TEVA Health GmbH

TEVA Health GmbH

Ulm

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

1. Grundlagen

1.1. Geschäftsmodell und Organisation

Die Teva Health GmbH gehört seit 2010 zu dem weltweit agierenden pharmazeutischen Konzern Teva Pharmaceutical Industries Ltd. Petach Tikva, Israel, (nachfolgend Teva), dem Weltmarktführer unter den Generikaunternehmen ¹ und wird in dessen Konzernabschluss einbezogen.

Neben Teva Health GmbH gibt es noch weitere acht Gesellschaften am Standort Deutschland (nachfolgend: TEVA Deutschland). Sie befinden sich unter dem Dach der Unternehmensmarke Teva und vervollständigen das Pharmageschäft am Standort Deutschland.

Funktional ist TEVA Deutschland unter der Teva Dachmarke wie folgt strukturiert:

Die Merckle GmbH und die Teva Biotech GmbH stellen bedeutende Produktionsstandorte der Teva im globalen Umfeld dar. Deutschland ist ein komplexer Produktionsstandort innerhalb des Teva Konzerns mit einer Produktion von 298 Mio. Packungen Arzneimittel im Jahr 2023. Während in Blaubeuren/Weiler die größte Produktionsanlage zur Herstellung konservierungsmittelfreier Nasensprays in der weltweiten TEVA-Organisation steht, ist der Standort Ulm auf die Herstellung hochkomplexer biotechnologischer Arzneimittel für die Behandlung schwerwiegender Krankheiten spezialisiert.

TEVA Deutschland sieht die Zukunft in der weitergehenden Spezialisierung und Qualifizierung in Bezug auf die Biotechnologie. Im Zuge dessen hat sich die Konzernführung in Israel für einen erheblichen Ausbau der biotechnologischen Produktion am Standort Ulm entschieden.

TEVA Deutschland vereint Innovative Produkte, Generika und freiverkäufliche Arzneimittel (OTC). Der Vertrieb der Produkte findet über die drei Gesellschaften ratiopharm GmbH, TEVA GmbH und AbZ-Pharma GmbH statt. Dabei erfolgt der Vertrieb von Innovativen Produkten (Innovative Medicines) über die TEVA GmbH und der Vertrieb von freiverkäuflichen und verschreibungspflichtigen Generikaprodukten über die ratiopharm GmbH und die AbZ-Pharma GmbH.

Die täglichen Warenlieferungen an unsere Kunden werden durch das konzerninterne Logistikunternehmen Transpharm Logistik GmbH sichergestellt. Für eine schnelle und sichere Auslieferung wird auf High-Tech-Systeme, vor allem aber auch auf die langjährige Erfahrung der Mitarbeitenden gesetzt.

1.2. Unternehmensprofil

Die TEVA Health GmbH ist zu 100 % im Anteilsbesitz der Teva Pharmaceuticals Europe B.V., Amsterdam, Niederlande. Die TEVA Health GmbH hält unmittelbare und mittelbare Beteiligungen an insgesamt zehn Unternehmen.

Die bedeutendste unmittelbare Beteiligung betrifft die Merckle GmbH, mit dieser besteht ein Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrag. Daneben hält die TEVA Health GmbH 100% an der Teva GmbH und der Pliva Real Estate GmbH, hier bestehen ebenfalls Beherrschungs- und Gewinnabführungsverträge. Hinsichtlich einer detaillierten Aufstellung zum Anteilsbesitz der Teva Health GmbH verweisen wir auf den Anhang.

Zweck der TEVA Health GmbH ist das Eingehen, Halten und Verwalten von Beteiligungen an den Gesellschaften verschiedener Rechtsformen. Des Weiteren erbringt die TEVA Health GmbH Dienstleistungen im administrativen Bereich für TEVA Deutschland.

Die TEVA Health GmbH beschäftigt im Laufe des Geschäftsjahres durchschnittlich zehn Mitarbeiter.

1.3. Ziele und Strategien

TEVA Deutschland vereint sämtliche unternehmerischen Aktivitäten unter dem Dach der "Teva" als Unternehmensmarke.

Die Holdingstruktur mit der TEVA Health GmbH als Muttergesellschaft dient der steuerlichen und organisatorischen Optimierung sowie der konzerneinheitlichen Leitung der TEVA Deutschland. Dies wird u. a. durch den Abschluss von Unternehmensverträgen i. S. d. §§ 291 ff. AktG innerhalb des Konzernverbunds erreicht. Es werden damit seitens der TEVA Health GmbH folgende Ziele für die deutsche Unternehmensgruppe verfolgt:

2. Steigerung von Flexibilität und Anpassungsfähigkeit

Disruptive Umweltveränderungen stellen zunehmend höhere Anforderungen an die Flexibilität von Unternehmen, Strukturen und Prozesse, weswegen Informations- und Innovationsprozesse beschleunigt werden müssen. Durch die Delegation einzelner Geschäftsfelder soll eine Konzentration auf entsprechende Kernkompetenzen erreicht werden, so dass individuelle Markt- und Wettbewerbsstrategien leichter definiert und umgesetzt werden können. Gleichzeitig sollen durch die Holdingstruktur die Komplexität betrieblicher Strukturen reduziert und Spezialisierungseffekte besser genutzt werden.

3. Erhöhung von Transparenz

Durch die geschaffene Holdingstruktur sollen tief gestaffelte Hierarchien vermieden werden, die unter Umständen den Informationsfluss zum Top-Management behindern könnten. Der Leistungsaustausch zwischen den Konzerngesellschaften und die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage jeder Konzerneinheit wird separat aufgrund der gesetzlichen Buchführungs- und Abschlusspflicht nach §§ 238, 242 HGB ermittelt, wodurch Markterfolge und Leistungen einer jeden Gesellschaft unmittelbar erkennbar werden.

4. Steuerliche Optimierung

Durch Abschluss von Gewinnabführungsverträgen zwischen den deutschen Konzerngesellschaften wird weitgehend eine Gewinn- und Verlustverrechnung innerhalb der TEVA Deutschland erreicht. Aufgrund der umsatzsteuerlichen Organschaft unterliegen Transaktionen zwischen den Organgesellschaften nicht der Umsatzsteuer.

Daraus abgeleitet ergeben sich konkret folgende Handlungsziele und Strategien der TEVA Health GmbH:

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

2.1.1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Im Jahr 2023 war das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes (Destatis) um 0,3 % niedriger als im Vorjahr. Der Rückgang der Wirtschaftsleistung betrug kalenderbereinigt 0,1 %. In Deutschland kam im Jahr 2023 die gesamtwirtschaftliche Entwicklung im nach wie vor krisengeprägten Umfeld ins Stocken. Die Konjunktur wurde durch die hohen Preise auf allen Wirtschafsstufen und die ungünstigen Finanzierungsbedingungen auf Grund steigender Zinsen und einer geringen Nachfrage aus In- und Ausland gedämpft. Somit setzt sich die Erholung der Deutschen Wirtschaft vom tiefen Einbruch im Corona-Jahr 2020 nicht weiter fort. Das BIP 2023 war um 0,7 % höher als im Jahr 2019, dem Jahr vor Beginn der Corona-Pandemie. ²

2.1.2. Branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die Pharmabranche unterliegt den rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen im öffentlichen Gesundheitswesen wie z. B. der Festsetzung von Festbeträgen, den Bestimmungen zur Rabattgewährung sowie den Rabattverträgen mit gesetzlichen Krankenkassen (GKV). In diesem Unternehmens- und Wettbewerbsumfeld bewegt sich die gesamte Unternehmensgruppe und im Speziellen die ratiopharm GmbH.

Wie schon in den vergangenen Jahren ist die Marktsituation in der Pharmabranche weiterhin durch einen starken Verdrängungswettbewerb gekennzeichnet. Aufgrund von Gesetzesänderungen und einer restriktiven Politik der Krankenkassen besteht auf dem deutschen Pharmamarkt weiterhin eine hohe Wettbewerbsintensität.

EU-weit gilt seit 2019 die Serialisierungspflicht für alle Packungen verschreibungspflichtiger Medikamente, welche jede Packung durch zusätzliche Sicherheitsmerkmale zu einem Unikat macht und somit Produktfälschungen vermieden werden. ³ Im Jahr 2020 wurde für Russland die Serialierungspflicht umgesetzt. Diese umfasst im Gegensatz zu den Regelungen in der EU nicht nur verschreibungspflichtige Arzneimittel, sondern vielmehr alle Arzneimittel. ⁴

Der EU-GMP-Leitfaden, Annex 1 "Herstellung von sterilen Arzneimitteln" ist am 25.08.2023 in Kraft getreten. Die überarbeitete Version des Annex 1 der EU-GMP stellt strenge Anforderungen an Kontrolle und Überwachung bei der Kontamination. ⁵

Maßgebend ist weiterhin der Apotheken Rahmenvertrag vom 01.10.2021. Dadurch ist der Preiskampf - gerade bei Neueinführungen - weiterhin verschärft ⁶ . Die Apotheken sind verpflichtet, außerhalb vom Rabattvertrag, eines der vier preisgünstigsten Medikamente abzugeben.

Eine Entwicklung, die weiterhin im Markt zu sehen ist, sind die intensiven Generika-Abwehrstrategien, die viele Originalanbieter nach Ablauf des Wirkstoffpatentes entwickeln. So erschweren häufig Second-Medical-Use-Patente und der Abschluss von Rabattverträgen durch den Originalanbieter die generische Konversion.

Ende 2019 wurden vom Bundesministerium für Gesundheit mit dem Digitale-Versorgung-Gesetz (DVG), einem Gesetz mit dem Ziel für eine bessere Versorgung durch Digitalisierung und Innovation, die Weichen für die weitere Digitalisierung im deutschen Gesundheitswesen gesetzt. Dieses soll u.a. Apps auf Rezept, Videosprechstunden und das e-Rezept ermöglichen ⁷ .

Eine verbesserte Arzneimittelversorgung in Deutschland ist ein Faktor, der im Generika-Markt vermehrt thematisiert wird. In der Regel können fehlende Arzneimittel problemlos durch ein anderes ersetzt werden. Dennoch kann es Versorgungsengpässe geben, also Knappheit eines Arzneimittels ohne Alternative. Eine Ursache hierfür wird auf die geänderten Produktionsketten zurückgeführt. Wirkstoffe werden kaum noch in Deutschland oder Europa produziert, sondern zum größten Teil bei indischen und chinesischen Produzenten eingekauft. Die Lieferketten in dieser hochkomplexen Industrie sind sensibel und anfällig für Störungen, was Folgen für die Medikamentenversorgung haben kann. Aus Sicht der Generika-Branche sind insbesondere Rabattverträge im Exklusivmodell kritisch. Bei diesem Modell schließt eine Krankenkasse einen Rabattvertrag mit nur einem Arzneimittelhersteller ab. Dieser übernimmt die exklusive Belieferung der Versicherten dieser Krankenkasse bezüglich der vertraglich vereinbarten Arzneimittel. Kann der verpflichtete Hersteller nicht liefern, muss der Patient auf ein anderes Medikament eingestellt werden, vorausgesetzt, dass entsprechende Konkurrenzprodukte lieferfähig sind. ⁸ Im Jahr 2023 hatte die Pharmabranche flächendeckend mit Lieferengpässen zu kämpfen. ⁹ Um die Versorgungssicherheit von Arzneimittel zu stärken und Lieferengpässe zu bekämpfen, ist am 27. Juli 2023 das Arzneimittel-Lieferengpassbekämpfungs- und Versorgungsverbesserungsgesetz (ALBVVG) in Kraft getreten. ¹⁰ Dieses konzentriert sich vor allem auf die Bereiche der Kinderarzneimittel und Antibiotika. Durch das ALBVVG wird unteranderem eine Lagerhaltung von 6 Monaten bei Arzneimitteln im Rabattvertrag festgeschrieben und zudem werden für Kinderarzneimittel die Festbeträge und Rabattverträge abgeschafft. ¹¹

Ausgelöst durch Lieferengpässe bei Kinderarzneimitteln hat die Arzneimittelversorgung in der breiten Öffentlichkeit und in der Politik weiter an Akzeptanz gewonnen.

Im Vergleich zum Vorjahr wächst der Apothekenversandhandel stärker als das Geschäft der Apotheken vor Ort. ¹²

2.2. Geschäftsverlauf

Die TEVA Health GmbH hat im Geschäftsjahr 2023 einen Jahresüberschuss in Höhe von € 134,7 Mio. zu verzeichnen (Vorjahr: € 117,0 Mio.). Die TEVA Health GmbH hat einen Ergebnisabführungsvertrag mit der Merckle GmbH, der Teva GmbH und der Pliva Real Estate GmbH.

2.3. Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage sowie Liquiditätsanalyse

2.3.1. Ertragslage

Die Ertragslage der TEVA Health GmbH war im Geschäftsjahr maßgeblich durch die von ihren mittelbaren und unmittelbaren Tochtergesellschaften abgeführten Ergebnissen beeinflusst. Die Erträge aus Ergebnisabführungen betragen zum Geschäftsjahresende am 31. Dezember 2023 € 265,1 Mio. (Vorjahr: € 257,8 Mio.).

Die im Vorjahr getroffene Prognose eines konstanten Beteiligungsergebnisses wurde somit übertroffen.

Der Umsatz der TEVA Health GmbH ist in 2023 um € 2,9 Mio. auf € 52,5 Mio. im Vergleich zum Vorjahr gestiegen. Dies entspricht einer prozentualen Änderung in Höhe von 5,8%. Die für das Geschäftsjahr prognostizierte leicht steigende Umsatzentwicklung im Vergleich zum Vorjahr wurde damit erreicht.

Die Umsatzerlöse resultieren aus den Weiterverrechnungen innerhalb des Konzerns. Maßgeblich sind hierbei Dienstleistungsverträge bzgl. der Verwaltungs-, Personalgestellungs- und Servicekosten. Diese sind in 2023 um € 2,9 Mio. höher ausgefallen als in 2022. Die Umsätze aus der internen Weiterverrechnung von Versicherungen sind im Vergleich zum Vorjahr um € 1,4 Mio. gestiegen. Der Anstieg betreffend die Weiterverrechnungen der Leistungen aus den Dienstleistungsverträgen betrug € 0,9 Mio. Es wurden keine Umsätze aus der internen Weiterverrechnung von Entsendungen erzielt. Somit beträgt die Veränderung in 2023 gegenüber Vorjahr € 0,6 Mio.

Die Aufwendungen für bezogene Dienstleistungen reduzierten sich im Geschäftsjahr um € 0,2 Mio. auf € 45,1 Mio. im Vergleich zum Vorjahr.

Der Personalaufwand ist zum Stichtag von € 2,3 Mio. in 2022 auf € 3,0 Mio. in 2023 gestiegen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von € 4,8 Mio. sind gegenüber dem Vorjahr gestiegen (Vorjahr: € 2,9 Mio.). Dies liegt hauptsächlich an dem Anstieg der Versicherungsbeiträge sowie an den Abrechnungen aus den Dienstleistungsverträgen.

Die Zinserträge der TEVA Health GmbH stiegen im Geschäftsjahr um € 54,1 Mio. im Vergleich zum Vorjahr. Die Zunahme resultiert im Wesentlichen aus dem Anstieg des Zinssatzes. Die Zinserträge betragen somit zum Bilanzstichtag € 63,4 Mio. und setzen sich in voller Höhe aus Zinserträgen durch verbundene Unternehmen innerhalb der TEVA Deutschland zusammen.

Die Zinsaufwendungen betragen € 146,0 Mio. (Vorjahr: € 100,7 Mio.). Davon belaufen sich € 146,0 Mio. auf Zinsaufwendungen gegenüber verbundenen Unternehmen. Der größte Anstieg ist bei den Zinsaufwendungen gegenüber der Teva Finance Services II BV in Höhe von € 108 Mio. zu verzeichnen. Dieser resultiert aus der höheren Inanspruchnahme aus dem bestehenden Darlehen insbesondere zur Finanzierung des Baus der neuen Biotechnologieanlage.

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag belaufen sich im Geschäftsjahr auf € 47,9 Mio. entsprechend dem zu versteuernden Einkommen und verringerten sich im Vergleich zum Vorjahr um € 2,1 Mio.

2.3.2. Vermögenslage

Die Bilanzsumme hat sich gegenüber dem Vorjahr um € 272,3 Mio. erhöht. Das Vermögen verteilt sich zu 58,53% auf langfristig und zu 41,47 % auf kurzfristig gebundenes Vermögen.

Die langfristigen Vermögensgegenstände, die sich fast ausschließlich aus Finanzanlagen zusammensetzen, haben sich bei der TEVA Health GmbH gegenüber dem Vorjahr nicht verändert. Der Buchwert der Finanzanlagen beträgt analog zum Vorjahr € 2.911,3 Mio., wovon der wesentliche Teil auf die Beteiligung an der Merckle GmbH entfällt (€ 2.667,2 Mio.).

Aufgrund der stabilen Ergebnissituation der Tochtergesellschaften und der Planzahlen der Gesellschaften ist die Werthaltigkeit der Finanzanlagen gegeben.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich zum Stichtag auf € 2.055,2 Mio. (Vorjahr: € 1.780,1 Mio.). Die Forderungen aus Gewinnabführungen betragen im Geschäftsjahr € 265,1 Mio. (Vorjahr: € 257,8 Mio.) und setzen sich wie in der folgenden Tabelle dargestellt zusammen:

Die Forderungen gegen die Gesellschafterin betragen € 0,3 Mio. (Vorjahr: € 0,1 Mio.).

Das Eigenkapital beträgt zum 31. Dezember 2023 € 1.013,8 Mio. (Vorjahr: € 879,2 Mio.). Die Eigenkapitalquote hat sich auf 20,40% (Vorjahr: 18,70%) erhöht.

Die Steuerrückstellungen haben sich im Berichtsjahr um € 7,4 Mio. erhöht. Diese belaufen sich auf € 19,2 Mio. (Vorjahr: € 11,7 Mio.) und setzen sich wie folgt zusammen: Rückstellungen für Gewerbesteuer des Jahres 2023: € 9,2 Mio.; Rückstellungen für Körperschaftsteuer und Solidaritätszuschlag des Jahres 2023: € 9,9 Mio. Die sonstigen Rückstellungen stiegen um knapp € 0,2 Mio. gegenüber dem Vorjahr. Diese betragen € 1,4 Mio. (Vorjahr: € 1,2 Mio.) und setzen sich im Wesentlichen aus Rückstellungen für ausstehende Dienstleistungsrechnungen in Höhe von € 0,7 Mio. (Vorjahr: € 0,6 Mio.) und personalbezogenen Rückstellungen in Höhe von € 0,7 Mio. (Vorjahr: € 0,6 Mio.) zusammen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen haben sich gegenüber dem 31. Dezember 2022 geringfügig auf insgesamt € 3.940,0 Mio. erhöht (Vorjahr: € 3.806,4 Mio.). Der Anstieg in Höhe von € 133,4 Mio. resultiert im Wesentlichen aus höheren Verbindlichkeiten aus dem Cash-Pooling (€ 132,9 Mio.).

Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin Teva Pharmaceuticals Europe B.V. bestehen in Höhe von € 5,1 Mio. (Vorjahr: € 3,1 Mio.) zum 31.12.2023.

2.3.3. Finanzlage

Die TEVA Deutschland nimmt an einem Refinanzierungsprogramm des Teva Konzerns teil. Das Refinanzierungsprogramm sieht unteranderem die Vergabe von kurzfristigen Darlehen mit der Teva Finance Services II (TFS II) für die Teva Health GmbH vor, welche mittels Cash-Pooling für die Vertriebsgesellschaften der TEVA Deutschland genutzt werden. Die Höhe des Darlehens bemisst sich am jeweiligen Forderungsbestand der Gesellschaft.

Das Net Working Capital (Umlaufvermögen abzüglich kurzfristigem Finanzkapital und Verbindlichkeiten aufgrund Ergebnisabführung) beläuft sich zum Bilanzstichtag analog zum Vorjahr auf einen positiven Betrag. Durch die Einbindung der Gesellschaft in das Finanzmanagement der TEVA Deutschland wird die Finanzlage weiterhin als stabil angesehen. Auf Basis der Liquiditätsplanung wurde der Liquiditätsbedarf ermittelt und die Zahlungsfähigkeit bis zum dritten Quartal 2025 sichergestellt.

Darüber hinaus kann sich TEVA Deutschland über den Teva Konzern bis zu einem festgelegten Betrag refinanzieren, der zur Finanzierung der laufenden Geschäftstätigkeit ausreicht. Des Weiteren ist der Zugang zum externen Kapitalmarkt durch die TEVA Deutschland aufgrund der positiven operativen Ertragslage gegeben.

2.3.4. Liquiditätsanalyse

Laut Cashflowplanung generiert die TEVA Deutschland einen positiven operativen Cashflow für das Geschäftsjahr 2024

Es besteht zwischen der TEVA Health GmbH und den Gesellschaften der TEVA Deutschland eine unbefristete Cashpool-Vereinbarung, aus der bei Bedarf liquide Mittel abgerufen werden können. Die Höhe ist unbegrenzt. Die liquiden Mittel beziehen sich auf den generierten Cashflow und die Höhe der Refinanzierungskreditlinien. Die TEVA Health GmbH finanziert sich über die Teva Finance Services II B.V. Die Liquidität der Teva Finance Services II B.V ist insoweit gesichert, dass eine Unterstützung der Teva Health GmbH jederzeit möglich ist.

Die aktuelle Überprüfung der Risiko- und Liquiditätssituation ergab, dass die künftige Zahlungsfähigkeit gesichert ist und aufgrund der breiten Basis an Produkten, Kunden und Lieferanten keine Risikokonzentrationen bestehen, die den Fortbestand unserer Gesellschaft gefährden.

2.4. Leistungsindikatoren und Nachhaltigkeit

Zur Steuerung bedient sich TEVA Deutschland sowohl finanzieller als auch nicht finanzieller Leistungsindikatoren:

2.4.1. Finanzielle Leistungsindikatoren

Die interne Geschäftssteuerung der TEVA Deutschland basiert nicht ausschließlich auf den Kennzahlen der einzelnen Konzernunternehmen. Vielmehr hat TEVA Deutschland ihr Pharmageschäft in verschiedene Geschäftsfelder segmentiert und steuert diese firmenübergreifend mit organisatorisch unabhängigen Business Units (Innovative Medicines, Generika, OTC). Die Business Units besitzen eigenständige Management- sowie Marketing- und Vertriebsstrukturen, die auf das jeweilige Geschäftsfeld spezialisiert sind. Als wesentliche finanzielle Kennzahlen werden der Umsatz und das EBIT in den einzelnen Geschäftseinheiten zur Steuerung des Unternehmenserfolgs verwendet. Eine Analyse finanzieller Leistungsindikatoren bei der TEVA Health GmbH findet seitens des Managements nicht statt. Vielmehr ergibt sich die allgemeine Vermögens-, Finanz- und Ertragssituation der Gesellschaft aus den vereinnahmten Beteiligungsergebnissen. Die interne Steuerung der Konzerneinheiten durch die genannten Kennzahlen - Umsatz und EBIT - greifen daher mittelbar auch bei der TEVA Health GmbH.

Das EBIT der TEVA Health GmbH stellt sich wie folgt dar:

Das im Vorjahr prognostizierte gleichbleibende EBIT für 2023 wurde nicht erreicht.

2.4.2. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Umwelt ^*

Der Teva-Konzern hat im Rahmen der strategischen ESG-Neuausrichtung (Environment, Social and Governance) langfristige ökologische Nachhaltigkeitsverpflichtungen bekannt gegeben. Diese beziehen sich auf folgende Themenfelder:

Als erster Pharmahersteller in Deutschland überhaupt, wurde Teva bereits 1996 mit der EMAS-Zertifizierung ausgezeichnet. Für die deutschen Standorte wird ausschließlich regenerativer Strom bezogen.

Auch bei der regenerativen Eigenerzeugung von Strom setzen wir ein starkes Zeichen: durch den Bau einer der zehn größten Photovoltaik-Anlagen in Ulm entlasten wir mit einer Produktion von mehr als 1.000.000 kWh pro Jahr seit 2021 die Umwelt sowie das öffentliche Stromnetz.

Bei den ersten Schritten "Vermeiden" und "Reduzieren" konnten wir im Rahmen unseres 25-jährigen EMAS-zertifizierten Umweltmanagements bereits sehr gute Fortschritte erzielen. So konnte für die Jahre 2018 und 2019 der CO ₂ -Ausstoß um mehr als 35.000 Tonnen reduziert werden, von 2020 bis 2022 eine weitere CO ₂ -Einsparung von mehr als 40.000 Tonnen. Unsere verbleibenden, noch nicht vermeidbaren Emissionen von rund 20.000t CO ₂ e als produzierendes Pharmaunternehmen kompensieren wir nun und stellen damit die Emissionen, die direkt an unseren deutschen Standorten durch den Betrieb unserer Produktion, unsere Gebäude oder die Arbeit unserer Mitarbeiter sowie unseren Energiebedarf anfallen, klimaneutral. Die Kompensation tätigen wir mit unserem Partner atmosfair, der Teva ein nach dem höchsten Standard "Gold Standard for the Global Goals" (GS4GG) zertifiziertes Kompensationsprojekt bereitstellt. CO ₂ e (CO ₂ -Äquivalent) ist eine Maßeinheit, die verschiedene Treibhausgase in einem Wert zusammenfasst, basierend auf ihrem jeweiligen Beitrag zum Treibhauseffekt im Vergleich zu Kohlendioxid (CO ₂ ). Das "e" in CO ₂ e steht für "Äquivalent" und wird verwendet, um anzugeben, dass andere Treibhausgase in Bezug auf ihren Beitrag zur Erderwärmung in CO ₂ -Äquivalenten ausgedrückt werden. Diese Berechnungen beruhen auf dem Global Warming Potential (GWP) der jeweiligen Gase im Vergleich zu CO ₂.

Umgesetzt wurden auch neue Mobilitätslösungen. Beispiele hierfür sind firmeneigene Elektroautos für die Fahrten zwischen den Werken in Ulm und Blaubeuren/Weiler und auch ein E-Truck gehört seit 2023 zum Fuhrpark. Die Elektroautos werden das ganze Jahr über vollständig mit regenerativ erzeugtem Strom betrieben.

Im Bereich der Schonung unserer natürlichen Wasserressourcen sind wir Vorreiter: so haben wir uns im Jahr 2019 der "Industry Alliance against antimicrobial resistance", kurz AMR, angeschlossen. Als Maßnahmen erfolgten eine stoffspezifische Abtrennung und Sammlung antibiotikahaltiger Abwässer, die im Anschluss thermisch zerstört werden. Damit können die "Predicted No Effect Concentrations" (PNEC) in den Flüssen Blau und Donau sicher eingehalten werden. Investitionen für mögliche Anpassungen der Kläranlage im Jahr 2024 wurden bereits genehmigt.

Teva Deutschland wurde im Jahr 2023 erfolgreich nach EMAS und ISO 14001 rezertifiziert und eine neue Umwelterklärung wurde auf unserer Homepage veröffentlicht.

Seit dem Geschäftsjahr 2021 wird der Indikator der nicht vermeidbaren CO ₂ -Emissionen zur Steuerung der Geschäftstätigkeit der TEVA Deutschland herangezogen. Die CO ₂ -Emission im Geschäftsjahr 2023 betrug 20.750 Tonnen und ist im Vergleich zum Vorjahr (16.338 Tonnen) gestiegen auf Grund der neuen Biotechnologieanlage. Somit ist die Prognose eines Anstiegs der CO ₂ -Emission eingetroffen.

^* keine Prüfung durch den Abschlussprüfer

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Einen wichtigen nicht-finanziellen Leistungsindikator sieht TEVA Deutschland im Bereich Human Resources Management. Die Mitarbeiter stehen im Fokus des Teva Managements, da diese als ein wichtiger strategischer Wettbewerbsvorteil für die betriebliche Wertschöpfung gesehen werden um künftige Herausforderungen, wie z. B. den demographischen Wandel, die Internationalisierung oder den technologischen Fortschritt zu meistern. Diese bedürfen ein Anwerben und Halten qualifizierter Arbeitskräfte, um die eigenen Geschäftsstrategien gezielt und effizient umsetzen zu können. Die Mitarbeiterumfrage wird zur Steuerung der Geschäftstätigkeit herangezogen und bemisst sich an der Teilnahmequote der jährlichen Umfrage bei der TEVA Deutschland. Die Teilnahme beträgt im Geschäftsjahr 76% und ist im Vergleich zum Vorjahr gleichgeblieben. Somit wurde die Erwartung einer Teilnahmequote von 75% für das Geschäftsjahr übertroffen. Hier wurden für die einzelnen Geschäftsbereiche Maßnahmen definiert, um spätestens bei der nächsten Mitarbeiterumfrage Verbesserungen erzielen zu können.

3. Chancen- und Risikobericht

3.1. Risikomanagement

Das Risiko-Management der TEVA Deutschland basiert auf drei Bereichen:

bestehend aus dem globalen Risikomanagementsystem, der Delegation innerhalb der Geschäftsleitung und dem internen Risikomanagementsystem.

Die Bereiche Produktion, Logistik und Vertrieb unterliegen dem BSI-Gesetz für kritische Infrastrukturen. Entsprechende Schutzkonzepte sind somit etabliert.

3.1.1. Compliance und Datenschutz

Die Unternehmenspolitik der Teva ist darauf ausgerichtet, transparent zu handeln und alle Gesetze und rechtlichen Bestimmungen einzuhalten. Die Umsetzung der ethischen Grundsätze sowie der Compliance-Grundlagen ist für alle Mitarbeiter in ihrer täglichen Arbeit von allergrößter Bedeutung.

Daher gibt es in der Teva eine globale Antikorruptionsrichtlinie, die weltweit anzuwenden ist. Sie steht im Einklang mit dem "Foreign Corrupt Practices Act" (FCPA) und anderen Anti-Korruptions- und Anti-Bestechungsgesetzen. TEVA Deutschland bekennt sich als Mitglied des globalen Verbandes IFPMA ¹³ (International Federation of Pharmaceutical Manufacturers & Associations) und ist auch Mitglied des europäischen Dachverbandes der nationalen Verbände forschender sowie einzelner Pharmaunternehmen EFPIA ¹⁴ (European Federation of Pharmaceutical Industries and Associations). Zusätzlich hat sich die TEVA Deutschland das Ziel gesetzt, interne Infrastrukturen zu entwickeln, um den Anforderungen des Transparenzkodex der Pharmaindustrie der VfA (Verband forschender Arzneimittelhersteller) sowie der Antikorruptionsgesetzgebung des Bundesministeriums für Justiz zu entsprechen.

Durch regelmäßige verpflichtende Schulungen wird gewährleistet, dass sämtliche Mitarbeiter von den Unternehmensvorgaben in Kenntnis gesetzt werden, stets über aktuelle Änderungen informiert sind und entsprechend handeln. Die Einhaltung der Anforderungen wird von unabhängigen internen und externen Stellen im Auftrag des Managements überprüft.

Die in Deutschland maßgeblichen und rechtlich bindenden Grundlagen des Datenschutzes ergeben sich aus der EU-Datenschutz-Grundverordnung (EU-DSGVO und dem Bundesdatenschutzgesetz (BDSG)). Diese Regelwerke haben den Zweck, den Einzelnen davor zu schützen, dass er durch den Umgang mit seinen personenbezogenen Daten in seinem Persönlichkeitsrecht beeinträchtigt wird. Um die hieraus entstehenden Aufgaben zu erfüllen, beauftragt TEVA Deutschland einen externen Datenschutzbeauftragten, der die Gesellschaft berät und überwacht. Unterstützt wird er von drei internen Ansprechpartnern. Zudem gibt es für jeden Bereich bzw. jede Business Unit einen DSGVO-Koordinator. Diese werden regelmäßig geschult und halten den Kontakt zum internen Datenschutzteam. TEVA Deutschland hat zudem ein E-Mail-Postfach für Anfragen eingerichtet. Darüber hinaus gibt es ein "Security Center", welches sieben Tage die Woche, 24 Stunden pro Tag telefonisch oder per E-Mail erreichbar ist.

3.1.2. Rechnungslegungsbezogenes, internes Kontrollsystem (SOX)

Das Management hat ein internes Kontrollsystem im Unternehmen eingeführt, welches die Richtigkeit der Finanzberichterstattung sicherstellt. Wesentliche Merkmale des internen Kontrollsystems sind Vorgaben zur Einhaltung eines Vier-Augen-Prinzips, die strikte Funktionstrennung von unvereinbaren Tätigkeiten inklusive der Vergabe von IT-Berechtigungen sowie interne Richtlinien zum Ablauf kritischer Arbeitsprozesse. Zur Sicherstellung des internen Kontrollsystems werden vorbeugende sowie aufdeckende Maßnahmen durchgeführt.

Aufgrund des TEVA-Konzernverbundes erfüllt das interne Kontrollsystem die Anforderungen des Sarbanes-Oxley Act von 2002 (SOX). Basis hierfür ist das international anerkannte Kontrollrahmenwerk "Internal Control - Integrated Framework" des Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission (=COSO). Wesentliche Inhalte sind die Dokumentation der Geschäftsabläufe sowie die entsprechenden Kontrollen der in den Finanzberichterstattungsprozess eingebundenen operativen Einheiten. Des Weiteren sind auch unterstützende IT-Prozesse im Kontrollrahmenwerk mit eingebunden. Die Einhaltung der Anforderungen sowie die Funktionsfähigkeit des internen Kontrollsystems werden von einer prozessunabhängigen internen Stelle regelmäßig im Auftrag des Managements überprüft, an diese berichtet und ggf. angepasst.

3.1.3. Risikomanagementsystem

Die Risiken der TEVA Deutschland werden identifiziert, bewertet und gesteuert mittels

3.1 Globales Risikomanagementsystem

Die TEVA Deutschland ist in das Risikomanagementsystem des Teva Konzerns eingebunden. Hier werden unter anderem finanzwirtschaftliche Risiken sowie Patentrisiken identifiziert, bewertet und gesteuert.

3.2 Delegation innerhalb der Geschäftsleitung

Die Geschäftsleitung der TEVA Deutschland identifiziert und kategorisiert nach wie vor die potenziellen rechtlichen Risiken und teilt diese bestimmten Funktionsbereichen zu. Anschließend werden diese den einzelnen Geschäftsführern im Rahmen eines Geschäftsverteilungsplans zugeordnet. Jeder Geschäftsführer der TEVA Deutschland verantwortet hierbei Bereiche, für die er Risiken zu monitoren, zu besprechen und zu minimieren hat. Hier sind diese auf die Mithilfe und Risikomeldung der Mitarbeiter angewiesen. Es existiert eine Dokumentation zur gesamten Delegation:

Allen Bereichen übergeordnet ist die Einhaltung von Compliance, Datenschutz und SOX. Alle Geschäftsführer sind gleich stimmberechtigt und müssen sich untereinander informieren. In diesem Zusammenhang findet innerhalb der Geschäftsführung ein regelmäßiger Austausch statt.

3.1.3.3. Internes Risikomanagementsystem

Die Geschäftsentwicklung der TEVA Deutschland wird in einem hohen Ausmaß vom Wettbewerbsumfeld beeinflusst. Hier sind insbesondere die rechtlichen und regulatorischen Rahmenbedingungen sowie die Veränderung der Marktpreise zu nennen. Diese Risiken werden im Rahmen der jährlichen Planung identifiziert, bewertet und gesteuert. Im Rahmen der Quartalsberichtserstattung werden diese Risiken laufend überwacht und gegebenenfalls neu bewertet.

Die identifizierten Risiken werden aufgrund ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit und potenziellen Auswirkung im Planungsprozess berücksichtigt. Anhand der Quantifizierung des Risikos und der Einschätzung der Eintrittswahrscheinlichkeit erfolgt eine Einstufung in die Kategorien "niedrig", "mittel" und "hoch" anhand folgender quantitativer Kriterien:

Der Grad der Auswirkung wird je nach Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wie nachfolgend definiert.

Gemäß der Eintrittswahrscheinlichkeit sowie der Auswirkung des Risikos auf die VFE-Lage wird eine Kategorisierung in ein niedriges (N), mittleres (M) oder hohes (H) Risiko vorgenommen.

Neben dem allgemeinen Geschäftsrisiko ist das Unternehmen zusätzlichen Risiken ausgesetzt, die im Risikobericht beschrieben und jährlich bewertet werden.

3.2. Risikobericht

3.2.1. Finanzwirtschaftliche Risiken

Risiken aus Schwankungen der Zahlungsströme werden frühzeitig im Rahmen der Liquiditätsplanung erkannt. Für TEVA Deutschland spielen Währungsrisiken aufgrund der Konzentration auf den Euro-Raum nur eine untergeordnete Rolle.

Durch die Einbindung in das Cash-Pool-Management werden Investitionen und kostenintensive Projekte innerhalb des Konzerns finanziert. Die lokale Liquiditätssituation wird von der Geschäftsleitung überwacht und gesteuert. TEVA Deutschland hat im Jahr 2023 einen positiven operativen Cashflow erwirtschaftet und auch für das Geschäftsjahr 2024 sowie darüber hinaus ist ein positiver operativer Cashflow geplant. Daher ergeben sich für TEVA Deutschland nur geringe Risiken aus Finanzierungstätigkeiten.

Für die Revolving Credit Facility (RCF) zwischen der Teva Health GmbH und der Teva Finance Services II B.V. wurde zum 01. April 2023 der Vertrag mit einer leichten Zinserhöhung verlängert. Auf Basis der neuen Vereinbarungen schätzen wir das Risiko durch steigende Zinsen gering ein.

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen der Vertriebsgesellschaften werden durch das konzerninterne Securitization Programm abgetreten.

Risikoeinschätzung des Managements in Bezug auf die Eintrittswahrscheinlichkeit: "niedrig". Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ist laut Einschätzung des Managements "mittel".

3.2.2. Liquiditätsrisiko

TEVA Deutschland ist in das Cash-Pooling der weltweiten Teva Gruppe eingebunden und refinanziert sich hierüber bis zu einem festgelegten Betrag, der zum Stichtag zu 51,1% ausgeschöpft war. Der Konzern stellt die Mittel je nach Bedarf zur Verfügung. Hieraus entsteht das theoretische Risiko, dass der Konzern zum gegebenen Zeitpunkt die notwendigen Mittel nicht zur Verfügung stellt. Der Liquiditätsbedarf resultiert insbesondere aus den geplanten Investitionen, die gegebenenfalls auf Grund der positiven Ertragslage über Fremdkapital finanziert werden können. Zusätzlich stellt die Geschäftsführung regelmäßig einen Liquiditätsplan auf, um den Finanzmittelbedarf für TEVA Deutschland zu identifizieren.

Risikoeinschätzung des Managements in Bezug auf die Eintrittswahrscheinlichkeit: "niedrig". Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ist laut Einschätzung des Managements "mittel".

3.2.3. Risiko aus Global Business Services im Finanzbereich

TEVA Deutschland hat für den Finanzbereich verschiedene Global Business Services eingeführt. Ziel dieser ist es, Kernkompetenzen zu konzentrieren und effizient umzusetzen. Prozessoptimierungen sollen erzielt und an verschiedenen Standorten vereinheitlicht werden. Kostenoptimierung durch Personalkosteneinsparungen unterstützen diese Entscheidung.

Risiken können sich durch die erhöhten Anforderungen an die Kommunikation, den Verlust des "Know-how" beim Wissenstransfer, sowie mangelnde Flexibilität durch einheitliche Prozesse, den Verlust der persönlichen Betreuung vor Ort oder das Fehlen eines Teams vor Ort aufgrund der Matrixstrukturen ergeben.

Die Risikoeinschätzung des Managements in Bezug auf die Eintrittswahrscheinlichkeit ist "mittel". Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ist laut Einschätzung des Managements "niedrig".

3.2.4. Konjunkturelle Risiken

Die TEVA Deutschland ist aufgrund Ihrer Zugehörigkeit zum Gesundheitssegment weitestgehend konjunkturunabhängig. Das Produktportfolio der TEVA Deutschland besteht zu einem großen Anteil aus verschreibungspflichtigen Medikamenten. Konjunkturelle Risiken können die regulatorischen Handlungen des Landes beeinflussen, beispielsweise durch Anpassung des Herstellerrabattes, mehr Tenderausschreibungen und Fixpreisregulation. Des Weiteren sehen wir einen höheren Druck auf das öffentliche Gesundheitsbudget, welches zu Anpassungen bei den regulatorischen Rahmenbedingungen führen könnte. Die Preiseffekte durch die gestiegene Inflationsrate haben sich normalisiert oder sind auf ihren Ursprungswert gesunken. Preiseffekte sind in der Jahresplanung bereits berücksichtigt. Der aktuelle Fach- und Arbeitskräftemangel in Deutschland ist eine Herausforderung. Die Arbeitslosenquote in Ulm ist weiterhin niedrig bei drei Prozent. Die Unternehmensgruppe TEVA Deutschland und die Marke ratiopharm haben eine sehr gute Reputation, was sich bei der Akquise von neuen Mitarbeitenden positiv auswirkt. Für die Revolving Credit Facility (RCF) zwischen der Teva Health GmbH und der Teva Finance Services II B.V. wurde zum 01. April 2023 der Vertrag mit einer leichten Zinserhöhung verlängert. Auf Basis der neuen Vereinbarungen schätzen wir das Risiko durch steigende Zinsen gering ein. Im Rahmen der Globalisierung gibt es im Wirtschaftskreislauf viele globale Lieferketten, die auf Grund von Disruptionen Lieferverzögerungen als auch Lieferausfälle verursachen können.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit von konjunkturellen Risiken sowie die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage werden vom Management für TEVA Deutschland jeweils als "mittel" eingestuft.

3.2.5. Regulatorische Risiken

Staatlich-regulatorische Ausgestaltungen des öffentlichen Gesundheitswesens in den einzelnen nationalen Märkten können die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft beeinflussen. Die Änderung von bestehenden oder auch die Einführung neuer Vorschriften in Bezug auf pharmazeutische Produkte können sich auf den Unternehmenserfolg auswirken.

Auswirkungen auf TEVA Deutschland können zudem regulatorische Eingriffe haben, die einzelne Kunden oder Kundengruppen (wie z.B. Ärzte/Kliniken, Apotheken, Patienten, Krankenkassen, Großhändler) direkt oder indirekt mit stärkerer Nachfragemacht ausstatten oder zu einem veränderten Nachfrageverhalten führen. Beispielhaft hierfür sind Rabattverträge, Substitutionsregelungen.

Daneben führen Ausschreibungen von Krankenkassen zu erheblichen Preisnachlässen bei den pharmazeutischen Herstellern. Ausmaß und Auswirkungen von etwaigen Änderungen sind schwer kalkulierbar, weil sie vom politischen Prozess abhängig sind und von den Reaktionen der betroffenen Marktteilnehmer wesentlich beeinflusst werden.

Im Rahmen der europäischen Gesetzgebung können sich zudem weitere Auflagen ergeben, welche sich auf die Teva Deutschland auswirken.

Wir unterliegen keinen Sanktionsverordnungen der Europäischen Union, weiter verweisen wir auf die Einstufung als kritische Infrastruktur.

Die Risikoeinschätzung des Managements in Bezug auf die Eintrittswahrscheinlichkeit ist "niedrig". Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ist laut Einschätzung des Managements "mittel".

3.2.6. Risiken im Produktportfolio

Potenzielle Risiken bestehen auch beim weiteren Ausbau des Produktportfolios. Lange andauernde Zulassungsverfahren können den Markteintritt von Produkten erheblich verzögern bzw. verhindern. Zusätzlich sind die Zulassungsverfahren sehr aufwendig, da wir im Bereich der Studien nur bedingt vom Konzern profitieren können. Darüber hinaus können zusätzliche Anforderungen der Zulassungsbehörden die planmäßige Vermarktung negativ beeinflussen. Insbesondere bei Generika besteht regelmäßig das Risiko einer Patentverletzung. Als Folge davon können erhebliche Kosten aus Schadensersatzverpflichtungen oder der vollständigen oder zeitweiligen Untersagung der Vermarktung von Produkten entstehen. Bei speziellen Wirkstoffen, die nur von vereinzelten Produzenten erworben werden können, besteht ein erhöhtes Risiko bezüglich der Verfügbarkeit und damit für das Angebot im Produktportfolio. Es besteht zudem das Risiko ausbleibender Nachfragen für einzelne Produkte oder Produktsegmente im Portfolio, beispielsweise durch einen Ausfall der sogenannten Grippe- und Erkältungssaison.

Der Markt für Multiple Sklerose zeichnet sich durch den zunehmenden Wettbewerb aus, zum einen durch das Wachstum von neuen, innovativen Arzneimitteln und zum anderen durch die vermehrten Generika-Markteintritte. Dies stellt ein Risiko für COPAXONE® dar, welches sich in einem fortgeschrittenen Status des Produktlebenszyklus befindet. Auch im Markt für die prophylaktische Behandlung von Migräne, in welchem AJOVY® aktuell die Marktposition 2 unter den aCGRP-Antikörpern gefestigt hat, steigert sich der Wettbewerb durch eine geänderte Erstattungssituation des Marktführers und zusätzlich durch mögliche Neueinführungen neuer Arzneimittel.

Die durch die Inflation verminderte Kaufkraft beeinflusst bei manchen Produktgruppen (z. B. Vitamine und Ginkobil) im OTC-Bereich unsere Verkaufszahlen.

Die Risikoeinschätzung des Managements in Bezug auf die Eintrittswahrscheinlichkeit ist "niedrig". Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage ist laut Einschätzung des Managements "mittel".

3.2.7. Risiken im IT-Bereich

Der Risikokatalog führt auch Risiken im Bereich der Informationstechnologie (IT) auf. Als kritische Infrastruktur wird insbesondere der Bereich der Datensicherheit und der Stabilität der IT-Infrastruktur in der Produktion sowie im Office-Bereich definiert. Eine instabile IT-Infrastruktur führt zu Einschränkungen u. a. bei Auftragsabwicklung und Produktionsabläufen mit entsprechenden Auswirkungen auf die finanziellen Kennzahlen des Unternehmens. Das Unternehmen hat dem durch entsprechende Datensicherungen, Wartungsverträge und Hotlines gegengesteuert. Durch die Auslagerung der IT-Dienstleistungen an externe Dienstleister haben sich längere Bearbeitungszeiten ergeben. Die Vorbereitungen zur Umstellung von SAP N20 auf SAP-Enterprise im Jahr 2025 haben bereits begonnen. Basierend auf detaillierten Projektplänen und Erfahrungen von erfolgreichen Systemumstellungen an anderen Teva Standorten gehen wir von einem mitigierten Risiko aus. Aufgrund der konzernweiten IT-Struktur wird der Bereich Cyber Security intensiv betreut. Zusätzlich stellen Globale "Corporate Cyber Crisis Management Plans" die Abwicklung einer solchen Situation auf globaler Ebene sicher. Innerhalb der IT-Abteilung wird dieses Risiko separat überwacht und berichtet. Mitarbeiter der TEVA Gruppe Deutschland werden zum Thema Cyber-Attacken regelmäßig geschult und sensibilisiert. Sie haben die Möglichkeit auffällige E-Mails über einen Phishing-Report vorab über das E-Mail-Programm an die IT-Abteilung zu melden und prüfen zu lassen. Ergänzend hierzu werden in Planspielen entsprechende Situationen mit der Geschäftsführung und Führungskräfte der relevanten Bereiche durchgeführt, um sich auf potenzielle reale Situationen vorzubereiten. Potenziellen Risiken durch Cyber-Attacken wird somit bestmöglich entgegengewirkt.

Aus Sicht des Managements wird die Eintrittswahrscheinlichkeit dieses Risikos als "niedrig" kategorisiert. Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage wird als "hoch" eingestuft.

3.2.8. Risiken aus Steuern

Die TEVA Health GmbH ist ertrags- und umsatzsteuerlicher Organträger aller nationalen Gesellschaften mit Ausnahme der ratiopharm Immobilienverwaltung GmbH & Co. KG.

Durch Änderung von Steuergesetzen und deren Rechtsprechung sowie unterschiedlichen Auslegungen im Rahmen von Betriebsprüfungen können sich Risiken aus Steuer- und Zinsnachzahlungen sowie festgestellten Verstößen ergeben. Die Steuerabteilung identifiziert, bewertet und überwacht steuerliche Risiken frühestmöglich und systematisch und initiiert gegebenenfalls risikomindernde Maßnahmen. Im Geschäftsjahr 2022 wurde die Betriebsprüfung für die Jahre 2018 - 2020 ohne wesentliche Feststellungen abgeschlossen.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit für Steuerrisiken schätzt das Management als "niedrig" ein. Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist dabei ebenfalls als "niedrig" zu sehen.

3.2.9. Risiken durch den Ausbau der Biotechnologieanlage

Durch den Ausbau der Biotechnologieanlage am Standort Ulm verteilen sich die Risiken durch die Gewinnabführungsverträge innerhalb der TEVA Deutschland auf die gesamte Gruppe:

Das Gesamtprojekt unterliegt regelmäßigen internen und externen Audits. Diese stellen sicher, dass die gesamten Prozesse in Bezug auf Beschaffung, Compliance, der Organisationsstruktur und das Reporting den festgelegten Vorgaben entsprechen.

Kontrollorgan ist das wöchentliche Steering Committee, welches sich aus lokalem und globalem Management zusammensetzt, um jeglichen Risiken proaktiv entgegenzuwirken.

Aufgrund des Cashflows der deutschen Teva Gesellschaften, sowie durch ein konzerninternes Darlehen, ist das Projektbudget und eventuelle Überschreitungen dessen ausreichend gesichert.

Des Weiteren gibt es das Risiko aus Unfällen während des Bau- und Installationsbetriebes, welches aufgrund der sehr guten EHS-Politik gering zu bewerten ist.

Zudem rechnen wir mit der Inbetriebnahme der Biotechnologieanlage im Q4 2024.

In der Gesamtbetrachtung der Risiken durch den Ausbau der Biotechnologieanlage wird die Eintrittswahrscheinlichkeit vom Management als "niedrig" eingestuft, die Einschätzung der Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als "mittel".

3.2.10. Rechtliche Risiken

Die im Pharmabereich immanenten Risiken aufgrund komplexer Patentsituationen werden ständig überwacht und bewertet.

Als pharmazeutischer Unternehmer sind wir nach § 94 Arzneimittelgesetz (AMG) verpflichtet, für Personenschäden aus der Herstellung und dem Vertrieb von Arzneimitteln, für deren Gefahren eine Deckungsvorsorge zu treffen.

Vertragsstrafen oder Schadensersatz wegen Lieferausfällen im Rahmen der Arzneimittelrabattverträge werden ebenso ständig überwacht und gegebenenfalls bilanziell passiviert.

Arbeitsrechtliche Risiken werden evaluiert und bei Bedarf entsprechende Rückstellungen gebildet.

Die Eintrittswahrscheinlichkeit für rechtliche Risiken schätzt das Management als "niedrig" ein, die Einschätzung der Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als "mittel".

3.2.11. Risiken aus Unfällen und sicherheitstechnischen Vorfällen

TEVA Deutschland hat ein EHS-Management (Environment, Health & Safety.) basierend auf den globalen Vorgaben von Teva. Dieses zielt durch verschiedenste Maßnahmen und Verfahrensweisen auf hohe EHS-Standards und robuste Verfahrensweisen ab. Die Einhaltung der rechtlichen Vorgaben und verschiedene Maßnahmen zur Sicherstellung sicherer technischer Anlagen und Verfahren ist hier ein grundlegendes Kriterium.

Risiken werden systematisch erfasst und vorausschauend bewertet und geeignete vorbeugende Schutzmaßnahmen abgeleitet. Die Beteiligung aller Mitarbeiter hierbei und die feste Verankerung von EHS-Kriterien bei den wesentlichen Entscheidungsprozessen des Unternehmens sind zentrale Säulen des Arbeitsschutzmanagements.

Der Standort wird sowohl zu internen als auch rechtlichen Vorgaben in regelmäßigen Abständen internen Konzernaudits unterzogen.

Das Risiko für das Unternehmen aus arbeitsschutzrelevanten und anlagentechnischen Unfällen wird daher im Industrievergleich als gering eingeschätzt.

Sowohl die Eintrittswahrscheinlichkeit hierfür als auch die Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage werden von der Geschäftsführung jeweils als "niedrig" eingeschätzt.

3.2.12. Umweltrisiken

Umweltrisiken werden bei TEVA Deutschland mit folgenden Instrumenten dokumentiert, bewertet und priorisiert:

Die Mitigation erfolgt im Rahmen unseres lokalen EMAS/ISO 14001 Managementsystems sowie im Rahmen unseres globalen EHS-Managementsystems, das mit ca. 50 EHS-Standards alle Aspekte einer sicheren und nachhaltigen Entwicklung umfasst. Weitere Informationen hierzu können unserer Umwelterklärung und unserem ESG-Report entnommen werden, der auf unserer lokalen und globalen Homepage eingesehen werden kann.

Aus Sicht des Managements wird die Eintrittswahrscheinlichkeit dieses Risikos als "niedrig" kategorisiert. Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage wird als "mittel" eingestuft.

3.2.13. Risiken durch den Russland/Ukraine Krieg

Die durch den Konflikt verursacht steigenden Energie- und Rohstoffpreise bewirken einen steigenden Kostendruck im Bereich Produktion und Logistik. Für Lieferungen an Russland und an die Ukraine ergeben sich keine Währungsrisiken, da wir keine direkte Geschäftsbeziehung mit diesen Ländern haben. Der Intercompany Umsatz für den russischen und ukrainischen Markt ist stabil. Wir haben keine Single-Source-Bezugsquellen mit Lieferanten aus Russland und der Ukraine. Aufgrund der konzernweiten IT-Struktur ist der Bereich Cyber Security auf dem neuesten Stand der Technik, und wir sehen somit keine Gefahr durch vermehrte Cyber Angriffe im Zusammenhang mit den derzeitigen Spannungen. Um unabhängig von Gas zu sein, wurde in der Produktion Ulm in Jahr 2022 ein Öltank installiert, welcher seit Anfang des Jahres 2023 bei Bedarf in Betrieb genommen werden kann. In Blaubeuren/Weiler war diese Vorrichtung für Gas und Öl bereits vorhanden. Des Weiteren sind Notfall - und Krisenpläne am Standort etabliert.

Aus Sicht des Managements wird die Eintrittswahrscheinlichkeit dieses Risikos als "niedrig" kategorisiert. Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage wird als "mittel" eingestuft.

3.2.14. Risiken durch den Gaza/Israel Krieg

Auf die Intercompany Dienstleistungen von und nach Israel haben sich bisher keine durch den Krieg verursachten Auswirkungen ergeben und es wird nicht erwartet, dass aus den aktuellen Entwicklungen Einschränkungen in der Zusammenarbeit auftreten. Die Fakturierung der Rechnungen erfolgt ausschließlich in der Währung Euro. Für Schlüsselprodukte halten wir auch weiterhin Notfallpläne mit Backup-Produktionsstandorten bereit und erwarten zum jetzigen Zeitpunkt keine nennenswerten Auswirkungen auf unsere operative Performance.

Durch ein am Teva Standort in Israel eingerichtetes Krisenmanagement, welches die Lieferketten von Warenlieferungen von und nach Israel sicherstellt, wird ein normaler Warenfluss ermöglicht und hat keinen Einfluss auf das operative Geschäft. Es gibt keine Geschäftsbeziehungen zwischen TEVA Deutschland und dem Nahen Osten.

Am Standort Deutschland wurden die Besucher Richtlinien verschärft und nach wie vor wird mitgebrachtes Equipment mehreren Prüfpunkten unterzogen.

Das Datenmanagement ist über viele TEVA Standorte mit einer Backup-Lösung verteilt.

Der operative Cashflow der TEVA Deutschland gewährleistet die Unabhängigkeit des Standorts.

Aus Sicht des Managements wird die Eintrittswahrscheinlichkeit dieses Risikos als "niedrig" kategorisiert. Die Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage wird als "mittel" eingestuft.

3.3. Chancenbericht

3.3.1. Regulatorische Chancen

Bestärkt durch das E-Health-Gesetz werden digitale Geschäftsprozesse kontinuierlich ausgebaut. Das E-Health-Gesetz regelt die Einführung digitaler Anwendungen im deutschen Gesundheitswesen durch die schrittweise Ablösung bislang papierbasierter Prozesse durch IT-unterstützte Verfahren mit dem Ziel, die Patientenversorgung zu verbessern ¹⁵ . TEVA Deutschland hat sowohl im Finanzbereich als auch im Bereich Marketing/Vertrieb einige digitale Lösungen etabliert.

Darüber hinaus gibt es die Möglichkeit der Mehrfachvergabe bei Ausschreibungen der Krankenkassen. Dieses Modell sichert sowohl die Versorgung der Patienten mit notwendigen Arzneimitteln als auch den Produktionsstandort Deutschland, da mehr als nur ein Anbieter den Markt bedienen kann. Dieses Mehrpartnermodell wurde auch in diesem Geschäftsjahr angewendet. Durch unsere diversifizierte Markenstrategie können wir das Segment der günstigen Medikamente bedienen. Die Aufhebung der Festbeträge und Abschaffung von Rabattverträgen bei Kinderarzneimitteln durch das Lieferengpassbekämpfungs- und Versorgungsverbesserungsgesetz (ALBVVG) ist ein wichtiger Schritt für eine verbesserte Arzneimittelversorgung in Deutschland. Durch die im Jahr 2023 da gewesene schlechte Versorgungslage von Medikamenten, sehen wir eine Chance, dass es weitere regulatorische Anpassungen gibt, durch die der Produktionsstandort Deutschland gestärkt wird.

3.3.2. Chancen im Produktportfolio

TEVA Deutschland ist im Bereich Produktportfolio sehr vielseitig aufgestellt. Aufgrund der Ausgewogenheit von Innovativen Produkten und generischen Produkten profitieren die deutschen Gesellschaften zunächst vom Produktlebenszyklus der Originale. Nach Patentablauf, mit dem Übergang in den generischen Bereich, wird das Produkt in dem generischen Produktbereich betreut.

Grundsätzlich ergeben sich Chancen aus Produkteinführungen und unserer etablierten Positionierung in diesem Bereich. Beispielhaft dafür ist Synofen-ratiopharm, bei welchem wir durch unseren Bekanntheitsgrad weitere Wachstumschancen sehen. Trotz des Patentablaufs von Copaxone sind wir weiterhin im Markt gut positioniert. Weitere Chancen sehen wir in unserer innovativen Pipeline. Im Bereich der digitalen Interventionen, in welchem wir seit Dezember 2021 die digitale Gesundheitsanwendung "Hello better ratiopharm chronischer Schmerz" gelistet haben, wollen wir weiter wachsen.

Durch die Lieferunfähigkeit von Mitwettbewerbern, ergeben sich auch Wachstumschancen im Generika Bereich.

Die Geschäftsleitung bewertet das Produktportfolio unserer deutschen Standorte als ausgewogen und somit grundsätzlich als Chance einer guten Positionierung im generischen Umfeld.

3.3.3. Chancen aus der Marktstrategie

Die in den letzten Jahren für die Pharmaunternehmen stark gewachsene Bedeutung der Krankenkassen und deren gesetzlicher Auftrag Rabattverträge zu schließen, bedürfen der laufenden Neujustierung der Vertriebsstrategie. TEVA Deutschland sieht die bisherige Strategie, Marktpositionierung und Profitabilität abzuwägen, als optimale Ausrichtung. Nach Abwägung der Gesamtsituation können Tenderverträge geschlossen werden, die bewusst eine Steigerung der Marktanteile bewirken. Hinzu kommt die Fokussierung auf Neueinführungen und eine stärkere Kundenzentrierung. Mit dieser Strategie sieht die TEVA Deutschland mittelfristig ihre Chance im Markt.

3.3.4. Chancen durch den Ausbau der Biotechnologieanlage

Eine große Chance besteht durch den wachsenden Markt an biotechnologischen Medikamenten. Durch die Gewinnabführungsverträge innerhalb der TEVA Deutschland, ergibt sich die Chance für die gesamte Gruppe. Die hohe Kompetenz zur Herstellung von biotechnologischen Wirkstoffen der Teva in Ulm ist einer der Gründe, weshalb sich der Teva Konzern für den erheblichen Ausbau der Biotechanlage am Standort Ulm entschieden hat. Durch den Ausbau der Biotechanlage entwickelt sich TEVA Deutschland zunehmend zu einem High-Tech-Standort und zur Drehscheibe für Biotechaktivitäten des Teva Konzerns. Synergie- und Kosteneffekte erwarten wir im Bereich Personal durch die Erweiterung der Bestandsanlage mit der neuen Produktionsanlage Genesis. Zudem besteht die Möglichkeit als Pharmaauftragshersteller zu fungieren.

Auf Europäischer Ebene gibt es einen Rechtsrahmen, dass wie bereits bei Generika Anwendungen, Biosimilars ausgetauscht werden können, wodurch sich weitere Wachstumsmöglichkeiten im Markt ergeben können.

3.3.5. Chancen durch Digitalisierung

Chancen sieht TEVA Deutschland im Bereich Digitalisierung. Neben der gesetzlichen Notwendigkeit zu digitalen Schnittpunkten zu Apotheken, Ärzten, Krankenkassen oder Großhändlern durch das E-Health-Gesetz setzt die TEVA Deutschland im Rahmen ihrer Ressourcen-Verfügbarkeit auf digitale Prozesse oder Automatisierungen. Diese Möglichkeiten werden in den unterschiedlichsten Unternehmensbereichen angewandt. In Bezug auf das E-Rezept sehen wir auch Chancen unser Geschäft im Versandhandel auszubauen. Durch die Digitalisierung der Geschäftsprozesse wird auch die Patientenversorgung verbessert. Die digitalen Kanäle zu unseren Kunden werden ständig ausgebaut, um die Bedürfnisse unserer Kunden besser zu verstehen. Durch Data Science und künstliche Intelligenz sollen in Zukunft effizientere Analysen durchgeführt werden, um datengestützte Entscheidungen zu treffen und damit einhergehend Prozesse zu verbessern und zu automatisieren.

3.3.6. Chancen aus Global Business Services im Finanzbereich

Wir sehen die Chance von Skaleneffekten, welche durch die Bündelung von Aufgaben in unseren Global Business Services entstehen. Weiter generieren wir Kosteneinsparungen und eine Kompensation des Fachkräftemangels durch die Verlagerung in ausländische Global Business Service.

3.4. Gesamtbild der Risiko- und Chancenlage

Insgesamt bleibt festzuhalten, dass TEVA Deutschland die Risikosituation kontinuierlich überwacht und bewertet, um etwaigen Handlungsbedarf zu identifizieren. Nach Einschätzung der Geschäftsleitung weisen die im Kapitel "Chancen- und Risikobericht" dargestellten Risiken weder einzeln noch in ihrer Gesamtheit bestandsgefährdenden Charakter auf. Die dargestellten Risiken werden als beherrschbar angesehen. Es sind keine einzelnen oder aggregierten Risiken festzustellen, welche die Unternehmensfortführung in absehbarer Zeit gefährden können.

4. Prognosebericht inklusive Ausblick

Für die TEVA Health GmbH wird für das kommende Geschäftsjahr eine gleichbleibende Umsatzentwicklung erwartet. Die Gesellschaft wird weiterhin als Holding der TEVA Deutschland tätig sein und Verwaltungs- und Managementtätigkeiten ausüben.

Auf Grund der Prognosen der Unternehmen, an denen die TEVA Health GmbH unmittelbare und mittelbare Beteiligungen hält wird erwartet, dass die Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen der TEVA Health GmbH in 2024 gleichbleibend sein werden.

Bezüglich des EBIT wird prognostiziert, dass dies gleichbleiben wird.

In Bezug auf den Russland/Ukraine Krieg ergeben sich nachfrageseitig keine Auswirkungen.

Durch den Gaza/Israel Krieg erwarten wir weiterhin keine Auswirkungen auf die Warenlieferungen von und nach Israel.

Im Vergleich zum Vorjahr sehen wir für das Jahr 2024 keine wesentlichen Preissteigerungen im Bereich der Beschaffungs- und Energiepreise.

Wir haben uns verpflichtet, bis 2045 in allen unseren Betrieben und in unserer Wertschöpfungskette Net Zero (Netto-Null) zu erreichen - was bedeutet, dass wir der Umwelt nicht mehr Emissionen hinzufügen werden, als wir reduzieren oder entfernen. Um dieses Ziel zu erreichen, planen wir, bis 2035 100 % erneuerbaren Strom in unseren Betrieben weltweit zu verwenden.

Durch das Hochfahren der neuen Produktionsanlagen im Bereich Teva Biotech GmbH, rechnen wir mit einem steigenden CO ₂ e-Verbrauch von rund 4.000t CO ₂.

Für das kommende Geschäftsjahr erwarten wir eine Teilnahmequote an der Mitarbeiterbefragung von 76 %.

TEVA Deutschland sieht sich für die Zukunft sehr gut positioniert. Durch die Produktvielfalt von Innovativen Produkten, Generika, freiverkäuflichen Arzneimittel und biotechnologischen Produkten schaffen wir ein breitgefächertes und solides Standbein.

Sehr gut aufgestellt ist der Bereich der freiverkäuflichen Produkte, was uns die Marktführerschaft nach Packungen im Bereich der OTC-Produkte bestätigt. Hier sind wir nicht nur bei den Offizin-Apotheken, sondern auch im Bereich der Online-Apotheken sehr gut aufgestellt. Der Versandhandel machte im Geschäftsjahr ca. 31 % des gesamten OTC-Umsatzes aus.

Im Bereich der verschreibungspflichtigen Generika sehen wir unsere Stärken in der Ausgewogenheit von Profitabilität und Marktpositionierung durch Tenderverträge. Außerdem wird nach wie vor die Konzentration auf Produktneueinführungen Priorität haben. Auf diese Themen ist unsere Vertriebsstrategie ausgerichtet, die wir fortführen werden. Mit ihr sehen wir uns gut positioniert, um Veränderungen am Markt mitzugehen.

Im Geschäftsjahr 2023 haben wir für die Bereiche OTC und verschreibungspflichtige Generika einen Umsatzanstieg von 6% für die gesamte TEVA Deutschland zum Vorjahr erzielt. Für 2024 rechnen wir mit einem Wachstum von ca. 1 % im Vergleich zu 2023.

Durch das ausgelaufene Patent von Copaxone und durch die geringeren Wachstumschancen im Bereich der Onkologie und Schmerztherapie rechnen wir für das Spezialitätengeschäft der TEVA Deutschland mit einem Umsatzrückgang von ca. - 1 % im Jahr 2024. Hingegen rechnen wir für das Geschäftsjahr 2024 für das Produkt AJOVY® mit einem weiteren Umsatzanstieg.

In der neuen Biotechnologie-Anlage soll künftig das Teva-Eigenprodukt für chronische Migräne AJOVY® und weitere biotechnologische Produkte hergestellt werden. Wir positionieren uns als Hersteller von biotechnologischen Wirkstoffen und als attraktiver Arbeitgeber in der Region. Die Kosten werden regelmäßig überwacht und sind in der Cash-Flow-Planung berücksichtigt. Somit sind die Risiken unter Kontrolle. Die Fertigstellung der Anlage und die ersten Produktionsläufe sind im Jahr 2024 geplant.

Eine der größten Herausforderungen des digitalen Zeitalters in der heutigen Geschäftswelt ist die Dynamik des Wandels des Marktes und dessen Geschwindigkeit. Ob technologisch, sozial oder wirtschaftlich - die Innovationszyklen werden immer kürzer. Digitalisierung ist für uns ein Instrument diesen Wandel anzugehen. Neben neuen Technologien, die die Digitalisierung mit sich bringt, spielt auch die Unternehmenskultur eine fundamentale Rolle, um auf diese neuen Gegebenheiten sehr agil und zielgerichtet reagieren zu können. Die Kombination von Technologie, Daten und einer innovativen Unternehmenskultur werden wir in 2024 weiter ausbauen, um datenbasierte Entscheidungen zu treffen. Wir erwarten positive Effekte, nicht zuletzt durch die neue Art und Weise, wie wir mit unseren Kunden kommunizieren.

Für das Geschäftsjahr 2024 rechnen wir mit einer Stabilisierung der Lieferausfälle im Markt und einer Verbesserung unseres Customer Service Level um 2 bis 3 %.

Die TEVA Deutschland ist sich seiner sozialen und ethischen Verantwortung gegenüber der Gesellschaft in der Arzneimittelversorgung, als Arbeitgeber und als Geschäftspartner stets bewusst. Transparenz und Compliance bestimmen dabei unser tägliches Handeln. Besonders in außergewöhnlichen Zeiten stellen wir uns dieser Verantwortung.

¹ https://pharmabarometer.de/pu/teva/
² https://www.destatis.de/DE/Presse/Pressemitteilungen/2024/01/PD24_019_811.html
³ https://www.bfarm.de/DE/Arzneimittel/Arzneimittelinformationen/Rapid-Alert-System/Arzneimittelfaelschungen/Faelschungsrichtlinie/_node.html
⁴ https://lichtenheldt.de/lichtenheldt-ist-bereit-fuer-russland-serialisierung-und-aggregation/
⁵ https://www.gmp-navigator.com/gmp-news/geschafft-der-revidierte-eu-annex-1-ist-veroeffentlicht
⁶ https://www.gkv-spitzenverband.de/media/dokumente/krankenversicherung_1/arzneimittel/rahmenvertraege/apotheken/ 2021-10-01_AM_RV_129_Abs.2_SGBV_redaktionelle_Gesamtfassung_Stand_01102021.pdf
⁷ https://www.bundesgesundheitsministerium.de/digitale-versorgung-gesetz.html
⁸ https://www.zdf.de/nachrichten/panorama/arzneimittel-antibiotika-mangel-medikamente-100.html
⁹ https://www.br.de/nachrichten/wirtschaft/lieferengpaesse-bei-medikamenten-erreichen-2023-hoechstwert,U2DmU5o
¹⁰ https://www.bundesgesundheitsministerium.de/service/gesetze-und-verordnungen/detail/albvvg.html
¹¹ https://www.progenerika.de/news/lieferengpassgesetz-albvvg-generika/
¹² https://www.apotheke-adhoc.de/nachrichten/detail/markt/otc-markt-versender-holen-wieder-auf/
¹³ https://www.ifpma.org/who-we-are/our-membership/full-members/companies/ !/
¹⁴ https://www.efpia.eu/about-us/membership/
¹⁵ https://www.bundesgesundheitsministerium.de/service/begriffe-von-a-z/e/e-health-gesetz

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr vom 01. Januar - 31. Dezember 2023

1. Allgemeine Angaben

Die alleinige Gesellschafterin der TEVA Health GmbH ist die Teva Pharmaceuticals Europe B.V. mit Sitz in Amsterdam, Niederlande. Oberstes Mutterunternehmen ist die Teva Pharmaceutical Industries Ltd., Petach Tikva, Israel. Sitz der TEVA Health GmbH ist Ulm. Die Gesellschaft ist unter der Nummer HRB 725926 im Register des Amtsgerichts Ulm eingetragen.

Das Geschäftsjahr der TEVA Health GmbH entspricht dem Kalenderjahr.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden im Berichtsjahr fortgeführt.

Gem. § 267 Abs. 2 HGB ist die TEVA Health GmbH eine große Kapitalgesellschaft und unterliegt damit der gesetzlichen Prüfungspflicht. Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023 wurde nach den für große Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften des HGB aufgestellt.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gegliedert. Angaben, die in der Bilanz beziehungsweise Gewinn- und Verlustrechnung oder wahlweise im Anhang zu machen sind, werden insgesamt im Anhang aufgeführt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts Anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind im aktuellen Geschäftsjahr nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen, Grundstücksrechte nicht mit Grundstückslasten verrechnet worden.

Das Anlage- und Umlaufvermögen, das Eigenkapital, die Schulden sowie die Rechnungsabgrenzungsposten wurden in der Bilanz gesondert ausgewiesen und hinreichend aufgegliedert. Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, wurden einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst und im Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert.

Das Anlagevermögen weist nur Gegenstände aus, die bestimmt sind, dem Geschäftsbetrieb dauernd zu dienen. Aufwendungen für immaterielle Vermögensgegenstände, die nicht entgeltlich erworben wurden, werden nicht bilanziert. Bei den Finanzanlagen sind die Anteile an verbundenen Unternehmen zu Anschaffungskosten bewertet. Eine jährliche Überprüfung der Werthaltigkeit der Finanzanlagen erfolgt; im Bedarfsfall wird außerplanmäßig abgeschrieben.

Rückstellungen werden nur im Rahmen des § 249 HGB und Rechnungsabgrenzungsposten wurden nach den Vorschriften des § 250 HGB gebildet.

In Fremdwährung valutierende Forderungen werden mit dem maßgeblichen Umrechnungskurs zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls erfasst. Am Bilanzstichtag erfolgt die Bewertung zum Devisenkassamittelkurs des betreffenden Stichtags. Unrealisierte Gewinne werden nur berücksichtigt, soweit sie Forderungen mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr betreffen. Unrealisierte Verluste werden angesetzt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Eine Abzinsung erfolgte nicht, da sämtliche Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände eine erwartete Restlaufzeit von weniger als einem Jahr aufweisen.

Die flüssigen Mittel werden mit dem Nennwert bewertet.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages (d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen) angesetzt.

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres stimmen mit denen der Schlussbilanz des vorangegangenen Geschäftsjahres überein. Bei der Bewertung wird von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Die Vermögensgegenstände und Schulden werden einzeln bewertet.

Der Teva-Konzern fällt in den Anwendungsbereich der Regelungen zur globalen Mindestbesteuerung ("Pillar 2"). Die Regelungen zur globalen Mindestbesteuerung sind mit Wirkung zum 28. Dezember 2023 in Deutschland in Form des Mindeststeuergesetzes ("MinStG") in Kraft getreten. Das MinStG gilt erstmals für Geschäftsjahre, die nach dem 30. Dezember 2023 beginnen. Gemäß dem MinStG ist eine Ergänzungssteuer für jede Jurisdiktion zu zahlen, die einen effektiven Steuersatz unter 15% aufweist. Die Bestimmung des effektiven Steuersatzes nach dem MinStG ist sehr komplex und beinhaltet eine Vielzahl von spezifischen Anpassungen. Da das MinStG für das Geschäftsjahr 2023 für die Gruppenträgerin (Teva Health GmbH), noch keine Anwendung findet, entsteht für das Geschäftsjahr 2023 keine Steuerbelastung aus dem MinStG.

Die oberste Muttergesellschaft des Konzerns ist nicht in Deutschland ansässig, sodass für die Teva Health GmbH zukünftig nur das Risiko einer Steuermehrbelastung aus einer nationalen Ergänzungssteuer besteht. Sie trägt als Gruppenträgerin der Mindeststeuergruppe im Sinne des § 3 MinStG künftig etwaige entstehende Steuermehrbelastungen für in Deutschland belegene Geschäftseinheiten.

Die TEVA Health GmbH ist derzeit dabei, die konkreten Auswirkungen des MinStG zu analysieren. Auf der Grundlage einer Berechnung mit Daten für das Geschäftsjahr 2023 könnte für Deutschland die zeitlich befristete CbCR Safe Harbour-Regel in Anspruch genommen werden, d.h., dass in Deutschland keine Ergänzungssteuer im Rahmen der nationalen Ergänzungssteuer angefallen wäre, wenn das MinStG bereits für dieses Geschäftsjahr Anwendung gefunden hätte.

Es wird vorsichtig bewertet, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden, berücksichtigt, selbst wenn diese erst zwischen dem Abschlussstichtag und der Aufstellung des Jahresabschlusses bekannt geworden sind. Gewinne sind nur berücksichtigt, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden. Aufwendungen und Erträge des Geschäftsjahres sind unabhängig vom Zeitpunkt der Zahlung berücksichtigt.

3. Bilanzerläuterungen

3.1. Aktiva

Anlagevermögen

Entwicklung des Anlagevermögens vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023:

Die Anteile an verbundenen Unternehmen sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Wir verweisen auf die Anteilsliste.

Die TEVA Health GmbH besitzt nur ein immaterielles Wirtschaftsgut. Hierbei handelt es sich um ein Nutzungsrecht. Für dieses haben wir seit dem 01.08.2019 die Option, das Nutzungsrecht jährlich um ein weiteres Jahr zu verlängern. Diese haben wir in 2023 wieder ausgeübt.

Es erfolgt eine jährliche Überprüfung der Werthaltigkeit der Finanzanlagen; im Bedarfsfall wird außerplanmäßig ab- und nach Wegfall der Gründe entsprechend wieder zugeschrieben.

Die Werthaltigkeit der wesentlichen Finanzanlagen wird durch eine Unternehmensbewertung nachgewiesen. Diese setzt auf eine Detailplanung für die Jahre 2024 bis 2027 auf. Der Unternehmenswert wird auf Basis des gewichteten durchschnittlichen Kapitalkostensatzes des Unternehmens unter Berücksichtigung einer ewigen Rente berechnet. Auf Basis der durchgeführten Bewertung ergibt sich kein Abwertungsbedarf.

Umlaufvermögen

Die Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen belaufen sich auf T€ 2.055.238 (Vorjahr: T€ 1.779.994). Davon betreffen T€ 2.027.247 Forderungen gegen verbundene Unternehmen, bestehend aus Forderungen durch Cash-Pool-Darlehen (T€ 1.346.002), Intercompany Darlehen für die Abwicklung des Inhouse Bank Netting mit ausländischen Teva Standorten (T€ 408.383), Gewinnabführungsvereinbarungen (T€ 265.112) und Forderungen aufgrund der umsatzsteuerlichen Organschaft (T€ 7.750). Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen verbundene Unternehmen belaufen sich auf T€ 27.991 (Vorjahr: T€ 14.405) und betreffen weiterverrechnete Dienstleistungen auf Basis von Dienstleistungsverträgen.

Die Forderungen gegen die Gesellschafterin Teva Pharmaceuticals Europe B.V. betragen T€ 288 (Vorjahr: T€ 104).

Die sonstigen Vermögensgegenstände betragen T€ 4.774 (Vorjahr: T€ 8.651). Im Wesentlichen werden Forderungen aus Steuererstattungsansprüchen aus der Umsatzsteuer ausgewiesen.

Die Flüssigen Mittel werden mit dem Nennwert bewertet.

3.2. Passiva

Eigenkapital

Das Eigenkapital wurde mit dem Nominalwert angesetzt.

Das Stammkapital beträgt analog zum Vorjahr T€ 25. Die bilanzierte Kapitalrücklage wurde nach den Regelungen des § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB in den Vorjahren gebildet und ist mit T€ 617.645 unverändert. Im Gewinnvortrag werden T€ 261.499 ausgewiesen (Vorjahr: T€ 144.538).

Rückstellungen

Unter den Steuerrückstellungen sind die Rückstellungen für Ertragsteuern für die Jahre 2022 und 2023 in Höhe von T€ 19.154 (Vorjahr: T€ 11.749) passiviert.

Sonstige Rückstellungen wurden mit T€ 1.389 passiviert und betreffen insbesondere Rückstellungen für ausstehende Rechnungen mit T€ 676 und personenbezogene Rückstellungen mit T€ 724 (Vorjahr: T€ 566).

Verbindlichkeiten

Die in der Bilanz ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten werden mit T€ 42 (Vorjahr: T€ 18) ausgewiesen. Es handelt sich um kurzfristige Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von weniger als einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betragen T€ 3.939.741 (Vorjahr: T€ 3.806.375). Sie beinhalten einerseits Verbindlichkeiten aus Lieferung und Leistung in Höhe von T€ 21.546 (Vorjahr: T€ 25.856). Diese resultieren aus Dienstleistungsverträgen innerhalb des TEVA Konzerns. Des Weiteren beinhalten die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sonstige Verbindlichkeiten in Höhe von T€ 3.918.195 (Vorjahr: T€ 3.780.518). Maßgeblich ist hier ein kurzfristiges Darlehen gegenüber der Teva Finance Services II B.V. (Niederlande) in Höhe von T€ 1.800.000 mit einer Restlaufzeit bis zum 31.10.2024. Diese Vertragsverlängerung wurde mit Wirkung zum 01.04.2019 vereinbart. Zum 01.04.2021 wurde ein weiteres langfristiges Darlehen gegenüber der Teva Finance Services II B.V. (Niederlande) in Höhe von T€ 520.000 mit einer Restlaufzeit bis zum 31.03.2027 sowie ein langfristiges Darlehen gegenüber der ratiopharm Arzneimittel GmbH (Österreich) in Höhe von T€ 35.000 mit einer Restlaufzeit ebenfalls bis zum 31.03.2027 in Anspruch genommen.

Alle verbleibenden Verbindlichkeiten weisen eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr auf.

Weiterhin sind sonstige Verbindlichkeiten aus Cash Pool (T€ 1.039.795), kurzfristige Darlehen in Höhe von T€ 481.656 und Verbindlichkeiten aus Organumsatzsteuer (T€ 12.261) ausgewiesen. Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin bestehen in Höhe von € 5,1 Mio. (Vorjahr: € 3,1 Mio.).

Die sonstigen Verbindlichkeiten sanken um € 3,3 Mio. auf T€ 42. Dies ist hauptsächlich auf den Rückgang der Verbindlichkeiten aus Umsatzsteuer zurückzuführen.

Die Gesamthöhe der Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr beträgt € 1.585 Mio. (Vorjahr: € 1.451 Mio.). Weiterhin bestehen Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr in Höhe von € 2.355 Mio. (Vorjahr: € 2.355 Mio.).

4. Erläuterungen der Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse enthalten Weiterberechnungen aufgrund von Serviceverträgen mit verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 52.503 (Vorjahr: T€ 49.644). Die Umsätze wurden durch konzerninterne Weiterbelastungen von Verwaltungs-, Personalgestellungs- und Servicekosten erzielt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von T€ 562 (Vorjahr: T€ 1.519) enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Bewertung der Fremdwährung (T€ 365). Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen betragen T€ 95, davon sind T€ 80 periodenfremd.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen belaufen sich auf T€ 45.058 (Vorjahr: T€ 45.281) und betreffen konzernweite Dienstleistungen auf Basis bestehender Serviceverträge.

Im Berichtsjahr werden T€ 3.051 (Vorjahr: T€ 2.274) als Personalaufwendungen ausgewiesen. Davon entfallen T€ 2.860 auf Löhne und Gehälter (Vorjahr: T€ 2.129) sowie T€ 191 auf soziale Abgaben, Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung (Vorjahr: T€ 145).

Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände betragen T€ 83 (Vorjahr: T€ 83).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betragen T€ 4.801 (Vorjahr: T€ 2.908).

Die Erträge aus Ergebnisabführungsverträgen belaufen sich auf T€ 265.112 (Vorjahr: T€ 257.759). Im Geschäftsjahr gibt es keine Aufwendungen aus Verlustübernahme.

Die sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträge stiegen im Geschäftsjahr um € 54,1 Mio. auf € 63,4 Mio. im Vergleich zum Vorjahr. Davon entfallen € 63,4 Mio. auf Zinserträge aus kurzfristigen Darlehen innerhalb des Konzernverbunds.

Die Zinsaufwendungen der TEVA Health GmbH betragen € 146,0 Mio. (Vorjahr: € 100,7 Mio.). Diese betreffen in voller Höhe Zinsaufwendungen gegenüber verbundenen Unternehmen.

5. Sonstige Angaben

Latente Steuern

Für die Ermittlung latenter Steuern aufgrund von temporären oder quasi-permanenten Differenzen zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen oder aufgrund steuerlicher Verlustvorträge werden die Beträge der sich ergebenden Steuerbe- und -entlastung mit den unternehmensindividuellen Steuersätzen im Zeitpunkt des Abbaus der Differenzen bewertet und nicht abgezinst. Aktive und passive Steuerlatenzen werden verrechnet. In Bezug auf den Aktivüberhang bei den latenten Steuern wurde vom Ansatzwahlrecht aktiver latenter Steuern (§ 274 Abs. 1 S. 2 HGB) zum Bilanzstichtag dahingehend Gebrauch gemacht, dass keine Aktivierung erfolgt ist. Die aktiven latenten Steuern entfallen dabei auf folgende Bilanzpositionen: immaterielle Vermögensgegenstände, Finanzanlagen, Pensionsrückstellungen, sonstige Rückstellungen sowie sonstige Verbindlichkeiten. Die Bewertung erfolgt mit dem Steuersatz von 28,50 %.

Haftungsverhältnisse (§§ 268 Abs. 7, § 285 Nr. 27 HGB) und sonstige finanzielle Verpflichtungen (§§ 251, 285 Nr. 3a HGB)

Zum Bilanzstichtag bestehen folgende Haftungsverhältnisse oder sonstige finanzielle Verpflichtungen:

Des Weiteren bestehen zum Bilanzstichtag keine Haftungsverhältnisse oder sonstige finanzielle Verpflichtungen aus:

Außerbilanzielle Geschäfte (§ 285 Nr. 3 HGB)

Es bestehen keine wesentlichen außerbilanziellen Geschäfte, die für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von Bedeutung sind.

Personalbestand (§ 285 Nr. 7 HGB)

Die Gesellschaft beschäftigt zehn Mitarbeiter (Vorjahr: acht). Die Mitarbeiter sind alle im Angestelltensektor tätig. Es werden keine Mitarbeiter im gewerblichen Bereich und im Außendienst beschäftigt.

Es bestehen keine Altersvorsorgeverpflichtungen bei der TEVA Health GmbH.

Angaben für Organmitglieder (§ 285 Nr. 9a - 9c HGB)

Die Gesellschaft beschäftigt zum Bilanzstichtag drei Geschäftsführer.

Die Geschäftsführerbezüge belaufen sich im Geschäftsjahr auf T€ 1.024.

Organe der Gesellschaft (Geschäftsführung) (§ 285 Nr. 10 HGB)

Als Geschäftsführer sind im Geschäftsjahr bestellt:

Anteilsbesitz (§ 285 Nr. 11 HGB)

¹⁾ Angaben bzgl. Haftungskapital,Eigenkapital und Jahresergebnis bzw. - verlust beziehen sich jeweils auf das Ende des letzten Geschäftsjahres zum 31. Dezember 2023

²⁾ Ergebnisabführungsverträge direkt oder indirekt mit der Teva Health GmbH

³⁾ Angaben bzgl. Eigenkapital und Jahresergebnis bzw. -verlust beziehen sich jeweils auf das Ende des Geschäftsjahres zum 31. März 2023

⁴⁾ Persönlich haftender Gesellschafter der ratiopharm Immobilienverwaltung GmbH & Co. KG ist die TEVA B.V., Kommanditistin die Pliva Real Estate GmbH

Konzernzugehörigkeit (§ 285 Nr. 14 und 14a HGB)

Oberstes Mutterunternehmen ist die Teva Pharmaceutical Industries Ltd., Petach Tikva, Israel, die den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Kreis von Unternehmen aufstellt. Die TEVA Health GmbH sowie ihre in- und ausländischen Tochterunternehmen werden in den Konzernabschluss der Teva Pharmaceutical Industries Ltd., Petach Tikva, Israel, einbezogen. Der Konzernabschluss wird am Sitz des Unternehmens in Israel veröffentlicht. Eine in deutscher Sprache übersetzte Fassung wird beim Betreiber des Bundesanzeigers elektronisch eingereicht und anschließend im Bundesanzeiger bekannt gemacht. Unmittelbare Muttergesellschaft ist die Teva Pharmaceuticals Europe B.V., Amsterdam.

Eine gesetzliche Pflicht zur Aufstellung eines Konzernabschlusses und eines Konzernlageberichtes für den Teilkonzern der Teva Health GmbH besteht nach § 292 Abs. 1 Nr. 1d HGB nicht, da die TEVA Health GmbH und ihre Tochterunternehmen in den US-GAAP Konzernabschluss der Teva Pharmaceutical Industries Ltd., Petach Tikva, Israel, einbezogen werden. Die Voraussetzungen zur Inanspruchnahme der Befreiungsvorschriften nach § 292 HGB liegen vor.

Honorar des Abschlussprüfers (§ 285 Nr. 17 HGB)

Das im Geschäftsjahr als Aufwand erfasste Honorar für den Abschlussprüfer gemäß § 285 Nr. 17 HGB betrifft den Aufwand für die Abschlussprüfung in Höhe von T€ 29.

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen (§ 285 Nr. 21 HGB)

Sämtliche Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen im Berichtsjahr wurden zu marktüblichen Konditionen abgehandelt.

Ergebnisverwendung (§ 285 Nr. 4 HGB)

Das Geschäftsjahr 2023 schließt mit einem Jahresüberschuss in Höhe von T€ 134.662. Die Geschäftsführung schlägt vor, den Jahresüberschuss in voller Höhe auf neue Rechnung vorzutragen.

Entwicklung des Anlagevermögens für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die TEVA Health GmbH, Ulm

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der TEVA Health GmbH, Ulm, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der TEVA Health GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft. Die im Abschnitt "Sonstige Informationen" unseres Bestätigungsvermerks genannten Bestandteile des Lageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen den Unterabschnitt "Umwelt" im Abschnitt "2.4.2. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren" des Lageberichts als nicht inhaltlich geprüfte Bestandteile des Lageberichts.

Unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die oben genannten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 wurde am 31.Juli 2024 festgestellt.