere Risiken auftreten, die uns bislang noch nicht bekannt sind.

Beachten Sie bitte auch, dass alle Chancen und Risiken, mit deren Eintritt zu rechnen ist, bereits in die im vorangegangenen Abschnitt "Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023" enthaltene Prognose eingeflossen sind. Im Folgenden sind die wichtigsten Risiken aufgeführt, die noch zu Abweichungen von dem dargestellten Ausblick führen könnten.

Regulatorische Risiken

Als börsennotiertes Unternehmen mit Sitz in Deutschland haben die Einhaltung des deutschen Gesellschaftsrechts sowie der Anforderungen der Aufsichtsbehörden, insbesondere der BaFin, für uns oberste Priorität. Darüber hinaus sind wir in zahlreichen Ländern tätig, in denen jeweils andere regulatorische Anforderungen gelten. Wir müssen in jedem Fall die Gesetze des jeweiligen Landes einhalten. Dazu gehören unter anderem das Gesellschaftsrecht, das Arbeitsrecht, die Gesetze zur Bekämpfung von Bestech ung und Korruption sowie internationale Sanktionsvorschriften.

Da eine internationale Reisetätigkeit und selbst Umzüge in andere Länder in unserem Geschäft häufig vorkommen, birgt auch das Einwanderungsrecht wesentliche Risiken. Das Einwanderungsrecht ist in vielen Ländern ein politisch aufgeladenes Thema, deshalb können sich in diesem Bereich abrupte und erhebliche Veränderungen der Vorschriften oder deren Auslegung ergeben. Wir halten uns nicht nur an die expliziten Regelungen, die vorschreiben, welche Art der Tätigkeit mit welcher Art von Visum unter welchen Bedingungen ausgeübt werden darf, sondern wenden freiwillig strengere Richtlinien an, um unser Risiko zu mindern.

Jeder Gesetzesverstoß durch unsere Beschäftigten, unabhängigen Auftragnehmer, Kunden, Subunternehmer und Vertreter, einschließlich Dritter, mit denen wir zusammenarbeiten, oder Unternehmen, die wir übernehmen, könnte Strafen, Bußgelder oder geschäftliche Einschränkungen für uns nach sich ziehen. Daher verlangen wir von allen Beschäftigten, unsere Nagarro Constitution zu akzeptieren und in Übereinstimmung mit ihr zu handeln, und von allen unseren Geschäftspartnern, dass sie unseren Verhaltenskodex (Supplier Code of Conduct) akzeptieren und entsprechend handeln.

Operative Risiken

Wir konkurrieren nicht nur mit Unternehmen aus unserer eigenen Branche, sondern auch mit Unterneh men aus anderen Branchen um die hochqualifizierten Fachkräfte, die wir benötigen. Wenn sich der Arbeitsmarkt belebt, könnten Gehaltserwartung en und Fluktuationsraten steigen.

In unserer Branche nutzen und optimieren wir oft das geistige Eigentum unserer Ku nden. Wir müssen dieses angemessen schützen. Darüber hinaus unterliegen wir Vorschriften zur Datensicherheit und zum Datenschutz wie der DatenschutzGrundverordnung (DSGVO).

Wir müssen uns ständig vor IT-Sicherheitslücken und deren möglichen Auswirkungen schützen. Hierfür haben wir ein eigenes IT-Sicherheitsteam. Außerdem müssen wir über Pläne für verschiedene Arten von Krisen verfügen, damit die Fortführung des Geschäftsbetriebs und dessen Wiederherstellung im Krisenfall gesichert sind.

Unsere Leistung wird von makroökonomischen Trends beeinflusst. Sie wird auch durch die laufende Weiterentwicklung der von uns verwendeten Technologien, in den verschiedenen Branchen unserer Kunden sowie von der Wettbewerbslage bestimmt. Unser Technologieportfolio ist recht breit aufgestellt und wir sind in Bezug auf die von uns betreuten Länder und Branchen diversifiziert, um einige dieser Risiken zu mindern. Zudem investieren wir zukunftsorientiert in den Aufbau neuer Kompetenzen.

Unsere Reputation kann durch Handlungen oder Äußerungen aktueller oder ehemaliger Beschäftigter, Kunden, Wettbewerber, Lieferanten, Berichterstatter sowie durch Gegner bei Gerichtsverfahren geschädigt werden.

KI-Tools sowie Low-Code- und No-Code-Plattformen werden die Produktivität in der Softwareentwicklung deutlich erhöhen. Dies schafft große Chancen für die Gesellschaft durch technologisch bedingte Effizienzgewinne, jedoch könnte dies aber auch unerwartete Herausforderungen für die IT-Dienstleistungsbranche mit sich bringen.

Finanzielle Risiken (und Einsatz von Finanzinstrumenten für Risikomanagementzwecke)

Unser Einsatz von Finanzinstrumenten für Risikomanagementzwecke beschränkt sich auf die Absicherung von Währungsrisiken.

Das Währungsrisiko umfasst das Risiko, dass sich die Wechselkurse ändern und dies Auswirkungen auf unser Ergebnis hat. Da wir weltweit tätig sind, stellen wir unseren Kunden häufig Rechnungen in anderen Währungen als dem Euro oder bezahlen unsere Beschäftigten in anderen Währungen. Veränderungen der Wechselkurse können sowohl unsere Umsatz- als auch unsere Rentabilitätsindikatoren beeinflussen. Unser Ziel der Minderung des Währungsrisikos bezieht sich auf die Rentabilität. Wenn wir ausreichend Zeit haben, gelingt es uns heute oft, die Abrechnungssätze neu zu verhandeln, um nachteiligen Währungsschwankungen entgegenzuwirken. Kurzfristig besteht jedoch ein Risiko von Währungsschwankungen, das wir durch eine teilweise Währungsabsicherung für unsere größte Dienstleistungsregion Indien mindern. Zudem verfügen wir in umsatzstarken Regionen wie den USA und Deutschland über eine natürliche Absicherung, da in diesen Ländern ein Großteil unserer Umsatzerlöse und Ausgaben auf die jeweilige Landeswährung lautet.

Diese Absicherung erfolgt nicht auf Ebene der einzelnen Geschäftsvorgänge, sondern auf Grundlage der aggregierten Forderungen der indischen Geschäftseinheit. 2022 haben wir hauptsächlich sieben Währungspaare abgesichert: USD-INR (127,4 Mio. USD abgesichert), EUR-INR (46,4 Mio. € abgesichert), SEK-INR (108,2 Mio. SEK abgesichert), GBP-INR (11,4 Mio. GBP abgesichert), AUD-INR (6,9 Mio. AUD abgesichert), ZAR-INR (108,3 Mio. ZAR abgesichert) und USD-CNY (23,0 Mio. USD abgesichert).

Die Währungsabsicherung erfolgt entsprechend einer dokumentierten Richtlinie, um die beabsichtigte Wirkung sicherzustellen. Die Richtlinie sieht einen monatlichen Prozess zur Absicherung eines festen Anteils (in der Regel 1/12) der erwarteten Forderung für jeden künftigen Monat bis zu einer Dauer von einem Jahr vor, falls dieser noch nicht abgesichert ist. Außerdem gibt es einen Mechanismus, der einen gewissen Spielraum für eine darüber hinausgehende spekulative Absicherung bei angemessener Kontrolle und entsprechender Begrenzung der Beträge gestattet. Die maximale Laufzeit beträgt ein Jahr.

Darüber hinaus können wir auch bei der Akquisition von Unternehmen einem Währungsrisiko ausgesetzt sein, wenn deren Kaufpreis auf eine andere Währung als Euro lautet. In diesen Fällen ziehen wir ebenfalls eine Absicherung unseres Währungsrisikos in Betracht.

Das Liquiditätsrisiko beschreibt das Risiko, dass der Konzern nicht über hinreichend Liquidität verfügt, um die mit seinen finanziellen Verbindlichkeiten verbundenen Verpflichtungen zu erfüllen. Unser Ziel ist eine ausreichende Liquidität für einen reibungslosen Geschäftsablauf. Wir steuern die Liquidität, indem wir sie kontinuierlich überwachen, unsere Mittelzuflüsse und -abflüsse prognostizieren und nach Bedarf angemessene Maßnahmen ergreifen. Damit jederzeit eine hinreichende Liquidität gewährleistet ist, nutzen wir Kreditfazilitäten von Banken, Leasing- und Mietverhältnisse (für Computer und Ausrüstung sowie Gebäude) sowie Factoring-Fazilitäten zur Finanzierung unserer Geschäfts- und Investitionstätigkeit. Zum 31. Dezember 2022 betrugen die finanziellen Verbindlichkeiten des Konzerns 369,5 Mio. € (31. Dezember 2021: 361,3 Mio. €), von denen 111,4 Mio. € innerhalb eines Jahres fällig werden (31. Dezember 2021: 110,4 Mio. €). Zum 31. Dezember 2022 waren die kurzfristigen finanziellen Verbindlichkeiten vollständig durch die kurzfristigen finanziellen Vermögenswerte in Höhe von 274,6 Mio. € (31. Dezember 2021: 227,4 Mio. €) gedeckt. Die kurzfristige Nettoliquiditätsposition aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten verbesserte sich von 117,0 Mio. € zum 31. Dezember 2021 um 46,2 Mio. € auf 163,2 Mio. € zum 31. Dezember 2022. Der Konzern verfügt über ausreichende Factoringvereinbarungen in den USA, Deutschland, Österreich und seit 2022 auch in Frankreich. Im Laufe des Jahres wurde die Konsortialkreditlinie von 250,0 Mio. € auf 350,0 Mio. € erhöht. Zum Jahresende hat Nagarro beinahe 59 % seiner Konsortialkreditfazilität in Anspruch genommen.

Die Bedingungen für unsere Konsortialkreditfazilität beinhalten die üblichen Beschränkungen in Bezug auf die Nettogesamtverschuldung, Mindesteigenkapitalschwellen für im Voraus vereinbarte Meilensteine, zulässige Veräußerungen und Akquisitionen, die zulässige Finanzverschuldung sowie Garantien, Dividendenzahlungen und eine Änderung der Beherrschungsverhältnisse. Grundsätzlich bergen eine Verletzung der finanziellen Kreditbedingungen, die Nichtzahlung fälliger Zinsbeträge, die Nichteinhaltung von Bestimmungen des Kreditvertrags und die Insolvenz des Unternehmens das Risiko eines Ausfallereignisses, das ohne Heilung innerhalb der festgelegten Frist zu einem Ausfall der Kreditfazilität führt.

Das Ausfallrisiko beschreibt das Risiko, dass Kunden oder Vertragspartner ihren Verpflichtungen nicht nachkommen und es zum Ausfall von vertraglichen Vermögenswerten, Forderungen und sonstigen finanziellen Vermögenswerten kommt. Kreditrisiken innerhalb des Konzerns entstehen aus dem operativen Geschäft und aus bestimmten Finanzierungstätigkeiten. Unser Ziel ist es, das Verhältnis von Ausfällen zu Kundenumsatz unterhalb der annehmbaren Grenze von 1 % zu halten. Wir steuern unser Ausfallrisiko, indem wir die Finanzlage möglicher Kunden zu Beginn des Auftrags bewerten und die Zahlungsbedingungen entsprechend anpassen. Bei bestehenden Kunden erfolgen die Verwaltung der Forderungen und die Nachverfolgung der Zahlungseingänge bei Nagarro zum Teil dezentral. Das theoretische maximale Ausfallrisiko entspricht dem Buchwert in Höhe von insgesamt 295,3 Mio. € (31. Dezember 2021: 240,9 Mio. €). Der Konzern hat Wertminderungen in Höhe von 6,6 Mio. € (31. Dezember 2021: 5,4 Mio. €) auf den Bruttobetrag der gesamten Kundenforderungen und sonstigen finanziellen Vermögenswerte zum 31. Dezember 2022 ausgewiesen. Die Wertberichtigungsquote auf den Bruttobetrag lag bei 2,2 % (31. Dezember 2021: 2,2 %).

Das Zinsrisiko bezeichnet das Risiko, dass sich die Zinssätze ändern können, was unser Ergebnis beeinflusst. Unser Ziel ist eine Minderung des Zinsaufwands des Konzerns. Wir nutzen daher unsere Beziehungen in Regionen mit niedrigen Zinsen, um Kreditfazilitäten zu attraktiven Bedingungen zu erhalten. Die uns gewährten Zinssätze sind, wie im Falle unserer Konsortialkreditfazilität, oftmals an Kreditbedingungen geknüpft. Wir überwachen unsere Kreditbedingungen kontinuierlich, um deren Einhaltung zu gewährleisten und um sicherzustellen, dass sich das Verhältnis zwischen Nettoschulden und EBITDA im vereinbarten Rahmen bewegt. Aktuell wird aufgrund dieser Bedingungen mit keiner Erhöhung unserer Zinskosten gerechnet. Unsere variabel verzinslichen Finanzverbindlichkeiten beliefen sich auf insgesamt 210,9 Mio. € (31. Dezember 2021: 203,8 Mio. €). Sie erhöhten sich aufgrund des befristeten Darlehens in Höhe von 11,5. Mio. € (31. Dezember 2021: 24,5 Mio. €), das während des Geschäftsjahres aufgenommen wurde. Dem stand eine Rückzahlung in Höhe von 4,0 Mio. € (31. Dezember 2021: 6,0 Mio. €) während des Jahres gegenüber. Nagarro überwacht das Zinsumfeld und passt seine Strategie entsprechend an.

Unser Risikomanagement umfasst das interne Kontrollsystem, das die Richtigkeit der Jahresabschlüsse, die Qualität der Umsatzerlös-, Kosten- und Cashflow-Prognosen, die Prognose und das Management von Forderungsausfällen, das Management der Kreditbedingungen sowie die Angemessenheit des Versicherungsschutzes beinhaltet. Grundsätzlich dient das interne Kontrollsystem der Verhinderung des Eintritts potenzieller Risiken bzw. der Minderung ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit. Sowohl das System an sich wie auch die verwendeten Methoden werden laufend verbessert. So wird die Wirksamkeit des Systems regelmäßig auf der Grundlage der Analyse von Daten aus den Finanzsystemen und prüfungsbezogenen Verfahren bewertet. Erkannte Schwachstellen im internen Kontrollsystem werden beseitigt. Der Vorstand und ggf. auch der Aufsichtsrat wird unverzüglich über wesentliche Änderungen am internen Kontrollsystem informiert.

Risiken im Zusammenhang mit Akteuren, die nicht regelkonform handeln ("Bad Actors")

Ein agiler und unternehmerisch geprägter Ansatz darf keine Entschuldigung für Nachlässigkeit beim Unterbinden von böswilligem oder anderweitig unzulässigem Verhalten seitens unserer Beschäftigten oder Geschäftspartner sein. Im Rahmen dieser Kategorie überwachen und steuern wir hauptsächlich Risiken im Zusammenhang mit Bestechung und Korruption (gegenüber Behörden, Kunden und Lieferanten), Interessenkonflikten und Eigenhandel, unerlaubten Bankgeschäften und Zahlungen, der nicht genehmigten Auftragsvergabe, Diskriminierung von Beschäftigten und Belästigung, einschließlich sexueller Belästigung.

Gesamtbeurteilung der Risikolage des Konzerns

In der vorstehenden Beschreibung haben wir alle von uns wahrgenommenen wesentlichen Risiken skizziert. Das wichtigste langfristige Risiko stellen unserer Ansicht nach bahnbrechende technologische Umwälzungen dar, da Software immer einfacher zu schreiben ist. Diesem Risiko begegnen wir durch kleine schlanke Teams, die einen hohen Mehrwert erzielen. Das wichtigste kurz- bis mittelfristige Risiko ist die makroökonomische Lage. Dieses Risiko steuern wir durch eine breitere Aufstellung bei der Umsatzerzielung, und zwar sowohl in geografischer Hinsicht als auch in Bezug auf unsere Kundenbranchen.

Bei der Gesamtbeurteilung der Risikolage des Konzerns kommen wir zu dem Schluss, dass wir die Risiken gut erfasst haben und sie als beherrschbar einstufen. Derzeit sind keine Risiken erkennbar, die einzeln oder in ihrer Gesamtheit den Fortbestand von Nagarro gefährden könnten. Unseres Erachtens sind in der Vergangenheit keine wesentlichen Fehler begangen worden, die realistisch auf ein Versagen unserer Risikomanagementpolitik oder -prozesse zurückzuführen sind. Zudem wurden im Vergleich zum Vorjahr keine wesentlichen Änderungen an den Risiken verzeichnet. Die Risikobewertung erfolgt nicht auf Segmentebene, da die meisten Risiken global auftreten und sich daher auf alle Segmente auswirken.

Es wäre verfehlt, von den Risiken zu sprechen, ohne auf unsere Chancen einzugehen. Langfristig sehen wir Chancen, eines der weltweit angesehensten Unternehmen im Bereich Softwaredienstleistungen zu werden. Bei der Vergabe umfangreicher Digitalisierungsprojekte, insbesondere im deutschen Sprachraum, rechnen wir uns als Anbieter gute Chancen aus.

Ausgehend von diesen allgemeinen Zielen haben wir drei große Bereiche ermittelt, in denen kurz- und mittelfristige Chancen bestehen.

Chancen in Vertrieb und Marketing

Nagarro ist als Spezialist in der digitalen Produktentwicklung mit speziellem Fokus auf Projekten im Bereich Digitalisierung positioniert. Die weltweiten Ausgaben für die Digitalisierung dürften mittelfristig zunehmen. Wie oben erwähnt werden laut dem unabhängigen IT-Marktforschungsunternehmen IDC die Ausgaben für die Digitalisierung zwischen 2022 und 2026 um schätzungsweise 16,3 % (CAGR) wachsen.

Wir sehen Chancen, durch eine Verbesserung unserer Vertriebs- und Marketinginitiativen mittelfristig noch stärker vom laufenden Wachstum in unserem Markt für digitale Transformation zu profitieren. Nagarro begreift dies als Chance, in diesem schnell wachsenden Teilsektor als Marktführer anerkannt zu werden.

Der Bekanntheitsgrad der Marke Nagarro ist zwar im Zuge des Börsengangs im Jahr 2020 und weiterer Bemühungen gestiegen, doch unseres Erachtens besteht noch weiteres Steigerungspotenzial. Wir investieren daher weiter im Hinblick auf dieses Ziel. Darüber hinaus sehen wir die Möglichkeit, unsere Vertriebsprozesse für Neukunden und Partner systematischer zu gestalten und zu verbessern, um auch zukünftig ein schnelles und zuverlässiges Wachstum zu erzielen.

Chancen im technischen und betriebswirtschaftlichen Bereich

Wir entwickeln unsere technischen und branchenbezogenen Kompetenzen stetig weiter, um unsere Kunden bei der Digitalisierung zu unterstützen. Zugleich verbessern wir unsere globalen Prozesse und Systeme, um ein robustes, skalierbares und diversifiziertes Unternehmen zu schaffen.

Wesentliche Chancen erwachsen aus den Produktivitätssteigerungen infolge von KI-unterstützter Softwareentwicklung sowie Low-Code- und No-Code-Plattformen.

Angesichts der scharfen Konkurrenz um Fachkräfte konzentrieren wir uns vor allem auf Prozesse und Systeme im Zusammenhang mit unserer Attraktivität als Arbeitgeber, der Personalbeschaffung, -einstellung und -einarbeitung sowie der allgemeinen Mitarbeiterfreundlichkeit. Hierbei bietet sich uns die Chance, unsere besondere Kultur noch stärker im Unternehmen zu institutionalisieren. Wir sehen die Chance, ein Vorbild für die Verankerung der Unternehmenskultur auch angesichts über den gesamten Globus verteilter Projektteams zu werden.

Chancen durch Akquisitionen

Im Laufe der Jahre haben wir Unternehmen akquiriert und neue Kolleginnen und Kollegen hinzugewonnen, um unsere Kompetenzen zu erweitern oder Zugang zu neuen Kunden in verschiedenen Branchen und Regionen zu erhalten. Wir sehen die Möglichkeit, auch künftig Unternehmen zu erwerben, die zwar hervorragend, aber durch ihre geringe Größe oder ihre regionale Ausrichtung in ihrer Entwicklung eingeschränkt sind. Zudem sehen wir Chancen durch die weitere Verbesserung unserer Integrationsprozesse.

Gesamtbeurteilung der Chancen des Konzerns

Grundsätzlich sind wir trotz des makroökonomischen Umfelds verhalten optimistisch, was unsere unmittelbaren Chancen anbelangt. Bei der Gesamtbeurteilung der Chancen kommen wir zu dem Schluss, dass wir diese gut erfasst haben und das Unternehmen so geführt werden kann, dass es davon profitiert. Wir sind im Hinblick auf das mittel- und langfristige Potenzial unseres Geschäfts sehr optimistisch. Dies deckt sich auch mit den Aussagen externer Analysten und Experten zu den Möglichkeiten in un serer Branche und insbesondere innerhalb der Gruppe unserer Wettbewerber.

Im Vergleich zur Situation von vor einem Jahr scheint das kurzfristige Potenzial gering, jedoch vorhanden. Das mittel- und langfristige Potenzial ist weitgehend unverändert.

Wir weisen darauf hin, dass eine Quantifizierung der Chancen von Nagarro analog zur Quantifizierung von Risiken im momentanen Geschäftsumfeld unserer Ansicht nach nicht zweckdienlich wäre. Auf Segmentebene (nach Kundenregion) analysieren wir Chancen ebenfalls nicht und liefern keine Berichterstattung dazu.

Wesentliche Merkmale des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems

Das interne Kontrollsystem von Nagarro hat die Aufgabe, die Richtigkeit und Zuverlässigkeit unserer Bilanzierung und Finanzberichterstattung sicherzustellen.

Der erste Baustein hierfür sind die verpflichtenden Bilanzierungsgrundsätze und -richtlinien, die für jede Konzerngesellschaft gelten. Änderungen der gesetzlichen Vorschriften und Bilanzierungsstandards werden zeitnah in diese Grundsätze und Richtlinien eingepflegt. Außerdem werden sie in regelmäßigen Abständen überprüft und angepasst.

Der zweite Baustein umfasst die organisatorischen Maßnahmen, die eine risikobezogene Aufgabentrennung vorsehen und eindeutige individuelle Verantwortungsbereiche festlegen.

Der dritte und äußerst wichtige Baustein ist die Einbindung von Kontrollmechanismen in die Prozesse und die wesentlichen IT-Systeme. Technische Kontrollmechanismen sind zum Beispiel in das System SAP S/4HANA eingebettet. Es verfügt über eine Aufgabentrennung und andere bewährte Verfahren, um die richtige Erfassung und den richtigen Ansatz von Geschäftsvorfällen zu gewährleisten. In der Regel binden wir akquirierte Unternehmen zeitnah an die gemeinsam genutzten IT-Systeme an. Dies geschieht entweder vor oder unmittelbar nach dem Ablauf der Earn-out-Periode der beteiligten Unternehmer. Zugriffsbeschränkungen in den IT-Systemen schützen unsere Daten vor Missbrauch.

Der vierte und letzte Baustein ist die prozessunabhängige Überwachung und Prüfung nach den allgemein anerkannten Prüfungsstandards (Generally Accepted Auditing Standards). Verschiedene Gruppen innerhalb des Teams für Finanz- und Rechnungswesen kontrollieren und prüfen die Ergebnisse auf unterschiedlichen Ebenen. Das Risikomanagementsystem von Nagarro überwacht und steuert auch mehrere rechnungslegungsbezogene Risiken. Zur Minderung dieser Risiken wird das Rechnungslegungsteam durch das Betriebsführungsteam unterstützt, das andere Unternehmensdaten nutzt, um die Plausibilität der wichtigsten Indikatoren, die sich aus den Bilanzierungsprozessen ergeben, unabhängig zu überprüfen.

Für die Erstellung des Konzernabschlusses werden die Daten der Unternehmen, auch derjenigen, die noch nicht an die gemeinsam genutzten Systeme angebunden sind, im Konsolidierungstool LucaNet zusammengeführt. Im Rahmen der monatlichen Berichterstattung werden die gemeldeten Zahlen jeden Monat überprüft und ausgewertet.

Der Vorstand ist für die Überprüfung und Verbesserung des internen Kontrollsystems verantwortlich. Der Aufsichtsrat wird regelmäßig hierüber unterrichtet.

XII. Anmerkungen zum Abschluss der Nagarro SE

Die Nagarro SE mit Sitz in München ist die Muttergesellschaft der Nagarro-Gruppe. Die Anmerkungen zur Nagarro-Gruppe in vorherigen Abschnitten gelten auch für die Nagarro SE, es sei denn, sie werden im nachfolgenden Abschnitt abweichend dargestellt. Der Abschluss der Nagarro SE wird nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) und den einschlägigen ergänzenden Vorschriften des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt.

Die Nagarro SE verwendet finanzielle Leistungsindikatoren ausschließlich auf Konzernebene, da die Nagarro SE lediglich als geschäftsführende Holding der Nagarro-Gruppe fungiert. Die nichtfinanziellen Leistungsindikatoren stimmen im Wesentlichen mit denen der Nagarro-Gruppe überein. Die wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren werden im Abschnitt A.V. Finanzielle Entwicklung des Konzernlageberichts detailliert beschrieben. Die wichtigsten nicht-finanziellen Leistungsindikatoren werden im Abschnitt A. VII Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren des Konzernlageberichts detailliert beschrieben.

Unterschiede in der bilanziellen Behandlung gemäß HGB (Jahresabschluss des Unternehmens) und IFRS (Konzernabschluss) bestehen hauptsächlich im Zusammenhang mit der Erfassung und Bewertung von immateriellen Vermögenswerten, finanziellen Vermögenswerten und Rückstellungen sowie der Erfassung latenter Steueransprüche. Zudem bestehen Unterschiede hinsichtlich der Darstellung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten und von Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung.

Wirtschaftliches Umfeld und Lagebericht

Das allgemeine und branchenspezifische Umfeld der Nagarro SE entspricht im Wesentlichen dem der Nagarro-Gruppe und ist im Abschnitt A.III. Das wirtschaftliche Umfeld des Konzernlageberichts beschrieben.

Die Geschäftstätigkeit der Nagarro SE im Geschäftsjahr 2022 beinhaltete den Kauf eigener Aktien. 2021 gewährte die Nagarro SE Vorstandsmitgliedern und Mitgliedern des Unternehmensmanagements der Nagarro SE und ihrer Konzerngesellschaften sowie Mitarbeitenden von Konzerngesellschaften Aktienoptionen. Diese Aktienoptionen wurden zum beizulegenden Zeitwert bewertet und der beizulegende Zeitwert der Optionen wurde an die entsprechenden Konzerngesellschaften weiterverrechnet, wodurch die Nagarro SE sonstige betriebliche Erträge erzielte. Zudem wurden Ergebnisabführungsverträge zwischen der Nagarro SE und zwei deutschen Gesellschaften geschlossen, aus denen Gewinne dieser Gesellschaften an die Nagarro SE abgeführt wurden. Eine der wichtigsten Tätigkeiten der Nagarro SE ist die Finanzierung der Konzerngesellschaften. In di esem Zusammenhang wurden im Geschäftsjahr 2022 lediglich sehr niedrige Erträge und ein erhöhter sonstiger betrieblicher Ertrag sowie Kapitalerträge erzielt. Dem standen sonstige Aufwendungen gegenüber.

Der Vorstand der Nagarro SE stuft die Entwicklung im Geschäftsjahr 2022 als zufriedenstellend ein.

Das betriebliche Ergebnis, die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie das Nettovermögen der Nagarro SE im Geschäftsjahr 2022 zeugen von einer soliden finanziellen Verfassung. Das Geschäft entwickelte sich gemäß den Erwartungen des Unternehmensmanagements. In dieser Beurteilung sind auch Ereignisse berücksichtigt, die nach dem Abschlussstichtag eingetreten sind.

Ertragslage

Die sonstigen betrieblichen Erträge stiegen vor allem aufgrund höherer Fremdwährungsgewinne in Höhe von 7,8 Mio. € von 7,7 Mio. € im Jahr 2021 um 3,0 Mio. € auf 10,7 Mio. €. Dem gegenüber steht ein Rückgang der Erträge von Konzerngesellschaften von 5,6 Mio. € im Jahr 2021 um 2,7 Mio. € auf 2,8 Mio. € (der beizulegende Zeitwert der im Januar 2021 gewährten Aktienoptionen wurde an die Konzerngesellschaften weiterverrechnet) und ein einmaliger Gewinn aus einer Verschmelzung von 1,9 Mio. €, der 2021 erfasst wurde.

Die Personalaufwendungen stiegen von 0,7 Mio. € im Jahr 2021 um 0,1 Mio. € auf 0,8 Mio. €, weil im Berichtsjahr eine Person eingestellt wurde.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen von 6,1 Mio. € im Jahr 2021 um 15,4 Mio. € auf 21,5 Mio. € vor allem aufgrund des Aufwands aus dem Kauf eigener Anteile, höherer Fremdwährungsaufwendungen in Höhe von 7,7 Mio. € und um 0,3 Mio. € höhere Rechts- und Beratungskosten. Dem steht eine Verringerung der einmaligen Aufwendungen von 2,6 Mio. € im Zusammenhang mit der Übertragung von Anteilen nicht kontrollierender Gesellschafter im Jahr 2021 gegenüber.

Erträge aus anderen Anlagen und langfristigen Darlehen stiegen aufgrund höherer Darlehen an Konzerngesellschaften von 1,1 Mio. € im Jahr 2021 um 1,1 Mio. € auf 2,2 Mio. €.

Zinsen und ähnliche Aufwendungen stiegen vor allem aufgrund der für eine Ausweitung der Konsortialkreditfazilität von 250,0 Mio. € auf 350,0 Mio. € gezahlten Gebühren in Höhe von 1,4 Mio. € um 2,3 Mio. €. Außerdem stiegen die Zinsaufwendungen um 0,9 Mio. € bei einer Erhöhung der befristeten Kreditfazilität von 193,5 Mio. € auf 205,0 Mio. €.

Die Erträge aus Gewinnabführungsverträgen stiegen von 11,2 Mio. € im Jahr 2021 um 0,8 Mio. € auf 12,0 Mio. €, da insbesondere die von den zwei deutschen Konzerngesellschaften abgeführten Gewinne stiegen. Die Dividendenerträge von 2,6 Mio. € wurden von einer Konzerngesellschaft vereinnahmt.

Der Gewinn nach Steuern ging von 12,5 Mio. € im Jahr 2021 um 17,2 Mio. € auf -4,7 Mio. € zurück, dies ist vor allem auf die oben genannten Effekte zurückzuführen. Die Ertragsteuern von 2,6 Mio. € setzen sich zusammen aus dem Aufwand aus Auflösung latenter Steuern (2,0 Mio. €) sowie dem Ertragsteueraufwand (0,6 Mio. €).

Bilanz

AKTIVA

Die Beteiligungen an verbundenen Unternehmen stiegen per 31. Dezember 2022 um 0,9 Mio. € auf 381,3 Mio. € (gegenüber 380,4 Mio. € per 31. Dezember 2021). Dies ist vor allem auf zusätzliche Investitionen in Höhe von 0,8 Mio. € in ein bestehendes verbundenes Unternehmen und 0,1 Mio. € in vier neu gegründete verbundene Unternehmen zurückzuführen.

Die Darlehen an verbundene Unternehmen stiegen durch zusätzliche Darlehen in Höhe von 39,2 Mio. € per 31. Dezember 2022 um 12,0 Mio. € auf 68,4 Mio. € (gegenüber 56,4 Mio. € per 31. Dezember 2021). Dem stehen zurückgezahlte Kredite in Höhe von 27,2 Mio. € gegenüber.

Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen haben sich im Wesentlichen durch Forderungen aus Gewinnabführung und Zahlungen von verbundenen Unternehmen per 31. Dezember 2022 um 7,8 Mio. € auf 14,1 Mio. € verändert (31. Dezember 2021: 6,3 Mio. €).

Die sonstigen Vermögenswerte stiegen per 31. Dezember 2022 um 0,3 Mio. € auf 1,7 Mio. € (gegenüber 1,4 Mio. € per 31. Dezember 2021); dies ist vor allem auf einen Anstieg der Umsatzsteuerforderungen um 0,3 Mio. € zurückzuführen.

Aufgrund von höheren Darlehen an verbundene Unternehmen und sonstigen Aufwendungen gingen die Kassenbestände und Bankguthaben per 31. Dezember 2022 um 16,4 Mio. € auf 2,7 Mio. € zurück (gegenüber 19,1 Mio. € per 31. Dezember 2021).

Durch die Nutzung von Verlustvorträgen gingen die aktiven latenten Steuern per 31. Dezember 2022 um 1,9 Mio. € auf 2,9 Mio. € zurück (gegenüber 4,8 Mio. € per 31. Dezember 2021).

Das Eigenkapital ging per 31. Dezember 2022 um 4,9 Mio. € auf 238,7 Mio. € zurück (gegenüber 243,6 Mio. € per 31. Dezember 2021).

Die Rückstellungen gingen per 31. Dezember 2022 um 0,6 Mio. € auf 2,0 Mio. € zurück (gegenüber 2,6 Mio. € per 31. Dezember 2021), weil im Wesentlichen die Ertragsteuerrückstellung um 0,8 Mio. € reduziert wurde.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stiegen per 31. Dezember 2022 um 11,5 Mio. € auf 205,0 Mio. € (gegenüber 193,5 Mio. € per 31. Dezember 2021), weil im Jahresverlauf ein zusätzlicher Kredit von netto 11,5 Mio. € aufgenommen wurde.

Vor allem durch die Rückzahlungen von Darlehen an einige verbundene Gesellschaften gingen die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Gesellschaften per 31. Dezember 2022 um 2,2 Mio. € auf 25,2 Mio. € zurück (gegenüber 27,4 Mio. € per 31. Dezember 2021).

Risiken und Chancen

Die Entwicklung der Nagarro SE unterliegt im Wesentlichen denselben Risiken und Chancen wie die Entwicklung der Nagarro-Gruppe, die im Abschnitt A.XI. Risiken und Chancen des Konzernlageberichts detailliert beschrieben sind. Im Allgemeinen unterliegt die Nagarro SE den von den Konzerngesellschaften eingegangenen Risiken in Abhängigkeit von ihrer Beteiligungsquote. Zugleich haben Investitionen wesentlichen Einfluss auf das Ergebnis der Nagarro SE.

Die Nagarro SE ist in das konzernweite Risikomanagementsystem und das interne Kontrollsystem der Nagarro-Gruppe eingebunden. Weitere Informationen finden sich im Abschnitt Wesentliche Merkmale des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems des Konzernlageberichts.

Ausblick

Aufgrund ihrer Bedeutung innerhalb der Gruppe und ihrer engen Verbindung zu den Konzerngesellschaften entsprechen die Erwartungen in Bezug auf die wichtigen finanziellen Leistungsindikatoren und die nicht-finanziellen Leistungsindikatoren der Nagarro SE größtenteils dem Ausblick der Nagarro-Gruppe. Dies wird im Abschnitt A.X. Ausblick auf das Geschäftsjahr 2023 des Konzernlageberichts detailliert beschrieben. Darüber hinaus wird die Finanzlage der Nagarro SE im Jahr 2023 stabil sein. Die wesentlichen Erträge werden aus Gewinnabführungsverträgen, Zinserträgen auf vergebene Kredite und sonstigen betrieblichen Erträgen mit Konzerngesellschaften generiert.

Die LOHR + COMPANY GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft mit Sitz in Düsseldorf hat einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk für den Abschluss der Nagarro SE erteilt, zu dem die hier dargestellte Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung gehören. Der Abschluss der Nagarro SE für das Geschäftsjahr 2022 wird beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeigers eingereicht und ist über die eingetragene Internetseite des Unternehmens zugänglich.

XIII. Unsere künftigen Ziele

Wir investieren seit einigen Jahren in den Aufbau eines modernen, agilen, unternehmerisch geprägten und menschlich agierenden Unternehmens mit einer unverkennbaren Organisationsstruktur und Unternehmenskultur. Wir haben ein großartiges Jahr 2022 hinter uns und dürften 2023 einen wesentlichen Umsatzmeilenstein erreichen. Doch damit begnügen wir uns nicht. Unser langfristiges Ziel besteht darin, Nagarro zu vergrößern und eines der weltweit besten Unternehmen zu werden.

Gleichzeitig möchten wir zur Lösung der dringendsten Herausforderungen der Menschheit beitragen, getreu unserem Ziel, "To make distance and difference irrelevant between intelligent people".

Das ist zwar ein langes Rennen, aber auch ein lohnenswerter Preis, den wir erzielen können!

Es grüßt Sie

Das Nagarro Senior Management-Team

Ajay Goel, Alexandra Sumper, Alina Oprea, Amit Chawla, Amit Sharma, Ananda Sengupta, Andrei Doibani, Annette Mainka, Anurag Sahay, Ashish Agrawal, Ashok Thomas, Bachar Kassar, Balkrishna Dubey, Bhawana Sethi, Cecilia Young, Christian Haller, Cindy Wolf, Claudiu Anghel, Csaba Szabo, Deepak Gupta, Deepak Nohwal, Deepika Purewal, Dora Muntean-Balog, Fangfang Jiang, Farha Ahmad, Gagan Bakshi, Ganesh Sahai, Gulshan Kumar, Hannes Färberböck, Hitesh Kathuria, Jason Castellani, Jaspreet Kaur, Jon-Erik Tr0ften, Jonas Olsson, Jörg Dietmann, Kanchan Ray, Kapil Nagpal, Laszló Nagy, Leo Kistner, Lilian Gui, Ludwig Brünnig, Madalina Vlasin, Manas Human, Manish Krishnan, Manish Kumar, Manmohan Gupta, Maria Elena Solis, Marius Luca, Marius Schmelcher, Marius Patea, Martin Hack, Matthias Krefeld, Meghna Agarwal, Michael Prechtel, Michael Schmidt, Michel Rodriguez, Milagros Nepomuceno, Monika Gupta, Neeraj Chhibba, Neha Gupta, Nidhee Pathak, Nisha Kaushik, Nitika Bansal, Noel Cunningham, Parag Gupta, Paul Haberfellner, Paul Lyon, Pragathi Kanth, Prisy Cherian, Priya Dhar, Rahul Mahajan, Rajni Sethi, Ram Reddy, Ramona Gaina, Ramona Tzompov, Ravleen Kaur, Richa Sarabahi, Rodrigo Cruz, Rucha Pandit, Sachin Vijan, Sandeep Anand, Sandeep Mehta, Sanjul Vaish, Sankalpa Gamwarige, Shailendra Fuloria, Shallu Sarvari, Sharad Narayan, Sharath Gopinath, Sharon Shi, Sheetal Chugh, Shivani Yadav, Shruti Tandon, Stefan Freitag, Stefan Rother, Sunil Kanderi, Surya Vedula, Sven Sommerfeld, Tarun Madan, Thomas Riedl, Thomas Roka-Aardal, Thomas Steirer, Tripti Keswani, Tushar Patil, Umang Garg, Vaibhav Gadodia, Vera Reichlin-Meldegg, Verena Holz, Vikas Burman, Vikram Sehgal, Vikram Singh, Vimmi Walia, Vishwanath Rajashekarappa, Viyom Jain, Yiping Tan

Abschnitt B

Konzernabschluss der Nagarro SE für das Geschäftsjahr 2022 gemäß IFRS

Konzernbilanz

AKTIVA

^Raute angepasst -s. Anhang C.22

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Gewinn- und Verlustrechnung

Konzern-Eigenkapitalüberleitungsrechnung

Konzern-Kapitalflussrechnung

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens

Erläuterungen zum Konzernabschluss

A. Allgemeine Angaben

1. Informationen zum Konzern und zur Nagarro SE

Nagarro ist eine Unternehmensgruppe mit der Nagarro SE als Muttergesellschaft der Gruppe. Sie hat ihren Sitz in der Baierbrunner Str. 15, 81379 München, Deutschland. Sie ist im Handelsregister beim Amtsgericht München unter der Handelsregisternummer HRB 254410 eingetragen. Nagarros Angebot an spezialisierten Dienstleistungen umfasst digitale Produktentwicklung, digitalen Commerce und Customer Experience, Big Data und KI-Services, New-Gen-ERP-Beratung und Managed Services. Nagarro ist an der Frankfurter Wertpapierbörse notiert.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Der Konzernabschluss der Nagarro SE wurde nach den vom International Accounting Standards Board (IASB) herausgegebenen International Financial Reporting Standards (IFRS) in der in der Europäischen Union geltenden Fassung und nach den handelsrechtlichen Vorschriften des § 315e HGB aufgestellt.

Der vorliegende Konzernabschluss der Nagarro SE, der nach den IFRS aufgestellt wurde, erfüllt die Voraussetzungen für die Befreiung von der Erstellung eines Konzernabschlusses nach deutschen Rechnungslegungsvorschriften nach § 290 HGB. Er besteht aus der Konzernbilanz, der Konzern-Gesamtergebnisrechnung, der Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung, der Konzern-Kapitalflussrechnung und der Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens und dem Anhang zum Konzernabschluss. Der Konzernabschluss der Nagarro SE beruht auf der Annahme der Unternehmensfortführung, einschließlich der klimabezogenen Faktoren.

Der Konzernabschluss wurde auf der Grundlage der historischen Anschaffungs- und Herstellungskosten (fortgeführte Anschaffungs- und Herstellungskosten) aufgestellt, mit der Ausnahme von Derivaten, Factoring-Forderungen sowie Verbindlichkeiten, Verbindlichkeiten für anteilsbasierte Vergütungsvereinbarungen mit Barausgleich und variablen Kaufpreisverbindlichkeiten aus Unternehmenszusammenschlüssen (bedingte Gegenleistungen), die zum beizulegenden Zeitwert bewertet und in den finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten ausgewiesen werden.

Sämtliche Zahlen im Konzernabschluss sind, sofern nicht anders angegeben, in Tausend Euro (TEUR) angegeben. Beim Addieren von Einzelbeträgen oder Prozentangaben kann es zu Rundungsdifferenzen kommen. Die im Konzernabschluss für das Geschäftsjahr ausgewiesenen Zahlen werden mit Vergleichszahlen des Vorjahres dargestellt.

Der Konzernabschluss wurde vom Vorstand der Nagarro SE am 13. April 2023 aufgestellt und für die Veröffentlichung freigegeben.

B. Allgemeine Bilanzierungsgrundsätze

1. Erstmals im laufenden Geschäftsjahr anzuwendende
Rechnungslegungsvorschriften

Die Gruppe wendete erstmals die nachstehenden Änderungen der vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlichten IFRS-Standards und -Interpretationen an, die für eine Berichtsperiode gelten, die am oder nach dem 01. Januar 2022 beginnt:

Die Gruppe hat keine sonstigen Standards, Interpretationen und Änderungen vorzeitig angewandt, die herausgegeben wurden, aber noch nicht in Kraft getreten sind.

Änderungen an IFRS 16 - COVID-19-bezogene Mieterleichterungen

Die Änderungen an IFRS 16 in Verbindung mit COVID-19 gewähren dem Leasingnehmer Entlastungen bei der Bilanzierung von Änderungen von Mietverträgen (Leasingmodifikation) aufgrund von Mieterleichterungen infolge der Corona-Pandemie. Behelfsweise kann ein Mieter entscheiden, auf die Beurteilung zu verzichten, ob eine pandemiebedingte Mieterleichterung von einem Vermieter als Leasingmodifikation einzustufen ist. Ein Mieter, der diese Entscheidung trifft, bilanziert jede auf die Mieterleichterung im Zusammenhang mit der Corona-Pandemie zurückzuführende Veränderung bei den Mietzahlungen in derselben Weise, wie er es nach IFRS 16 tun würde, wenn die Veränderung nicht als Änderung eines Leasingverhältnisses einzustufen wäre.

Diese Änderungen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Änderungen an IFRS 3

Die Änderungen aktualisieren IFRS 3 in dem Sinne, dass er auf das Rahmenkonzept 2018 statt auf das Rahmenkonzept 1989 verweist. Außerdem wird in IFRS 3 die Vorschrift aufgenommen, dass ein Erwerber bei Verpflichtungen im Anwendungsbereich von IAS 37 diesen Standard anwendet, um zu bestimmen, ob zum Erwerbszeitpunkt eine gegenwärtige Verpflichtung aus in der Vergangenheit liegenden Ereignissen besteht.

Fiele eine Abgabe in den Anwendungsbereich von IFRIC 21 - Abgaben, so wendet der Erwerber IFRIC 21 an um festzustellen, ob das zur Entrichtung der Abgabe verpflichtende Ereignis bis zum Erwerbszeitpunkt eingetreten ist. Schließlich enthalten die Änderungen eine ausdrückliche Klarstellung, dass ein Erwerber im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene Eventualforderungen nicht erfassen muss.

Diese Änderungen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Änderungen an IAS 16 - Sachanlagen - Einnahmen vor der beabsichtigten Nutzung

Die Änderungen verbieten es, Erlöse aus dem Verkauf von Gegenständen, die hergestellt wurden, bevor der Vermögenswert zur Nutzung zur Verfügung steht, von den Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzuziehen. Dies betrifft Erlöse, die erzielt werden, während der Vermögenswert an den Ort und in den Zustand gebracht wird, an dem oder in dem er vom Management in der beabsichtigten Weise genutzt werden kann. Daher erfasst ein Unternehmen solche Verkaufserlöse und die entsprechenden Kosten im Gewinn oder Verlust. Das Unternehmen bemisst die Kosten dieser Gegenstände nach IAS 2 - Vorräte. Die Änderungen stellen auch die Bedeutung des Begriffs "Funktionsprüfung eines Vermögenswerts" klar. IAS 16 präzisiert dies nun in dem Sinne, dass zu bewerten ist, ob die technische und physische Leistungsfähigkeit des Vermögenswerts so beschaffen ist, dass er für die Herstellung oder Lieferung von Waren oder die Erbringung von Dienstleistungen, für die Vermietung an Dritte oder für Verwaltungszwecke genutzt werden kann. Wenn sie nicht gesondert in der Gesamtergebnisrechnung dargestellt werden, sind im Absc hluss die Beträge der im Gewinn oder Verlust enthaltenen Erlöse und Kosten anzugeben, die sich auf hergestellte Gegenstände beziehen, die kein Ergebnis der gewöhn lichen Geschäftstätigkeit des Unternehmens sind, und welche Posten in der Gesamtergebnisrechnu ng solche Erlöse und Kosten jeweils enthalten. Die Änderungen werden rückschauend angewendet, jedoch nur auf Sachanlagen, die an oder nach dem Beginn der frühesten im Abschluss dargestellten Periode, in der das Unternehmen die Änderungen erstmals anwendet, an den Ort und in den Zustand gebracht werden, an dem oder in dem sie vom Management in der beabsichtigten Weise genutzt werden können. Das Unternehmen erfasst die kumulierte Auswirkung der erstmaligen Anwendung der Änderungen zu Beginn dieser frühesten dargestellten Periode als Berichtigung des Eröffnungsbilanzwerts für die Gewinnrücklagen (oder einer anderen als sachgerecht angesehenen Eigenkapitalkomponente).

Diese Änderungen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Änderungen an IAS 37 - Belastende Verträge - Kosten für die Erfüllung eines Vertrages

Die Änderungen präzisieren, dass die "Kosten der Erfüllung eines Vertrages" auch die "Kosten, die sich direkt auf den Vertrag beziehen" umfassen. Kosten, die sich direkt auf einen Vertrag beziehen, sind die zusätzlichen Kosten der Vertragserfüllung (zum Beispiel direkte Arbeits- oder Materialkosten) und die zugeordneten anderen Kosten, die sich direkt auf die Vertragserfüllung beziehen (zum Beispiel die zugeordnete Abschreibung für eine Sachanlage, die bei der Vertragserfüllung verwendet wird). Die Änderungen gelten für Verträge, bei denen das Unternehmen zu Beginn der jährlichen Berichtsperiode, in der das Unternehmen die Änderungen erstmals anwendet, noch nicht alle Verpflichtungen erfüllt hat. Vergleichszahlen werden nicht neu berechnet.

Stattdessen erfasst das Unternehmen die kumulierte Auswirkung der erstmaligen Anwendung der Änderungen als Berichtigung des Eröffnungsbilanzwerts für die Gewinnrücklagen (oder eine andere als sachgerecht angesehene Eigenkapitalkomponente) zum Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung.

Diese Änderungen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

Jährliche Verbesserungen an den IFRS, Zyklus 2018-2020

Die Jährlichen Verbesserungen enthalten Änderungen an vier Standards.

a) IFRS 1 - Erstmalige Anwendung der International Financial Reporting Standards: Die Änderung sieht Folgendes vor: Zusätzliche Erleichterungen für eine Tochtergesellschaft, die später als das Mutterunternehmen zum erstmaligen Anwender wird, was die Bilanzierung von kumulierten Umrechnungsdifferenzen betrifft. Als Folge der Änderung kann eine Tochtergesellschaft, die von der Ausnahmeregelung in IFRS 1.D16(a) Gebrauch macht, nun auch die Möglichkeit wählen, die kumulierten Umrechnungsdifferenzen für alle ausländischen Geschäftsbetriebe mit dem Buchwert zu bewerten, der je nach Zeitpunkt des Übergangs auf die IFRS-Standards im Konzernabschluss der Muttergesellschaft enthalten wäre, wenn er nicht um Konsolidierungsvorgänge und die Auswirkungen des Unternehmenszusammenschlusses, bei dem die Muttergesellschaft das Tochterunternehmen erworben hat, bereinigt worden wäre. Ein ähnliches Wahlrecht steht einem assoziierten Unternehmen oder Joint Venture zur Verfügung, das von der Ausnahmeregelung in IFRS 1.D16(a) Gebrauch macht.

b) IFRS 9 - Finanzinstrumente: Die Änderung stellt klar, dass ein Unternehmen bei der Anwendung des "10-Prozent-Tests" zur Bewertung, ob eine finanzielle Verbindlichkeit auszubuchen ist, nur die zwischen dem Unternehmen (dem Kreditnehmer) und dem Kreditgeber gezahlten oder erhaltenen Gebühren einbezieht, also die Gebühren, die entweder von dem Unternehmen oder dem Kreditgeber im Namen des jeweils anderen gezahlt oder eingenommen wurden. Die Änderung wird vorausschauend auf Änderungen und Ersetzungen angewandt, die an oder nach dem Tag stattfinden, an dem das Unternehmen die Ände rung erstmals anwendet.

c) IFRS 16 - Leasingverhältnisse: Die Änderung streicht die Erläuterung der Erstattung von Mietereinbauten. Da die Änderung an IFRS 16 nur ein erläuterndes Beispiel betrifft, ist kein Zeitpunkt des Inkrafttretens angegeben.

d) IAS 41 - Landwirtschaft: Für Nagarro nicht relevant

Diese Änderungen haben keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss.

2. Noch nicht vorzeitig angewandte Standards und Interpretationen

IASB und IFRIC haben die folgenden Standards, Interpretationen und Änderungen an bestehenden Standards herausgegeben (siehe nachfolgende Tabelle), deren Anwendung für die im Konzernabschluss dargestellten Perioden nach den EU-Vorschriften noch nicht verpflichtend war.

Nagarro hat keine Standards/Interpretationen vorzeitig angewendet, bei denen eine vorzeitige Anwendung zulässig ist. Standards oder Änderungen, die in Zukunft für das Unternehmen wesentlich oder maßgeblich sein könnten, werden im Folgenden erläutert.

IFRS 17 - Versicherungsverträge und Änderungen an IFRS 17

IFRS 17 regelt die Grundsätze für den Ansatz, die Bewertung und den Ausweis von sowie die Angaben zu Versicherungsverträgen und ersetzt IFRS 4 - Versicherungsverträge.

IFRS 17 beschreibt ein allgemeines Modell, das für Versicherungsverträge mit direkter Überschussbeteiligung angepasst wird und als Ansatz mit variabler Gebühr bezeichnet wird. Das allgemeine Modell wird bei Erfüllung bestimmter Kriterien vereinfacht, indem die Deckungsrückstellung nach dem Prämienallokationsansatz gemessen wird.

Das allgemeine Modell verwendet aktuelle Annahmen, um die Höhe, den Zeitpunkt und die Unsicherheit künftiger Cashflows zu schätzen. Dabei misst es explizit die Kosten dieser Unsicherheit. Es berücksichti gt die Marktzinsen und die Auswirkungen der Optionen und Garantien der Versicherungsnehmer.

Im Juni 2021 hat das IASB Änderungen an IFRS 17 zur Lösung von Schwierigkeiten bei der Umsetzung veröffentlicht, die nach der Veröffentlichung von IFRS 17 festgestellt wurden. Durch die Änderungen verschiebt sich der Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung von IFRS 17 (einschließlich der Änderungen) auf jährliche Berichtsperioden, die am oder nach dem 01. Januar 2023 beginnen.

IFRS 17 muss rückwirkend angewandt werden, es sei denn, dies ist nicht praktikabel. In diesem Fall wird der modifizierte rückwirkende Ansatz oder der Ansatz zum beizulegenden Zeitwert angewandt.

Für die Zwecke der Übergangsvorschriften ist der Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung der Beginn der jährlichen Berichtsperiode, in der das Unternehmen den Standard zum ersten Mal anwendet. Der Übergangszeitpunkt ist der Beginn der Perio de, die unmittelbar vor dem Zeitpunkt der erstmaligen Anwendung liegt.

Änderungen an IAS 1 - Angaben zu den Rechnungslegungsmethoden

Die Änderungen betreffen die Anforderungen in IAS 1 in Bezug auf die Offenlegung von Rechnungslegungsmethoden. Durch die Änderungen werden alle Stellen, an denen der Begriff "wesentliche Rechnungslegungsmethoden" verwendet wird, durch "wesentliche Informationen zu Rechnungslegungsmethoden" ersetzt. Informationen zu Rechnungslegungsmethoden sind wesentlich, wenn bei Betrachtung zusammen mit anderen im Abschluss eines Unternehmens enthaltenen Informationen vernünfti gerweise davon ausgegangen werden kann, dass sie von den Hauptadressaten eines Abschlusses für allgemeine Zwecke getroffenen Entscheidungen beeinflusst.

Die erläuternden Absätze in IAS 1 werden ebenfalls geändert. Dadurch soll klargestellt werden, dass Informationen zu Rechnungslegungsmethoden, die sich auf unwesentliche Geschäftsvorfälle, sonstige Ereignisse oder Bedingungen beziehen, unwesentlich sind und nicht angegeben werden müssen. Informationen zu Rechnungslegungsmethoden können aufgrund der Art der damit verbundenen Geschäftsvorfälle, anderer Ereignisse oder anderer Bedingungen wesentlich sein, selbst wenn die Beträge unwesentlich sind. Dennoch sind nicht alle Informationen zu Rechnungslegungsmethoden, die sich auf wesentliche Geschäftsvorfälle, andere Ereignisse oder anderer Bedingungen beziehen, selbst wesentlich.

Das IASB hat außerdem Leitlinien und Beispiele erarbeitet, um die Anwendung des im IFRS-Leitliniendokument 2 beschriebenen "vierstufigen Wesentlichkeitsprozesses" zu erläutern und zu veranschaulichen.

Die Änderungen an IAS 1 gelten für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 01. Januar 2023 beginnen, wobei eine vorzeitige Anwendung laut IASB zulässig ist und die Änderungen vorausschauend angewendet werden. Die Änderungen am IFRS-Leitliniendokument 2 geben weder einen Zeitpunkt des Inkrafttretens noch Übergangsvorschriften an.

Änderungen an IAS 8 - Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen

Durch die Änderungen wird die Definition einer Änderung von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen durch die Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen ersetzt. Nach der neuen Definition sind rechnungslegungsbezogene Schätzungen "monetäre Beträge im Abschluss, die mit Bewertungsunsicherheiten behaftet sind".

Die Definition der Änderung von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen wurde gestrichen. Das IASB hat jedoch das Konzept der Änderungen rechnungslegungsbezogener Schätzungen mit den folgenden Klarstellungen im Standard beibehalten:

Die Änderungen treten für Berichtsperioden in Kraft, die am oder nach dem 01. Januar 2023 beginnen. Ein Unternehmen wendet diese Änderungen auf alle Änderungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen an, die zum oder nach dem Beginn der Berichtsperiode eintreten. Eine vorzeitige Anwendung ist laut IASB zulässig.

Änderungen an IAS 12 - Latente Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion entstehen

Die Änderungen führen eine zusätzliche Ausnahme von der Erstanwendungsausnahme ein. Danach gilt die Erstanwendungsausnahme nicht für Geschäftsvorfälle, bei denen beim erstmaligen Ansatz abzugsfähige und zu versteuernde temporäre Differenzen in gleicher Höhe entstehen.

Je nach geltendem Steuerrecht können beim erstmaligen Ansatz eines Vermögenswerts und einer Verbindlichkeit bei einem Geschäftsvorfall, bei dem es nicht um einen Unternehmenszusammenschluss handelt und der sich weder auf den bilanziellen noch auf den steuerlichen Gewinn auswirkt, abzugsfähige und zu versteuernde temporäre Differenzen in gleicher Höhe entstehen.

Infolge der Änderungen an IAS 12 ist ein Unternehmen zur Erfassung der entsprechenden latenten Steueransprüche und -schulden verpflichtet, wobei der Ansatz latenter Steueransprüche den Werthaltigkeitskriterien in IAS 12 unterliegt.

Die Änderungen gelten für Geschäftsvorfälle am oder nach dem Beginn der frühesten Vergleichsperiode. Zudem setzt ein Unternehmen zu Beginn der frühesten Vergleichsperiode Folgendes an:

Die Änderungen gelten für jährliche Berichtsperioden, die am oder nach dem 01. Januar 2023 beginnen, wobei eine vorzeitige Anwendung laut IASB zulässig ist.

Änderungen an IAS 1 - Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig

Die Änderungen an IAS 1 wirken sich nur auf die Darstellung von Schulden als kurz- oder langfristig in der Bilanz aus und nicht auf die Höhe oder den Zeitpunkt des Ansatzes von Vermögenswerten, Schulden, Erträgen oder Aufwendungen oder auf die Angaben zu diesen Posten.

Die Änderungen stellen klar, dass die Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig auf Rechten beruht, die am Ende der Berichtsperiode bestehen. Sie präzisieren, dass die Klassifizierung von Erwartungen, ob ein Unternehmen sein Recht auf Verschiebung der Erfüllung einer Verbindlichkeit ausüben wird, nicht berührt wird. Sie erläutern ferner, dass Rechte bestehen, wenn die Verpflichtungen am Ende der Berichtsperiode erfüllt werden, und sie führen eine Definition des Begriffs "Erfüllung" ein, um klarzustellen, dass sich die Erfüllung auf die Übertragung von Barmitteln, Eigenkapitalinstrumenten, anderen Vermögenswerten oder Dienstleistungen an die Gegenpartei bezieht.

Die Änderungen gelten rückwirkend für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 01. Januar 2024 beginnen, wobei eine vorzeitige Anwendung zulässig ist.

Änderungen an IFRS 16 - Leasingverbindlichkeit einer Sale-and-Leaseback-Transaktion

Die Änderung an IFRS 16 - Leasingverhältnisse beschreibt die Anforderungen an den Verkäufer/Leasingnehmer bei der Bewertung der Leasingverbindlichkeit aus einer Sale-and-Leaseback-Transaktion, um sicherzustellen, dass der Verkäufer/Leasingnehmer keinen Betrag des Gewinns oder Verlusts erfasst, der sich auf das zurückbehaltene Nutzungsrecht bezieht.

Die Änderungen gelten rückwirkend für Geschäftsjahre, die am oder nach dem 01. Januar 2024 beginnen, wobei eine vorzeitige Anwendung zulässig ist.

Änderungen an IFRS 10 und IAS 28

Die Änderungen betreffen einen Konflikt zwischen IAS 28 (Anteile an assoziierten Unternehmen und Gemeinschaftsunternehmen) und IFRS 10 (Konzernabschlüsse). Es wird dabei klargestellt, dass bei Geschäftsvorfällen mit einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen das Ausmaß der Erfolgserfassung davon abhängt, ob die veräußerten oder eingebrachten Vermögenswerte einen Geschäftsbetrieb nach IFRS 3 darstellen. Der Erstanwendungszeitpunkt wurde vom IASB auf unbestimmte Zeit verschoben.

Der Vorstand geht davon aus, dass die Übernahme aller oben aufgeführten Standards keinen wesentlichen Einfluss auf die Abschlüsse des Konzerns in zukünftigen Perioden haben wird.

3. Konsolidierungskreis

Der Konzernabschluss umfasst die Jahresabschlüsse der Nagarro SE und der von der Nagarro SE kontrollierten Unternehmen (ihre Tochtergesellschaften) bis zum 31. Dezember jedes Jahres. Ein Unternehmen gilt als kontrolliert, wenn die Nagarro SE:

Ergeben sich aus Sachverhalten und Umständen Hinweise, dass sich eines oder mehrere der drei aufgeführten Beherrschungselemente verändert haben, muss Nagarro erneut ermitteln, ob er ein Beteiligungsunternehmen beherrscht.

Die Konsolidierung einer Tochtergesellschaft beginnt an dem Tag, an dem Nagarro die Beherrschung über das Unternehmen erlangt. Sie endet, wenn Nagarro die Beherrschung über die Tochtergesellschaft verliert. Insbesondere werden die Ergebnisse von während des Jahres erworbenen oder veräußerten Tochtergesellschaften ab dem Tag ergebniswirksam erfasst, an dem Nagarro die Beherrschung erlangt, und bis zu dem Tag, an dem Nagarro die Tochtergesellschaft nicht mehr beherrscht.

Bei Bedarf werden die Abschlüsse der Tochtergesellschaften angepasst, um die verwendeten Rechnungslegungsmethoden mit den Rechnungslegungsmethoden von Nagarro in Einklang zu bringen.

Alle konzerninternen Vermögenswerte und Schulden, Eigenkapital, Aufwendungen und Erträge sowie Zahlungsströme aus Geschäftsvorfällen zwischen Konzernunternehmen von Nagarro werden vollständig eliminiert. Nicht beherrschende Anteile an Tochtergesellschaften werden getrennt von jenen ermittelt, die Nagarro am Eigenkapital hält.

Gewinn oder Verlust und jeder Bestandteil des sonstigen Ergebnisses werden den Eigentümern von Nagarro und den nicht beherrschenden Anteilen zugeordnet. Das Gesamtergebnis der Tochtergesellschaften wird den Eigentümern von Nagarro und den nicht beherrschenden Anteilen selbst dann zugeordnet, wenn dies dazu führt, dass die nicht beherrschenden Anteile einen Negativsaldo aufweisen.

Wenn Nagarro die Beherrschung über eine Tochtergesellschaft verliert, wird der in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesene Veräußerungsgewinn oder -verlust als Differenz zwischen (i) der Summe des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Gegenleistung und des beizulegenden Zeitwerts aller zurückbehaltenen Anteile und (ii) dem früheren Buchwert der Vermögenswerte (einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert) abzüglich der Schulden der Tochtergesellschaft und aller nicht beherrschenden Anteile berechnet.

Die folgende Tabelle gibt einen Überblick über die rechtlichen Unternehmen, die im Konsol idierungskreis für die im Konzernabschluss dargestellten Berichtsperioden enthalten sind.

¹⁾ Diese Gesellschaft wurde an die Nagarro GmbH, Deutschland verkauft und im Jahr 2022 mit der Nagarro GmbH, Deutschland verschmolzen.
²⁾ Der Name der Gesellschaft wurde im Jahr 2022 von Nagarro Software S.A., Mexiko in Nagarro Software S.A. DE CV, Mexiko geändert.
³⁾ Der Name der Gesellschaft wurde im Jahr 2022 von Mokriya Inc, USA in Nagarro M Inc, USA geändert.
⁴⁾ Der Name der Gesellschaft wurde im Jahr 2022 von Nagarro Objectiva Inc, USA in Nagarro Software Inc, USA geändert.
⁵⁾ Diese Gesellschaften wurden im Jahr 2022 von Nagarro Inc, USA erworben.
⁶⁾ Diese Gesellschaften wurden im Jahr 2022 gegründet.
⁷⁾ Diese Gesellschaften wurden im Jahr 2022 von Nagarro Global Services Asia Pte. Ltd. Singapore erworben.
⁸⁾ Diese Gesellschaft wurde an die Nagarro GmbH, Deutschland verkauft und im Jahr 2022 mit der Nagarro GmbH, Deutschland verschmolzen.
⁹⁾ Diese Gesellschaften wurden im Jahr 2022 an die Nagarro GmbH, Deutschland verkauft.

Zur Verbesserung der kulturellen und operativen Harmonisierung hat Nagarro die folgenden deutschen Unternehmenseinheiten mit der Nagarro GmbH, München, verschmolzen:

(i) Nagarro TS GmbH, Deutschland (Eintragung im Handelsregister am 18. August 2022, wirksame Verschmelzung zum 01. Januar 2022)

(ii) Nagarro Software GmbH, Deutschland (Eintragung im Handelsregister am 30. August 2022, wirksame Verschmelzung zum 01. Januar 2022)

4. Währungsumrechnung

Die funktionale Währung der in der Eurozone ansässigen Tochtergesellschaften ist der Euro. Die funktionale Währung aller anderen Tochtergesellschaften ist deren jeweilige Landeswährung. Im Rahmen der Erstellung des Konzernabschlusses werden die Jahresabschlüsse der Tochtergesellschaften, die in einer fremden Währung erstellt wurden, in Euro als Berichtswährung von Nagarro umgerechnet.

Transaktionen und Salden

Transaktionen in ausländischen Währungen, die sich von der funktionalen Währung der jeweiligen Konzerngesellschaft von Nagarro unterscheiden, werden zum Wechselkurs am Tag der Transaktion umgerechnet.

Auf eine ausländische Währung lautende finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zum Wechselkurs am Bilanzstichtag in die funktionale Währung umgerechnet. Ergeben sich aufgrund von Zahlungen oder Bewertungen finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten zu späteren Zeitpunkten Kursgewinne oder -verluste, so werden diese in der Gewinn- und Verlustrechnung der jeweiligen Konzerngesellschaft von Nagarro erfolgswirksam erfasst.

Nicht monetäre Posten, die zu historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten in einer Fremdwährung bewertet werden, werden zu den Wechselkursen zum Zeitpunkt der ursprünglichen Transaktion der jeweiligen Konzerngesellschaft von Nagarro umgerechnet. Nicht monetäre Posten, die zu ihrem beizulegenden Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet werden, werden zu mit den Wechselkursen zu dem Zeitpunkt umgerechnet, an dem der beizulegende Zeitwert von der jeweiligen Nagarro Gesellschaft ermittelt wird. Ein Gewinn oder Verlust aus der Umrechnung nicht monetärer Posten, die zu ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet werden, wird gemäß der Erfassung des Gewinns oder Verlusts aus einer Änderung des beizulegenden Zeitwerts des Postens der jeweiligen Konzerngesellschaft von Nagarro behandelt (d. h., Umrechnungsdifferenzen von Posten, deren Gewinn oder Verlust aus der Veränderung des beizulegenden Zeitwerts im Sonstigen Ergebnis oder in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wird, werden ebenfalls im Sonstigen Ergebnis bzw. in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst).

Unternehmenseinheiten von Nagarro außerhalb der Eurozone

Die Ergebnisse und die Finanzlage ausländischer Geschäftsbetriebe (von denen keiner die Währung eines Hochinflationslandes hat), die über eine von der Berichtswährung abweichende funktionale Währung verfügen, werden wie folgt in die Berichtswährung umgerechnet:

i. Auf der Ebene der Konsolidierung werden die Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zum Jahresdurchschnittskurs von der jeweiligen funktionalen Währung der Tochtergesellschaften in Euro umgerechnet (es sei denn, dies ist kein angemessener Näherungswert für den kumulativen Effekt der an den Transaktionsdaten geltenden Kurse; in diesem Fall werden Erträge und Aufwendungen zu den Daten der Transaktionen umgerechnet).

ii. Für die Umrechnung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten kamen die Schlusskurse zum Periodenende zur Anwendung.

iii. Aus der Umrechnung entstandene Differenzen aus den Stichtagskursen des Berichtsjahres und des Vorjahres sowie aus den mit historischen Kursen im Eigenkapital enthaltenen Bestandteilen wurden in die ergebnisneutralen Eigenkapitalveränderungen eingestellt.

Jeglicher im Zusammenhang mit dem Erwerb eines ausländischen Geschäftsbetriebs entstehende Geschäfts- oder Firmenwert und sämtliche am beizulegenden Zeitwert ausgerichteten Berichtigungen des Buchwerts der Vermögenswerte und Schulden, die aus dem Erwerb resultieren, werden als Vermögenswerte und Schulden des ausländischen Geschäftsbetriebs behandelt und zum Wechselkurs am Bilanzstichtag umgerechnet.

Bei der Umrechnung der in fremder Währung erstellten Jahresabschlüsse galten die folgenden Wechselkurse:

5. Erläuterungen zur Konzernbilanz

Die Konzernbilanz in Kurzfassung wird nach IAS 1 (Darstellung des Abschlusses) erstellt. Vermögenswerte, die innerhalb der nächsten zwölf Monate realisiert werden, und Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres fällig sind, werden grundsätzlich als kurzfristig ausgewiesen.

Derivate und Kaufpreisverbindlichkeiten aus Unternehmenszusammenschlüssen werden zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Alle anderen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden zu fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten bilanziert.

Unternehmenszusammenschlüsse und Geschäfts- oder Firmenwert

Unternehmenszusammenschlüsse werden nach der Erwerbsmethode bilanziert. Die Kosten eines Unternehmenserwerbs werden als die Summe der übertragenen Gegenleistung, gemessen zum Erwerbszeitpunkt zum beizulegenden Zeitwert, und dem Betrag aller nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Unternehmen bewertet. Bei jedem Unternehmenszusammenschlu ss entscheidet Nagarro, ob die nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Unternehmen entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identifizierbaren Nettovermögens des erworbenen Unternehmens bewertet werden. Die mit dem Erwerb verbundenen Kosten werden bei Anfall als Aufwand verbucht und in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Nagarro geht vom Erwerb eines Geschäftsbetriebs aus, wenn die integrierte Gruppe von Tätigkeiten und Vermögenswerten einen Ressourceneinsatz und ein substanzielles Verfahren umfassen, die zusammengenommen maßgeblich zur Leistungserzeugung beitragen.

Das erworbene Verfahren gilt als substanziell, wenn es für die Fähigkeit, weiterhin Leistungen zu erzeugen, von entscheidender Bedeutung ist und die erworbenen Ressourceneinsätze eine organisierte Belegschaft umfassen, die über die notwendigen Fähigkeiten, das notwendige Wissen oder die notwendige Erfahrung verfügt, um dieses Verfahren anzuwenden, oder in erheblichem Maße zur weiteren Leistungserzeugung beitragen kann und als einzigartig oder rar angesehen wird oder sein Ersatz mit erheblichen Kosten oder Aufwand verbunden wäre oder die weitere Leistungserzeugung erheblich verzögern würde.

Wenn Nagarro ein Unternehmen erwirbt, bewertet es die erworbenen finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bezüglich einer angemessenen Klassifizierung und Designation gemäß den Vertragsbedingungen, wirtschaftlichen Gegebenheiten und relevanten Bedingungen zum Erwerbszeitpunkt. Dazu gehört auch die Tren nung eingebetteter Derivate in Basisverträgen durch das erworbene Unternehmen.

Bedingte Gegenleistungen, die vom Erwerber zu übertragen sind, werden zum Erwerbszeitpunkt zum beizulegenden Zeitwert angesetzt. Eine bedingte Gegenleistung, die als Eigenkapital eingestuft ist, wird nicht neu bewertet und ihre spätere Abgeltung wird im Eigenkapital bilanziert. Eine als Vermögenswert oder Verbindlichkeit eingestufte bedingte Gegenleistung, die als Finanzinstru ment in den Anwendungsbereich von IFRS 9 (Finanzinstrumente) fällt, wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet und die Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden gemäß IFRS 9 in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesen. Sonstige nicht in den Anwendungsbereich von IFRS 9 fallende bedingte Gegenleistungen sind zu jedem Abschlussstichtag zum beizulegenden Zeitwert zu bewerten und Änderungen des beizulegenden Zeitwerts sind erfolgswirksam zu erfassen.

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird erstmalig zu Anschaffungskosten bewertet (d. h. der Überschuss der übertragenen Gegenleistung über den Saldo der zum Erwerbszeitpunkt bestehenden Wertansätze der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und übernommenen Schulden). Wenn der beizulegende Zeitwert des erworbenen Nettovermögens höher ist als die Summe der übertragenen Gegenleistung, beurteilt Nagarro nochmals, ob alle erworbenen Vermögenswerte und alle übernommenen Schulden korrekt ermittelt wurden, und überprüft die Verfahren, die zur Bewertung der zum Erwerbszeitpunkt zu erfassenden Beträge verwendet wurden. Wenn der beizulegende Zeitwert des erworbenen Nettovermögens bei der Neubewertung nach wie vor höher ist als die Summe der übertragenen Gegenleistung, wird der Gewinn in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Nach dem erstmaligen Ansatz wird der Geschäfts- oder Firmenwert zu den Anschaffungskosten abzüglich aller kumulierten Wertminderungsaufwendungen bewertet. Zum Zweck der Überprüfung auf eine Wertminderung muss ein Geschäfts- oder Firmenwert, der bei einem Unternehmenszusammenschluss erworben wurde, vom Erwerbszeitpunkt an jedem der vier Segmente von Nagarro zugeordnet werden, also den zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, die aus dem Zusammenschlusses Nutzen ziehen sollen, und zwar unabhängig davon, ob andere Vermögenswerte oder Schulden des erwerbenden Unternehmens diesen Einheiten bereits zugewiesen worden sind.

Wenn ein Geschäfts- oder Firmenwert einer zahlungsmittelgenerierenden Einheit zugeordnet wurde und ein Geschäftsbereich dieser Einheit veräußert wird, so wird der mit diesem veräußerten Geschäftsbereich verbundene Geschäfts- oder Firmenwert bei der Feststellung des Gewinns oder Verlustes aus der Veräußerung im Buchwert des Geschäftsbereiches erfasst. Der in diesem Fall veräußerte Geschäfts- oder Firmenwert wird anhand der relativen Werte des veräußerten Geschäftsbereichs und dem Teil der zurückbehaltenen zahlungsmittelgenerierenden Einheit bewertet.

Immaterielle Vermögenswerte

Auftragsbestände, Kundenlisten, Websites und Produkte, die im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworben wurden, werden beim erstmaligen Ansatz zum beizulegenden Zeitwert und in der Folge zu ihren Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungen bewertet. Die Abschreibung des Auftragsbestandes erfolgt gleichzeitig mit der Erfassung der Umsatzerlöse aus den Aufträgen. Erworbene Produkte werden linear über vier Jahre abgeschrieben. Kundenlisten werden linear über fünf Jahre abgeschrieben.

Eigene Entwicklungen werden als immaterielle Vermögenswerte erfasst, wenn die Entwicklungskosten verlässlich bewertet werden können und ein wirtschaftlicher Nutzen aus einem zukünftig erwarteten Verkauf der Leistungen wahrscheinlich ist. Aktivierte Kosten für eigene Entwicklungen werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen bewertet. Eigene Entwicklungen werden erstmalig ab dem Monat der Fertigstellung mit einer Laufzeit von vier Jahren linear abgeschrieben. Kreditzinsen sind nicht in den Herstellungskosten enthalten.

Gekaufte Software, Lizenzen und Rechte werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bewertet. Marken und Domains werden linear über eine Laufzeit von 15 Jahren abgeschrieben. Ansonsten werden Software, Lizenzen und Rechte linear über drei bis sechs Jahre abgeschrieben.

Geschäfts- oder Firmenwerte, die im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen entstanden sind, werden als nicht abnutzbare immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer erfasst. Geschäfts- oder Firmenwerte und andere immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer oder immaterielle Vermögenswerte, die noch nicht zur Nutzung zur Verfügung stehen, werden mindestens einmal im Jahr einem Wertminderungstest unterzogen. Bei den genannten Vermögenswerten werden Wertminderungstests auch dann durchgeführt, wenn Anhaltspunkte oder bestimmte Ereignisse ("triggering event") vorliege n, die darauf hindeuten, dass ein Vermögenswert wertgemindert sein könnte. Ist die Werthaltigkeit nicht mehr gegeben, da der Buchwert den erzielbaren Betrag des aktivierten Geschäfts- oder Firmenwertes übersteigt, ist ein Wertminderungsaufwand zu erfassen. Das gilt auch für andere immaterielle Vermögenswerte mit unbestimmter Nutzungsdauer und immaterielle Vermögenswerte, die noch nicht zur Nutzung zur Verfügung stehen. Genutzte Vermögenswerte und andere immaterielle Vermögenswerte mit begrenzter Nutzungsdauer werden nur dann auf Wertminderung getestet, wenn konkrete Anhaltspunkte dafür vorliegen, dass sie wertgemindert sein könnten.

Sachanlagen

Das Anlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich der kumulierten Abschreibungen bilanziert. In die Herstellungskosten der selbst geschaffenen Anlagen werden direkt zurechenbare Kosten, anteilige Gemeinkosten und Abschreibungen einbezogen. Kreditzinsen, die direkt dem Erwerb, dem Bau oder der Herstellung eines "qualifizierten Vermögenswerts" zurechenbar sind (also eines Vermögenswerts, der erst nach einer beträchtlichen Zeitspanne seinen beabsichtigten gebrauchs- oder verkaufsfähigen Zustand erreicht) werden in den Kosten des Vermögenswerts erfasst. Reparatur- und Instandhaltungskosten werden direkt als Aufwand in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung verbucht. Die Abschreibungen werden linear auf die voraussichtliche geschätzte Nutzungsdauer der Vermögenswerte vorgenommen. Die Buchwerte des Sachanlagevermögens werden auf außerordentliche Wertminderungen geprüft, sobald Indikatoren für ein Impairment vorliegen. Grundstücke, Grundstücksrechte und Bauten einschließlich Bauten auf fremden Grundstücken werden nach dem Anschaffungskostenmodell bewertet. Die lineare Abschreibung bei Gebäuden erfolgt über eine maximale Nutzungsdauer von 58 Jahren. Andere Anlagen, Betriebs- und Büroausstattung werden linear über einen Zeitraum von drei bis 15 Jahren abgeschrieben.

Leasingverhältnisse

Nagarro wendet IFRS 16 bei der Bilanzierung von Leasingverhältnissen an und beurteilt jeden einzelnen Leasingvertrag daraufhin, ob er ein Leasingverhältnis im Sinne von IFRS 16 enthält. Am Tag des Leasingbeginns erfasst Nagarro einen Vermögenswert für das Nutzungsrecht an diesem Vertrag sowie eine Leasingverbindlichkeit für den Barwert der zukünftigen Leasingzahlungen. Der Nutzwert entspricht zum Beginn der Leasinglaufzeit dem Barwert, angepasst um vor dem Bereitstellungsdatum geleistete Zahlungen, zuzüglich in Verbindung mit dem Leasingobjekt stehender direkter Kosten und geschätzter Kosten für die Beseitigung oder Wiederherstellung des Vermögenswertes.

Der Nutzwert wird über die Nutzungsdauer des zugrunde liegenden Vermögenswertes linear abgeschrieben und bei Bedarf um weitere Wertminderungen berichtigt. Die Nutzungsdauer des Nutzwertes wird linear bestimmt als der kürzere Zeitraum aus der Nutzungsdauer des Vermögenswertes und der Laufzeit des Leasingverhältnisses.

Die Leasingverbindlichkeit wird auf den Barwert der noch nicht geleisteten Leasingzahlungen abgezinst. Als Zinssatz wird der dem Leasingvertrag zugrunde liegende Zinssatz verwendet. Falls dieser nicht vorliegt, wird der Grenzfremdkapitalzinssatz des Leasingnehmers verwendet, d. h. der Zinssatz, den der Leasingnehmer zahlen müsste, um die Mittel zu beschaffen, die erforderlich wären, um einen Vermögenswert von ähnlichem Wert wie das Nutzungsrecht am Leasinggegenstand in einem ähnlichen wirtschaftlichen Umfeld mit ähnlichen Bedingungen, Sicherheiten und Konditionen zu erwerben.

Für Leasingverträge mit einer Nutzungsdauer von weniger als zwölf Monaten und Leasingverträge, deren Anschaffungskosten jeweils 5 TEUR nicht übersteigen, wird kein Vermögenswert erfasst. Die Aufwendungen für diese Verträge werden in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen der Gesamtergebnisrechnung erfasst.

Bei Leasingverhältnissen, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, erfasst Nagarro eine Leasingverbindlichkeit in Höhe des Barwerts der verbleibenden Leasingzahlungen, als ob es sich bei dem erworbenen Leasingverhältnis um ein neues Leasingverhältnis zum Erwerbszeitpunkt handeln würde, und erfasst den Nutzwert des Leasinggegenstands in gleicher Höhe wie die Leasingverbindlichkeit, angepasst entsprechend den vorteilhaften oder nachteiligen Bedingungen des Leasingverhältnisses im Vergleich zu den marktüblichen Bedingungen.

Die Nagarro-Gruppe least Grundstücke und Gebäude sowie Anlagen und Fahrzeuge. Leasingverträge werden typischerweise mit festen Laufzeiten von drei bis fünf Jahren für Anlagen und Fahrzeuge und 18 Jahren für Gebäude abgeschlossen. Einige Vert räge enthalten Verlängerungs- oder Kündigungsoptionen. Diese werden genutzt, um die operative Flexibilität in Bezug auf das Management der für die Geschäftstätigkeit des Konzerns eingesetzten Vermögenswerte zu maximieren. Die Mehrheit der bestehenden Verlängerungs- und Kündigungsoptionen können in den meisten Fällen nach Rücksprache mit dem jeweiligen Leasinggeber ausgeübt werden.

Latente Steuern

Aktive und passive latente Steuern werden für temporäre Differenzen zwischen den bilanziellen und den steuerlichen Wertansätzen sowie für steuerliche Verlustvorträge erfasst. Aktive latente Steuern werden in dem Umfang angesetzt, in dem ihre Realisierung als wahrscheinlich erachtet wird.

Die latenten Steuern werden mit Steuersätzen ermittelt, die nach der derzeitigen Rechtslage in den betroffenen Ländern zum erwarteten Realisierungszeitpunkt gelten bzw. erwartet werden. Die aktiven und passiven latenten Steuern werden mit den länderspezifischen Steuersätzen berechnet. Die länderspezifischen Steuersätze sind wie folgt:

Eine Saldierung von aktiven und passiven Ertragsteuerabgrenzungen wird vorgenommen, soweit sie im Verhältnis zu einer Steuerbehörde rechtsverbindlich verrechenbar sind. Der Ausweis der latenten Steueransprüche und -schulden erfolgt innerhalb des langfristigen Vermögens und der langfristigen Schulden.

Vertragskosten

Aktivierte Vertragskosten betreffen die Kosten der Erfüllung eines Kundenvertrages. Liegen die Kosten der Vertragserfüllung nicht im Anwendungsbereich eines anderen Standards (z. B. Vorräte, immaterielle Vermögenswerte oder Sachanlagen), sind sie gesondert in der Bilanz zu aktivieren, falls sie Ressourcen im Zusammenhang mit einem Kundenvertrag schaffen und es erwartet wird, dass die Kosten durch zukünftige Erlöse gedeckt sind. Die Bewertung erfolgt zu Einzelkosten zuzüglich anteiliger Fertigungsgemeinkosten. Die aktivierten Kosten werden in Übereinstimmung mit der Umsatzrealisierung, auf die sich der Vermögenswert bezieht, planmäßig als Aufwand erfasst. Die Abschreibungsdauer hat auch wahrscheinliche zukünftige Vertragsverlängerungen mit einzubeziehen. Soweit die zu erwarteten Erlöse abzüglich der noch anfallenden Aufwendungen unter den zu aktivierenden Vertragskosten liegen, wird eine Wertberichtigung vorgenommen.

Vorräte

Der Wertansatz der Vorräte erfolgt mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungskosten und Nettoveräußerungswert. Die Ermittlung der Anschaffungskosten erfolgt nach dem gewichteten Durchschnitt, nach Abzug von Rabatten und Skonti. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte, im normalen Geschäftsgang erzielbare Verkaufserlös abzüglich der geschätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten notwendigen Vertriebskosten. Bei einer Verminderung der Anschaffungskosten oder des Nettoveräußerungswerts zum Bilanzstichtag werden Wertberichtigungen vorgenommen.

Vertragliche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Hat eine der Parteien eines Vertrages zwischen Nagarro und einem Kunden ihre vertraglichen Verpflichtungen erfüllt, so wird -abhängig vom Nettosaldo aus Leistungserbringung und Vorauszahlung des Kunden -ein vertraglicher Vermögenswert oder eine vertragliche Verbindlichkeit angesetzt. Vertragliche Vermögenswerte und vertragliche Verbindlichkeiten werden im Wesentlichen als kurzfristig ausgewiesen, da sie im Regelfall innerhalb des gewöhnlichen Geschäftszyklus von unter einem Jahr anfallen.

Vertragliche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten umfassen kundenspezifische Festpreisverträge, die gemäß IFRS 15 nach der Percentage-of-Completion-Methode (PoC) bilanziert werden. Dabei werden die Umsatzerlöse entsprechend dem Fertigstellungsgrad am Bilanzstichtag realisiert. Der Fertigstellungsgrad entspricht dem Verhältnis der bis zum Bilanzstichtag angefallenen auftragsbezogenen Kosten zu den geschätzten Gesamtkosten des Auftrags. Der Bilanzausweis erfolgt nach Abzug der erhaltenen Teilzahlungen bei positivem Vertragssaldo unter den vertraglichen Vermögenswerten und Leistungen und bei negativen Vertragssalden unter vertraglichen Verbindlichkeiten. Fremdkapitalkosten wurden in kundenspezifischen Verträgen gegen festes Entgelt nicht aktiviert.

Ein vertraglicher Vermögenswert ist der Anspruch von Nagarro auf Gegenleistung im Austausch für Güter oder Dienstleistungen, die Nagarro auf einen Kunden übertragen hat. Ein vertraglicher Vermögenswert wird zur Forderung, wenn Nagar ro einen unbedingten Anspruch auf Gegenleistung hat. Dies ist der Fall, wenn die Fälligkeit der Gegenleistung nur noch vom Zeitablauf abhängig ist.

Bei Verträgen, bei denen der Zeitraum zwischen der Übertragung zugesagter Güter oder Dienstleistungen auf einen Kunden und der Zahlung des Kunden dafür nicht mehr als ein Jahr beträgt, macht der Konzern von dem praktischen Behelf gemäß IFRS 15.63 Gebrauch, den Betrag der Gegenleistung nicht um die Auswirkungen einer erheblichen Finanzierungskomponente zu bereinigen.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden ausgewiesen, wenn der Anspruch auf den Erhalt der Gegenleistung keiner Bedingung mehr unterliegt. Die Bewertung erfolgt zu den fortgeführten Anschaffungs- oder Herstellungskosten nach der Effektivzinsmethode abzüglich einer Wertberichtigung. Der Konzern wendet den vereinfachten Ansatz nach IFRS 9 bei der Bewertung der erwarteten Kreditverluste an. Die kalkulierten Verlustraten sind aus den historischen Daten bezüglich Kreditausfällen her geleitet, bereinigt um zukunftsgerichtete, schuldnerspezifische Faktoren und das wirtschaftliche Umfeld. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden ausgebucht, wenn mit Zahlungen nicht mehr zu rechnen ist. Im Rahmen des Factoring werden Forderungen aus Lieferungen und Leistungen ausgebucht, wenn im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen übertragen werden.

Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte sind mit ihren Nennbeträgen abzüglich Wertberichtigungen angesetzt. Für sonstige finanzielle Forderungen erfolgt die Bemessung der erwarteten Kreditverluste in Abhängigkeit von Ausfallrisiken entweder auf Basis der Ausfälle, die in den nächsten zwölf Monaten erwartet werden, oder auf der Basis der verbleibenden Restlaufzeit. Signifikante Veränderungen der Ausfallrisiken werden dabei berücksichtigt.

Nagarro nutzt Devisentermingeschäfte als derivative Finanzinstrumente, um Wechselkursrisiken zu reduzieren. Diese Sicherungsgeschäfte werden zum Marktwert bilanziert und in der Folge zu jedem Bilanzstichtag neu bewertet. Im Falle von Derivaten mit notierten Marktpreisen ist der beizulegende Zeitwert der positive oder negative Marktpreis. Positive Marktwerte führen zum Ansatz eines finanziellen Vermögenswertes und negative Marktwerte zum Ansatz einer finanziellen Verbindlichkeit. Gewinne und Verluste aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden erfolgswirksam erfasst. Die bilanzielle Erfassung von Derivaten erfolgt jeweils zum Handelstag.

Andere Vermögenswerte und Ertragsteuerforderungen

Die anderen Vermögenswerte und Ertragsteuerforderungen werden mit ihren Nennbeträgen bilanziert.

Zahlungsmittel

Die liquiden Mittel umfassen Kassenbestände, Bankguthaben und kurzfristige Einlagen mit einer ursprünglichen Laufzeit von weniger als drei Monaten. Sie werden zu ihrem Nennwert angegeben.

Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Bei den srilankischen und indischen Gesellschaften bestehen Verpflichtungen für zukünftige Abfind ungszahlungen an Beschäftigte (Gratuity Obligations), die mindestens fünf Jahre im Unternehmen beschäftigt waren. Diese Abfindungszahlungen werden beim Ausscheiden der Beschäftigten fällig, unabhängig von einer Kündigung durch den Arbeitgeber oder den Arbeitnehmer. Im Falle von fondsfinanzierten Plänen werden die Pensionsverpflichtungen mit dem zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Planvermögen saldiert. Übersteigt das Planvermögen die Pensionsverpflichtungen, wird der Überschussbetrag auf seine Werthaltigkeit geprüft.

Die Gesellschaften in den Vereinigten Arabischen Emiraten haben Verpflichtungen wegen künftiger Abfindungszahlungen an Beschäftigte (Abfindungen am Ende des Dienstverhältnisses), die bei der Gesellschaft beschäftigt waren. Sie erhalten für die ersten fünf Jahre einen Pauschalbetrag in Höhe des Gehalts für 21 Tage für jedes vollendete Jahr oder einen Teil eines Jahres und nach den ersten fünf Jahren in Höhe des Gehalts für 30 Tage für jedes vollendete Jahr oder den Teil eines Jahres, wobei die am Ende des Dienstverhältnisses zu zahlende Leistung maximal 24 Monatsgehältern entspricht. Die Abfindungszahlung ist fällig, wenn Beschäftigte aus dem Unternehmen ausscheiden.

Die Gesellschaft auf den Philippinen hat keinen Altersversorgungsplan eingerichtet und bietet die vorgeschriebene Mindestleistung gemäß dem philippinischen Gesetz zur Altersversorgung (Retirement Pay Law, Republic Act No. 7641), bei der es sich um einen leistungsorientierten Endgehaltsplan handelt. Dabei entspricht die Versorgungsleistung für Beschäftigte, die das Rentenalter von sechzig (60) Jahren erreicht haben und mindestens fünf (5) Jahre im Unternehmen tätig waren, dem Gehalt für 22,5 Tage pro gutgeschriebenem Dienstjahr. Die gesetzliche Versorgungsleistung wird bei Eintritt in den Ruhestand als Einmalbetrag ausgezahlt.

Diese Abfindungen bzw. Leistungen am Ende des Dienstverhältnisses stellen einen leistungsorientierten Plan im Sinne von IAS 19 dar und werden nach versicherungsmathematischen Methoden bewertet. Die Berechnung des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtungen stützt sich auf länderspezifische Sterbetafeln für Indien, die VAE, Sri Lanka und die Philippinen und auf die folgenden allgemeinen Annahmen:

Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen werden gebildet, soweit eine aus einem vergangenen Ereignis resultierende gesetzliche oder faktische Verpflichtung gegenüber einem Dritten besteht, die künftig mit Wahrscheinlichkeit zu einem Vermögensabfluss führt, und sich diese Vermögensbelastung zuverlässig schätzen lässt. Die Rückstellungen werden für alle erkennbaren Risiken sowie für die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbenen Eventualverbindlichkeiten in Höhe ihres wahrscheinlichen Eintritts berücksichtigt. Die Rückstellungen werden nicht mit Rückgriffsansprüchen verrechnet. Rückstellungen für Gewährleistungsansprüche werden unter Zugrundelegung des bisherigen bzw. geschätzten zukünftigen Schadensverlaufs gebildet. Die langfristigen Anteile der Rückstellungen werden abgezinst.

Finanzschulden und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Verzinsliche Kredite, zu denen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kredite an nahestehende Personen gehören, werden zum Zugangszeitpunkt mit dem vereinnahmten Betrag angesetzt. Kreditkosten werden direkt in der Periode, in der sie anfallen, als Aufwand erfasst.

Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten werden bei der erstmaligen Erfassung mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten beinhalten bedingte Verbindlichkeiten aus Unternehmenserwerben, die zum Zeitpunkt der Erstverbuchung und in der Folgebewertung mit dem beizulegenden Zeitwert bewertet werden. Die langfristigen Anteile der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten werden mit dem Barwert ihrer voraussichtlichen zukünftigen Auszahlungen angesetzt. Als Zinssätze kommen laufzeitabhängige Marktzinsen zum Tragen.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen werden beim erstmaligen Ansatz mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Sonstige Verbindlichkeiten

Sonstige Verbindlichkeiten werden beim erstmaligen Ansatz mit den Anschaffungskosten angesetzt. Die Folgebewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten.

Finanzinstrumente

Finanzielle Vermögenswerte

Die finanziellen Vermögenswerte beinhalten Kredite und Forderungen, Derivate mit positivem Barwert und Barmittel. Die finanziellen Vermögenswerte werden aufgrund ihrer Beschaffenheit und dem Zweck, für den sie erworben wurden, in die Kategorien "zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte" und "nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Vermögenswerte" eingeordnet.

Finanzielle Vermögenswerte werden für die Folgebewertung gemäß IFRS 9 den Kategorien "zu fortgeführten Anschaffungskosten" (AC), "zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im Sonstigen Ergebnis" (FVOCI) und "zum beizulegenden Zeitwert mit Wertänderungen im Gewinn oder Verlust" (FVTPL) zugeordnet und bewertet.

Die Einordnung eines Finanzinstruments in eine dieser Kategorien hängt vom Geschäftsmodell des Unternehmens ab, wobei die Risiken der finanziellen Vermögenswerte und die Konditionen des jeweiligen Instruments berücksichtigt werden. Die Untersuchung der Konditionen umfasst die Einschätzung, ob vertraglich vereinbarte Zahlungsströme ausschließlich Zins- und Tilgungszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag sind.

Eine Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfolgt, wenn ein finanzieller Vermögenswert im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten wird, dessen Zielsetzung die Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme ist, und wenn die Vertragsbedingungen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen führen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Wertänderungen werden erfolgswirksam erfasst.

Die Kategorie FVOCI enthält finanzielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten werden, dessen Zielsetzung sowohl die Vereinnahmung der vertraglichen Zahlungsströme als auch der Verkauf dieser Vermögenswerte ist, sofern die Vertragsbedingungen zu festgelegten Zeitpunkten zu Zahlungsströmen führen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Die Folgebewertung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Wertänderu ngen werden erfolgsneutral im Sonstigen Ergebnis (OCI) erfasst.

Eigenkapitalinstrumente sowie derivative Finanzinstrumente werden der Kategorie FVTPL zugeordnet. Nettogewinne oder -verluste sowie Dividenden werden erfolgswirksam erfasst.

Wertminderungsaufwendungen auf finanzielle Vermögenswerte der Kategorie "Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten" sowie auf vertragliche Vermögenswerte werden in Höhe der erwarteten Kreditverluste erfasst, sofern das Ausfallrisiko seit dem erstmaligen Ansatz signifikant gestiegen ist. Dazu wird für Forderungen und vertragliche Vermögenswerte zu jedem Abschlussstichtag überprüft, ob Anhaltspunkte für Kreditwertminderungen vorliegen und ob das Ausfallrisiko somit signifikant gestiegen ist. Sowohl quantitative als auch qualitative Informationen und Analysen wie die Dauer der Überfälligkeit, die Art und Dauer finanzieller Schwierigkeiten und die geografische Lage werden dabei berücksichtigt. Auf Basis vergangener Erfahrungen werden zukunftsgerichtete Einschätzungen vorgenommen. Eine Überfälligkeit von mehr als 90 Tagen wird als objektiver Hinweis darauf betrachtet, dass ein Vermögenswert in seiner Bonität beeinträchtigt ist. Ist ein Vermögenswert in seiner Bonität beeinträchtigt oder ausgefallen, dann werden die erwarteten Kreditverluste über die gesamte Laufzeit des finanziellen Vermögenswerts als Wertminderungsaufwand erfasst. Sofern das Ausfallrisiko seit dem erstmaligen Ansatz signifikant gestiegen ist, aber keine Beeinträchtigung der Bonität und kein Ausfall vorliegt, werden die möglichen Zahlungsausfälle über die gesamte Laufzeit als Wertminderungsaufwand berücksichtigt. Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und bei vertraglichen Vermögenswerten erfolgt die Bewertung der erwarteten Kreditverluste mit historischen Ausfallwahrscheinlichkeiten auf Basis einer Wertminderungsmatrix nach Fälligkeitsklassen. Bei allen anderen finanziellen Vermögenswerten werden Wertberichtigungen in Höhe des Anteils der erwarteten Kreditverluste ermittelt, die innerhalb von zwölf Monaten nach dem Abschlussstichtag möglich sind oder in der verbleibenden Restlaufzeit erwartet werden. Das Wertberichtigungsmodell des IFRS 9 erfordert Ermessensentscheidungen bei der Prognose der Entwicklung der zukünftigen wirtschaftlichen Rahmenbedingungen. Die dabei getroffenen Annahmen sind jedoch mit Unsicherheiten verbunden.

Finanzielle Verbindlichkeiten

Die finanziellen Verbindlichkeiten umfassen Verbindlichkeiten gegenüber Finanzinstituten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, Leasingverbindlichkeiten, Verbindlichkeiten aus Akquisitionen und sonstige finanzielle Verbindlichkeiten. Die finanziellen Verbindlichkeiten werden anhand ihrer Merkmale in die Kategorien "zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanziel le Verbindlichkeiten" und "nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertete finanzielle Verbindlichkeiten" unterteilt.

Die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten sind nicht-derivative finanzielle Verbindlichkeiten mit festen oder bestimmbaren Zahlungen. Ihr erstmaliger Ansatz und die Folgebewertung erfolgt unter Anwendung der Effektivzinsmethode. Im Falle einer Ausbuchung von Verbindlichkeiten werden die daraus resultierenden Gewinne als sonstig er betrieblicher Ertrag erfasst. Die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteten finanziellen Verbindlichkeiten umfassen bedingte Kaufpreisverbindlichkeiten aus Unternehmenszusammenschlüssen, die bei ihrem erstmaligen Ansatz als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert werden. Die Folgebewertung dieser finanziellen Verbindlichkeiten erfolgt entsprechend der Zuordnung in dieser Kategorie. Auswirkungen der Neubewertung der bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten werden erfolgswirksam erfasst.

Anteilsbasierte Vergütung

Wichtige Beschäftigte (einschließlich Führungskräften) von Nagarro erhielten eine Vergütung in Form einer anteilsbasierten Vergütung, wobei sie Dienste gegen die Gewährung von Eigenkapitalinstrumenten erbringen (Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente).

Die Kosten von Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente werden mittels eines geeigneten Bewertungsmodells anhand des beizulegenden Zeitwerts zu dem Zeitpunkt bestimmt, an dem die Eigenkapitalinstrumente gewährt wurden. Weitere Einzelheiten hierzu sind in Anhang D.4. Personalaufwand dargelegt.

Die Kosten der Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente werden im Personalaufwand mit einer entsprechenden Erhöhung des Eigenkapitals (Kapitalrücklagen) über den Zeitraum erfasst, in dem die Dienstbedingungen und gegebenenfalls die Leistungsbedingungen erfüllt sind (der Erdienungszeitraum). Der kumulierte Aufwand, der für Transaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente zu jedem Bilanzstichtag bis zum Erdienungszeitpunkt erfasst wird, spiegelt den bereits abgelaufenen Teil des Erdienungszeitraums sowie die Anzahl der Eigenkapitalinstrumente wider, die nach bestmöglicher Schätzung von Nagarro tatsächlich ausübbar werden. Der Aufwand oder Ertrag in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für eine Periode spiegelt die Veränderung des zu Beginn und zum Ende dieser Periode erfassten kumulierten Aufwands wider.

Der Verwässerungseffekt ausstehender Optionen wird in der Berechnung des verwässerten Ergebnisses je Aktie als zusätzliche Aktienverwässerung berücksichtigt (weitere Einzelheiten dazu in Anhang D.10. Ergebnis je Aktie).

6. Erläuterungen zur Konzern-Gesamtergebnisrechnung

Die Konzern-Gesamtergebnisrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Umsatzerlöse

Nagarro erfasst Umsatzerlöse, wenn die Verfügungsmacht über die verkauften Güter oder Dienstleistungen auf den Kunden übergeht. Nach dem Übergang kann der Kunde über die Nutzung der Güter oder Dienstleistungen verfügen und im Wesentlichen den verbleibenden Nutzen daraus ziehen. Voraussetzung dafür ist, dass ein Vertrag mit durchsetzbaren Rechten und Pflichten besteht und der Erhalt der Gegenleistung -unter Berücksichtigung der Bonität des Kunden -wahrscheinlich ist. Die Umsatzerlöse entsprechen dem der Gruppe voraussichtlich zustehenden Transaktionspreis. Die Umsatzerlöse werden vermindert um Kundenskonti ausgewiesen. Variable Gegenleistungen (Erfolgsprämien) sind im Transaktionspreis enthalten, wenn es sehr wahrscheinlich ist, dass es nicht zu einer signifikanten Rücknahme der Umsatzerlöse kommt, da die Unsicherheit in Verbindung mit der variablen Gegenleistung nicht mehr besteht.

Umfasst ein Vertrag mehrere separate Güter oder Dienstleistungen, wird der Transaktionspreis auf Grundlage der relativen Einzelveräußerungspreise auf die Leistungsverpflichtungen aufgeteilt. Für jede Leistungsverpflichtung werden Umsatzerlöse entweder zu einem bestimmten Zeitpunkt oder über einen bestimmten Zeitraum erfasst.

Umsatzerlöse mit Produkten werden erfasst, sobald die Verfügungsgewalt an den verkauften Produkten mit den entsprechenden Chancen und Risiken auf den Käufer übergegangen sind. Dies tritt in der Regel mit Lieferung des Produkts ein. Umsatzerlöse aus Dienstleistungen werden in Abhängigkeit von den vertraglichen Vereinbarungen und unter Berücksichtigung der erbrachten Leistungen erfasst. Dies geschieht in der Regel auf Basis der geleisteten Arbeitstage und -stunden. Bei Festpreisverträgen werden Umsatzerlöse aus Dienstleistungen nach Maßgabe des Auftragsfortschritts und unter Berücksichtigung realisierter Teilleistungen erfasst. Ferner werden Umsatzerlöse aus Nutzungsentgelten (Lizenzen) in Einklang mit dem wirtschaftlichen Gehalt des zugrunde liegenden Vertrages periodengerecht erfasst.

Personalaufwand

Personalkosten werden erfasst, wenn sie anfallen. Verpflichtungen aus beitragsorientierten Plänen werden direkt nach der entsprechenden Arbeitsleistung der Beschäftigten als Aufwand erfasst.

Betriebliche Aufwendungen

Betriebliche Aufwendungen werden erfasst, wenn sie anfallen.

Finanzergebnis

Kreditkosten werden in der Periode erfasst, in der sie anfallen.

Steuern

Ertragsteuern werden gemäß den steuerrechtlichen Bestimmungen der Länder ermittelt, in denen die jeweilige Konzerngesellschaft von Nagarro ansässig ist.

7. Schätzungen und Annahmen

Bei der Erstellung des Konzernabschlusses wurden Schätzungen vorgenommen und Annahmen getroffen, die Auswirkungen auf Höhe und Ausweis der bilanzierten Vermögenswerte und Schulden sowie den Ausweis der Erträge und Aufwendungen haben. Obwohl diese Schätzungen und Annahmen nach unserem besten Verständnis der Situation vorgenommen wurden, können die tatsächlichen Werte davon abweichen. Die Schätzungen und die Annahmen werden laufend überprüft. Notwendige Anpassungen werden prospektiv erfasst.

Die Schätzungen und Annahmen betreffen auch die Prüfung auf Wertminderung des Geschäfts- oder Firmenwerts und die Bewertung der bedingten Kaufpreisbestandteile aus Unternehmenszusammenschlüssen, die Erfassung der Wertberichtigungen auf die kurzfristigen Vermögenswerte, die Berechnung der Ertragsteuerverbindlichkeiten und die Bewertung der Rückstellungen. Sofe rn die Schätzungen und Annahmen erheblich sind und eine wesentliche Anpassung erforderlich sein könnte, wird darauf in den Erläuterungen der Bilanz eingegangen. Aus heutiger Sicht ist nicht von einer wesentlichen Anpassung der in der Konzernbilanz ausgewiesenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im folgenden Geschäftsjahr auszugehen.

Erläuterungen zur Konzernbilanz

1. Immaterielle Vermögenswerte

Die immateriellen Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:

Die immateriellen Vermögenswerte enthalten die für den operativen Geschäftsbetrieb benötigten Softwareprodukte, Lizenzen und Rechte sowie die bei den erworbenen Gesellschaften identifizierten Auftragsbestände, Kundenstämme, Produkte und Websites.

Mit Ausnahme der "selbst geschaffenen Entwicklungen" wurden sämtliche immateriellen Vermögenswerte käuflich erworben.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen Auftragsbestände im Wert von 525 TEUR (31. Dezember 2021: 1.292 TEUR) übernommen. Der Auftragsbestand wird mit dem erwarteten Nettobetrag bewertet, ermittelt aus dem Auftragswert der Aufträge abzüglich der Vollkosten. Die Abschreibung der Auftragsbestände erfolgt bei Realisierung und Fakturierung der zugrunde liegenden Aufträge.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen Kundenstämme im Wert von 3.966 TEUR (31. Dezember 2021: 6.592 TEUR) übernommen. Zur Bewertung der Kundenstämme wurden die historischen Umsatzerlöse nach Stammkunden und anderen Kunden analysiert und ermittelt, welche Umsatzerlöse mit Stammkunden voraussichtlich auch in den nächsten fünf Jahren erzielt werden können. Die Kundenstämme wurden in Höhe der erwarteten Umsatzerlöse abzüglich Vollkosten, Risikoabschlägen wegen Alterung und technischer Obsoleszenz und bereits als Auftragsbestand erfasster Beträge erfasst. Sie we rden linear über eine Nutzungsdauer von fünf Jahren abgeschrieben.

Im Geschäftsjahr 2022 wurden im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen Produkte im Wert von 0 TEUR (31. Dezember 2021: 0 TEUR) übernommen. Die Produkte werden über eine Laufzeit von vier Jahren linear abgeschrieben.

2. Geschäfts- oder Firmenwert

Der Geschäfts- oder Firmenwert hat sich wie folgt entwickelt:

Die Geschäfts- oder Firmenwerte entstanden im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen aus der Differenz zwischen den Anschaffungskosten aus den Anteilen der erworbenen Gesellschaften und den mit ihren jeweiligen beizulegenden Zeitwerten am Erwerbsstichtag übernommenen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten und Eventualverbindlichkeiten. Mit dem Erwerb der RipeConcepts Group, der Techmill Group und von BC-Unity im Jahr 2022 wurde ein Geschäfts- oder Firmenwert in Höhe von 30.497 TEUR erfasst (2021: 60.744 TEUR). Durch die Umrechnung der nicht in Euro erworbenen Gesel lschaften erhöhte sich der Geschäfts- oder Firmenwert um insgesamt 8.723 TEUR (2021: 6.779 TEUR). Die Währungsdifferenzen wurden in der Konzern-Gesamtergebnisrechnung im Sonstigen Ergebnis erfasst.

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird regelmäßigen Wertminderungstests unterzogen. Diese erfolgen jährlich oder auch häufiger, wenn Ereignisse oder geänderte Bedingungen auf eine Wertminderung hindeuten. Nagarro nutzt das Value-in-Use-Verfahren und bestimmt den Nutzwert auf Grundlage einer Dreijahresplanung für die jeweiligen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten. Für den ewigen Zeitraum schreibt das Verfahren die Cashflows des dritten Detailplanungsjahres für alle in der weiteren Zukunft liegenden Jahre fort. Die Abzinsung dieser Zahlungsströme erfolgt mit dem gewichteten durchschnittlichen Kapitalkostensatz ("weighted average cost of capital", WACC), wie in der nachstehenden Tabelle dargestellt. In der Planungsphase nach dem dritten Planungsjahr werden die Zinssätze jeweils um einen Wachstumsabschlag von einem Prozentpunkt reduziert. Die Zinssätze berücksichtigen Fremd- und Eigenkapitalquoten, die sich aus einer Gruppe von Vergleichsunternehmen ableiten.

Bei der Berechnung des WACC wurden die folgenden Parameter verwendet:

Die folgenden Wachstumsraten wurden angesetzt:

Der gesamte Geschäfts- oder Firmenwert wurde als erzielbar angesehen. Der Geschäfts- oder Firmenwert hat sich wie folgt verändert:

Die im Jahr 2022 erworbenen Ace Outsource LC, US und RipeConcepts Philippines von der Ripe-Concepts-Gruppe wurden der zahlungsmittelgenerierenden Einheit "North America" zugeordnet. Die 2022 erworbenen Konzerngesellschaften Techmill Singapore, Techmill Australia und Techmill India wurden der zahlungsmittelgenerierenden Einheit "Rest of the World" zugeordnet. Die 2022 erworbene BC-Unity GmbH & Co. KG wurde der zahlungsmittelgenerierenden Einheit "Central Europe" zugeordnet.

3. Sachanlagen

Die Sachanlagen haben sich wie folgt entwickelt:

4. Nutzwerte aus Miet- und Leasingverträgen und Leasingverbindlichkeiten

Gemäß IFRS 16 wurden im Rahmen von Leasingverträgen genutzte Vermögenswerte ermittelt und entsprechende Nutzwerte erfasst, sofern es sich nicht um Leasingverhältnisse für Vermögenswerte von geringem Wert oder kurzfristige Leasingverhältnisse handelt. Die Nutzwerte haben sich wie folgt entwickelt:

Die Verbindlichkeiten aus Leasingverhältnissen stellen sich wie folgt dar:

Die Klassifizierung der Leasingverbindlichkeiten stellt sich wie folgt dar:

Einige Leasingverbindlichkeiten bei der Nagarro Software Pvt. Ltd. und der Nagarro Enterprise Services Pvt. Ltd. sind durch Verpfändung der im Rahmen des Leasingverhältnisses erlangten Vermögenswerte besichert.

Die Leasingverbindlichkeiten wurden zum Stichtagskurs am 31. Dezember 2022 umgerechnet.

Im Geschäftsjahr 2022 betrugen die Aufwendungen für das Leasing von geringwertigen Vermögenswerten 200 TEUR (2021: 106 TEUR). Für kurzfristige Leasingverhältnisse fielen im Geschäftsjahr 2022 Aufwendungen in Höhe von 331 TEUR an (2021: 512 TEUR).

5. Sonstige finanzielle Vermögenswerte

Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte setzen sich wie folgt zusammen:

Die Position "Sonstiges" enthält im Wesentlichen Kredite und Vorauszahlungen an Lieferanten, Forderungen an die staatliche Krankenversicherung in Rumänien und Factoring-Forderungen in Österreich.

6. Sonstige Vermögenswerte

Die sonstigen Vermögenswerte gliedern sich wie folgt:

7. Latente Steuern

Die aktiven und passiven latenten Steuern werden für die folgenden Arten temporärer Differenzen und noch nicht genutzter steuerlicher Verluste erfasst:

Das Management hat den Steuersatz der Nagarro-Gruppe für die Berechnung der latenten Steuern und des effektiven Steuersatzes mit 27 Prozent bewertet (basierend auf den gewichteten durchschnittlichen Steuersätzen der wesentlichen Steuergebiete der Gesellschaften der Nagarro-Gruppe, d. h. Indien, Deutschland, USA, Österreich, Rumänien, China, Vereinigte Arabische Emirate).

Nagarro verzeichnete zum 31. Dezember 2022 körperschaftsteuerliche Verlustvorträge von 57.045 TEUR (31. Dezember 2021: 56.262 TEUR) und gewerbesteuerliche Verlustvorträge von 5.723 TEUR (31. Dezember 2021: 13.246 TEUR). Es wurden aktive latente Steuern auf steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 2.321 TEUR erfasst (31. Dezember 2021: 3.967 TEUR). Ein Betrag in Höhe von 8.473 TEUR (31. Dezember 2021: 8.352 TEUR) wurde aufgrund ungewisser Nutzungsmöglichkeit nicht als Vermögenswert angesetzt. Die Verfallsdaten der nicht erfassten latenten Steuern stellen sich wie folgt dar:

Für Gesellschaften, die in der aktuellen oder vorherigen Periode einen Verlust erwirtschaftet haben, wurde ein Überschuss der aktiven latenten Steuern über die passiven latenten Steuern in Höhe von 2.321 TEUR (31. Dezember 2021: 3.967 TEUR) erfasst, da dieser auf der Grundlage der aktuellen Steuerplanung erzielbar ist.

Von den aktiven latenten Steuern sind 9.841 TEUR (31. Dezember 2021: 10.978 TEUR) kurzfristig und 83 TEUR (31. Dezember 2021: 61 TEUR) langfristig. Von den passiven latenten Steuern sind 1.937 TEUR (31. Dezember 2021: 1.584 TEUR) kurzfristig und 2.199 TEUR (31. Dezember 2021: 2.817 TEUR) langfristig. Die kurzfristigen latenten Steuern werden in den langfristigen Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten ausgewiesen.

Passive latente Steuern auf temporäre Differenzen im Zusammenhang mit Beteiligungen an Tochterunternehmen wurden nicht erfasst, da es nicht wahrscheinlich ist, dass sich diese temporären Differenzen in absehbarer Zeit umkehren werden.

8. Vorräte

In den Vorräten sind geleistete Anzahlungen an Lieferanten sowie Handelswaren im Wert von 264 TEUR (31. Dezember 2021: 269 TEUR) enthalten.

Bei den Vorräten wurden in den Geschäftsjahren 2022 und 2021 keine Wertminderungen erfasst. Im Geschäftsjahr 2022 betrug der Materialaufwand für erworbene Vorräte 0 TEUR (2021: 0 TEUR).

9. Vertragskosten

Auf aktivierte Vertragskosten im Zusammenhang mit Kundenprojekten wurden zum 31. Dezember 2022 planmäßige Abschreibungen in Höhe von 121 TEUR erfasst (31. Dezember 2021: 241 TEUR). Es wurden keine Wertminderungen auf aktivierte Vertragskosten erfasst.

10. Vertragliche Vermögenswerte und Verbindlichkeiten

Die vertraglichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten lauteten zu den Bilanzstichtagen wie folgt:

Die vertraglichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten haben sich in den Geschäftsjahren 2022 und 2021 wie folgt entwickelt:

Die im Geschäftsjahr 2022 erfassten Umsatzerlöse enthalten 9.422 TEUR (2021: 9.520 TEUR), die zu Geschäftsjahresbeginn 2022 in den vertraglichen Verbindlichkeiten ausgewiesen waren.

Bezüglich der Umgliederung verweisen wir auf C. 22.

11. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen setzen sich wie folgt zusammen:

Zum 31. Dezember 2022 verfügte Nagarro über eine regresslose Factoring-Fazilität mit einem Limit von 35.000 TEUR (31. Dezember 2021: 20.000 TEUR) in Deutschland, die in 2022 ausgeweitet wurde auf Frankreich, Dänemark und Schweden. Zum Jahresende hatte Nagarro außerdem eine regresslose Factoring-Fazilität mit einem Limit von 32.710 TEUR (35.000 TUSD) (31. Dezember 2021: 17.632 TEUR [20.000 TUSD]) in den USA, 8.000 TEUR (31. Dezember 2021: 8.000 TEUR) in Österreich und 189 TEUR (2.000 TNOK) (31. Dezember 2021: 200 TEUR [2.000 TNOK]) in Norwegen. Die Nagarro Gruppe bucht Kundenforderungen aus, wenn das mit den verkauften Forderungen verbundene Risiko an den Factor übertragen worden ist.

Die Factoring-Forderungen werden in Deutschland und Frankreich mit dem Drei-Monats-Euribor zuzüglich einer Marge von bis zu 1,50 Prozentpunkten (31. Dezember 2021: 1,88 Prozentpunkte) verzinst. Im Dezember 2022 wurde ein Zinssatz von 3,49 % p. a. angewendet (31. Dezember 2021: 1,32 % p. a.).

Die Factoring-Forderungen in den USA werden mit dem Drei-Monats-Libor in USD zuzüglich einer Marge von bis zu 2,10 Prozentpunkten (31. Dezember 2021: 2,10 Prozentpunkte) verzinst. Im Dezember 2022 wurde ein Zinssatz von 6,87 % p. a. angewendet (31. Dezember 2021: 2,23 %).

Die Factoring-Forderungen werden in Österreich mit dem Drei-Monats-Euribor zuzüglich einer Marge von 0,50 Prozentpunkten (31. Dezember 2021: 0,50 Prozentpunkte) verzinst. Zusätzlich fallen eine Factoring-Gebühr in Höhe von 0,15 % auf den durch das Factoring betroffenen Rechnungsbetrag und Versicherungskosten in Höhe von 0,11 % bis 0,14 % der Factoring-Fazilität sowie weitere Gebühren an. Im Dezember 2022 wurde ein Zinssatz von 2,64 % p. a. angewendet (31. Dezember 2021: 0,50 % p. a.).

Der Factor leistet die Zahlung gegen die eingereichten Forderungslisten in Deutschland, Österreich und Frankreich an zwei festgelegten Tagen im Monat und in den USA wöchentlich. Am Monatsende werden mit Ausnahme Österreichs in den Fällen, in denen die Beträge sowohl vom Factor als auch vom Kunden eingegangen, aber noch vom Unternehmen an den Factor zahlbar sind, diese vom Kunden erhaltenen Beträge als Verbindlichkeit gegenüber dem Factor ausgewiesen. In Österreich zahlt der Kunde direkt an das Pfandkonto des Factors und der Factor zahlt den überschüssigen Betrag direkt an Nagarro. Folglich besteht keine Verbindlichkeit gegenüber dem Factor.

Nagarro hat die Factoring-Fazilitäten in Norwegen, Schweden und Dänemark nicht genutzt.

Die nachstehende Tabelle zeigt die Netto-Factoringbeträge, die gegen die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen aufgerechnet werden.

Die Verbindlichkeiten haben variable Zinssätze. Per Ende 2022 wurden die folgenden Zinssätze angewandt: 3,49 % p. a. (2021: 1,32 % p. a.) in Deutschland und Frankreich, 6,87 % p. a. (2021: 2,23 % p. a.) in den USA und 2,64 % p. a. (2021: 0,50 % p. a.) in Österreich.

12. Zahlungsmittel

Die Zahlungsmittel setzen sich wie folgt zusammen:

Die Bankguthaben bestehen aus Termineinlagen und Guthaben auf Kontokorrentkonten. Diese sind hochliquide und kurzfristig verfügbar. Sichteinlagen unterliegen keinen oder nur unwesentlichen Fluktuationsrisiken.

13. Eigenkapital

Das Eigenkapital setzt sich wie folgt zusammen:

Grundkapital (Gezeichnetes Kapital)

Zum 31. Dezember 2022 verfügte die Nagarro SE über ein Grundkapital in Höhe von 13.775.985 € (31. Dezember 2021: 13.775.985 €), eingeteilt in 13.775.985 (31. Dezember 2021: 13.775.985) auf den Namen lautende Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von jeweils 1,00 € pro Aktie. Im Berichtsjahr 2022 kam es zu keinen Veränderungen des Grundkapitals. Im Geschäftsjahr 2021 wurde das Grundkapital von 11.382.513 € um insgesamt 2.393.472 € auf 13.775.985 €, erhöht, eingeteilt in 13.775.985 auf den Namen lautende Stückaktien mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von 1,00 € pro Aktie.

Jede Aktie hat einen rechnerischen Anteil am Grundkapital von jeweils 1,00 €. Alle Aktien der Nagarro SE Aktien gehören zur selben Gattung. Die Aktien sind voll eingezahlt.

Im Berichtsjahr 2022 kam es zu keinen Veränderungen des Grundkapitals der Nagarro SE. Im Vorjahr 2021 erhöhte sich das genehmigte Kapital der Nagarro SE wie folgt:

Im Xetra-Handel an der Frankfurter Wertpapierbörse lag der Schlusskurs der Aktie der Nagarro SE am 30. Dezember 2022 bei 110,60 € (30. Dezember 2021: 202,00 €).

Genehmigtes Kapital

Der Vorstand ist ermächtigt, das Grundkapital der Nagarro SE in der Zeit bis zum 23. September 2025 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder mehrfach um insgesamt bis zu 5.456 TEUR durch Ausgabe von bis zu 5.456.000 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen. Das Bezugsrecht der Aktionäre kann unter den in Ziffer 6.2 der Satzung der Nagarro SE genannten weiteren Voraussetzungen ausgeschlossen werden.

Eigene Aktien

Der Vorstand der Nagarro SE hat am 27. September 2022 entschieden, gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 Aktiengesetz von seinem Recht auf Rückkauf der Aktien des Unternehmens Gebrauch zu machen, wie von der Hauptversammlung am 30. Oktober 2020 genehmigt. Insgesamt wurde der Rückkauf von 115.000 Aktien des Unternehmens genehmigt. Dies entspricht einem Anteil von 0,83 % am aktuellen Grundkapital, vorbehaltlich einer Kaufobergrenze in Höhe von 10 Mio. € (ohne Erwerbsnebenkosten). Die zurückgekauften Aktien können für alle durch die Genehmigung abgedeckten Zwecke genutzt werden.

Der Aktienrückkauf erfolgte zwischen dem 30. September 2022 und dem 31. Oktober 2022. 2022 wurden insgesamt 103.867 Aktien (2021: null Aktien) zu einem durchschnittlichen Kurs von 96,27 € je Aktie und zu Gesamtkosten von 10 Mio. € (2021: null) zurückgekauft. Dies entspricht einem Anteil von 0,75 % am aktuellen Grundkapital. In den Gesamtkosten für den Aktienrückkauf sind Transaktionskosten in Höhe von 18 TEUR enthalten.

Weitere Informationen stehen online unter Aktienrückkauf 2022 zur Verfügung

Im Geschäftsjahr 2021 wurden keine eigenen Aktien erworben oder verkauft.

Die Veränderungen bei den eigenen Aktien stellen sich wie folgt dar:

Kapitalrücklage

Die Veränderungen der Kapitalrücklagen stellen sich wie folgt dar:

Veränderungen im Sonstigen Ergebnis

Die Veränderungen im Sonstigen Ergebnis stellen sich wie folgt dar:

14. Eigenkapitalanteil nicht beherrschender Gesellschafter

Der Eigenkapitalanteil nicht beherrschender Gesellschafter setzt sich wie folgt zusammen:

Beim Zusammenschluss der Nagarro Holding GmbH mit der Nagarro SE im Jahr 2021 erhielten die ehemaligen nicht kontrollierenden Gesellschafter 2.199.472 neue, auf den Namen lautende Stückaktien per Sachkapitalerhöhung.

15. Finanzschulden

Die ausstehenden Salden bei Banken stellen sich wie folgt dar:

Die Zuordnung zu besicherten und unbesicherten Krediten stellt sich wie folgt dar:

Die Nagarro SE hat einen Konsortialkreditvertrag mit fünf europäischen Kreditinstituten abgeschlossen. Die Nagarro SE hat den Rahmen ihres bestehenden Konsortialkredits bei diesen fünf europäischen Kreditinstituten am 27. September 2022 refinanziert und den Kreditrahmen von 250 Mio. € (bestehend aus einer befristeten Kreditfazilität in Höhe von 100 Mio. € und einer revolvierenden Kreditfazilität in Höhe von 150 Mio. €) auf 350 Mio. € (in Form einer vollständig revolvierenden Kreditfazilität) erhöht, mit der Option, den Kreditrahmen auf 450 Mio. € weiter zu erhöhen. Die Laufzeit der neuen Finanzierungsvereinbarung beträgt fünf Jahre. Hierbei sind zwei Verlängerungen von je einem Jahr möglich (5+1+1). Zudem besteht die Möglichkeit, Schuldscheine oder ähnliche Instrumente im Volumen von insgesamt 125 Mio. € auszugeben. Darüber hinaus ist das regresslose Factoring auf 15 % der Vermögenswerte der Gruppe begrenzt.

Zum 31. Dezember 2022 beliefen sich die auf Euro lautenden Kredite im neuen Konsortialkreditrahmen auf 205.000 TEUR (31. Dezember 2021: 193.500 TEUR). Diese Darlehen haben einen variablen Zinssatz, der auf dem Drei- oder Sechs-Monats-Euribor (je nach Zinsperiode) zuzüglich einer Marge von 1,55 Prozentpunkten zum 31. Dezember 2022 (31. Dezember 2021: 2,1) beruht. Der nicht in Anspruch genommene Teil des Darlehens wird mit 35 % des variablen Zinssatzes des in Anspruch genommenen Darlehens verzinst. Im Geschäftsjahr 2022 hatte der Kredit einen durchschnittlichen Zinssatz von 2,30 % p. a. (2021: 2,26 %.) Der nicht in Anspruch genommene Teil des Darlehens wurde mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 0,64 % p. a. verzinst (2021: 0,79 %).

Die Nagarro Software Pvt. Ltd. (Indien) nimmt Darlehen in Euro bei lokalen Banken auf, um Schwankungen im Betriebskapital zu finanzieren. Zum 31. Dezember 2022 belaufen sich diese auf Euro lautenden Darlehen auf insgesamt 3.900 TEUR (31. Dezember 2021: 3.875 TEUR), von denen 2.800 TEUR (31. Dezember 2021: 2.775 TEUR) durch ein ausschließliches Pfandrecht auf alle kurzfristigen und beweglichen Vermögenswerte der Nagarro Software Pvt. Ltd. besichert sind, mit Ausnahme von Vermögenswerten, die im Rahmen des Finanzierungsleasings finanziert wurden, in Form eines ausschließlichen Pfandrechts auf das gesamte unbewegliche Anlagevermögen einschließlich einer gleichrangigen Grundschuld auf das unbewegliche Vermögen der Nagarro Software Pvt. Ltd. und einer Konzernbürgschaft der Nagarro Inc. Im Geschäftsjahr 2022 wurden die Darlehen mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 1,99 % p. a. verzinst (2021: 1,90 % p. a.).

Die Nagarro Enterprise Services Pvt. Ltd. (Indien) nutzt auf Euro lautende Kredite bei einer lokalen Bank zur Finanzierung von Betriebskapitalschwankungen. Zum 31. Dezember 2022 beliefen sich diese auf Euro lautenden Darlehen auf 550 TEUR (31. Dezember 2021: 550 TEUR). Der Zinssatz betrug 2,08 % p. a. (2021: 1,9 % p. a.) und die Darlehen sind vollständig mit einem ausschließlichen Pfandrecht auf alle kurzfristigen Vermögenswerte und das bewegliche Anlagevermögen der Nagarro Enterprise Services Pvt. Ltd besichert.

Im November 2019 hat die Nagarro Software SRL (Rumänien) ein Bankdarlehen zur Finanzierung von Investitionen in ein neues Bürogebäude abgeschlossen. Das Darlehen hat eine Laufzeit bis Oktober 2024 und wird in gleichen Monatsraten zurückgezahlt. Das Darlehen hat einen variablen Zinssatz auf der Grundlage des Sechs-Monats-Euribor zuzüglich einer Marge von 2,5 Prozentpunkten mit einem Mindestzinssatz von 2,5 % p. a.

ATCS India hatte Darlehen in Indischen Rupien in Höhe von insgesamt 8.645 TINR (98 TEUR), in US-Dollar in Höhe von insgesamt 964 TUSD (901 TEUR) und in Euro in Höhe von insgesamt 487 TEUR aufgenommen. Diese Darlehen wurden 2020 aufgenommen und sind binnen 60 Monaten rückzahlbar. Sie sind mit Grundbesitz und Gebäuden der Advanced Technology Consulting Services Private Limited (Indien) in Jaipur sowie mit einigen privaten Vermögensgegenständen von leitenden Führungskräften der ATCS Inc. (USA) sowie einer Konzernbürgschaft der Nagarro Enterprise Services Private Limited besichert. Im Geschäftsjahr 2022 lautete die durchschnittliche Verzinsung der Darlehen wie folgt: 8,65 % p. a. (2021: 7,65 %) auf Darlehen in Indischen Rupien, 5,71 % p. a. (2021: 6,25 %) auf Darlehen in US-Dollar und 3,88 % p. a. (2021: 3,85 %) auf Darlehen in Euro.

Nagarro Austria wurden unbesicherte festverzinsliche Darlehen für bestimmte öffentliche Projekte in Höhe von 308 TEUR (2021: 156 TEUR) gewährt. Im Geschäftsjahr 2022 hatten diese Darlehen einen durchschnittlichen Zinssatz von 0,87 % p. a. (2021: 0,75 %).

16. Rückstellungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses

Leistungsverpflichtungen

Die Leistungsverpflichtungen, abzüglich des beizulegenden Zeitwerts des Planvermögens, setzen sich zusammen wie folgt:

Bei den indischen und srilankischen Tochtergesellschaften bestehen Verpflichtungen gegenüber Beschäftigen, die länger als fünf Jahre bei der Gesellschaft beschäftigt waren (Gratuity Obligation), für zukünftige Abfindungszahlungen, die bei deren Ausscheiden unabhängig von einer Kündigung durch den Arbeitgeber bzw. die Beschäftigten fällig werden.

Die Gesellschaften in den VAE haben Verpflichtungen zu künftigen Zahlungen von Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses (End-of-Service Benefits Obligation) an Beschäftigte, die bei der Gesellschaft tätig waren. Diese werden bei Ausscheiden der Beschäftigten fällig.

Die Gesellschaft in den Philippinen hat Verpflichtungen zu künftigen Zahlungen von Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses (End-of-Service Benefits Obligation) an Beschäftigte, die mehr als fünf Jahre bei der Gesellschaft tätig waren. Diese werden bei Ausscheiden der Beschäftigten nach Erreichen des Rentenalters von 60 Jahren fällig.

Diese Abfindungszahlungen stellen einen leistungsorientierten Plan gemäß IAS 19 dar. Zur Deckung dieser Leistungsverpflichtungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses wurden zum 31. Dezember 2022 Rückstellungen in Höhe von 13.184 TEUR gebildet (31. Dezember 2021: 10.441 TEUR). Die Beträge können wie folgt übergeleitet werden:

Der beizulegende Zeitwert des Planvermögens bezieht sich auf ATCS India mit 970 Mitarbeitern (31. Dezember 2021: 788) zum Jahresende, und die Fonds werden von einer Lebensversicherungsgesellschaft verwaltet. Der beizulegende Zeitwert des Planvermögens basiert auf dem letzten Fondsauszug der Lebensversicherungsgesellschaft.

Die Veränderung der leistungsorientierten Verpflichtungen wirkte sich wie folgt auf die Konzern-Gesamtergebnisrechnung aus:

Zum 31. Dezember 2022 wird bei Beschäftigten der indischen Gesellschaften eine durchschnittliche Betriebszugehörigkeit von 5,0 Jahren (31. Dezember 2021: 5,0 Jahre) angenommen. Bei Beschäftigten der Gesellschaften in den VAE beträgt dieser Wert 13,0 Jahre (31. Dezember 2021: 14,0 Jahre), bei Beschäftigten der srilankischen Gesellschaft 6,0 Jahre (31. Dezember 2021: 14,6 Jahre) und bei Beschäftigten der philippinischen Gesellschaft 3,1 Jahre (31. Dezember 2021: null).

Nachstehend werden die erwarteten Zahlungen oder Beiträge zum leistungsorientierten Plan aufgeführt:

Sensitivitätsanalyse

Aufgrund der bestehenden Leistungszusagen ist Nagarro den folgenden versicherungsmathematischen Risiken ausgesetzt:

Die versicherungsmathematischen Parameter für die Berechnung des Barwerts der leistungsorientierten Verpflichtungen sind der kalkulatorische Zinssatz, die erwarteten jährlichen Gehaltssteigerungen für vergütungsabhängige Zusagen (Gehaltsentwicklung) sowie die jährliche Steigerung der laufenden Renten (Rentenentwicklung). Unter der Annahme, dass die verbleibenden Parameter sich nicht verändern, erhöht oder verringert sich der Barwert der leistungsorientierten Verpflichtungen zum 31. Dezember 2022 und 2021 bei Änderung jeweils einer Annahme nach Maßgabe der folgenden Sensitivitätsanalyse:

Die vorstehenden Sensitivitätsanalysen wurden mittels eines Verfahrens durchgeführt, bei dem die Auswirkung realistischer Änderungen der wichtigsten Annahmen zum Ende des Berichtszeitraums auf die leistungsorientierte Verpflichtung extrapoliert wi rd.

Beitragsorientierte Pläne

Nagarro unterstützt auch private Beiträge durch Entgeltumwandlung.

Für beitragsorientierte Pläne wurden im betreffenden Geschäftsjahr Arbeitgeberbeiträge in Höhe von 1.648 TEUR (2021: 1.422 TEUR) aufwandswirksam erfasst.

Für die ehemaligen Beschäftigten der mit Wirkung vom 01. Januar 2020 erworbenen GES wird die Entgeltumwandlung im Wesentlichen über einen gemeinschaftlichen Plan mehrerer Arbeitgeber (Höchster Pensionskasse VVaG) für Beiträge bis zu 4 % der Beitragsbemessungsgrenze in der Sozialversicherung angeboten. Der Pensionsbeitragsfonds sichert eine garantierte Mindestverzinsung, für die Nagarro letztlich nach dem deutschen Betriebsrentengesetz haftet.

Die Gesellschaft haftet nicht für Garantien zugunsten von Beschäftigten anderer Gesellschaften. Da es sich bei der Höchster Pensionskasse VVaG um einen kombinierten leistungsorientierten Plan für mehrere Gesellschaften handelt und Nagarro keinen Anspruch auf die für die Bilanzierung dieses leistungsorientierten Plans erforderlichen Informationen hat, wird dieser Plan als beitragsorientierter Plan bilanziert. Seit 2020 wurden keine neuen Anwartschaften mehr gewährt und durch alternative Vergütungen ersetzt. Außerdem wurde der Beitrag zur Höchster Pensionskasse VVaG für ehemalige Beschäftigte der GES ab Januar 2021 eingestellt.

17. Verbindlichkeiten aus Akquisitionen

Einzelheiten zu Verbindlichkeiten aus Akquisitionen finden sich in den Anhängen C.21. Finanzinstrumente und G.1. Unternehmenszusammenschlüsse.

18. Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Verpflichtungen aus zum Bilanzstichtag noch nicht in Anspruch genommenen und gewährten Urlaubstagen der Beschäftigten der Nagarro-Gesellschaften werden als Urlaubsverpflichtungen ausgewiesen. Der Aufwand pro Urlaubstag errechnet sich nach dem individuellen Durchschnittsgehalt (ohne Einmalzahlungen) der Beschäftigten im entsprechenden Geschäftsjahr, einschließlich der Sozialversicherungsbeiträge.

19. Andere Rückstellungen

Die anderen Rückstellungen setzen sich wie folgt zusammen:

Die Rückstellungen für Boni beziehen sich auf die erfolgsabhängige Vergütung des Managements und der Beschäftigten der Gesellschaften von Nagarro.

Die Rückstellungen für die Jahresabschlusskosten beinhalten die erwarteten Kosten für die Aufstellung und Prüfung des Jahresabschlusses sowie für die Anfertigung der Steuererklärungen.

Die anderen Rückstellungen haben sich wie folgt entwickelt:

20. Andere Verbindlichkeiten

Die anderen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

21. Finanzinstrumente

Der Buchwert und der beizulegende Zeitwert von Finanzinstrumenten werden wie folgt klassifiziert:

Vertragliche Vermögenswerte (31. Dezember 2022: 16.671 TEUR; 31. Dezember 2021: 9.801 TEUR) und Leasingverbindlichkeiten (31. Dezember 2022: 55.788 TEUR; 31. Dezember 2021: 62.738 TEUR) werden keiner der Bewertungskategorien nach IFRS 9 zugewiesen und sind daher in den vorstehenden Tabellen nicht enthalten.

Bei Posten, für die kein beizulegender Zeitwert ausgewiesen ist, werden die Buchwerte als angemessene Darstellung des beizulegenden Zeitwerts angesehen.

Bei der Bemessung des beizulegenden Zeitwerts von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten verwendet Nagarro nach Möglichkeit am Markt beobachtbare Preise. In Abhängigkeit von den Eingangsfaktoren wird der beizulegende Zeitwert in verschiedene Stufen der Bewertungshierarchie eingeordnet:

In den betrachteten Perioden gab es keine Umgliederungen zwischen Hierarchiestufen.

Terminkurse: Der beizulegende Zeitwert wird unter Verwendung notierter Terminkurse am Bilanzstichtag und Nettobarwertberechnungen auf der Grundlage von Zinsstrukturkurven mit hoher Bonität in den entsprechenden Währungen ermittelt.

Die in Stufe 3 eingestuften Finanzinstrumente werden wie folgt abgeleitet:

Die erfolgswirksamen Veränderungen der bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten stellen sich wie folgt dar:

Bedingte Kaufpreisverbindlichkeiten werden auf der Grundlage der jeweiligen Pläne bewertet. Die in den Kaufverträgen vereinbarten Kriterien für die Realisierung der bedingten Kaufpreise werden mit den Plänen verglichen und auf dieser Grundlage wird der beizulegende Zeitwert der bedingten Kaufpreisverbindlichkeiten ermittelt.

Für die beizulegenden Zeitwerte der bedingten Gegenleistung hat eine Änderung (Erhöhung oder Verringerung) der Inputfaktoren bei gleichbleibenden übrigen Inputfaktoren die folgenden Auswirkungen:

Derivative Finanzinstrumente

Nagarro schließt Devisentermingeschäfte zur Absicherung von Währungsrisiken künftiger Cashflows ab. Beim Abschluss des Kontrakts wird bestimmt, ob das Derivat als Absicherung von Zahlungsströmen designiert werden kann.

In den indischen Gesellschaften von Nagarro India wurden in der Vergangenheit der Euro (EUR), der US-Dollar (USD), die Schwedische Krone (SEK), das Britische Pfund (GBP), der Australische Dollar (AUD) und der Südafrikanische Rand (ZAR) gegen die Indische Rupie (INR) abgesichert, da Kundenforderungen vor allem auf diese Währungen lauten, während die Einkaufskosten (Personalkosten und Einkauf von Leistungen Dritter) in Indischen Rupien (INR) anfallen.

In den Gesellschaften von Nagarro China wurde in der Vergangenheit der US-Dollar (USD) gegen den chinesischen Renminbi (CNY) abgesichert, da Kundenforderungen vor allem auf US-Dollar lauten, während die Einkaufskosten (Personalkosten und Einkauf von Leistungen Dritter) im chinesischen Renminbi (CNY) anfallen.

Die Laufzeit der Kontrakte über Devisentermingeschäfte beträgt in jedem Fall weniger als ein Jahr. Für die abgeschlossenen Geschäfte gibt es keine Derivate, die als Sicherungsbeziehung designiert oder qualifiziert sind. Da die Voraussetzungen für die Bilanzierung von Sicherungsgeschäften nicht vollständig erfüllt sind, wurden alle Veränderungen im Wert dieser Termingeschäfte erfolgswirksam erfasst.

Die Kontrakte über Devisentermingeschäfte stellen sich dar wie folgt:

Wenn die Erträge oder Aufwendungen für die Devisentermingeschäfte erst bei Abwicklung oder Veräußerung für steuerliche Zwecke erfasst werden, werden latente Steuern erfasst.

Die folgende Sensitivitätsanalyse zeigt die Auswirkungen von Devisentermingeschäften, wenn eine der ausländischen Währungen um 5 % steigt oder fällt. Die Analyse geht davon aus, dass alle anderen Einflussfaktoren, zum Beispiel die Zinssätze, konstant bleiben.

Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten

Die Nettogewinne und -verluste aus Finanzinstrumenten setzen sich wie folgt zusammen:

22. Umgliederung von vertraglichen Vermögenswerten

Im laufenden Jahr hat das Unternehmen seine Richtlinie für die Einstufung bestimmter vertraglicher Vermögenswerte als Forderungen aus Lieferungen und Leistungen neu definiert. Folglich wurden die vertraglichen Vermögenswerte und die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zum Jahresende 2021 und 2020 angepasst, die sich wie folgt darstellen:

Die anderen Posten der Bilanz sind von der Umgliederung nicht betroffen. Die Umgliederung hat keine Auswirkungen auf die Konzern-Gesamtergebnisrechnung, die Konzern-Kapitalflussrechnung und die Konzern-Eigenkapitalüberleitungsrechnung.

Die Umgliederung führt zu einer verbesserten (verlässlicheren und relevanteren) Darstellung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage.

Die angepasste konsolidierte Bilanz sieht wie folgt aus:

AKTIVA

D. Erläuterungen zur Konzern-Gesamtergebnisrechnung

1. Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse betreffen fast ausschließlich Leistungen, die in einem bestimmten Zeitraum erbracht werden und deren jährlich festgelegte Höhe sich eindeutig aus den vertraglichen Vereinbarungen ableiten lässt, sowie kundenspezifische Aufträge (Werkverträge). Der Wert der im Folgejahr zu erfüllenden Werkverträge wird aus den noch nicht erfüllten, fest vereinbarten Auftragswerten abgeleitet, wobei etwaige Aktualisierungen der ursprünglichen Aufträge berücksichtigt werden.

Für Kundenverträge, deren ursprüngliche Gesamtlaufzeit mindestens ein Jahr beträgt, werden bzw. wurden Umsatzerlöse aus noch zu erfüllenden Leistungsverpflichtungen gemäß nachfolgender Tabelle erwartet:

Die Einnahmen nach Branche stellen sich wie folgt dar:

Die Umsatzerlöse nach Vertragsart stellen sich wie folgt dar:

2. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge gliedern sich wie folgt:

3. Materialaufwand

Der Materialaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

Die bezogenen Leistungen umfassen externe Beschäftigte und Subunternehmer, welche auf Projektbasis beschäftigt werden.

4. Personalaufwand

Der Personalaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

Für nicht aktivierbare Tätigkeiten im Zusammenhang mit der Produktentwicklung fiel ein Personalaufwand in Höhe von 2.420 TEUR (2021: 861 TEUR) an.

Zum Jahresende beschäftigte Nagarro 18.250 (2021: 13.684) Fachkräfte, von denen 17.012 (2021: 12.613) in der Softwareentwicklung tätig sind. Während des Jahres beschäftigte Nagarro im Durchschnitt 16.557 (2021: 11.011) Fachkräfte, von denen 15.368 (2021: 10.080) in der Softwareentwicklung tätig waren. Die Durchschnittswerte wurden auf der Grundlage der Zahl der Beschäftigten am 01. Januar, 31. März, 30. Juni, 30. September und 31. Dezember berechnet. In der Zahl der Angestellten sind auch die Mitglieder des Vorstands und des Unternehmensmanagements enthalten.

5. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Honorare des Abschlussprüfers des Konzernabschlusses wie folgt enthalten:

^* Davon für das Vorjahr 2021: 134 TEUR

Die Prüfungskosten umfassen hauptsächlich die Prüfung des Konzernabschlusses und die Prüfung der deutschen Tochtergesellschaften.

Steuerberatungsleistungen umfassen Kosten für die Bereitstellung von Informationen aus früheren Jahren für Betriebsprüfungen.

Die sonstigen Leistungen umfassen hauptsächlich Beratungsleistungen für die Restrukturierung und das Mitarbeiterbeteiligungsprogramm, wie in Anmerkung G.13 Nachtragsbericht erwähnt.

Andere Prüfungsleistungen umfassen hauptsächlich die Prüfung des Vergütungsberichts.

6. Abschreibungen und Wertminderungen

Informationen zu Abschreibungen und Wertminderungen sind folgenden Anhängen zu entnehmen: C.1. Immaterielle Vermögenswerte, C.2. Geschäfts- oder Firmenwert, C.3. Sachanlagen und C.4. Nutzwerte aus Miet- und Leasingverträgen und Leasingverbindlichkeiten.

7. Finanzerträge

Die Finanzerträge setzen sich wie folgt zusammen:

Die sonstigen Finanzerträge sind im Wesentlichen Zinserträge aus Guthaben bei Kreditinstituten und Zinserträge aus Planvermögen im Zusammenhang mit Versorgungsleistungen in Indien.

8. Finanzaufwendungen

Die Finanzaufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

Für weitere Informationen siehe Anhang C.15. Finanzschulden

9. Ertragsteuerergebnis

Das Ertragsteuerergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

Die Ertragsteuern werden auf Basis der geltenden oder zu erwartenden Steuersätze der Länder und Gemeinden berechnet, in denen die Gesellschaften von Nagarro ihren Sitz haben. In der folgenden steuerlichen Überleitungsrechnung wird das erwartete Ertragsteuerergebnis in das tatsächliche Steuerergebnis übergeleitet. Das erwartete Steuerergebnis beruht auf einem Konzernsteuersatz von 27 %.