Uniper IT GmbH

Uniper SE

Düsseldorf

Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2019 bis zum 31.12.2019

Geschäftsbericht 2019

Geschäftsergebnisse

Kennzahlen im Überblick

Finanzielle und nichtfinanzielle Kennzahlen des Uniper-Konzerns ¹⁾

¹⁾ Bei Veränderung des Konsolidierungskreises werden Vergleichsangaben nicht angepasst.
²⁾ Uniper definiert die CO ₂-Intensität als das Verhältnis zwischen den direkten CO ₂-Emissionen aus Verbrennungsprozessen fossiler Brennstoffe zur Erzeugung von Strom und Wärme von konsolidierten stationären Anlagen (Ansatz der finanziellen Kontrolle) und Unipers Erzeugungsmengen. Nicht Teil dieses Indikators sind Anlagen, die ausschließlich Wärme und/oder Dampf produzieren.
³⁾ Die dargestellten Vergleichszahlen wurden aufgrund von Änderungen der angewendeten Bilanzierungs- und Ausweismethoden ausschließlich für das Jahr 2018 angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Konzernabschlusses. Die Jahre 2017 und 2016 werden weiterhin wie berichtet dargestellt.
⁴⁾ Siehe auch "Wirtschaftsbericht" und "Neu angewendete Standards und Interpretationen".
⁵⁾ Bereinigt um nicht operative Effekte.
⁶⁾ Auf Basis der zum Stichtag ausstehenden Aktien.
⁷⁾ Für das jeweilige Geschäftsjahr.
⁸⁾ Im Wesentlichen bereinigt um nicht nachhaltig der Ausschüttung zur Verfügung stehende operative Cashflows.
⁹⁾ Nachrichtlicher Wert; in 2016 keine zentrale Steuerungskennzahl.
¹⁰⁾ Forderungen aus Margining werden ab 2019 erstmals als Bestandteil der wirtschaftlichen Nettoverschuldung ausgewiesen. Der Vergleichswert zum 31. Dezember 2018 ist entsprechend angepasst. Weitere Erläuterungen enthält das Kapitel "Finanzlage" des Geschäftsberichts.
¹¹⁾ Der Begriff Mitarbeiter wird im gesamten vorliegenden Geschäftsbericht geschlechtsneutral verwendet.
¹²⁾ Ab dem Geschäftsjahr 2019 wird der kombinierte TRIF als nichtfinanzieller Leistungsindikator verwendet und löst damit den TRIF (Uniper-Mitarbeiter) ab, der bis zum Geschäftsjahr 2018 verwendet wurde.

Ausgewählte Finanzkennzahlen je Segment

Umsatz

Adjusted EBIT

Dieser Geschäftsbericht enthält, insbesondere im Prognosebericht, bestimmte in die Zukunft gerichtete Aussagen, die auf den gegenwärtigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensleitung der Uniper SE und anderen derzeit für diese verfügbaren Informationen beruhen. Verschiedene bekannte wie auch unbekannte Risiken und Ungewissheiten sowie sonstige Faktoren können dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die Performance der Gesellschaft wesentlich von den hier abgegebenen Einschätzungen abweichen. Derartige Risiken und Chancen sind unter anderem im Risiko- und Chancenbericht beschrieben, beschränken sich aber nicht auf diese. Die Uniper SE beabsichtigt zudem nicht und übernimmt keinerlei Verpflichtung, derartige zukunftsgerichtete Aussagen zu aktualisieren oder an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.

Wichtige Ereignisse im Geschäftsjahr 2019

Januar

Februar

März

April

Mai

Juni

Juli

August

September

Oktober

November

Dezember

Brief an die Aktionäre

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

als neuer Vorstandsvorsitzender von Uniper freue ich mich, Ihnen erstmals unseren Geschäftsbericht vorzustellen. Die Verantwortung, die uns für das Unternehmen und seine Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter übertragen wurde, motiviert meine Vorstandskollegen und mich, Uniper weiterhin erfolgreich in die Zukunft zu führen und die Energie-Evolution voranzutreiben.

Weichen in Richtung Zukunft sind gestellt

In der neuen Dekade wird es darum gehen, den Wandel von den konventionellen Energien hin zu klimaschonenderen Technologien zu beschleunigen. Wir haben die Chance - die zugleich Verantwortung ist- , mit unserem Handeln die Zukunft mitzugestalten. Uniper wird in diesem Prozess eine zentrale Rolle übernehmen. Wir sind bereits dabei, die strategischen Weichen zu stellen. Unser Ziel bei Uniper ist es, eine erfolgreiche und funktionierende, technologieoffene, sektorübergreifende und klimafreundlichere Energieweit der Zukunft zu gestalten und attraktive Geschäftsfelder für Uniper zu entwickeln.

Uniper beendet die eigene Kohleverstromung in Deutschland

Die Beendigung der Stromerzeugung aus Kohle ist dabei ein wichtiges Puzzlestück. In Großbritannien und den Niederlanden sollen die letzten Kohlekraftwerke bis zum Jahr 2025 und 2030 vom Netz gehen. Auch in Deutschland sind die Weichen gestellt: Anfang des Jahres 2019 hatte die Kommission "Wachstum, Strukturwandel und Beschäftigung" ihren Abschlussbericht vorgelegt und darin Maßnahmen zur Umsetzung eines Kohleausstiegs in Deutschland aufgezeigt. Ende Januar 2020 hat die Bundesregierung den entsprechenden Gesetzesentwurf dazu beschlossen. Uniper hat immer klargemacht, beim Ausstieg aus der Kohleverstromung einen konstruktiven Beitrag zu leisten und diesen aktiv mitgestalten zu wollen.

Als Uniper haben wir zu Beginn des Jahres 2020 entschieden, Schritt für Schritt aus der Kohleverstromung in Deutschland auszusteigen. Wir haben einen klaren Fahrplan vorgestellt und damit die weitere Transformation unseres Unternehmens in Richtung Energiezukunft und Dekarbonisierung unseres Portfolios eingeleitet. Durch Stilllegungen von Kohlekraftwerken in Deutschland mit einer Gesamtkapazität von knapp drei Gigawatt (GW) und durch die Inbetriebsetzung von Datteln 4 streben wir an, unsere CO ₂-Emissionen in der deutschen Kohleverstromung in den nächsten fünf Jahren noch einmal um bis zu 40 % zu senken. Uniper plant drei Steinkohle-Kraftwerksblöcke in Gelsenkirchen-Scholven sowie das Kraftwerk Wilhelmshaven mit einer Gesamtleistung von rund 1.500 Megawatt (MW) bis Ende 2022 stillzulegen. Bis spätestens Ende des Jahres 2025 plant Uniper, weitere 1.400 MW an den Standorten Staudinger und Heyden stillzulegen.

Wir nehmen sowohl unsere Verantwortung für den Klimaschutz als auch im Besonderen für unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter ernst. Deshalb erarbeiten wir für unsere durch die Stilllegungen betroffenen Kraftwerksstandorte Hand in Hand mit dem Betriebsrat und unseren Partnern Lösungen, wie die Standorte zukünftig genutzt werden können, um unseren Beschäftigten eine Zukunftsperspektive zu geben.

Gas wird eine Schlüsselrolle in der neuen Energiewelt haben

Nachdem der Ausstieg aus der Kohle beschlossene Sache ist und das letzte Kernkraftwerk im Jahr 2022 vom Netz gehen wird, wird Gas eine noch wichtigere Rolle zukommen. Effiziente Gaskraftwerke sind unentbehrlich, um die schwankende Stromerzeugung aus Erneuerbaren auszugleichen. Die sichere Versorgung mit Gas ist von großer Bedeutung für den Erfolg unseres Industriestandortes, für die Funktionsfähigkeit der deutschen Wirtschaft und für Millionen Haushalte, die im Winter nicht auf eine warme Heizung verzichten können. Die Diversifizierung der Gasbezugsquellen ist daher sehr bedeutsam, vor allem vor dem Hintergrund der rückläufigen Gasförderung in Europa. Deshalb engagiert sich Uniper sowohl bei Pipelines als auch im LNG-Geschäft.

Die Gaspipeline Nord Stream 2 ist ein wichtiges Projekt für die Versorgungssicherheit mit Gas in Europa.

Wir gehen davon aus, dass Nord Stream 2 trotz Verzögerung kommen wird und bis zu 55 Milliarden Kubikmeter Gas jährlich zu uns transportiert. Nach aktuellen Prognosen dürfte dies allerdings nicht einmal die Hälfte der prognostizierten Versorgungslücke decken. Deshalb treiben wir ebenfalls die Planung für ein wichtiges Importterminal in Deutschland für verflüssigtes Gas (LNG - Liquefied Natural Gas) in Wilhelmshaven voran.

Gas ist für eine CO ₂-freie Zukunft elementar. Wir sind der festen Überzeugung, dass es eine bedeutende Rolle in einer "Low Carbon World" spielen wird. Mit Gas - insbesondere Wasserstoff - wird Dekarbonisierung überhaupt erst möglich. Insbesondere überschüssiger Strom aus Sonne und Wind kann mittels Elektrolyse in Wasserstoff umgewandelt werden. Uniper ist Vorreiter beim Einsatz dieser Power-to-Gas-Technologie, die grünen Wasserstoff möglich macht. Neben unseren beiden bestehenden Elektrolyseanlagen in Deutschland wollen wir eine großtechnische, windkraftbetriebene Grüner-Wasserstoff-Anlage und einen Untergrundspeicher bei Bad Lauchstädt in Sachsen-Anhalt errichten. Die weltweite Nachfrage nach Wasserstoff wird in den kommenden Jahren deutlich steigen. Wir sind überzeugt, dass grüne Gase eine elementare Rolle in der Zukunft spielen werden. Außerdem ist Uniper gut positioniert, diese Zukunft in einer zentralen Rolle mitzugestalten.

Uniper übertrifft Finanzziele

Der Weg in eine emissionsfreie Zukunft bedarf strategischen Denkens und Handelns und der notwendigen finanziellen Mittel. Denn ohne Investition ist kein Fortschritt möglich. Uniper hat im Geschäftsjahr 2019 solide Ergebnisse erzielt und die Ziele nach einer Ergebniserhöhung im September 2019 erreicht. Insbesondere auch den Kapitalmarkt haben wir einmal mehr nicht enttäuscht - ganz im Gegenteil.

Das operative Ergebnis (Adjusted EBIT) erreichte 863 Mio €. Positiv auf das bereinigte EBIT wirkte, dass die Wasser- und Kernkraftwerke aufgrund gestiegener Strompreise und Produktionsmengen mehr verdienten. Ein weiterer positiver Beitrag kam aus dem Russlandgeschäft sowie aus der Wiedereinführung des britischen Kapazitätsmarkts. Belastungen entstanden hingegen vor allem durch ausbleibende positive Einmaleffekte des Vorjahrs und geringerer Produktionsmengen einzelner Kraftwerke. Im Geschäftsjahr 2019 erzielte Uniper einen IFRS-Konzernüberschuss in Höhe von 644 Mio €. Der Anstieg gegenüber dem Vergleichszeitraum des Vorjahres ist maßgeblich auf positive Effekte bei der stichtagsbezogenen Marktbewertung der Commodity-Derivate zurückzuführen. Mit ihnen sichert Uniper das Strom- und Gasgeschäft gegen Preisschwankungen ab. Der Adjusted Funds from Operations (Adjusted FFO) beträgt 923 Mio € - eine Kennzahl, die bei Uniper unter anderem der Bemessung des für die Aktionärinnen und Aktionäre zur Verfügung stehenden Ausschüttungspotentials dient. Der Hauptversammlung am 20. Mai 2020 werden wir daher für das Geschäftsjahr 2019 eine Dividendenausschüttung von insgesamt 421 Mio € vorschlagen. Das wird eine Steigerung von 28 % im Vergleich zum Vorjahr sein.

Wir sind uns unserer Verantwortung für die Gesellschaft und für Sie, liebe Aktionärinnen und Aktionäre, bewusst. Wir haben die richtige Strategie, Expertise und vor allem kompetente und motivierte Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, die es braucht, um die Energiezukunft mitzugestalten. Meine Vorstandskollegen und ich sind überzeugt, dass Uniper in diesem Prozess eine zentrale Rolle übernehmen und auch weiterhin verlässliche Ergebnisse erwirtschaften wird. Wir blicken voller Tatendrang in die Zukunft und freuen uns, wenn Sie uns weiter auf dem Weg begleiten werden.

Bericht des Aufsichtsrates

Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,

Uniper hat das Jahr 2019 erfolgreich abgeschlossen. Überschattet wurde das Geschäftsjahr dennoch von der Entwicklung des Verhältnisses zwischen Uniper und seinem Hauptaktionär Fortum und der Notwendigkeit, den Vorstand der Uniper im Geschäftsjahr 2019 vollständig neu zu besetzen.

Die von Uniper im Februar 2019 initiierten Bemühungen, die Zusammenarbeit mit Fortum auf eine neue Basis zu stellen und nachhaltig zu entwickeln, wurden belastet durch die auf der Hauptversammlung am 22. Mai 2019 erneut nicht erteilte Entlastung des gesamten Vorstands für das Geschäftsjahr 2018. Die Verweigerung der Entlastung kam insofern überraschend, als Klaus Schäfer und Christopher Delbrück bereits vorher als Teil der neuen Initiative ihre Ämter zur Verfügung gestellt hatten und es dem Aufsichtsrat auch bereits vor der Hauptversammlung gelungen war, in einem strukturierten Prozess in der Sitzung des Aufsichtsrats am 2. Mai 2019 das Amt des Vorstandsvorsitzenden mit Andreas Schierenbeck und das Amt des Finanzvorstands mit Sascha Bibert neu zu besetzen. In der verweigerten Entlastung kam damit ein fortdauernder Mangel an Vertrauen von Fortum in den Vorstand zum Ausdruck. Dies bewegte auch die Vorstände Keith Martin und Eckhardt Rümmler, die den Übergangsprozess seit Februar 2019 geführt hatten, zur Niederlegung ihrer Ämter.

Der Übergang der Ämter von Klaus Schäfer und Christopher Delbrück auf Andreas Schierenbeck und Sascha Bibert erfolgte reibungslos Ende Mai/Anfang Juni 2019. Die Nachbesetzung der Position des Chief Operating Officer von Eckhardt Rümmler mit David Bryson folgte dann im Oktober 2019 und die Nachbesetzung der Position des Chief Commercial Officer von Keith Martin mit Nicolaas Hendrikus den Hollander im Januar 2020. David Bryson war bereits seit vielen Jahren erfolgreich im operativen Kraftwerksbereich der Uniper führend tätig. Nicolaas Hendrikus den Hollander bringt langjährige Erfahrungen im Energiehandel mit. David Bryson hat sein Amt bereits im November 2019 angetreten, während Nicolaas Hendrikus den Hollander sein Amt am 1. Juni 2020 übernehmen wird. Eckhardt Rümmler ist zum 31. Januar 2020 ausgeschieden. Keith Martin wird sein Amt zum 30. April 2020 niederlegen.

Der Aufsichtsrat dankt Klaus Schäfer, Christopher Delbrück, Eckhardt Rümmler und Keith Martin für ihre großartigen Leistungen in den zurückliegenden Geschäftsjahren, in denen sich die Uniper zu einem der erfolgreichsten Unternehmen im MDAX entwickelt hat. Der Aufsichtsrat dankt Christopher Delbrück, Keith Martin und Eckhardt Rümmler auch dafür, dass sie seit der schweren Erkrankung von Klaus Schäfer zusätzliche Aufgaben übernommen hatten, sowie für ihre Loyalität und ihr Engagement für das Unternehmen bis zur Nachbesetzung ihrer Vorstandspositionen.

Mit diesen Maßnahmen ist es dem Aufsichtsrat gelungen, stets eine adäquate Besetzung des Vorstands sicherzustellen, damit die Uniper SE weiterhin den an sie gestellten Anforderungen gerecht werden kann.

Im Oktober 2019 gab Fortum bekannt, mit den Aktionären Elliott und Knight Vinke Vereinbarungen über den Erwerb von mehr als 20,5 % der Aktien an Uniper unterzeichnet zu haben. Der Anteil von Fortum an Uniper würde sich bei Vollzug der Transaktion auf mehr als 70,5 % erhöhen. Der Vollzug der Transaktion steht noch unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aufsichtsbehörden in Russland, die Fortum bis zum Ende des ersten Quartals 2020 erwartet.

Der Aufsichtsrat der Uniper SE hat im Geschäftsjahr 2019 seine Aufgaben und Pflichten nach Gesetz, Satzung und Geschäftsordnung umfassend und sorgfältig wahrgenommen. Er hat sich intensiv mit der Lage des Unternehmens beschäftigt und die Konsequenzen der sich ständig verändernden energiepolitischen und wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ausführlich diskutiert.

Der Aufsichtsrat hat den Vorstand bei der Führung des Unternehmens regelmäßig beraten und seine Tätigkeit kontinuierlich überwacht. Dabei hat sich der Aufsichtsrat von der Recht-, Zweck- und Ordnungsmäßigkeit der Unternehmensführung überzeugt. In alle Geschäftsvorgänge von besonderer Bedeutung für das Unternehmen war der Aufsichtsrat unmittelbar eingebunden und hat sie unter anderem auf Basis der Berichte des Vorstands ausführlich erörtert.

Durch den Vorstand wurde der Aufsichtsrat regelmäßig und zeitnah sowohl schriftlich als auch mündlich umfassend informiert. Der Aufsichtsrat hatte ausreichend Gelegenheit, sich im Plenum und in seinen Ausschüssen aktiv mit den Berichten, Anträgen und Beschlussvorschlägen des Vorstands auseinanderzusetzen. Soweit dies nach Gesetz, Satzung oder Geschäftsordnung erforderlich war, hat der Aufsichtsrat nach eingehender Prüfung und Beratung über die Beschlussvorschläge des Vorstands entschieden. Der Aufsichtsrat war insofern über die aktuelle operative Entwicklung der Konzerngesellschaften, die wesentlichen Geschäftsvorgänge, die Entwicklung der Finanzkennzahlen und relevante anstehende Entscheidungen informiert. Bei Bedarf tagte und beriet der Aufsichtsrat zudem ohne den Vorstand.

Darüber hinaus fand während des gesamten Geschäftsjahres ein regelmäßiger Informationsaustausch zwischen dem Aufsichtsratsvorsitzenden und dem Vorstand statt. Über besonders bedeutende Themen war der Aufsichtsratsvorsitzende jederzeit informiert. Zu den Mitgliedern des Aufsichtsrats hat der Aufsichtsratsvorsitzende auch außerhalb der Sitzungen Kontakt gehalten und sich mit diesen beraten.

Der Aufsichtsrat hat sich in vier ordentlichen und drei außerordentlichen Sitzungen mit für das Unternehmen relevanten Fragen befasst und soweit erforderlich hierzu Beschlüsse gefasst. Eine detaillierte Aufstellung der Sitzungen und der entsprechenden individuellen Sitzungsteilnahme findet sich auf Seite 87 des Geschäftsberichts. Darüber hinaus fasste der Aufsichtsrat im Jahr 2019 - nach ausführlicher Diskussion in den ordentlichen Aufsichtsratssitzungen - vier Beschlüsse im schriftlichen Umlaufverfahren. Aufgrund eines Interessenkonflikts im Zusammenhang mit einem anderen Mandat hat sich ein Aufsichtsratsmitglied insgesamt an drei Beschlussfassungen nicht beteiligt.

Zentrale Themen der Beratung des Aufsichtsrats

Im Hinblick auf das operative Geschäft hat sich der Aufsichtsrat ausführlich mit den Preisentwicklungen auf den nationalen und internationalen Energiemärkten sowie der wirtschaftlichen Lage des Konzerns beschäftigt, über die der Vorstand jeweils kontinuierlich informierte. Konkret hat der Aufsichtsrat die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage, die Beschäftigungsentwicklung sowie die Ergebnischancen und -risiken der Uniper SE und des Uniper-Konzerns behandelt. Regelmäßig beschäftigte sich der Aufsichtsrat zudem mit der Entwicklung der für Uniper relevanten Fremdwährungen.

Dem Aufsichtsrat wurden auch regelmäßig die Entwicklungen im Bereich Gesundheit, (Arbeits-)Sicherheit und Umweltschutz - hier insbesondere der Verlauf der maßgeblichen Unfallkennzahlen - dargestellt. Ein weiterer Schwerpunkt wurde auf Aktivitäten zur Erhöhung der Diversität im Unternehmen sowie die Sicherstellung der Nachhaltigkeit des Uniper-Geschäfts gelegt, insbesondere in der Kohlewertschöpfungskette.

Weitere zentrale Themen der Beratungen waren die Entwicklung der europäischen und deutschen Energiepolitik, die fortschreitende Entwicklung des regulatorischen Umfelds und die gesamt- und wirtschaftspolitische Lage in den Ländern, in denen Uniper aktiv ist, insbesondere mit Blick auf die jeweiligen Auswirkungen auf die verschiedenen Geschäftsfelder von Uniper. In besonderem Maße befasste sich der Aufsichtsrat mit Unipers Positionierung zum vorgesehenen Kohleausstieg in Deutschland, der für den Fortgang von Unipers Kerngeschäft von erheblicher Bedeutung ist.

Der Vorstand berichtete dem Aufsichtsrat ausführlich über den Stand der Strategieumsetzung, hier vor allem zu Projekten in den Strategiefeldern "Industriekundenlösungen", "Innovation" und "Digitalisierung", sowie über die Veräußerung der Erzeugungs- und Vertriebsaktivitäten und Unternehmensgegenstände in Frankreich sowie die Veräußerung des LNG-Terminals OLT in Italien. Daneben wurden im Aufsichtsrat die anstehende Aktualisierung der Strategie der Gesellschaft und deren weitere Umsetzung ausführlich diskutiert.

Die aktuellen Entwicklungen von Unipers Geschäftsaktivitäten wurden umfassend erörtert. Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat hinsichtlich der Erzeugungsaktivitäten unter anderem über den Baufortschritt des in Inbetriebsetzung befindlichen Steinkohlekraftwerkes Datteln 4 in Deutschland, bei dem aufgrund von materialbedingten Schäden ein Austausch der Kesselwände erforderlich geworden war. Ferner hat der Aufsichtsrat mit dem Vorstand kontinuierlich über den Fortgang des Wiederaufbaus des russischen Kraftwerks Berjosowskaja 3 und die damit verbundenen Kapazitätsverträge diskutiert.

Zum globalen Handelsgeschäft wurde der Aufsichtsrat ausführlich über neue Beschaffungs- und Lieferverträge sowie die Preiswiederverhandlungsbegehren großer Gaslieferanten informiert. Ebenfalls fortlaufend wurde über das Engagement von Uniper im Pipelineprojekt Nord Stream 2 - insbesondere im Lichte etwaiger Sanktionsrisiken - berichtet. Im Geschäft mit LNG befasste sich der Aufsichtsrat vor allem mit den Aktivitäten zur Entwicklung eines Regasifizierungsterminals in Wilhelmshaven mit dem Ziel der Diversifizierung der Gasbeschaffung in Deutschland.

Bericht des Aufsichtsrates

Der Vorstand erörterte mit dem Aufsichtsrat ausführlich den Finanzierungsbedarf des Uniper-Konzerns und diskutierte fortlaufend intensiv die aktuelle und zukünftige Ratingsituation der Gesellschaft. Zudem wurde der Aufsichtsrat fortlaufend über die Entwicklung der Uniper-Aktie am Markt sowie die Analystenbewertungen informiert.

Der Aufsichtsrat erörterte mit dem Vorstand eingehend die Mittelfristplanung des Uniper-Konzerns für die Jahre 2020 bis 2022 auf Basis aktualisierter Annahmen zur langfristigen Entwicklung von Energie- und Rohstoffpreisen, zu Kapazitätsmarktprämien sowie saisonalen Preisdifferenzen und genehmigte nach eingehender Erörterung das Budget für das Jahr 2020.

In rechtlicher Hinsicht berichtete der Vorstand ausführlich über wesentliche laufende Verfahren und Verhandlungen, unter anderem zu langfristigen Lieferverträgen und den damit verbundenen Risiken.

Schließlich befasste sich der Aufsichtsrat in mehreren ordentlichen und außerordentlichen Sitzungen auch im Jahr 2019 wieder intensiv mit dem Einstieg von Fortum als Großaktionär und den sich aus der geänderten Aktionärsstruktur jeweils ergebenden Folgen für Uniper in rechtlicher, strategischer, regulatorischer und finanzieller Hinsicht. In Vorbereitung auf die Hauptversammlung 2019 nahm der Aufsichtsrat jeweils Stellung zum Ergänzungsverlangen der Cornwall GmbH & Co. KG sowie der Knight Vinke International V L.P. Letzteres war gerichtet auf die Vorbereitung der Abspaltung des Stromerzeugungsgeschäfts in Russland sowie die Abspaltung der im Geschäftssegment Europäische Erzeugung enthaltenen Stromerzeugungsaktivitäten in Schweden. Der Aufsichtsrat kam hier - zusammen mit dem Vorstand - zum Ergebnis, dass derartige Maßnahmen nicht im Interesse der Gesellschaft liegen, und lehnte daher das Ergänzungsverlangen ab.

In der zweiten Hälfte des Berichtsjahres befasste sich der Aufsichtsrat insbesondere mit der von Fortum geplanten Aufstockung ihrer Beteiligung an der Uniper SE auf mehr als 70,5 %. Ein wesentlicher Schwerpunkt war hier die Auseinandersetzung mit der aktuellen und zukünftigen Ratingsituation der Gesellschaft nach Abschluss der von Fortum angekündigten Aufstockung.

Der Aufsichtsrat hat sich ferner mit dem vom Vorstand erstellten zusammengefassten gesonderten nichtfinanziellen Bericht zum 31. Dezember 2019 befasst. Die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, hat eine Prüfung ("limited assurance") durchgeführt und einen uneingeschränkten Vermerk über eine Prüfung zur Erlangung begrenzter Sicherheit der zusammengefassten nichtfinanziellen Erklärung erteilt. Der Vorstand erläuterte die Unterlagen in den Sitzungen eingehend; die Vertreter des Prüfers berichteten über die wesentlichen Ergebnisse ihrer Prüfung und beantworteten ergänzende Fragen der Aufsichtsratsmitglieder. Der Aufsichtsrat hatte nach seiner Prüfung keine Einwendungen.

Schließlich wurden auch die Tätigkeitsberichte der Ausschüsse des Aufsichtsrats eingehend diskutiert.

Abhängigkeitsbericht 2019

Der Vorstand der Uniper SE hat nach § 312 AktG für den Zeitraum vom 1. Januar 2019 bis zum 31. Dezember 2019 einen Bericht über die Beziehungen der Uniper SE zu verbundenen Unternehmen aufgestellt und danach unverzüglich dem Aufsichtsrat vorgelegt.

Der Abschlussprüfer hat zu dem Bericht über die Beziehungen zu den verbundenen Unternehmen folgenden Bestätigungsvermerk erteilt:

"Auftragsgemäß haben wir den Bericht des Vorstands nach § 312 AktG über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen gemäß § 313 AktG für den Berichtszeitraum vom 1. Januar 2019 bis 31. Dezember 2019 geprüft. Da nach dem abschließenden Ergebnis unserer Prüfung keine Einwendungen zu erheben sind, erteilen wir nach § 313 Abs. 3 Satz 1 AktG folgenden Bestätigungsvermerk:

Nach unserer pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass

1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind,

2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft nicht unangemessen hoch war."

Der Aufsichtsrat hat den Bericht des Vorstands über die Beziehungen zu den verbundenen Unternehmen geprüft. Er hat den Bericht in seiner Sitzung vom 9. März 2020, an welcher der Abschlussprüfer teilgenommen und über die wesentlichen Ergebnisse seiner Prüfung berichtet hat, eingehend mit dem Vorstand erörtert.

Der Aufsichtsrat ist aufgrund seiner Prüfung zu der Auffassung gelangt, dass der Bericht des Vorstands über Beziehungen zu verbundenen Unternehmen den gesetzlichen Anforderungen entspricht. Nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung des Aufsichtsrats sind Einwendungen gegen die Erklärung des Vorstands am Schluss des Berichts über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen nicht zu erheben.

Corporate Governance

Der Aufsichtsrat hat gemeinsam mit dem Vorstand im Januar 2020 die jährliche Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex (DCGK) für die Uniper SE abgegeben, die seitdem über den Internetauftritt der Uniper SE öffentlich zugänglich ist.

Seit der Abgabe der letzten Entsprechenserklärung im Februar 2019 entspricht die Uniper SE sämtlichen Empfehlungen des Kodex in der Fassung vom 7. Februar 2017 und beabsichtigt, diesen auch zukünftig zu entsprechen. Den Anregungen des Kodex in der Fassung vom 7. Februar 2017 wird mit einer Ausnahme entsprochen. Hierzu nimmt der Vorstand im Corporate Governance Bericht Stellung.

Zur weiteren Corporate Governance wird auch durch den Vorstand im Corporate Governance Bericht entsprechend berichtet.

Arbeit der Ausschüsse

Der Aufsichtsrat hat die im Folgenden näher beschriebenen Ausschüsse gebildet, um seine Aufgaben sorgfältig und effizient wahrnehmen zu können. Angaben zur Zusammensetzung der Ausschüsse und zu ihren Aufgaben finden sich auch im Corporate Governance Bericht auf der Seite 86. Im gesetzlich zulässigen Rahmen hat der Aufsichtsrat eine Reihe von Beschlusszuständigkeiten an die Ausschüsse übertragen. Über Gegenstand und Ergebnis der Sitzungen berichtete der jeweilige Ausschussvorsitzende regelmäßig in der folgenden Sitzung des Aufsichtsrats an das Aufsichtsratsplenum.

Prüfung und Feststellung des Jahresabschlusses zum 31. Dezember 2019, Billigung des Konzernabschlusses, Gewinnverwendung

Der Jahresabschluss der Uniper SE zum 31. Dezember 2019, der mit dem Konzernlagebericht zusammengefasste Lagebericht sowie der nach den IFRS aufgestellte Konzernabschluss wurden durch den von der Hauptversammlung gewählten und vom Aufsichtsrat beauftragten Abschlussprüfer, Pricewaterhouse-Coopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen.

Ferner prüfte der Abschlussprüfer das Risikofrüherkennungssystem der Uniper SE. Diese Prüfung ergab, dass der Vorstand Maßnahmen zur Erfüllung der Anforderungen der Risikoüberwachung in geeigneter Form getroffen hat und das Risikofrüherkennungssystem seine Aufgaben erfüllt.

Den handelsrechtlichen Jahresabschluss, den Konzernabschluss und den zusammengefassten Lagebericht der Uniper SE sowie den Vorschlag des Vorstands für die Verwendung des Bilanzgewinns haben wir - in Gegenwart des Abschlussprüfers und in Kenntnis sowie unter Berücksichtigung des Berichts des Abschlussprüfers und der Ergebnisse der Vorprüfung durch den Prüfungs- und Risikoausschuss - geprüft und in der Sitzung des Aufsichtsrats am 9. März 2020 ausführlich besprochen. Der Abschlussprüfer stand für ergänzende Fragen und Auskünfte zur Verfügung. Der Aufsichtsrat hat festgestellt, dass auch nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfungen keine Einwände bestehen. Daher haben wir den Bericht des Abschlussprüfers zustimmend zur Kenntnis genommen.

Den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss der Uniper SE sowie den Konzernabschluss hat der Aufsichtsrat gebilligt. Der Jahresabschluss ist damit festgestellt. Dem zusammengefassten Lagebericht, insbesondere den Aussagen zur weiteren Unternehmensentwicklung, stimmt der Aufsichtsrat zu.

Den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands, der eine Dividende von 1,15 € pro dividendenberechtigter Aktie vorsieht, hat der Aufsichtsrat auch im Hinblick auf die Liquidität der Gesellschaft sowie die Finanz- und Investitionsplanung geprüft. Der Vorschlag entspricht dem Gesellschaftsinteresse unter Berücksichtigung der Aktionärsinteressen. Nach Prüfung und Abwägung aller Argumente schließt der Aufsichtsrat sich dem Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands an.

Personelle Veränderungen im Aufsichtsrat und in den Ausschüssen

Herr Markus Rauramo war bis zum Ablauf der Hauptversammlung am 22. Mai 2019 gerichtlich bestelltes Aufsichtsratsmitglied. Die Hauptversammlung der Uniper SE hat am 22. Mai 2019 Herrn Markus Rauramo als ordentliches Mitglied des Aufsichtsrats gewählt. Mit der Beendigung der gerichtlichen Bestellung von Herrn Markus Rauramo endeten auch seine Mitgliedschaften im Präsidialausschuss sowie im Nominierungsausschuss. Mit Wirkung zum 29. Mai 2019 wurde Herr Markus Rauramo erneut zum Mitglied des Nominierungsausschusses gewählt. Zudem gehört Herr Markus Rauramo auch dem Präsidialausschuss wieder an.

Für die im Geschäftsjahr 2019 erbrachten Leistungen, für ihren Einsatz und die geleistete Arbeit dankt der Aufsichtsrat den Vorständen, Betriebsräten sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern des Uniper-Konzerns herzlich.

Mit besten Grüßen

Uniper-Aktie

Hervorragendes Börsenjahr 2019

Trotz einer langsamer wachsenden Weltwirtschaft haben sich die Aktienbörsen im Jahr 2019 sehr gut entwickelt. Internationale Handelskonflikte, insbesondere zwischen den USA und China, die sich in die Länge ziehenden Verhandlungen zum Austritt des Vereinigten Königreichs aus der Europäischen Union sowie geo-politische Konflikte wie die Spannungen im Persischen Golf konnten dem kontinuierlichen Aufwärtstrend der wichtigsten Aktienindizes im Jahresverlauf 2019 nicht nachhaltig entgegenwirken.

Zuletzt verbesserten sich zudem die weltwirtschaftlichen Aussichten leicht, was die Börsen weiter beflügelte. In einigen Teilen der Weltwirtschaft, wie den Industriesektoren in Europa und China, mehrten sich die Anzeichen für eine Stabilisierung. Insbesondere wirkten eine starke Konsumnachfrage sowie robuste Arbeitsmärkte den negativen Trends entgegen.

Speziell für die Asset-Klasse "Aktien" erwiesen sich die Zinssenkungen infolge einer expansiven Geldpolitik der internationalen Notenbanken als besonders starke Faktoren. Somit resultierte die Aktienrallye nicht so sehr aus einem Gewinn- bzw. Dividendenwachstum, sondern vor allem aus einer Expansion der Bewertungsrelationen.

In Europa schlossen im Börsenjahr 2019 alle Sektoren mit einer positiven Gesamtrendite ab. Zyklische und defensive Sektoren und Werte wechselten sich in der Spitzengruppe ab. Die europäischen Energieversorger, einer von wenigen Sektoren, die im Jahresverlauf die Ergebniserwartungen bestätigen konnten, wiesen Kurszuwächse wie der Durchschnitt des Gesamtmarkts aus. Zu den besten Werten innerhalb des Energieversorgersektors zählten Unternehmen, die solide Ergebnis- und Dividendensteigerungen erzielt haben und die sich stärker auf Wachstumsinvestitionen in eine nachhaltige Energiezukunft konzentrieren.

Uniper-Aktienkurs besser als der europäische Energieversorgersektor

Der Uniper-Aktienkurs zeigte im Jahr 2019 einen kontinuierlichen Aufwärtstrend. Unterstützt durch weitere Übernahmespekulationen und die positive Perspektive einer weiter deutlich steigenden Dividende, entwickelte sich die Aktie im Börsenjahr 2019 geringfügig besser als die beiden Benchmark-Indizes STOXX Europe Utilities und MDAX.

Der Kurs der Uniper-Aktie verzeichnete in der letzten Woche im September 2019 ein neues Allzeithoch. Am 8. Oktober 2019 wurde bekannt gegeben, dass Großaktionär Fortum mit den beiden Uniper-Investoren Elliott und Knight Vinke Vereinbarungen über den Erwerb von mehr als 20,5 % an Uniper abgeschlossen hat. Im Rahmen der Veröffentlichung dieser Transaktion hat Fortum den Abschluss eines Beherrschungs- und/oder Gewinnabführungsvertrags sowie die Durchführung eines Squeeze-Out für einen Zeitraum von zwei Jahren ausgeschlossen. Diese Nachricht führte zu einer unmittelbaren Kurskorrektur der vorhergehenden starken "Outperformance" der Uniper-Aktie. Die nachfolgende Kursentwicklung bis zum Jahresende 2019 verlief dann im Einklang mit dem europäischen Energieversorgersektor. Unterstützt durch zyklische Sektoren zeigte der deutsche Index MDAX im letzten Quartal 2019 einen noch stärkeren Anstieg.

Performance der Uniper-Aktie im Marktvergleich im Jahr 2019

¹⁾ Total Return der Uniper-Aktie sowie des MDAX und STOXX Europe Utilities: indexiert. 100 = Xetra-Jahresschlusskurs 2018.

Quelle: Bloomberg

Für langfristig orientierte Anleger hat sich die Uniper-Aktie seit dem Börsenstart am 12. September 2016 als attraktive Investition erwiesen. Die Gesamtrendite betrug bis zum Ende des Geschäftsjahres 2019 durchschnittlich 41,6 % pro Jahr. Uniper-Aktionäre, die zum Börsenstart 1.000 € investiert hatten, verfügten am Jahresende 2019 - inklusive der Wiederanlage der zugeflossenen Dividenden - über einen Depotwert von 3.151 €.

Performance der Uniper-Aktie seit der ersten Börsennotierung 12. September 2016 bis 31, Dezember 2019

¹⁾ Total Return der Uniper-Aktie sowie des MDAX und STOXX Europe Utilities: indexiert. 100 = Xetra-Tagesschlusskurs 12, September 2016.

Quelle: Bloomberg

Uniper mit weiterer Erhöhung der Dividende

Uniper strebt eine ausgewogene Balance zwischen attraktiven Dividenden für die Aktionäre, der Investitionsfähigkeit des Unternehmens und Bilanzstabilität an. Bislang hatte Uniper als Zielgröße für die Dividendenzahlungen eine Ausschüttungsquote von mindestens 75 % und bis zu 100 % des freien Cashflows des operativen Geschäfts (FCfO) anvisiert. Der FCfO wird ermittelt, indem vom Adjusted FFO die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen im Zusammenhang mit Ersatzbeschaffungen und Instandhaltungen abgezogen werden.

Für das Geschäftsjahr 2019 plant Uniper eine Ausschüttungssumme von 421 Mio €. Vorstand und Aufsichtsrat wollen der Hauptversammlung am 20. Mai 2020 daher vorschlagen, den Bilanzgewinn zur Ausschüttung einer Dividende von 1,15 € je Aktie auf das dividendenberechtigte Grundkapital zu verwenden. Dies entspricht einem Anstieg der Dividende um 28 % gegenüber dem Vorjahr und würde bedeuten, dass Uniper zum dritten Mal in Folge das kommunizierte Dividendenziel übertrifft. Bezogen auf den erzielten FCfO führt die vorgeschlagene Dividende zu einer Ausschüttungsquote von ~75 % für das Geschäftsjahr 2019.

Die FCfO-basierte Dividendenpolitik wird künftig durch eine angestrebte absolute Dividendenzahlung ersetzt. Für das Geschäftsjahr 2020 strebt Uniper die Auszahlung einer Dividende von 500 Mio € an.

Daten und Fakten zur Uniper-Aktie

¹⁾ Xetra-Kurse.
²⁾ Bezogen auf den Jahresschlusskurs.
³⁾ Vorschlag an die Uniper-Aktionäre für die Hauptversammlung am 20. Mai 2020.
⁴⁾ Bezogen auf den freien Cashflow des operativen Geschäfts (FCfO).

Großaktionär Fortum kündigt an, den Uniper-Aktienanteil zu erhöhen

Das finnische Energieunternehmen Fortum Oyj hielt über seine Tochtergesellschaft Fortum Deutschland SE zu Jahresbeginn 2019 direkt 49,99 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der Uniper SE. Am 8. Oktober 2019 meldete Fortum Oyj den Abschluss von Vereinbarungen mit Elliott Management Corporation und ihren verbundenen Unternehmen (Elliott) sowie Knight Vinke Energy Advisors Limited und ihren verbundenen Unternehmen (Knight Vinke) für sämtliche Aktien, die von diesen gehalten werden. Laut veröffentlichter Information wurde der Übernahmepreis auf umgerechnet 29,93 € je Uniper-Aktie festgelegt.

Aktionärsstruktur der Uniper SE: Aktionärsgruppen

¹⁾ Direkt gehaltene Aktien.
²⁾ Direkt und über Instrumente gehaltene Aktien.

Quellen: Fortum Oyj, Ipreo, Aktienregister, Stimmrechtsmitteilungen - Stand: 31. Dezember 2019.

Das Aktionärsregister weist als Gesamtzahl der Aktionäre und Aktionärinnen von Uniper derzeit rund 315.000 aus. Institutionelle Investoren stellten mit einem Anteil von über 90 % die größte Gruppe der Anleger. Knapp 7 % der Uniper-Aktien wurden von Privatanlegern gehalten, von denen die meisten ihren Wohnsitz in Deutschland haben.

Gemäß Stimmrechtsmitteilung war die Fortum Deutschland SE zu dem Veröffentlichungszeitpunkt der Mitteilung zum Erwerb der Aktienpakete von Elliott und Knight Vinke vom 8. Oktober 2019 unverändert direkt mit 49,99 % an Uniper SE beteiligt. Zusätzlich verfügte Fortum mittels Instrumenten über Uniper-Aktien in Höhe von 23,41 %. Laut veröffentlichten Stimmrechtsmitteilungen und Informationen aus dem Aktienregister waren die 23,41 % direkt und über Instrumente Elliott zu 17,84 % und Knight Vinke zu 5,57 % zuzurechnen. Bis zur Genehmigung des Jahresabschlusses 2019 am 9. März 2020 war die Transaktion zur Übernahme der Aktienpakete von Elliott und Knight Vinke aufgrund ausstehender Genehmigungen russischer Behörden noch nicht vollzogen.

Weitere aktuelle Informationen über die Aktionärsstruktur im Rahmen gemeldeter Veränderungen der Anteile gemäß §§ 33 ff. Wertpapierhandelsgesetz (WpHG) werden unter dem Thema "Stimmrechtsmitteilungen" auf der Investor-Relations-Website veröffentlicht.

Marktkapitalisierung und Gewichtung

Zum Jahresende 2019 betrug die Marktkapitalisierung von Uniper 10,80 Mrd € (31. Dezember 2018: 8,27 Mrd €). Nach einer Veröffentlichung der Deutschen Börse wurden zu diesem Zeitpunkt 43,62 % der Uniper-Aktien in deren Indizes als Streubesitz einbezogen. Die Marktkapitalisierung von Uniper im Aktienindex MDAX der Deutschen Börse auf Basis dieses zugrunde gelegten Streubesitzes betrug 4,71 Mrd € zum Ende des Jahres 2019 (31. Dezember 2018: 4,35 Mrd €). Mit einer Gewichtung von 1,78 % zum Stichtag 31. Dezember 2019 belegte Uniper Rang 17 unter den 60 im MDAX gelisteten Unternehmen.

Strategie und Ziele

Unipers strategische Prioritäten

Mit dem "New Green Deal" strebt die Europäische Kommission die Klimaneutralität in Europa bis zum Jahr 2050 an. Nach Auffassung der EU-Kommissionspräsidentin Ursula von der Leyen stellt dieses ambitionierte Ziel den "Man on the Moon Moment" Europas dar. Uniper unterstützt in allen Bereichen seiner Geschäftsaktivitäten diese Bemühungen.

Uniper hat sich dazu verpflichtet, mit der Reduzierung der CO ₂-Emissionen aus der Stromerzeugung einerseits und dem Ausbau seiner Aktivitäten im Bereich Wasserstoff und grüne Gase andererseits einen substantiellen Beitrag zur Dekarbonisierung des Energiesystems in Deutschland und Europa zu leisten. Dazu gehören auch gezielte Angebote von grünen Produkten und Serviceleistungen an Uniper-Kunden. Die Bereitstellung gesicherter Kraftwerksleistung zum weiteren Ausbau der Erneuerbaren Energien und deren Integration in das europäische Energiesystem gehören für Uniper ebenfalls dazu.

Die Verbindung von kundenorientierten Lösungen, Versorgungssicherheit und Klimaschutz ist damit das Leitmotiv für Unipers strategische Geschäftsentwicklung der kommenden Dekade. Die Sicherung einer klimafreundlichen, wettbewerbsfähigen und sicheren Energieversorgung für Unipers Kunden sowie den Industriestandort Deutschland und Europa vor dem Hintergrund sich wandelnder gesellschaftlicher Anforderungen ist Unipers Anspruch und Verpflichtung.

Grünere Uniper: Aktiver Beitrag zur CO ₂-Minderung

Die schrittweise Stilllegung wesentlicher Teile der Kohlekraftwerksflotte sowie die langfristige Dekarbonisierung der Gaskraftwerke stellt einen wesentlichen Beitrag Unipers zum Erreichen der gesetzten Klimaziele dar. Uniper wird bis zum Jahr 2025 nahezu 80 % seiner Kohlekraftwerkskapazität in Deutschland stilllegen. Entsprechende Kraftwerksstilllegungen sind im Einklang mit den politischen Vorgaben auch in den Niederlanden und im Vereinigten Königreich geplant. Darüber hinaus strebt Uniper an, seine gesamte Stromerzeugung in der Europäischen Union (EU) bis zum Jahr 2035 CO ₂-neutral zu stellen.

Für die Stromerzeugung außerhalb der EU wird geprüft, wie entsprechende Lösungsansätze im Rahmen der Dekarbonisierung langfristig, beispielsweise auch in der russischen Kraftwerksflotte, umgesetzt werden können. In diesem Zusammenhang sind auch die geplanten Modernisierungsprojekte der russischen Gaskraftwerke zu nennen, die einen substantiellen Beitrag zur Effizienzsteigerung leisten. Damit tragen auch diese Projekte im Rahmen der russischen Kapazitätsmarktregulierung zur Sicherung einer wettbewerbsfähigen und klimaverträglichen Stromversorgung bei. Uniper hat im Jahr 2019 den Zuschlag für die Modernisierung der Kraftwerksstandorte Surgutskaya 1, 4 und 6 erhalten.

Die CO ₂-freie Stromversorgung nimmt einen immer stärker wachsenden Anteil von Unipers Portfolio ein. Wesentliche Beiträge kommen bereits heute aus den europäischen Wasser- und Kernkraftwerken sowie aus langfristigen Bezugsverträgen aus Wind- und Photovoltaikprojekten in Nord- und Südeuropa. Uniper prüft derzeit ebenfalls die kommerziellen Rahmenbedingungen für einen Einstieg in die Entwicklung, den Bau und den Betrieb von Anlagen Erneuerbarer Energien.

Da die erfolgreiche Umsetzung der Energiewende in Deutschland und Europa neben eines wachsenden Anteils Erneuerbarer Energien, auch die Nutzung unterschiedlicher gasförmiger Energieträger, wie z.B. Wasserstoff oder anderer dekarbonisierter Gase erfordert, nutzt Uniper seine jahrzehntelange Erfahrung beim Import, Handel, Speicherung und Vertrieb von Erdgas, um die Weichen in Richtung eines wasserstoffbasiertes Energiesystem zu stellen.

Uniper ist eines der ersten deutschen Energieversorgungsunternehmen, das Projekte im Bereich der Produktion von grünem Wasserstoff auf der Basis von Elektrolyseverfahren realisiert hat. Die Anlagen in Falkenhagen und Hamburg-Reitbrook sind bereits in den Jahren 2013 bzw. 2015 in Betrieb genommen worden. Die Fortführung der Aktivitäten im Bereich der Wasserstoffproduktion spiegelt sich unter anderem in den im Jahr 2019 gestarteten Reallaborprojekten in Bad Lauchstädt und Norddeutschland wider. Darüber hinaus arbeiten Uniper und BP an der Realisierung einer Elektrolyseanlage am Raffineriestandort Lingen.

Um auch im Bereich des globalen Energieträgerhandels einen substanziellen Beitrag zur Dekarbonisierung der Energiesysteme zu leisten, arbeitet Uniper daran, in Zukunft auch den globalen Energiehandel mit klimaneutralen Gasen und anderen Energieträgern zu entwickeln. Die umfassende Erfahrung und die bestehenden globalen Partnerschaften eröffnen Uniper eine hervorragende Ausgangsposition, um bei dieser Entwicklung gemeinsam mit Partnern eine führende Rolle in Europa einzunehmen.

Grünere Kunden: Maßgeschneiderte Lösungen

Unipers Aktivitäten im Bereich der Industriekundenlösungen stellen einen wesentlichen Beitrag dar, die Kunden bei ihren eigenen Dekarbonisierungsstrategien zu unterstützen. Aufbauend auf den im Konzern vorhandenen Kompetenzen, konnte dieses Geschäftsfeld, das im Wesentlichen unabhängig von den Brennstoffgroßhandelspreisen ist, bereits im Jahr 2019 konsequent ausgebaut werden. Uniper stellt dabei für bestehende und neue Industriekunden maßgeschneiderte Lösungen für die Versorgung mit Prozessdampf und -wärme, Druckluft sowie CO ₂ zur Verfügung.

Der systematische Ausbau des Nicht-Großhandelsgeschäfts und hierbei insbesondere die Erweiterung des bestehenden Produkt- und Serviceportfolios für Industriekundenlösungen trägt der zunehmenden Komplexität der Energieversorgung mit steigenden Anforderungen im Bereich der Effizienzsteigerung und CO ₂-Minderung Rechnung. Konsequente Kundenorientierung hat bei Uniper höchste Priorität.

Neben den bereits etablierten Industriekundenlösungen für die Bereitstellung von Prozessdampf und -wärme strebt Uniper in Zukunft an, Bestands- sowie Neukunden mit Wasserstoff und anderen umweltfreundlichen Gasen zu beliefern. Diese neuen Produkte und Dienstleistungen ergänzen das bereits bestehende Vermarktungsportfolio.

Damit Uniper sein Versprechen einhalten kann, maßgeschneiderte Lösungen, Produkte und Dienstleistungen für seine Kunden bereitzustellen, greift Uniper sowohl auf langjährige Erfahrung im Bereich der Ingenieursdienstleistungen als auch auf etablierte Vertriebsbeziehungen zurück. Die Nutzung der vorhandenen Ingenieurskompetenzen ist dabei eine der zentralen Voraussetzungen zur Unterstützung von Unipers Kunden, ihre eigenen Dekarbonisierungsziele zu erreichen. Die etablierten Vermarktungskanäle ermöglichen dem Kunden, auf das gesamte Uniper-Produkt- und -Serviceportfolio zurückzugreifen. Uniper verfügt über eine Lösungskompetenz, die sich von der kurz- und langfristigen Versorgung mit Strom und Gas aus unterschiedlichen Quellen, über ein breites Spektrum von Industriekundenlösungen bis hin zur gemeinsamen Entwicklung von Projekten zur Dekarbonisierung beim Kunden erstreckt.

Grünere Gesellschaft: Versorgungssicherheit und Partner der Erneuerbaren Energien

Uniper leistet nicht nur über den Umbau des eigenen Kraftwerksportfolios und die Bereitstellung klimafreundlicher Industriekundenlösungen einen aktiven Beitrag zur CO ₂-Minderung in der Gesellschaft, sondern ermöglicht insbesondere über den Abschluss langfristiger Strombezugsverträge den weiteren Ausbau der Wind- und Photovoltaikkapazitäten in Europa. Da die Entwicklung neuer Wind- und Photovoltaikprojekte aufgrund der auslaufenden politischen Fördermechanismen, wie beispielsweise der Einspeisevergütung, zunehmend auf Erträge aus den Großhandelsmärkten angewiesen und damit entsprechendem Marktrisiko ausgesetzt ist, kommt Unipers Handels- und Risikomanagementkompetenzen eine Schlüsselrolle beim weiteren Ausbau zu. Mit dem Abschluss langfristiger Abnahmeverträge mit Projektentwicklern für Erneuerbare Energien übernimmt Uniper dabei das bestehende Marktrisiko. Über die bereits im Jahr 2019 abgeschlossenen Erneuerbaren-Power-Purchase-Agreements (langfristige Stromabnahmeverträge) konnte beispielsweise die Finanzierung von Projekten in Spanien und Schweden sichergestellt werden.

Im Zuge der kontinuierlichen Veränderung der Energiemärkte mit Blick auf die Dekarbonisierung und des damit einhergehenden weiteren Ausbaus der Erneuerbaren Energien kommt der Sicherung der notwendigen Reservekapazitäten eine wachsende Bedeutung zu. Die Bereitstellung von Reservekapazitäten im Stromsektor ist nicht nur ein stabilisierendes Element gegenüber den teilweise stark schwankenden Brennstoffpreisen, sondern bereits seit dem Jahr 2017 Teil der Uniper-Strategie. Diese Strategie wird konsequent weiterverfolgt.

Beispiele für die Bereitstellung von gesicherter Kraftwerksleistung finden sich in den Projekten Irsching 6 in Deutschland oder Killingholme und Grain im Vereinigten Königreich. Diese Projekte ermöglichen die weitere Integration Erneuerbarer Energien in Europa und werden ebenfalls ein zentrales Geschäftsfeld mit wachsender Bedeutung in der Uniper-Strategie darstellen. Darüber hinaus arbeitet Uniper kontinuierlich an der Bereitstellung neuer Flexibilitätslösungen, wie z.B. der Integration von Batterien zur Erhöhung der Kurzfristflexibilität seiner Wasserkraftwerke oder der Bereitstellung von regelenergiefähigen Lösungen im Rahmen von Schnellladeinfrastruktur für Elektroautos.

Europas Abhängigkeit von Energieimporten wird sich durch den starken Rückgang der Erdgasproduktion in Europa insbesondere in den Niederlanden und im Vereinigten Königreich in den kommenden Jahren noch verstärken. Zudem wird erwartet, dass unter anderem beeinflusst durch den Kohleausstieg in einigen europäischen Ländern der Gasverbrauch zwischenzeitlich zunehmen wird. Uniper hat als einer der größten Erdgasimporteure sowie Erdgasspeicherbetreiber in Europa eine Schlüsselrolle, die Versorgung mit Erdgas und LNG zu sichern. Die finanzielle Beteiligung an dem Pipelineprojekt Nord Stream 2 und die Entwicklung des LNG-Importterminals in Wilhelmshaven stehen dabei exemplarisch für Unipers Beitrag zur Sicherung der langfristigen Versorgung in Deutschland und Europa.

Zusammengefasster Lagebericht

Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell

Uniper ist ein privates internationales Energieunternehmen mit Aktivitäten in mehr als 40 Ländern und rund 11.500 Mitarbeitern. Sein Geschäft ist die sichere Bereitstellung von Energie und damit verbundener Dienstleistungen. Oberste Führungsgesellschaft des Konzerns ist Uniper SE, der Sitz des Unternehmens ist Düsseldorf.

Die Aktien der Uniper SE werden im regulierten Markt der Frankfurter Wertpapierbörse mit weiteren Zulassungsfolgepflichten (Prime Standard) gehandelt und sind in den Aktienindex MDAX und verschiedene MSCI-Indizes aufgenommen.

Der Uniper-Konzern ist in drei operative Geschäftssegmente gegliedert: Europäische Erzeugung, Globaler Handel und Internationale Stromerzeugung. Darüber hinaus werden unter Administration/Konsolidierung die bereichsübergreifenden nicht operativen Funktionen gebündelt, die zentral für alle Segmente des Uniper-Konzerns wahrgenommen werden. Zudem werden hier die auf Konzernebene durchzuführenden Konsolidierungen vorgenommen.

Europäische Erzeugung

Das Geschäftssegment Europäische Erzeugung umfasst die verschiedenen Anlagen zur Erzeugung von Strom und Wärme, die der Uniper-Konzern in Europa betreibt. Neben fossilen Kraftwerken (Kohle-, Gas-, Ölkraftwerke, kombinierte Gas- und Dampfkraftwerke) sowie Wasserkraftwerken zählen auch Kernkraftwerke in Schweden zu diesen Erzeugungsanlagen. Der Großteil der erzeugten Energie wird an das Segment Globaler Handel, das die Vermarktung und den Absatz der Energie über die Handelsmärkte sowie über eine eigene Vertriebsstruktur an Großkunden sicherstellt, verkauft. Ein weiterer Teil der erzeugten Energie wird über langfristige Strom- und Wärmelieferverträge vertrieben. Über das Kraftwerksgeschäft hinaus ist in diesem Segment auch die Vermarktung von Energiedienstleistungen inbegriffen, die sowohl Ingenieurs-, Asset-Management- als auch Betriebs- und Instandhaltungsleistungen umfassen. Bis Anfang Juli 2019 wurden auch die verkauften Aktivitäten in Frankreich in diesem Segment dargestellt.

Globaler Handel

Das Geschäftssegment Globaler Handel bündelt die Energiehandelsaktivitäten und bildet die kommerzielle Schnittstelle zwischen dem Uniper-Konzern und den weltweiten Handelsmärkten sowie den Großkunden. Innerhalb dieses Segments werden die für die Stromerzeugung erforderlichen Brennstoffe (im Wesentlichen Kohle und Gas) beschafft, CO ₂-Zertifikate gehandelt, wird der erzeugte Strom vermarktet sowie das Portfolio über die Steuerung des Kraftwerkseinsatzes optimiert. Auf Basis von langfristigen Bezugsverträgen mit in- und ausländischen Lieferanten vertreibt Uniper Erdgas an Weiterverteiler (z.B. Stadtwerke), große Industriekunden und Kraftwerksbetreiber. Zusätzlich sind in dieser Aktivität Infrastrukturbeteiligungen sowie der Gasspeicherbetrieb enthalten.

Internationale Stromerzeugung

Das Geschäftssegment Internationale Stromerzeugung bündelt das operative Stromerzeugungsgeschäft des Uniper-Konzerns in Russland. Die PAO Unipro, eine in Russland börsennotierte Tochtergesellschaft der Uniper SE, nimmt jegliches Geschäft im Zusammenhang mit der Energieerzeugung in Russland sowie die damit zusammenhängenden Aktivitäten wahr. Hierzu gehören unter anderem die Beschaffung der in den Kraftwerken notwendigen Brennstoffe, der Betrieb und die Steuerung der Kraftwerke sowie der Handel und der Absatz der erzeugten Energie. Bis zur Veräußerung Anfang April 2019 war Uniper zudem mit einer 6,1%igen Finanzbeteiligung an dem Energieversorger ENEVA S.A. und dessen operativem Geschäft beteiligt. Nach dem Verkauf unterhält Uniper keinerlei Geschäftsaktivitäten mehr in Brasilien.

Steuerungssystem

Die wesentlichen Kennzahlen zur Steuerung des operativen Geschäfts und zur Beurteilung der Finanzlage des Uniper-Konzerns sind bis einschließlich des Geschäftsjahres 2019 das Adjusted EBIT sowie der Adjusted Funds from Operations (Adjusted FFO). Ab dem Geschäftsjahr 2020 wird Uniper die Kennzahlen zur finanziellen Steuerung seines operativen Geschäfts der Strategie und den Kapitalmarktusancen anpassen und neben dem Adjusted EBIT ein Adjusted Net Income (Adjusted NI) zur finanziellen Steuerung des Uniper-Konzerns heranziehen. Der Adjusted FFO wird künftig nicht mehr als wesentliche finanzielle Kennzahl zur Steuerung des operativen Geschäfts genutzt werden.

Adjusted EBIT

Zur internen Steuerung und als wichtigster Indikator für die operative Ertragskraft der Geschäftstätigkeit wird im Uniper-Konzern ein um nicht operative Effekte bereinigtes Ergebnis vor Zinsen und Steuern (Adjusted EBIT) verwendet.

Bei dem unbereinigten Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) handelt es sich um das Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern des Uniper-Konzerns nach den IFRS unter Berücksichtigung des Beteiligungsergebnisses. Zur Erhöhung der Aussagekraft als Indikator für die operative Ertragskraft des Uniper-Geschäfts wird das unbereinigte EBIT um bestimmte nicht operative Effekte bereinigt.

Bislang hat Uniper im Einklang mit der branchenweiten Praxis innerhalb der Energiewirtschaft Verträge über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten, die entsprechend IFRS 9 (Failed-Own-Use-Verträge) bilanziert werden müssen, mit Bezug auf die vertraglichen Rechte und Pflichten dieser Verträge bilanziert. Damit wurden die Verträge bei Lieferung des nichtfinanziellen Postens mit dem Vertragspreis und damit in Übereinstimmung mit den Zahlungsflüssen berichtet (Erfassung von Umsatzerlösen bzw. Materialaufwand) und bilanziert (Bewertung von Vorräten und Emissionsrechten). Das IFRS Interpretations Committee (IC) hat in der Sitzung im März 2019 im Rahmen einer Agenda-Entscheidung festgestellt, dass die vorgenannten Verträge in Höhe des bei physischer Erfüllung geltenden Marktpreises zu realisieren sind. Somit stellt das IFRS IC fest, dass diese Verträge wie physische Spot-Verträge mit einer finanziellen Absicherung abgebildet werden sollen. Dies führt im Rahmen der IFRS-Bilanzierung dazu, dass die ökonomisch durchgeführte Absicherung des operativen Geschäfts nicht mehr adäquat abgebildet werden kann, da Umsatzerlöse und Materialaufwand nicht mehr mit den vertraglich gesicherten Preisen im nach IFRS ermittelten Ergebnis vor Zinsen und Steuern bewertet werden. Zugleich wird entsprechend der Klarstellung der IFRS-Bilanzierung die gesicherte Marge bereits vor physischer Erfüllung im Ergebnis vor Zinsen und Steuern realisiert. Der mit der Entscheidung einhergehenden rückwirkenden Umstellung der Bewertung des Vorratsvermögens und der Emissionsrechte hat Uniper durch die Anpassung der Steuerungskennzahl Rechnung getragen, indem diese Effekte im Rahmen der Überleitung zum Adjusted EBIT wieder eliminiert werden, um die Aussagekraft der Kennzahl beizubehalten. Diese Anpassung ist in den nachfolgenden Erläuterungen bereits berücksichtigt. Sie wurde rückwirkend für die Vergleichsperiode durchgeführt; nähere Informationen befinden sich in der Textziffer 3 des Konzernabschlusses.

Die nicht operativen Ergebniseffekte, um die das EBIT bereinigt wird, umfassen Erträge und Aufwendungen aus der Marktbewertung von derivativen Finanzinstrumenten aus Sicherungsgeschäften sowie bestimmte Effekte aus der Bewertung von physisch zu erfüllenden Verträgen im Anwendungsbereich von IFRS 9. Soweit von wesentlicher Bedeutung werden Buchgewinne/-verluste, Aufwendungen/Erträge für Restrukturierung/Kostenmanagement, die vor der Abspaltung initiiert wurden, Wertminderungen/ Wertaufholungen auf das Anlagevermögen, auf at equity bewertete Unternehmen sowie sonstige Finanzanlagen und auf Goodwill im Rahmen von Werthaltigkeitstests sowie sonstige nicht operative Ergebnisbeiträge eliminiert.

Bei den Netto-Buchgewinnen handelt es sich um einen Saldo aus Buchgewinnen und -verlusten aus Desinvestitionen, die in den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen enthalten sind. Effekte aus der Marktbewertung der oben genannten Derivate sind ebenfalls in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Erträgen enthalten. Diese im Rahmen des Energiehandelsgeschäfts abgeschlossenen Sicherungsgeschäfte wirken sich allerdings erst bei Fälligkeit auf das Adjusted EBIT aus. Zusätzlich werden für physisch erfüllte derivative Finanzinstrumente im Anwendungsbereich von IFRS 9 weitere nicht operative Anpassungen der Umsatzerlöse, des Materialaufwands, der sonstigen betrieblichen Erträge und der sonstigen betrieblichen Aufwendungen vorgenommen, und zwar um die Differenz zwischen dem ökonomisch und vertraglich abgesicherten Vertragspreis und dem für die Ertrags- und Aufwandserfassung nach IFRS relevanten Spotpreis am Erfüllungstag. Da sich das unbereinigte EBIT aus dem Umsatz, dem Materialaufwand (d.h. den Vorräten und Emissionsrechten einschließlich deren Folgebewertung) ergibt, der für diese Transaktionen zum Zeitpunkt der Abrechnung mit dem IFRS-relevanten Spotpreis bewertet wird, wird die Differenz zu einer Bewertung auf Basis des ökonomisch gesicherten Vertragspreises entsprechend angepasst, um das Adjusted EBIT zu ermitteln. Bei den Aufwendungen/Erträgen für Restrukturierung/ Kostenmanagement, die vor der Abspaltung initiiert wurden, handelt es sich um zusätzliche Aufwendungen/Erträge, die nicht unmittelbar im Zusammenhang mit dem operativen Geschäft stehen. Im sonstigen nicht operativen Ergebnis werden sonstige nicht operative Aufwendungen und Erträge von Einzelsachverhalten mit seltenem Charakter zusammengefasst. Je nach Einzelfall können hier unterschiedliche Posten der Gewinn- und Verlustrechnung betroffen sein.

Adjusted FFO

Der Adjusted Funds from Operations (Adjusted FFO) ist eine bis Ende des Jahres 2019 vom Uniper-Konzern als Steuerungsgröße, unter anderem mittelbar im Rahmen der Bemessung des für die Aktionäre zur Verfügung stehenden Ausschüttungspotentials sowie für die variable Vorstandsvergütung, verwendete Kennzahl.

Basis des FFO ist der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit (operativer Cashflow), der in einem ersten Schritt um die Veränderungen von Posten der betrieblichen und ertragsteuerlichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bereinigt wird, um periodenbedingte Verschiebungen aufgrund von nicht vorhersehbaren Zahlungsmittelzuflüssen bzw. -abflüssen zu eliminieren. In der Veränderung der betrieblichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden unter anderem Veränderungen aus der stichtagsbezogenen Marktbewertung von zu Absicherungszwecken abgeschlossenen Derivaten ausgewiesen.

Bislang hat Uniper im Einklang mit der branchenweiten Praxis innerhalb der Energiewirtschaft Verträge über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten, die entsprechend IFRS 9 (Failed-Own-Use-Verträge) bilanziert werden müssen, mit Bezug auf die vertraglichen Rechte und Pflichten dieser Verträge bilanziert. Damit wurden die Verträge bei Lieferung des nichtfinanziellen Postens mit dem Vertragspreis und damit in Übereinstimmung mit den Zahlungsflüssen bilanziert (Bewertung von Vorräten und Emissionsrechten). Das IFRS IC hat in der Sitzung im März 2019 im Rahmen einer Agenda-Entscheidung festgestellt, dass die vorgenannten Verträge in Höhe des bei physischer Erfüllung geltenden Marktpreises zu realisieren sind. Somit stellt das IFRS IC fest, dass diese Verträge wie physische Spot-Verträge mit einer finanziellen Absicherung abgebildet werden sollen. Der mit der Entscheidung einhergehenden rückwirkenden Umstellung der Bewertung des Vorratsvermögens und der Emissionsrechte hat Uniper durch die Anpassung der Steuerungskennzahl Rechnung getragen, indem diese Effekte im Rahmen der Überleitung zum Adjusted FFO wieder eliminiert werden, um die Aussagekraft der Kennzahl beizubehalten. Diese Anpassung ist in den nachfolgenden Erläuterungen bereits berücksichtigt. Sie wurde rückwirkend für die Vergleichsperiode durchgeführt; nähere Informationen befinden sich in der Textziffer 3 des Konzernabschlusses.

Um die vorgenannte Umstellung der Bewertung des Vorratsvermögens und der Emissionsrechte zu korrigieren, werden Veränderungen der Vorratsbewertung und der Bewertung der Emissionsrechte eliminiert, die aus Differenzen zwischen dem ökonomisch gesicherten Vertragspreis und dem Spotpreis bei Zugang des Vorratsvermögens und der Emissionsrechte aus physisch zu erfüllenden Commodity-Derivaten resultieren. Diese Veränderungen werden bereinigt, da sie nicht zahlungswirksam sind. Schließlich wird mit der gleichen Begründung die erfolgswirksame Fremdwährungsbewertung der operativen Forderungen und Verbindlichkeiten korrigiert. Ebenfalls werden Anpassungen um Zahlungsmittelzu- und -abflüsse aus nachträglichen Kaufpreisanpassungen aus Erwerbs- oder Veräußerungsvorgängen vorgenommen, da diese einen Investitionshintergrund besitzen.

Für den Adjusted FFO werden Dienstzeitaufwendungen für die im Geschäftsjahr hinzuerworbenen Versorgungsansprüche und nachzuverrechnende Dienstzeitaufwendungen, die zukünftig zahlungswirksam werden, vom FFO abgezogen. Weiterhin in Abzug vom FFO gebracht werden die Zahlungen an den schwedischen Fonds für Nuklearabfall sowie auch entsprechende Rückzahlungen aus diesem Fonds hinzugefügt (Nettobetrachtung), obwohl sie im Cashflow aus der Investitionstätigkeit ausgewiesen werden, da sie aus dem operativen Geschäft resultieren. Auch beschlossene bzw. gezahlte Dividenden an Minderheitsgesellschafter von Tochterunternehmen stehen den Aktionären der Gesellschaft nicht zur Verfügung und werden deshalb abgezogen.

Adjusted Net Income

Ab dem Geschäftsjahr 2020 nutzt der Uniper-Konzern das Adjusted Net Income (bereinigter Konzernüberschuss) als zusätzliche interne Steuerungskennzahl und weiteren wichtigen Indikator für die Ertragskraft der Geschäftstätigkeit sowie für die variable Vorstandsvergütung.

Bei dem Konzernüberschuss handelt es sich um das Ergebnis nach Finanzergebnis sowie Steuern vom Einkommen und Ertrag. Zur Fokussierung und Erhöhung der Aussagekraft der Kennzahl auf das operative Geschäft wird der Konzernüberschuss um bestimmte nicht operative Effekte bereinigt. Ausgangsbasis für diese weiteren Anpassungen ist das Adjusted EBIT, von dem ausgewählte Sachverhalte, die nicht dem operativen Geschäft zuzurechnen sind, korrigiert werden. Hierbei handelt es sich um Effekte im Finanzbereich wie z.B. Bewertungseffekte aus Änderungen des beizulegenden Zeitwerts von Wertpapieren respektive des KAF (Schwedens Fonds für Nuklearabfall - Kärnavfallsfonden) und entsprechend ergebniswirksame Zinseffekte in den durch den KAF finanzierten Rückstellungen oder Bewertungseffekte bei Verbindlichkeiten gegenüber Minderheitsaktionären. Diese Bereinigungen enthalten unter anderem auch die damit im Zusammenhang stehenden Ertragsteuern und führen insgesamt zum Adjusted Net Income.

Neben den wichtigsten finanziellen Steuerungskennzahlen gibt Uniper im zusammengefassten Lagebericht weitere finanzielle und nichtfinanzielle Kennzahlen an, um die Entwicklung im operativen Geschäft und im Rahmen der Verantwortung für alle Stakeholder - von den Mitarbeitern über die Kunden, Aktionäre und Anleihegläubiger bis hin zu den Uniper-Gesellschaften - darzustellen. Beispiele für weitere finanzielle Kennzahlen sind der operative Cashflow vor Zinsen und Steuern, die wirtschaftliche Nettoverschuldung und die Nettofinanzposition sowie die zahlungswirksamen Investitionen. Als nichtfinanzielle Kennzahlen verwendet Uniper den Anteil von Frauen in Führungspositionen und ab dem Geschäftsjahr 2019 den combined Total Recordable Incidents Frequency (kombinierter TRIF). Der kombinierte TRIF misst die Anzahl der arbeitsbedingten Unfälle der Mitarbeiter des Uniper-Konzerns sowie der Mitarbeiter von Fremdfirmen, die von Uniper beauftragt wurden, pro Million Arbeitsstunden. Arbeitsbedingte Unfälle im Sinne dieser Kennzahl sind tödliche Unfälle, Arbeits- und Dienstwegeunfälle mit und ohne Ausfalltage, die einer ärztlichen Behandlung bedurften, und Unfälle, nach denen ein weiteres Arbeiten nur an einem Ersatzarbeitsplatz bzw. nur ein eingeschränktes Weiterarbeiten möglich ist. Der kombinierte TRIF löst damit den TRIF (Uniper-Mitarbeiter) ab, der bis zum Geschäftsjahr 2018 verwendet wurde. Erläuterungen zu diesen Kennzahlen befinden sich in dem Kapitel "Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren". Weiterhin plant Uniper sowohl in der Steuerung wie auch im externen Berichtswesen emissionsbezogene Kennzahlen wie den CO ₂-Ausstoß deutlich stärker zu berücksichtigen.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Das Wachstum der Weltwirtschaft hat sich im Jahr 2019 verlangsamt. Nach Schätzung der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD) dürfte die Zuwachsrate des globalen Bruttoinlandsprodukts bei rund 2,9 % (2018: 3,5 %) gelegen haben und befindet sich damit auf dem niedrigsten Wert seit der Finanzkrise im Jahr 2008/2009. Die fortwährenden handelspolitischen Spannungen und politischen Unsicherheiten belasten das Investitionsklima, und der Welthandel stagniert. Besonders betroffen ist der Industriesektor. Insbesondere im verarbeitenden Gewerbe zeichnet sich bislang auch noch keine Besserung ab, die Auftragseingänge sind auf den niedrigsten Stand seit sieben Jahren gesunken. Einen positiven Wachstumsbeitrag lieferte hingegen die private Konsumnachfrage, da die Kaufkraft von der nach wie vor guten Arbeitsmarktlage gestützt wurde. Zudem haben die Zentralbanken in vielen Ländern einen geldpolitischen Lockerungskurs eingeschlagen, was die Vermögenspreise stützt. Die langfristigen Zinsen für Staatsanleihen sind vor dem Hintergrund der sich eintrübenden konjunkturellen Lage und der damit verbundenen stärkeren Nachfrage nach sicheren Anlagen sowie der expansiveren Geldpolitik vielerorts auf neue Tiefststände gesunken.

Im Euroraum hat sich das Wachstum im Jahr 2019 weiter verlangsamt. Maßgeblich hierfür waren die anhaltende Verschlechterung der Auslandsnachfrage und die anhaltenden handelspolitischen Spannungen, die einen Rückgang der Exporte nach sich zogen. Die Europäische Zentralbank (EZB) hat die Geldpolitik wieder gelockert. Im September senkte die EZB den Zinssatz für Einlagenfazilitäten, der seit März 2016 bei -0,4 % gelegen hatte, um zehn Basispunkte auf -0,5 %. Zudem kündigte sie an, die Leitzinsen auf ihrem derzeitigen oder niedrigeren Niveau zu halten, bis sich der Inflationsausblick wieder nachhaltig der Zielmarke von nahe 2 % annähert. Darüber hinaus wurden im November die monatlichen Nettokäufe von Anleihen im Wert von 20 Mrd € wieder aufgenommen. Diese waren im Jahr 2018 zunächst im Oktober von 30 Mrd € auf 15 Mrd € reduziert und zum Jahreswechsel 2018/2019 beendet worden.

Deutschland war als Exportnation in besonderem Maße von der Stagnation des Welthandels betroffen, die rückläufige Exportaufträge und eine sinkende Industrieproduktion nach sich zog. Vor allem die Automobilindustrie ist angesichts des Wandels hin zu emissionsärmeren Fahrzeugen mit großen strukturellen Herausforderungen konfrontiert. In Großbritannien wurden Handel und Investitionen zusätzlich durch die Unsicherheit über Zeitpunkt und Form des EU-Austritts ("Brexit") belastet. Das britische Pfund notierte zur Jahresmitte gegenüber dem Euro auf dem tiefsten Stand seit zehn Jahren, erholte sich dann aber wieder kräftig, als das Risiko eines EU-Austritts ohne Abkommen in den Hintergrund trat. Auch Schweden kann sich dem globalen Abschwung nicht länger entziehen. Insbesondere die Investitionen sind rückläufig. Bei der schwedischen Krone kam es im Jahresverlauf 2019 gegenüber dem Euro zu einer Abwertung, da die eigentlich früher erwartete Zinserhöhung durch die Zentralbank letztlich erst im Dezember 2019 stattfand. Die Niederlande verzeichneten hingegen eine anziehende Investitionstätigkeit und auch der Konsum blieb robust, was die außenwirtschaftliche Eintrübung zum Teil kompensieren konnte. In Russland zog das Wirtschaftswachstum nach schwachem Start im Jahresverlauf wieder an. Dabei dürfte geholfen haben, dass die Zentralbank bei rückläufiger Inflation die Zinsen deutlich gesenkt hat. Der russische Rubel konnte im Jahresverlauf kontinuierlich gegenüber dem Euro zulegen.

In den USA blieb das Wirtschaftswachstum vergleichsweise robust. Maßgeblich hierfür war die Konsumnachfrage, die vom anhaltenden Beschäftigungswachstum profitierte. Das Investitionswachstum hat sich jedoch ebenso wie die Exporte verlangsamt, was vor allem eine Folge der weiteren Eskalation des Handelsstreits mit China gewesen ist. Die US-Notenbank "Federal Reserve" hat das Leitzinsniveau im Jahresverlauf dreimal gesenkt, nachdem die Inflation wieder unter die Zielmarke von 2 % gefallen war und sich die konjunkturelle Unsicherheit erhöht hatte. Der US-Dollar konnte gegenüber dem Euro kontinuierliche Zuwächse verzeichnen.

Entwicklung des realen Bruttoinlandsprodukts 2019

Veränderung gegenüber dem Vorjahr in %

Quelle: OECD (November 2019)

Energiepolitisches Umfeld

Europäische Union

Im Jahr 2019 wurden Änderungen der europäischen Gasrichtlinie beschlossen. Daraus resultiert, dass nunmehr auch die Gasfernleitungen, die mit den Gasnetzen von Nicht-EU-Staaten verbunden sind, dem EU-Recht unterliegen. Zuständig für die Umsetzung ist die Regulierungsbehörde des Mitgliedsstaates, dessen Fernleitungsnetz mit der Pipeline verbunden ist. Für die Nord Stream 2-Pipeline wird daher die deutsche Bundesnetzagentur zuständig sein. Die Gasrichtlinie ist am 23. Mai 2019 in Kraft getreten und von den Mitgliedsstaaten im Jahr 2020 in nationales Recht umzusetzen.

Am 18. Dezember 2019 beschloss die EU eine Verordnung über die Offenlegung von Informationen über nachhaltige Investitionen. Das Ziel dieser Verordnung ist die Schaffung eines einheitlichen EU-Klassifizierungssystems ("Taxonomie"), aus dem hervorgeht, was von Unternehmen und Investoren als ökologisch nachhaltige Wirtschaftstätigkeit angesehen werden kann. Wie erwartet, werden feste fossile Brennstoffe ausdrücklich aus der Taxonomie ausgeschlossen. Nukleare Aktivitäten sind nicht grundlegend untersagt, jedoch müssen Investitionen in Kernenergie nach dem Grundsatz "keine nennenswerten Schäden" geprüft werden. Die genauen Auswirkungen dieser Verordnung hängen davon ab, wie die entsprechenden technischen Prüfkriterien und Schwellenwerte in den kommenden Monaten und Jahren durch die europäischen Gremien festgelegt werden.

Ferner legte die neue EU-Kommission Vorschläge für einen Europäischen "Green Deal" vor. Ziel der Vorschläge ist die Umsetzung des Pariser Abkommens und die damit verbundene Erreichung der Klimaneutralität bis zum Jahr 2050. Ein Schwerpunkt liegt dabei auf der Dekarbonisierung der Energiewirtschaft. Die ersten Maßnahmen sollen in den kommenden zwei Jahren umgesetzt werden.

Deutschland

Im Bundeskabinett wurde am 29. Januar 2020 ein Gesetzesentwurf zum Ausstieg aus der Kohleverstromung beschlossen. Im Wesentlichen definiert der Entwurf drei Meilensteine für die Kohleverstromung in Deutschland. Bis Ende des Jahres 2022 soll die Erzeugungskapazität in Deutschland auf 15 GW Braunkohle und 15 GW Steinkohle zurückgehen. Bis zum Zieldatum 1. April 2030 sollen dann weitere Erzeugungskapazitäten in Höhe von 6 GW Braunkohle und 7 GW Steinkohle stillgelegt werden. Zum 31. Dezember 2038 soll die Kohleverstromung endgültig beendet werden. Der Gesetzesentwurf sieht zudem vor, dass in den Jahren 2026, 2029 und 2032 überprüft wird, ob der Ausstieg aus der Kohleverstromung bereits auf das Ende des Jahres 2035 vorgezogen werden kann.

Neue Kohlekraftwerke dürfen dem Entwurf nach nur in Betrieb genommen werden, wenn sie zum Inkrafttreten des Gesetzes bereits eine Genehmigung nach dem Bundes-Immissionsschutzgesetz erhalten haben. Dies ist für das Kraftwerk Datteln 4 gegeben, so dass Uniper weiter an der erfolgreichen Inbetriebsetzung im Frühsommer 2020 arbeiten wird.

Das Gesetzespaket umfasst neben der Regelung zum Ausstieg aus der Kohleverstromung unter anderem auch einige Änderungen zur Förderung der Kraft-Wärme-Kopplung (KWK) und zum Emissionshandel. Der Teil zur KWK-Förderung beinhaltet eine Verlängerung der Förderung, einige Anpassungen bei den Fördersätzen sowie die Einführung von Boni bei der Integration innovativer erneuerbarer Wärmelieferungen oder der Integration elektrischer Wärmespeicher. Beim Emissionshandel wird die Bundesregierung prüfen, ob sie im Rahmen des europäischen Emissionshandels von der Möglichkeit Gebrauch macht, Zertifikate freiwillig zu löschen, die durch den Ausstieg aus der Kohleverstromung freigesetzt werden.

Der Gesetzesentwurf wird anschließend im Bundestag beraten. Mit einer Verabschiedung des Gesetzes ist bis zum Sommer 2020 zu rechnen.

Anfang Oktober 2019 hat das Bundeskabinett zudem ein politisches Programm zur Erreichung der nationalen Klimaschutzziele für das Jahr 2030 beschlossen. Darin enthalten sind Maßnahmen für die nicht vom EU-Emissionshandelssystem erfassten Bereiche wie Haushalte, Verkehr und Industrie. Ab dem Jahr 2021 soll für diese drei Bereiche eine CO ₂-Besteuerung, die beim Verkauf von Benzin, Heizöl oder Gas an den Endverbraucher fällig wird, eingeführt werden.

Erste Ergebnisse des vom Bundeswirtschaftsministerium initiierten Dialogprozesses "Gas 2030", der die mittel- und langfristigen Perspektiven der Nutzung von Gas als Energieträger, darunter synthetisches Erdgas und synthetischer Wasserstoff, beinhaltet, wurden am 9. Oktober 2019 vorgestellt. Gleichzeitig kündigte die Bundesregierung ihre Absicht an, eine "Nationale Wasserstoffstrategie" vorzulegen, die für Anfang des Jahres 2020 erwartet wird. Uniper nimmt hier zusammen mit anderen Unternehmen, Verbänden, Wissenschaftlern und Vertretern verschiedener Ministerien und sonstiger Interessengruppen an den Diskussionen teil.

Niederlande

Das Klimaziel, bis zum Jahr 2030 eine Reduktion der Treibhausgase um 49 % gegenüber dem Jahr 1990 zu erreichen, wurde im Mai 2019 in einem Klimagesetz festgeschrieben. Für den Stromsektor sind ein Verbot der Stromerzeugung aus Kohle ab dem Jahr 2030 sowie die Einführung eines CO ₂-Mindestpreises die wichtigsten politischen Maßnahmen. Darüber hinaus setzt die niederländische Regierung ihre Strategie fort, mehr Offshore-Wind- und Solarkapazitäten zu entwickeln, um den Anteil der Erneuerbaren Energien bis zum Jahr 2030 auf 75 % zu erhöhen.

Im Dezember 2019 wurde das Gesetz zum Ausstieg aus der Kohleverstromung verabschiedet. Die neueren und effizienteren Anlagen, wie beispielsweise das Uniper-Steinkohlekraftwerk Maasvlakte 3, können bis zum 31. Dezember 2029 Kohle als Brennstoff einsetzen. Im ersten Quartal 2020 soll zudem der Gesetzesentwurf für einen CO ₂-Mindestpreis im Parlament diskutiert werden. Ziel ist es, diesen Preis unter dem heutigen und erwarteten zukünftigen CO ₂-Preis im Rahmen des europäischen Emissionshandels zu halten. Darüber hinaus werden im Parlament Rechtsvorschriften erörtert, die den Übergang vom sogenannten L-Gas (Groningen) zum H-Gas mit höherem Energiegehalt und neue Rechtsvorschriften für eine Fernwärmemarktverordnung betreffen.

Die Klimaschutzgruppe "Urgenda" hat im Jahr 2015 ein Gerichtsverfahren gegen die niederländische Regierung gewonnen und die Regierung gezwungen, die CO ₂-Emissionen bis Ende des Jahres 2020 um 25 % gegenüber dem Jahr 1990 zu reduzieren. Im Dezember 2019 entschied der Oberste Gerichtshof als Berufungsinstanz erneut zugunsten von "Urgenda". Die Regierung hat nun keine rechtlichen Möglichkeiten mehr und muss weitere klimapolitische Maßnahmen ergreifen, um das oben genannte Reduktionsziel zu erreichen.

Russland

Anfang des Jahres 2019 trat die Verordnung über die Auktionen zur Modernisierung der russischen thermischen Kraftwerke in Kraft. Mit diesem Programm "KOMMod" sollen rund 40 GW Erzeugungskapazität modernisiert werden. Die Auktion für die Auswahl der Kraftwerke, die in dieses Modernisierungsprogramm für das Jahr 2025 aufgenommen werden sollen, fand im August 2019 statt. Einschließlich des Modernisierungsprojekts des Kraftwerksblocks Surgutskaja 2, Block 4, wurden 4.024 MW vorläufig ausgewählt.

Schweden

In Schweden konzentrierte sich die energiepolitische Debatte auf die Risiken der regionalen Stromknappheit aufgrund von Kapazitätsengpässen bei den Übertragungskapazitäten und mangelnder lokaler Stromerzeugung sowie ein mögliches neues Energieabkommen. Dieses Energieabkommen 2.0 verfolgt das Ziel, nationale Lösungen für die Punkte vorzuschlagen, die im Gesamtenergieabkommen aus dem Jahr 2016 nicht gelöst wurden. Dazu zählen unter anderem Themen wie die künftige Erbringung von Systemdienstleistungen, der Umgang mit lokalen Stromkapazitäten oder verstärkte Unterstützung für Kernkraftwerke. Forderungen der politischen Opposition, unter anderem nach zusätzlicher Forschung im Bereich der Kernenergie, wurden im Laufe des Jahres 2019 stark diskutiert. Diese Diskussion wird sich im Jahr 2020 fortsetzen.

Vereinigtes Königreich

Nach der Beratung durch den Ausschuss für Klimawandel (Climate Change Committee - CCC), der zur Überwachung und Beratung der Fortschritte bei der Erreichung der Emissionsziele des Vereinigten Königreichs als gesetzliches Organ geschaffen wurde, legte die Regierung am 12. Juni 2019 das Ziel der Treibhausgasneutralität bis zum Jahr 2050 fest. Für den Stromsektor bedeutet dies, dass die Treibhausgasemissionen bis zum Jahr 2050 um 80 % gegenüber dem Basiswert des Jahres 1990 reduziert werden müssen. Der CCC berichtet, dass der Kapazitätsmarkt zunehmend an Bedeutung gewinnen wird, da der CCC den weiteren Einsatz von Gaskraftwerken als Ergänzung zur kohlenstoffarmen Erzeugung vorsieht.

Im Oktober 2019 hat die EU-Kommission erneut die Genehmigung staatlicher Beihilfen für den britischen Kapazitätsmarkt erteilt, die Ende des Jahres 2018 durch das Gericht der Europäischen Union zwischenzeitlich ausgesetzt worden war. Die EU-Kommission hat am 24. Oktober 2019 ihre Entscheidung veröffentlicht, das britische Kapazitätsmarktprogramm wieder einzusetzen. Die EU-Kommission erklärte, dass das Programm notwendig sei, um die Sicherheit der Stromversorgung zu gewährleisten, und den Wettbewerb nicht verzerre. Die Zahlungen für die Jahre 2018 und 2019 sind im ersten Quartal 2020 fällig. Die verzögerte Auktion 2019 und die geplante Auktion 2020 mit vierjähriger Laufzeit werden wie geplant im ersten Quartal 2020 stattfinden.

Nach der Parlamentswahl im Dezember 2019 wurde das Rückzugsabkommen mit der EU ratifiziert, so dass das Vereinigte Königreich, das Großbritannien und Nordirland umfasst, am 31. Januar 2020 aus der EU ausgetreten ist ("Brexit"). Das Abkommen sieht einen Übergangszeitraum bis Ende des Jahres 2020 vor, der bei einer Einigung mit der EU bis zum 1. Juli 2020 um bis zu zwei Jahre verlängert werden kann.

Energiepreisentwicklung

Im Jahr 2019 wurden die Energiemärkte in Europa von vier wesentlichen Faktoren beeinflusst:

Energiepreisentwicklung für ÖL Kohle und Gas in den Uniper-Kernmarkten

Kohle und Gas: Frontjahres-Kontrakte, Brent-Öl: Frontmonats-Kontrakte

Der Preis für Rohöl der Sorte Brent stieg im ersten Quartal des Jahres 2019 an und erreichte Ende April 2019 seinen Jahreshöchststand von knapp 75 $ pro Fass. Die Hauptgründe dieses Preisanstiegs waren eine Verschärfung der von den USA verhängten Sanktionen gegen den Iran, in deren Folge das Rohölangebot deutlich verknappt wurde, sowie fallende Lagerbestände. Infolge des sich verschärfenden Handelskonflikts zwischen den USA und China sowie eines weiteren Anstiegs der amerikanischen Produktionsmenge fiel der Ölpreis der Sorte Brent deutlich unter 60 $ pro Fass zur Jahresmitte. Trotz eines sich verschärfenden Konflikts am Persischen Golf erholten sich die Preise erst wieder in der zweiten Hälfte des vierten Quartals 2019 im Zuge der sich abzeichnenden Einigung zwischen Russland und den OPEC-Ländern, die Produktionsmenge für das Jahr 2020 weiter zu senken.

Die europäischen Kohlepreise fielen im Jahresverlauf von 85 $/t Anfang des Jahres 2019 auf unter 50 $/t Ende August 2019. Hauptursache für den starken Preisrückgang auf dem Kohlemarkt waren ein deutlicher Rückgang der Nachfrage aus dem Stromsektor sowie ein Anstieg des Angebots, insbesondere im pazifischen Raum. Niedrige Gaspreise in Europa und hohe Kohlehalden an Häfen und Kraftwerken wirkten sich negativ auf die Importnachfrage aus, was die Kohlepreise im ersten Halbjahr 2019 unter Druck setzte. Trotz einer kurzfristigen Erholung der Nachfrage zu Beginn des vierten Quartals 2019 kam es zu keiner nachhaltigen Veränderung der Nachfragesituation und die Preise stagnierten auf niedrigem Niveau. Zum Jahresende 2019 lagen die europäischen Kohlepreise bei 56 $/t.

Der europäische Gasmarkt war im Jahr 2019 geprägt von der Unsicherheit über die im Jahr 2020 verfügbaren Gastransitmengen durch die Ukraine, da der bis dahin gültige Transitkontrakt zwischen Gazprom und Naftogaz am 1. Januar 2020 endete. Die Verhandlungen über einen neuen Kontrakt dauerten bis zum Ende des Jahres 2019 an, konnten dann aber mit der Wiederaufnahme von Gaslieferungen nach Beendigung des Altvertrags erfolgreich abgeschlossen werden. Der neue Transitvertrag wird zunächst eine Laufzeit von fünf Jahren haben, der um zehn Jahre verlängert werden kann. Die vereinbarte Menge für das Jahr 2020 umfasst 65 Milliarden Kubikmeter, die in den Folgejahren auf 40 Milliarden Kubikmeter fällt.

Nachdem der europäische Gasmarkt den Winter 2018/19 bereits mit sehr hohen Füllständen beendet hatte, fielen die NCG-Frontmonats-Kontrakte während der Sommersaison 2019, die sich von April bis September erstreckte. Anfang April 2019 lag der NCG-Frontmonats-Future noch bei 14,60 €/MWh, in den Sommermonaten 2019 fielen die Preise teilweise auf unter 10 €/MWh. Dies wurde insbesondere durch sehr hohe LNG-Lieferungen nach Europa ermöglicht. Die Speicher wiesen zu Beginn der Winterperiode Füllstände in Rekordhöhe auf. Die hohen Füllstände waren insbesondere auf eine Vorsorge in Anbetracht der oben genannten Unsicherheiten hinsichtlich des Ukrainetransits zurückzuführen. Die Preisunterschiede zwischen den Sommer- und den Winterkontrakten begünstigten die Einspeicherungsaktivitäten zusätzlich. Aufgrund der mehr als auskömmlichen Angebotssituation fielen die Preise der Kontrakte für Lieferungen im Kalenderjahr 2020 im Jahresverlauf.

Preisentwicklung für CO ₂-Zertifikate in Europa

Die europäischen CO ₂-Preise zeigten sich nach der deutlichen Aufwärtsbewegung des Vorjahres im Jahr 2019 sehr volatil. Unterstützung erhielt der Emissionspreis von der Einführung der Marktstabilitätsreserve zum Jahresbeginn 2019 und der damit verbundenen deutlichen Verknappung des Auktionsangebots. Dem wirkte ein Nachfragerückgang entgegen, dessen wesentliche Ursachen neben mehr Erzeugung aus Erneuerbarer Energie insbesondere der starke Rückgang der Gaspreise und der damit einhergehenden Substitution von Erzeugung aus Kohle durch emissionsärmere Erzeugung aus Erdgas waren. Ein Teil der Schwankungen war auch auf politische Einflüsse zurückzuführen, insbesondere die Unsicherheiten im Zusammenhang mit dem Brexit-Prozess sowie die Diskussion um den Kohleausstieg in Deutschland.

Entwicklung der Clean Park und Clean Spark Spreads in Großbritannien

Strom und Gas: Winter-/Sommerkontrakte. Kohle: Quartalskontrakte, CO ₂: Jahreskontrakte inkl. CO ₂-Preis-Unterstützung für Großbritannien

CDS: Clean Dark Spread (Wirkungsgrad 36,5 %, Emissionsfaktor: 0,33 t/MWhth)

CSS: Clean Spark Spread (Wirkungsgrad 49,13 %, Emissionsfaktor: 0,195 t/MWhth)

In Großbritannien erhöhte sich der Anteil der Erzeugung aus Erneuerbaren Energien weiter. Im Gegenzug ging der Anteil der konventionellen Stromerzeugung zurück. Wind-, Solar-, Kernenergie und Stromimporte trugen im Jahr 2019 zu 48,5 % zum britischen Strommix bei, dem gegenüber standen 43 % aus Gas und Kohle sowie 8,5 % aus Biomasse bzw. Holzpellets. Der Anteil der Stromerzeugung aus Kohle lag im Jahr 2019 lediglich bei 1,9 %. Diese Veränderungen im britischen Energiemix machten sich zusammen mit fallenden Gaspreisen auch bei der Preisbildung auf dem Spotmarkt deutlich bemerkbar. Die größten Verluste verzeichneten dabei die Clean Dark Spreads (Preisdifferenz für ein durchschnittlich effizientes Kraftwerk zwischen dem Marktpreis und den Kosten für die Stromerzeugung mit dem Energieträger Kohle inklusive der variablen Kosten für Emissionszertifikate), die abgesehen vom ersten Quartal 2019 vorwiegend negativ ausfielen. Die Spark Spreads (Preisdifferenz zwischen dem Marktpreis und den variablen Kosten für die Stromerzeugung mit dem Energieträger Gas inklusive der Kosten für Emissionszertifikate) hingegen blieben relativ stabil im Vergleich zum Vorjahr und gingen nur leicht zurück.

Preisentwicklung für Strom in den Uniper-Kernmärkten

Auf dem Terminmarkt hat sich der deutsche Strompreis für das Frontjahr in den ersten drei Quartalen 2019 relativ stabil gezeigt, bevor es im vierten Quartal 2019 zu einem deutlichen Rückgang kam. Der Preisrückgang zum Jahresende 2019 war vor allem auf die sinkenden Gaspreise zurückzuführen, wodurch die gasbefeuerte Stromerzeugung deutlich profitabler wurde. Die deutschen Strompreise am Spotmarkt fielen im Jahr 2019 ebenfalls im Schnitt geringer als im Vorjahr aus. Aufgrund der hohen Einspeisung aus Erneuerbaren Energien ist die Anzahl an Stunden mit negativen Preisen am Spotmarkt im Vergleich zum Vorjahr gestiegen.

Die Nettoexporte aus Deutschland in die Nachbarländer gingen im Vergleich zum Vorjahr zurück. Diese Entwicklung war durch ebenfalls hohe Einspeisungen aus Erneuerbaren Energien in den Nachbarländern sowie durch die Verdrängung von Erzeugung aus Kohlekraftwerken in Deutschland durch Gaskraftwerke in den umliegenden Ländern beeinflusst.

In Schweden startete das Jahr 2019 mit einem deutlichen Energiedefizit gegenüber der Normalsituation, die sich in geringeren Reservoirfüllständen und Schneemengen widerspiegelt. Da sich die Situation erst ab Mai 2019 langsam verbesserte und das Defizit sich erst im Herbst nahezu ausglich, blieben die skandinavischen Strompreise relativ stabil. Lediglich im Juni, dem Monat mit der höchsten Verfügbarkeit der Kernkraftwerke im Jahr 2019, sank der monatliche Spotpreis knapp unterhalb 30 €/MWh. In der zweiten Jahreshälfte 2019 zeigten sich die Spotpreise grundsätzlich stabil. Die Instandhaltungsperiode der schwedischen Kernkraftwerke im September sowie die lediglich moderaten Niederschlagsmengen, die erneut das hydrologische Defizit begünstigten, waren bedeutsame preiserhöhende Faktoren. In den letzten Handelstagen 2019 sorgten jedoch Prognosen für niederschlags- und windreiches Wetter für das Jahr 2020 und die damit verbundenen Erwartungen an eine Verbesserung der hydrologischen Situation für einen deutlichen Rückgang der Marktpreise.

Preisentwicklung im russischen Strommarkt

In Russland stieg der Strompreis für die europäische Preiszone im Jahr 2019 um 3,3 % im Vergleich zum Vorjahr an. Dies war vor allem auf den um 2,9 % höheren Gaspreisindex zurückzuführen. Die Nachfrage blieb annähernd konstant, während die Erzeugung aus Wasserkraft um 6 % zurückging. Dieser Rückgang wurde durch eine höhere Erzeugung aus Kernkraft um 1,6 % und aus Erneuerbaren Energien um 64 % kompensiert. Der Preis in der sibirischen Preiszone zeigte sich unverändert im Vergleich zum Vorjahr bei ebenfalls fast konstanter Nachfrage. Die um 6 % gestiegene Erzeugung aus Wasserkraft in Sibirien verdrängte einerseits die thermische Erzeugung und führte andererseits zu höheren Exporten in die europäische Preiszone.

Preisentwicklung der Produkte auf den Uniper-Kernmärkten

CDS: Clean Dark Spread (Wirkungsgrad: 36,5%, Emissionsfaktor: 0,33 t/MWhth)

CSS: Clean Spark Spread (Wirkungsgrad: 49,1%, Emissionsfaktor: 0,195 t/MWhth)

Geschäftsverlauf

Kraftwerksleistung

Die rechtlich zurechenbare Kraftwerksleistung (entsprechend der Beteiligungsquote von Uniper) im Uniper-Konzern nahm mit 32.497 MW im Vergleich zum Vorjahr (35.262 MW) um 7,8 % (2.765 MW) ab. Der Rückgang im Bereich der Erzeugungskapazitäten beruhte vor allem auf dem im Jahr 2019 erfolgten Verkauf der Erzeugungseinheiten in Frankreich (2.262 MW). Zudem wurden das deutsche Gemeinschaftskraftwerk Kiel zum 31. März 2019 sowie in Schweden der Kernkraftwerkblock Ringhals 2 zum 30. Dezember 2019, mit einem Uniper-Anteil von 162 MW respektive 252 MW, stillgelegt.

Uniper-Konzern: rechtlich zurechenbare Kraftwerksleistung ¹⁾

¹⁾ Gegebenenfalls bestehende Rundungsdifferenzen zwischen einzelnen Volumenangaben und Summen werden akzeptiert.

Die vollkonsolidierte Kraftwerksleistung lag mit 34.345 MW um 6,1 % (2.244 MW) unter dem Vorjahresniveau von 36.589 MW. Die Verringerung ergibt sich auch hier aus den genannten Veränderungen im Rahmen der Veräußerungen sowie Stilllegungen.

Uniper-Konzern: vollkonsolidierte Kraftwerksleistung ¹⁾

¹⁾ Gegebenenfalls bestehende Rundungsdifferenzen zwischen einzelnen Volumenangaben und Summen werden akzeptiert.

Strombeschaffung und Eigenerzeugung

Im Geschäftsjahr 2019 lag die in eigenen Kraftwerken erzeugte Strommenge mit 104,0 Mrd kWh um 9,9 Mrd kWh oder 8,7 % spürbar unter dem Vorjahreswert von 113,9 Mrd kWh. Der Strombezug reduzierte sich von 582,7 Mrd kWh um 88,2 Mrd kWh bzw. 15,1 % auf 494,5 Mrd kWh.

Strombeschaffung und Eigenerzeugung ^{1), 2)}
in Mrd kWh

¹⁾ Gegebenenfalls bestehende Rundungsdifferenzen zwischen einzelnen Volumenangaben und Summen werden akzeptiert.
²⁾ Der Konsolidierungsgrundsatz der finanziellen Kontrolle beinhaltet, dass nur vollkonsolidierte Kraftwerke (Beteiligungsquote von über 50 %) in der Erzeugungsmenge berücksichtigt werden, unabhängig davon, wer diese Kraftwerke betreibt.

Die Eigenerzeugung des Segments Europäische Erzeugung lag im Geschäftsjahr 2019 mit 57,6 Mrd kWh um 9,7 Mrd kWh bzw. 14,4 % deutlich unter dem Vorjahresniveau von 67,3 Mrd kWh. Dieser Rückgang ist unter anderem durch die Veräußerung der Erzeugungsaktivitäten des Uniper-Konzerns in Frankreich bedingt. Geringere Einsatzzeiten der Kohlekraftwerke des Uniper-Konzerns aufgrund von schlechteren Marktbedingungen sowie die technisch bedingte Betriebsunterbrechung des Kohlekraftwerkes Maasvlakte 3 konnten nur teilweise durch höhere Einsatzzeiten der Gaskraftwerke kompensiert werden. Ein im Vergleich zum Vorjahr erhöhter Wasserzufluss und eine damit verbundene höhere Stromerzeugung aus Wasserkraftwerksanlagen in Schweden und Deutschland hatte einen positiven Einfluss auf die Eigenerzeugung des Segments Europäische Erzeugung.

Im Segment Internationale Stromerzeugung (Russland) verringerte sich die Eigenerzeugung geringfügig um 0,2 Mrd kWh von 46,6 Mrd kWh auf 46,4 Mrd kWh bzw. 0,5 %. Die Einsatzzeiten des Kraftwerks Berjosowskaja stiegen deutlich um 17 % gegenüber dem Vorjahr aufgrund rückläufiger günstigerer Energielieferungen durch Wettbewerber in die Region Sibirien bei zeitgleich steigender Nachfrage. Der geringfügige Rückgang insgesamt resultierte vor allem aus geringeren Einsatzzeiten der Kraftwerke Shaturskaja und Jaivinskaja, was zum einen auf ungünstige klimatische Bedingungen und zum anderen auf Stillstandzeiten wegen Reparaturarbeiten zurückzuführen war.

Stromabsatz

Im Geschäftsjahr 2019 lag der Stromabsatz des Uniper-Konzerns mit 612,7 Mrd kWh um 13,3 % deutlich unterhalb des Vorjahresabsatzes von 707,0 Mrd kWh.

Stromabsatz ^{1), 2)}
in Mrd kWh

¹⁾ Die Differenz zur Strombeschaffung ergibt sich durch Betriebsverbrauch sowie Netzverluste.
²⁾ Gegebenenfalls bestehende Rundungsdifferenzen zwischen einzelnen Volumenangaben und Summen werden akzeptiert.

Die Veränderungen des Stromabsatzes sind im Wesentlichen bedingt durch die gesunkene Eigenerzeugung und die damit verbundenen geringeren Optimierungsaktivitäten im Segment Globaler Handel.

Ein Teil des Stromabsatzes des Uniper-Konzerns wird - neben dem Stromhandel auf den Energiemärkten - über die eigene Vertriebseinheit Uniper Energy Sales GmbH (UES) an Großkunden, wie z.B. Stadtwerke und Industriekunden in Deutschland und in Europa, verkauft. Die UES nimmt neben dem Vertrieb auch das (Vertriebs-)Marketing des Uniper-Konzerns wahr. Zusätzlich bietet sie den Kunden Dienstleistungen in den Bereichen Beratung, Service und Stromwirtschaft an. Die von der UES im Geschäftsjahr 2019 abgesetzte Strommenge belief sich auf 34,0 Mrd kWh und lag damit deutlich unterhalb des Vorjahres (40,3 Mrd kWh). Der Rückgang ist im Wesentlichen auf auslaufende Verträge mit Kunden zurückzuführen.

Gasgeschäft

Die im Geschäftsjahr 2019 insgesamt veräußerte Menge betrug 2.179,3 Mrd kWh Erdgas (2018: 2.019,3 Mrd kWh). Im selben Zeitraum erwarb der Uniper-Konzern insgesamt 2.176,0 Mrd kWh (2018: 2.043,2 Mrd kWh). Der ganz überwiegende Teil der umgeschlagenen Mengen resultiert aus Transaktionen an in- und ausländischen Handelsmärkten, die unter anderem zur Bewirtschaftung der konzerneigenen Gaskraftwerke, zur Optimierung von gebuchten Erdgasspeicher- oder Transportkapazitäten sowie zum kommerziellen Ausnutzen regionaler Preisunterschiede getätigt werden.

Vertriebsgeschäft

Über die eigene Vertriebseinheit UES (Uniper Energy Sales GmbH) vertreibt Uniper Erdgas an Weiterverteiler (z.B. Stadtwerke), große Industriekunden sowie Kraftwerksbetreiber. Die von der UES im Geschäftsjahr 2019 veräußerte Gasmenge belief sich auf 199,0 Mrd kWh und lag damit geringfügig unter der des Vorjahres (203,6 Mrd kWh).

Veräußertes Gasvolumen ¹⁾
in Mrd kWh

¹⁾ Gegebenenfalls bestehende Rundungsdifferenzen zwischen einzelnen Volumenangaben und Summen werden akzeptiert.
²⁾ Inklusive konzerninterner Volumen.

Langfristige Gasbezugsverträge

Die Beschaffung von Erdgas erfolgt zu einem wesentlichen Teil auf der Grundlage von Langfristverträgen mit Lieferanten aus Deutschland, den Niederlanden, Norwegen sowie Russland. Im Geschäftsjahr 2019 bestanden Langfristverträge über eine Vertragsmenge von 379 Mrd kWh (2018: 390 Mrd kWh).

Gasspeicherkapazitäten

Die Uniper Energy Storage GmbH ist für den Betrieb der Gasspeicher des Uniper-Konzerns zuständig. Zu ihren Aktivitäten gehören die technische und kommerzielle Entwicklung, der Bau und der Betrieb von Untertagespeichern für Erdgas, die Vermarktung von Kapazitäten, Dienstleistungen und Produkten auf dem europäischen Speichermarkt sowie die Entwicklung neuer Speichertechnologien. Die Uniper Energy Storage GmbH bewirtschaftet Erdgasspeicher in Deutschland und Österreich. Daneben betreibt eine englische Uniper-Konzerngesellschaft einen Gasspeicher in Großbritannien. Die Gasspeicherkapazität betrug 7,7 Mrd Kubikmeter (m ³) im Jahr 2019. Diese lag um 0,2 Mrd m ³ leicht unterhalb des Vorjahres (7,9 Mrd m ³), was hauptsächlich auf auslaufende Speicherverträge zurückzuführen war.

Technologie und Innovation

Uniper betrachtet die drei Trends Dekarbonisierung, Dezentralisierung der Energieversorgung und -erzeugung und Digitalisierung als wesentliche Treiber für die großen zu erwartenden Veränderungen der Energielandschaft. Innovationen und neue Technologien spielen für Uniper eine Schlüsselrolle, um diese Trends mitzugestalten und davon kommerziell zu profitieren. Zu diesem Zweck analysiert Uniper fortwährend die Entwicklung und Entstehung neuer Technologien, um auf dieser Basis neue, skalierbare Geschäftsmodelle zu entwickeln.

Die Europäische Union und zahlreiche Mitgliedsstaaten haben sich zum Ziel einer weitestgehenden Treibhausgasneutralität bis zum Jahr 2050 bekannt. Ein zentraler Bestandteil zum Erreichen der dort festgelegten Klimaziele ist die stärkere Nutzung Erneuerbarer Energien. Für eine nachhaltige und sichere Energieversorgung bedarf es zahlreicher weiterer Technologien wie flexibler und effizienter Kraftwerke zur Absicherung der schwankenden Erzeugung aus Wind und Photovoltaik, klimafreundlicher Gase, innovativer Speicherlösungen sowie Flexibilitätsoptionen bei den Energienutzern.

Uniper betreibt ein Portfolio aus neuen Technologien und Innovationsprojekten, das die Trends Dekarbonisierung, Dezentralisierung und Digitalisierung aktiv adressiert. Hierbei erfolgt eine starke Fokussierung auf solche Themen, bei denen Uniper seine bestehenden Fähigkeiten und Wirtschaftsgüter optimal einbringen kann, um daraus neue Wertschöpfung zur nachhaltigen Transformation des Energiesystems zu generieren.

Ein erster Schritt zur innovativen Speicherung von erzeugtem Strom ist unter anderem der Betrieb der Testanlage für großskalige Batterien. Das "M5BAT"-Projekt bietet Möglichkeiten zum technischen und kommerziellen Test verschiedener Batteriearten. Im Auftrag von Uniper wird diese Anlage von der RWTH Aachen betrieben. Der Batteriespeicher nutzt fünf verschiedene Batterietechnologien mit einer Gesamtkapazität von fünf MW, deren Eigenschaften im realen Marktumfeld getestet werden. Uniper integriert den Batteriespeicher in verschiedene Energiemärkte, z.B. Primärregelleistung oder Intraday-Handel, wobei der Speicher insbesondere zum Ausgleich kurzfristiger Schwankungen im Netz bereits erfolgreich eingesetzt wird. Uniper prüft gemeinsam mit der RWTH Aachen, den bestehenden Batteriespeicher in einem Nachfolgeprojekt zu nutzen.

Der innovative Einsatz von Batterien wird in einem weiteren Pilotprojekt im Markt getestet. Im E-Mobilitätsprojekt werden batteriebasierte und vollständig netzunabhängige mobile Schnell-Ladelösungen entwickelt. Ziel ist es, eine flexible Ladelösung für die fortschreitende Marktdurchdringung der E-Mobilität zu liefern. Die Batterien können flexibel, schnell, ohne Bauarbeiten und ohne Netzanschluss dort platziert werden, wo die Nachfrage nach Schnellladevorgängen kurzfristig am höchsten ist, z.B. für Großveranstaltungen oder in Städten. Die Batterien werden mit Strom aus Erneuerbarer Erzeugung geladen und ermöglichen somit klimafreundliche Elektromobilität.

Für die Umwandlung und Speicherung von Strom aus Erneuerbaren Energien arbeitet Uniper auch an der Weiterentwicklung der "Power-to-Gas-Technologie", also der Umwandlung von Strom in Gas. Auf diesem Gebiet hat Uniper bereits praktische Erfahrungen im Rahmen zweier Pilotanlagen in den Orten Falkenhagen und Hamburg-Reitbrook gesammelt. Im Jahr 2018 wurde die Anlage in Falkenhagen um eine Methanisierung erweitert, die zum Jahresbeginn 2019 die Produktion aufnahm. In diesem neuen Anlagenteil wird Erneuerbare Energie erst zu Wasserstoff und anschließend mithilfe von Kohlenstoffdioxid zu einem synthetischen Erdgas umgewandelt. In einer Kooperation mit dem Raffineriestandort in Lingen wird ein Konzept zur Nutzung von regenerativ erzeugtem Wasserstoff im Raffinerieprozess entwickelt. Zudem ist Uniper an der Vorbereitung der Reallabor-Fördervorhaben "Energiepark Bad Lauchstädt" und "Norddeutsches Reallabor" beteiligt, in denen die großskalige Demonstration der Sektorenkopplung bzw. ein Nachnutzungskonzept für die Bestandsanlage in Hamburg entwickelt werden sollen.

Uniper ist darüber hinaus im Bereich alternativer Kraftstoffe, z.B. in der Nutzung von LNG im Schwerlastverkehr, aktiv. Das im Vergleich zu anderen fossilen Brennstoffen umweltfreundliche LNG ist im Transportwesen ein interessantes Zukunftsfeld, da dieser Bereich bei der Emissionsreduktion (z.B. von CO ₂, NOx und Feinstaub) über großes Einsparpotential verfügt. Die LIQVIS GmbH, ein Tochterunternehmen von Uniper, betreibt erfolgreich zwei mobile LNG-Tankstellen in Deutschland und eine mobile Tankstelle in Frankreich und konnte zuletzt deutliche Absatzzuwächse verzeichnen. Für den weiteren Aufbau von LNG-Tankstellen erhielt LIQVIS die Zusicherung von Fördermitteln aus dem EU-Förderprogramm "Connecting Europe Facility (CEF) for Transport" über insgesamt 9,6 Mio € bis zum Ende des Jahres 2020. Die erste stationäre LNG-Tankanlage, die unter diese Förderung fällt, wurde am 5. November 2018 in Berlin in Betrieb genommen.

Mit den Bauarbeiten zweier weiterer Anlagen in Calais in Frankreich und in Kassel wurde Anfang Dezember 2019 begonnen. Die Inbetriebnahmen sollen noch im ersten Quartal 2020 erfolgen.

Ein weiteres Betätigungsfeld für Uniper ist die kommerzielle Nutzung von CO ₂ als werthaltigem Rohstoff ("Carbon Capture and Usage" - CCU). Hier strebt Uniper Pilotprojekte im Bereich synthetischer Kraftstoffe (e-Fuels) oder nachhaltiger Chemikalien an. In diesem Zusammenhang ist Uniper als Gründungsmitglied in der europäischen Industrieinitiative "CO ₂ Value Europe" aktiv, die nach Gründung im Jahr 2017 mittlerweile insgesamt ca. 80 Partner aus Industrie und Forschung umfasst. Die Organisation treibt die Entwicklung einer skalierbaren CCU-Industrie voran. Sie unterstützt die Entwicklung von nachhaltigen Technologien sowie deren Marktbedingungen, um z.B. Chemikalien und Kraftstoffe unter Verwertung von CO ₂ in industrieller Größenordnung herzustellen.

Darüber hinaus arbeitet Uniper kontinuierlich an der Flexibilisierung konventioneller Kraftwerke, um die Leistungsfähigkeit der Kraftwerke im Bereich der Systemdienstleistungen weiter zu erhöhen. Zum Beispiel arbeitet Uniper daran, Hybridkraftwerke durch Hinzufügen von Batterien zu Wärme- und Wasserkraftwerken zu entwickeln. Dies erhöht das Leistungsspektrum dieser Kraftwerke und bietet zusätzliche Systemunterstützung für die Integration der Erneuerbaren Energien.

Digitalisierung findet bei Uniper bereits in einer Vielzahl von Geschäftsbereichen ihre Anwendung. Diese reicht von der Erschließung neuer Geschäftschancen durch digitale Produkte und Dienstleistungen bis zur Verbesserung der Effektivität und Effizienz von internen Prozessen.

Im Laufe des Jahres 2019 hat Uniper in einer Reihe von Bereichen Fortschritte erzielt und die Grundlagen für die weitere Digitalisierung geschaffen. Uniper hat unter anderem die Digitalisierung der Kundeninteraktionen vorangetrieben und neue, digitale Geschäftsfelder erschlossen, wie etwa mit Enerlytics, Unipers "Internet of Things"-Plattform. Enerlytics ermöglicht es Anlagenbetreibern z.B., den Betrieb, die Zustandsüberwachung und Optimierung, die Wartung und das Performance-Management zu verbessern. Der Einsatz von Technologien wie Künstlicher Intelligenz (KI) oder maschinellem Lernen erlaubt es Uniper zudem, die Wettbewerbsfähigkeit im Energiehandel oder auch im Betrieb der eigenen Anlagen weiter zu steigern.

Auch in den Unterstützungsfunktionen von Uniper schreitet die Verschlankung und Automatisierung von Abläufen voran. Neben dem klassischen Geschäftsprozess-Reengineering betreibt Uniper eine zentrale Plattform für "Robotic Process Automation" und nutzt "Process Mining"-Technologien zur Identifikation von Verbesserungsmöglichkeiten in komplexen Abläufen. Die Grundlagen für eine erfolgreiche Digitalisierung sieht Uniper dabei im einfachen Zugang zu relevanten und konsistenten Daten sowie in der bereichsübergreifenden Zusammenarbeit. Uniper hat deshalb kontinuierlich neue Anwendungsfälle für den eigenen "Data Lake" umgesetzt.

Zugleich wurden zahlreiche weitere Grundlagen geschaffen, z.B. durch die erfolgreiche Einführung eines neuen, digitalen Arbeitsplatzes, die technische Modernisierung von Geschäftsanwendungen/Applikationen, die Bereitstellung von neuen Lösungen zur Zusammenarbeit in virtuellen Teams, den Aufbau eines neuen Identifizierungs- und Zugangsmanagement-Systems, die Schaffung eines Cloud-Management-Centers oder die Migration von zahlreichen Anwendungen - weg von klassischen Rechenzentren hin zu modernen Cloudumgebungen.

Zeitgleich treibt Uniper auch den mit der Digitalisierung verbundenen kulturellen Wandel voran. An verschiedenen Standorten wurde ein sogenanntes Digitales Labor etabliert, das die Technologiekompetenz von Uniper stärkt, die bereichsübergreifende Zusammenarbeit fördert und ein kontinuierliches Lernen ermöglicht. Dazu trägt auch der intensivierte Austausch mit Technologie-Startup-Unternehmen bei.

Geschäftsentwicklungen und wesentliche Ereignisse im Jahr 2019

Die folgenden Ereignisse haben den Geschäftsverlauf 2019 wesentlich beeinflusst:

Die hydrologische Situation hat sich im Vergleich zum Vorjahr sowohl in Schweden als auch in Deutschland nach einem sehr trockenen Sommer im Jahr 2018 wieder normalisiert. Die Gesamterzeugungsmenge liegt in beiden Ländern insbesondere aufgrund der höheren Produktion in den Sommermonaten über den Vorjahreswerten.

Die milden Temperaturen im Jahresverlauf 2019 führten zu einer niedrigen Nachfrage nach Erdgas in Deutschland und im restlichen Europa und im Zuge dessen, in Kombination mit einer anhaltenden Überversorgung des europäischen Marktes, zu einem rückläufigen Preisniveau an einzelnen Gashandelspunkten. Dies stellte die Gasversorger vor die Herausforderung, ihr Bezugsportfolio ökonomisch und physisch zu optimieren. Aufgrund des diversifizierten und flexiblen Gasspeicher- und Gasoptimierungsportfolios gelang dies Uniper erfolgreich, wobei in der Konsequenz die Ausspeichermengen des Winters 2019 letztlich unter denen des Vorjahres lagen.

In Unipers Kernmärkten lagen die Strompreise aufgrund der weniger extremen Wetterlage und eines relativ niedrigen Gaspreises deutlich unter dem Vorjahr. Dies hat weiterhin zu niedrigen Einsatzzeiten der Kohlekraftwerke des Uniper-Konzerns geführt. Die Auswirkungen auf das Ergebnis konnten durch vorher getätigte Preissicherungsgeschäfte gemindert werden. Darüber hinaus stand das Kohlekraftwerk Maasvlakte 3 in Rotterdam im zweiten und dritten Quartal aus technischen Gründen nicht zur Verfügung. Aufgrund der beschriebenen Gaspreisentwicklung profitierten die Gaskraftwerke des Uniper-Konzerns insbesondere in Großbritannien von erhöhten Einsatzzeiten.

Die Ergebnisentwicklung der russischen Mehrheitsbeteiligung Unipro wurde im Wesentlichen durch höhere Strompreise auf dem Day-Ahead-Markt sowie gestiegene Erzeugungsmengen des Kraftwerks Berjosowskaja (Block 1 und 2), die aus höheren Einsatzzeiten resultierten, positiv beeinflusst. Darüber hinaus wirkte sich die Kursentwicklung des russischen Rubels im Berichtszeitraum im Vergleich zum Vorjahreszeitraum positiv aus.

Ende März 2019 hat Uniper eine Vereinbarung über die Veräußerung des Anteils an OLT Offshore LNG Toscana S.p.A. mit First State Investments geschlossen. First State Investments hat den Uniper-Anteil in Höhe von 48,2 % an OLT sowie die ausstehende Darlehensforderung vollständig übernommen. Der Verkaufspreis für den Uniper-Anteil sowie für das Darlehen betrug in Summe rund 400 Mio € und wurde zum Vollzug der Transaktion um bereits erfolgte Zahlungen an Uniper für die Jahre 2018 und 2019 angepasst, daher sind Uniper mit dem Vollzug der Transaktion Zahlungsmittel in Höhe von etwa 330 Mio € zugeflossen.

Uniper veräußerte Anfang April 2019 seinen verbliebenen Anteil in Höhe von ca. 6 % an der brasilianischen ENEVA S.A. im Rahmen einer Zweitplatzierung von Aktienpositionen mehrerer ENEVA-Aktionäre. Die Nettozuflüsse betrugen rund 76 Mio €. Nach dem Verkauf unterhält Uniper keinerlei Geschäftsaktivitäten mehr in Brasilien.

Für den Block 3 des russischen Kraftwerks Berjosowskaja geht Uniper von einer Wiederinbetriebnahme im dritten Quartal des Jahres 2020 aus. Die ausstehenden Investitionen betragen nunmehr noch rund 8 Mrd Rubel.

Am 4. Juli 2019 haben Uniper und Energeticky a průmyslový holding a.s. (EPH) die Ende Dezember 2018 angekündigten Verhandlungen über den Verkauf der Uniper-Aktivitäten in Frankreich erfolgreich abgeschlossen und entsprechende Vereinbarungen unterzeichnet. Der Vollzug der Transaktion erfolgte am 9. Juli 2019. Aus dem Abgang entstand ein unwesentliches Ergebnis.

Am 20. Mai 2019 startete der sogenannte Open-Season-Prozess zur Evaluierung des Marktinteresses am LNG-Terminal-Projekt in Wilhelmshaven. Die LNG Terminal Wilhelmshaven GmbH, ein nicht-konsolidiertes Unternehmen des Uniper-Konzerns, plant den auf unverbindlicher Basis begonnenen Prozess fortzuführen und interessierten Parteien die Möglichkeit für eine verbindliche Anfrage zu bieten, so dass auf dieser Basis über den weiteren Projektfortschritt entschieden werden kann.

Für das Gaskraftwerk Irsching 4 und für das gemeinschaftlich betriebene Gaskraftwerk Irsching 5 bei Ingolstadt hat Uniper in Übereinstimmung mit den anderen Gesellschaftern N-ERGIE, Mainova und ENTEGA am 25. September 2019 der Bundesnetzagentur und dem Netzbetreiber TenneT erneut die vorläufige Stilllegung der Kraftwerksblöcke angezeigt. Die Eigentümer zeigen daher erneut ihren Willen zur vorläufigen Stilllegung der Kraftwerke von Oktober 2020 bis Ende September 2021 an.

Im Oktober 2019 hat die EU-Kommission erneut die Genehmigung staatlicher Beihilfen für den britischen Kapazitätsmarkt erteilt, die Ende des Jahres 2018 durch das Gericht der Europäischen Union zwischenzeitlich ausgesetzt worden war. Die EU-Kommission hat am 24. Oktober 2019 ihre Entscheidung veröffentlicht, das britische Kapazitätsmarktprogramm wieder einzusetzen. Die EU-Kommission erklärte, dass das Programm notwendig sei, um die Sicherheit der Stromversorgung zu gewährleisten, und den Wettbewerb nicht verzerre. Die im vierten Quartal 2019 berücksichtigten Umsatzerlöse des vierten Quartals 2018 und des Geschäftsjahres 2019 führen zu Zahlungen im ersten Quartal 2020.

Am 30. Oktober 2019 hat die dänische Energiebehörde mitgeteilt, dass sie ihre Umweltverträglichkeits- und Sicherheitsüberprüfung für den Bau der Ostseegaspipeline Nord Stream 2 abgeschlossen und die Errichtung eines Teils der Pipeline südöstlich von Bornholm in der ausschließlichen Wirtschaftszone Dänemarks genehmigt. Am 20. Dezember 2019 trat das amerikanische PEESA-Sanktionsgesetz (Protecting Europe's Energy Security Act) in Kraft. Dieses Gesetz sanktioniert Unternehmen, die Gasleitungsrohre in einer bestimmten Meerestiefe verlegen. Daraufhin wurden die Arbeiten zum Verlegen der Gasleitungsrohre eingestellt. Alle anderen Tätigkeiten im Projekt werden jedoch nach Plan fortgesetzt. Der Gesetzgebungsprozess zur Implementierung der geänderten Gasrichtlinie in das deutsche Energiewirtschaftsgesetz (EnWG) wurde abgeschlossen: Am 12. Dezember 2019 traten die entsprechenden Änderungen des EnWG in Kraft. Im Januar 2020 reichte daraufhin die Nord Stream 2 AG einen Antrag auf Freistellung von der Regulierung bei der Bundesnetzagentur ein. Die Entscheidung hierzu soll bis zum 23. Mai 2020 getroffen werden.

Ratingentwicklung

Im Geschäftsjahr 2019 wurde die Uniper SE unverändert mit einem Investmentgrade-Rating von BBB bei S&P Global Ratings (S&P) sowie BBB+ bei Scope Ratings bewertet.

Am 8. Oktober 2019 hat Fortum darüber informiert, dass eine Vereinbarung mit den Uniper-Aktionären Elliott und Knight Vinke über den Kauf weiterer Anteile an der Uniper SE im Umfang von mehr als 20,5 % für etwa 2,3 Mrd € getroffen wurde. Bei einem erfolgreichen Abschluss der Transaktion würde dies Fortums Anteil an der Uniper SE auf mehr als 70,5 % steigern. Diese Vereinbarung bedarf laut Fortum nur noch der Genehmigung der Regulierungsbehörden in Russland, die Fortum bis zum Ende des ersten Quartals 2020 erwartet. Im Nachgang zur Mitteilung durch Fortum wurden am 9. Oktober 2019 sowohl das BBB Rating für Fortum als auch das BBB Rating für Uniper seitens S&P auf "CreditWatch Negative" gesetzt (bisher Ausblick stabil). Am 9. Januar 2020 hat S&P einen Bericht veröffentlicht, der Unipers Rating mit der Note BBB und "CreditWatch Negative" bestätigt. Eine Auflösung des CreditWatch wird nicht vor Abschluss der Transaktion erwartet.

Ebenfalls am 9. Oktober 2019 hat Scope Ratings infolge der Bekanntmachung Fortums, weitere Uniper-Aktien kaufen zu wollen und damit den Anteil an Uniper auf mehr als 70,5 % zu erhöhen, eine "Monitoring Note" zum Rating veröffentlicht. Die "Monitoring Note" stellt keine "Rating Action" dar; das Rating verbleibt unverändert bei BBB+ (Ausblick stabil).

Ertragslage

Transferpreissystem

Seit dem Jahr 2018 findet die Vermarktung der Stromerzeugung des Uniper-Konzerns durch ein Portfoliomanagementsystem statt. Die erwartete Stromerzeugung der Kraftwerksgesellschaften wird von der Handelseinheit im Segment Globaler Handel durch Abschluss von Sicherungsgeschäften (physisch und finanziell) auf Basis aktueller Marktpreise abgesichert und es wird eine Spotoptimierung betrieben. Das hat zur Folge, dass die Ergebnisse unmittelbar im Segment Europäische Erzeugung ausgewiesen werden und die Kraftwerksgesellschaften die ökonomischen Ergebnisse der Preissicherung ihrer Erzeugungspositionen zeigen.

Alle energiebezogenen Verträge mit Uniper-Konzerngesellschaften werden zu Marktpreisen oder marktpreisbasierten Transferpreisen abgerechnet. Bei als Own-Use klassifizierten Termingeschäften werden die Transferpreise von aktuellen Terminmarktpreisen zu einer festgelegten Zeit vor der Lieferung abgeleitet.

Bislang hat Uniper Verträge über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten, die entsprechend IFRS 9 (Failed-Own-Use-Verträge) bilanziert werden müssen, mit Bezug auf die vertraglichen Rechte und Pflichten dieser Verträge bilanziert. Damit wurden die Verträge bei Lieferung des nichtfinanziellen Postens mit dem Vertragspreis berichtet (Erfassung von Umsatzerlösen bzw. Materialaufwand) und bilanziert (Bewertung von Vorräten und Emissionsrechten). Das IFRS IC hat in der Sitzung im März 2019 im Rahmen einer Agenda-Entscheidung festgestellt, dass die vorgenannten Verträge in Höhe des bei physischer Erfüllung geltenden Marktpreises zu realisieren sind. Entsprechend werden solche Verträge wie physische Spot-Verträge mit einer finanziellen Absicherung abgebildet. Somit besteht ein Unterschied zwischen den Werten im Konzernabschluss nach IFRS und den steuerlichen Werten.

Die dem Überleitungsposten Administration/Konsolidierung zuzurechnenden Umsatzerlöse beinhalten auch die Konsolidierung der vorgenannten Effekte, so dass sich aus der Transferpreissystematik keine Auswirkungen auf die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Uniper-Konzerns ergeben.

Umsatzentwicklung

Umsatz

¹⁾ Die dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Konzernabschlusses.

Im Geschäftsjahr 2019 lag der Umsatz mit 65.804 Mio € um rund 28 % unter dem Vorjahresniveau (angepasste Vorjahreszahl 2018: 91.813 Mio €). Der Rückgang resultiert insbesondere aus den gesunkenen Preisen im Strom- und Gasgeschäft. Infolge der Umsetzung der Entscheidung des IFRS IC zur Bilanzierung von Verträgen über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten (Verträge, die entsprechend IFRS 9 [Failed-Own-Use-Verträge] bilanziert werden) müssen die aus solchen Verträgen resultierenden Umsatzerlöse mit dem Spotpreis bewertet werden. Diese Regelung betrifft insbesondere die Umsatzerlöse des Segments Globaler Handel (nähere Informationen befinden sich in der Textziffer 3 des Konzernabschlusses). Leicht gegenläufig wirkten höhere Handelsvolumina im Gasbereich und ein deutlich höherer Absatz von Öl.

Europäische Erzeugung

Die Umsatzerlöse im Segment Europäische Erzeugung sanken von 14.024 Mio € im Vorjahr um 2.939 Mio € auf 11.085 Mio € im Jahr 2019.

Der Umsatzrückgang im Vergleich zum Vorjahr resultierte im Wesentlichen aus dem Verkauf der Uniper-Aktivitäten in Frankreich. Des Weiteren ergab sich ein Umsatzrückgang aus geringeren Spotpreisen im Vergleich zum Vorjahr. Ein geringfügig gegenläufiger Effekt ergab sich im Wesentlichen aus gestiegenen internen Transaktionen mit der Handelseinheit im Segment Globaler Handel, was im Vergleich zum Vorjahr leicht höhere Innenumsätze verursachte.

Globaler Handel

Die Umsatzerlöse im Segment Globaler Handel sanken von 98.001 Mio € im Vorjahr um 27.700 Mio € auf 70.301 Mio € im Jahr 2019.

Der Rückgang resultiert insbesondere aus den gesunkenen Preisen im Strom- und Gasgeschäft. Infolge der Umsetzung der Entscheidung des IFRS IC zur Bilanzierung von Verträgen über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten (Verträge, die entsprechend IFRS 9 [Failed-Own-Use-Verträge] bilanziert werden) müssen die aus solchen Verträgen resultierenden Umsatzerlöse mit dem Spotpreis bewertet werden. Die Innenumsätze im Stromgeschäft erhöhten sich geringfügig aufgrund höherer Transaktionen zwischen den Kraftwerksgesellschaften des Segments Europäische Erzeugung und der Handelseinheit im Segment Globaler Handel. Die Außenumsätze im Gasgeschäft sanken, trotz gestiegener Handelsvolumina, aufgrund geringerer realisierter Preise. Der Verkauf der Erzeugungs- und Vertriebsaktivitäten in Frankreich wirkte sich zusätzlich negativ auf die Außenumsätze aus.

Internationale Stromerzeugung

Die Umsatzerlöse im Segment Internationale Stromerzeugung stiegen von 1.060 Mio € im Vorjahr um 46 Mio € auf 1.106 Mio € im Geschäftsjahr 2019.

Der Anstieg der Umsatzerlöse im Vergleich zum Vorjahr ist insbesondere auf positive Wechselkursentwicklungen gegenüber dem Vorjahr sowie auf höhere Strompreise auf dem Day-Ahead-Markt zurückzuführen. Steigende Preise waren die Folge einer erhöhten Nachfrage, die hauptsächlich aus dem gestiegenen Energieverbrauch in der europäischen Preiszone in Russland zurückzuführen war. Der Rückgang günstiger Energielieferungen von Wettbewerbern in der Region Sibirien begünstigte ebenfalls ein höheres Preisniveau.

Administration/Konsolidierung

Die dem Überleitungsposten Administration/Konsolidierung zuzurechnenden Umsatzerlöse veränderten sich von -21.272 Mio € im Geschäftsjahr 2018 um 4.584 Mio € auf -16.688 Mio € im Geschäftsjahr 2019.

Dies resultiert im Wesentlichen aus der Konsolidierung von intersegmentären Effekten zwischen den Kraftwerksgesellschaften des Segments Europäische Erzeugung sowie der Handelseinheit des Uniper-Konzerns im Segment Globaler Handel.

Die Umsatzerlöse nach Produkten werden wie folgt aufgeteilt:

Umsatz

¹⁾ Die dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Konzernabschlusses.

Wesentliche Ergebnisentwicklungen

Der Konzernüberschuss beträgt 644 Mio € (2018: Konzernfehlbetrag in Höhe von 442 Mio €). Das Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern erhöhte sich auf 922 Mio € (2018: -88 Mio €).

Die wesentlichen Faktoren dieser Ergebnisentwicklung werden im Folgenden dargestellt:

Der Materialaufwand verringerte sich im Geschäftsjahr 2019 um 25.660 Mio € auf 63.398 Mio € (2018: 89.058 Mio €; Vorjahreszahl angepasst, vergleiche hierzu Textziffer 3 des Konzernabschlusses). Richtungsweisend hierfür war die zuvor erläuterte Umsatzentwicklung.

Der Personalaufwand des Uniper-Konzerns verringerte sich im Geschäftsjahr 2019 um 22 Mio € auf 955 Mio € (2018: 977 Mio €). Der Rückgang ist zum einen auf geringere Aufwendungen für die betriebliche Altersversorgung, die insbesondere aus der zum 1. Januar 2019 umgesetzten Plananpassung in Deutschland resultieren, und zum anderen auf die Veräußerung der Uniper-Aktivitäten in Frankreich zur Jahresmitte 2019 zurückzuführen. Des Weiteren entfiel im Geschäftsjahr 2019 der im zweiten Quartal 2018 erfasste einmalige Aufwand aus der Neubewertung und Abrechnung von Zuteilungen im Rahmen der mehrjährigen Vergütung (LTI) für die Jahre 2015, 2016 und 2017. Letztere standen im Zusammenhang mit dem Eintritt des Change-of-Control-Ereignisses im Jahr 2018, das mit dem Vollzug des Übernahmeangebots der Fortum Deutschland SE eingetreten war. Gegenläufige Effekte in den Löhnen und Gehältern resultierten aus tariflichen Anpassungen, der erstmals ganzjährigen Berücksichtigung von konsolidierten Gesellschaften und aus der Rückintegration von ausgelagerten administrativen Funktionen aus von einem konzernfremden Unternehmen betriebenen Shared Service Center in Cluj, Rumänien, in den Uniper-Konzern sowie durch die Integration von HR-Service-Aktivitäten. Darüber hinaus konnten im Vergleichsjahr noch Erträge aus der Auflösung entsprechender Rückstellungen verzeichnet werden.

Die Abschreibungen des Geschäftsjahres 2019 betrugen 1.750 Mio € (2018: 1.532 Mio €). Der Anstieg um 218 Mio € ist im Wesentlichen auf einen Anstieg der außerplanmäßigen Abschreibungen zurückzuführen, die planmäßigen Abschreibungen erhöhten sich im Vergleich zum Vorjahr nur geringfügig. Es erfolgten Wertminderungen in Höhe von 0,4 Mrd € auf niederländische Kraftwerke (2018: 0 Mrd €), im Wesentlichen für Maasvlakte 3, infolge der Entscheidung der niederländischen Regierung, die Stromerzeugung aus Kohle bis zum Beginn des Jahres 2030 vollständig zu beenden. Weiterhin erfolgten im Jahr 2019 außerplanmäßige Abschreibungen in Höhe von 0,3 Mrd € auf Kraftwerke in Großbritannien aufgrund aktualisierter Preisannahmen (2018: 0,0 Mrd €). Gegenläufig wirkte sich der Wegfall von Abschreibungen auf das veräußerte Kraftwerk in Frankreich (2018: 0,2 Mrd €) aus. Die Wertminderung auf das Steinkohlekraftwerk Datteln 4 aufgrund der jüngsten Entwicklung des Kohleausstiegsgesetzes betrug im abgelaufenen Geschäftsjahr 0,1 Mrd € (2018: 0,4 Mrd €). Die Zuschreibungen im Geschäftsjahr 2019 betrugen 0,2 Mrd € nach 0,2 Mrd € im Vorjahr.

Die sonstigen betrieblichen Erträge reduzierten sich im Geschäftsjahr 2019 auf 26.350 Mio € (2018: 29.093 Mio €; Vorjahreszahl angepasst, vergleiche hierzu Textziffer 3 des Konzernabschlusses). Dies ist im Wesentlichen durch Veränderungen bei den zu Marktwerten bilanzierten Commodity-Derivaten begründet. Die Erträge aus abgerechneten und schwebenden Geschäften sowie zugehörigen Währungssicherungen fielen mit 25.325 Mio € im Vergleich zum Vorjahr (28.046 Mio €) um 2.720 Mio € niedriger aus.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen verringerten sich im Geschäftsjahr 2019 auf 25.281 Mio € (2018: 29.559 Mio €; Vorjahreszahl angepasst, vergleiche hierzu Textziffer 3 des Konzernabschlusses). Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus den Marktwertveränderungen der Commodity-Derivate. Die Aufwendungen aus abgerechneten und schwebenden Geschäften sowie zugehörigen Währungssicherungen fielen mit 24.088 Mio € im Vergleich zum Vorjahr (28.126 Mio €) um 4.038 Mio € niedriger aus.

Überleitung des Ergebnisses vor Finanzergebnis und Steuern

Bei dem unbereinigten Ergebnis vor Zinsen und Steuern ("EBIT") handelt es sich um das Ergebnis vor Finanzergebnis und Steuern des Konzerns nach IFRS unter Berücksichtigung des Beteiligungsergebnisses.

Zur Erhöhung der Aussagekraft als Indikator für die operative Ertragskraft des Uniper-Geschäfts wird das EBIT um bestimmte nicht operative Effekte bereinigt, um ein nachhaltiges bereinigtes EBIT ("Adjusted EBIT"), das zu internen Steuerungszwecken eingesetzt wird, zu bestimmen.

Bislang hat Uniper im Einklang mit der branchenweiten Praxis innerhalb der Energiewirtschaft Verträge über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten, die entsprechend IFRS 9 (Failed-Own-Use-Verträge) bilanziert werden müssen, mit Bezug auf die vertraglichen Rechte und Pflichten dieser Verträge bilanziert. Damit wurden die Verträge bei Lieferung des nichtfinanziellen Postens mit dem Vertragspreis und damit in Übereinstimmung mit den Zahlungsflüssen berichtet (Erfassung von Umsatzerlösen bzw. Materialaufwand) und bilanziert (Bewertung von Vorräten und Emissionsrechten). Das IFRS IC hat in der Sitzung im März 2019 im Rahmen einer Agenda-Entscheidung festgestellt, dass die vorgenannten Verträge in Höhe des bei physischer Erfüllung geltenden Marktpreises zu realisieren sind. Somit stellt das IFRS IC fest, dass diese Verträge wie physische Spot-Verträge mit einer finanziellen Absicherung abgebildet werden sollen. Dies führt im Rahmen der IFRS-Bilanzierung dazu, dass die ökonomisch durchgeführte Absicherung des operativen Geschäfts nicht mehr adäquat abgebildet werden kann, da Umsatzerlöse und Materialaufwand nicht mehr mit den vertraglich gesicherten Preisen im nach IFRS ermittelten Ergebnis vor Zinsen und Steuern bewertet werden. Zugleich wird entsprechend der Klarstellung der IFRS-Bilanzierung die gesicherte Marge bereits vor physischer Erfüllung im Ergebnis vor Zinsen und Steuern realisiert. Der mit der Entscheidung einhergehenden rückwirkenden Umstellung der Bewertung des Vorratsvermögens und der Emissionsrechte hat Uniper durch die Anpassung der Steuerungskennzahl Rechnung getragen, indem diese Effekte im Rahmen der Überleitung zum Adjusted EBIT wieder eliminiert werden, um die Aussagekraft der Kennzahl beizubehalten. Diese Anpassung ist in den nachfolgenden Erläuterungen bereits berücksichtigt. Sie wurde rückwirkend für die Vergleichsperiode durchgeführt; nähere Informationen befinden sich in der Textziffer 3 des Konzernabschlusses.

Die nicht operativen Ergebniseffekte, um die das EBIT bereinigt wird, umfassen Erträge und Aufwendungen aus der Marktbewertung von derivativen Finanzinstrumenten aus Sicherungsgeschäften sowie bestimmte Effekte aus der Bewertung von physisch zu erfüllenden Verträgen im Anwendungsbereich von IFRS 9. Soweit von wesentlicher Bedeutung werden Buchgewinne/-verluste, Aufwendungen/Erträge für Restrukturierung/Kostenmanagement, die vor der Abspaltung initiiert wurden, Wertminderungen/ Wertaufholungen auf das Anlagevermögen, auf at equity bewertete Unternehmen sowie sonstige Finanzanlagen und auf Goodwill im Rahmen von Werthaltigkeitstests und sonstige nicht operative Ergebnisbeiträge eliminiert.

Bei den Netto-Buchgewinnen handelt es sich um einen Saldo aus Buchgewinnen und -verlusten aus Desinvestitionen, die in den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen enthalten sind. Effekte aus der Marktbewertung von Derivaten sind ebenfalls in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Erträgen enthalten. Diese im Rahmen des Energiehandelsgeschäfts abgeschlossenen Sicherungsgeschäfte wirken sich allerdings erst bei Fälligkeit auf das Adjusted EBIT aus. Zusätzlich werden für physisch erfüllte derivative Finanzinstrumente im Anwendungsbereich von IFRS 9 weitere nicht operative Anpassungen der Umsatzerlöse, des Materialaufwands, der sonstigen betrieblichen Erträge und der sonstigen betrieblichen Aufwendungen vorgenommen, und zwar um die Differenz zwischen dem ökonomisch und vertraglich abgesicherten Vertragspreis und dem für die Ertrags- und Aufwandserfassung nach IFRS relevanten Spotpreis am Erfüllungstag. Da sich das unbereinigte EBIT aus dem Umsatz, dem Materialaufwand (d.h. den Vorräten und Emissionsrechten einschließlich deren Folgebewertung) ergibt, der für diese Transaktionen zum Zeitpunkt der Abrechnung mit dem IFRS-relevanten Spotpreis bewertet wird, wird die Differenz zu einer Bewertung auf Basis des ökonomisch gesicherten Vertragspreises entsprechend angepasst, um das Adjusted EBIT zu ermitteln.

Bei den Aufwendungen/Erträgen für Restrukturierung/Kostenmanagement, die vor der Abspaltung initiiert wurden, handelt es sich um zusätzliche Aufwendungen/Erträge, die nicht unmittelbar im Zusammenhang mit dem operativen Geschäft stehen. Im sonstigen nicht operativen Ergebnis werden sonstige nicht operative Aufwendungen und Erträge von Einzelsachverhalten mit seltenem Charakter zusammengefasst. Je nach Einzelfall können hier unterschiedliche Posten der Gewinn- und Verlustrechnung betroffen sein.

Die folgende Tabelle zeigt die Überleitung des Ergebnisses des Konzerns nach IFRS auf das bereinigte Ergebnis vor Steuern und Zinsen:

Überleitung des Ergebnisses vor Finanzergebnis und Steuern

¹⁾ Die dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Konzernabschlusses.
²⁾ In den Aufwendungen/Erträgen für Restrukturierung/Kostenmanagement des Segments Globaler Handel sind im Geschäftsjahr 2019 planmäßige Abschreibungen in Höhe von 11 Mio € (2018: 12 Mio €) enthalten.
³⁾ In den Aufwendungen/Erträgen für Restrukturierung/Kostenmanagement sind keine Aufwendungen des aktuellen Restrukturierungsprogramms, einschließlich der dazugehörigen Teilprojekte, enthalten.
⁴⁾ Die nicht operativen Impairments/Wertaufholungen enthalten nicht operative außerplanmäßige Abschreibungen und Wertaufholungen, die durch regelmäßige Werthaltigkeitstests ausgelöst werden. Die Summe der nicht operativen Impairments/Wertaufholungen und der wirtschaftlichen Abschreibungen/Zuschreibungen weicht von den in der Gewinn- und Verlustrechnung ausgewiesenen Abschreibungen ab, da auch die Wertminderungen auf at equity bewertete Unternehmen und auf sonstige Finanzanlagen in den beiden Posten enthalten sind und ein geringfügiger Teil in den Aufwendungen für Restrukturierung/Kostenmanagement und in dem übrigen sonstigen nicht operativen Ergebnis erfasst wird.

Durch die vorgenommenen Anpassungen können die hier ausgewiesenen Erfolgspositionen von den gemäß IFRS ermittelten Kennzahlen abweichen.

Im Berichtszeitraum wurde ein unwesentlicher saldierter Abgangsgewinn aus der Veräußerung der Aktivitäten in Frankreich und aus der Veräußerung der Gemeinschaftsbeteiligung OLT Offshore LNG Toscana S.p.A. erzielt, gegenläufig wurde ein Verlust im Zusammenhang mit der Veräußerung der verbliebenen Anteile an ENEVA S.A. realisiert. Im Geschäftsjahr 2018 ergab sich ein Buchverlust in Höhe von 31 Mio € aus dem Verkauf der Beteiligung am Gemeinschaftsunternehmen Pecem II Participações S.A. Dieser resultierte im Wesentlichen aus der aufwandswirksamen Realisierung von in Vorperioden im Other Comprehensive Income erfassten Beträgen aus Währungsumrechnungsdifferenzen.

Aus der stichtagsbezogenen Marktbewertung von Derivaten, mit denen das operative Geschäft gegen Preisschwankungen abgesichert wird, resultierte aufgrund geänderter Marktwerte im Zusammenhang mit gefallenen Commodity-Preisen an den Terminmärkten im Geschäftsjahr 2019 ein saldierter Ertrag von 1.228 Mio € (2018: saldierter Ertrag in Höhe von 402 Mio €).

Umsatzerlöse und Materialaufwendungen für physisch zu erfüllende Commodity-Derivate (Verträge, die entsprechend IFRS 9 [Failed-Own-Use-Verträge] bilanziert werden) wurden, um die Differenz zwischen nach IFRS relevantem Spotpreis und steuerungsrelevantem Vertragspreis saldiert, um 448 Mio € (2018: 671 Mio €) angepasst.

Die Aufwendungen/Erträge für Restrukturierung/Kostenmanagement haben sich im Geschäftsjahr 2019 im Vergleich zum Vorjahr um -23 Mio € verändert. Der Ertrag im Geschäftsjahr 2019 betrug 50 Mio € (2018: Ertrag in Höhe von 73 Mio €), er resultierte im Wesentlichen aus der teilweisen Auflösung von Rückstellungen, die im Zuge der Abspaltung gebildet und als nicht operativ bereinigt wurden.

Im Berichtszeitraum wurden Aufwendungen aus nicht operativen Wertminderungen in Höhe von 874 Mio € erfasst. Im Wesentlichen entfielen die Wertminderungen auf das Steinkohlekraftwerk Maasvlakte 3 in Höhe von rund 0,4 Mrd € sowie auf die britischen Kraftwerke in Höhe von etwa 0,3 Mrd €. Darüber hinaus verzeichnete Uniper Wertminderungen auf das in der Inbetriebsetzung befindliche Steinkohlekraftwerk Datteln 4 in Höhe von rund 0,1 Mrd €. Auf Kraftwerke im Segment Internationale Stromerzeugung entfielen Wertminderungen in Höhe von rund 0,1 Mrd €. Im Vorjahr betrug der Aufwand aus nicht operativen Wertminderungen 681 Mio €. Er betraf das in der Inbetriebsetzung befindliche Steinkohlekraftwerk Datteln 4 (rund 0,4 Mrd €) und das Biomasse-Kraftwerk Provence 4 (0,2 Mrd €) im Segment Europäische Erzeugung sowie die Gasspeicherinfrastruktur in Deutschland in Höhe von rund 0,1 Mrd € im Segment Globaler Handel. Wertaufholungen auf die in den Vorjahren erfassten Wertminderungen in Höhe von ungefähr 0,2 Mrd € betrafen im Geschäftsjahr 2019 vor allem die Gasspeicherinfrastruktur in Deutschland im Segment Globaler Handel und die Gaskraftwerke in Deutschland im Segment europäische Erzeugung, wobei die Wertaufholungen im Vorjahr (etwa 0,2 Mrd €) überwiegend auf Kraftwerke in Großbritannien vorgenommen wurden. Weitere Details zu Impairments und Wertaufholungen enthält die Textziffer 17 des Konzernabschlusses.

Im übrigen sonstigen nicht operativen Ergebnis wurde ein Ertrag von 90 Mio € im Geschäftsjahr 2019 erzielt (2018: Aufwand in Höhe von 35 Mio €). Die Veränderung resultierte im Wesentlichen aus Bewertungsanpassungen nicht operativ gebildeter Rückstellungen im Segment Globaler Handel. Die Auflösung von Rückstellungen für nicht ausgelastete Gasspeicherkapazitäten und die Zuführung zu Rückstellungen für belastende Verträge im LNG-Geschäft wirkten hierbei gegenläufig. Im Vorjahreszeitraum lag zusätzlich ein nicht operativer Aufwand im Rahmen der Neubewertung und Abrechnung von vorgezogen fälligen Zuteilungen langfristiger Vergütungsbestandteile (sogenannte "LTI") für die Jahre 2015, 2016 und 2017 vor. Diese Zuteilungen wurden aufgrund des Eintritts des Change-of-Control-Ereignisses mit dem Vollzug des Übernahmeangebots der Fortum Deutschland SE fällig.

Adjusted EBIT

Zur internen Steuerung und als wichtigster Indikator für die operative Ertragskraft der Geschäftstätigkeit wird im Uniper-Konzern ein um nicht operative Effekte bereinigtes Ergebnis vor Zinsen und Steuern ("Adjusted EBIT") verwendet.

Geschäftsfelder

Die nachfolgende Tabelle zeigt das Adjusted EBIT für die Geschäftsjahre 2019 und 2018, aufgeschlüsselt nach Segmenten:

Adjusted EBIT

Europäische Erzeugung

Das Adjusted EBIT im Segment Europäische Erzeugung erhöhte sich von 386 Mio € im Vorjahr um 38 Mio € auf 424 Mio € im Jahr 2019 und lag damit deutlich über den Erwartungen.

Ein Hauptgrund für die positive Ergebnisentwicklung war das Wiederinkrafttreten des britischen Kapazitätsmarktes Ende Oktober 2019. Hinzu kommen die höhere Preise und Volumina der Wasser- und Kernkraftwerkssparte sowie ein verbessertes Optimierungsergebnis der fossilen Kraftwerke. Weiterhin führte auch das Management des langfristigen Preisrisikos von Emissionszertifikaten durch das Segment Globaler Handel zu einem positiven Ergebniseffekt.

Dem entgegen stehen Zuführungen zu den Rückbau- und Entsorgungsrückstellungen im schwedischen Kernenergiegeschäft, sowie der Wegfall positiver Einmaleffekte aus dem Vorjahr, die das Ergebnis des Segments Europäische Erzeugung negativ beeinflussten. Darüber hinaus führten temporäre Betriebsunterbrechungen in den ersten vier Monaten des Jahres 2019 am Block 2 des schwedischen Kernkraftwerks Ringhals, an dem Uniper eine Minderheitsbeteiligung hält, sowie Nichtverfügbarkeiten des niederländischen Kohlekraftwerks Maasvlakte 3 im Jahresverlauf zu einem negativen Ergebniseffekt.

Globaler Handel

Das Adjusted EBIT im Segment Globaler Handel verringerte sich von 318 Mio € im Vorjahreszeitraum um 31 Mio € auf 287 Mio € für das Jahr 2019 und lag damit deutlich über den Erwartungen.

Das rückläufige Ergebnis ist im Wesentlichen auf den Entfall von positiven Ergebnisbeiträgen im Jahr 2018 aus der Absicherung von zukünftigen vertraglich vereinbarten physischen LNG-Lieferungen sowie Ergebnisbelastungen aus diesen Sicherungsgeschäften im Jahr 2019 zurückzuführen. Ein negativer Effekt (spiegelbildlich zur Europäischen Erzeugung) ergab sich aus dem Management des langfristigen Preisrisikos von Emissionszertifikaten mit dem Segment Europäische Erzeugung.

Ausgleichend wirkte dagegen ein signifikanter Beitrag aus dem Handelsgeschäft. Des Weiteren profitierte Uniper im Rahmen der Aktivitäten in den Vereinigten Arabischen Emiraten von einer erhöhten Nachfrage nach schwefelarmen Schiffsbrennstoffen.

Internationale Stromerzeugung

Das Adjusted EBIT im Segment Internationale Stromerzeugung lag für den Berichtszeitraum mit 308 Mio € um 30 Mio € über dem Vorjahreswert in Höhe von 278 Mio € und lag damit deutlich über den Erwartungen.

Das Adjusted EBIT wurde im Vergleich zum Vorjahr durch höhere Strompreise auf dem Day-Ahead-Markt positiv beeinflusst. Dies resultierte im Wesentlichen aus einer höheren Nachfrage im Zuge des Anstiegs der Ölförderung in der russischen Region Tjumen und aus dem Rückgang günstiger Energielieferungen in der Region Sibirien. Negativ wirkten Erzeugungsrückgänge an den Standorten Surgutskaja und Jaivinskaja.

Administration/Konsolidierung

Das dem Überleitungsposten Administration/Konsolidierung zuzurechnende Adjusted EBIT veränderte sich von -117 Mio € im Geschäftsjahr 2018 um -39 Mio € auf -156 Mio € im Geschäftsjahr 2019. Diese Veränderung resultierte insbesondere aus negativen Einmaleffekten im Segment Administration. Darüber hinaus belastete die Überleitung des Adjusted EBIT der operativen Segmente auf das Adjusted EBIT des Konzerns in Bezug auf die Bewertung der Rückstellung für CO ₂-Unterdeckung das Adjusted EBIT (Umbewertung auf segmentübergreifende Konzernwerte). Die segmentübergreifende Umbewertung von Kohlevorräten wirkte sich im Vergleich zum Vorjahr positiv aus.

Adjusted Funds from Operations

Der Adjusted Funds from Operations ("Adjusted FFO") ist eine vom Uniper-Konzern nur für das Gesamtjahr als Steuerungsgröße, unter anderem mittelbar im Rahmen der Bemessung des für die Aktionäre zur Verfügung stehenden Ausschüttungspotentials sowie für die variable Vorstandsvergütung, verwendete Kennzahl. Diese Informationen werden ausschließlich zur Steuerung des Gesamtkonzerns und letztmalig für das Jahr 2019 genutzt.

Der Adjusted FFO für das Geschäftsjahr 2019 beträgt 923 Mio € und ist im Vorjahresvergleich um 167 Mio € gestiegen (2018: 756 Mio €).

Basis des Funds from Operations ist der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit (operativer Cashflow), der in einem ersten Schritt um die Veränderungen von Posten der betrieblichen und ertragsteuerlichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten bereinigt wird, um periodenbedingte Verschiebungen aufgrund von nicht vorhersehbaren Zahlungsmittelzuflüssen bzw. -abflüssen zu eliminieren. In der Veränderung der betrieblichen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden unter anderem Veränderungen aus der stichtagsbeogenen Marktbewertung von zu Absicherungszwecken abgeschlossenen Derivaten ausgewiesen.

Bislang hat Uniper im Einklang mit der branchenweiten Praxis innerhalb der Energiewirtschaft Verträge über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten, die entsprechend IFRS 9 (Failed-Own-Use-Verträge) bilanziert werden müssen, mit Bezug auf die vertraglichen Rechte und Pflichten dieser Verträge bilanziert. Damit wurden die Verträge bei Lieferung des nichtfinanziellen Postens mit dem Vertragspreis und in Übereinstimmung mit den Zahlungsflüssen bilanziert (Bewertung von Vorräten und Emissionsrechten). Das IFRS IC hat in der Sitzung im März 2019 im Rahmen einer Agenda-Entscheidung festgestellt, dass die vorgenannten Verträge in Höhe des bei physischer Erfüllung geltenden Marktpreises zu realisieren sind. Somit stellt das IFRS IC fest, dass diese Verträge wie physische Spot-Verträge mit einer finanziellen Absicherung abgebildet werden sollen. Der mit der Entscheidung einhergehenden rückwirkenden Umstellung der Bewertung des Vorratsvermögens und der Emissionsrechte hat Uniper durch die Anpassung der Steuerungskennzahl Rechnung getragen, indem diese Effekte im Rahmen der Überleitung zum Adjusted FFO wieder eliminiert werden, um die Aussagekraft der Kennzahl beizubehalten. Diese Anpassung ist in den nachfolgenden Erläuterungen bereits berücksichtigt. Sie wurde rückwirkend für die Vergleichsperiode durchgeführt; nähere Informationen befinden sich in der Textziffer 3 des Konzernabschlusses.

Um die vorgenannte Umstellung der Bewertung des Vorratsvermögens und der Emissionsrechte zu korrigieren, werden Veränderungen in der Vorratsbewertung und der Bewertung der Emissionsrechte eliminiert, die aus Differenzen zwischen dem ökonomisch gesicherten Vertragspreis und dem Spotpreis bei Zugang des Vorratsvermögens und der Emissionsrechte aus physisch zu erfüllenden Commodity-Derivaten resultieren. Diese Veränderungen werden bereinigt, da sie nicht zahlungswirksam sind. Schließlich wird mit der gleichen Begründung die erfolgswirksame Fremdwährungsbewertung der operativen Forderungen und Verbindlichkeiten korrigiert. Ebenfalls werden Anpassungen um Zahlungsmittelzu- und -abflüsse aus nachträglichen Kaufpreisanpassungen aus Erwerbs- oder Veräußerungsvorgängen vorgenommen, da diese einen Investitionshintergrund besitzen.

Für die Berechnung des Adjusted FFO werden Dienstzeitaufwendungen für die im Geschäftsjahr hinzuerworbenen Versorgungsansprüche und nachzuverrechnende Dienstzeitaufwendungen, die zukünftig zahlungswirksam werden, vom FFO abgezogen. Weiterhin in Abzug vom FFO gebracht werden die Zahlungen an den schwedischen Fonds für Nuklearabfall (Kärnavfallsfonden - KAF). Umgekehrt werden entsprechende Rückzahlungen aus diesem Fonds (Nettobetrachtung) hinzugefügt, obwohl sie im Cashflow aus der Investitionstätigkeit ausgewiesen werden, da sie aus dem operativen Geschäft resultieren. Beschlossene bzw. gezahlte Dividenden an Minderheitsgesellschafter von Tochterunternehmen stehen den Aktionären der Gesellschaft nicht zur Verfügung und werden deshalb ebenfalls abgezogen.

Überleitung des Cashflows aus der Geschäftstätigkeit zum Adjusted FFO

Die Eliminierung der Veränderungen operativer und steuerlicher Vermögenswerte und Verbindlichkeiten enthält zum einen die Korrektur der Veränderungen betrieblicher und steuerlicher Vermögenswerte, Verbindlichkeiten und Ertragsteuern in Höhe von 612 Mio € (2018: -204 Mio €; vergleiche Kapitalflussrechnung des Uniper-Konzerns). Zum anderen werden auch die Veränderungen von zu Absicherungszwecken abgeschlossenen Derivaten in Höhe von -795 Mio € (2018: 162 Mio €) erfasst, so dass im Adjusted FFO die realisierten, zahlungswirksamen Sicherungsderivate enthalten sind. Zusätzlich erfolgt hier auch die Eliminierung der Veränderungen des mittels physisch erfüllter Commodity-Derivate zugegangenen Vorratsvermögens und zugegangener Emissionsrechte in Höhe von 235 Mio € (2018: - 289 Mio €). Diese beruhen auf Differenzen zwischen dem vertraglich vereinbarten gezahlten Preis und dem nach IFRS relevanten Spotpreis, mit dem das vorgenannte Vorratsvermögen und die Emissionsrechte bei Zugang bewertet werden.

Im Geschäftsjahr 2019 sind 32 Mio € (2018: 31 Mio €) als beschlossene bzw. gezahlte Dividenden an Minderheitsgesellschafter ausgewiesen.

Die übrigen Anpassungen enthalten Dienstzeitaufwendungen für hinzuerworbene Versorgungsansprüche respektive nachzuverrechnende Dienstzeitaufwendungen im Zusammenhang mit den Uniper-Pensionsprogrammen, die den Adjusted FFO mindern, da diese zukünftig zahlungswirksam werden. Gegenläufig wirkt eine Netto-Rückzahlung aus dem schwedischen Fonds für Nuklearabfall, die den Adjusted FFO im Saldo leicht erhöhte. Im Vorjahreszeitraum enthielten die Anpassungen zusätzlich die Korrektur des nicht operativen Aufwands, der im Rahmen der Neubewertung und Abrechnung von vorgezogen fälligen Zuteilungen langfristiger Vergütungsbestandteile (sogenannte "LTI") für die Jahre 2015, 2016 und 2017 erfasst wurde. Diese Zuteilungen wurden aufgrund des Eintritts des Change-of-Control-Ereignisses mit dem Vollzug des Übernahmeangebots der Fortum Deutschland SE fällig.

Finanzlage

Uniper stellt die Finanzlage des Konzerns unter anderem mit den Kennzahlen Wirtschaftliche Nettoverschuldung und Operativer Cashflow vor Zinsen und Steuern ("Operating Cashflow before Interest and Taxes") dar.

Finanzstrategie

Uniper strebt eine ausgewogene Balance zwischen attraktiven Dividenden für die Aktionäre, der Investitionsfähigkeit des Unternehmens und Bilanzstabilität an.

Bislang hatte Uniper als Zielgröße für die Dividendenzahlungen eine Ausschüttungsquote von mindestens 75 % und bis zu 100 % des freien Cashflows des operativen Geschäfts (FCfO) anvisiert. Der FCfO wird ermittelt, indem vom Adjusted FFO die Auszahlungen für Investitionen in das Anlagevermögen im Zusammenhang mit Ersatzbeschaffungen und Instandhaltungen abgezogen werden. Diese Berechnungsgrundlage wird nun durch eine angestrebte absolute Dividendenzahlung ersetzt. Für das Geschäftsjahr 2020 strebt Uniper die Auszahlung einer Dividende von 500 Mio € an.

Die Bilanzstabilität bemisst sich für Uniper dabei insbesondere an einem komfortablen Investmentgrade-Rating und einem hiermit korrespondierendem Verschuldungsfaktor. Dieser ist definiert als Verhältnis zwischen der wirtschaftlichen Nettoverschuldung und dem bereinigten Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (Adjusted EBITDA). Uniper strebt einen Verschuldungsfaktor von 1,8 bis 2,0 nach der im Jahr 2019 angepassten Definition der Wirtschaftlichen Nettoverschuldung an. Sofern ein komfortables Investmentgrade-Rating (BBB) auch mit einem höheren Verschuldungsfaktor sichergestellt ist, kann sich der Verschuldungsfaktor temporär auch oberhalb des Zielkorridors bewegen. Bei einem Adjusted EBITDA im Geschäftsjahr 2019 in Höhe von 1.561 Mio € (2018: 1.543 Mio €) und einer wirtschaftlichen Nettoverschuldung zum Bilanzstichtag in Höhe von 2.650 Mio € (2018: 2.509 Mio €) betrug der Verschuldungsfaktor 1,7 (2018: 1,6).

Finanzierungspolitik und -maßnahmen

Fremdkapital stellt für Uniper eine wichtige Finanzierungsquelle dar. Uniper nutzt für die externe Finanzierung vornehmlich flexible Finanzierungsinstrumente wie z.B. die revolvierende Kreditfazilität und ein Commercial-Paper-Programm.

Die syndizierte Bankenfinanzierung der Uniper SE in Form einer revolvierenden Kreditlinie wird von insgesamt 15 Banken zur Verfügung gestellt. Die revolvierende Kreditfazilität wurde im September 2018 mit einem Betrag von 1,8 Mrd € refinanziert. Die Laufzeit der Kreditlinie betrug ursprünglich fünf Jahre und kann im Rahmen von zwei Verlängerungsoptionen unter Zustimmung der Banken um jeweils ein weiteres Jahr verlängert werden. Im September 2019 wurde die erste Verlängerungsoption um ein Jahr bis 2024 wahrgenommen. Uniper hat sich darüber hinaus die Möglichkeit zur Erhöhung der Kreditlinie um bis zu 500 Mio € unter Zustimmung der Banken gesichert. Die revolvierende Kreditlinie steht Uniper als generelle Liquiditätsreserve zur Verfügung und dient als Backup-Fazilität für das Commercial-Paper-Programm mit einem Gesamtvolumen von ebenfalls bis zu 1,8 Mrd €.

Das Anleiheprogramm ("DIP") ist ein flexibles Instrument zur Begebung von Schuldverschreibungen im Rahmen von öffentlichen, syndizierten und privaten Platzierungen an Investoren. Volumen, Währungen und Laufzeiten der zu emittierenden Anleihen sind abhängig von Unipers Finanzierungsbedarf. Der nutzbare Programmrahmen beträgt 2,0 Mrd €. Zum 31. Dezember 2019 waren - wie auch im Vorjahr - keine Anleihen ausstehend.

Daneben unterhält Uniper bei verschiedenen Banken Avalkreditlinien zur Deckung von Garantie-Erfordernissen aus dem operativen Geschäft. Weitere Erläuterungen zu Finanzverbindlichkeiten befinden sich in der Textziffer 25 des Konzernabschlusses.

Finanzverbindlichkeiten

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Finanzverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2019 sowie zum 31. Dezember 2018, aufgeschlüsselt nach den wesentlichen Finanzierungsquellen:

Finanzverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Leasing

Zum 31. Dezember 2019 verringerten sich die Finanzverbindlichkeiten und Verbindlichkeiten aus Leasing um 1.004 Mio € auf 1.935 Mio € (2018: Erhöhung um 1.016 Mio €). Der Rückgang ist gleichermaßen durch die Rückzahlung der begebenen Commercial Paper in Höhe von 493 Mio € (2018: Erhöhung um 493 Mio €) und die Rückzahlung erhaltener Sicherheitsleistungen aus Börsentermingeschäften in Höhe von 477 Mio € (2018: Erhöhung um 679 Mio €) bedingt. Die Verbindlichkeiten gegenüber Banken erhöhten sich leicht um 12 Mio € (2018: Erhöhung um 11 Mio €), während sich die sonstigen Finanzierungen um 22 Mio € (2018: Verringerung um 15 Mio €) verringert haben.

Wirtschaftliche Nettoverschuldung

Die Kennzahl zur Darstellung der wirtschaftlichen Nettoverschuldung wurde bis einschließlich 31. Dezember 2018 von Änderungen der Sicherheitsleistungen für Börsentermingeschäfte (Margining) asymmetrisch beeinflusst. Veränderungen von Marktpreisen bedingen gezahlte bzw. erhaltene Sicherheitsleistungen für Börsentermingeschäfte. In der Kennzahl "Wirtschaftliche Nettoverschuldung" (dort innerhalb der Nettofinanzposition) waren jedoch in den Vorjahren nur die aus erhaltenen Sicherheitsleistungen entstehenden Verbindlichkeiten aus Margining enthalten, nicht aber Forderungen aus Margining, die aus gezahlten Sicherheitsleistungen resultieren. Letztere reduzierten somit einseitig die Nettofinanzposition. Zum 31. Dezember 2018 waren die Forderungen aus Margining bereits nachrichtlich angegeben worden. Ab dem Geschäftsjahr 2019 hat Uniper Forderungen aus Margining in die Definition der Nettofinanzposition aufgenommen. Die Vergleichsangabe für die Vorperiode wurde entsprechend der Definitionsänderung angepasst. Durch diesen Einbezug sind Marktpreiseffekte aus erhaltenen und gezahlten Sicherheitsleistungen neutral in Bezug auf die Nettofinanzposition von Uniper. Sie werden als Teil des Liquiditätsmanagements und nicht als Element der Verschuldung bzw. der Kapitalstruktur gesteuert.

Wirtschaftliche Nettoverschuldung

¹⁾ Forderungen aus Margining werden seit 2019 erstmals als Bestandteil der wirtschaftlichen Nettoverschuldung ausgewiesen. Der Vergleichswert zum 31. Dezember 2018 wurde entsprechend angepasst.
²⁾ Reduziert um Forderungen gegen den schwedischen Fonds für Nuklearabfall.
³⁾ Aufgrund der IFRS-Bewertungsregeln (IFRIC 5) dürfen 291 Mio € (31. Dezember 2018: 348 Mio €) zum beizulegenden Zeitwert des Uniper zuzurechnenden Anteils an dem Nettovermögen des schwedischen Nuklearfonds nicht in der Bilanz aktiviert werden. Damit besteht eine weitere, bilanziell nicht ansetzbare Forderung gegenüber dem schwedischen Fonds für Nuklearabfall, um deren Höhe somit die wirtschaftliche Nettoverpflichtung für den Rückbau der schwedischen Nuklearkraftwerke in der Tabelle zu hoch ausgewiesen wird.

Im Vergleich zum 31. Dezember 2018 erhöhte sich nach der angepassten Definition Unipers wirtschaftliche Nettoverschuldung per 31. Dezember 2019 um 141 Mio € auf 2.650 Mio € (vergleichbare, angepasste wirtschaftliche Nettoverschuldung zum 31. Dezember 2018: 2.509 Mio €). Neben dem operativen Cashflow (932 Mio €) und den Investitionen (-657 Mio €) beeinflusste die Dividendenausschüttung der Uniper SE in Höhe von -329 Mio € die liquiden Mittel im Geschäftsjahr 2019. Gegenläufig verbesserten die Desinvestitionen von Beteiligungen die Nettofinanzposition um 327 Mio €. Innerhalb der Nettofinanzposition wurden die liquiden Mittel im Wesentlichen durch die Rückzahlung der zum 31. Dezember 2018 ausstehenden Commercial Paper um -493 Mio € im Geschäftsjahr 2019 reduziert. Die Veränderung der erhaltenen und gezahlten Sicherheitsleistungen für Börsentermingeschäfte (Verbindlichkeiten und Forderungen aus Margining) verminderte die liquiden Mittel im Saldo um -97 Mio €.

Zusätzlich erhöhten sich die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen um 227 Mio € auf 1.031 Mio € (31. Dezember 2018: 804 Mio €), insbesondere infolge der zum 31. Dezember 2019 gegenüber dem Jahresende 2018 weiter gesunkenen anzuwendenden Rechnungszinssätze. Die Rückstellungen für Entsorgungs- und Rückbauverpflichtungen stiegen zum 31. Dezember 2019 auf 991 Mio € (31. Dezember 2018: 948 Mio €), bedingt vor allem durch einen kosten- und zinsbedingten Anstieg der Rückbauverpflichtungen für schwedische Kernkraftwerke um 81 Mio € (siehe Textziffer 24 des Konzernabschlusses), vermindert um einen gegenläufigen Anstieg der Forderungen gegenüber dem KAF um 49 Mio € sowie einen Anstieg der sonstigen Rückbauverpflichtungen um 11 Mio €.

Investitionen

Investitionen

Die Investitionen des Uniper-Konzerns lagen mit insgesamt 657 Mio € leicht über dem Niveau des Vorjahres in Höhe von 642 Mio €.

Im Geschäftsjahr 2019 wurden im Segment Europäische Erzeugung insgesamt 409 Mio € investiert. Die Investitionen lagen damit 12 Mio € über dem Wert des Vorjahres mit 397 Mio €. Die Veränderung beruhte vor allem auf höheren Instandhaltungsinvestitionen in Deutschland und in den Niederlanden sowie auf größeren Investitionen in das Wachstumsprojekt Scholven 3. Diese wurden zum Teil durch geringere Instandhaltungsinvestitionen in Großbritannien und geringere Investitionen in das Wachstumsprojekt Datteln 4 kompensiert.

Im Segment Globaler Handel betrugen die Investitionen 27 Mio € im Jahr 2019. Damit blieben die Investitionen um 5 Mio € unter dem Vorjahresniveau, was im Wesentlichen auf geringere Wachstumsinvestitionen zurückzuführen ist.

Im Segment Internationale Stromerzeugung lagen die Investitionen bei 196 Mio € und damit um 6 Mio € über dem Wert des Vorjahres (2018: 190 Mio €). Sie bezogen sich im Wesentlichen auf die Instandsetzung des Blocks 3 des Kraftwerks Berjosowskaja.

Im Segment Administration/Konsolidierung wurden 26 Mio € im Geschäftsjahr 2019 investiert. Verglichen mit dem Vorjahr 2018 erhöhten sich die Investitionen leicht um 3 Mio €. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf höhere Investitionen im Bereich IT zurückzuführen.

Cashflow

Cashflow

Cashflow aus der Geschäftstätigkeit (operativer Cashflow) sowie operativer Cashflow vor Zinsen und Steuern

Der Cashflow aus der Geschäftstätigkeit (operativer Cashflow) sank im Jahr 2019 um 309 Mio € auf 932 Mio € (2018: 1.241 Mio €). Nach dem deutlichen Rückgang des Ergebnisses aus der operativen Geschäftstätigkeit sowie des operativen Cashflows in den ersten neun Monaten des Jahres führte das ertragsstarke vierte Quartal zu einer signifikanten Erhöhung des operativen Cashflows. Im Vorjahresvergleich führten jedoch die marktbedingt geringeren Gasausspeicherungen im ersten Quartal 2019 und das insgesamt über den Jahresverlauf vorliegende Preisniveau zu einem Aufbau des Nettoumlaufvermögens, was den operativen Cashflow belastete. Der Wegfall der Zahlungen für langfristige Vergütungen (sogenannte "LTI") entlastet den operativen Cashflow im Vorjahresvergleich.

Die nachfolgende Tabelle stellt die Überleitung des Cashflows aus der Geschäftstätigkeit zur Kennzahl Operativer Cashflow vor Zinsen und Steuern dar:

Operativer Cashflow vor Zinsen und Steuern

Cashflow aus der Investitionstätigkeit

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit stieg von -1.263 Mio € im Vorjahr um 1.482 Mio € auf 220 Mio € im Geschäftsjahr 2019. Dies resultierte im Wesentlichen aus der Veränderung von geleisteten Sicherheitsleistungen aus Börsentermingeschäften (Forderungen aus Margining), die zu einem Zahlungsmittelzufluss von 383 Mio € führten (2018: Zahlungsmittelabfluss in Höhe von 279 Mio €). Des Weiteren erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahreszeitraum der Cashflow aus der Investitionstätigkeit um 407 Mio € aufgrund von Einzahlungen aus der Veräußerung von Wertpapieren in Höhe von 204 Mio € (2018: Auszahlungen für den Erwerb von Wertpapieren in Höhe von 203 Mio €). Darüber hinaus wirkten sich die auf 339 Mio € gestiegenen Einzahlungen aus Desinvestitionen (2018: 130 Mio €) positiv aus. Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen erhöhten sich mit 657 Mio € leicht im Vergleich zum Vorjahr (642 Mio €).

Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit

Im Jahr 2019 betrug der Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -1.477 Mio € (2018: 319 Mio €). Die Dividendenzahlung an die Aktionäre der Uniper SE führte zu einem Zahlungsmittelabfluss von 329 Mio € (2018: Zahlungsmittelabfluss von 271 Mio €). Im Geschäftsjahr 2018 wurde das Commercial-Paper-Programm zur kurzfristigen Finanzierung eingesetzt. Bis zum Jahresende 2019 wurden die ausstehenden Commercial Paper in Höhe von 493 Mio € vollständig zurückgeführt (2018: Zahlungsmittelzufluss von 493 Mio €) und verringerten den Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit entsprechend. Die Verringerung der erhaltenen Sicherheitsleistungen für Börsentermingeschäfte (Margining) in Höhe von 479 Mio € senkte die Verbindlichkeiten aus Margining und führte zu einem Abfluss von liquiden Mitteln (2018: Zufluss 679 Mio €), überwiegend für CO ₂-Zertifikate.

Vermögenslage

Konzernbilanzstruktur

¹⁾ Die dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Konzernabschlusses.

Die langfristigen Vermögenswerte verringerten sich zum 31. Dezember 2019 gegenüber dem 31. Dezember 2018 von 24.224 Mio € auf 23.732 Mio €. Maßgeblich hierfür war vor allem der Rückgang der Sachanlagen um 411 Mio €, im Wesentlichen aufgrund außerplanmäßiger Abschreibungen. Gegenläufig wirkte der Anstieg der Finanzforderungen und sonstigen finanziellen Vermögenswerte um 195 Mio € hauptsächlich infolge der Inanspruchnahme von Kreditzusagen für den Bau der Ostseepipeline Nord Stream 2.

Die kurzfristigen Vermögenswerte sanken im Vergleich zum 31. Dezember 2018 von 26.746 Mio € auf 20.024 Mio €. Die wesentlichen Ursachen für den Rückgang waren die bewertungsbedingte Reduzierung von Forderungen aus derivativen Finanzinstrumenten von 12.214 Mio € um 3.613 Mio € auf 8.601 Mio € sowie die Verringerung der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen von 8.354 Mio € um 1.264 Mio € auf 7.090 Mio €. Zusätzlich dazu verringerten sich die liquiden Mittel von 1.400 Mio € um 510 Mio € auf 889 Mio € und, aufgrund des Verkaufs der Aktivitäten in Frankreich, die zur Veräußerung gehaltenen Vermögenswerte um 546 Mio €. Letztlich wirkten auch die Verringerung der Finanzforderungen um 323 Mio € infolge der Veräußerung der Gemeinschaftsbeteiligung OLT Offshore LNG Toscana S.p.A. und der Rückgang der gezahlten Sicherheitsleistungen für Warentermingeschäfte um 380 Mio € negativ auf die Entwicklung der kurzfristigen Vermögenswerte.

Das Eigenkapital erhöhte sich von 11.501 Mio € auf 11.942 Mio € zum 31. Dezember 2019. Die Erhöhung des Eigenkapitals resultierte in Höhe von 644 Mio € aus dem Konzernüberschuss. Hiervon entfallen 34 Mio € auf die Anteilseigner ohne beherrschenden Einfluss. Wechselkursbedingte Veränderungen von Vermögenswerten und Schulden in Höhe von 386 Mio € wirkten sich ebenfalls positiv aus. Teilweise kompensierend wirkten die Neubewertung von leistungsorientierten Versorgungsplänen in Höhe von 152 Mio € aufgrund niedrigerer Stichtagszinssätze sowie Dividendenzahlungen in Höhe von 329 Mio €. Die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember 2019 betrug 27 % (31. Dezember 2018: 23 %).

Die langfristigen Schulden erhöhten sich gegenüber dem Stand zum Ende des Vorjahres von 12.750 Mio € auf 12.954 Mio € zum 31. Dezember 2019. Wesentliche Effekte ergaben sich durch die Erhöhung der Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen um 227 Mio € auf 1.031 Mio € (31. Dezember 2018: 804 Mio €), insbesondere infolge des zum 31. Dezember 2019 gegenüber dem Jahresende 2018 weiter gesunkenen Zinsniveaus. Hinzu kommt der Anstieg der sonstigen betrieblichen Verbindlichkeiten um 165 Mio € auf 694 Mio € (Vorjahr: 529 Mio €), hauptsächlich bedingt durch den Anstieg der Rechnungsabgrenzung für Optionsprämien. Gegenläufig wirkte der Rückgang der Finanzverbindlichkeiten von 1.187 Mio € um 68 Mio € auf 1.119 Mio €.

Die kurzfristigen Schulden verringerten sich im Vergleich zum 31. Dezember 2018 von 26.719 Mio € auf 18.860 Mio € am 31. Dezember 2019. Diese Entwicklung ist im Wesentlichen auf die bewertungsbedingte Verringerung der Verbindlichkeiten aus derivativen Finanzinstrumenten in Höhe von 12.546 Mio € um 4.308 Mio € auf 8.238 Mio € zurückzuführen. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gingen von 8.256 Mio € um 948 Mio € auf 7.308 Mio € zurück. Die Finanzverbindlichkeiten sanken von 1.752 Mio € um 936 Mio € auf 815 Mio €, im Wesentlichen aufgrund der Rückzahlung von Commercial Paper und des Rückgangs der Verbindlichkeiten aus Margining.

Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage der Uniper SE

Der Jahresabschluss und der Lagebericht wurden nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB) in der Fassung des Bilanzrichtlinie-Umsetzungsgesetzes (BilRUG) und der Verordnung über das Statut der Europäischen Gesellschaft (SE) in Verbindung mit dem Aktiengesetz (AktG) sowie des Gesetzes über die Elektrizitäts- und Gasversorgung (Energiewirtschaftsgesetz - EnWG) aufgestellt.

Bilanz der Uniper SE (HGB)

Die Vermögenssituation der Uniper SE ist aufgrund ihrer Funktion als Obergesellschaft des Uniper Konzerns maßgeblich durch die Funktion des Managements von Beteiligungen sowie die Finanzierungsfunktion der Konzernaktivitäten geprägt. Dies spiegelt sich sowohl in der Höhe des Finanzanlagevermögens als auch in den Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen wider.

Das Anlagevermögen, welches im Wesentlichen Anteile an verbundenen Unternehmen beinhaltet, hat einen Anteil von 65 % am Gesamtvermögen. Der Anteil der Forderungen gegen verbundene Unternehmen beträgt 33 % am Gesamtvermögen.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind im Berichtsjahr um 254,9 Mio € auf 494,2 Mio € gesunken.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Aufwendungen betragen zum Geschäftsjahresende 15,4 Mio € und sind zu 86 % durch Deckungsvermögen gedeckt.

Gewinn- und Verlustrechnung der Uniper SE (HGB)

Die Ertragslage der Uniper SE als Konzernmuttergesellschaft ist maßgeblich durch das Beteiligungsergebnis geprägt. Das positive Beteiligungsergebnis der Uniper SE in Höhe von 576,2 Mio € ist auf die Ergebnisvereinnahmung ihrer Beteiligungen zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen und Erträgen resultieren im Wesentlichen aus Währungseffekten im Zusammenhang mit der konzernweiten Währungssicherung.

Der Gewinn vor Ertragssteuern lag bei 432,6 Mio €. Nach Steuern erwirtschaftet die Uniper SE einen Jahresüberschuss in Höhe von 430,3 Mio € (Vorjahr 341,2 Mio €). Nach Einstellung eines Betrages in Höhe von 9,4 Mio € in die Gewinnrücklagen ergibt sich ein Bilanzgewinn in Höhe von 420,9 Mio €.

Vorstand und Aufsichtsrat werden der Hauptversammlung vorschlagen, den Bilanzgewinn zur Ausschüttung einer Dividende von 1,15 € je Aktie (365.960.000 Stück) auf das dividendenberechtigte Grundkapital von 622,1 Mio € zu verwenden.

Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren

Durch die Änderung des HGB aufgrund des am 19. April 2017 verabschiedeten CSR-Richtlinie-Umsetzungsgesetzes (CSR-RUG) hat der Gesetzgeber die Anforderungen der Richtlinie 2014/95/EU (CSR-Richtlinie) vom 22. Oktober 2014 in nationales Gesetz umgesetzt. Große (kapitalmarktorientierte) Unternehmen mit mehr als 500 Arbeitnehmern müssen als Teil ihres Lageberichts oder in einem gesonderten nichtfinanziellen Bericht zumindest Informationen über Umweltbelange, Arbeitnehmerbelange, soziale Belange, die Achtung der Menschenrechte und die Bekämpfung der Korruption zur Verfügung stellen.

Uniper hat entschieden, einen zusammengefassten gesonderten nichtfinanziellen Bericht außerhalb des Lageberichts als separates Kapitel des Geschäftsberichts (siehe Seite 104) offenzulegen, in dem detailliert alle Anforderungen an die nichtfinanzielle Berichterstattung berücksichtigt werden. Der Geschäftsbericht von Uniper ist auf der Investor-Relations-Website unter https://ir.uniper.energy/ dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht.

Aus diesem Grund wird in diesem Kapitel des zusammengefassten Lageberichts auf die bedeutsamsten nichtfinanziellen Leistungsindikatoren des Uniper-Konzerns - den Anteil von weiblichen Führungskräften im Uniper-Konzern und den Combined Total Recordable Incidents Frequency (kombinierter TRIF) - eingegangen.

Anteil von weiblichen Führungskräften im Uniper-Konzern

Der Vorstand hat gemäß des "Gesetzes für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst" für den Uniper-Konzern für den Zeitraum vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2022 eine Zielquote für den Frauenanteil hinsichtlich der Besetzung der ersten Führungsebene unterhalb des Vorstands von 25 % und für die zweite Führungsebene unterhalb des Vorstands von 25 % mit einer Umsetzungsfrist bis zum 30. Juni 2022 beschlossen. Zum 31. Dezember 2019 - wie im Vorjahr - sind die beiden Zielgrößen nicht erreicht.

Weitere Informationen zur Umsetzung des "Gesetzes für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst" finden sich in der Erklärung zur Unternehmensführung.

Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz

Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz sowie die verantwortungsvolle Führung des Geschäfts haben bei Uniper höchste Priorität. Uniper hat sich verpflichtet, eine Vorbildrolle einzunehmen und eine Kultur kontinuierlicher Verbesserung zu gewährleisten.

Ein Schlüsselindikator zur Bestimmung der Zielerreichung in den Bereichen Arbeitssicherheit und Gesundheitsschutz bei Uniper ist der kombinierte TRIF. Der kombinierte TRIF misst die Anzahl der arbeitsbedingten Unfälle der Mitarbeiter des Uniper-Konzerns sowie der Mitarbeiter von Fremdfirmen, die von Uniper beauftragt wurden, pro Million Arbeitsstunden. Arbeitsbedingte Unfälle im Sinne dieser Kennzahl sind tödliche Unfälle, Arbeits- und Dienstwegeunfälle mit und ohne Ausfalltage, die einer ärztlichen Behandlung bedurften, und Unfälle, nach denen ein weiteres Arbeiten nur an einem Ersatzarbeitsplatz bzw. nur ein eingeschränktes Weiterarbeiten möglich ist. Im kombinierten TRIF berücksichtigt sind alle Unfälle, auch die von nicht vollkonsolidierten Unternehmen, für die Uniper die Betriebsführung hat. Der kombinierte TRIF für den Uniper-Konzern betrug 1,48 im Jahr 2019 und lag damit wie im Jahr 2018 (1,47) weiter auf niedrigem Niveau sowie unter dem selbstgesetzten Schwellenwert von 1,75. Das anhaltend hohe Niveau der Arbeitssicherheit bei den risikoreichen Bauaktivitäten in Deutschland und Russland war unter anderem ein Grund dafür, dass die Anzahl der arbeitsbedingten Unfälle weiter gering und unter dem selbstgesetzten Schwellenwert blieb.

Nachfolgend wird auf weitere nichtfinanzielle Leistungsindikatoren wie die Mitarbeiterzahlen und die Mitarbeiterzusammensetzung, nach denen jedoch nicht gesteuert wird, eingegangen.

Mitarbeiterzahlen

Mitarbeiter ¹⁾

¹⁾ Ohne Vorstände/Geschäftsführer, Auszubildende, Werkstudenten und Praktikanten; zum jeweiligen Stichtag.

Am 31. Dezember 2019 waren im Uniper-Konzern 11.532 Mitarbeiter, 202 Auszubildende sowie 130 Werkstudenten und Praktikanten beschäftigt. Die Zahl der Beschäftigten ist damit im Vergleich zum 31. Dezember 2018 um 2,1 % gesunken.

Im Segment Europäische Erzeugung ist der Mitarbeiterrückgang im Wesentlichen durch den Verkauf der Uniper-Aktivitäten in Frankreich sowie auf die laufende Stilllegung von Kraftwerksblöcken in Schweden zurückzuführen.

Die Mitarbeiterzahl des Segments Globaler Handel ist zum 31. Dezember 2019 im Vergleich zum 31. Dezember 2018 stabil geblieben.

Im Segment Internationale Stromerzeugung ist die Mitarbeiterzahl aufgrund der Übertragung von Aktivitäten aus einer nichtkonsolidierten Tochtergesellschaft auf eine Konzerngesellschaft gestiegen.

Im Bereich Administration/Konsolidierung stieg die Mitarbeiterzahl im Wesentlichen im Zuge der Rückintegration von ausgelagerten administrativen Funktionen aus von einem konzernfremden Unternehmen betriebenen Shared Service Center in Cluj, Rumänien, in den Uniper-Konzern sowie durch die Integration von HR-Service-Aktivitäten nach der Schließung des Standorts Berlin.

Der Anteil der im Ausland tätigen Mitarbeiter in Höhe von 6.852 ist zum 31. Dezember 2019 mit 59,4 % im Vergleich zum Ende des Geschäftsjahres 2018 konstant geblieben.

Mitarbeiter nach Regionen ¹⁾

¹⁾ Ohne Vorstände/Geschäftsführer, Auszubildende und Praktikanten; zum jeweiligen Stichtag.
²⁾ Unter anderem Belgien, Ungarn, USA, Vereinigte Arabische Emirate.

Anteil weiblicher Mitarbeiter, Altersstruktur und Teilzeitbeschäftigung

Der Frauenanteil an der Belegschaft lag zum 31. Dezember 2019 bei insgesamt 24,6 % und ist damit gegenüber dem Vorjahr (24,2 %) leicht gestiegen.

Frauenanteil

Das Durchschnittsalter der Mitarbeiter im Uniper-Konzern betrug zum Jahresende rund 45 Jahre (Vorjahr: 44 Jahre) und die durchschnittliche Betriebszugehörigkeit unverändert zum Vorjahr rund 14 Jahre.

Altersstruktur

Insgesamt waren am Jahresende im Uniper-Konzern 549 Mitarbeiter in Teilzeit beschäftigt (Vorjahr: 519), davon 404 Frauen (73,6 %; Vorjahr: 390 Frauen bzw. 75 %). Die Teilzeitquote betrug somit 4,8 % und erhöhte sich im Vergleich zum Vorjahr um 0,4 %.

Teilzeitquote

Die auf freiwilligen Kündigungen basierende Fluktuation lag im Konzerndurchschnitt bei 4,5 % und ist damit gegenüber dem Vorjahr um 0,2 % leicht gesunken.

Fluktuationsrate

Risiko- und Chancenbericht

Risikomanagementsystem

Der Uniper-Konzern steuert seine Risiken und Chancen über ein alle Risiko-/Chancenkategorien umfassen-es konzernweites Risikomanagementsystem ("Enterprise Risk Management System").

^* Einschließlich rechtlicher, politischer und regulatorischer Risiken/Chancen.

Ziele dieses Systems sind:

Die oberste rechtliche Verantwortung für den Aufbau und die Kontrolle der Wirksamkeit des Risikomanagementsystems des Uniper-Konzerns liegt beim Vorstand der Uniper SE. Operativ hat der Vorstand seine risikobezogenen Aufgaben an das Risikokomitee auf Ebene des Uniper-Konzerns delegiert. Der Vorstand richtet das Risikokomitee des Uniper-Konzerns ein, legt die Risikoneigung des Konzerns sowie die Gesamtrisikogrenzen für einzelne Risiko(sub-) kategorien fest, deren Einhaltung das Risikokomitee überwacht.

Das Risikokomitee des Uniper-Konzerns befasst sich mit allen wesentlichen Unternehmensrisiken, die für die wirtschaftliche und finanzielle Steuerung des Uniper-Konzerns relevant sind. Es setzt sich zusammen aus dem Chief Financial Officer (CFO/Vorsitzender) des Konzerns, dem Chief Risk Officer des Konzerns (CRO/stellvertretender Vorsitzender), dem Chief Commercial Officer (CCO) des Konzerns, dem Chief Operating Officer (COO) des Konzerns, dem Executive Vice President Group Finance und Investor Relations sowie dem General Counsel/Chief Compliance Officer des Konzerns. Die zentrale Aufgabe des Risikokomitees besteht im Aufbau einer Governance- und Infrastruktur für das Risikomanagement, mit der sich die unternehmerischen Risiken auf allen Organisationsebenen steuern lassen.

Wesentliche Bestandteile des Risikomanagementsystems des Uniper-Konzerns sind die Risikorichtlinien, die Risikomanagementorganisation und der Risikomanagementprozess.

Risikorichtlinien

Die Enterprise-Risk-Konzernrichtlinie definiert die Prinzipien und Mindestanforderungen für die konzernweite Steuerung von Risiken/Chancen aller Art. Dazu gehören die Definition des zentralen Risikomanagementprozesses sowie die Festlegung der damit verknüpften Verantwortlichkeiten. Der definierte Prozess stellt sicher, dass konzernweit Risiken/Chancen frühzeitig, vollständig identifiziert sowie transparent und möglichst vergleichbar bewertet und berichtet werden. Über die Verantwortlichkeiten werden z.B. Risiko-/Chancenverantwortliche festgelegt und verpflichtet, Risiken/Chancen aktiv zu steuern und zu überwachen. Unterhalb der Enterprise-Risk-Konzernrichtlinie bestehen Risikorichtlinien, die die Prinzipien und Mindestanforderungen für die konzernweite Steuerung einzelner Risiko(sub-)kategorien definieren. Ergänzend zu den Risikorichtlinien dokumentiert der Uniper-Konzern seine Risikostrategie. Darin werden konzernübergreifend die Prinzipien, Ziele und Maßnahmen spezifiziert, mit denen Uniper die Risiken, die aus der Verfolgung seiner Geschäftsstrategie resultieren, steuert.

Risikomanagementorganisation

Organisatorisch basiert das Risikomanagementsystem des Uniper-Konzerns auf der funktionalen Organisationsstruktur des Konzerns. Die Zuständigkeit für das zentrale Risikomanagementsystem des Konzerns liegt bei der Funktion Risikomanagement. Die Funktion wird vom CRO des Konzerns geleitet, der direkt an den CFO des Konzerns berichtet. Die Funktion Risikomanagement ist für die Entwicklung, Implementierung, Koordination sowie fortlaufende Weiterentwicklung des zentralen Risikomanagementprozesses verantwortlich.

In jeder Funktion außerhalb des Risikomanagements gibt es mindestens einen Risikobeauftragten, der für die Umsetzung der Enterprise-Risk-Konzernrisikorichtlinie verantwortlich ist. Seine Aufgabe sind die Identifizierung, Bewertung, Steuerung sowie das Berichtswesen über sämtliche Risiken/Chancen der Funktion über alle legalen Einheiten des Konzerns hinweg. Die Risiko- und Chancensteuerung (d.h. bei Risiken z.B. Akzeptanz, Verminderung oder Transfer) erfolgt dabei auf Weisung des Leiters der Funktion, der zugleich Risiko-/Chancenverantwortlicher ist, soweit dies mit der Risikoneigung des Konzerns vereinbar ist. Die Zuständigkeit für Risiken/Chancen wird dem funktionalen Bereich zugewiesen, der zu ihrer Steuerung am besten geeignet ist. Für bestimmte Risiko(sub-)kategorien (z.B. Commodity-Preisrisiken, Kreditrisiken und Risiken aus dem Betrieb technischer Anlagen etc.) gibt es spezialisierte funktionale Abteilungen, die zentral die Richtlinien für die konzernweite Steuerung der jeweiligen Risiko(sub-)kategorie entwickeln und ihre globale Einhaltung sicherstellen.

Risikomanagementprozess

Jedes Quartal überprüfen die Risikobeauftragten der Funktionen die von ihnen identifizierten Risiken/ Chancen auf Vollständigkeit und aktuelle Bewertung. Änderungen an der Risiko-/Chancensituation werden über ein zentrales IT-Tool an die Risikomanagementfunktion gemeldet und dort in Zusammenarbeit mit dem Rechnungswesen und Controlling plausibilisiert und qualitätsgesichert. Zur Steuerung von Risiken werden durch den Risikoverantwortlichen Maßnahmen zur Reduktion der Eintrittswahrscheinlichkeit und/oder Schadenhöhe getroffen, z.B. werden Sicherungsgeschäfte mittels Finanzinstrumenten oder Versicherungen abgeschlossen. Ebenso ergreifen Chancenverantwortliche Maßnahmen, um die Eintrittswahrscheinlichkeit und den realisierten Vorteil aus Chancen zu erhöhen. Bei der Auswahl der Steuerungsinstrumente werden Kosten und Nutzen und die Risikoneigung des Konzerns berücksichtigt.

Basierend auf diesem quartalsweisen Prozess werden das Risikokomitee, der Vorstand sowie der Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats des Uniper-Konzerns über die aktuelle Risiko-/Chancenlage informiert. Wesentliche Änderungen in Bezug auf Risiken werden jederzeit, nicht nur im Rahmen des quartalsweisen Prozesses, aufgegriffen und behandelt. Die Wirksamkeit des Risikomanagementsystems wird gemäß den gesetzlichen Anforderungen regelmäßig durch die interne und externe Revision überprüft.

Risiko- und Chancenmanagement je Kategorie

Im Zuge seiner geschäftlichen Aktivitäten ist der Uniper-Konzern Unsicherheiten ausgesetzt, die untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind. Diese Unsicherheiten finden ihren Ausdruck in Risiken und Chancen. Unsichere Ereignisse mit einem im Worst Case möglichen negativen Effekt auf das aktuell geplante Adjusted EBIT und/oder das Konzernergebnis werden als Risiken, Ereignisse mit einem im Best Case möglichen positiven Effekt als Chancen bezeichnet.

Aufgrund der Vielzahl von Einzelrisiken/-chancen werden diese für eine bessere Übersichtlichkeit und Steuerung von Konzentrationen durch das Konzern-Risikokomitee zu Kategorien und Subkategorien zusammengefasst. Im Folgenden werden die Risiko-/Chancenkategorien, denen der Uniper-Konzern ausgesetzt ist, sowie ihre Steuerungsansätze beschrieben.

Finanzwirtschaftliche Risiken und Chancen

Der Uniper-Konzern sieht sich finanzwirtschaftlichen Risiken, z.B. im Zusammenhang mit möglichen Effekten auf die laufende oder latente Steuerbelastung aus laufenden oder zukünftigen Betriebsprüfungen, Gesetzesänderungen und der Rechtsprechung der jeweiligen Finanzgerichte, ausgesetzt. Weitere Effekte können aus der weiteren Entwicklung des nationalen bzw. internationalen Rechts durch Erlasse und Dekrete der jeweiligen Finanzverwaltung, aber auch durch andere Maßnahmen der Finanzverwaltung resultieren. Umgekehrt können durch Gesetzesänderungen oder durch die Rechtsprechung der jeweiligen Finanzgerichte positive Effekte auf die laufende oder latente Steuerbelastung entstehen.

Finanzwirtschaftliche Risiken und Chancen bestehen außerdem durch unvorhersehbare nichtperiodische Ergebnisse sowie mögliche Abschreibungen auf Finanzbeteiligungen. Um Risiken in diesem Bereich zu reduzieren, verfolgt Uniper die Entwicklung der Steuergesetzgebung und -rechtsprechung eng und führt regelmäßige Werthaltigkeitstests in Bezug auf seine Beteiligungen durch.

Kreditrisiken und -chancen

Der Uniper-Konzern ist aufgrund der operativen Geschäftstätigkeit sowie durch den Einsatz von Finanzinstrumenten Kreditrisiken ausgesetzt. Kreditrisiken resultieren aus der Nicht- oder Teilerfüllung bestehender Forderungen durch die Geschäftspartner und aus Wiedereindeckungsrisiken bei schwebenden Geschäften.

Kreditrisiken werden von Uniper durch geeignete Maßnahmen aktiv gesteuert. Dazu zählen die Festlegung von Risikolimiten für einzelne Kontrahenten und Kontrahentengruppen, die Einforderung von Sicherheiten, die Strukturierung von Verträgen, die Übertragung des Kreditrisikos auf Dritte (wie etwa Versicherungen) sowie Kreditportfoliodiversifizierung. Existierende Kreditrisiken werden laufend gemessen und überwacht, um die Angemessenheit der ergriffenen Maßnahmen sowie die Einhaltung der definierten Limite sicherzustellen.

Im Rahmen des zentralen Kreditrisikomanagements wird die Bonität der Geschäftspartner auf Grundlage konzernweiter Mindestvorgaben systematisch bewertet und überwacht. Bei nicht ausreichender Bonität werden Sicherheiten eingefordert (z.B. Garantien des Mutterunternehmens, Letters of Awareness, etc.).

Zur Reduzierung des Kreditrisikos aus derivativen Finanzinstrumenten werden diese über Börsen oder bilateral im Allgemeinen auf der Grundlage von Standardverträgen abgeschlossen, wobei prinzipiell eine Aufrechnung (Netting) aller laufenden Transaktionen vereinbart werden kann. Auch werden mit ausgewählten Geschäftspartnern bilaterale Margining-Vereinbarungen getroffen.

Die Anlage liquider Mittel erfolgt grundsätzlich bei Kontrahenten mit Investmentgrade-Rating.

Marktrisiken und -chancen

Commodity-Preisrisiken und -chancen

Der Uniper-Konzern ist im Rahmen seiner operativen Geschäftstätigkeiten, insbesondere in Bezug auf den Wert seiner physischen Anlagen, seiner langfristigen Bezugsverträge sowie seiner Absatzverträge mit Großkunden, erheblichen Risiken und Chancen aufgrund schwankender Commodity-Preise ausgesetzt. Die Preisrisiken/-chancen treten für Uniper in den Commodity-Bereichen Strom, Gas, Kohle, Fracht, Öl, LNG und Emissionszertifikate auf.

Der Uniper-Konzern steuert den überwiegenden Teil seiner Commodity-Preisrisiken/-chancen über eine zentrale Handelsfunktion. Ziel der Handelsfunktion ist es, den Wert des Commodity-Portfolios des Uniper-Konzerns zu optimieren und gleichzeitig die damit verbundenen potentiellen Verluste zu begrenzen. Dabei kommen derivative Finanzinstrumente zum Einsatz. Derivate werden auch zu Eigenhandelszwecken (Proprietary Trading) abgeschlossen. Dies erfolgt ausschließlich innerhalb enger interner und regulatorischer Restriktionen.

Das Risikomanagement für die Commodity-Handelsaktivitäten orientiert sich an den allgemeinen Standards in der Industrie für das Handelsgeschäft und beinhaltet Funktionentrennung, tägliche Gewinn- und Verlust- und Risikoberechnung sowie -berichterstattung. Commodity-Preisrisiken werden innerhalb der vom Vorstand genehmigten Obergrenzen gehalten.

Für Zwecke des Risikomanagements werden Commodity-Positionen auf Grundlage von internen organisatorischen Verantwortlichkeiten und Handelsstrategien zu Portfolien zusammengefasst, die Risikolimitierungen unterliegen. Unter Berücksichtigung interner Richtlinien werden Value-at-Risk-Limite allokiert und durch Stop-Loss- und volumenbasierte Limite ergänzt. Gegebenenfalls werden zusätzliche portfoliospezifische Beschränkungen festgelegt.

Wechselkurs-/Zinsänderungsrisiken und -chancen

Aufgrund der Beteiligung an geschäftlichen Aktivitäten außerhalb des Euro-Währungsraums entstehen im Uniper-Konzern Wechselkursrisiken und -chancen. Diese Risiken/Chancen resultieren im Wesentlichen aus nachfolgenden Aktivitäten in Fremdwährung in Verbindung mit sich ändernden Wechselkursen: physischer und finanzieller Handel von Commodities, existierende und neue Investitionen, Verbindlichkeiten, externe Finanzierungen sowie Gesellschafterdarlehen innerhalb des Uniper-Konzerns.

Für die Steuerung von Wechselkursrisiken und -chancen in Bezug auf den Commodity-Handel, auf erhaltene und gelieferte Waren und Dienstleistungen sowie Investitionen sind die jeweiligen Uniper-Gesellschaften verantwortlich. Die Uniper SE übernimmt die Gesamtkoordination der Absicherungsmaßnahmen der Gesellschaften und sichert die Nettofinanzposition je Währung des Konzerns. Dabei setzt Uniper bei Bedarf externe derivative Finanzinstrumente ein. Derivative Finanzinstrumente (Termingeschäfte) werden im Fremdwährungsbereich ausschließlich zur Absicherung bestehender Fremdwährungsrisiken, nicht aber zum Eigenhandel eingesetzt.

Fremdwährungsrisiken werden täglich von einem Spezialistenteam in Analogie zu den Standards für Commodity-Preisrisiken analysiert und überwacht. Das verantwortliche Management wird täglich über Gewinne und Verluste im Zusammenhang mit Fremdwährungsaktivitäten und über die bestehenden Risiken und Limitauslastungen informiert.

Der Uniper-Konzern ist infolge kurzfristiger oder variabel verzinslicher Fremdfinanzierungen sowie bilanzieller Verbindlichkeiten wie Pensionsrückstellungen und Rückbauverpflichtungen Zinsänderungsrisiken/chancen ausgesetzt. Uniper nutzt vornehmlich flexible Finanzierungsinstrumente wie Commercial-Paper-Programme und revolvierende Kreditfazilitäten zur externen Finanzierung. Sollte das Zinsniveau ansteigen, würden sich die Finanzierungskosten erhöhen. Eine Veränderung der Marktzinsen und der damit verbundenen Diskontierungsfaktoren würde sich ebenso auf den Wert der Pensionsrückstellungen sowie der Rückstellungen für Rückbauverpflichtungen auswirken.

Zinsänderungsrisiken werden zentral durch die Finanzabteilung des Uniper-Konzerns überwacht und gesteuert. Der Zugang zu Finanzierungsinstrumenten mit unterschiedlichen Laufzeiten und unterschiedlicher Zinsausstattung ermöglicht die Steuerung des Zinsänderungsrisikos des Uniper-Konzerns.

Risiken und Chancen aus dem Marktumfeld

Neben Commodity-Preisrisiken ist der Uniper-Konzern dem Risiko/der Chance einer generellen Verschlechterung/Verbesserung des Marktumfelds ausgesetzt. Dazu gehören makroökonomische Entwicklungen, die sich auf das Angebot von und die Nachfrage nach Energie auswirken, Veränderungen der Wettbewerbssituation sowie Umbrüche in den globalen Energiemärkten (z.B. der Rückgang konventioneller zugunsten regenerativer Erzeugung zur Verminderung der CO ₂- Emissionen). Derartige Entwicklungen könnten dazu führen, dass operative Geschäftstätigkeiten des Uniper-Konzerns wie z.B. das Portfolio von physischen Anlagen ihren Markt verlieren. Wesentliche Risiken/Chancen im Zusammenhang mit dem Marktumfeld werden im Strategieprozess adressiert.

Operative Risiken und Chancen

Risiken und Chancen aus dem Betrieb technischer Anlagen

Bei der Erzeugung von Energie werden technologisch komplexe Produktions-, Erzeugungs-, Lager-, Speicher-, Verteil- und Verladeanlagen eingesetzt. Es besteht grundsätzlich die Möglichkeit, dass menschliches Versagen, technische Störungen oder andere Schadensereignisse (z.B. Naturkatastrophen, Sabotage, Terroranschläge, Streiks etc.) die Verfügbarkeit der Anlagen beeinträchtigen. Außerdem könnten die vorgenannten Schadensereignisse erhebliche Reparaturanforderungen sowie Personen-, Sach- und Umweltschäden verursachen. Darüber hinaus ist der Uniper-Konzern im Hinblick auf die Stromerzeugung einem/einer Produktionsvolumenrisiko/-chance aus meteorologischen und hydrologischen Schwankungen ausgesetzt.

Zur Begrenzung dieser Risiken werden die Anlagen regelmäßig inspiziert und mittels eines risikobasierten Ansatzes gewartet. Außerdem werden die Produktionsverfahren und -technologien laufend weiterentwickelt und optimiert sowie die Mitarbeiter entsprechend geschult. Für dennoch eintretende Schäden unterhält Uniper eine entsprechende Krisenabwehrorganisation, Notfallpläne sowie in wirtschaftlich sinnvollem Umfang Versicherungen.

Risiken und Chancen aus dem Bau technischer Anlagen

Teil der Geschäftsaktivitäten des Uniper-Konzerns sind die Errichtung, Erweiterung, Sanierung, Nachrüstung oder Stilllegung von Kraftwerken oder anderer energiewirtschaftlicher Anlagen. Dabei besteht das Risiko, dass die tatsächlichen die geplanten Baukosten übersteigen, es zu Bauverzögerungen, z.B. im Rahmen von behördlichen Genehmigungsverfahren, oder gar zum Bauabbruch kommt.

Den Risiken aus dem Bau technischer Anlagen wird mit einem professionellen Projektmanagement entgegengewirkt, das die Identifizierung und das Management der Risiken eines Projekts als integralen Teil der Projektsteuerung begreift, um sie frühzeitig zu erkennen und zu minimieren.

Mitarbeiter- und Prozessrisiken und -chancen

Mitarbeiterrisiken umfassen Gesundheits- und Sicherheitsrisiken, Risiken durch den Verlust besonderer Kompetenzen sowie Risiken durch Fehler von nicht ausreichend eingearbeiteten oder qualifizierten Mitarbeitern. Um Mitarbeiterrisiken zu reduzieren, ergreift der Uniper-Konzern Maßnahmen zur Sicherstellung hoher Gesundheits- und Sicherheitsstandards und investiert in die Entwicklung und Verbreitung von Kompetenzen sowie Nachfolgeplanungen. Darüber hinaus wird das bestehende Vergütungssystem für die Mitarbeiter regelmäßig überprüft und angepasst. Des Weiteren besteht das Risiko, dass Organmitglieder oder Mitarbeiter nicht autorisierte oder illegale Geschäfte abschließen und dies zur Einleitung von Verfahren gegen den Uniper-Konzern oder seine Mitarbeiter mit der Folge von Strafzahlungen, Lizenzverlusten oder Ähnlichem führt. Dem begegnet der Uniper-Konzern mit einem umfassenden Netzwerk von Kontrollen sowie einem Compliance Risk Management System.

Prozessrisiken umfassen Risiken durch inadäquate, ineffiziente oder unterbrochene Geschäftsprozesse. Derartige Prozessrisiken sowie Risiken durch menschliche Fehler werden durch ein umfassendes, konzernweites internes Kontrollsystem reduziert, das regelmäßig auditiert wird. Für Fälle, in denen Mitarbeiter- oder Prozessrisiken eintreten, besteht ein effektives Geschäftskontinuitätsmanagement.

Informationstechnologie (IT)-Risiken und -Chancen

Die operative und strategische Steuerung des Uniper-Konzerns ist maßgeblich von einer komplexen Informations- und Kommunikationstechnologie abhängig. Technische Störungen, eine fehlerhafte Bedienung durch Mitarbeiter, Virus-Attacken, Datenverluste oder Ausfälle der IT-Systeme könnten zu einer wesentlichen Beeinträchtigung der laufenden Tätigkeit einzelner Segmente oder des gesamten Uniper-Konzerns führen und erhebliche Kosten verursachen, die mit der Dauer des Ausfalls steigen.

Der Uniper-Konzern betreibt kritische Infrastrukturen in verschiedenen europäischen Ländern. Diese umfassen Anlagen zur Erzeugung von Strom und zur Gasspeicherung. Ein Informationssicherheits-Management-System auf dem ISO/IEC-27011-Standard sichert die Steuerung von Anlagen nach gesetzlichen Anforderungen. Externe Penetrationstests sowie die Verbesserung kritischer IT- und Betriebstechnologie sind Bestandteile des Qualitätsmanagements von Uniper. Das Managementsystem wurde im Jahr 2018 erstmals zertifiziert. Uniper wird die Umsetzung weiterer Sicherungsanforderungen sicherstellen, wie sie Ende des Jahres 2018 in Deutschland veröffentlicht wurden. Der Uniper-Konzern hat ein "Cyber Defense Center" implementiert, das dem Schutz der Bereiche Betriebstechnologie, Handel und Vertrieb sowie des allgemeinen Arbeitsplatzumfeldes dient.

Uniper legt außerdem Wert auf den Umgang mit persönlichen Daten, um Verletzungen relevanter Datenschutzbestimmungen zu vermeiden. Prozesse, die persönliche Daten verarbeiten, sind, basierend auf einem "Best Practice"-Ansatz, in einem Datenschutz-Management-System dokumentiert. Zusätzlich wurden technische und organisatorische Maßnahmen in die Wege geleitet, um einen Missbrauch persönlicher Daten oder unberechtigte Zugriffe von außerhalb des Unternehmens zu vermeiden. Ein Missbrauch oder die unbeabsichtigte Verbreitung vertraulicher Daten durch einen Mitarbeiter könnte zu einer Veröffentlichung kommerzieller Geheimnisse führen oder die Datenschutzbestimmungen verletzen und zu Strafen für den Uniper-Konzern führen.

Aufgrund sich laufend ergebender Veränderungen im Bereich der Cyber-Bedrohungen investiert der Uniper-Konzern weiter in die Informationssicherheit und den Datenschutz. Uniper verbessert laufend seine Sicherheitsmaßnahmen und hält Prozesse und Technologien auf dem neuesten Stand.

Rechtliche Risiken und Chancen

Unipers Geschäftstätigkeit in einer Vielzahl von Jurisdiktionen setzt den Konzern verschiedenen rechtlichen Risiken, aber auch Chancen aus. Diese umfassen im Wesentlichen Risiken/Chancen aus drohenden oder anhängigen Verfahren in Bezug auf Vertrags- und Preisanpassungen bei langfristigen Bezugs- oder Absatzverträgen, Energierechts- und regulatorische Fragen, Zulassungsfragen sowie Lieferantenstreitigkeiten.

Um rechtliche Risiken für Uniper zu minimieren, werden die wesentlichen Entwicklungen in den relevanten Jurisdiktionen fortlaufend überwacht und aktiv an die betroffenen Funktionen der Uniper-Organisation kommuniziert. Außerdem wird die Rechtsabteilung früh in Vertragsverhandlungen und drohende Gerichtsverfahren eingebunden, um Risiken durch geeignete Verfahrensbetreuung und entsprechende Vertragsgestaltungen im Vorfeld zu minimieren bzw. Chancen zu realisieren.

Politische und regulatorische Risiken und Chancen

Für das Geschäft des Uniper-Konzerns ergeben sich verschiedenste Risiken/Chancen aus politischen und regulatorischen Eingriffen. Dazu gehören z.B. die Einführung und Änderung von Kapazitätsmärkten, der in verschiedenen Ländern diskutierte Ausstieg aus der Kohleverstromung, strengere Emissionsstandards, Sanktionen sowie die Auswirkungen des Austritts Großbritanniens aus der EU. Weitere Risiken ergeben sich aus der Einführung und Änderung von Finanzmarktregulierungen, die den Uniper-Konzern betreffen, wie z.B. EMIR (European Market Infrastructure Regulation), REMIT (Regulation on Wholesale Energy Market Integrity and Transparency), MiFiD II (Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente). Mögliche Änderungen an den bestehenden Finanzmarktregulierungen könnten zu deutlich erhöhtem Verwaltungsaufwand und zusätzlichem Liquiditätsbedarf führen. Der Uniper-Konzern verfolgt die regulatorischen Entwicklungen fortlaufend, um die Einhaltung der relevanten Anforderungen sicherzustellen.

Zur Begrenzung regulatorischer Risiken beteiligt sich der Uniper-Konzern an einem intensiven Dialog mit externen Stakeholdern, wie Regierungsstellen, politischen Parteien, Regulierungsbehörden und Vereinen, um mögliche negative Auswirkungen auf den Uniper-Konzern aufgrund von Veränderungen des politischen und regulatorischen Umfelds frühzeitig zu identifizieren und durch Mitwirkung bei der Ausgestaltung der beabsichtigten Maßnahmen zu reduzieren.

Risiko- und Chancenprofil des Uniper-Konzerns

Bewertungsmethode für Risiken und Chancen

Im Uniper-Konzern werden Einzelrisiken und Einzelchancen, wo immer möglich, quantifiziert. Nur in den wenigen Ausnahmefällen, in denen eine Quantifizierung nicht möglich ist, erfolgt eine qualitative Beurteilung. Einzelrisiken werden auf Nettobasis betrachtet, d.h. unter Einbeziehung von implementierten und wirksamen Risikoreduktionsmaßnahmen. Die Quantifizierung von Einzelrisiken/-chancen erfolgt prinzipiell über eine statistische Modellierung von Eintrittswahrscheinlichkeit und Auswirkung. Als Auswirkung wird primär der mögliche Ergebniseffekt auf das aktuell geplante Adjusted EBIT und/oder das Konzernergebnis modelliert.

Zur Bewertung des gesamten Risiko- und Chancenprofils verwendet der Uniper-Konzern einen mehrstufigen Prozess. In einem ersten Schritt werden alle quantifizierten wesentlichen Einzelrisiken und Einzelchancen mit potentieller Auswirkung auf das geplante Adjusted EBIT und/oder das Konzernergebnis den oben beschriebenen Kategorien und Subkategorien zugeordnet. Die Wesentlichkeitsgrenze zur Berücksichtigung von Einzelrisiken und Einzelchancen ist auf 20 Mio € festgelegt. Damit werden alle quantifizierten Risiken, die in einem Jahr der dreijährigen Mittelfristplanung im Worst Case (99 % Konfidenzintervall) einen Schaden von 20 Mio € oder mehr nach Risikominderungsmaßnahmen verursachen können, berücksichtigt. Analog werden alle quantifizierten Chancen einbezogen, die sich in einem Jahr der dreijährigen Mittelfristplanung im Best Case (1 % Konfidenzintervall) mindestens in Höhe von 20 Mio € positiv auswirken.

In einem zweiten Schritt werden die Risiken/Chancen in jeder Kategorie/Subkategorie aggregiert. Dazu wird eine Monte-Carlo-Simulation auf alle einer Kategorie/Subkategorie zugeordneten Risiken/Chancen angewendet, die eine aggregierte Verteilungsfunktion ausgibt. Von dieser aggregierten Verteilungsfunktion wird pro Jahr das 1 % (Best Case) und das 99 % Konfidenzintervall (Worst Case) abgelesen und ein Durchschnitt über den relevanten dreijährigen Zeithorizont gebildet. Anhand dieses Durchschnittswerts wird jeder Kategorie/Subkategorie gemäß folgender Tabelle eine Bewertungsklasse für den Best Case sowie den Worst Case zugeordnet.

Bewertungsklassen

Wird eine Kategorie/Subkategorie z.B. als "moderat" bewertet, so bedeutet dies, dass aus dieser Kategorie/Subkategorie im Worst Case (99 %) kein Schaden erwartet wird, der im Durchschnitt höher als 20 bis 100 Mio € pro Jahr ausfällt. Im Best Case (1 %) wird erwartet, dass ein positiver Effekt nicht höher als im Durchschnitt 20 bis 100 Mio € pro Jahr ausfällt.

Risiken/Chancen, die sich auf den Cashflow des Uniper-Konzerns auswirken, nicht aber auf das geplante Adjusted EBIT und/oder das Konzernergebnis (reine Liquiditätsrisiken/-chancen), werden gesondert analysiert.

Extreme Risiken und Chancen mit einer Eintrittswahrscheinlichkeit <1 %, aber einer möglicherweise sehr hohen Auswirkung werden in der quantitativen Standardanalyse nicht berücksichtigt. Diese unterliegen einem regelmäßigen Überwachungsprozess.

Bewertung des Risiko- und Chancenprofils (Worst-Case-Szenario)

Die folgende Tabelle gibt eine Übersicht über das Risiko- und Chancenprofil im Worst-Case-Szenario, dem der Uniper-Konzern zum 31. Dezember 2019 ausgesetzt ist, im Vergleich zum Risiko- und Chancenprofil zum 31. Dezember 2018:

Mögliche durchschnittliche Ergebnisauswirkung (Worst Case)

Veränderungen im Risiko- und Chancenprofil (Worst Case) im Vergleich zum Vorjahr

Die folgenden Abschnitte beschreiben bedeutende Einzelrisiken, weitere erwähnenswerte Entwicklungen und geben Informationen über strategisch wichtige Anlagenbauprojekte des Uniper-Konzerns.

Informationen über bedeutende Einzelrisiken

Bedeutende Einzelrisiken sind quantifizierte ergebniswirksame Einzelrisiken mit einer im Worst Case (99 %) möglichen Schadenhöhe von 300 Mio € und mehr in einem Jahr der dreijährigen Mittelfristplanung. Darüber hinaus werden auch Einzelrisiken beschrieben, die nicht in das obige Risiko- und Chancenprofil eingeflossen sind. Dazu zählen reine Liquiditätsrisiken, die sich mit 300 Mio € und mehr auf den Cashflow eines Jahres auswirken können, sowie qualitativ bewertete Einzelrisiken, wenn deren Schadenhöhe ebenfalls in einer Größenordnung von 300 Mio € und mehr in einem Jahr der dreijährigen Mittelfristplanung liegen kann.

Risiko der Herabstufung des Ratings

Am 8. Oktober 2019 hat Fortum seine Pläne zur Erlangung der Mehrheit an Uniper bis Ende des ersten Quartals 2020 bekannt gegeben. Dies führte dazu, dass Standard & Poor's am 9. Oktober 2019 einen Credit-Watch-Bericht veröffentlicht hat, in dem das langfristige Credit-Rating sowohl von Fortum als auch von Uniper auf "CreditWatch Negative" gesetzt wurde. Dieser Bericht bringt das Risiko zum Ausdruck, dass -sollten eine ausreichende Isolierung oder ausreichende Maßnahmen seitens Fortum fehlen, das eigene Rating zu schützen - Unipers Rating durch Fortums Ratingniveau begrenzt werden könnte. Unipers Rating könnte damit um eine Stufe auf BBB- herabgestuft werden, sollte Fortums Rating um eine Stufe als Folge des Abschlusses der Transaktion herabgestuft werden. Eine potentielle Herabstufung des langfristigen Credit-Ratings könnte Gegenparteien - vornehmlich im Handelsgeschäft - veranlassen, erhöhte Sicherheitsforderungen in Form von liquiden Mitteln oder Bankgarantien zu verlangen. Uniper strebt weiterhin ein solides eigenständiges Investmentgrade-Rating von BBB an. Vor diesem Hintergrund beobachtet Uniper ständig alle Rating-relevanten Entwicklungen und hat konkrete Maßnahmen zur Vermeidung einer Herabstufung sowie Strategien entwickelt, um den Auswirkungen einer Herabstufung entgegen zu steuern.

Risiken im Zusammenhang mit der Übernahme durch Fortum

Fortum ist ein Hauptaktionär des Uniper-Konzerns mit einem Stimmrechtsanteil (nach Fortums Angaben) von 49,99 %. Am 8. Oktober 2019 hat Fortum bekanntgegeben, dass es mit den Anteilseignern Elliott und Knight Vinke eine Vereinbarung zum Kauf von über 20,5 % der Uniper-Aktien erzielt hat. Mit Abschluss dieser Transaktion würde Fortums Anteil an Uniper auf mehr als 70,5 % steigen. Der Abschluss der Transaktion hängt noch von der Genehmigung der russischen Regulierungsbehörden ab, die Fortum bis zum Ende des ersten Quartals 2020 zu erhalten erwartet. In seiner Verlautbarung hat Fortum für die kommenden zwei Jahre einen Beherrschungs- oder Gewinn-/Verlustabführungsvertrag sowie einen "Squeeze Out" ausgeschlossen. Der Uniper-Vorstand hat die Klärung wichtiger Aspekte im Zusammenhang mit der Transaktion eingefordert. Darunter fallen Aspekte zu Verpflichtungen gegenüber den Uniper-Angestellten, Unipers Strategie und zur Finanzstabilität, einschließlich des Erhalts eines eigenständigen soliden langfristigen Ratings, zur ausstehenden Klärung durch die russischen Regulierungsbehörden sowie zu den avisierten Veränderungen in der Zusammensetzung des Uniper-Aufsichtsrats. Entsprechende Gespräche laufen zwischen dem Management von Fortum und Uniper. Währenddessen besteht nach wie vor Unsicherheit über die zukünftigen Beziehungen zwischen dem Uniper-Konzern und Fortum. Dies birgt Risiken hinsichtlich der Fähigkeit des Uniper-Konzerns, seine strategischen, operativen und finanziellen Ziele unabhängig zu verfolgen. Die Unsicherheit führt ebenfalls zu einem erhöhten Fluktuationsrisiko, das seinen Ausdruck in der Abwanderung von Personal und dem Verlust von Kernkompetenzen findet.

Datteln 4: Genehmigungsrisiko

Der Uniper-Konzern ist weiterhin bestrebt, das in der Inbetriebsetzung befindliche Steinkohlekraftwerk Datteln 4 mit einer elektrischen Nettoleistung von rund 1.055 MW in den Regelbetrieb zu übernehmen. Die Aufnahme des Regelbetriebs ist derzeit im Frühsommer 2020 geplant. Die Errichtung und der Betrieb basieren auf der aktuell erteilten Immissionsschutzgenehmigung der Bezirksregierung Münster und dem projektbezogenen Entwicklungsplan Nr. 105a der Stadt Datteln. Das Bauprojekt ist jedoch weiterhin Gegenstand mehrerer Klagen gegen die Erteilung einer vollständigen Immissionsschutzgenehmigung. Wenn infolge eines anhängigen Gerichtsverfahrens die Genehmigung widerrufen wird oder der Entwicklungsplan für unwirksam erklärt wird, besteht das bedeutende Einzelrisiko, dass alle bisher getätigten und geplanten Investitionen abgeschrieben werden müssen. Der Gesetzesentwurf zum Kohleausstieg, der vor Kurzem seitens der deutschen Regierung genehmigt wurde, verhindert die Aufnahme des Regelbetriebs von Datteln 4 nicht, hat gleichzeitig aber auch das Zulassungsrisiko nicht verändert.

Nord Stream 2: Misserfolgsrisiko des Projekts

Der Uniper-Konzern ist an der Finanzierung des Projekts Nord Stream 2 beteiligt. Im Rahmen dieser Finanzierung besteht ein Ausfallrisiko der Forderungen gegenüber der Nord Stream 2 AG, insbesondere im Falle eines nicht erfolgreichen Projektabschlusses. Die finanzierende Uniper-Tochtergesellschaft hat gewisse vertragliche Rechte zur Reduzierung dieses finanziellen Risikos. Daher wird das Ausfallrisiko geringer angesehen als bei vergleichbaren Finanzanlagen. Im Dezember 2019 wurden US-Sanktionsgesetze gegen Unternehmen erlassen, die Gasleitungsrohre in einer bestimmten Meerestiefe verlegen. Dies hat zu einem Stopp der Bauarbeiten geführt. Nord Stream 2 hat bestätigt, dass Maßnahmen entwickelt werden, um den Auswirkungen des Baustopps entgegenzuwirken und das Projekt abzuschließen.

Risiko aus US-Sanktionen

Aufgrund der anhaltenden politischen Spannungen zwischen den USA und Russland und der vom Grunde her unvorhersehbaren Sanktionsgefahren stellen US-Sanktionen ein bedeutendes Einzelrisiko für den Uniper-Konzern dar. Transaktionen von Unipro, das globale Handelsgeschäft des Uniper-Konzerns sowie die Finanzierung des Nord Stream 2-Projekts durch den Uniper-Konzern sind die Hauptquellen für ein potentielles US-Sanktionsrisiko. Der Uniper-Konzern überwacht die Situation weiterhin aktiv und ergreift alle erforderlichen Maßnahmen, um die Einhaltung der geltenden Vorschriften zu gewährleisten und Auswirkungen zu vermeiden, indem die US-Behörden laufend konsultiert und um Leitlinien gebeten werden sowie Verträge mit sanktionierten Unternehmen gekündigt werden. Der Uniper-Konzern ist insbesondere im Zusammenhang mit seiner Finanzierung des Nord Stream 2-Projekts weiterhin vollständig im Einklang mit den öffentlichen Vorgaben des US-Außenministeriums. Demnach kann die Finanzierungsvereinbarung unter der Annahme von Bestandsschutz erfüllt werden.

Rückstellungsrisiko Regasifizierungskapazitäten

Eine Verschlechterung der wirtschaftlichen Situation oder Umbrüche im Markt für LNG könnten zu einer geringeren als der geplanten Auslastung der langfristig gebuchten Kapazitäten in den Regasifizierungsanlagen im LNG-Geschäft führen und die Bildung von Drohverlustrückstellungen über die gesamte Restbuchungsdauer erforderlich machen. Der Uniper-Konzern ist bestrebt, die Auslastung dieser gebuchten Kapazitäten weiter zu steigern und so die Erlössituation zu verbessern.

Weitere erwähnenswerte Risiko-Entwicklungen

Dieser Abschnitt beschreibt weitere risikorelevante Entwicklungen, die kein bedeutendes Einzelrisiko für den Uniper-Konzern darstellen, wohl aber Relevanz haben.

Risiken durch den Ausstieg aus der kohlebasierten Stromerzeugung in Europa

Europäische Regierungen haben begonnen, ihre geplanten Kohleausstiegstermine zu bestätigen. In den Fällen, in denen Regierungen einen früheren Kohleausstieg beschließen als in der augenblicklichen Finanzplanung angenommen, ohne Kompensationszahlungen anzubieten, besteht für Uniper das Risiko potentieller Abschreibungen für die europäischen Kohlekraftwerke. Zusätzlich ergeben sich Risiken durch entgangene Erlöse sowie durch Sozialpläne und Rückbaukosten.

Am 29. Januar 2020 hat die deutsche Regierung den Gesetzesentwurf zum Kohleausstieg genehmigt, der einen schrittweisen Ausstieg aus der kohlebasierten Stromerzeugung bis spätestens zum Jahr 2038 vorsieht. Der Gesetzesentwurf verhindert nicht die Aufnahme des Regelbetriebs von Datteln 4 und beabsichtigt die Schließung von Steinkohlekraftwerken bis Ende des Jahres 2026 mittels Stilllegungsausschreibungen. Uniper hat angekündigt, 1.500 MW an Steinkohlekapazitäten bis Ende des Jahres 2022 und weitere 1.400 MW bis spätestens Ende des Jahres 2025 zu schließen.

In den Niederlanden hat der Senat Anfang Dezember 2019 das Verbot zur Nutzung von Kohle zur Stromerzeugung zum 1. Januar 2030 verabschiedet. Das Gesetz bestätigt, dass Maasvlakte 3 ohne Kompensationszahlung bis zum Jahr 2029 geschlossen wird. Nach dem "Urgenda"-Urteil des Obersten Gerichtshofes der Niederlande vom 20. Dezember 2019 sucht die niederländische Regierung nach weiteren Maßnahmen, um das angestrebte Treibhausgasreduktionsziel bis Ende 2020 zu erreichen. Diese Maßnahmen könnten auch den Energiesektor betreffen. Ob oder inwieweit Uniper mit seinem Kraftwerk Maasvlakte 3 betroffen sein könnte, ist derzeit nicht absehbar. Diese Entwicklungen haben zum Teil durch Risikorealisierung, zum Teil durch Klärung von Unsicherheiten zu einer Reduzierung des Kohleausstiegsrisikos für Uniper geführt, so dass das verbleibende Risiko kein bedeutendes Einzelrisiko mehr für den Uniper-Konzern darstellt.

Geschäftsstrategie Frankreich

Infolge der Veräußerung und Entkonsolidierung der Uniper Aktivitäten in Frankreich sind alle Risiken und Chancen im Zusammenhang mit diesen Geschäftstätigkeiten, die noch per Ende des Jahres 2018 im Uniper-Risikoprofil berücksichtigt wurden, geschlossen worden.

Informationen über strategisch wichtige Anlagenbauprojekte des Uniper-Konzerns

Dieser Abschnitt beschreibt die Risikosituation von für den Uniper-Konzern strategisch wichtigen Anlagenbauprojekten. Die Risiken werden nicht als bedeutend bewertet, sind jedoch von Relevanz.

Datteln 4

Intensives Projektmanagement inklusive Meilensteinverfolgung und Mechanismen zur Qualitätsprüfung sowie eine kontinuierliche Zusammenarbeit mit dem Kessellieferanten haben dazu geführt, dass am 19. Dezember 2019 eine erste Netzsynchronisierung durchgeführt werden konnte. Verbleibende Arbeiten zur Inbetriebnahme, gesamtheitliche Kraftwerkstests und Optimierungen zielen auf eine Aufnahme des Regelbetriebs im Frühsommer 2020 ab. Aufgrund der Komplexität des Projekts kann jedoch das Risiko weiterer ungeplanter Verzögerungen nicht vollständig ausgeschlossen werden.

Um die Investitionskosten für Datteln 4 zu decken, wurden langfristige Verträge über die Vermarktung der Erzeugungskapazität mit Großkunden abgeschlossen. Diese Verträge ermöglichen es Kunden, die Leistungsabgabe von Datteln 4 zu Vertragspreisen zu verlangen, die auf der Kostenstruktur der Datteln 4-Anlage beruhen. Wegen der Verzögerungen bei der Inbetriebnahme von Datteln 4 und der Veränderung der Strom-Handelspreise in den vergangenen Jahren haben die Vertragspartner Vertragsanpassungen gefordert. Aus diesem Grund und aufgrund weiterer Aspekte hat einer der Kunden seinen Bezugsvertrag einseitig gekündigt. Dieser Fall befindet sich derzeit in juristischer Klärung. Darüber hinaus droht es mit einem Kunden zu einer Auseinandersetzung über einzelne Lieferkonditionen zu kommen. Falls die Kündigung wirksam werden sollte oder die genannten langfristigen Verträge tatsächlich angepasst werden bzw. es zu einer nachteiligen Festlegung von Lieferkonditionen kommt, ist der Uniper-Konzern dem Risiko ausgesetzt, dass die in Datteln 4 erzeugte Strommenge zu niedrigeren als in den Verträgen vereinbarten Preisen abgesetzt werden muss. Dies könnte die Wirtschaftlichkeit von Datteln 4 deutlich nachteilig beeinflussen.

Berjosowskaja 3

Nach dem Feuer im Kesselhaus des Blocks 3 des Kraftwerks Berjosowskaja in Russland am 1. Februar 2016 hat sich ein dediziertes Projekt darauf konzentriert, die beschädigten wesentlichen Komponenten des 800-MW-Kessels zu ersetzen. Das Projekt leidet weiterhin an Ressourcenmangel und unzureichender Produktivität, so dass die kommerzielle Inbetriebnahme nunmehr im dritten Quartal des Jahres 2020 geplant ist. Solange die Reparaturarbeiten laufen, ist der Kraftwerksblock außer Betrieb. Das Risiko, dass die Reparaturarbeiten teurer als geplant werden und dass es zu weiteren Verzögerungen in der Wiederaufnahme des Betriebs kommt, besteht weiter und könnte zur Folge haben, dass Erlöse geringer ausfallen als geplant.

Das Risiko, dass wichtige Kunden bestehende Kapazitätslieferverträge kündigen, konnte durch einen außergerichtlichen Vergleich gelöst und das Risiko geschlossen werden.

Bewertung des Risiko- und Chancenprofils (Best-Case-Szenario)

Die folgende Tabelle gibt eine Übersicht über das Risiko- und Chancenprofil im Best-Case-Szenario des Uniper-Konzerns zum 31. Dezember 2019 im Vergleich zum Risiko- und Chancenprofil zum 31. Dezember 2018:

Mögliche durchschnittliche Ergebnisauswirkung (Best Case)

Veränderungen im Risiko- und Chancenprofil (Best Case) im Vergleich zum Vorjahr

Erwähnenswerte Chancen

In diesem Abschnitt werden weitere Chancen erläutert, die nicht als bedeutend für den Uniper-Konzern einzustufen sind, wohl aber erwähnenswert sind.

Chancen aus der Portfolio-Optimierung

Mit gutem Projektmanagement können sowohl die Stillstandzeiten von Kraftwerken verkürzt (z.B. aufgrund von Revisionen) als auch die Verfügbarkeit der Kraftwerke sowie die technische Verfügbarkeit der Gasspeicher verbessert werden. Durch eine fortlaufende Optimierung der gebuchten Gastransport- und Gasspeicherkapazitäten sowie der bestehenden Gasbezugsverträge können zusätzliche Erträge generiert werden.

Chancen aus Innovationen

Uniper betreibt ein Innovationsportfolio, das die Trends Dekarbonisierung, Dezentralisierung und Digitalisierung aktiv adressiert. Das Portfolio konzentriert sich auf Themen, in denen Uniper seine Kompetenzen und Anlagen optimal einsetzen kann, um Mehrwert für eine nachhaltige Transformation des Energiesystems zu schaffen und davon kommerziell zu profitieren. Beispiele für Unipers Innovationsinitiativen sind verschiedene Projekte im Zusammenhang mit der innovativen Nutzung von Batterien, Strom-zu-Gas-Technologien, alternative Brennstoffe sowie Kohlenstoffbindung und -nutzung (CCU).

Bewertung des Risiko- und Chancenprofils (Worst-Case/Best-Case-Szenario)

Dieser Abschnitt beschreibt individuelle Einzelrisiken, die gleichzeitig auch eine Einzelchance darstellen. Es wird auf Einzelrisiken/-chancen eingegangen, die für den Uniper-Konzern bedeutend sind, sowie auf weitere erwähnenswerte Einzelrisiken/-chancen.

Bedeutende individuelle Risiken, die gleichermaßen eine bedeutende individuelle Einzelchance darstellen

Risiken und Chancen aus der Wiederverhandlung langfristiger Gasbezugsverträge

Langfristige Gasbezugsverträge beinhalten für den Abnehmer sowie für den Lieferanten generell die Möglichkeit, Vertragsbedingungen an veränderte Marktverhältnisse anzupassen. Dies birgt für Uniper einerseits das bedeutende Risiko, dass Lieferanten Bedingungen durchsetzen, die für den Uniper-Konzern nachteilig sind. Andererseits können sich aus den Wiederverhandlungen bedeutende Chancen ergeben, da die neu verhandelten Konditionen für Uniper vorteilhaft sind. Um dieses Risiko zu begrenzen und Chancen zu nutzen, werden die intensiven Verhandlungen von den erfahrensten Mitarbeitern geführt, die Zugriff auf die gesamte Expertise des Uniper-Konzerns haben und falls nötig auch darüber hinaus.

Zinsrisiko/-chance

Potentielle positive/negative Ergebnisauswirkungen infolge steigender/fallender Zinssätze für die Diskontierung von langfristigen Verbindlichkeiten, wie Pensionen und Anlagenrückbauverpflichtungen, stellen für den Uniper-Konzern eine bedeutende Chance/Risiko dar.

Weitere Risiken, die gleichermaßen eine Chance darstellen

Risiken und Chancen aus Marktentwicklungen

Im Hinblick auf die operative Geschäftstätigkeit ergeben sich Chancen und Risiken aus einer für Uniper positiven oder negativen Entwicklung der jeweiligen Marktpreise für Strom, Gas, Kohle, Öl und CO ₂ an den Handelsmärkten sowie der daraus resultierenden Entwicklung der sogenannten "Spreads" (Clean Dark und Clean Spark Spreads bzw. saisonaler Summer-Winter-Spread). Steigende Volatilität an den Handelsmärkten kann zu steigendem Optimierungs- und Ertragspotential führen. Aufgrund kalter Wetterperioden kann die Nachfrage im Strom- und Gasbereich zu erhöhten Absatzmengen bei Uniper führen. Gleichermaßen kann eine milde Wetterlage bedarfsorientiert zu reduzierten Absatzmengen für Strom und Gas führen. Da Uniper weltweit aktiv ist, können sich aus Fremdwährungsentwicklungen positive und negative Effekte auf die Vermögens- und Ertragslage ergeben.

Risiken und Chancen aus politischen und regulatorischen Entwicklungen

Änderungen im politischen und regulatorischen Umfeld in den Ländern, in denen Uniper aktiv ist, können die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage sowohl positiv als auch negativ beeinflussen. So könnte die Einführung weiterer Kapazitätsmärkte dazu führen, dass die Bereitstellung flexibler Kraftwerke zum Ausgleich der schwankenden Erzeugung von Erneuerbaren Energien zu besseren Konditionen möglich ist als bisher geplant. Gleichermaßen kann die Aussetzung etablierter Kapazitätsmärkte durch die Behörden, wie in Großbritannien, negative Auswirkungen auf die geplante Erträge haben.

Außerdem könnten neue Technologien, z.B. zur Umwandlung von Strom aus Erneuerbaren Energien in Form von Gas (Power-to-Gas) oder Wärme (Power-to-Heat), oder Produkte und Dienstleistungen im Bereich der Elektromobilität zusätzliche Erlösquellen eröffnen. Die Einführung neuer politischer und regulatorischer Anforderungen kann gleichermaßen zu zusätzlichen Kosten sowie zu Einschränkungen bestimmter Aktivitäten führen und somit die Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage des Uniper-Konzerns negativ beeinflussen.

Beurteilung der Gesamtrisikolage

Die Beurteilung der Gesamtrisikolage des Uniper-Konzerns basiert auf seinem Risikotragfähigkeitskonzept. Dieses Konzept definiert den Marktwert des Eigenkapitals des Uniper-Konzerns als vorhandene Risikotragfähigkeit. Zur Ermittlung der Auslastung der Risikotragfähigkeit wird der potentielle Gesamtverlust an Ergebnis (99 %) auf Konzernebene der gegebenen Risikotragfähigkeit gegenübergestellt. Die Ermittlung des potentiellen Gesamtverlusts des Uniper-Konzerns basiert auf dem oben beschriebenen Risiko-/Chancenprofil unter Berücksichtigung von Korrelationen zwischen den Risiko-/Chancenkategorien und ergibt sich als maximaler potentieller Ergebnisverlust (99 %) in einem Jahr der dreijährigen Mittelfristplanung.

Diese Beurteilung wird ergänzt durch eine Analyse von Unipers Liquiditätsrisikosituation. Dazu wird der potentielle maximale Verlust an Liquidität (99 %) auf Konzernebene verglichen mit den verfügbaren Liquiditätsquellen.

Basierend auf dieser Analyse wird die Gesamtrisikosituation des Uniper-Konzerns und der Uniper SE zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2019 als nicht bestandsgefährdend beurteilt. Die Gesamtrisikolage wird auch vor dem Hintergrund gesetzter finanzieller Ziele als angemessen erachtet.

Prognosebericht

Wirtschaftliche Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Situation

Die OECD erwartet für das Jahr 2020 eine Fortsetzung des weltwirtschaftlichen Abschwungs bei unveränderter Wachstumsrate der Weltwirtschaft. Der Welthandel wird wohl nur zögerlich wieder anziehen. Die Vermögenspreise dürften zwar weiterhin durch die expansivere Geldpolitik gestützt werden, die Inflation aber niedrig bleiben.

Im Euroraum bleibt das Wachstum voraussichtlich gedämpft, da die anhaltend schwache Auslandsnachfrage, die politische Unsicherheit und das geringe Vertrauen der Wirtschaft die Exporte und Investitionen weiterhin beeinträchtigen. In Deutschland wird die schwierige Lage des verarbeitenden Gewerbes wohl zunehmend auf die Gesamtwirtschaft ausstrahlen, Konsum und Bauinvestitionen werden aber weiterhin stabilisierend wirken. Hinzu kommt eine Reihe fiskalischer Maßnahmen der Bundesregierung, wie z.B. höhere Steuerfreibeträge, Kindergeld und Renten. Auch in den Niederlanden wird das Wachstum von Steuersenkungen und höheren Staatsausgaben gestützt werden.

Für Großbritannien ist der Ausblick durch die Unwägbarkeiten nach dem EU-Austritt bzw. die mögliche Ausgestaltung eines zukünftigen Handelsabkommens weiter mit erhöhter Unsicherheit behaftet, die die Investitionstätigkeit bremsen dürfte. In Schweden wird das Wachstum wohl weiter zurückgehen. Insbesondere für den Exportsektor wird aufgrund der schwachen Auslandsnachfrage eine deutliche Eintrübung erwartet.

In Russland ist hingegen infolge der expansiveren Ausrichtung der Geldpolitik und höherer Staatsausgaben ein weiteres Anziehen der Wachstumsdynamik zu erwarten. In den USA ist der Ausblick durch die ungelösten Handelsstreitigkeiten mit China mit größeren Unsicherheiten behaftet, wenngleich sich durch die jüngst erzielte Vereinbarung eine gewisse Entschärfung des Konflikts abzeichnet. Höhere Zölle schlagen sich negativ auf die Kaufkraft nieder, was das Konsumwachstum dämpft und auch das Investitionsklima beeinträchtigt. Sollte eine Einigung im Handelskonflikt erzielt werden, könnte dies umgekehrt der Investitionsnachfrage einen deutlichen Schub verleihen.

Ob der derzeitige Ausbruch des Corona-Virus in China messbare Auswirkungen auf die Weltwirtschaft haben wird, ist derzeit nicht absehbar.

Energiemärkte

Im Jahr 2020 dürften die Energiemärkte in Europa weiter maßgeblich durch politische Entscheidungen, Wettereinflüsse sowie durch die Angebots- und Nachfrageentwicklung an den globalen Rohstoffmärkten beeinflusst werden.

Die erzielte Einigung zwischen den OPEC-Staaten und Russland, die Fördermenge auch für das Jahr 2020 weiter zu reduzieren, dürfte eine unterstützende Wirkung auf den Preis für Rohöl haben, zumal sich eine Entspannung des Handelskonflikts zwischen den USA und China abzeichnet. Auf der anderen Seite ist mit einem weiteren Anstieg der US-Fördermenge zu rechnen, während das Nachfragewachstum wohl weiterhin verhalten bleiben wird.

Für die Kohlepreisentwicklung in Europa wird im Jahr 2020 die Nachfrageentwicklung im pazifischen Raum zum zentralen Faktor. Eine stärkere Fokussierung auf heimische Produktionsmengen in China macht einen deutlichen Anstieg der chinesischen Importnachfrage unwahrscheinlich und sollte weiterhin dämpfend auf den globalen Kohlepreis wirken. Der atlantische Kohlemarkt sollte weiterhin stark von strategischen Entscheidungen geprägt sein, Kohle durch andere Energieträger zu substituieren. Darüber hinaus ist zu erwarten, dass die Rohöl- sowie Gaspreise auch weiterhin einen bedeutenden Einfluss auf die Preise für den europäischen Kohlemarkt haben werden.

Auf dem Gasterminmarkt weisen die Kontrakte für die erste Jahreshälfte 2020 bis einschließlich August 2020 Preise auf, die deutlich unter den entsprechenden Preisen der Vorjahre liegen. Die wesentlichen Ursachen hierfür liegen vor allem in den aktuell hohen Gasspeicherfüllständen sowie in einem sehr gut versorgten LNG-Markt. Für die Wintermonate 2020/21 dürften die europäischen Gaspreise allerdings von weiteren kräftigen Rückgängen der niederländischen Gasproduktion in Groningen gestützt werden. Hinzu kommen der Rückgang der russischen Transitmengen durch die Ukraine ab dem Jahr 2021 sowie Risiken mit Blick auf den Fertigstellungstermin von Nord Stream 2.

Der Preis für Emissionszertifikate wird im Jahr 2020 durch ein höheres Auktionsangebot unter Druck gesetzt, das unter anderem aus der Verschiebung der britischen Auktionen des Vorjahres resultiert. Die Nachfrage nach Zertifikaten aus dem Stromerzeugungssektor wird auch im Jahr 2020 stark von Wettereinflüssen sowie der Gaspreis- und Kohleentwicklung abhängen. Die Nachfrage der Industriesektoren wird in hohem Maße durch die konjunkturelle Entwicklung beeinflusst werden. Zusätzliche Nachfrage kann möglicherweise die Preisentwicklung stützen, wenn die Marktakteure im Verlauf des Jahres Positionen in Erwartung der fortschreitenden Angebotsverknappung aufgrund der Marktstabilitätsreserve ab dem Jahr 2021 aufbauen. Mögliche Impulse für die längerfristigen Preiserwartungen können sich darüber hinaus aus den anstehenden politischen Verhandlungen über zusätzliche Emissionsminderungen in der EU bis zum Jahr 2050 ergeben.

Ein wichtiger Faktor für den deutschen Strommarkt wird die Verabschiedung des Kohleausstiegsgesetzes sein. Der vorgesehene Zeitplan sieht erste Stilllegungen von Braunkohlekraftwerken bereits zum Jahresende 2020 vor. Aufgrund des derzeitigen Niveaus der Brennstoffpreise dürfte der Preiseffekt jedoch nur gering sein, da die fehlende Erzeugung durch Gaskraftwerke bei ähnlichen Preisen substituiert werden kann. Der Ausstieg aus der Kernenergie ist mit der Stilllegung des Kraftwerks Philippsburg Ende des Jahres 2019 weiter vorangeschritten. Die verbleibenden sechs deutschen Kraftwerke werden planmäßig Ende des Jahres 2021 bzw. 2022 vom Netz gehen. Der Ausbau der Windenergie an Land lag im Jahr 2019 auf dem niedrigsten Niveau seit 20 Jahren. Die Gründe hierfür liegen in den Verzögerungen bei den Genehmigungsprozessen aufgrund von Klagen gegen die geplanten Projekte. Eine nachhaltige Besserung zeichnet sich bislang nicht ab. Zusätzlich schränken politische Rahmenbedingungen in Bezug auf Abstandsregelungen zu Wohnsiedlungen solche Neubauprojekte weiter ein. Eine niedrigere als erwartete Windeinspeisung könnte die Strompreise in den kommenden Jahren stützen.

In Großbritannien wird das Jahr 2020 voraussichtlich den beschriebenen Trend des Jahres 2019 bestätigen. Mit der Inbetriebnahme von zwei weiteren Hochspannungskabeln zwischen Frankreich und Großbritannien, ElecLink und IFA2, im Januar und Juni 2020 wird der Druck auf die konventionelle Stromerzeugung weiter erhöht. Dadurch könnte nun auch die Gasverstromung unter Druck geraten, da der Kohleanteil am britischen Strommix nur noch marginal ist und jeder weitere Ausbau von Erneuerbaren Energien sowie von Hochspannungskabeln in andere Länder Gaskraftwerkskapazität ersetzen würde. Dennoch wird neben der Stromnachfrage, den Kraftwerksverfügbarkeiten und dem Wetter vor allem die Entwicklung auf dem Gasmarkt maßgeblich für den britischen Strompreis bleiben.

Für den nordischen Strommarkt wird die Preisentwicklung in den Ländern, die aus Skandinavien Strom importieren, wie Deutschland und den Niederlanden, weiterhin eine zentrale Bedeutung haben. Infrastrukturvorhaben unterstützen diese Verankerung, wie z.B. die im Bau befindliche Verbindung zwischen Norwegen und Großbritannien, deren Fertigstellung für das Jahr 2021 geplant ist. Zum Ende des Jahres 2019 wurde das Kernkraftwerk Ringhals 2 in Schweden mit einer Leistung von etwa 900 MW außer Betrieb genommen, im Jahr 2020 wird auch Ringhals 1 mit weiteren 900 MW stillgelegt. Der geplante Betrieb des finnischen Kernkraftwerks Olkiluoto 3 mit einer Leistung von 1.600 MW ist weiter auf das Jahr 2021 verschoben worden. Auch der substantielle Ausbau von Windenergie wird den Produktionsmix in Skandinavien weiter verändern. Maßgeblich für die Höhe der Stromerzeugung aus Wasserkraft und auch für die kurzfristigen Preisbewegungen wird weiterhin die hydrologische Situation sein.

Personal

Die aktuelle Personalplanung sieht eine stabile Mitarbeiterzahl für das Jahr 2020 vor.

Prognoseverfahren

Uniper überprüft kontinuierlich den Ausblick bezüglich der erwarteten Ertrags- und Finanzlage für den mittelfristigen Zeithorizont. Die Gesellschaft veröffentlicht eine Prognose über die voraussichtliche Entwicklung der wesentlichen Steuerungsfaktoren. Dazu zählt ein Ausblick auf das Adjusted EBIT und bis Ende des Jahres 2019 den Adjusted FFO. Darüber hinaus wird ein Ausblick auf die zu erwartende Dividendenausschüttung gegeben. Hierbei werden die letzten Prognosen bezüglich der Entwicklung von Rohstoff- bzw. Energiepreisen, der beeinflussbaren Kosten, Abschreibungen sowie relevanter Sondereffekte berücksichtigt. Für das Geschäftsjahr 2020 wird erstmals ein Ausblick auf das Adjusted Net Income vorgenommen, während der Adjusted FFO nicht mehr prognostiziert wird.

Erwartete Ertragslage und Finanzlage sowie Gesamtaussage zur voraussichtlichen Entwicklung

Die Prognose für das Geschäftsjahr 2020 ist weiterhin deutlich durch die angespannten energiewirtschaftlichen und -politischen Rahmenbedingungen und den damit verbundenen volatilen Preisentwicklungen an allen europäischen Strommärkten beeinflusst. Dies zeigt sich unter anderem in marktbedingt geringeren Ergebnisbeiträgen der fossilen Kraftwerke in Europa aber auch in Russland. Ferner fallen die starken Ergebnisse im Energiehandel aus dem Geschäftsjahr 2019 im Jahr 2020 geringer aus. Diese Effekte werden durch die gestiegenen Strompreise an allen europäischen Märkten und durch höhere Volumen der Wasserkraftwerke in Deutschland und Schweden kompensiert. Ferner werden sich die Inbetriebsetzung des Kraftwerkes Datteln 4 in Deutschland und die Inbetriebnahme des Kraftwerks Berjosowskaja 3 in Russland positiv auf die Gesamtentwicklung auswirken.

Uniper erwartet somit für das Jahr 2020 ein auf dem Vorjahresniveau liegendes Adjusted EBIT, das in einer Bandbreite von 750 - 1.000 Mio € liegen wird.

Für die operativen Segmente bedeutet dies im Einzelnen:

Adjusted EBIT

Für das Segment Europäische Erzeugung wird für das Jahr 2020 mit einem deutlich über dem Geschäftsjahr 2019 liegenden Adjusted EBIT gerechnet. Positiv wirken gestiegene Strompreise in allen europäischen Märkten und höhere Volumen der Wasserkraftwerke in Deutschland und Schweden sowie die Inbetriebsetzung des Kraftwerkes Datteln 4 im Frühsommer des Jahres 2020 in Deutschland. Teilweise kompensierend wirken marktbedingt geringere Ergebnisbeiträge der fossilen Kraftwerke in Europa sowie der Wegfall von positiven Effekten des Jahres 2019 aus dem Management von Emissionszertifikaten durch das Segment Globaler Handel.

Für das Segment Globaler Handel rechnet Uniper nunmehr für das Jahr 2020 mit einem spürbar über dem Geschäftsjahr 2019 liegenden Adjusted EBIT. Die starken Ergebnisse im Energiehandel aus dem Geschäftsjahr 2019 fallen im Jahr 2020 geringer aus. Positiv hingegen wirkt der Wegfall von negativen Effekten aus dem Management von Emissionszertifikaten mit dem Segment Europäische Erzeugung, die im Geschäftsjahr 2019 realisiert worden sind.

Für das Segment Internationale Stromerzeugung rechnet Uniper für das Jahr 2020 mit einem auf Vorjahresniveau liegenden Adjusted EBIT. Hierbei werden geringere Ergebnisse am Markt durch die Inbetriebnahme des Kraftwerkes Berjosowskaja 3 im dritten Quartal des Jahres 2020 kompensiert.

Für das Adjusted Net Income rechnet Uniper mit einem spürbaren Anstieg im Vergleich zum Geschäftsjahr 2019 und erwartet, dass die Kennzahl in eine Bandbreite von 550 - 800 Mio € liegen wird. Das Adjusted Net Income folgt überwiegend der Adjusted EBIT-Entwicklung, ferner entfallen negative Zinseffekte auf Rückbauverpflichtungen aus dem Geschäftsjahr 2019.

Insbesondere für die hier getroffenen zukunftsgerichteten Aussagen gelten die Hinweise auf der Umschlagsseite dieses Geschäftsberichts.

Geplante Finanzierungsmaßnahmen

Die für das Jahr 2020 vorgesehenen Nettoinvestitionen sowie die Dividende für das Geschäftsjahr 2019 sollen durch den im Jahr 2020 erwarteten operativen Cashflow finanziert werden. Bei unterjährigen Spitzen in den Finanzierungserfordernissen des Konzerns ist vornehmlich die Nutzung des Commercial-Paper-Programms möglich, für das die revolvierende Kreditlinie im Hintergrund zur Verfügung steht.

Im Jahr 2020 stehen keine materiellen Refinanzierungen von Finanzverbindlichkeiten an.

Internes Kontrollsystem zum Rechnungslegungsprozess (Angaben nach §§ 289 Abs. 4 bzw. 315 Abs. 4 HGB zum internen Kontrollsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess)

Allgemeine Grundlagen

Der Uniper-Konzernabschluss wird in Anwendung von § 315e Abs. 1 des Handelsgesetzbuchs (HGB) unter Beachtung der International Financial Reporting Standards (IFRS) und der Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRS IC) aufgestellt, die bis zum Ende der Berichtsperiode von der EU-Kommission für die Anwendung in der EU übernommen wurden und zum Bilanzstichtag verpflichtend anzuwenden sind (siehe Textziffer 2 im Anhang). Berichtspflichtige Segmente im Sinne der IFRS sind Europäische Erzeugung, Globaler Handel und Internationale Stromerzeugung.

Der Jahresabschluss der Uniper SE ist nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuchs (HGB), der SE-Verordnung in Verbindung mit dem Aktiengesetz (AktG) und des Energiewirtschaftsgesetzes (EnWG) aufgestellt.

Uniper erstellt einen zusammengefassten Lagebericht, der sowohl für den Uniper-Konzern als auch für die Uniper SE gilt.

Organisation der Rechnungslegung

Für die in den Konzernabschluss einbezogenen Gesellschaften gilt eine einheitliche Richtlinie zur Bilanzierung und Berichterstattung für die Konzernjahres- und -quartalsabschlüsse. Diese beschreibt die anzuwendenden Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze in Übereinstimmung mit den IFRS, erläutert zusätzlich für Uniper typische Rechnungslegungsvorschriften und legt diese aus. Änderungen der Gesetze, Rechnungslegungsstandards und sonstige relevante Verlautbarungen werden regelmäßig hinsichtlich der Relevanz und der Auswirkungen auf den Konzernabschluss analysiert und soweit erforderlich in den Richtlinien und in den Systemen berücksichtigt.

Die Konzerngesellschaften sind verantwortlich für die ordnungsgemäße und zeitgerechte Erstellung ihrer Abschlüsse. Dabei werden sie größtenteils von der Uniper Financial Services GmbH (UFS) in Regensburg, Deutschland, und teilweise durch lokale externe Dienstleister unterstützt, die im Auftrag einzelner Gesellschaften die Bücher geführt und die Jahresabschlussarbeiten erledigt haben. Der Vertrag mit einem wesentlichen Dienstleister wurde gekündigt und endete zum Jahresende 2019. Im Jahr 2019 wurden die ausgelagerten Aufgaben sukzessive wieder in den Konzern reintegriert. Somit werden die Bücher künftig im Wesentlichen durch die UFS geführt. Die vom jeweiligen Abschlussprüfer geprüften Abschlüsse sowie Konzernpackages der in den Konsolidierungskreis einbezogenen Tochterunternehmen werden zentral bei der Uniper SE zum Konzernabschluss zusammengefasst. Die Konsolidierungsaktivitäten sowie die Überwachung der zeitlichen, prozessualen und inhaltlichen Vorgaben liegen in der Verantwortung des Fachbereichs für Konsolidierung. Dabei werden neben der Überwachung systemseitiger Kontrollen auch manuelle Prüfungen durchgeführt.

Weitere Informationen mit Relevanz für die Rechnungslegung und Abschlusserstellung werden im Rahmen der Abschlussprozesse qualitativ und quantitativ zusammengetragen. Darüber hinaus werden relevante Informationen regelmäßig in festgelegten Prozessen mit allen beteiligten Fachbereichen und zur Sicherstellung der Vollständigkeit und Richtigkeit im Rahmen der Qualitätssicherung erörtert und soweit sachgerecht im Konzernabschluss abgebildet.

Der Jahresabschluss der Uniper SE wird softwareunterstützt erstellt. Die laufende Buchhaltung und die Erstellung des Jahresabschlusses sind in funktionale Prozessschritte gegliedert. Nach der Übertragung der bisher auf einen externen Dienstleister ausgelagerten transaktionalen Prozesse in Bezug auf die Nebenbücher sowie die Aktivitäten mit Banken wurden diese Prozesse im Jahr 2019 vollständig von der UFS erbracht. Die Financial-Backoffice- und Hauptbuch-Prozesse für die deutschen Konzerngesellschaften werden analog zum Vorjahr ebenfalls von der UFS durchgeführt, internationale Hauptbuch-Prozesse werden in den jeweiligen Landesgesellschaften erbracht. In alle Prozesse sind entweder automatisierte oder manuelle Kontrollen integriert. Die organisatorischen Regelungen stellen sicher, dass alle Geschäftsvorfälle und die Jahresabschlusserstellung vollständig, zeitnah, richtig und periodengerecht erfasst, verarbeitet und dokumentiert werden. Unter Berücksichtigung erforderlicher IFRS-Anpassungsbuchungen werden die relevanten Daten aus dem Einzelabschluss der Uniper SE mit software-gestützter Übertragungstechnik in das Konzern-Konsolidierungssystem übergeben.

Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem

Die nachfolgenden Erläuterungen zum internen Kontrollsystem (IKS) und zu den allgemeinen IT-Kontrollen gelten gleichermaßen für den Konzern- wie für den Einzelabschluss.

Interne Kontrollen sind bei Uniper integraler Bestandteil der Rechnungslegungsprozesse. In einem konzernweit einheitlichen Rahmenwerk sind entsprechende Anforderungen und Verfahren für den Prozess der Rechnungslegung definiert. Diese betreffen grundsätzliche sowie spezifische IKS-Anforderungen, Standards zur Einrichtung, Dokumentation und Bewertung von internen Kontrollen und den abschließenden Freizeichnungsprozess. Die Einhaltung dieser Regelungen soll wesentliche Falschdarstellungen im Konzernabschluss, im zusammengefassten Lagebericht und in den Zwischenberichterstattungen aufgrund von Fehlern sowie dolosen Handlungen verhindern.

Das interne Kontrollsystem basiert auf dem weltweit anerkannten COSO-Rahmenwerk (COSO: The Commit-tee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commission). Die spezifischen IKS-Anforderungen definieren in einem zentralen Risikokatalog, in den unternehmens- und branchenspezifische Aspekte eingeflossen sind, mögliche Risiken für den Rechnungslegungsprozess und dienen damit als Checkliste und Orientierungshilfe bei der Einrichtung von internen Kontrollen und deren Dokumentation in den verschiedenen Funktionen. Die Kontrollen, die die Risiken des Risikokatalogs abdecken, sind in einer zentralen IT-Applikation dokumentiert.

Ein weiterer wichtiger Bestandteil des internen Kontrollsystems sind die grundsätzlichen IKS-Anforderungen, die übergeordnete IKS-Grundsätze definieren und für sämtliche Funktionen im Uniper-Konzern maßgeblich sind. Der interne Freizeichnungsprozess basiert unter anderem auf einer jährlichen Bewertung der Prozesse inklusive der Kontrollen durch den Funktionsverantwortlichen und beinhaltet eine Aussage bezüglich der Effektivität des implementierten internen Kontrollsystems. Sämtliche Funktionen im Uniper-Konzern sind in diesen Prozess eingebunden, bevor der Gesamtvorstand die Freizeichnung der Effektivität im Uniper-Konzern vornimmt.

Der Prüfungs- und Risikoausschuss des Aufsichtsrats der Uniper SE wird regelmäßig über das interne Kontrollsystem und gegebenenfalls über identifizierte wesentliche Schwachstellen in den jeweiligen Prozessen im Uniper-Konzern informiert. Für diese Schwachstellen werden mit den Prozessverantwortlichen Maßnahmen zur Verbesserung des IKS entwickelt, deren Implementierung die interne Revision im Rahmen eines entsprechenden Prozesses nachverfolgt.

Im Uniper-Konzern werden IT-Dienstleistungen für die Mehrheit der Einheiten von externen Dienstleistern erbracht. Die Wirksamkeit der automatisierten Kontrollen in den Standardsystemen der Finanzbuchhaltung und den wesentlichen zusätzlichen Applikationen hängt maßgeblich von einem ordnungsgemäßen IT-Betrieb ab. Diese IT-Kontrollen beziehen sich im Wesentlichen auf die Sicherstellung der IT-technischen Zugriffsbeschränkung von Systemen und Programmen, auf die Sicherung des operativen IT-Betriebs (z.B. durch Notfallmaßnahmen), auf die Programmänderungsverfahren sowie auf die Steuerung externer IT-Dienstleister.

Schlusserklärung des Vorstands zum Abhängigkeitsbericht gemäß § 312 (3) AktG

Zusammenfassend gibt der Vorstand der Uniper SE folgende Schlusserklärung nach § 312 (3) AktG ab: "Die Gesellschaft ist aus den im Bericht über die Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgeführten Rechtsgeschäften im Berichtszeitraum zwischen dem 1. Januar und dem 31. Dezember 2019 nach den Umständen, die uns im Zeitpunkt, in dem die Rechtsgeschäfte vorgenommen wurden, bekannt waren, nicht benachteiligt worden. Es wurden im Berichtszeitraum keine Maßnahmen auf Veranlassung oder im Interesse der herrschenden Unternehmen (die Fortum Deutschland SE sowie die an der Fortum Deutschland SE unmittelbar oder mittelbar beteiligten Unternehmen und Personen, inklusive der Fortum Oyj bzw. der Republik Finnland) oder eines diesen Gesellschaften nachgeordneten verbundenen Unternehmens getroffen oder unterlassen."

Übernahmerelevante Zusatzangaben gemäß §§ 289a und 315a HGB

Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals

Das Grundkapital beträgt - wie im Vorjahr - 622.132.000 € und ist eingeteilt in 365.960.000 Stückaktien (Aktien ohne Nennbetrag). Die Aktien lauten auf den Namen. Jede Aktie gewährt gleiche Rechte und eine Stimme in der Hauptversammlung.

Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen

In den Fällen des § 136 AktG ist das Stimmrecht aus den betroffenen Aktien von Gesetzes wegen ausgeschlossen. Soweit die Uniper SE eigene Aktien erwirbt und in ihrem Bestand hält, können daraus gemäß § 71b AktG keine Rechte ausgeübt werden.

Sonstige Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen, sind nicht bekannt.

Direkte oder indirekte Beteiligung am Kapital mit mehr als 10 % der Stimmrechte

Gemäß öffentlichen Verlautbarungen der Fortum Oyj vom 1. Februar 2019 (Veröffentlichung des Financial Statements and Operating and Financial Review 2018 der Fortum Oyj) betrug die Höhe des der Fortum Oyj, Espoo, Finnland, zuzurechnenden Stimmrechtsanteils an der Uniper SE 49,99 % zum 31. Dezember 2018.

Mit Stimmrechtsmitteilung der Republik Finnland vom 9. Oktober 2019 hat diese uns mitgeteilt, dass der ihr zuzurechnende Stimmrechtsanteil an der Uniper SE, der unmittelbar von der Fortum Deutschland SE und mittelbar von der Fortum Oyj gehalten wird, sich auf 73,40 % erhöht hat.

Hintergrund der Erhöhung sind Vereinbarungen, die Fortum am 8. Oktober 2019 mit den Aktionären Elliott sowie Knight Vinke über den Erwerb von mehr als 20,5 % der Aktien an Uniper unterzeichnet hat. Der Vollzug dieser Vereinbarungen steht unter dem Vorbehalt der Zustimmung der Aufsichtsbehörden in Russland, die Fortum bis zum Ende des ersten Quartals 2020 erwartet.

Elliot hielt im gesamten Berichtsjahr 17,84 % der Stimmrechte an der Uniper SE.

Die obigen Angaben basieren insbesondere auf den Mitteilungen nach §§ 33 ff. WpHG, welche die Uniper SE erhalten und veröffentlicht hat. Alle der Gesellschaft nach §§ 33 ff. WpHG zugegangenen Mitteilungen sind über die Internet-Seite der Gesellschaft bzw. die Internet-Plattform der Deutschen Gesellschaft für Ad-hoc-Publizität mbH einsehbar.

Gesetzliche Vorschriften und Bestimmungen der Satzung über die Ernennung und Abberufung von Vorstandsmitgliedern und Änderungen der Satzung

Der Vorstand der Gesellschaft besteht nach der Satzung der Gesellschaft aus mindestens zwei Mitgliedern. Die Bestimmung der Anzahl der Mitglieder, ihre Bestellung und Abberufung erfolgen durch den Aufsichtsrat.

Vorstandsmitglieder werden vom Aufsichtsrat für einen Zeitraum von höchstens fünf Jahren bestellt; Wiederbestellungen sind zulässig. Der Aufsichtsrat kann ein Vorstandsmitglied zum Vorsitzenden des Vorstands bestellen. Fehlt ein erforderliches Vorstandsmitglied, so hat in dringenden Fällen das Gericht auf Antrag eines Beteiligten das Mitglied zu bestellen. Der Aufsichtsrat kann die Bestellung zum Vorstandsmitglied und die Ernennung zum Vorsitzenden des Vorstands widerrufen, wenn ein wichtiger Grund vorliegt.

Die Beschlüsse der Hauptversammlung werden mit der Mehrheit der abgegebenen gültigen Stimmen gefasst, falls nicht zwingende Rechtsvorschriften oder die Satzung etwas anderes bestimmen. Für Satzungsänderungen bedarf es, soweit nicht zwingende gesetzliche Vorschriften eine andere Mehrheit vorschreiben, einer Mehrheit von zwei Dritteln der abgegebenen Stimmen bzw., sofern mindestens die Hälfte des Grundkapitals vertreten ist, der einfachen Mehrheit der abgegebenen Stimmen. Dies gilt nicht für die Änderung des Gegenstands des Unternehmens, für einen Beschluss gemäß Artikel 8 Abs. 6 der SE-Verordnung (SE-VO) sowie für Fälle, für die eine höhere Kapitalmehrheit gesetzlich zwingend vorgeschrieben ist.

Der Aufsichtsrat ist ermächtigt, Satzungsänderungen zu beschließen, die nur die Fassung betreffen, und insbesondere die Fassung der Satzung bei Ausnutzung des genehmigten oder bedingten Kapitals anzupassen.

Befugnisse des Vorstands, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen

Genehmigtes Kapital

Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 30. Juni 2021 das Grundkapital der Gesellschaft um bis zu 145.112.289 € durch ein- oder mehrmalige Ausgabe von bis zu 85.360.170 neuen, auf den Namen lautenden Stückaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu erhöhen.

Der Vorstand kann das den Aktionären dabei grundsätzlich einzuräumende Bezugsrecht mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter bestimmten Bedingungen ausschließen. Ein solcher Bezugsrechtsausschluss ist möglich bei der Ausgabe von Aktien gegen Bareinlagen in Höhe von bis zu 10 % des gegenwärtigen Grundkapitals oder - falls dieser Wert geringer ist - des im Zeitpunkt der Ausübung bestehenden Grundkapitals. Zudem kann das Bezugsrecht bei Aktienausgabe gegen Sacheinlagen ausgeschlossen werden, allerdings nur insoweit, als die unter dieser Ermächtigung ausgegebenen Aktien gegen Sacheinlagen unter Bezugsrechtsausschluss zusammen nicht mehr als 20 % des gegenwärtigen Grundkapitals oder - falls dieser Wert geringer ist - des im Zeitpunkt der Ausübung bestehenden Grundkapitals ausmachen dürfen. Weiterhin kann das Bezugsrecht der Aktionäre auch im Hinblick auf Spitzenbeträge sowie bei der Ausgabe von Aktien an Personen, die in einem Arbeitsverhältnis zu der Gesellschaft oder einem mit ihr verbundenen Unternehmen stehen, ausgeschlossen werden.

Wandel- und Optionsschuldverschreibungen

Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats in der Zeit bis zum 30. Juni 2021 Schuldverschreibungen im Gesamtnennbetrag von bis zu 1.000.000.000 € zu begeben, die nach näherer Maßgabe der jeweiligen Bedingungen der Schuldverschreibungen bzw. Optionsscheine den Inhabern oder Gläubigern der Schuldverschreibungen bzw. Optionsscheine Wandlungsrechte, -pflichten, Optionsrechte und/oder -pflichten auf insgesamt bis zu 85.360.170 auf den Namen lautende Stückaktien der Gesellschaft mit einem anteiligen Betrag des Grundkapitals von insgesamt bis zu 145.112.289 € gewähren bzw. auferlegen.

Die Schuldverschreibungen können gegen Barleistung und/oder Sachleistung auch durch ein mit der Gesellschaft verbundenes Unternehmen ausgegeben werden. Unter bestimmten Voraussetzungen sowie in bestimmten Grenzen kann auch hier das den Aktionären grundsätzlich zustehende Bezugsrecht durch den Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats ausgeschlossen werden. Korrespondierend zu diesen Wandel- und Optionsschuldverschreibungen ist ein bedingtes Kapital beschlossen worden. Das Grundkapital wird hiernach bedingt erhöht, um bis zu 145.112.289 € durch Ausgabe von bis zu 85.360.170 auf den Namen lautenden Stückaktien für die Gewährung von Aktien bei Ausübung von Wandlungsrechten bzw. -pflichten und Optionsrechten bzw. -pflichten einzunehmen.

Erwerb eigener Aktien

Die Gesellschaft ist gemäß Beschluss vom 30. August 2016 bis zum 30. Juni 2021 ermächtigt, eigene Aktien bis zu insgesamt 10 % des zum Zeitpunkt der Beschlussfassung bestehenden Grundkapitals zu erwerben.

Der Erwerb kann nach Wahl des Vorstands und unter bestimmten Voraussetzungen über die Börse, mittels eines an alle Aktionäre gerichteten Erwerbsangebots, mittels eines öffentlichen Angebots bzw. einer öffentlichen Aufforderung zur Abgabe eines Angebots auf Tausch von liquiden Tauschaktien gegen Aktien der Gesellschaft (sogenanntes Tauschangebot) oder durch Einsatz von Derivaten (Put- oder Call-Optionen oder einer Kombination aus beiden) erfolgen. Der Vorstand ist auch ermächtigt, Aktien der Gesellschaft mit Zustimmung des Aufsichtsrats unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre in bestimmter Weise zu verwenden. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, eigene Aktien einzuziehen, ohne dass dies eines Beschlusses der Hauptversammlung bedarf.

Anrechnungsklausel

Aufgrund entsprechender Anrechnungsklauseln werden die zuvor erläuterten Ermächtigungen zu Bezugsrechtsausschlüssen im genehmigten Kapital, in den Wandel- und Optionsschuldverschreibungen sowie bei der Verwendung eigener Aktien während ihrer Laufzeit derart aufeinander angerechnet, dass so ausgegebene neue oder veräußerte Aktien und die aufgrund von Rechten, die den Bezug von Aktien der Gesellschaft ermöglichen oder zu ihm verpflichten, auszugeben sind, rechnerisch nicht mehr als 20 % des gegenwärtigen Grundkapitals oder - falls dieser Wert geringer ist - des im Zeitpunkt der Ausübung der Ermächtigungen bestehenden Grundkapitals ausmachen dürfen.

Wesentliche Vereinbarungen der Gesellschaft, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebots stehen

Einige wesentliche Verträge zur Finanzierung der Gesellschaft sehen ein Kündigungsrecht der kreditgebenden Parteien für den Fall eines Kontrollwechsels vor. Die Kündigungsmöglichkeit ist dabei zum Teil an weitere Bedingungen geknüpft. Die revolvierende syndizierte Kreditfazilität der Uniper SE enthält eine Ausnahme von diesem Kündigungsrecht für den Fall des Kontrollwechsels zu Fortum. Weitere Informationen zu Finanzverbindlichkeiten finden Sie im zusammengefassten Lagebericht im Kapitel "Finanzlage" und in der Textziffer 25 des Konzernabschlusses.

Entschädigungsvereinbarungen der Gesellschaft, die für den Fall eines Übernahmeangebots mit den Mitgliedern des Vorstands oder Arbeitnehmern getroffen sind

Bei vorzeitigem Verlust der Vorstandsposition aufgrund eines Kontrollwechsels haben die Mitglieder des Vorstands Anspruch auf eine Abfindung.

Die Change-of-Control-Regelung nimmt einen Kontrollwechsel in folgenden drei Fallgestaltungen an: (i) Ein Dritter erwirbt mittelbar oder unmittelbar mindestens 30 % der Stimmrechte und erreicht damit die Kontrollschwelle gemäß dem WpÜG; (ii) die Uniper SE schließt als abhängiges Unternehmen einen Unternehmensvertrag ab; (iii) oder die Uniper SE wird gemäß §§ 2 ff. UmwG mit einem anderen nicht konzernverbundenen Rechtsträger verschmolzen, es sei denn, der Unternehmenswert des anderen Rechtsträgers zum Zeitpunkt der Beschlussfassung der übertragenden Gesellschaft beträgt weniger als 20 % des Unternehmenswerts der Uniper SE. Die ab 2019 bestellten Vorstandsmitglieder haben ebenfalls einen Anspruch auf Abfindung, wenn die Aktien der Uniper SE nicht mehr an einem regulierten Markt zugelassen sind. Der Abfindungsanspruch entsteht, wenn der Dienstvertrag des Vorstandsmitglieds innerhalb von zwölf Monaten nach dem Kontrollwechsel durch einvernehmliche Beendigung oder durch Kündigung des Vorstandsmitglieds endet; im letzteren Fall nur, wenn die Vorstandsposition infolge des Kontrollwechsels wesentlich berührt wird.

Im Falle eines Kontrollwechsels besteht die Abfindung der vor dem Geschäftsjahr 2019 bestellten Vorstandsmitglieder aus Grundvergütung und Zieltantieme (100 %) sowie Nebenleistungen für einen Zeitraum von zwei Jahren ab der vorzeitigen Beendigung des Dienstvertrags, maximal aber bis zu dem Monat, in dem das Vorstandsmitglied das 62. Lebensjahr vollendet. Für ab dem Geschäftsjahr 2019 bestellte Vorstandsmitglieder besteht die Abfindung aufgrund eines Kontrollwechsels aus Grundvergütung und Zieltantieme (100 %) sowie dem Zielwert der langfristigen variablen Vergütung (100 %) für einen Zeitraum von zwei Jahren, höchstens aber für die Restlaufzeit des Dienstvertrags und zusätzlich maximal bis zu dem Monat, in dem das Vorstandsmitglied das 62. Lebensjahr vollendet.

Weiterhin gilt für die LTI-Tranche 2019 (Performance Cash Plan): Im Fall eines "Change-of-Control"-Ereignisses bei Uniper vor Laufzeitende (31. Dezember 2022) endet die Laufzeit des Uniper Performance Cash Plans vorzeitig am letzten dem "Change-of-Control"-Ereignis vorausgehenden Monatsletzten.

Ein "Change-of-Control"-Ereignis liegt hierbei vor, wenn (i) ein Dritter unmittelbar oder mittelbar allein oder durch ihm gemäß § 30 WpÜG zuzurechnende Stimmrechtsanteile drei Viertel der Stimmrechte an der Uniper SE hält - wobei § 29 Abs. 2 WpÜG entsprechende Anwendung findet - oder (ii) mit der Uniper SE als abhängigem Unternehmen ein Unternehmensvertrag im Sinne der §§ 291 f. AktG abgeschlossen wird, oder (iii) die Uniper SE gemäß §§ 2 ff. UmwG mit einem anderen, nicht konzernverbundenen Rechtsträger verschmolzen wird, es sei denn, der Unternehmenswert des anderen Rechtsträgers zum Zeitpunkt der Beschlussfassung der übertragenden Gesellschaft beträgt weniger als 30 % des Unternehmenswertes der Uniper SE, oder (iv) die Aktien der Uniper SE nicht mehr an einem regulierten Markt zum Börsenhandel zugelassen sind oder dauerhaft nicht mehr gehandelt werden.

Weitere Gegenstände der §§ 289a und 315a HGB

Die übrigen, hier nicht erörterten Gegenstände der §§ 289a und 315a HGB betreffen Sachverhalte, die bei der Uniper SE nicht vorliegen.

Corporate Governance Bericht

Erklärung zur Unternehmensführung

Erklärung von Vorstand und Aufsichtsrat der Uniper SE gemäß § 161 des Aktiengesetzes zum Deutschen Corporate Governance Kodex

Gemäß § 161 Abs. 1 Satz 1 AktG haben der Vorstand und der Aufsichtsrat der Uniper SE jährlich zu erklären, dass den vom Bundesministerium der Justiz im amtlichen Teil des Bundesanzeigers bekannt gemachten Empfehlungen der "Regierungskommission Deutscher Corporate Governance Kodex" (nachfolgend "Kodex") entsprochen wurde und wird oder welche Empfehlungen nicht angewendet wurden oder werden und warum nicht.

Die letzte jährliche Erklärung wurde im Februar 2019 abgegeben.

Gemäß § 161 AktG erklären der Vorstand und der Aufsichtsrat der Uniper SE hiermit wie folgt:

Seit Abgabe der letzten Entsprechenserklärung im Februar 2019 entspricht die Uniper SE sämtlichen Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex in der Fassung vom 7. Februar 2017 und beabsichtigt, diesen auch zukünftig zu entsprechen.

Diese Erklärung ist auf der Internetseite der Gesellschaft unter https://ir.uniper.energy/websites/uniper/German/7500/corporate-governance-leitlinien.html dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht.

Relevante Angaben zu Unternehmensführungspraktiken

Corporate Governance

Die Uniper SE ist eine Europäische Gesellschaft (Societas Europaea - SE). Die Organe der Gesellschaft sind der Vorstand, der Aufsichtsrat und die Hauptversammlung. Die Gesellschaft hat ein dualistisches Verwaltungs- und Aufsichtsratssystem. Der Vorstand und der Aufsichtsrat arbeiten voneinander unabhängig. Ein Aufsichtsratsmitglied der Gesellschaft kann grundsätzlich nicht zugleich Vorstandsmitglied der Gesellschaft sein. Vor der Umwandlung im Wege des Formwechsels in die Europäische Gesellschaft konstituierte sich die Uniper SE als deutsche Aktiengesellschaft, Uniper AG.

Für die Uniper SE ist gute Corporate Governance ein elementarer Baustein der Unternehmensführung mit einem hohen Stellenwert. Gewährleistet durch eine enge und effiziente Zusammenarbeit des Vorstands und des Aufsichtsrats zum Wohle des Unternehmens ist Corporate Governance die Grundlage der Entscheidungen und steht für einen verantwortungsbewussten und nachhaltigen Unternehmenserfolg. Die Vorstandsmitglieder und die Mitglieder des Aufsichtsrats sind dem Unternehmensinteresse verpflichtet. Kein Mitglied des Vorstands oder des Aufsichtsrats darf bei seinen Entscheidungen persönliche Interessen verfolgen.

Vorstand und Aufsichtsrat der Gesellschaft identifizieren sich mit dem Ziel des DCGK, eine verantwortungsvolle, transparente und auf nachhaltige Steigerung des Unternehmenswerts gerichtete Unternehmensführung und -kontrolle zu fördern. Insofern entspricht die Uniper SE auch mit einer Ausnahme den nur freiwilligen Anregungen des DCGK.

Dabei wird entsprechend der Anregung nach Ziffer 4.1.3 des DCGK auch Dritten seit November 2017 ein geschütztes Hinweisgebersystem zur Verfügung gestellt.

Eine vorzeitige Auszahlung von mehrjährigen variablen Vergütungsbestandteilen nach Ziffer 4.2.3 des DCGK sieht das Vergütungssystem ausschließlich für solche Fälle vor, in denen eine Fortsetzung bis zum Plandatum nicht dem Regelungszweck entspricht (d.h. "Change-of-Control"-Sachverhalt, Tod).

Zum Zeitpunkt der Aufstellung dieses Berichts halten die aktuellen Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der Uniper SE gemeinsam 46.279 Aktien der Gesellschaft. Dies entspricht gegenüber den insgesamt ausgegebenen Aktien in Höhe von 365.960.000 einem Anteil in Höhe von 0,013 %.

Integrität

Integrität und rechtmäßiges Verhalten sind unverzichtbare Grundvoraussetzungen der geschäftlichen Aktivitäten von Uniper. Grundlage dessen ist der vom Vorstand beschlossene Verhaltenskodex ("Code of Conduct") in letzter Fassung von Oktober 2017. Dieser normiert die Bindung aller Mitarbeiter in allen Konzerngesellschaften an die gesetzlichen Vorschriften und die internen Richtlinien. Vorstand und Führungskräfte haben insofern eine Vorbildfunktion und sind dieser besonders verpflichtet. Unter anderem wird der Umgang mit Geschäftspartnern, Dritten und staatlichen Stellen grundsätzlich geregelt, insbesondere im Hinblick auf die Beachtung der Gesetze zur Bekämpfung von Korruption, Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung, auf die Beachtung der internationalen Wirtschaftssanktionen, auf die Beachtung des Kartellrechts, die Gewährung und Annahme von Zuwendungen, den Umgang mit Spenden und Sponsoring, die Einschaltung von Vermittlern und die Auswahl von Lieferanten und Anbietern von Dienstleistungen. Weitere Vorschriften betreffen unter anderem die Vermeidung von Interessenkonflikten (z.B. Wettbewerbsverbot, Nebentätigkeiten, finanzielle Beteiligungen), den Umgang mit Informationen sowie mit Eigentum und Ressourcen des Unternehmens. Die Regelungen zur Compliance-Organisation gewährleisten die Aufklärung, Bewertung, Abstellung und Sanktionierung von gemeldeten Regelverstößen durch die jeweils zuständigen Compliance Officer und den Chief Compliance Officer des Uniper-Konzerns. Über Verstöße gegen den Verhaltenskodex kann auch anonym, z.B. durch eine Whistleblower-Meldung, informiert werden. Der Verhaltenskodex und weitere Informationen zum Compliance-Management-System der Gesellschaft sind unter https://www.uniper.energy/de/unternehmen/ueberuns/unsere-verantwortung-als-unternehmen/unternehmen-compliance abrufbar.

Diversitätskonzept

Ende des Jahres 2016 hat sich der Vorstand von Uniper mit der Unterschrift seines Vorstandsvorsitzenden Klaus Schäfer unter der Charta der Vielfalt verpflichtet, sich verstärkt für das Thema Diversität und Integration im Unternehmen einzusetzen. Die Charta der Vielfalt wurde von über 3.000 Unternehmen in Deutschland unterzeichnet, die sich für die Vielfalt in den sechs Dimensionen Geschlecht, Nationalität oder ethnischer Hintergrund, Religion oder Weltanschauung, Behinderung, Alter/Generationen, sexuelle Orientierung und Identität einsetzen. Eine vielfältige Belegschaft eines Unternehmens spiegelt die moderne Gesellschaft wider, ist durch Globalisierungstrends und demografische Veränderungen beeinflusst und macht nach aktuellem Forschungsstand auch wirtschaftlich Sinn. Teams aus verschiedenen Mitarbeitern mit vielfältigen Fähigkeiten sind innovativer und kreativer als eine Belegschaft aus homogenen Teams.

Daher ist die Vielfalt bei Uniper ein wesentlicher und integraler Bestandteil der Unternehmenskultur, des "Uniper Way". Vielfalt im Unternehmen zu verankern ist ein langfristiges Ziel, das durch Engagement sowohl auf Führungs- als auch auf Mitarbeiterebene erreicht werden kann.

Im Jahr 2017 beschloss der Vorstand, einen konkreten Plan zur Verbesserung der Vielfalt in sechs Dimensionen und die Integration bei Uniper für die Jahre 2018 bis 2020 auszuarbeiten, der für das gesamte Unternehmen einschließlich der Führungsebenen gelten soll. Eine Arbeitsgruppe, bestehend aus Führungskräften und Mitarbeitern aus unterschiedlichen Unternehmensbereichen, wurde eingerichtet, um die unternehmensübergreifenden Maßnahmen zur Förderung einer innovativen und kreativen Unternehmenskultur umzusetzen. Im Jahr 2019 wurden neue Prozesse und Richtlinien eingeführt, um Vielfalt und Integration (V&I) bei neuen Mitarbeitern als integralen Bestandteil unserer Kultur zu verankern - und um den derzeitigen Mitarbeitern die Bedeutung von Vielfalt und Integration für den Erfolg von Uniper noch deutlicher zu machen. Allen Mitarbeitern stehen nun neue V&I-Lernformate zur Verfügung. Darüber hinaus wurden die Uniper-HR-Prozesse hinsichtlich Berücksichtigung von Vielfalt und Integration geprüft, angepasst oder neu aufgesetzt.

Beschreibung der Arbeitsweise von Vorstand und Aufsichtsrat sowie der Zusammensetzung und Arbeitsweise ihrer Ausschüsse

Der Vorstand

Der Vorstand besteht aus

Eckhardt Rümmler ist mit Ablauf des 31. Januar 2020 aus dem Vorstand ausgeschieden.

Der Vorstand der Uniper SE leitet die Gesellschaft unter eigener Verantwortung nach Maßgabe der Gesetze, der Bestimmungen der Satzung und der Geschäftsordnungen für den Vorstand und für den Aufsichtsrat sowie unter Berücksichtigung der Beschlüsse der Hauptversammlung.

Der Vorstand hat die unternehmerischen Ziele, die grundsätzliche strategische Ausrichtung, die Unternehmenspolitik und die Konzernorganisation zu bestimmen und fortzuschreiben. Dazu gehören insbesondere die Steuerung des Konzerns und der Finanzressourcen, die Entwicklung der Personalstrategie, die Besetzung der Führungspositionen des Konzerns und die Führungskräfteentwicklung sowie die Präsentation des Konzerns gegenüber dem Kapitalmarkt und der Öffentlichkeit.

Er ist darüber hinaus für die Koordination und Überwachung der Geschäftsbereiche gemäß der festgelegten Konzernstrategie verantwortlich.

Der Vorstand vertritt die Gesellschaft gegenüber Dritten. Er führt die Geschäfte der Gesellschaft in gemeinschaftlicher Verantwortung aller seiner Mitglieder. Unbeschadet der Gesamtgeschäftsführung handelt jedes Vorstandsmitglied unabhängig und eigenverantwortlich für sein Ressort; es muss dabei die Ressortinteressen dem allgemeinen Interesse der Gesellschaft unterordnen. Jedes Vorstandsmitglied hat die anderen Vorstandsmitglieder unverzüglich über wichtige Maßnahmen, Entscheidungen, wesentliche Geschäftsvorfälle, Risiken und Verluste innerhalb seines Bereichs zu unterrichten. Die Entscheidungen, die dem Gesamtvorstand (durch Gesetz, Geschäftsordnung oder entsprechenden Beschluss) vorbehalten sind, werden in der Regel in Sitzungen, die vom Vorsitzenden einberufen werden, getroffen. Dabei können unmittelbar auch Personen, die nicht dem Vorstand angehören, zur Beratung über einzelne Gegenstände zugezogen werden. Der Vorstand kann grundsätzlich mit einfacher Mehrheit Beschlüsse fassen. Bei Stimmengleichheit entscheidet die Stimme des Vorsitzenden.

Der Vorstand wird vom Aufsichtsrat bestellt und ist diesem gegenüber berichtspflichtig.

Insofern informiert der Vorstand den Aufsichtsrat unter Federführung des Vorstandsvorsitzenden regelmäßig, zeitnah und umfassend über alle für das Unternehmen relevanten Fragen der Planung, der Geschäftsentwicklung, der Compliance, der Risikolage und des Risikomanagements. Er geht auf Abweichungen des Geschäftsverlaufs von den aufgestellten Plänen und Zielen unter Angabe von Gründen ein. Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat grundsätzlich vierteljährlich einen Bericht über die in § 90 AktG genannten Berichtsgegenstände des Unternehmens sowie Berichte über den Konzern vorzulegen. Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat außerdem die Investitions-, Finanz- und Personalplanung für den Konzern sowie die Mittelfristplanung vorzulegen. Über wichtige Ereignisse, die für die Beurteilung der Lage und Entwicklung sowie die Leitung des Unternehmens von wesentlicher Bedeutung sind, sowie über auftretende Mängel in den vom Vorstand einzurichtenden Überwachungssystemen unterrichtet der Vorsitzende des Vorstands den Aufsichtsratsvorsitzenden unverzüglich. Der Vorstand legt Geschäfte und Maßnahmen, die der Zustimmung des Aufsichtsrats bedürfen, dem Aufsichtsrat angemessen und zeitgerecht vor. Sollte ein Vorstandsmitglied einem Interessenkonflikt unterliegen, so hat es diesen gegenüber dem Aufsichtsrat offenzulegen und die anderen Vorstandsmitglieder darüber zu informieren.

Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat besteht aus zwölf Mitgliedern. Sechs Mitglieder werden von der Hauptversammlung gewählt und sechs Mitglieder werden nach dem in der Vereinbarung über die Beteiligung der Arbeitnehmer in der Uniper SE festgelegten Wahlverfahren von den Arbeitnehmern gewählt. Ehemalige Vorstandsmitglieder können während einer zweijährigen Karenzzeit nach ihrem Ausscheiden aus dem Vorstand grundsätzlich nicht Mitglieder des Aufsichtsrats werden. Hierdurch sollen Interessenkonflikte vermieden werden. Eine Ausnahme hiervon besteht jedoch, wenn die Wahl in den Aufsichtsrat auf Vorschlag von Aktionären erfolgt, die mehr als 25 % der Stimmrechte an der Gesellschaft haben.

Die Anteilseigner werden im Aufsichtsrat vertreten durch Dr. Bernhard Reutersberg (Vorsitzender), Markus Rauramo (stellvertretender Vorsitzender), Jean-François Cirelli, David Charles Davies, Dr. Marion Helmes und Rebecca Ranich.

Die Arbeitnehmer werden im Aufsichtsrat vertreten durch Harald Seegatz (stellvertretender Vorsitzender), Ingrid Marie Åsander, Oliver Biniek, Barbara Jagodzinski, Andre Muilwijk und Immo Schlepper.

Der Aufsichtsrat soll über die nach seiner Einschätzung angemessene Anzahl unabhängiger Anteilseignervertreter unter namentlicher Nennung derselben im Corporate Governance Bericht informieren (vergleiche Ziffer 5.4.1 Abs. 4 DCGK). Gemäß Kompetenzprofil des Aufsichtsrats sollen zehn Mitglieder des Aufsichtsrats der Uniper SE unabhängig sein, wobei sämtliche Vertreter der Arbeitnehmer grundsätzlich als unabhängig anzusehen sind, was auch der Fall ist. Nach Einschätzung des Aufsichtsrats sind auf Seiten der Anteilseignervertreter Dr. Bernhard Reutersberg, Jean-François Cirelli, David Charles Davies, Dr. Marion Helmes sowie Rebecca Ranich als unabhängig im Sinne des DCGK zu qualifizieren.

Der Aufsichtsrat der Uniper SE bestellt, überwacht und berät den Vorstand und ist in Entscheidungen, die von grundlegender Bedeutung für das Unternehmen sind, unmittelbar eingebunden. Der Aufsichtsratsvorsitzende koordiniert die Arbeit im Aufsichtsrat.

Der Aufsichtsrat ist so zusammenzusetzen, dass seine Mitglieder insgesamt über die zur ordnungsgemäßen Wahrnehmung der Aufgaben erforderlichen Kenntnisse, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen verfügen. Im Hinblick auf § 289f Abs. 2 Nr. 6 HGB und Ziffer 5.4.1 des DCGK in der Fassung vom 7. Februar 2017 hat der Aufsichtsrat Ziele für seine Zusammensetzung beschlossen und ein Kompetenzprofil erarbeitet, das wie folgt lautet:

Zielbestimmung

Ausgangspunkt

Der Aufsichtsrat ist so zusammenzusetzen, dass seine Mitglieder insgesamt über die zur ordnungsgemäßen Wahrnehmung der Aufgaben erforderlichen Kenntnisse, Fähigkeiten und fachlichen Erfahrungen verfügen. Jedes Mitglied des Aufsichtsrats muss diejenigen Mindestkenntnisse und -fähigkeiten besitzen oder sich aneignen, die es braucht, um alle in der Regel anfallenden Geschäftsvorgänge auch ohne fremde Hilfe verstehen und beurteilen zu können.

Unabhängigkeit und Interessenkonflikte

Dem Aufsichtsrat soll eine angemessene Zahl unabhängiger Kandidaten angehören. Ein Mitglied ist als unabhängig anzusehen, wenn es in keiner persönlichen oder geschäftlichen Beziehung zu der Gesellschaft, deren Organen, einem kontrollierenden Aktionär oder einem mit diesem verbundenen Unternehmen steht, die einen wesentlichen und nicht nur vorübergehenden Interessenkonflikt begründen kann. Die angemessene Zahl unabhängiger Mitglieder wird bei einer Gesamtzahl von zwölf Aufsichtsratsmitgliedern, von denen zehn unabhängig sein sollen, erreicht. Dabei werden die Vertreter der Arbeitnehmer grundsätzlich als unabhängig angesehen.

Dem Aufsichtsrat sollen nicht mehr als zwei ehemalige Vorstandsmitglieder angehören, und die Mitglieder sollen keine Organfunktionen oder Beratungsaufgaben bei wesentlichen Wettbewerbern des Unternehmens ausüben.

Zeitliche Verfügbarkeit

Jedem Aufsichtsratsmitglied muss für die Wahrnehmung seiner Mandate genügend Zeit zur Verfügung stehen. Wer dem Vorstand einer börsennotierten Gesellschaft angehört, sollte demnach nur Mitglied im Aufsichtsrat von Uniper sein oder bleiben, wenn er nicht mehr als drei Aufsichtsratsmandate in konzernexternen börsennotierten Gesellschaften oder in vergleichbaren konzernexternen Aufsichtsgremien wahrnimmt.

Altersgrenze

Die Mitglieder des Aufsichtsrats sollen bei der Wahl in der Regel nicht älter als 70 Jahre sein. Ein Mitglied soll dem Aufsichtsrat in der Regel nicht länger als drei volle Amtsperioden (15 Jahre) angehören.

Diversity

Um die Vielfalt (Diversity) des Aufsichtsrats zu vergrößern, beabsichtigt der Aufsichtsrat bei seinem Wahlvorschlag auch die Berücksichtigung weiterer Diversity-Kriterien, wenn und soweit mehrere Kandidatinnen und Kandidaten für den Aufsichtsrat die allgemeinen und unternehmensspezifischen Qualifikationsanforderungen in gleicher Weise erfüllen.

Geschlechter-Diversity

Der Aufsichtsrat setzt sich nach den gesetzlichen Vorgaben zu mindestens 30 % aus Frauen und zu mindestens 30 % aus Männern zusammen. Dies wird bei Neubesetzungen im Aufsichtsrat der Uniper SE berücksichtigt.

Kompetenzprofil im Einzelnen

Besondere Führungserfahrung

Wesentliche Aufgabe des Aufsichtsrats ist die Überwachung des Vorstands und dessen Beratung. Vor diesem Hintergrund sollten die Vertreter der Anteilseigner im Aufsichtsrat mehrheitlich über Erfahrungen als Mitglied des Vorstands einer Aktiengesellschaft oder vergleichbarer Unternehmen oder Verbände verfügen, um die Aufgaben in qualifizierter Weise wahrnehmen zu können.

Damit verbunden sollten - neben der allgemeinen Steuerungs- und Ergebnisverantwortung sowie Personal- und Führungsverantwortung - wenigstens bei einigen Mitgliedern jeweils besondere Erfahrungen im Bereich Unternehmensstrategie und zukünftige strategische Entwicklung, im Bereich der Rechnungslegung und Abschlussprüfung, im Controlling sowie im Bereich der holistischen Risiko-, Compliance- und Corporate-Governance-Perspektive vorhanden sein.

Besondere energiewirtschaftliche Kompetenz

Darüber hinaus sollte der Aufsichtsrat insgesamt über ein besonderes Verständnis für die Energiewirtschaft und die geschäftlichen Aktivitäten von Uniper verfügen.

Dazu sollten wenigstens mehrere Mitglieder über besondere Erfahrungen verfügen, die es ihnen erlauben, das Geschäftsmodell und die wesentlichen Geschäftsfelder (Märkte und Wettbewerb, Produkte und Kunden) entlang der Wertschöpfungskette tiefgreifend zu verstehen und - insbesondere sowohl strategisch wie risikobasiert - zu bewerten.

Nach Möglichkeit sollten einzelne Mitglieder weiter über besondere Erfahrungen aus verwandten oder anderen Branchen verfügen, um einen Blick von außen auf die Angelegenheiten der Gesellschaft leisten zu können.

Zu dem besonderen Verständnis der Energiewirtschaft und der geschäftlichen Aktivitäten zählen insbesondere auch Kenntnisse über die wesentlichen Märkte, in denen Uniper tätig ist. Hier sollten wenigstens mehrere Mitglieder über besondere Erfahrungen verfügen, die es ihnen erlauben, auch Entwicklungen dieser Märkte nachzuvollziehen.

Aufgrund der internationalen Ausrichtung des Uniper-Konzerns mit seinen Schwerpunkten in Westeuropa und Russland sollten wenigstens einzelne Mitglieder in diesen Regionen besondere Erfahrungen mitbringen.

Allgemeine fachliche Kompetenzen

Grundlegende Kenntnisse über die Branche, die verschiedenen Geschäftsmodelle, die Rechnungslegung und die wesentlichen Faktoren für das Unternehmensergebnis, die rechtlichen Rahmenbedingungen und Compliance-Anforderungen sollte bis auf begründete Ausnahmen jedes Mitglied des Aufsichtsrats besitzen. In einer begründeten Ausnahme sollte das Mitglied in der Lage sein, sich diese grundlegenden Kenntnisse kurzfristig angemessen anzueignen.

Zudem sollte jedes Mitglied des Aufsichtsrats die Fähigkeit haben, den Jahresabschluss der Gesellschaft allgemein zu plausibilisieren und im Einzelfall - mit Unterstützung des Abschlussprüfers - auch angemessen in die Tiefe gehend zu prüfen. Jedes Mitglied sollte in der Lage sein, die Berichte des Vorstands wenigstens auf ihre Schlüssigkeit hin zu prüfen, kritisch zu hinterfragen und zu diskutieren. Weiter sollte jedes Mitglied die Ordnungsmäßigkeit, Wirtschaftlichkeit und Rechtmäßigkeit der zu treffenden Geschäftsentscheidungen - gegebenenfalls mit Unterstützung durch erforderlichen Expertenrat - bewerten können, wenigstens auf ihre Schlüssigkeit hin prüfen, kritisch hinterfragen und diskutieren können.

Mit Blick auf die internationale Ausrichtung von Uniper soll darauf geachtet werden, dass dem Aufsichtsrat eine ausreichende Anzahl an Mitgliedern angehört, die einen wesentlichen Teil ihrer beruflichen Tätigkeit im Ausland verbracht hat.

Allgemeine persönliche Kompetenzen

Jedes Mitglied des Aufsichtsrats sollte von seiner Persönlichkeit über Unabhängigkeit und Integrität verfügen, um den Überwachungs- und Prüfungsaufgaben gerecht zu werden. Zur Beratung und Überwachung des Vorstands in der Führungsverantwortung der Gesellschaft sollte jedes Mitglied des Aufsichtsrats selbst auch über angemessene Erfahrungen aus Führungsfunktionen verfügen oder die erforderlichen Fähigkeiten auf andere Weise gewonnen haben. Jedes Mitglied des Aufsichtsrats sollte in besonderem Maße professionell, verschwiegen, diskussionsfähig, lösungsorientiert und kooperationsfähig sein.

Zudem sollte jedes Mitglied die Bereitschaft haben, sich den Aufgaben aus der Aufsichtsratstätigkeit einschließlich der Tätigkeit in den Ausschüssen hinreichend zuzuwenden und die relevanten Themen auch außerhalb der konkreten Aufsichtsratstätigkeit zu verfolgen. Jedes Mitglied sollte bereit sein, bei Eilbedürftigkeit kurzfristig mit der gebotenen Flexibilität zur Verfügung zu stehen und die Erfordernisse der Tätigkeit im Aufsichtsrat von Uniper angemessen zu priorisieren.

Aufsichtsratsvorsitzender

Der Aufsichtsratsvorsitzende sollte wesentliche Elemente der besonderen Kompetenzen, die an das ganze Gremium und damit nur an einige Mitglieder gestellt werden, unmittelbar selbst erfüllen. Insbesondere sollte der Aufsichtsratsvorsitzende über besondere relevante Führungserfahrung verfügen und sollte grundsätzlich selbst relevante Vorstandserfahrung haben, um der Beratungs- und Überwachungsaufgabe voll gerecht werden zu können.

Wenn der Aufsichtsratsvorsitzende nicht auch über besondere energiewirtschaftliche Kompetenz verfügt, sollte er über besondere Erfahrungen aus verwandten oder anderen Branchen verfügen. Den allgemeinen fachlichen und persönlichen Kompetenzen sollte der Aufsichtsratsvorsitzende ausnahmslos und in besonderem Maße entsprechen.

Die gegenwärtige Zusammensetzung des Aufsichtsrats wird diesen eigenen Zielsetzungen nach dem Kompetenzprofil gerecht.

Jedes Aufsichtsratsmitglied ist verpflichtet, Interessenkonflikte, insbesondere solche, die aufgrund einer Beratung oder Organfunktion bei Kunden, Lieferanten, Kreditgebern oder sonstigen Dritten entstehen können, dem Aufsichtsrat gegenüber offenzulegen. Der Aufsichtsrat informiert in seinem Bericht an die Hauptversammlung über aufgetretene Interessenkonflikte und deren Behandlung.

Aufgrund eines Interessenkonflikts im Zusammenhang mit der Gremienmitgliedschaft bei einem bedeutenden Aktionär hat sich ein Aufsichtsratsmitglied an einer Beschlussfassung nicht beteiligt. Wesentliche und nicht nur vorübergehende Interessenkonflikte in der Person eines Aufsichtsratsmitglieds sollen zur Beendigung des Mandats führen. Der Aufsichtsrat überprüft regelmäßig, grundsätzlich alle zwei Jahre, die Effizienz seiner Tätigkeit. Die letzte Effizienzprüfung hat im Juli 2018 stattgefunden. Die Überprüfung hat die Effizienz der Aufsichtsratstätigkeit bestätigt. Zur weiteren Steigerung der Effizienz wurden vereinzelte Verbesserungsmaßnahmen im Aufsichtsrat beschlossen und erfolgreich umgesetzt.

Der Aufsichtsrat fasst seine Beschlüsse regelmäßig in Sitzungen. Der Vorstand nimmt regelmäßig daran teil, soweit nicht vom Aufsichtsrat im Einzelfall entschieden wird, unter Ausschluss des Vorstands zu tagen. Zudem können zur Beratung über einzelne Gegenstände auch Dritte zugezogen werden. Der Aufsichtsrat kann grundsätzlich mit einfacher Mehrheit Beschlüsse fassen. Bei Stimmengleichheit entscheidet die Stimme des Vorsitzenden.

Der Aufsichtsrat kann aus seiner Mitte Ausschüsse bilden, denen, soweit gesetzlich zulässig, Entscheidungsbefugnisse des Aufsichtsrats übertragen werden können. Aufgaben, Befugnisse und Verfahren der Ausschüsse werden vom Aufsichtsrat festgelegt. Der Aufsichtsrat hat die folgenden Ausschüsse mit den nachfolgend beschriebenen Aufgaben gebildet:

Präsidialausschuss

Der Präsidialausschuss koordiniert die Arbeit des Aufsichtsrats, bereitet die Aufsichtsratssitzungen vor und ist gleichzeitig auch für Personalthemen des Vorstands zuständig. Dabei berücksichtigt er die Führungskräfteplanung des Unternehmens. Ihm obliegt auch die Vorbereitung der Bestellung von Vorstandsmitgliedern sowie der Verhandlung der Bedingungen des Anstellungsvertrags einschließlich der Vergütung. Der Präsidialausschuss unterbreitet dem Aufsichtsratsplenum Vorschläge für die Festsetzung der Gesamtvergütung für die einzelnen Vorstandsmitglieder. Der Präsidialausschuss hat ferner insbesondere die folgenden Aufgaben: (i) Erteilung der Zustimmung zur Übernahme weiterer Mandate oder zu weiteren wesentlichen Anstellungsverhältnissen der Vorstandsmitglieder sowie von Ausnahmen vom Wettbewerbsverbot, (ii) Vorbereitung der Entscheidung über Darlehensgewährungen an Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder und ihre Angehörigen und (iii) Zustimmung zu Verträgen zwischen der Gesellschaft und mit ihr verbundenen Unternehmen auf der einen Seite und einem Mitglied des Vorstands oder einer diesem nahestehenden Person auf der anderen Seite.

Der Präsidialausschuss besteht aus sechs Mitgliedern: Dr. Bernhard Reutersberg (Ausschussvorsitzender), Harald Seegatz (stellvertretender Ausschussvorsitzender), Jean-François Cirelli, Barbara Jagodzinski, Immo Schlepper und Markus Rauramo.

Prüfungs- und Risikoausschuss

Der Prüfungs- und Risikoausschuss unterstützt den Aufsichtsrat bei dessen Aufgabe, die Abläufe der Buchhaltung und Finanzberichterstattung zu überwachen. Hierzu gehören die Vorbereitung der Prüfung der Richtigkeit und Vollständigkeit der Jahres- und Konzernabschlüsse und der damit zusammenhängenden Veröffentlichungen sowie die Überwachung des internen Kontrollsystems, des Risikomanagementsystems und der internen Revision. Der Ausschuss überwacht ferner Leistung, Qualifikationen und Unabhängigkeit des Abschlussprüfers und erörtert den Halbjahresbericht und die Quartalsmitteilungen mit dem Vorstand.

Der Prüfungs- und Risikoausschuss besteht aus vier Mitgliedern: David Charles Davies (Ausschussvorsitzender), Andre Muilwijk (stellvertretender Ausschussvorsitzender), Oliver Biniek und Dr. Marion Helmes.

Nominierungsausschuss

Aufgabe des Nominierungsausschusses ist es, die Entscheidung des Aufsichtsrats über Vorschläge an die Hauptversammlung für die Wahl der Anteilseignervertreter im Aufsichtsrat vorzubereiten.

Der Nominierungsausschuss besteht aus drei Mitgliedern: Dr. Bernhard Reutersberg (Ausschussvorsitzender), Jean-François Cirelli und Markus Rauramo.

Sonderausschuss

Der Sonderausschuss ist ein für Übernahmesachverhalte zuständiger Ausschuss des Aufsichtsrats.

Der Sonderausschuss besteht aus sechs Mitgliedern: Dr. Bernhard Reutersberg (Ausschussvorsitzender), Jean-François Cirelli, Dr. Marion Helmes, Barbara Jagodzinski, Andre Muilwijk und Harald Seegatz.

Nachstehende Übersicht zeigt die individuelle Teilnahme der Aufsichtsratsmitglieder an den Sitzungen des Aufsichtsrats und seiner Ausschüsse, jeweils als Teilnahme desjenigen Mitglieds im Verhältnis zu den Sitzungen des Gremiums während der Amtszeit bzw. Ausschusstätigkeit des jeweiligen Mitglieds:

Anwesenheit der Aufsichtsratsmitglieder in Aufsichtsrats- und Ausschusssitzungen von Uniper

Aktionäre und Hauptversammlung

Die Hauptversammlung der Uniper SE ist die Versammlung ihrer Aktionäre, in der diese ihre Rechte ausüben. Sie findet am Sitz der Gesellschaft oder in einer anderen deutschen Stadt mit mindestens 100.000 Einwohnern statt. Nach der SE-VO muss die Hauptversammlung mindestens einmal pro Kalenderjahr innerhalb der ersten sechs Monate nach Abschluss des Geschäftsjahres stattfinden. Sie wird im Regelfall durch den Vorstand einberufen. Jede Aktie gewährt in der Hauptversammlung eine Stimme. Zur Teilnahme an der Hauptversammlung und zur Ausübung des Stimmrechts sind nur diejenigen Aktionäre berechtigt, die rechtzeitig angemeldet und für die angemeldeten Aktien im Aktienregister eingetragen sind. Das Stimmrecht kann durch Bevollmächtigte ausgeübt werden.

Die Hauptversammlung beschließt insbesondere über die Bestellung der Vertreter der Aktionäre im Aufsichtsrat, die Verwendung des Bilanzgewinns, die Entlastung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats, die Bestellung des Abschlussprüfers, Satzungsänderungen, Maßnahmen der Kapitalbeschaffung und der Kapitalherabsetzung (soweit nicht bereits eine Ermächtigung - etwa durch bedingtes oder genehmigtes Kapital - gegeben ist) und die Auflösung der Gesellschaft.

Abschlussprüfer

Die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, wurde von der Hauptversammlung am 22. Mai 2019 zum Abschlussprüfer der Uniper SE gewählt. Das Prüfungsmandat besteht bis zur nächsten ordentlichen Hauptversammlung im Mai 2020. Die PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Düsseldorf, ist ununterbrochen, seitdem die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2016 erstmals die Anforderungen als Unternehmen von öffentlichem Interesse im Sinne des § 319a Abs. 1 Satz 1 HGB erfüllte, als Abschlussprüfer der Uniper SE tätig. Der für die Prüfung seitdem verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Markus Dittmann.

Festlegungen zur Förderung der Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen nach § 76 Abs. 4 und § 111 Abs. 5 des Aktiengesetzes und die Angabe, ob bei der Besetzung des Aufsichtsrats mit Frauen und Männern die jeweiligen Mindestanteile eingehalten wurden

Mit dem Gesetz für die gleichberechtigte Teilhabe von Frauen und Männern an Führungspositionen in der Privatwirtschaft und im öffentlichen Dienst ist auch die Uniper SE verpflichtet, Zielgrößen für den Frauenanteil im Aufsichtsrat, im Vorstand und in den beiden Führungsebenen der Uniper SE (als oberste Führungsgesellschaft des Uniper-Konzerns) unterhalb des Vorstands festzulegen.

Für den Aufsichtsrat wurde gemäß den gesetzlichen Vorgaben für den Zeitraum vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2022 eine Zielgröße des Frauenanteils von 30 % und für den Vorstand eine Zielgröße des Frauenanteils von 20 % festgelegt. Zum 31. Dezember 2019 ist die Zielgröße für den Aufsichtsrat wie im Vorjahr überschritten, für den Vorstand ist die Zielgröße wie im Vorjahr nicht erreicht.

Für die beiden Führungsebenen der Uniper SE unterhalb des Vorstands wurde eine Zielgröße für den Frauenanteil von 30 % für die erste Führungsebene und von 30 % für die zweite Führungsebene für den Zeitraum vom 1. Juli 2017 bis zum 30. Juni 2022 formuliert. Zum 31. Dezember 2019 ist die Zielgröße für die erste Führungsebene nicht erreicht, für die zweite Führungsebene ist die Zielgröße überschritten. Zum 31. Dezember 2018 waren die beiden Zielgrößen überschritten.

Vergütungsbericht gemäß §§ 289a Abs. 2 bzw. 315a Abs. 2 HGB

Der Vergütungsbericht stellt die Grundzüge der Vergütungssysteme für die Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder dar und gibt über die im Geschäftsjahr 2019 gewährten und zugeflossenen Bezüge der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats der Uniper SE Auskunft. Der Bericht folgt den Rechnungslegungsvorschriften für kapitalmarktorientierte Unternehmen (HGB, DRS und IFRS) sowie den Empfehlungen und Anregungen des DCGK in der Fassung vom 7. Februar 2017.

Die Grundzüge des Vorstandsvergütungssystems

Das seit dem Jahr 2016 geltende System der Vorstandsvergütung der Uniper SE soll Anreize für eine leistungsorientierte und nachhaltige Unternehmensführung setzen. Die Vergütung der Vorstandsmitglieder setzt sich grundsätzlich aus einer erfolgsunabhängigen Grundvergütung, einer jährlichen erfolgsabhängigen Tantieme sowie einer langfristigen erfolgsabhängigen variablen Vergütung zusammen.

Das System ist so ausgestaltet, dass es wettbewerbsfähig ist und den regulatorischen Anforderungen entspricht.

Vergütungsstruktur der Vorstandsmitglieder (auf Basis 100%-Zielerreichung)

Zugleich bringt das Vergütungssystem die Interessen und Zielsetzungen von Management und Aktionären in Einklang, indem es für die langfristige variable Vergütung auf den sogenannten "Total Shareholder Return", also die Entwicklung des Uniper-Aktienkurses zuzüglich der gezahlten Dividenden, abstellt.

Der Aufsichtsrat beschließt das System zur Vergütung der Vorstandsmitglieder. Er überprüft das System und die Angemessenheit der Gesamtvergütung sowie der einzelnen Vergütungsbestandteile regelmäßig und passt diese soweit notwendig an. Er beachtet dabei die Vorgaben des AktG und folgt den Empfehlungen und Anregungen des DCGK.

Erfolgsunabhängige Vergütung

Die Mitglieder des Vorstands erhalten eine feste Grundvergütung, die monatlich als Gehalt ausgezahlt wird.

Zusätzlich werden Sachbezüge und marktübliche Nebenleistungen gewährt, wie beispielsweise die Fortzahlung der Bezüge bei vorübergehender Arbeitsunfähigkeit, die Bereitstellung eines Dienstwagens (für den Vorstandsvorsitzenden mit Fahrer), die Übernahme von Kosten im Zusammenhang mit Vorsorgeuntersuchungen sowie eine Unfallversicherung und eine Vermögensschaden-Haftpflichtversicherung mit Selbstbehalt.

Dem Aktiengesetz und der Empfehlung des DCGK folgend sieht die Versicherungspolice der Vermögensschaden-Haftpflichtversicherung einen Selbstbehalt in Höhe von 10 % des jeweiligen Schadens für die Vorstandsmitglieder vor, der pro Jahr auf 150 % der jährlichen festen Grundvergütung begrenzt ist.

Erfolgsabhängige Vergütung

Im Rahmen des Vergütungssystems für den Uniper-SE-Vorstand sind rund 60 % der variablen Vergütung von langfristigen Zielgrößen abhängig, so dass die Nachhaltigkeit der variablen Vergütung im Sinne von § 87 AktG gewährleistet ist. Die erfolgsabhängige Vergütung besteht aus der jährlichen Tantieme und der langfristigen variablen Vergütung.

Jährliche Tantieme

Die jährliche Tantieme ist vom geschäftlichen Erfolg des Unternehmens (Unternehmens-Performance) im jeweils abgelaufenen Geschäftsjahr abhängig. Darüber hinaus bewertet der Aufsichtsrat die individuelle Leistung des einzelnen Vorstandsmitglieds (Faktor 0,7 - 1,3). Zur Bestimmung der Unternehmens-Performance legt der Aufsichtsrat zu Beginn jedes Geschäftsjahres die Bemessungsgrößen sowie geeignete Ziele fest. Seit dem Geschäftsjahr 2017 ist dies der Adjusted Funds from Operations - Adjusted FFO.

Der Adjusted FFO gilt als wesentliche, am bereinigten Cashflow orientierte Kennzahl zur Steuerung des operativen Geschäfts sowie zur Beurteilung der Finanzlage des Uniper-Konzerns und eignet sich daher zur Abbildung der Unternehmens-Performance. Den Zielwert bildet die vom Aufsichtsrat genehmigte Planung (Budget) für das jeweilige Geschäftsjahr. Die Zielerreichung beträgt 100 %, wenn der tatsächlich erzielte Adjusted FFO diesem Zielwert entspricht. Fällt er um 50 % oder mehr dahinter zurück, dann beträgt die Zielerreichung 0 %. Liegt der tatsächlich erzielte Adjusted FFO um 50 % oder mehr über dem Zielwert, beträgt die Zielerreichung 200 %. Weitere Steigerungen des tatsächlich erzielten Adjusted FFO führen zu keiner weiteren Erhöhung der Zielerreichung. Zwischenwerte werden linear interpoliert.

Zur Bestimmung des individuellen Performance-Faktors bewertet der Aufsichtsrat anhand konkreter Kriterien sowohl den persönlichen Beitrag der Vorstandsmitglieder zur Erfüllung kollektiver Ziele als auch die Erreichung individueller Ziele. Die kollektiven und individuellen Ziele werden in einer Zielvereinbarung zwischen Vorstand und Aufsichtsrat jährlich im Voraus vereinbart. Für das Geschäftsjahr 2019 wurden unter anderem Ziele der Strategieentwicklung und -umsetzung, Nachhaltigkeit, Arbeitsqualität, Unternehmenskultur- sowie Personalentwicklung vereinbart. Für das Geschäftsjahr 2020 wurden unter anderem Ziele der Strategieentwicklung und -umsetzung, Nachhaltigkeit, Innovation, Unternehmenskultur, Compliance, Kundenorientierung sowie Personalentwicklung beschlossen.

Die Zielerreichung hinsichtlich des individuellen Performance-Faktors wird auf Basis des jeweiligen Erfüllungsgrads für die im Voraus definierten individuellen sowie kollektiven Ziele nach Ablauf des Geschäftsjahres durch den Aufsichtsrat festgestellt. Dabei berücksichtigt der Aufsichtsrat insbesondere die Kriterien von § 87 AktG und des DCGK.

Nach den Vorstandsverträgen kann der Aufsichtsrat bei der Festsetzung der Tantieme im Falle außerordentlicher Entwicklungen weitere Aspekte berücksichtigen. Dies kann zu einer entsprechend höheren oder niedrigeren Festsetzung der Tantieme führen. Die nachträgliche Änderung der zuvor beschriebenen Erfolgsziele und Vergleichsparameter ist entsprechend der Empfehlung des DCGK ausgeschlossen. Der Aufsichtsrat kann den Vorstandsmitgliedern außerdem Sondervergütungen für außergewöhnliche Leistungen als Teil der Tantieme gewähren. Für das Geschäftsjahr 2019 wurden weder weitere Aspekte berücksichtigt noch wurde eine Sondervergütung für die Vorstandsmitglieder gewährt.

Die Tantieme ist inklusive eventueller Sondervergütungen auf maximal 200 % des Zielbetrags begrenzt (Auszahlungsdeckelung). Abzüglich etwaiger Steuern wird die Tantieme im April des Folgejahres ausbezahlt.

Jährliche Tantieme

Ab dem Geschäftsjahr 2020 wird Uniper die Kennzahlen zur finanziellen Steuerung seines operativen Geschäfts, der Strategie und den Kapitalmarktusancen anpassen und dabei das Adjusted Net Income (Adjusted NI) zur finanziellen Steuerung des Uniper-Konzerns heranziehen. Daher wird auch im Rahmen der jährlichen Tantieme für die Vorstandsmitglieder ab dem Geschäftsjahr 2020 das Adjusted NI zur Beurteilung der Unternehmens-Performance herangezogen. Der Adjusted FFO wird künftig nicht mehr als wesentliche finanzielle Kennzahl zur Steuerung des operativen Geschäfts verwendet (vergleiche hierzu auch die Darstellung zum Steuerungssystem).

Langfristige variable Vergütung

Den Vorstandsmitgliedern wird ein Long-Term-Incentive gewährt ("LTI"), der im Geschäftsjahr 2016 eingeführt wurde. Der LTI von Uniper ist als Performance Cash Plan ausgestaltet. Dieser wird in jährlichen Tranchen mit einem jeweiligen Leistungszeitraum von vier Jahren aufgelegt. Die Auszahlungsbeträge des Performance Cash Plans basieren auf einem LTI-Zielbetrag, der zu Beginn des Leistungszeitraums als künftiger Anspruch gewährt wird, sowie dem jeweiligen Performance-Faktor. Der Performance-Faktor wird am Ende des Leistungszeitraums durch den Vergleich des erreichten absoluten Total Shareholder Return (TSR) mit bei Gewährung durch den Aufsichtsrat festgelegten Zielwerten ermittelt. Nach Ablauf des vierjährigen Leistungszeitraums wird der erreichte Performance-Faktor mit dem jeweiligen LTI-Zielbetrag multipliziert, um die Höhe der Auszahlung aus einer gewährten Tranche des Performance Cash Plans zu ermitteln. Die Auszahlungshöhe ist dabei auf maximal 400 % des Zielbetrags begrenzt (Auszahlungsdeckelung). Die langfristige Vergütung wird grundsätzlich nach Ende des Leistungszeitraums ausbezahlt.

Der absolute TSR bezeichnet die Aktienrendite der Uniper-Aktie und berücksichtigt die Entwicklung des Aktienkurses und Dividendenausschüttungen während des vierjährigen Leistungszeitraums. Der TSR spiegelt die Kapitalmarktperformance des Unternehmens wider und bringt somit Interessen und Zielsetzungen von Management und Aktionären in Einklang. Als Anfangskurs dient der gleichgewichtete durchschnittliche Schlusskurs (arithmetisches Mittel) der letzten 60 Handelstage vor Beginn des Leistungszeitraums. Als Endkurs wird analog der arithmetische Mittelwert der Schlusskurse der letzten 60 Handelstage vor dem Ende des Leistungszeitraums ermittelt. Dies reduziert den Effekt von zufälligen, nicht nachhaltigen Kursentwicklungen.

Die LTI-Auszahlung ist von im Vorfeld fest definierten Eckwerten für den absoluten TSR abhängig und erfolgt erst ab Erreichen eines kalibrierten Schwellenwerts. Wird ein absoluter TSR von 15 % erreicht, erhalten die Vorstandsmitglieder eine Auszahlung i. H. v. 50 % des Zielbetrags. Wird der Schwellenwert von 15 % nicht erreicht, erfolgt keine Auszahlung aus dem LTI. Ein absoluter TSR von 25 % entspricht dem 100%-Zielwert und resultiert somit in einer Auszahlung in Höhe des LTI-Zielbetrags. Die maximale Auszahlung von 400 % des Zielbetrags wird erst mit einem absoluten TSR von 80 % erreicht. Weitere Erhöhungen des absoluten TSR führen zu keiner weiteren Erhöhung der Auszahlung. Werte zwischen festgelegten Eckwerten werden linear interpoliert.

Performance Cash Plan

Malus- und Clawback-Regelung

Die Verträge der ab dem Geschäftsjahr 2019 bestellten Vorstandsmitglieder sehen Malus- und Clawback-Regelungen für die variable Vergütung (jährliche Tantieme und LTI) vor. Sofern sich die für die Festsetzung der Auszahlungsbeträge der variablen Vergütung relevanten Aspekte nach Auszahlung der variablen Vergütung als falsch herausstellen, kann der Aufsichtsrat die variable Vergütung reduzieren bzw. vollständig entfallen lassen (Malus) und die Rückzahlung der zu viel gezahlten Vergütung verlangen (Clawback). Relevante Aspekte umfassen z. B. alle finanziellen und nichtfinanziellen Leistungskriterien, die für die Gewährung variabler Vergütungsbestandteile maßgeblich sind. Die Rückforderungsmöglichkeit besteht auch dann, wenn das Vorstandsmitglied zum Zeitpunkt der Geltendmachung nicht mehr Mitglied des Vorstands ist. Eine Rückforderung ist nach einem Zeitraum von fünf Jahren nach Zahlung der variablen Vergütung ausgeschlossen.

Aktienhalteverpflichtung

Im Rahmen der Sonderinzentivierung 2016 im Zuge der Abspaltung von der E.ON SE haben sich die Vorstandsmitglieder zum Aufbau eines Aktienbestands an Uniper-Aktien bereit erklärt.

Die Mitglieder des Vorstands sind verpflichtet, einen Bestand an Uniper-Aktien im Wert von 100 % ihrer zu Beginn eines jeden Aufbaujahres maßgeblichen festen Grundvergütung aufzubauen und die erworbenen Aktien während ihrer Amtszeit zu halten. Der Zeitraum für den Aufbau des entsprechenden Aktienbestands beträgt maximal vier Jahre ab dem Zeitpunkt der Eintragung der Abspaltung in das Handelsregister der E.ON SE.

Mit Blick auf die mögliche Gefahr des Insiderhandels, wurde die Aktienkaufverpflichtung der Vorstandsmitglieder durch den Aufsichtsrat zum 11. März 2019 bis auf Weiteres ausgesetzt.

Versorgungszusagen

Die Uniper SE hat mit den bisherigen sowie neu bestellten Vorstandsmitgliedern eine beitragsorientierte Altersversorgung nach dem Beitragsplan Uniper-Vorstand vereinbart.

Die Uniper SE stellt den Mitgliedern des Vorstands Beiträge in Höhe von maximal 18 % der beitragsfähigen Bezüge (Grundvergütung und Zieltantieme) bereit. Die Höhe der jährlichen Beiträge setzt sich aus einem festen Basisprozentsatz (14 %) und einem Matchingbeitrag (4 %) zusammen. Voraussetzung für die Gewährung des Matchingbeitrags ist, dass das Vorstandsmitglied seinerseits einen Mindestbeitrag in gleicher Höhe durch Entgeltumwandlung leistet. Der durch das Unternehmen finanzierte Matchingbeitrag wird ausgesetzt, wenn der durch den Aufsichtsrat festgesetzte Korridor für die Dividendenausschüttung in drei aufeinander folgenden Jahren unterschritten wird. Die Gutschriften werden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen in einen Kapitalbaustein (bezogen auf das 62. Lebensjahr) umgerechnet und den Versorgungskonten der Vorstandsmitglieder gutgeschrieben. Der hierzu verwendete Zinssatz wird in jedem Jahr abhängig vom Renditeniveau langfristiger Bundesanleihen ermittelt. Das auf dem Versorgungskonto angesammelte Guthaben kann nach Wahl des Vorstandsmitglieds (frühestens im Alter von 62 Jahren) oder der Hinterbliebenen als lebenslange Rente, in Raten oder als Einmalbetrag ausgezahlt werden.

Andreas Schierenbeck wurde die sofortige Unverfallbarkeit seiner Altersversorgungsansprüche zugesagt. Darüber hinaus erhält er rund 1,2 Mio € in vier Jahresbeträgen von rund 0,3 Mio €, jeweils nach Ablauf eines Dienstjahres als zusätzlichen Beitrag in die Altersversorgung, sofern seine Tätigkeit bei der Uniper SE zu dem jeweiligen Zeitpunkt nicht beendet wurde.

Der Aufsichtsrat überprüft das Versorgungsniveau der Vorstandsmitglieder und den daraus abgeleiteten jährlichen und langfristigen Versorgungsaufwand nach der Empfehlung des DCGK regelmäßig und passt die Zusagen bei Bedarf an.

Beendigung der Vorstandstätigkeit

Die Verträge der ab 2019 bestellten Vorstandsmitglieder sehen eine sogenannte Koppelungsklausel vor. Hiernach endet im Falle des Widerrufs der Bestellung nach Maßgabe der Frist des § 622 BGB automatisch auch der Dienstvertrag des Vorstandsmitglieds.

Zusagen im Zusammenhang mit der Beendigung der Vorstandstätigkeit

Die Vorstandsdienstverträge sehen eine Abfindungsobergrenze entsprechend der Empfehlung des DCGK vor.

Im Falle der vorzeitigen Beendigung der Vorstandsbestellung sowie des Dienstvertrags ohne wichtigen Grund ist eine gegebenenfalls zu zahlende Abfindung auf die Vergütung für einen Zeitraum von zwei Jahren, in jedem Fall auf die Vergütung der Restlaufzeit des Dienstvertrages begrenzt. Die Berechnung dieser Abfindungsobergrenze erfolgt gemäß den Bestimmungen von Ziffer 4.2.3 des DCGK bzw. auf Basis der Grundvergütung, der Zieltantieme (100 %) sowie des Zielwerts (100 %) der langfristigen variablen Vergütung. Bei Vorliegen eines wichtigen Grunds im Sinne von § 626 BGB ist keine Abfindung zu zahlen.

Im Fall eines Kontrollwechsels gelten die folgenden Sonderregelungen:

Bei vorzeitigem Verlust der Vorstandsposition aufgrund eines Kontrollwechsels (Change-of-Control-Ereignis) haben die Mitglieder des Vorstands Anspruch auf eine Abfindung.

Die Change-of-Control-Regelung nimmt einen Kontrollwechsel in folgenden drei Fallgestaltungen an: (i) Ein Dritter erwirbt mittelbar oder unmittelbar mindestens 30 % der Stimmrechte und erreicht damit die Kontrollschwelle gemäß dem WpÜG; (ii) die Uniper SE schließt als abhängiges Unternehmen einen Unternehmensvertrag ab oder (iii) die Uniper SE wird gemäß §§ 2 ff. UmwG mit einem anderen nicht konzernverbundenen Rechtsträger verschmolzen, es sei denn, der Unternehmenswert des anderen Rechtsträgers zum Zeitpunkt der Beschlussfassung der übertragenden Gesellschaft beträgt weniger als 20 % des Unternehmenswerts der Uniper SE. Die ab dem Jahr 2019 bestellten Vorstandsmitglieder haben ebenfalls einen Anspruch auf Abfindung, wenn die Aktien der Uniper SE nicht mehr an einem regulierten Markt zugelassen sind (De-Listing). Der Abfindungsanspruch entsteht, wenn der Dienstvertrag des Vorstandsmitglieds innerhalb von zwölf Monaten nach dem Kontrollwechsel oder De-Listing durch einvernehmliche Beendigung oder durch Kündigung des Vorstandsmitglieds endet; bei Eigenkündigung des Vorstands nur, wenn die Vorstandsposition infolge des Kontrollwechsels bzw. De-Listing wesentlich berührt wird.

Im Falle eines Kontrollwechsels besteht die Abfindung der vor dem Geschäftsjahr 2019 bestellten Vorstandsmitglieder aus Grundvergütung und Zieltantieme (100 %) sowie Nebenleistungen für einen Zeitraum von zwei Jahren ab der vorzeitigen Beendigung des Dienstvertrags, maximal aber bis zu dem Monat, in dem das Vorstandsmitglied das 62. Lebensjahr vollendet. Für ab dem Geschäftsjahr 2019 bestellte Vorstandsmitglieder besteht die Abfindung aus Grundvergütung und Zieltantieme (100 %) sowie dem Zielwert der langfristigen variablen Vergütung (100 %) für einen Zeitraum von zwei Jahren, höchstens aber für die Restlaufzeit des Dienstvertrags und zusätzlich maximal bis zu dem Monat, in dem das Vorstandsmitglied das 62. Lebensjahr vollendet.

Nach Beendigung der Vorstandsdienstverträge besteht ein nachvertragliches Wettbewerbsverbot, es sei denn, die Uniper SE verzichtet darauf. Den Mitgliedern des Vorstands ist es untersagt, für einen Zeitraum von sechs Monaten nach Beendigung des Dienstvertrags mittelbar oder unmittelbar für ein Unternehmen tätig zu werden, das im direkten oder indirekten Wettbewerb zur Uniper SE oder mit ihr verbundenen Unternehmen steht. Die Vorstandsmitglieder erhalten während dieser Zeit eine zeitanteilige Karenzentschädigung in Höhe von 100 % der vertragsmäßigen Jahreszielvergütung (bei den vor dem Jahr 2019 bestellten Vorstandsmitgliedern ohne langfristige variable Vergütung, bei den ab dem Jahr 2019 bestellten Vorstandsmitgliedern einschließlich der langfristigen variablen Vergütung), mindestens aber 60 % der zuletzt bezogenen vertragsmäßigen Leistungen. Die Entschädigung wird auf anderweitige, für die Zeit nach Beendigung des Dienstvertrages von der Gesellschaft geschuldete Leistungen angerechnet.

Vorstandsvergütung für das Geschäftsjahr 2019

Der Aufsichtsrat hat das Vergütungssystem und die einzelnen Vergütungsbestandteile für die Vorstandsmitglieder überprüft. Er hat die Angemessenheit der Vergütung des Vorstands in horizontaler und vertikaler Hinsicht festgestellt und die nachfolgend dargestellten erfolgsabhängigen Vergütungen beschlossen. Dabei hat er die horizontale Üblichkeit geprüft, indem er die Vergütung einem Marktvergleich mit Unternehmen ähnlicher Größenordnung unterzogen hat. Außerdem hat der Aufsichtsrat einen vertikalen Vergleich der Vergütung der Vorstandsmitglieder zum oberen Führungskreis und zur sonstigen Belegschaft aufgestellt und in seine Angemessenheitsüberprüfung miteinbezogen.

Im Zuge des Restrukturierungsprogramms Voyager haben die vor dem Geschäftsjahr 2019 bestellten Vorstandsmitglieder eine Reduzierung ihrer eigenen Vergütungsbezüge angeboten. Der Aufsichtsrat hat diesem Vorschlag zugestimmt und die Vergütungselemente Grundvergütung, jährliche Tantieme, langfristige variable Vergütung sowie Beiträge zur Altersversorgung wurden seit Beginn des Geschäftsjahres 2018 für die Vorstandsmitglieder für die jeweils laufende Bestellung durchschnittlich um rund 7 % gegenüber dem Vorjahr abgesenkt. Mit der einvernehmlichen Einigung zur Beendigung der Dienstverträge gelten für Klaus Schäfer und Christopher Delbrück ab dem 5. Februar 2019 und für Keith Martin und Eckhardt Rümmler ab dem 28. Mai 2019 wieder die jeweiligen Bezüge vor der vereinbarten Absenkung. Die jeweiligen Bezüge vor der vereinbarten Absenkung gelten bis zur Beendigung des Dienstvertrages und somit für Klaus Schäfer und Christopher Delbrück bis zum 31. August 2019 bzw. 30. Juni 2019 und für Eckhardt Rümmler und Keith Martin bis zum 31. Januar 2020 bzw. 30. April 2020.

Erfolgsabhängige Vergütung für das Geschäftsjahr 2019

Die Gesamtsumme der auszuzahlenden jährlichen Tantieme beträgt für das Geschäftsjahr 2019 rund 3,8 Mio € (2018: 2,8 Mio €). Der Aufsichtsrat hatte zu Beginn des Geschäftsjahres 2019 festgelegt, dass bei einem tatsächlich erzielten Adjusted FFO von 754 Mio € das Unternehmensziel zu 100 % erreicht wird (2018: 659 Mio €). Der Ist-Wert des finanziellen Erfolgsziels Adjusted FFO lag für das Geschäftsjahr 2019 bei 923 Mio € (2018: 756 Mio €). Die Zielerreichung der Unternehmens-Performance beträgt damit für alle Vorstandsmitglieder 145 % (2018: 129 %). Der Aufsichtsrat hat bei der Festlegung der individuellen Zielerreichung der Vorstandsmitglieder deren persönliche Leistung bewertet und insbesondere berücksichtigt, dass alle wesentlichen mit dem Vorstand für das Geschäftsjahr 2019 vereinbarten Ziele erreicht wurden. Der Aufsichtsrat hat je nach Vorstandsmitglied einen individuellen Performance-Faktor in Höhe von 1,0 bis 1,2 für das Geschäftsjahr 2019 beschlossen. Im Geschäftsjahr 2018 wurde der Performance-Faktor für Christopher Delbrück, Eckhardt Rümmler und Keith Martin auf 1,2 gesetzt.

Im Rahmen des Uniper Performance Cash Plans erfolgten für das Geschäftsjahr 2019 keine Zuteilungen für Klaus Schäfer und Christopher Delbrück. Keith Martin und Eckhardt Rümmler haben auf ihre Zuteilungen verzichtet. Die bereits im Geschäftsjahr 2018 zugeteilte dritte Tranche des Performance Cash Plans (geplanter Leistungszeitraum 2018-2021) wird, entsprechend den Planbedingungen, regulär im Jahr 2022 ausgezahlt. Der LTI-Zielbetrag für das volle Geschäftsjahr 2018 betrug für Klaus Schäfer 1,0 Mio €, für Christopher Delbrück, Eckhardt Rümmler und Keith Martin je 0,6 Mio €.

Andreas Schierenbeck, Sascha Bibert sowie David Bryson haben für das Geschäftsjahr 2019 zeitanteilige Zuteilungen in Höhe von 0,6 Mio €, 0,4 Mio € und 0,1 Mio € erhalten.

Die Wertentwicklung der laufenden Tranchen des Uniper Performance Cash Plans hängt maßgeblich von der Entwicklung des Uniper-Aktienkurses und den Dividendenzahlungen in den nächsten Jahren ab. Die Auszahlungen an die Vorstandsmitglieder können daher - unter Umständen erheblich - von den dargestellten Werten abweichen. Da eine Umrechnung in Stückzahlen im Rahmen der Planbedingungen des Uniper Performance Cash Plans nicht vorgesehen ist, können keine Stückzahlen ermittelt und angegeben werden.

Für das Geschäftsjahr 2019 ergeben sich damit die folgenden Aufwendungen für den Performance Cash Plan der Vorstandsmitglieder:

Gesamtaufwand für die aktienbasierte Vergütung

¹⁾ Mit dem Vollzug des Übernahmeangebots der Fortum Deutschland SE, das am 26. Juni 2018 zur Übernahme von 47,37 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der Uniper SE führte, trat am 26. Juni 2018 ein Change-of-Control-Ereignis im Sinne der Planbedingungen des Performance Cash Plan ein. Dies führte zur vorzeitigen Beendigung der Laufzeiten der in 2016 und 2017 erfolgten Zuteilungen des Performance Cash Plans. Die korrespondierenden Verpflichtungen waren zum Stichtag des 30. Juni 2018 neu zu bewerten und hierbei vorgezogen die gesamten noch resultierenden Aufwendungen für den zuvor noch offenen Leistungszeitraum einmalig als Aufwand zu berücksichtigen. Die Auszahlung erfolgte im dritten Quartal 2018 und war daher als Zufluss für 2018 aufzunehmen.
²⁾ Mit der einvernehmlichen Beendigung der Dienstverträge von Klaus Schäfer, Christopher Delbrück, Eckhardt Rümmler und Keith Martin sind die Zuteilungen für die Tranche 2018-2021 unverfallbar geworden. Daher wurden im Geschäftsjahr 2019 bereits Rückstellungen für den gesamten Leistungszeitraum gebildet.

Vorstandspensionen für das Geschäftsjahr 2019

Nachfolgend sind die aktuellen Ruhegeldanwartschaften der Vorstandsmitglieder, die Aufwendungen und der Barwert der Pensionsverpflichtungen dargestellt. Der Barwert der Pensionsverpflichtungen ist nach den Vorgaben der IFRS und des HGBs ermittelt worden. Die Abzinsung erfolgte mit einem IFRS-Rechnungszins von 1,50 % (2018: 2,30 %) und einem HGB-Rechnungszins von 2,71 % (2018: 3,21 %).

Andreas Schierenbeck wurde die sofortige Unverfallbarkeit seiner Altersversorgungsansprüche zugesagt. Darüber hinaus erhält er rund 1,2 Mio € in vier Jahresbeträgen von rund 0,3 Mio €, jeweils nach Ablauf eines Dienstjahres als zusätzlichen Beitrag in die Altersversorgung, sofern seine Tätigkeit bei der Uniper SE zu dem jeweiligen Zeitpunkt nicht vorzeitig beendet wurde.

Die für die arbeitgeberfinanzierten Pensionsansprüche von Keith Martin gebildeten Rückstellungen in Höhe von rund 0,6 Mio € wurden aufgelöst, da die Unverfallbarkeit des arbeitgeberfinanzierten Anteils der Versorgungsansprüche nicht erreicht wurde. Der aus der Entgeltumwandlung finanzierte Teil bleibt erhalten.

Vorstandspensionen nach IFRS

¹⁾ Für die Ermittlung des Zinsaufwands dient der Barwert der Pensionsverpflichtungen zum 01.01 eines Jahres. Der Zinsaufwand für die während des Geschäftsjahres neu berufenen Vorstandsmitglieder beträgt damit 0 €.
²⁾ Für Klaus Schäfer betrugen die versicherungsmathematischen Gewinne rund 0,44 Mio €.
³⁾ Durch die Auflösung der Rückstellungen für die arbeitgeberfinanzierten Pensionsansprüche von Keith Martin sind versicherungsmathematische Gewinne in Höhe von rund 0,84 Mio € entstanden.

Vorstandspensionen nach HGB

Gesamtbezüge für das Geschäftsjahr 2019

Für das Geschäftsjahr 2019 betrugen die Gesamtbezüge der Vorstandsmitglieder nach HGB rund 9,3 Mio € (2018: 10,0 Mio €).

Die Dienstverträge von Klaus Schäfer und Christopher Delbrück wurden zum 31. August bzw. 30. Juni 2019 beendet. Des Weiteren hatte sich der Präsidialausschuss des Aufsichtsrats am 28. Mai 2019 mit Keith Martin sowie Eckhardt Rümmler einvernehmlich auf eine Beendigung ihrer jeweiligen Anstellungsverträge und Bestellungen als Vorstandsmitglieder der Uniper SE zum 30. November 2019 verständigt. Andreas Schierenbeck wurde mit Wirkung zum 1. Juni 2019 zum Vorsitzenden des Vorstands der Uniper SE bestellt. Zum gleichen Datum wurde Sascha Bibert zum Mitglied des Vorstands bestellt. David Bryson wurde zum 1. November 2019 zum Mitglied des Vorstands bestellt. Um eine reibungslose Übergabe zu den neuen Vorstandsmitgliedern zu gewährleisten, wurden in diesem Zusammenhang die Dienstverträge sowie die Bestellung als Vorstandsmitglieder der Uniper SE von Eckhardt Rümmler und Keith Martin bis zum 31. Januar 2020 bzw. 30. April 2020 verlängert.

Im Zuge der Bestellung von Sascha Bibert hat die Uniper SE die Übernahme von Umzugskosten zugesagt und übernimmt für einen Zeitraum von einem Jahr seine Mietkosten in Höhe von maximal 5.000 € im Monat. Darüber hinaus werden Sascha Bibert seine verfallenden LTI-Ansprüche bei seinem Vorarbeitgeber in zwei Zahlungen, zum 30. Juni 2019 sowie zum 30. Juni 2020, in Höhe von jeweils rund 0,5 Mio € ausgeglichen, sofern seine Tätigkeit bei Uniper zu dem jeweiligen Zeitpunkt noch besteht.

Für die einzelnen Mitglieder des Vorstands ergibt sich folgende Vergütung gemäß HGB:

Gesamtvergütung des Vorstands

¹⁾ Die Sonderinzentivierung ist im Dezember 2016 an die damaligen Vorstandsmitglieder ausgezahlt worden. Für das Geschäftsjahr 2016 ist jedoch aufgrund der gestaffelten, auflösenden Bedingungen (Rückzahlungsregelungen) noch kein Teilbetrag unverfallbar geworden. Dementsprechend war die Sonderinzentivierung in 2016 noch nicht in die Gesamtbezüge einzubeziehen. Für 2018 und für 2019 sind je nach Vorstandsmitglied jeweils 25 % der Sonderinzentivierung unverfallbar geworden und daher anteilig abgebildet.
²⁾ Beizulegender Zeitwert des Performance Cash Plans zum Zeitpunkt der Gewährung.
³⁾ Aufgrund seines gesundheitlich bedingten Ausfalls erhielt Klaus Schäfer keine Grundvergütung. Der von der Gesellschaft gezahlte Krankengeldzuschuss wird unter sonstige Bezüge ausgewiesen.
⁴⁾ Neben den Sachbezügen und marktüblichen Nebenleistungen enthalten die sonstigen Bezüge für Sascha Bibert die im Zuge der Neubestellung zugesagten Erstattungen der Umzugs- und Mietkosten sowie die erste Zahlung in Höhe von rund 0,5 Mio € zum 30. Juni 2019 der zugesagten Sonderzahlungen im Rahmen der verfallenden LTI-Ansprüche bei seinem Vorarbeitgeber E.ON.

Die gewährte sowie zugeflossene Vorstandsvergütung nach DCGK stellt sich wie folgt dar:

Gewährte Zuwendungen

Gewährte Zuwendungen

¹⁾ Neben den Sachbezügen und marktüblichen Nebenleistungen sind hier die im Zuge der Neubestellung von Sascha Bibert zugesagten Erstattungen der Umzugs- und Mietkosten sowie die vereinbarten Sonderzahlungen (zwei Zahlungen in Höhe von jeweils rund 0,5 Mio € zum 30. Juni 2019 sowie zum 30. Juni 2020) im Rahmen der verfallenden LTI-Ansprüche bei seinem Vorarbeitgeber E.ON enthalten.

Gewährte Zuwendungen

Gewährte Zuwendungen

Zufluss

¹⁾ Neben den Sachbezügen und marktüblichen Nebenleistungen enthalten die Nebenleistungen für Sascha Bibert die im Zuge der Neubestellung zugesagten Erstattungen der Umzugs- und Mietkosten sowie die erste Zahlung in Höhe von rund 0,5 Mio € zum 30. Juni 2019 der zugesagten Sonderzahlungen im Rahmen der verfallenden LTI-Ansprüche bei seinem Vorarbeitgeber E.ON.
²⁾ Mit dem Abschluss des öffentlichen Übernahmeangebots durch Fortum, das zur Übernahme von 47,37 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der Uniper SE führte, trat am 26. Juni 2018 ein Change-of-Control-Ereignis im Sinne der Planbedingungen der mehrjährigen variablen Vergütung ein. Dies führte zur vorzeitigen Beendigung der Laufzeiten der erfolgten Zuteilung des Multi-year Bonus sowie zu den in 2016 und 2017 erfolgten Zuteilungen des Performance Cash Plans. Die korrespondierenden Verpflichtungen waren zum Stichtag des 30. Juni 2018 neu zu bewerten. Die Auszahlung erfolgte im dritten Quartal 2018 und war daher als Zufluss für 2018 aufzunehmen.
³⁾ Die für die erfolgreiche Abspaltung der Uniper SE von der E.ON SE im September 2016 den damaligen Mitgliedern des Vorstands gewährte sowie ausgezahlte Sonderinzentivierung wird nach Ablauf eines jeden vollen Jahres ab Wirksamwerden der Abspaltung der Uniper SE von der E.ON SE zu jeweils 25 % unverfallbar. Klaus Schäfer und Christopher Delbrück sind verpflichtet, rund 0,8 Mio € bzw. 0,5 Mio € zurückzuzahlen.

Zufluss

¹⁾ Mit dem Abschluss des öffentlichen Übernahmeangebots durch Fortum, das zur Übernahme von 47,37 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der Uniper SE führte, trat am 26. Juni 2018 ein Change-of-Control-Ereignis im Sinne der Planbedingungen der mehrjährigen variablen Vergütung ein. Dies führte zur vorzeitigen Beendigung der Laufzeiten der erfolgten Zuteilung des Multi-year Bonus sowie zu den in 2016 und 2017 erfolgten Zuteilungen des Performance Cash Plans. Die korrespondierenden Verpflichtungen waren zum Stichtag des 30. Juni 2018 neu zu bewerten. Die Auszahlung erfolgte im dritten Quartal 2018 und war daher als Zufluss für 2018 aufzunehmen.
²⁾ Die für die erfolgreiche Abspaltung der Uniper SE von der E.ON SE im September 2016 den damaligen Mitgliedern des Vorstands gewährte sowie ausgezahlte Sonderinzentivierung wird nach Ablauf eines jeden vollen Jahres ab Wirksamwerden der Abspaltung der Uniper SE von der E.ON SE zu jeweils 25 % unverfallbar. Eckhardt Rümmler und Keith Martin sind verpflichtet, rund 0,2 Mio € zurückzuzahlen.

Bezüge im Zusammenhang mit der Beendigung der Vorstandstätigkeit

Klaus Schäfer und Christopher Delbrück haben Abfindungszahlungen gemäß den in den Dienstverträgen festgelegten Abfindungsregelungen im Rahmen des Change-of-Control in Höhe von rund 4,1 Mio € bzw. 2,3 Mio € erhalten. Die Abfindungszahlungen wurden zum jeweilig vereinbarten Ende des Dienstvertrags ausgezahlt. Die für die erfolgreiche Abspaltung der Uniper SE von der E.ON SE im September 2016 den Mitgliedern des Vorstands gewährte Sonderinzentivierung wird nach Ablauf eines jeden vollen Jahres ab Wirksamwerden der Abspaltung der Uniper SE von der E.ON SE zu jeweils 25 % unverfallbar. Für den Zeitraum bis September 2018 sind 50 % der Sonderinzentivierung unverfallbar geworden. Damit sind Klaus Schäfer und Christopher Delbrück verpflichtet, rund 0,8 Mio € bzw. 0,5 Mio € zurückzuzahlen. Die Rückzahlungsbeträge wurden gegen die oben genannten Abfindungszahlungen aufgerechnet.

Keith Martin und Eckhardt Rümmler hatten ebenfalls einen Anspruch auf eine Abfindungszahlung gemäß den in den Dienstverträgen festgelegten Abfindungsregelungen im Rahmen des Change-of-Control, und zwar in Höhe von jeweils rund 2,3 Mio €. Die Abfindungszahlungen für Keith Martin und Eckhardt Rümmler wurden bereits im September 2019 bzw. im November 2019 ausgezahlt und sind damit als Vorschüsse zu klassifizieren. Für Keith Martin und Eckhardt Rümmler sind jeweils 75 % der Sonderinzentivierung unverfallbar geworden. Damit sind sie verpflichtet, jeweils 25 % der Sonderinzentivierung (rund 0,2 Mio €) zurückzuzahlen. Die Rückzahlungsbeträge wurden gegen die Abfindungszahlungen aufgerechnet.

Die Uniper SE und ihre Tochtergesellschaften haben den Vorstandsmitgliedern im Geschäftsjahr 2019 keine weiteren Vorschüsse oder Kredite gewährt oder sind zu ihren Gunsten Haftungsverhältnisse eingegangen. Weitere Angaben zu den Mitgliedern was Vorstands enthält der Anhang zum Konzernabschluss.

Bezüge der ehemaligen Vorstandsmitglieder

Aufgrund von Abfindungszahlungen belaufen sich die Gesamtbezüge ehemaliger Vorstandsmitglieder (Abfindungszahlungen für Klaus Schäfer sowie Christopher Delbrück) für das Geschäftsjahr 2019 auf rund 6,4 Mio. €. Der Erfüllungsbetrag der Pensionsverpflichtungen für ehemalige Vorstandsmitglieder liegt zum 31. Dezember 2019 bei rund 6,6 Mio €. Im Geschäftsjahr 2018 erfolgten keine Zahlungen an ehemalige Vorstandsmitglieder.

Das Aufsichtsratsvergütungssystem

Die von der Hauptversammlung festgelegte Vergütung für die Mitglieder des Aufsichtsrats ist in § 15 der Satzung der Uniper SE geregelt. Ziel des Vergütungssystems ist es, die Unabhängigkeit des Aufsichtsrats als Überwachungsorgan zu stärken. Daher erhalten die Mitglieder des Aufsichtsrats - neben der Erstattung ihrer Auslagen - eine feste Vergütung sowie eine Vergütung für Ausschusstätigkeiten. Damit der Aufsichtsrat am langfristigen Unternehmenserfolg der Uniper SE partizipiert, wird ferner ein Teilbetrag von 20 % der zuvor genannten Vergütung in virtuelle Aktien der Uniper SE umgewandelt.

Der Vorsitzende des Aufsichtsrats erhält eine Vergütung in Höhe von 210 T€, seine Stellvertreter eine Vergütung in Höhe von 140 T€. Den übrigen Mitgliedern des Aufsichtsrats steht eine Vergütung in Höhe von 70 T€ zu. Zusätzlich erhalten der Vorsitzende des Prüfungs- und Risikoausschusses 70 T€, die Mitglieder dieses Ausschusses 35 T€, der Vorsitzende anderer Ausschüsse 35 T€ und die Mitglieder dieser anderen Ausschüsse 15 T€. Bei Mitgliedschaft in mehreren Ausschüssen wird nur die jeweils höchste Ausschussvergütung gezahlt. Der Vorsitzende und die stellvertretenden Vorsitzenden des Aufsichtsrats erhalten keine zusätzliche Vergütung für ihre Tätigkeit in Ausschüssen. Scheiden Mitglieder des Aufsichtsrats im Laufe eines Geschäftsjahres aus dem Aufsichtsrat aus, wird eine zeitanteilige Vergütung gezahlt.

Einen Teilbetrag in Höhe von 20 % der zuvor beschriebenen Vergütung erhalten die Aufsichtsratsmitglieder in Form einer variablen Vergütung. Diese wird als zukünftiger Zahlungsanspruch in Form von virtuellen Aktien gewährt, wobei der zuvor genannte Teilbetrag den Zielwert bildet. Bei den virtuellen Aktien handelt es sich um reine Rechenposten, die dem Begünstigten keine Ansprüche oder Gesellschaftsrechte, insbesondere keine Stimm- oder Dividendenrechte, vermitteln. Um die Anzahl der virtuellen Aktien zu ermitteln, wird im Januar eines jeden Kalenderjahres die variable Vergütung aus dem Vorjahr durch den volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktie der Uniper SE aus den letzten 60 Börsenhandelstagen vor dem Januar des laufenden Jahres geteilt. Nach Ablauf von vier Kalenderjahren werden die virtuellen Aktien mit dem Durchschnittskurs der Aktie der Uniper SE aus den letzten 60 Börsenhandelstagen vor dem 1. Januar des vierten Kalenderjahres multipliziert und um die Summe der während der letzten vier Jahre an die Aktionäre pro Aktie der Uniper SE ausgezahlten Dividenden erhöht. Die variable Vergütung wird innerhalb des ersten Monats nach Ablauf der vier Jahre ausgezahlt und ist auf insgesamt 200 % der zuvor beschriebenen Vergütung begrenzt (Auszahlungsdeckelung).

Virtuelle Aktienanteile des Aufsichtsrats

Abweichend von der zuvor beschriebenen Vergütungssystematik wird für das Jahr des Ausscheidens die zeitanteilige Vergütung zu 100 % als Festvergütung gezahlt. Im Fall des Ausscheidens wird der Auszahlungsbetrag der noch nicht ausgezahlten variablen Vergütung der Vorjahre auf Basis der zuvor beschriebenen Systematik ermittelt. Dabei wird für die Ermittlung des 60-Tages-Durchschnittskurses der letzte Tag des Monats des Ausscheidens zugrunde gelegt.

Harald Seegatz hat darüber hinaus für Aufsichtsratsfunktionen in Tochtergesellschaften des Uniper-Konzerns weitere Vergütungen in Höhe von rund 6 T€ im Geschäftsjahr 2019 erhalten (im Geschäftsjahr 2018 betrugen die Einkünfte aus Tochterunternehmen für Harald Seegatz und Oliver Biniek rund 7 T€).

Für das Geschäftsjahr 2019 betrug die gewährte Vergütung für den Aufsichtsrat rund 1,3 Mio € (2018: 1,4 Mio €). Als Auslagenersatz wurden dem Aufsichtsrat insgesamt rund 83 T€ (2018: 70 T€) erstattet.

Soweit vorhanden, erstrecken sich bestehende D&O-Versicherungen, die Haftungsverbindlichkeiten für Organmitglieder aus Tätigkeiten im Zusammenhang mit ihrer Organtätigkeit betreffen, auch auf die Mitglieder des Aufsichtsrats der Uniper SE. Entsprechend der Empfehlung des DCGK sieht die Police einen Selbstbehalt in Höhe von 10 % der jeweiligen Schadensversicherung für Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder vor, der pro Jahr auf 150 % der Jahresfixvergütung begrenzt ist.

Die Aufsichtsratsmitglieder erhielten im Geschäftsjahr 2019 wie im Vorjahr keine Kredite oder Vorschüsse von der Uniper SE. Darüber hinaus sind zugunsten der Aufsichtsratsmitglieder keine Haftungsverhältnisse eingegangen worden.

Für die einzelnen Mitglieder des Aufsichtsrats ergibt sich folgende Vergütung für die Geschäftsjahre 2019 sowie 2018:

Vergütung des Aufsichtsrats

¹⁾ Da Dr. Marc Spieker seit dem 16. Juli 2018 aus dem Aufsichtsrat ausgeschieden ist, wurde seine Vergütung für den Zeitraum vom 1. Januar 2018 bis zum 16. Juli 2018 vollständig als Festvergütung ausbezahlt. Es erfolgte keine Umwandlung in virtuelle Aktienanteile.

Der für das Geschäftsjahr 2019 ermittelte Teilbetrag von 20 % der Aufsichtsratsvergütung wurde auf Basis eines Aktienkurses von 28,566 € (volumengewichteter Durchschnittskurs der Uniper-Aktie aus den letzten 60 Börsenhandelstagen vor dem 1. Januar 2020) in virtuelle Aktienanteile umgewandelt. Für das Geschäftsjahr 2018 wurde der variable Teilbetrag mit einem Aktienkurs von 24,456 € in virtuelle Aktienanteile umgewandelt.

Die nachfolgende Tabelle zeigt die Anzahl der virtuellen Aktienanteile der Mitglieder des Aufsichtsrats für die in den Geschäftsjahren 2019 und 2018 gewährte Vergütung:

Anzahl der virtuellen Aktienanteile

Zusammengefasster gesonderter nichtfinanzieller Bericht

Einleitung

Die Uniper SE erstellt und veröffentlicht den zusammengefassten gesonderten nichtfinanziellen Bericht in Übereinstimmung mit §§ 315c HGB in Verbindung mit §§ 289c bis 289e HGB. Soweit nicht anders in diesem Bericht vermerkt, gelten die Angaben für die Muttergesellschaft und den Konzern gleichermaßen.

Für die Erstellung dieses Berichts wurde das Rahmenwerk der Global Reporting Initiative (GRI) verwendet. Die berichteten Aspekte orientieren sich am "GRI Standard 103 Management Approach," bezogen auf Empfehlungen und Anleitungen in den Standards 103-1 und 103-2.

Wichtige steuerungsrelevante nichtfinanzielle Kennzahlen und ergänzende Informationen sind im entsprechenden Kapitel des zusammengefassten Lageberichts auf Seite 20 dargestellt. Sie werden in diesem Bericht durch weitere nichtfinanzielle Leistungsindikatoren ergänzt.

Das Geschäftsmodell von Uniper wird im Kapitel "Geschäftsmodell" des zusammengefassten Lageberichts auf Seite 17 erläutert. Der vorliegende Bericht richtet sich insbesondere an Analysten und Investoren. Zusätzliche Informationen, etwa Kennzahlen, die sich an die Standards der GRI anlehnen, oder ausführliche Informationen zur Nachhaltigkeitsstrategie, stellt Uniper auf seiner Nachhaltigkeits-Website (cr.uniper.energy) zur Verfügung. Diese Informationen sind nicht Gegenstand des Berichts.

Wesentliche nichtfinanzielle Aspekte und Sachverhalte

Der zusammengefasste gesonderte nichtfinanzielle Bericht enthält Angaben zu den fünf in den §§ 289c und 315c HGB geforderten Aspekten:

Gemäß den gesetzlichen Anforderungen sind Aspekte in Bezug auf Unipers Geschäftsmodell dann von wesentlicher Bedeutung, wenn sie einen signifikanten Einfluss auf Uniper und Dritte haben oder haben können und wenn sie wichtig sind für das Verständnis der bisherigen und zukünftigen Entwicklung des Konzerns. In der Wesentlichkeitsanalyse im Jahr 2019 wurden die für den Uniper-Konzern spezifischen Sachverhalte identifiziert und den fünf gesetzlich geforderten Aspekten zugeordnet. Uniper nutzte dabei einen zweidimensionalen Ansatz. So wurden einerseits die ökonomischen, ökologischen und sozialen Auswirkungen der Geschäftstätigkeit von Uniper auf diese Sachverhalte betrachtet und andererseits deren Auswirkungen auf das Unternehmen. Berücksichtigt wurden außerdem die Erwartungen wichtiger Anspruchsgruppen wie beispielsweise politischer Entscheidungsträger, Wettbewerber, Nichtregierungsorganisationen (NGOs) und des Finanzmarkts. Es wurde analysiert, ob die Auswirkungen aus Sicht dieser Gruppen einen signifikanten Einfluss auf den Konzern und Dritte haben können und ob sie für das Verständnis der bisherigen und zukünftigen Entwicklung des Konzerns wichtig sind.

In die Analyse eingeflossen sind außerdem: die geschäftliche Relevanz der fünf gesetzlich geforderten Aspekte und der dazugehörigen, für Uniper wesentlichen Sachverhalte, der Einfluss der Energiebranche sowie die Frage, ob ein Zusammenhang zu einem oder mehreren der UN-Ziele für eine nachhaltige Entwicklung besteht.

Die untenstehende Wesentlichkeitsmatrix gibt einen Überblick über die Ergebnisse der Analyse. Die horizontale Achse zeigt die Auswirkung der Sachverhalte auf Uniper aus Sicht externer Anspruchsgruppen, die vertikale Achse die Auswirkungen der Tätigkeiten von Uniper auf die Sachverhalte. Uniper stuft Sachverhalte, die auf beiden Achsen einen hohen Wert erreichen, als wesentlich ein. Das Ergebnis sind sieben wesentliche Sachverhalte, die in diesem Bericht behandelt werden. Die verschiedenen Abschnitte des Berichts beschreiben, welchen Managementansatz Uniper für die Aspekte und Sachverhalte nutzt, welche Fortschritte der Konzern im Berichtsjahr gemacht hat, und erläutern eventuelle Ausnahmen in Hinblick auf die Wesentlichkeitsdefinition.

Wesentlichkeitsmatrix

Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungs-Risiken

Uniper erfüllt seine unternehmerische Sorgfaltspflicht im Bereich Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environment, Social, Governance - ESG) durch ein gezieltes Management der Nachhaltigkeitsrisiken. Diese Risiken werden vierteljährlich mit dem konzernweiten Risikomanagement abgestimmt. Auf diese Weise stellt der Konzern sicher, dass die wichtigsten ESG-Risiken regelmäßig adressiert werden. Informationen zum konzernweiten Risikomanagement finden sich auf den Seiten 56 bis 58 des Lageberichts. Im Rahmen des ESG-Risiko-Prozesses bewertet Uniper sowohl externe als auch interne ESG-Risiken, die sich aus seiner Geschäftstätigkeit ergeben können. Im Jahr 2019 schärfte Uniper seine Risikomanagementprozesse und richtete die ESG-Task-Force ein, einen funktionsübergreifenden Lenkungsausschuss, der sicherstellen soll, dass ESG-Risiken angemessen identifiziert, bewertet und gemindert werden. Im Jahr 2019 gab es keine meldepflichtigen Risiken gemäß § 289c des deutschen Handelsgesetzbuches. Dies liegt daran, dass Uniper 2019 damit begonnen hat, seine Nettorisiken zu berichten; die Auswirkungen dieser Risiken lagen unterhalb der Meldeschwelle.

Nachhaltigkeitsmanagement

Uniper hat Maßnahmen ergriffen, um ESG-Risiken zu kontrollieren und zu mindern. Diese Managementmaßnahmen sind sowohl in der Führungsstruktur, in den Verantwortungsbereichen als auch in entsprechenden Richtlinien verankert.

Der Vorstand der Uniper SE trägt die Gesamtverantwortung für die Einführung und Umsetzung der konzernweiten Maßnahmen. Ein Vorstandsmitglied ist als "Chief Sustainability Officer" (CSO) benannt und berichtet dem Aufsichtsrat regelmäßig über die Nachhaltigkeitsaktivitäten. David Bryson hat die Rolle des CSO am 1. Januar 2020 von Eckhardt Rümmler übernommen. Als oberstes Kontrollgremium überwacht der Aufsichtsrat die Einhaltung der Nachhaltigkeitsverpflichtungen.

Der Vorstand hat der Konzernfunktion "HSSE und Sustainability" (Gesundheit, Arbeitsschutz, Sicherheit, Umweltschutz und Nachhaltigkeit) die Verantwortung zugewiesen, konzernweite ESG-Ziele und Steuerungsgrößen zu konzipieren sowie ESG-Risiken und neue Sachverhalte, die Uniper betreffen könnten, zu identifizieren.

Die Funktionsbereiche und Tochtergesellschaften von Uniper sind dafür verantwortlich, die jährlichen Verbesserungspläne des Bereichs HSSE und Nachhaltigkeit umzusetzen, damit der Konzern seine übergeordneten HSSE- und Nachhaltigkeitsziele erreicht und seiner Strategie gerecht wird. Für eine starke Nachhaltigkeitskultur ist die Beteiligung der Mitarbeiter entscheidend. Deshalb berichtet der Funktionsbereich HSSE und Sustainability dem CSO im Rahmen von vierteljährlichen Performance-Dialogen über die erreichten Leistungen. Über einen funktionsübergreifenden Beirat (Consultative Council), der zweimal pro Jahr zusammenkommt, arbeitet HSSE und Sustainability zudem regelmäßig mit dem Betriebsrat zusammen.

Nachhaltigkeitsstrategie

Der strategische Nachhaltigkeitsplan ("Sustainability Strategic Plan" - SSP) beschreibt, wie Nachhaltigkeit die Geschäftsstrategie des Konzerns unterstützt, und definiert Ziele zur Verbesserung der ESG-Leistungen für die Jahre 2019 bis 2022. Der Plan wurde im Februar 2019 auf der Nachhaltigkeits-Website von Uniper veröffentlicht. Die wesentlichen Sachverhalte aus der Wesentlichkeitsanalyse sind den fünf Handlungsfeldern zugeordnet. Diese bilden den Rahmen für Zielsetzungen, jährliche Fortschrittsberichte und spezifische Aktionspläne, die im Einklang mit ausgewählten UN-Zielen für eine nachhaltige Entwicklung (Sustainable Development Goals - SDGs) stehen. Die untenstehende Tabelle gibt einen Überblick über die Nachhaltigkeitsverpflichtungen von Uniper. Uniper ist bestrebt, mit dem Nachhaltigkeitsplan sein Wachstumspotenzial zu erhöhen. Dabei arbeitet der Konzern daran, die wesentlichen negativen Auswirkungen seiner Tätigkeiten auf die Umwelt und die Gesellschaft zu minimieren. Der Nachhaltigkeitsplan basiert auf einer Reihe von langfristigen Verpflichtungen, die im Einklang mit Unipers Unternehmenskultur und Unternehmensstrategie stehen.

Der SSP folgt den Empfehlungen internationaler Rahmenwerke wie den OECD-Richtlinien für multinationale Unternehmen. Er ist das zentrale Instrument von Uniper, um für jeden wesentlichen Sachverhalt innerhalb eines vorgegebenen Zeitplans geeignete Maßnahmen zu definieren und umzusetzen, mit denen Risiken gemindert und bewältigt werden können. Zentraler Bestandteil des SSP ist die Einführung neuer Prozesse. Dazu gehört etwa die systematische qualitative Analyse der ESG-Auswirkungen des Unternehmens in Bezug auf ihre Tragweite, ihr Ausmaß und ihre Minderung. Die Zielerreichung und die Fortschritte bei der Umsetzung des SSP werden über die Funktion HSSE und Sustainability mit den jeweiligen Verantwortungsbereichen bei Uniper quartalsweise überprüft und mindestens einmal pro Jahr veröffentlicht.

Unipers strategischer Nachhaltigkeitesplan (SSP) für die Jahre 2019-2022

¹⁾ Durchschnittlich berechnete CO ₂-Intensität für die Jahre 2018 bis 2020.
²⁾ Konzern weite Methode für die Berechnung des CO ₂-lntensitälsziels: Stromerzeugung wurde ergänzt durch Stromäquivalente auswärme und Dampf; Konsolidierungsansatz: finanzielle Steuerung.
³⁾ TRIF (Total Recordable Incidenls Freguency): misst die Gesamtzahl aller erfassten Unfälle pro eine Million Arbeitsstunden.
⁴⁾ Indikator für Inklusion in der Belegschaft; Jährliche Meinungsumfrage unter Mitarbeitern zeigt, dass sich 95 % der Mitarbeiter einbezogen fühlen.
⁵⁾ Im Rahmen der Know-Your-Counterparty Business Policy. angewandt auf Uniper Global Commodities. Procurement and Energy Services.

Nachhaltigkeits-Richtlinien

Unipers Richtlinien decken die wesentlichen ESG-Themen ab und werden konzernweit implementiert sowie regelmäßig überprüft. Sie legen fest, wie der Konzern mit wesentlichen Nachhaltigkeitsthemen umgeht und diese konzernweit koordiniert.

Die HSSE- und Nachhaltigkeits-Grundsatzerklärung definiert Ziele und Prioritäten des Konzerns in diesem Bereich. Sie bildet außerdem den Rahmen für die Entwicklung des SSP und für die Bewertung seiner Wirksamkeit.

Darüber hinaus behandelt Unipers Verhaltenskodex unter anderem Compliance-Themen, etwa die Bekämpfung von Korruption oder Menschenrechtsverletzungen. Der Verhaltenskodex ist für alle Mitarbeiter verbindlich und legt zentrale Verhaltensgrundsätze fest. Er bietet Orientierung und Unterstützung, um das Geschäftsgebaren und das Verhalten am Arbeitsplatz an geltendem Recht und den internen Unternehmensvorschriften auszurichten. Der Verhaltenskodex beruht auf der Verpflichtung zu Integrität im Miteinander, für das Geschäft und für lokale Gemeinden. Jedes Jahr unterzeichnen die Vorstandsmitglieder und die leitenden Führungskräfte eine schriftliche Erklärung, mit der sie sich zur Einhaltung des Verhaltenskodex verpflichten. Der Verhaltenskodex wird regelmäßig überprüft und aktualisiert. Damit stellt Uniper sicher, dass er angemessen ist und alle unternehmenseigenen und aufsichtsrechtlichen Anforderungen erfüllt. Im ersten Quartal 2020 wird eine überarbeitete Version veröffentlicht.

Uniper hatte sich für das vergangene Jahr zum Ziel gesetzt, alle bis zum Jahr 2022 neu eingestellten Mitarbeiter zum Thema Compliance und zum Verhaltenskodex zu schulen. Im Nachhinein beschloss Uniper sogar, den Anspruch zu erhöhen: Demnach sollen alle neuen und bestehenden Mitarbeiter bereits bis zum Jahr 2021 zu Compliance und dem Verhaltenskodex geschult werden. Da die Schulungen erst nach der Veröffentlichung des neuen Verhaltenskodex im Jahr 2020 beginnen, konnten für das Jahr 2019 noch keine Fortschritte berichtet werden.

Auch wenn Dritte dem Verhaltenskodex nicht unterliegen, verfolgt Uniper das Ziel, möglichst nur mit Partnern zusammenzuarbeiten, die vergleichbare Grundsätze befolgen. Außerdem verpflichtet der Konzern seine Lieferanten zur Einhaltung aller Vorgaben seines Lieferantenkodex.

Uniper verfügt über eine Konzernrichtlinie "Kenne deine Vertragspartner" ("Know-Your-Counterparty"). Die Richtlinie soll bestehende Prozesse zur Ermittlung, Überprüfung und Meldung der wichtigsten Compliance-Risiken im Zusammenhang mit neuen Vertragspartnern vor Geschäftsabschluss erweitern. Zu diesen Risiken gehören Korruption, Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und Wirtschaftssanktionen. Begleitet wurde die Einführung der Richtlinie von einem Online-Schulungsmodul namens "Know-Your-Counterparty, Intermediaries, and Sanctions" ("Kenne deine Gegenpartei, Vermittler und Sanktionen") sowie durch Präsenzveranstaltungen. Damit sollen Mitarbeiter im gesamten Konzern mit den erweiterten Prozessen vertraut gemacht werden. Im Jahr 2019 wurden mithilfe dieser Prozesse 409 neue Vertragspartner daraufhin überprüft, ob sie höhere Compliance-Risiken darstellen - alle Vertragspartner wurden akzeptiert.

HSSE und Sustainability führte außerdem eine systematische Bewertung der ESG-Risiken von Gegenparteien von Uniper ein. Hierfür entwickelte und implementierte der Bereich ein konzernweites Screening-Verfahren (ESG-Due-Diligence). Mit diesem Verfahren sollen effektive Maßnahmen ermittelt werden, um die wesentlichen ESG-Risiken der Gegenparteien zu reduzieren. Im Jahr 2019 legte Uniper als strategisches Nachhaltigkeitsziel fest, dass bis zum Jahr 2022 alle neuen Gegenparteien anhand dieses Screening-Verfahrens beurteilt werden müssen. Im ersten Halbjahr 2019 fielen die Fortschritte bei der Erreichung dieses Ziels geringer aus als erwartet. Der Geltungsbereich dieses Ziels wurde inzwischen auf alle aktiven Gegenparteien ausgeweitet, um Lücken in den allgemeinen ESG-Risikobewertungspraktiken von Uniper zu vermeiden. Bis Ende 2019 wurden 22 % der aktiven Gegenparteien bewertet. Die oben genannten Richtlinien, Geschäftsanweisungen und der Verhaltenskodex stehen allen Mitarbeitern in digitaler Form im Uniper-Intranet zur Verfügung.

Umweltbelange

Das Bewusstsein für die Umweltauswirkungen des Konzerns ist von strategischer Bedeutung, da die Umweltleistungen seiner Anlagen die betriebliche Effizienz, die Marktposition und die Reputation wesentlich beeinflussen. Uniper verpflichtet sich zur Einhaltung aller einschlägigen Gesetze, um unerwünschte Luft-, Wasser- oder Bodenemissionen zu verhindern. Maßnahmen, die über die Einhaltung gesetzlicher Anforderungen hinausgehen, bewertet der Konzern auf Kosten-Nutzen-Basis und koordiniert sie zentral. Ziel ist es, das Potential für Reputations- und rechtliche Risiken gering zu halten. Um Umweltrisiken zu minimieren, erarbeitet und implementiert die Konzernfunktion HSSE und Sustainability geeignete Umweltmanagementsysteme.

Mit der Zertifizierung seiner Anlagen nach ISO 14001 will Uniper Vorkommnissen vorbeugen, die negative Auswirkungen auf die Umwelt haben könnten. Ende des Jahres 2019 waren 100 % der operativen Anlagen aller vollständig konsolidierten Uniper-Gesellschaften weiter nach der Umweltmanagementnorm ISO 14001 zertifiziert. Alle fossilen Kraftwerke von Uniper in Deutschland waren zum Jahresende weiter nach der Energiemanagementnorm ISO 50001 zertifiziert.

Der Konzern untersucht alle relevanten Umweltvorfälle. Ziel ist es, geeignete Maßnahmen zu ergreifen, um ähnliche Vorfälle künftig zu vermeiden. Uniper tauscht außerdem systematisch Erkenntnisse über frühere Vorfälle im eigenen Konzern und in der gesamten Branche aus, damit sich diese nicht wiederholen. Im Jahr 2019 gab es keine schwerwiegenden Umweltereignisse. Darunter versteht Uniper gemäß seinen Umweltmanagementsystemen "die Freisetzung von Stoffen in den Boden, das Wasser oder die Luft, die zu einer langfristigen oder irreversiblen Veränderung der biologischen oder physikalischen Umwelt oder zu einem weitgehenden Verlust von Lebensräumen oder Arten führt."

Treibhausgasemissionen

Als einer der größten Emittenten von CO ₂ wird die Energiewirtschaft beim Übergang zu einer kohlenstoffarmen Zukunft - eine der zentralen gesellschaftlichen Herausforderungen - eine Schlüsselrolle einnehmen müssen. Uniper setzt sich dafür ein, das Energiesystem schrittweise zu dekarbonisieren und gleichzeitig eine verlässliche Energieversorgung sicherzustellen. Im Jahr 2005 ist das Emissionshandelssystem der Europäischen Union in Kraft getreten. Die Geschäftseinheiten des Konzerns haben seitdem ihren jährlichen CO ₂-Ausstoß in Europa um 73,2 Mio t CO ₂ reduziert, was einer Senkung von nahezu 77 % entspricht. Die Emissionseinsparungen des Uniper-Konzerns liegen damit über dem Ziel der EU, die Emissionen bis zum Jahr 2030 um mindestens 40 % gegenüber dem Jahr 1990 zu senken.

Im Jahr 2019 sanken Unipers direkte CO ₂-Emissionen aus der Verbrennung fossiler Brennstoffe zur Strom- und Wärmeerzeugung (operativer Kontrollansatz) um 21 % auf 47 Mio t (2018: 59,5 Mio t). Gründe dafür waren vor allem der Produktionsrückgang in Unipers kohlebefeuerten Kraftwerken in Deutschland, und Großbritannien sowie die sechsmonatige Abschaltung des Kohlekraftwerks Maasvlakte in den Niederlanden aufgrund eines Versagens der Hochdruck-Dampfturbine sowie der Verkauf seiner Anlagen in Frankreich im Juli 2019.

Direkte CO ₂-Emissionen aus dem Brennstoffverbrauch nach Ländern

Operativer Kontrollansatz: 100 % aller Emissionen aus allen Anlagen berücksichtigt, die von Uniper betrieben werden. Die Daten für alle Länder mit Ausnahme von Russland wurden anhand der Regeln des Emissionshandelssystems der Europäischen Union ermittelt. Länderspezifische Rundungen ergeben eine minimale Differenz, die in der Gesamtsumme berücksichtigt wurde.

¹⁾ Emissionswerte der Tschechischen Republik wurden im Jahr 2018 versehentlich von der operativen Kontrolle ausgeschlossen und werden nun für die Jahre 2018 und 2019 hinzugefügt.

Um die europäischen Klimaziele zu unterstützen, hat der Konzern sich zudem für die Jahre 2018 bis 2020 ein jährliches CO ₂-Intensitätsziel von 500 Gramm CO ₂ pro kWh gesetzt. Die durchschnittliche CO ₂-Intensität bei Uniper sank von Anfang 2018 bis Ende 2019 auf 474 Gramm CO ₂ pro kWh. Das Ergebnis steht im Einklang mit Unipers Ziel, für die Jahre 2018 bis 2020 unterhalb des Grenzwertes von 500 Gramm pro kWh zu bleiben. Hierfür wird Uniper die CO ₂-Intensität seines Erzeugungsportfolios weiterhin überwachen, die CO ₂-Überwachungsprozesse optimieren und in Anlagenverbesserungs- und Innovationsprojekte investieren.

Im Zeitraum 2018 bis 2019 ging die Stromerzeugung von Uniper aus Kohle von insgesamt 31,8 Mrd kWh auf 19,9 Mrd kWh zurück. Im selben Zeitraum stieg die Stromerzeugung aus Wasserkraft um 2,4 Mrd kWh.

Stromerzeugung nach Primärenergieträgern

¹⁾ Die Kennzahlen umfassen die Erzeugung aus Erdöl.
²⁾ Die Zahlen umfassen die Erzeugung aus nicht wesentlichen Wind- und Solaranlagen (aggregierte installierte Kapazität 95 MW).
³⁾ Gegebenenfalls bestehende Rundungsdifferenzen zwischen einzelnen Volumenangaben und Summen werden akzeptiert.

Gas-, Wasser-, und Kernkraftwerke machen bereits mehr als 65 % des Portfolios von Uniper aus. Diese Entwicklung ermöglicht es dem Konzern, den Übergang zu einer CO ₂-armen Energieerzeugung zu unterstützen.

Uniper-Konzern: Vollkonsolidierte Kraftwerksleistung zum 31. Dezember 2019

¹⁾ Daten schließen die Tschechische Republik ein.

Mehrere europäische Länder, in denen Uniper tätig ist, haben bereits beschlossen, in den kommenden Jahren aus der Kohle auszusteigen, oder diskutieren gerade konkret über einen Ausstieg. Uniper vertritt die Position, dass der Übergang zu einer kohlenstoffarmen Energieversorgung geordnet und verantwortungsbewusst verlaufen sollte und hat sich verpflichtet, einen konstruktiven Beitrag zum Kohleausstieg in Deutschland zu leisten.

Die Bundesregierung hat am 29. Januar 2020 einen Gesetzesentwurf zum Ausstieg aus der Kohleverstromung beschlossen. Im Wesentlichen definiert das Gesetz drei Meilensteine für die Kohleverstromung in Deutschland. Bis Ende des Jahres 2022 soll die Erzeugungskapazität in Deutschland auf 15 Gigawatt (GW) Braunkohle und 15 GW Steinkohle zurückgehen. Bis zum Zieldatum 1. April 2030 sollen dann weitere Erzeugungskapazitäten in Höhe von 6 GW Braunkohle und 7 GW Steinkohle stillgelegt werden. Zum 31. Dezember 2038 wird die Kohleverstromung endgültig beendet. Der Gesetzesentwurf sieht zudem vor, dass in den Jahren 2026, 2029 und 2032 überprüft wird, ob der Ausstieg aus der Kohleverstromung bereits auf das Ende des Jahres 2035 vorgezogen werden kann. Nach Gesprächen mit der deutschen Bundesregierung kündigte Uniper an, drei Steinkohle-Kraftwerksblöcke in Gelsenkirchen-Scholven sowie das Kraftwerk Wilhelmshaven mit einer Gesamtleistung von 1.500 MW bis Ende 2022 stillzulegen. Bis spätestens Ende 2025 plant Uniper weitere 1.400 MW an den Standorten Staudinger und Heyden stillzulegen. Bis 2015 hatte Uniper bereits Kohlekraftwerksleistung von gut 2.400 MW an den Standorten Datteln, Scholven, Knepper, Veltheim und Shamrock stillgelegt. Das letzte im Uniper-Portfolio verbleibende Kohlekraftwerk in Deutschland wird das Steinkohlekraftwerk Datteln 4 sein, das bereits mit dem Stromnetz synchronisiert wurde und sich derzeit im technischen Testbetrieb befindet. Die geplanten Abschaltungen und der Betrieb von Datteln 4, einem der modernsten Steinkohlekraftwerke, sind Teil der Strategie von Uniper die CO ₂-Emissionen des Unternehmens zu senken.

Erdgas ist der ideale Brennstoff, um die Energiewende zu unterstützen. Tatsächlich kann eine ehrgeizige Emissionsreduzierung nur erreicht werden, wenn mehr Gas für Stromerzeugung, Heizung, Transport- und Industrieprozesse eingesetzt wird. Denn Erdgas ist der CO ₂-ärmste aller fossilen Energieträger, es ist speicherbar und kann auch in Blockheizkraftwerken flexibel genutzt werden. Gaskraftwerke eignen sich außerdem ideal dazu, die Schwankungen bei der Erzeugung Erneuerbarer Energien auszugleichen. Ihre Bedeutung wird daher noch deutlich zunehmen. Hinzu kommt, dass Erdgas auch in Zukunft reichlich vorhanden sein wird. Für Uniper bietet dieser Brennstoff daher beste Entwicklungsperspektiven.

Erdgas kann seiner Rolle bei der Energiewende noch konsequenter gerecht werden, wenn es noch klimafreundlicher wird. Ein Beispiel dafür sind Anlagen zur Erzeugung von Wasserstoff und Methan, die über den Power-to-Gas-Prozess mit Strom aus Erneuerbaren Energien betrieben werden. Alternative Brennstoffe können auch die Mobilität umweltfreundlicher machen. Uniper entwickelt u.a. deswegen Geschäftsmodelle für verschiedene alternative Brennstoffe wie beispielsweise Flüssigerdgas (LNG) als Kraftstoff für schwere Nutzfahrzeuge. LNG-Lastkraftwagen stoßen weniger Emissionen aus (sowohl CO ₂ als auch Feinstaub), sind leiser und haben eine größere Reichweite als vergleichbare Kraftfahrzeuge mit Dieselmotoren. Weniger Fahrgeräusche könnten zukünftig, in zahlreichen Ländern, auch dazu führen, dass LNG-Lastkraftwagen außerhalb der Standardzeiten eingesetzt werden, da die Lärmemissionsgrenzwerte nicht überschritten werden.

Innovationen und die Entwicklung neuer nachhaltiger Geschäftstätigkeiten spielen eine Schlüsselrolle für den Übergang in eine kohlenstoffarme Zukunft. Uniper entwickelt skalierbare Geschäftsmodelle für eine Vielzahl von neuen Bereichen. Dazu gehören kohlenstoffarmer Wasserstoff (der z.B. aus Erneuerbaren Energiequellen oder anderen kohlenstoffarmen Energiequellen wie der Kernenergie erzeugt wird), eine flexible Stromversorgung und das Recycling von Kohlendioxid. Bei diesem Recyclingprozess wird Kohlendioxid aus den Emissionen von Kraftwerken oder anderen Industrieanlagen abgeschieden, verarbeitet und als alternative Kohlenstoffquelle in einer Vielzahl von industriellen Anwendungen eingesetzt. Uniper hat in mehrere Pilotprojekte investiert, um solche Technologien weiterzuentwickeln, auszubauen und kommerziell zu nutzen. Uniper will bis zum Jahr 2022 mindestens 20 Projekte durchführen, die als zentrales Ziel unter anderem die Dekarbonisierung verfolgen. Bis Ende des Jahres 2019 arbeitete Uniper an zwölf solchen Projekten, von denen einige in den Kapiteln "Technologie und Innovation" auf den Seiten 33 und 34 des zusammengefassten Lageberichts beschrieben werden.

Im Dezember 2019 wurde die neue funktionsübergreifende Arbeitsgruppe "Climate Action" gegründet. Im Rahmen der allgemeinen Überprüfung der Konzernstrategie von Uniper unterstützt die Arbeitsgruppe die Entwicklung einer Dekarbonisierungsstrategie und die Festlegung eines langfristigen Ziels für CO ₂-Einsparungen. Die aktuellen Ergebnisse hierzu werden auf Seite 14 des Kapitels "Strategie" im zusammengefassten Lageberichts beschrieben.

Uniper verfolgt die Entwicklung und die Ergebnisse der "Arbeitsgruppe zur Offenlegung klimabezogener Finanzrisiken" (Task Force on Climate-related Financial Disclosures - TCFD). Diese hat sich zum Ziel gesetzt, ein Rahmenwerk für eine freiwillige, konsistente Berichterstattung über klimabezogene Finanzrisiken zu entwickeln, das Unternehmen nutzen können, um ihren Stakeholdern und Investoren entsprechende Informationen zur Verfügung zu stellen. Uniper wird nun auch im Rahmen der Arbeitsgruppe "Climate Action" weiter prüfen, ob das Rahmenwerk einen Mehrwert bietet, um die Offenlegung klimabezogener Risiken für die finanzielle Berichterstattung künftig weiterzuentwickeln.

Im Jahr 2019 füllte Uniper für das Kalenderjahr 2018 den sektorspezifischen "Climate-Change-Fragebogen" des CDP, ehemals Carbon Disclosure Project, aus. CDP betreibt ein globales System, mit dem Umweltdaten, Klimarisiken sowie das CO ₂-Management in Unternehmen gemessen und offengelegt werden. Ziel ist es, das Bewusstsein für diese Themen innerhalb von Unternehmen zu erhöhen. Auf Basis des Fragebogens wurde Uniper mit "B-" bewertet, eine Verbesserung im Vergleich zur bisherigen Bewertung ("C"). Die Bewertungsskala reicht von A (beste Bewertung) bis F. Durch die Auswertung des CDP-Fragebogens konnten bereits im Jahr 2019 Verbesserungspotentiale für Unipers Nachhaltigkeitsleistung identifiziert und genutzt werden. Diese Bemühungen werden im Jahr 2020 fortgesetzt.

Sozialbelange

Mit seinem Kerngeschäft, also der konventionellen Energieerzeugung, dem Erdgastransport und der technischen Expertise deckt Uniper den grundlegenden Energiebedarf vieler Menschen und übernimmt damit gesellschaftliche Verantwortung.

Sichere, bezahlbare und zuverlässige Energieversorgung

Eine sichere und zuverlässige Energieversorgung ist für eine funktionierende Gesellschaft und eine wettbewerbsfähige Wirtschaft unentbehrlich. Gemeinsam mit den Bemühungen zur Dekarbonisierung hat diese sichere, zuverlässige und zugleich bezahlbare Versorgung seiner Kunden mit Strom, Gas sowie Wärme oberste Priorität für Uniper. Der Konzern verfügt über ein integriertes Anlagen- und HSSE-Managementsystem, das operative Risiken des Kraftwerksparks steuert und den geltenden Branchenstandards entspricht.

Mit langfristigen Bezugsverträgen für Erdgas, Erdgasspeichern, globalen Gashandelsaktivitäten sowie Kapazität für die Regasifizierung von LNG spielt Uniper insbesondere bei jahreszeitlich schwankendem Verbrauch eine wichtige Rolle für die Versorgungssicherheit. Darüber hinaus kann Unipers flexible und bedarfsgerechte Stromerzeugung schnell auf Schwankungen bei den Erneuerbaren Energien reagieren und ist deshalb für die Netzstabilität in verschiedenen Regionen Deutschlands und darüber hinaus unerlässlich.

Im Januar 2019 erhielt Uniper den Zuschlag für den Bau eines Gaskraftwerks mit einer Kapazität von 300 MW in Irsching bei Ingolstadt. Das neue Kraftwerk dient als Sicherheitspuffer, um kurzfristig Strom bereitstellen zu können, wenn die Systemsicherheit gefährdet ist. Dank seiner hohen Flexibilität eignet sich das Kraftwerk hervorragend, um Schwankungen in der Stromerzeugung aus Wind- und Solarenergie auszugleichen - Energiequellen, die einen immer größeren Anteil am deutschen Energiemix haben. Das neue Kraftwerk soll im Oktober 2022 betriebsbereit sein und einen wichtigen Beitrag zu einer kohlenstoffarmen Energieversorgung leisten.

Unipers zentraler nichtfinanzieller Leistungsindikator für Versorgungssicherheit ist die durchschnittliche Anlagenverfügbarkeit. Im Jahr 2019 betrug diese für das konventionelle Erzeugungsportfolio von Uniper in Europa und Russland 79,1 % und lag damit auf dem Niveau von 2018. Im Jahr 2019 stieg der ungeplante Ausfall von Anlagen im Vergleich zum Vorjahr von 11,6 % auf 12 %. Die Hauptgründe hierfür waren ein Schaden an der Hochdruckturbine sowie unerwartete Kesselrohrleckagen, insbesondere an vergleichsweise neuen Anlagen. Uniper setzt für Schäden wie diese interne Untersuchungs- und Lernprozesse ein, um ähnliche Vorfälle in anderen Anlagen zu verhindern und ihre Zuverlässigkeit sicherzustellen.

Bei Uniper arbeiten Mitarbeiter mit jahrzehntelanger Erfahrung im Bereich der integrierten, zuverlässigen und maßgeschneiderten Energieversorgung. Diese Erfahrungen nutzt der Konzern nun in Schwellen- und Entwicklungsländern, indem dort Betriebs- und Wartungsdienstleistungen für Kraftwerksbetreiber sowie die Unterstützung bei neuen Projekten im Bereich Energieinfrastruktur angeboten werden. Diese Dienstleistungen ermöglichen es den Kunden, hohe internationale Standards für die operativen Prozesse, inklusive Leistungen im Bereich HSSE, zu erfüllen.

Durchschnittliche Verfügbarkeit von Kraftwerken nach Ländern

Die dargestellten Zahlen werden berechnet als 100 % abzüglich (geplanter und ungeplanter Nichtverfügbarkeit). Die Zahlen des Uniper-Konzerns stellen den volumenbezogenen gewichteten Durchschnitt dar. Die Berechnung bezieht sich auf Unipers derzeitiges Produktions-Portfolio und basiert auf dem Anteil der Rechtsträger (Zahlen wurden für 2018 angepasst). Kraftwerke in Frankreich sind vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2019 berücksichtigt.

Uniper bezieht Erdgas von Produzenten aus verschiedenen Ländern, vor allem aus Russland, den Niederlanden und Deutschland. Um die Gasversorgung für Kunden in Europa zu diversifizieren, wird Uniper im Jahr 2020 Gas aus Aserbaidschan beziehen. Bereits im Jahr 2013 hat Uniper mit dem in Baku ansässigen Energiekonzern SOCAR (Staatliche Ölgesellschaft der Republik Aserbaidschan) einen langfristigen Vertrag geschlossen. Uniper bezieht künftig bis zu 1,5 Mrd Kubikmeter Erdgas pro Jahr über den südlichen Gaskorridor, ein Pipelinesystem, das die Kaspische Region und den Nahen Osten mit Südosteuropa verbindet. Der südliche Gaskorridor wurde im Mai 2018 in Betrieb genommen. Als Teil dieser Zusammenarbeit gründeten Uniper und SOCAR 2016 ein Joint Venture zur Förderung der Energieeffizienz. Das erste Projekt des Joint Ventures ist die Modernisierung und Erweiterung der Strom- und Dampfgeneratoren in einem rund 30 km nördlich von Baku gelegenen Chemiekomplex von SOCAR. Das Projekt soll Anfang des Jahres 2020 abgeschlossen sein. Im November 2019 trafen sich Vertreter von Uniper und SOCAR zum sechsten Mal und unterzeichneten eine Kooperationsvereinbarung, um die Zusammenarbeit der beiden Unternehmen weiter auszubauen.

Darüber hinaus hält Uniper Beteiligungen an Gastransportleitungen (z.B. OPAL) und finanziert Projekte zu deren Bau. Diese Anlagen stellen wichtige Wege für die Einfuhr und den Transport von Gas dar und spielen daher eine Schlüsselrolle bei der Gewährleistung der Versorgungssicherheit.

Neben Pipeline-Gas kauft Uniper auch LNG und verfügt über Beteiligungen und langfristige Kapazitätsbuchungen für mehrere LNG-Terminals in Europa. Im Mai 2019 hat Uniper zusammen mit der japanischen Reederei Mitsui O.S.K. damit begonnen, das Interesse des Gasmarkts an einem gemeinsamen Projekt zu evaluieren. Es ist geplant, ein schwimmendes Terminal (Floating Storage and Regasification Unit - FSRU) im Hafen von Wilhelmshaven zu errichten und zu betreiben. Die Anlage könnte 263.000 Kubikmeter LNG speichern und 10 Milliarden Kubikmeter Gas pro Jahr ausstoßen. Die FSRU könnte bereits in der zweiten Jahreshälfte 2023 in Betrieb genommen werden und würde das in Wilhelmshaven geplante große Onshore-Regasifizierungsterminal ergänzen. Sie könnte große Mengen an LNG aus der ganzen Welt beziehen und damit die europäische Gasversorgung weiter diversifizieren. Die FSRU würde somit die Versorgungssicherheit erheblich erhöhen und den Wettbewerb ankurbeln. Von beidem würden die Endkunden profitieren.

Im Januar 2019 einigten sich Uniper und das niederländische Unternehmen Titan LNG darauf, eine technische Schnittstelle und kommerzielle Produkte für die FSRU in Wilhelmshaven zu entwickeln. Ziel ist es, das Wachstum von LNG als Kraftstoff für die Industrie, schwere Fahrzeuge und den Seeverkehr voranzutreiben. Die geplante Einheit in Wilhelmshaven wird zukünftig LNG-Kraftstoff für Lastkraftwagen und kleine Schiffe bereitstellen. Im Vergleich zu Diesel verursacht LNG weniger CO ₂-, Stickoxid- und Schwefeldioxid-Emissionen.

Arbeitnehmerbelange

Hohe Standards im Bereich Gesundheit und Arbeitssicherheit sind essenziell für Uniper, da es um das Wohlergehen der Mitarbeiter geht. Außerdem ist Arbeitssicherheit für den Betrieb sämtlicher Anlagen von Bedeutung: Sie trägt dazu bei, zusätzliche Kosten durch unfallbedingte Arbeitsunterbrechungen und Arbeitszeitverluste zu vermeiden. Unipers Bekenntnis zu Gesundheit und Arbeitssicherheit schließt auch Anwohner und Besucher von Anlagen ein.

Aufgrund einer Reihe von Rücktritten gab es in den Jahren 2019 und 2020 Änderungen in der Zusammensetzung des Vorstands von Uniper. Die Rücktritte ergaben sich aus dem Antrag von Fortum auf der Jahreshauptversammlung 2019 von Uniper, die Entlastung des Vorstands für die Geschäftsjahre 2017 und 2018 zu vertagen. Inzwischen haben drei neue Mitglieder ihre Tätigkeit im Vorstand aufgenommen; ein viertes Mitglied wird Mitte 2020 in den Vorstand eintreten.

Uniper legt großen Wert auf eine offene und vertrauensvolle Unternehmenskultur, den sogenannten Uniper Way. Dieser besteht aus drei Dimensionen mit drei entsprechenden Leitsätzen: "Führung" (Mitarbeiter fördern und befähigen), "Teamwork" (ein Team werden und vereinfachen) und "Individueller Beitrag" (handeln, als wäre es mein Unternehmen). Um den Uniper Way mit Leben zu füllen, wird er in die tägliche Zusammenarbeit integriert. Die zentralen Elemente des Uniper Way sind zudem in die Hauptbestandteile der Personalarbeit eingebettet. Dazu zählen der kompetenzorientierte Ansatz, die Leitlinien für Bewerbungsgespräche sowie das systematische Feedback zur Leistung der Mitarbeiter, das eine kontinuierliche Selbstreflexion und Verbesserung fördert. Gestützt von der Digitalisierung entsteht dadurch eine agile und flexible Organisation mit kosteneffizienteren Prozessen.

Die Beschäftigtenzahlen zum Jahresende 2019 finden sich auf Seite 54.

Gesundheit und Arbeitssicherheit

Belastende Situationen und unsichere Arbeitsweisen können in komplexen Anlagen wie Kraftwerken oder Gasspeichern zu schweren Unfällen, Verletzungen und Todesfällen führen. Unfälle können sich auch auf das nähere Umfeld der Anlagen auswirken. Da sich die Sicherheitsstandards von Land zu Land unterscheiden, sind konzernweite Programme und Richtlinien an die jeweiligen Anforderungen anzupassen. Dadurch wird sowohl den eigenen Mitarbeitern als auch den Vertragspartnern von Uniper ein sicheres und gesundheitsverträgliches Arbeiten ermöglicht. Dies gilt vor allem für besonders risikoreiche Tätigkeiten wie Stilllegungs- und Abbrucharbeiten in Deutschland, Großbritannien, den Niederlanden und Schweden.

Die Funktion HSSE und Sustainability unterstützt die Organisation und die Mitarbeiter dabei, die Gesundheits- und Arbeitssicherheits-Standards in ihre strategische und operative Planung, ihre unternehmerischen Entscheidungen sowie das Tagesgeschäft zu integrieren. Sie entwickelt Richtlinien und Vorgaben, veranstaltet Workshops und koordiniert den Austausch bewährter Verfahren. Basierend auf den zentralen konzernweiten HSSE-Verbesserungsplänen entwickeln die operativen Einheiten jedes Jahr individuelle Verbesserungspläne, die Ziele und Maßnahmen für Gesundheit und Arbeitssicherheit beinhalten. Der Fortschritt bei der Zielerreichung wird regelmäßig überprüft. Durch die Verbesserungspläne wird Uniper seiner Selbstverpflichtung gerecht, Leistungen in diesem Bereich kontinuierlich zu verbessern. Alle Bemühungen, die Performance weiter zu erhöhen, können nur dann erfolgreich sein, wenn Vertragspartner und ihre Mitarbeiter eng eingebunden werden.

Die Managementsysteme für Gesundheit und Arbeitssicherheit aller operativen Uniper-Einheiten sind nach dem Standard OHSAS 18001 zertifiziert, werden regelmäßig überprüft und von unabhängigen Experten rezertifiziert. Um sein Gesundheits- und Arbeitssicherheitsmanagement kontinuierlich zu verbessern, hat sich Uniper zum Ziel gesetzt, bis zum Jahr 2022 100 % seiner Anlagen nach ISO 45001, der neuen internationalen Norm für das Gesundheits- und Sicherheitsmanagement, zu zertifizieren. Zum Jahresende waren 17 % der operativen Anlagen von Uniper nach ISO 45001 zertifiziert.

Uniper legt seit jeher großen Wert darauf, Vorfälle und Beinaheunfälle systematisch zu dokumentieren und zu analysieren. Durch wirksame Kommunikations- und Korrekturmaßnahmen möchte das Unternehmen verhindern, dass sie sich in Zukunft wiederholen. Das im Jahr 2018 eingeführte Vorfallsmanagementsystem (Synergi Life) war Ende des Jahres 2019 in allen Einheiten von Uniper im Einsatz - mit Ausnahme von Schweden und Russland, wo IT-Sicherheitseinschränkungen die Einführung erschwerten. Die Implementierung des Vorfallsmanagementsystems in Schweden und Russland wird im Jahr 2020 fortgesetzt. Die Wirksamkeit von Synergi Life als Vorfallsmanagementtool hängt vom tagtäglichen Engagement der Mitarbeiter im ganzen Unternehmen ab. Im Jahr 2019 wurde die Software von immer mehr Mitarbeitern genutzt, wodurch sich die Qualität des Berichtswesens und des Vorfallsmanagements im Laufe des Jahres deutlich verbesserte. Im Berichtsjahr stellte Uniper die bestehenden Prozesse für die Meldung, Dokumentation und Analyse von Vorfällen gründlich auf den Prüfstand. Es wurden Möglichkeiten ermittelt, diese Prozesse zu verbessern und zu vereinfachen. Das gilt insbesondere für Kommunikationsprozesse. Diese Prozesse stellen sicher, dass Informationen über Vorfälle und Erkenntnisse daraus alle bei Uniper erreichen, die diese Informationen brauchen - sowohl innerhalb als auch außerhalb des Unternehmens. Onboarding-Vereinbarungen mit externen Auftragnehmern enthalten Klauseln, die diese verpflichten, solche Informationen an all ihre Mitarbeiter weiterzugeben, die für Uniper tätig sind.

Die zentrale nichtfinanzielle Steuerungsgröße für Gesundheit und Arbeitssicherheit bei Uniper ist der kombinierte TRIF (Total Recordable Incidents Frequency). Der kombinierte TRIF misst die Anzahl der arbeitsbedingten Unfälle der Mitarbeiter des Uniper-Konzerns sowie der Mitarbeiter von Fremdfirmen, die von Uniper beauftragt wurden, pro Million Arbeitsstunden. Arbeitsbedingte Unfälle im Sinne dieser Kennzahl sind tödliche Unfälle, Arbeits- und Dienstwegeunfälle mit und ohne Ausfalltage, die einer ärztlichen Behandlung bedurften und Unfälle nach denen ein weiteres Arbeiten nur an einem Ersatzarbeitsplatz bzw. nur ein eingeschränktes Weiterarbeiten möglich ist. Uniper hat sich verpflichtet, den kombinierten TRIF bis zum Jahr 2019 bei oder unter 1,75 zu halten, indem es kontinuierliches Lernen fördert, Schulungen anbietet und seine Managementsysteme weiter verbessert. Diese Zielvorgabe wurde erreicht: Zum Jahresende 2019 betrug der kombinierte TRIF 1,48 (2018: 1,47). Eine geringfügige Zunahme der meldepflichtigen Unfälle in der Dampf- sowie der Nuklearflotte konnte weitestgehend durch einen Rückgang der Unfälle in der Wasserkraftflotte und bei unseren Geschäftstätigkeiten in Russland ausgeglichen werden, was zu einem nahezu unveränderten kombinierten TRIF für 2019 geführt hat. Grund für diese positive Entwicklung ist das anhaltend hohe Niveau der Arbeitssicherheit bei risikoreicheren Bauaktivitäten in Deutschland und Russland. Uniper hat sich verpflichtet, den kombinierten TRIF bis 2025 bei oder unter 1,00 zu halten. 2019 gab es bei Uniper keinen tödlichen Unfall.

Seit dem Jahr 2016 bietet Uniper eine Sicherheitsschulung für Führungskräfte an. Im Jahr 2019 wurde die Schulung ausgesetzt, weil alle leitenden Mitarbeiter bereits daran teilgenommen hatten. Neu eingestellte Führungskräfte werden zukünftig weiter geschult. Außerdem wird es regelmäßig Möglichkeiten geben, das eigene Wissen aufzufrischen. Alle leitenden Führungskräfte und ein hoher Anteil der Mitarbeiter im Einkauf nahmen im Jahr 2019 an Schulungen zum HSSE-Management von externen Auftragnehmern und zu praktischen Umsetzungen teil.

Uniper bietet mit seinem integrierten Ansatz in der Gesundheitsförderung allen Mitarbeitern Zugang zu einem breiten Dienstleistungsangebot - von medizinischen Check-ups über umfangreiche Trainingsprogramme bis zu Kampagnen für mentales Wohlergehen an. Im Jahr 2019 machte das Gesundheitsmanagement erneut Fortschritte. So arbeiteten die funktionalen Teams weiter an der Umsetzung von Maßnahmen, die in den lokalen Aktionsplänen für Gesundheit festgelegt wurden. Die Mitarbeiterbefragung "Voice of Uniper" im Jahr 2019 ergab, dass die Zufriedenheit mit der Gesundheitsförderung bei Uniper zugenommen hat. Die durchschnittliche Punktzahl bei den gesundheitsbezogenen Fragen entwickelte sich positiv von 80 % im Jahr 2018 auf 86 % im Jahr 2019.

Fairer und attraktiver Arbeitgeber

Unipers Unternehmensstrategie zielt darauf ab, effizienter und wettbewerbsfähiger zu werden. Um diese Strategie zu unterstützen, konzentrieren sich die langfristigen Personalaktivitäten des Konzerns auf das Kompetenzmanagement. Uniper hat untersucht, über welche Fähigkeiten die Mitarbeiter verfügen müssten, um die zukünftigen strategischen Ziele zu erreichen und auf Veränderungen im Wettbewerbsumfeld vorbereitet zu sein. Mit einem kompetenzorientierten Ansatz bei der Rekrutierung und Mitarbeiterentwicklung will der Konzern diese Fähigkeiten erhalten und fördern.

Eine wettbewerbsfähige Bezahlung und betriebliche Zusatzleistungen sind in der heutigen Arbeitswelt unerlässlich, um talentierte Mitarbeiter zu gewinnen und an das Unternehmen zu binden. Die Vergütung der Uniper-Mitarbeiter umfasst variable Bestandteile, die sowohl den Unternehmenserfolg, inklusive der Arbeitssicherheit, als auch die persönliche Leistung honorieren. Außerdem bietet der Konzern weitere Vorzüge an, wie beispielsweise Leistungen zur Vorsorge bei Arbeitsunfähigkeit und zur Absicherung der Familie. Die arbeitgeberfinanzierten Leistungen zur Rente werden in mehreren Ländern durch attraktive betriebliche Angebote zur Eigenvorsorge ergänzt. Dies hilft Mitarbeitern dabei, das Fundament für ihre finanzielle Sicherheit und die ihrer Angehörigen zu legen, und erhöht zugleich die Bindung an das Unternehmen.

Um den Herausforderungen des demografischen Wandels und des Fachkräftemangels zu begegnen, bildet Uniper junge Menschen in unterschiedlichen kaufmännischen sowie technischen Berufen aus und bietet ausbildungsvorbereitende Praktika an. Außerdem besteht die Möglichkeit zur Teilnahme an einem Traineeprogramm. Uniper verfolgt bei der Mitarbeiterschulung einen praktischen Ansatz, bei dem der Schwerpunkt auf dem Lernen mit und von Kollegen liegt. Das Schulungsangebot ist breit gefächert und umfasst sowohl interne als auch externe Schulungen. Auch 2019 führte Uniper die Schulungen durch, die gesetzlich vorgeschrieben und für die Sicherung des langfristigen Unternehmenserfolgs erforderlich sind.

In Absprache mit den Betriebsräten entwickelte Uniper einen Prozess für den raschen und fairen Umgang mit möglichen Verstößen. Wenn Mitarbeiter den Eindruck haben, dass sie selbst oder Kollegen belästigt werden, dann sind sie aufgefordert, die Personalabteilung oder den Compliance-Beauftragten ihrer Einheit oder den Betriebsrat zu kontaktieren. Wollen die Mitarbeiter lieber anonym bleiben, können sie sich an eine Whistleblower-Hotline wenden. Der Konzern nimmt Verstöße sehr ernst und unternimmt alles, was in seiner Macht steht, um die Situation zu beheben, bis hin zu disziplinarischen Konsequenzen.

Im Januar 2020 wurde Uniper durch das Arbeitgeber-Bewertungssystem "Leading Employer" in die Top 1 % der deutschen Unternehmen eingestuft. Uniper qualifizierte sich als "Führender Arbeitgeber" in Anerkennung ganzheitlicher Arbeitgeberqualitäten. "Leading Employer" greift auf eine große Anzahl von Datenpunkten zu, um Unternehmen zu bewerten und auszuzeichnen.

Vielfalt und Integration

Wie auf Seite 80 beschrieben, setzt sich der Uniper-Vorstand uneingeschränkt dafür ein, Vielfalt und Integration zu fördern. Dies gilt für alle sechs Bereiche der "Charta der Vielfalt in der Arbeitswelt": Geschlecht, Nationalität oder ethnische Herkunft, Religion oder Weltanschauung, Behinderung, Alter oder Generation, sexuelle Orientierung und Identität.

Vielfalt und Integration tragen maßgeblich dazu bei, die Wettbewerbsfähigkeit, Belastbarkeit, Kreativität, Innovationsfähigkeit und den Wert des Konzerns zu steigern. Sie zu fördern, als Chance zu betrachten und Diskriminierung zu bekämpfen, sind auch Kernelemente des Uniper Way. Was zählt, sind die Fähigkeiten und das Engagement jedes Mitarbeiters.

Der Konzern erfüllt das deutsche Allgemeine Gleichbehandlungsgesetz sowie entsprechende Antisdiskriminierungsgesetze und Regulierungen in den anderen Ländern, in denen er tätig ist. Unterstützt wird die Einhaltung dieser Gesetze durch klare Unternehmensrichtlinien sowie durch Schulungen. So bietet Uniper beispielsweise allen Mitarbeitern und Führungskräften Online-Schulungsmodule zum Allgemeinen Gleichbehandlungsgesetz, zu Vielfalt und Integration sowie zu unbewussten Vorurteilen an. Uniper bemüht sich zudem darum, Angehörige von Minderheiten einzustellen und zu fördern. Dies gilt auch für Menschen mit Behinderungen. Der Konzern bietet verschiedene Lernprogramme an, mit denen die betroffenen Mitarbeiter die für sie erforderlichen Fähigkeiten entwickeln und verbessern können, um erfolgreich zu sein.

Um zu einer offenen, inklusiven und vielfältigen Unternehmenskultur beizutragen, in der sich alle Mitarbeiter einbezogen fühlen, setzt Uniper einen "Plan zur Verbesserung der Vielfalt" für den Zeitraum 2018 bis 2020 um. Mit diesem Plan soll das Bewusstsein der Mitarbeiter für Vielfalt und Integration geschärft werden. Zudem enthält der Plan spezifische Ziele, um das Mitarbeiterengagement in Teams zu stärken und Diskriminierung zu vermeiden.

Führungskräfte wurden aufgefordert, einen Plan für Vielfalt und Integration für ihren eigenen Zuständigkeitsbereich auszuarbeiten und in ihre Ziele für das Jahr 2019 einzubinden. Im Rahmen von Workshops und sogenannten Peer-Coaching-Aktivitäten diskutierten die Führungskräfte aller Managementebenen über die Entwicklung integrationsfördernder Führungspraktiken. Des Weiteren wurde ein neu eingeführtes Training für neue und bestehende Mitarbeiter angeboten. Das Training präsentiert Vielfalt und Integration als integralen Bestandteil der Unternehmenskultur und des Erfolgs von Uniper. Darüber hinaus ergriff Uniper Maßnahmen, um Vielfalt in Einstellungs- und Auswahlprozessen zu fördern.

Die Zielvorgabe für den Frauenanteil in hohen Führungspositionen liegt für den Uniper-Konzern bei 25 % bis zum Jahr 2022. Dieses Ziel will Uniper vor allem durch vielfältigere Auswahl- und Rekrutierungsverfahren, Mentoring und flexible Arbeitszeiten für alle Mitarbeiter erreichen. Zum Jahresende 2019 lag die Zahl bei 20%. Damit wurde das Ziel noch nicht erreicht. Der Konzern hat sich dazu verpflichtet, keine Form von Diskriminierung oder Belästigung zu tolerieren. Uniper schult Manager und Führungskräfte, damit sie selbst die subtilsten Formen der Belästigung erkennen und verhindern können.

The Voice of Uniper, eine jährliche Mitarbeiterbefragung, misst das Bewusstsein der Mitarbeiter für den sogenannten Uniper Way und wie dieser von Führungskräften und Teams gelebt wird. Die Ergebnisse werden zur Gestaltung von Maßnahmen genutzt, die die kontinuierliche Umsetzung des Uniper Way fördern. Die Umfrage im letzten Jahr zeigte, dass die Mitarbeiter sich der Notwendigkeit eines kontinuierlichen Wandels bewusst sind und dass der Schwerpunkt weiterhin auf der Verbesserung der Unternehmenskultur von Uniper liegen sollte. Es wurde ebenfalls deutlich, dass die Mitarbeiter Initiativen zur Förderung von Vielfalt und Integration zunehmend anerkennen und schätzen.

Uniper hat sich zum Ziel gesetzt, für den Indikator zur Integration in der Belegschaft einen Wert von über 95 % bis zum Jahr 2022 zu erreichen. Der Indikator basiert auf der jährlichen Mitarbeiterumfrage und gibt den Anteil der Belegschaft an, der sich in sein Team einbezogen fühlt. Der Indikator zur Integration in der Belegschaft stieg von 80 % im Jahr 2018 auf 87 % im Jahr 2019. Dies stellt eine deutliche Verbesserung dar, liegt aber immer noch unterhalb des festgelegten Ziels von 95 %. Unipers "Plan zur Verbesserung der Vielfalt" enthält Initiativen zur Verbesserung der Art und Weise, wie bei Uniper mit der Integration umgegangen wird. Hierzu gehören z.B. Peer-Coaching-Workshops zur Unterstützung der Führungskräfte bei der Umsetzung eines integrierten Führungsansatzes sowie Vorgaben und Instrumente für Mitarbeiter, die mehr über Vielfalt und interkulturelle Themen lernen wollen. Diese werden im Jahr 2020 weiter umgesetzt.

Einhaltung der Menschenrechte

Als international agierender Konzern ist Uniper auch in Ländern aktiv, in denen staatliche Institutionen nicht vollständig in der Lage sind, grundlegende Menschenrechte zu schützen. Menschenrechtsverletzungen sind für eine ethisch einwandfrei arbeitende Organisation nicht hinnehmbar. Um zu verhindern, dass der Konzern einen Nutzen aus Menschenrechtsverstößen ziehen kann, ist der Schutz der Menschenrechte in seinen Konzernrichtlinien und -verfahren fest verankert. Uniper handelt im Einklang mit der Allgemeinen Erklärung der Menschenrechte der Vereinten Nationen, den OECD-Leitsätzen für multinationale Unternehmen und dem Nationalen Aktionsplan für Wirtschaft und Menschenrechte - das schließt auch (aber nicht nur) das Verbot von Kinder- und Zwangsarbeit bei allen geschäftlichen Aktivitäten ein. Schwere Menschenrechtsverletzungen wie unrechtmäßige Zwangsumsiedlungen sowie Zwangs- und Kinderarbeit können eine direkte oder indirekte Folge geschäftlicher Aktivitäten sein. Dies gilt insbesondere in Ländern, in denen der Schutz der Menschenrechte seit jeher unzureichend ist. Zudem stellen in einigen Ländern autoritäre Regime und Defizite in den demokratischen Strukturen sowie ein Mangel an Transparenz und Rechenschaftspflicht erhebliche Herausforderungen an eine effiziente Geschäftstätigkeit und das Lieferkettenmanagement.

In diesen Ländern achtet Uniper besonders darauf, Verletzungen der Menschenrechte weder zu verursachen, noch dazu beizutragen oder davon direkt zu profitieren. Menschenrechtsverletzungen entlang unserer Lieferketten können zudem die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass es zu Gerichtsverfahren kommt, Projektverzögerungen verursachen oder zu sozialen Unruhen beitragen. Sie können sich daher auch negativ auf die Reputation von Uniper auswirken. Kontinuierliche Verbesserungen im Bereich der Menschenrechte erfordern vorausschauendes Handeln und das Engagement des gesamten Konzerns. Dazu gehören zeitnahe und angemessene Maßnahmen, um negative Auswirkungen einzelfallbezogen zu beheben. Auch in Zusammenarbeit mit Nichtregierungsorganisationen und Multistakeholder-Initiativen wie "Bettercoal" hat Uniper Lösungen entwickelt, um negative Auswirkungen seiner Aktivitäten und seiner Lieferkette auf die Menschenrechte zu vermeiden.

Der Verhaltenskodex von Uniper setzt die gleichen Erwartungen an Geschäftspartner und Lieferanten. Daher verpflichtet sich der Konzern, menschenrechtsbezogene Risiken im Rahmen seiner Geschäftstätigkeit und seines Einflussbereichs zu identifizieren, zu mindern und zu überwachen.

Einmal jährlich führt Uniper eine weltweite Bewertung durch, die auf einer Kombination von wirtschaftlichen und sozialen Indizes beruht, um die wichtigsten potentiellen länderspezifischen Risiken abzubilden (z. B. Arbeitsbedingungen, Verletzung von politischen und bürgerlichen Rechten, Gefährdung der Sicherheit), die Uniper direkt betreffen können. Daraus resultieren spezifische Anforderungen an weitergehende Due-Diligence-Schritte und Maßnahmen zur Risikominderung, wie beispielsweise spezifische Klauseln, die in Verträgen ergänzt werden. Dies gilt insbesondere auch bei Verhandlungen mit neuen Partnern in Ländern mit mittleren oder hohen Risiken.

Besonderes Augenmerk wird auf kommerzielle Vertragspartner oder Projekte in Ländern gelegt, die im Korruptionswahrnehmungsindex von Transparency International einen Wert von unter 30 haben und in denen damit ein hohes Maß an wahrgenommener Korruption besteht. Ein solcher Wert spiegelt die systemische Schwäche der Institutionen eines Landes wider. Von derartigen länderbezogenen Risiken betroffen sind die Brennstoffbeschaffung und der Handel mit Rohstoffen, die Teil des Geschäftsmodells von Uniper sind. Bei der Beurteilung von ESG-Risiken standen 2019 bestehende und potentielle Geschäftspartner von Uniper Global Commodities im Fokus. Mit Blick auf die zunehmende Bedeutung unseres Gasgeschäfts, richtete die Konzernfunktion HSSE und Sustainability ihre Aufmerksamkeit insbesondere auf verschiedene neue Projekte in Nordamerika, Russland und den Vereinigten Arabischen Emiraten.

Um Risiken von Menschenrechtsverletzungen bei der Kohlebeschaffung zu minimieren, ist Uniper Mitglied der Initiative "Bettercoal". Diese gemeinnützige Initiative wurde von mehreren großen europäischen Energieversorgern gegründet und setzt sich global für verantwortungsvollere Prozesse innerhalb der Kohlelieferkette ein. Die Mitglieder von Bettercoal, darunter auch Uniper, erarbeiteten zunächst eine länderbezogene Priorisierungsstrategie, um mit Blick auf die Kohlelieferkette möglichst viele tatsächliche Auswirkungen zu beheben. Anschließend verlagerten sie den Schwerpunkt auf anbieterspezifische und regionale systemische Probleme in Kolumbien und Russland.

Einige Mitglieder von Bettercoal, darunter auch Uniper, hatten vorgeschlagen, diese freiwilligen länderspezifischen Arbeitsgruppen zu gründen, um die Verbesserungspläne der Bergbauunternehmen besser überwachen und Lösungen für regionale Pläne vorschlagen zu können. Uniper führt den Vorsitz bei der Arbeitsgruppe für Kolumbien und ist an der Arbeitsgruppe in Russland beteiligt.

Analog zu den Aktivitäten in Kolumbien im Jahr 2018 führte die Bettercoal-Arbeitsgruppe für Russland im September 2019 eine Stakeholder-Engagement-Kampagne in Moskau und im Kusbass in Südwestsibirien durch. Bei diesem Besuch konnten sich Uniper und andere Bettercoal-Mitglieder ein Bild von den ökologischen und gesellschaftlichen Aspekten des Kohleabbaus vor Ort verschaffen und neue Chancen für positive Veränderungen identifizieren. Im nächsten Schritt werden sich die Bettercoal-Mitglieder in der ersten Jahreshälfte 2020 mit Vertretern von russischen Kohleunternehmen treffen und das Gespräch mit den lokalen Gemeinden suchen. Dabei sollen wichtige Themen wie die Stilllegung von Bergwerken, Gesundheit und Sicherheit, Menschenrechte, Biodiversität und Stakeholder-Engagement erörtert werden.

Im Jahr 2019 überprüfte Bettercoal weiterhin regelmäßig die Umsetzung der im Rahmen des Bewertungsprogramms erstellten Verbesserungspläne der drei großen Kohlelieferanten in Kolumbien. Die Arbeitsgruppe in Kolumbien, die von Uniper geleitet wird, konnte erfolgreich Beziehungen zu allen Stakeholdern in diesem komplexen Umfeld aufbauen: Unternehmen, Regierung, internationale NGOs und lokale Gemeinden. Bei der kontinuierlichen Überwachung der Verbesserungspläne von Bergbauunternehmen ist ersichtlich geworden, dass neben den Bettercoal-Lieferanten selbst auch andere Stakeholder wie beispielsweise lokale und nationale Behörden handeln müssen, um die Situation vor Ort zu verbessern. Deshalb priorisierte die Arbeitsgruppe im Jahr 2019 solche Themen und entwickelte einen entsprechenden Aktionsplan, um Lösungen zu erarbeiten. Mitglieder der Arbeitsgruppe wollen im ersten Halbjahr 2020 nach Kolumbien reisen, um mit der praktischen Umsetzung des Aktionsplans zu beginnen.

Uniper erfasst, welchen Anteil an Kohle das Unternehmen direkt bei Bettercoal-Lieferanten einkauft. Dieser Prozentsatz soll Jahr für Jahr gesteigert werden und betrug 55 % im Jahr 2019 (2018: 49 %).

Im Jahr 2019 setzte Uniper seine Gesprächsrunden zum Thema Nachhaltigkeit mit mehreren internationalen Nichtregierungsorganisationen fort. Die Diskussionen bei den vier Treffen im Jahr 2019 konzentrierten sich auf Menschenrechtsfragen entlang der Kohlelieferkette, die Reduzierung der Kohlenstoffemissionen durch den Kohleausstieg und die Umweltauswirkungen bei der Förderung und dem Transport von Erdgas. Uniper hat sich verpflichtet, auf Unternehmensebene bis zum Jahr 2022 jährlich mindestens drei neue vertrauensbildende Dialoge mit Organisationen der Zivilgesellschaft zu führen. Dieses Ziel wurde für das Jahr 2019 erreicht, indem Uniper vier vertrauensbildende Dialoge mit Organisationen führte.

Bekämpfung von Korruption und Bestechung

Korruption und Bestechung fördern soziale Ungerechtigkeit und Kriminalität, sie untergraben das Vertrauen und erhöhen Transaktionskosten. Halten sich Mitarbeiter nicht an die Gesetze und Unternehmensrichtlinien zur Korruptionsbekämpfung, kann dies nicht nur für die betroffenen Personen strafrechtliche und zivilrechtliche Folgen haben, sondern auch für die Konzerngesellschaft, ihre Vorstände sowie leitenden Angestellten mit möglichen negativen Auswirkungen auf Unipers Reputation.

Uniper arbeitet weltweit mit Vertragspartnern zusammen, auch in Ländern, die im Korruptionswahrnehmungsindex von Transparency International niedrig eingestuft werden und in denen damit ein hohes Maß an wahrgenommener Korruption besteht. Um wichtige Vorschriften zur Korruptionsbekämpfung zu erfüllen, muss Uniper die maßgeblichen rechtlichen und regulatorischen Anforderungen einhalten. Verstöße gegen diese Vorschriften würden sich wahrscheinlich erheblich auf die Reputation von Uniper auswirken sowie rechtliche und finanzielle Konsequenzen mit sich bringen. Uniper stuft hochriskante Korruptionsfälle als schwerwiegende Korruptionsverletzungen ein. Relevante Mitarbeiter schult das Unternehmen regelmäßig zu Richtlinien und Systemen zur Vermeidung von Korruptionsfällen.

Die Beteiligung an jeglicher Art von Korruption, sei es bei Behördenvertretern oder im privaten Sektor, stellt einen Verstoß gegen den Uniper-Verhaltenskodex dar. Es ist den Mitarbeitern untersagt, etwas von Wert (wie Geld, Geschenke, Arbeitsangebote oder andere Vergünstigungen) anzubieten, zu versprechen oder herauszugeben, um Geschäfte zu machen, eine Handlung zu beeinflussen oder einen anderen Vorteil zu erlangen. Dies gilt insbesondere gegenüber Behördenvertretern. Es ist ebenso verboten, dies indirekt über einen Ehepartner, Partner, Verwandten oder Freund zu tun. Geschäftsbeziehungen mit Zwischenhändlern, z.B. Beauftragten, Vermittlern, Beratern oder Vertretern, beinhalten ein erhöhtes Risiko für Korruption und Bestechung. Um zu verhindern, dass Vermittlungsgebühren oder -provisionen im Namen von Uniper für illegale Zahlungen verwendet werden, wendet Uniper für alle derartigen Kontakte die Konzernrichtlinie "Intermediary Agreements" an.

Wenn Mitarbeiter auf verdächtige Aktivitäten aufmerksam werden, können sie sich entweder direkt an die Compliance-Abteilung wenden oder eine (anonyme) interne und externe Whistleblowing-Hotline nutzen. Dabei sind die Rechte des Whistleblowers und auch die der Person(en), über die Meldung erstattet wird, geschützt. Das Compliance-Management-System von Uniper umfasst vierteljährliche Compliance-Berichte an den Vorstand der Uniper SE. Auf diese Weise soll die Leistung des Compliance-Management-Systems überwacht werden. Drei neue Fälle vermeintlicher Korruption wurden 2019 Uniper-intern berichtet. Nach der Untersuchung wurde ein Fall mit Gegenmaßnahmen abgeschlossen und zwei unbegründete Fälle wurden ebenfalls abgeschlossen.

Im Mai 2018 hat Uniper in allen Funktionseinheiten das zweite konzernweite "Compliance Risk Assessment" (CRA) durchgeführt. Dabei wurde auch das Korruptionsrisiko untersucht. Die Ergebnisse wurden den Funktionseinheiten mitgeteilt. In den Bereichen, in denen das CRA Verbesserungsmöglichkeiten aufgezeigt hat, wurden entsprechende Korrekturmaßnahmen ergriffen.

Für den Zeitraum vom 1. April 2018 bis zum 31. März 2019 gab der Vorstand der Uniper SE eine unabhängige Prüfung des CMS gemäß IDW AsS 980 in Auftrag. Damit sollte überprüft werden, ob das CMS mit Blick auf die Bekämpfung von Korruption angemessen und wirksam ist. Der unabhängige Prüfer stellte keine Probleme fest und erteilte dem Vorstand einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk. Der Prüfbericht enthielt eine Reihe von Empfehlungen. Das Unternehmen möchte diese Empfehlungen übernehmen und bewertet sie derzeit.

In einem sich rasant verändernden globalen Geschäftsumfeld ist sich Uniper der externen Beschränkungen seiner Geschäftsaktivitäten bewusst. Uniper setzt sich für die Einhaltung aller geltenden Wirtschaftssanktionen und anderer Formen internationaler Beschränkungen ein.

Vermerk des unabhängigen Wirtschaftsprüfers über eine betriebswirtschaftliche Prüfung zur Erlangung begrenzter Sicherheit der nichtfinanziellen Berichterstattung

An Uniper SE, Düsseldorf

Wir haben den zusammengefassten gesonderten nichtfinanziellen Bericht nach §§ 289b Abs. 3 und 315b Abs. 3 HGB der Uniper SE, Düsseldorf, (im Folgenden die "Gesellschaft") für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 (im Folgenden der "nichtfinanzielle Bericht") einer betriebswirtschaftlichen Prüfung zur Erlangung begrenzter Sicherheit unterzogen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter

Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des nichtfinanziellen Berichts in Übereinstimmung mit dem §315c i. V. m. 289c bis 289e HGB.

Diese Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft umfasst die Auswahl und Anwendung angemessener Methoden zur nichtfinanziellen Berichterstattung sowie das Treffen von Annahmen und die Vornahme von Schätzungen zu einzelnen nichtfinanziellen Angaben, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines nichtfinanziellen Berichts zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Angaben ist.

Unabhängigkeit und Qualitätssicherung der Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Wir haben die deutschen berufsrechtlichen Vorschriften zur Unabhängigkeit sowie weitere berufliche Verhaltensanforderungen eingehalten.

Unsere Wirtschaftsprüfungsgesellschaft wendet die nationalen gesetzlichen Regelungen und berufsständischen Verlautbarungen - insbesondere der Berufssatzung für Wirtschaftsprüfer und vereidigte Buchprüfer (BS WP/vBP) sowie des vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) herausgegebenen IDW Qualitätssicherungsstandards 1 "Anforderungen an die Qualitätssicherung in der Wirtschaftsprüferpraxis" (IDW QS 1) - an und unterhält dementsprechend ein umfangreiches Qualitätssicherungssystem, das dokumentierte Regelungen und Maßnahmen in Bezug auf die Einhaltung beruflicher Verhaltensanforderungen, beruflicher Standards sowie maßgebender gesetzlicher und anderer rechtlicher Anforderungen umfasst.

Verantwortung des Wirtschaftsprüfers

Unsere Aufgabe ist es, auf Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung ein Prüfungsurteil mit begrenzter Sicherheit über die Angaben in dem nichtfinanziellen Bericht abzugeben.

Nicht Gegenstand unseres Auftrags ist die Beurteilung von externen Dokumentationsquellen oder Expertenmeinungen, auf die im nichtfinanziellen Bericht verwiesen wird.

Wir haben unsere betriebswirtschaftliche Prüfung unter Beachtung des International Standard on Assurance Engagements (ISAE) 3000 (Revised): "Assurance Engagements other than Audits or Reviews of Historical Financial Information", herausgegeben vom IAASB, durchgeführt. Danach haben wir die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass wir mit begrenzter Sicherheit beurteilen können, ob uns Sachverhalte bekannt geworden sind, die uns zu der Auffassung gelangen lassen, dass der nichtfinanzielle Bericht der Gesellschaft für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 in allen wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit dem §315c i. V. m. 289c bis 289e HGB aufgestellt worden ist.

Bei einer betriebswirtschaftlichen Prüfung zur Erlangung einer begrenzten Sicherheit sind die durchgeführten Prüfungshandlungen im Vergleich zu einer betriebswirtschaftlichen Prüfung zur Erlangung einer hinreichenden Sicherheit weniger umfangreich, so dass dementsprechend eine erheblich geringere Prüfungssicherheit erlangt wird. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Wirtschaftsprüfers.

Im Rahmen unserer Prüfung haben wir unter anderem folgende Prüfungshandlungen und sonstige Tätigkeiten durchgeführt:

Prüfungsurteil

Auf der Grundlage der durchgeführten Prüfungshandlungen und der erlangten Prüfungsnachweise sind uns keine Sachverhalte bekannt geworden, die uns zu der Auffassung gelangen lassen, dass der nichtfinanzielle Bericht der Gesellschaft für den Zeitraum vom 1. Januar bis 31. Dezember 2019 in allen wesentlichen Belangen nicht in Übereinstimmung mit dem § 315c i. V. m. 289c bis 289e HGB aufgestellt worden ist.

Verwendungszweck des Vermerks

Wir erteilen diesen Vermerk auf Grundlage des mit der Gesellschaft geschlossenen Auftrags. Die Prüfung wurde für Zwecke der Gesellschaft durchgeführt und der Vermerk ist nur zur Information der Gesellschaft über das Ergebnis der Prüfung bestimmt.

Der Vermerk ist nicht dazu bestimmt, dass Dritte hierauf gestützt (Vermögens-)Entscheidungen treffen. Unsere Verantwortung besteht allein der Gesellschaft gegenüber. Dritten gegenüber übernehmen wir dagegen keine Verantwortung.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Uniper SE, Düsseldorf

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES KONZERNABSCHLUSSES UND DES KONZERNLAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Konzernabschluss der Uniper SE, Düsseldorf, und ihrer Tochtergesellschaften (der Konzern) - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2019, der Gewinn- und Verlustrechnung, der Aufstellung der im Konzerneigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen, der Kapitalflussrechnung und der Entwicklung des Konzerneigenkapitals für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 sowie dem Konzernanhang, einschließlich einer Zusammenfassung bedeutsamer Rechnungslegungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Konzernlagebericht der Uniper SE, der mit dem Lagebericht der Gesellschaft zusammengefasst ist, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 geprüft. Die im Abschnitt Sonstige Informationen unseres Bestätigungsvermerks genannten Bestandteile des Konzernlageberichts haben wir in Einklang mit den deutschen gesetzlichen Vorschriften nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Konzernabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Konzernabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2019 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Aus unserer Sicht waren folgende Sachverhalte am bedeutsamsten in unserer Prüfung:

1 Energiehandel

2 Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte

3 Werthaltigkeit der Kraftwerke und Gasspeicher

Unsere Darstellung dieser besonders wichtigen Prüfungssachverhalte haben wir jeweils wie folgt strukturiert:

a Sachverhalt und Problemstellung

b Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

c Verweis auf weitergehende Informationen

Nachfolgend stellen wir die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte dar:

1 Energiehandel

a Im Uniper-Konzern werden im Wesentlichen durch die Tochtergesellschaft Uniper Global Commodities SE (im Folgenden "UGC") eine Vielzahl von physisch zu erfüllenden und finanziellen Kontrakten zur Optimierung des Strom- und Gasportfolios (einschließlich der bestehenden langfristigen physischen Lieferverträge insbesondere in der Gasbeschaffung) sowie zur Gewährleistung der Gasspeicher- und Gastransport-Infrastruktur und zur effizienten Steuerung der Commodity-Preisrisiken für die Konzerngesellschaften abgeschlossen. Die UGC handelt hierzu am Spot- und Terminmarkt für Strom, Gas, Kohle, Fracht, Öl, LNG und Emissionsrechte an unterschiedlichen Börsen und darüber hinaus am "Over-the-Counter"-Markt.

Individuelle langfristige Verträge sehen oftmals die Möglichkeit der Vertragspartner vor, die Vertragskonditionen, insbesondere Preisformeln, in bestimmten zeitlichen Intervallen an veränderte Marktbedingungen anzupassen (sogenannte Preisrevisionsklauseln). Sofern hierüber keine kommerzielle Einigung zwischen den Parteien erzielt wird, erfolgt die Klärung oftmals vor ordentlichen oder Schiedsgerichten.

Bei den Energiehandelsverträgen handelt es sich um derivative Finanzinstrumente bzw. Verträge über den Kauf oder Verkauf nichtfinanzieller Posten. Grundsätzlich werden diese Geschäfte entweder erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet oder aufgrund des zukünftigen Empfangs oder der zukünftigen Lieferung des Vertragsgegenstands im Rahmen des erwarteten Einkaufs-, Verkaufs- oder Nutzungsbedarfs des Unternehmens (sogenannte "Own Use Exemption") als schwebendes Geschäft bilanziert.

Die Bewertung erfolgt auf Basis von Preisnotierungen an Terminmärkten oder auf Grundlage von Bewertungsmodellen, unabhängig davon, ob die Verträge in der Bilanz zum Marktwert anzusetzen sind oder die Bewertung für Zwecke der Identifikation von Drohverlusten erforderlich ist. Finanzinstrumente, die aufgrund der "Own Use Exemption" nicht in den Anwendungsbereich von IFRS 9 fallen und nicht zum Marktwert angesetzt werden, werden nach Maßgabe des Risikomanagements des Konzerns zu Portfolios zusammengefasst und als solche der Überprüfung auf drohende Verluste nach IAS 37 unterzogen.

Die Abgrenzung der Bilanzierung erfolgt für physisch zu erfüllende Kontrakte im Anwendungsbereich von IFRS 9 anhand des Risikomanagements der UGC, die diese derivativen Finanzinstrumente aus Konzernsicht dem entsprechenden Zweck und somit der entsprechenden Bilanzierung zuordnet. Danach werden physisch zu erfüllende derivative Finanzinstrumente, die nicht dem erwarteten Einkaufs-, Verkaufs- oder Nutzungsbedarf dienen, sowie alle finanziell zu erfüllenden derivativen Finanzinstrumente erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.

Die Abwicklung des Energiehandels erfolgt mit Unterstützung durch Energiehandelssysteme. Hierüber wird die Prozesskette Erfassung der Handelsgeschäfte, Positionsermittlung und -bewertung, Bestätigung der Handelsgeschäfte sowie Risikomanagement abgewickelt. Die Trennung der Geschäfte (Own Use vs. Bilanzierung erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert) ist in den einzelnen Handelssystemen durch eine Buchstruktur gewährleistet. Die Einhaltung der Buchstruktur wird regelmäßig überwacht.

Das IFRS IC hat im März 2019 seine im November 2018 getroffene vorläufige Agenda-Entscheidung zur Bilanzierung von Verträgen über den Kauf oder Verkauf nichtfinanzieller Posten bestätigt. Gemäß dieser Entscheidung bzw. Klarstellung ist eine Stornierung der Gewinne und Verluste aus der Bewertung von Verträgen über den Kauf oder Verkauf nichtfinanzieller Posten, die als Derivat klassifiziert wurden, zum Zeitpunkt ihrer physischen Erfüllung weder erforderlich noch zulässig.

Damit ist die von vielen Energieversorgungsunternehmen (insbesondere in Deutschland) angewendete Methode, die mit physischer Lieferung zu einer Anpassung bei Verkaufs- bzw. Einkaufsgeschäften führt (Stornierung des Derivatergebnisses bei gleichzeitiger Erfassung eines Umsatzes bzw. Materialaufwandes oder von Vorräten in Höhe des ursprünglich vereinbarten Vertragswerts), nicht mehr für IFRS-Abschlüsse anwendbar.

Die sich aus der Klarstellung ergebenden Änderungen hat Uniper retrospektiv als "Change in Accounting Policies" gemäß IAS 8 im Geschäftsjahr 2019 umgesetzt.

Aufgrund des großen Handelsvolumens, der laufenden Verhandlungen und Schiedsverfahren über Preisformeln größerer Gasbezugsverträge und der Komplexität der Derivatebilanzierung nach IFRS 9 bzw. IFRS 13 sowie der Bilanzierungsvorschriften für Drohverlustrückstellungen nach IAS 37 bestehen erhebliche Unsicherheiten und Ermessensspielräume bei der Bewertung einzelner Instrumente. Vor diesem Hintergrund und aufgrund der signifikanten Auswirkung auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage ist dieses Geschäftsfeld von besonderer Bedeutung für den Konzernabschluss und die Durchführung unserer Prüfung.

b Im Rahmen unserer Prüfung haben wir unter Einbezug unserer internen Spezialisten aus dem Bereich "Corporate Treasury Solutions" zunächst ein Verständnis von den Handelsstrategien im Konzern und den damit in Verbindung stehenden Produktströmen gewonnen sowie die implementierte Risikomanagementstrategie des Konzerns gewürdigt.

Darüber hinaus haben wir während unserer Prüfung unter anderem die Angemessenheit des eingerichteten internen Kontrollsystems zum Abschluss und zur Abwicklung der Energiehandelsgeschäfte einschließlich der hierfür eingesetzten Handelssysteme beurteilt. Im Rahmen der Prüfung des internen Kontrollsystems haben wir auf Stichprobenbasis auch die Wirksamkeit der von der Gesellschaft eingerichteten Kontrollen beurteilt. Des Weiteren haben wir die internen Handlungsrichtlinien und Vorgaben des Risikomanagements sowie die festgelegten Verantwortlichkeiten und Maßnahmen zu deren Überwachung und zur Sicherstellung der Aktualität der Handelsdaten gewürdigt. Die Methodik zur Ermittlung der beizulegenden Zeitwerte der derivativen Finanzinstrumente haben wir in Bezug auf die Übereinstimmung mit IFRS 13 analysiert und die Angemessenheit der marktbasierten Inputfaktoren sowie die zugrunde liegenden Bewertungsmodelle beurteilt.

Die Logik und Integrität der angewendeten Bewertungsmodelle sowie die Berücksichtigung von Vertragsbedingungen und Annahmen haben wir nachvollzogen. Beobachtbare Inputdaten haben wir mit extern verfügbaren Informationen abgestimmt. Für nicht beobachtbare Inputdaten haben wir die Herleitung relevanter Annahmen und Erwartungen nachvollzogen und diese auf Angemessenheit beurteilt. Soweit sich solche Annahmen auf den Ausgang laufender Preisverhandlungen und Schiedsverfahren beziehen, haben wir zusätzlich die Einschätzung der verfahrensbeteiligten Juristen eingeholt und verwertet. Für die Bilanzierung der Verträge außerhalb des Anwendungsbereichs von IFRS 9 haben wir die Anwendung der "Own Use Exemption" für die physisch zu erfüllenden Geschäfte anhand des implementierten Prozesses im Konzern nachvollzogen und die sachgerechte Anwendung der "Own Use Exemption" beurteilt. Zudem haben wir das Ergebnis der Überprüfung der Geschäfte, die aufgrund der "Own Use Exemption" nicht erfolgswirksam zum Marktwert angesetzt werden, auf drohende Verluste gewürdigt und die Notwendigkeit zur Bildung von Drohverlustrückstellungen sowie deren Bewertung gemäß IAS 37 beurteilt.

Die sich aus der IFRS-IC-Entscheidung zur Bilanzierung von physisch erfüllten Warenderivaten ergebenden retrospektiven Anpassungen hinsichtlich der Bewertung der Gas- und Kohlevorräte, der CO ₂-Zertifikate sowie der Umsatzerlöse bzw. Materialaufwendungen haben wir nachvollzogen und anhand aussagebezogener Prüfungshandlungen beurteilt.

Die von den gesetzlichen Vertretern angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie die methodische Vorgehensweise zur Bilanzierung der Energiehandelsgeschäfte sind aus unserer Sicht insgesamt sachgerecht.

c Die Angaben der Gesellschaft zum Energiehandel und zu dessen Auswirkungen auf den Konzernabschluss sind im Konzernanhang insbesondere in den Textziffern 29 sowie 3, 5, 7 und 8 enthalten.

2 Werthaltigkeit der Geschäfts- oder Firmenwerte

a In dem Konzernabschluss der Gesellschaft werden Geschäfts- oder Firmenwerte mit einem Betrag von insgesamt 1,9 Mrd € (4 % der Bilanzsumme bzw. 16 % des Eigenkapitals) unter dem Bilanzposten "Immaterielle Vermögenswerte" ausgewiesen. Geschäfts- oder Firmenwerte werden einmal jährlich oder anlassbezogen von der Gesellschaft einem Werthaltigkeitstest unterzogen, um einen möglichen Abschreibungsbedarf zu ermitteln. Der Werthaltigkeitstest erfolgt auf Ebene der Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, denen der jeweilige Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet ist. Im Rahmen des Werthaltigkeitstests wird der Buchwert der jeweiligen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten inklusive des Geschäfts- oder Firmenwerts dem entsprechenden erzielbaren Betrag gegenübergestellt. Die Ermittlung des erzielbaren Betrags erfolgt grundsätzlich anhand des Nutzungswerts. Grundlage der Bewertung ist dabei regelmäßig der Barwert künftiger Zahlungsströme der jeweiligen Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten. Die Barwerte werden mittels Discounted-Cashflow-Modellen ermittelt. Dabei bildet die verabschiedete Mittelfristplanung des Konzerns den Ausgangspunkt, die mit Annahmen über langfristige Wachstumsraten fortgeschrieben wird. Hierbei werden auch Erwartungen über die zukünftige Marktentwicklung und Annahmen über die Entwicklung makroökonomischer Einflussfaktoren berücksichtigt. Die Diskontierung erfolgt mittels der gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten der jeweiligen Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten. Als Ergebnis des Werthaltigkeitstests wurde kein Wertminderungsbedarf festgestellt.

Das Ergebnis dieser Bewertung ist in hohem Maße von der Einschätzung der gesetzlichen Vertreter hinsichtlich der künftigen Zahlungsmittelzuflüsse der jeweiligen Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten, des verwendeten Diskontierungssatzes, der Wachstumsrate sowie weiteren Annahmen abhängig und dadurch mit einer erheblichen Unsicherheit behaftet. Vor diesem Hintergrund und aufgrund der Komplexität der Bewertung war dieser Sachverhalt im Rahmen unserer Prüfung von besonderer Bedeutung.

b Im Rahmen unserer Prüfung haben wir unter anderem das methodische Vorgehen zur Durchführung des Werthaltigkeitstests nachvollzogen. Nach Abgleich der bei der Berechnung verwendeten künftigen Zahlungsmittelzuflüsse mit der verabschiedeten Mittelfristplanung des Konzerns haben wir die Angemessenheit der Berechnung insbesondere durch Abstimmung mit allgemeinen und branchenspezifischen Markterwartungen beurteilt. Zudem haben wir auch die sachgerechte Berücksichtigung der Kosten von Konzernfunktionen beurteilt. Mit der Kenntnis, dass bereits relativ kleine Veränderungen des verwendeten Diskontierungszinssatzes und der verwendeten Wachstumsrate wesentliche Auswirkungen auf die Höhe des auf diese Weise ermittelten Unternehmenswerts haben können, haben wir uns intensiv mit den bei der Bestimmung des verwendeten Diskontierungszinssatzes herangezogenen Parametern beschäftigt und das Berechnungsschema nachvollzogen. Um den bestehenden Prognoseunsicherheiten Rechnung zu tragen, haben wir die von der Gesellschaft erstellten Sensitivitätsanalysen nachvollzogen und eigene Sensitivitätsanalysen für die Gruppen von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten mit geringer Überdeckung (Buchwert im Vergleich zum erzielbaren Betrag) durchgeführt. Dabei haben wir festgestellt, dass die Buchwerte der jeweiligen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten inklusive des zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerts unter Berücksichtigung der verfügbaren Informationen ausreichend durch die diskontierten künftigen Zahlungsmittelüberschüsse gedeckt sind.

Die von den gesetzlichen Vertretern angewandten Bewertungsparameter und -annahmen stimmen insgesamt mit unseren Erwartungen überein und liegen auch innerhalb der aus unserer Sicht vertretbaren Bandbreiten.

c Die Angaben der Gesellschaft zum Bilanzposten "Geschäfts- oder Firmenwert" und zum Werthaltigkeitstest sind in den Textziffern 14 und 17 des Konzernanhangs enthalten.

3 Werthaltigkeit der Kraftwerke und Gasspeicher

a In dem Konzernabschluss der Gesellschaft werden in der Konzernbilanz Sachanlagen und Nutzungsrechte mit einem Betrag von insgesamt 10,2 Mrd € (23 % der Bilanzsumme bzw. 85 % des Eigenkapitals) ausgewiesen. Der Wert der Sachanlagen und Nutzungsrechte entfällt im Wesentlichen auf Kraftwerke und Gasspeicher. Die Kraftwerke und Gasspeicher werden anlassbezogen von der Gesellschaft einem Werthaltigkeitstest unterzogen, um einen möglichen Abschreibungsbedarf zu ermitteln. Der Werthaltigkeitstest erfolgt auf Ebene der zahlungsmittelgenerierenden Einheit gemäß IAS 36. Im Rahmen des Werthaltigkeitstests wird der Buchwert der jeweiligen zahlungsmittelgenerierenden Einheit dem entsprechenden erzielbaren Betrag gegenübergestellt. Die Ermittlung des erzielbaren Betrags erfolgt grundsätzlich auf Basis des Nutzungswerts. Grundlage der Bewertung ist dabei regelmäßig der Barwert künftiger Zahlungsströme der jeweiligen zahlungsmittelgenerierenden Einheit. Die Barwerte werden mittels Discounted-Cashflow-Modellen ermittelt. Dabei bildet die verabschiedete Mittelfristplanung des Konzerns den Ausgangspunkt. Hierbei werden auch Erwartungen über die zukünftige Marktentwicklung sowie über energiepolitische Entwicklungen wie bspw. Gesetzesvorhaben über die Beendigung der Kohleverstromung und Annahmen über die Entwicklung makroökonomischer Einflussfaktoren berücksichtigt. Die Diskontierung erfolgt mittels der gewichteten durchschnittlichen Kapitalkosten der jeweiligen zahlungsmittelgenerierenden Einheit.

Als Ergebnis des Werthaltigkeitstests kam es bei Kraftwerken im Wesentlichen in den Niederlanden, in Großbritannien und in Deutschland zu Wertminderungen von insgesamt 966 Mio € sowie zu Wertaufholungen von insgesamt 49 Mio € Ebenso kam es bei den Gasspeichern zu Wertminderungen in Höhe von 55 Mio € und Wertaufholungen von insgesamt 122 Mio €.

Das Ergebnis dieser Bewertung ist in hohem Maße von der Einschätzung der gesetzlichen Vertreter hinsichtlich der künftigen Zahlungsmittelzuflüsse der jeweiligen zahlungsmittelgenerierenden Einheit, des verwendeten Diskontierungssatzes sowie weiteren Annahmen abhängig und dadurch mit einer erheblichen Unsicherheit behaftet. Vor diesem Hintergrund und aufgrund der Komplexität der Bewertung war dieser Sachverhalt im Rahmen unserer Prüfung von besonderer Bedeutung.

b Im Rahmen unserer Prüfung haben wir unter anderem das methodische Vorgehen zur Durchführung des Werthaltigkeitstests nachvollzogen. Nach Abgleich der bei der Berechnung verwendeten künftigen Zahlungsmittelzuflüsse mit der verabschiedeten Mittelfristplanung des Konzerns haben wir die Angemessenheit der Berechnung insbesondere durch Abstimmung mit allgemeinen und branchenspezifischen Markterwartungen beurteilt. Mit der Kenntnis, dass bereits relativ kleine Veränderungen des verwendeten Diskontierungszinssatzes wesentliche Auswirkungen auf die Höhe des auf diese Weise jeweils ermittelten erzielbaren Betrags haben können, haben wir uns intensiv mit den bei der Bestimmung des verwendeten Diskontierungszinssatzes herangezogenen Parametern beschäftigt und das Berechnungsschema nachvollzogen. Um den bestehenden Prognoseunsicherheiten Rechnung zu tragen, haben wir die von der Gesellschaft erstellten Sensitivitätsanalysen nachvollzogen.

Die von den gesetzlichen Vertretern angewandten Bewertungsparameter und -annahmen stimmen insgesamt mit unseren Erwartungen überein und liegen auch innerhalb der aus unserer Sicht vertretbaren Bandbreiten.

c Die Angaben der Gesellschaft zum Bilanzposten "Sachanlagen" und zum Werthaltigkeitstest sind in den Textziffern 15 und 17 des Konzernanhangs enthalten.

Sonstige Informationen

Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen die folgenden nicht inhaltlich geprüften Bestandteile des Konzernlageberichts:

Die sonstigen Informationen umfassen zudem die übrigen Teile des Geschäftsberichts - ohne weitergehende Querverweise auf externe Informationen -, mit Ausnahme des geprüften Konzernabschlusses, des geprüften Konzernlageberichts sowie unseres Bestätigungsvermerks.

Unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht erstrecken sich nicht auf die sonstigen Informationen, und dementsprechend geben wir weder ein Prüfungsurteil noch irgendeine andere Form von Prüfungsschlussfolgerung hierzu ab.

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, die sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob die sonstigen Informationen

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Aufsichtsrats für den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses, der den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Konzernabschluss unter Beachtung dieser Vorschriften ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, es sei denn, es besteht die Absicht, den Konzern zu liquidieren oder der Einstellung des Geschäftsbetriebs, oder es besteht keine realistische Alternative dazu.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Konzernlagebericht erbringen zu können.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns zur Aufstellung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Konzernlageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist und ob der Konzernlagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Konzernabschluss und zum Konzernlagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses und Konzernlageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber den für die Überwachung Verantwortlichen eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihnen alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und die hierzu getroffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit den für die Überwachung Verantwortlichen erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Konzernabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir wurden von der Hauptversammlung am 22. Mai 2019 als Konzernabschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 7. August 2019 vom Aufsichtsrat beauftragt. Wir sind ununterbrochen, seitdem die Gesellschaft im Geschäftsjahr 2016 erstmals die Anforderungen als Unternehmen von öffentlichem Interesse im Sinne des § 319a Abs. 1 Satz 1 HGB erfüllte, als Konzernabschlussprüfer der Uniper SE, Düsseldorf, tätig.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Markus Dittmann.

Gewinn- und Verlustrechnung

des Uniper-Konzerns

¹⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

Aufstellung der im Konzerneigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen des Uniper-Konzerns

¹⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

Bilanz

des Uniper-Konzerns

Aktiva

¹⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

¹⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

Kapitalflussrechnung des Uniper-Konzerns ¹⁾

¹⁾ Weitere Erläuterungen zur Kapitalflussrechnung enthält die Textziffer 28 des Anhangs.
²⁾ Die dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.
³⁾ In den jeweiligen Perioden sind keine wesentlichen Saldierungen enthalten.

Entwicklung des Konzerneigenkapitals

¹⁾ Weitere Erläuterungen enthält die Textziffer 3 des Anhangs.
²⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

Anhang

(1) Allgemeine Informationen

Muttergesellschaft des Uniper-Konzerns ist die Uniper SE (Gesellschaft). Der Sitz der Gesellschaft ist Düsseldorf. Die Anschrift lautet: Uniper SE, Holzstraße 6, 40221 Düsseldorf. Die Gesellschaft ist beim Handelsregister Düsseldorf, Abteilung B, unter der Nummer 77425 eingetragen. Unipers Geschäftstätigkeit ist auf die Versorgung mit Energie und den damit verbundenen Dienstleistungen ausgerichtet.

Der vorliegende Konzernabschluss der Uniper SE und ihrer Tochterunternehmen (zusammen Konzern oder Uniper) wurde vom Vorstand der Uniper SE am 2. März 2020 aufgestellt, in der Sitzung des Prüfungs- und Risikoausschusses am 2. März 2020 erörtert und durch den Aufsichtsrat in der Sitzung am 9. März 2020 gebilligt.

Vorstand und Aufsichtsrat der Uniper SE haben die nach § 161 AktG erforderliche Entsprechenserklärung im Januar 2020 abgegeben und den Aktionären auf der Internetseite der Gesellschaft (www.uniper.energy) dauerhaft öffentlich zugänglich gemacht.

Anfang Februar 2019 hat sich der Präsidialausschuss des Aufsichtsrats mit Klaus Schäfer und Christopher Delbrück einvernehmlich auf eine Beendigung ihrer jeweiligen Bestellungen als Vorstand der Uniper SE verständigt. Das Amt von Klaus Schäfer als Vorstandsvorsitzender der Uniper SE sowie das Amt von Christopher Delbrück als Finanzvorstand endeten jeweils am 31. Mai 2019.

Der Aufsichtsrat von Uniper hat am 2. Mai 2019 beschlossen, Andreas Schierenbeck zum neuen Vorstandsvorsitzenden und Sascha Bibert zum neuen Finanzvorstand von Uniper zu ernennen. Andreas Schierenbeck und Sascha Bibert haben ihre Ämter am 1. Juni 2019 angetreten.

Des Weiteren hat sich der Präsidialausschuss des Aufsichtsrats am 28. Mai 2019 mit dem Chief Commercial Officer, Keith Martin, sowie dem Chief Operating Officer, Eckhardt Rümmler, einvernehmlich auf eine Beendigung ihrer Bestellungen als Vorstand der Uniper SE zum 30. November 2019 verständigt. Am 15. Oktober 2019 beschloss der Aufsichtsrat der Uniper SE die Bestellung als Vorstandsmitglied der Uniper SE für Eckhardt Rümmler und Keith Martin, die zum 30. November 2019 einvernehmlich enden sollte, bis zum 31. Januar 2020 zu verlängern. Gleichzeitig wurde David Bryson vom Aufsichtsrat der Uniper SE mit Wirkung zum 1. November 2019 zum Mitglied des Vorstands der Uniper SE bestellt. Durch Beschluss des Aufsichtsrats der Uniper SE vom 12. Dezember 2019 wurde die Bestellung von Keith Martin als Vorstandsmitglied der Uniper SE, die zum 31. Januar 2020 einvernehmlich enden sollte, bis zum 30. April 2020 verlängert.

(2) Grundlagen der Abschlussaufstellung

Der Konzernabschluss der Uniper SE wird in Anwendung von § 315e Abs. 1 HGB unter Beachtung der IFRS und der Interpretationen des IFRS IC, die bis zum Ende der Berichtsperiode von der EU-Kommission für die Anwendung in der EU übernommen wurden und zum 31. Dezember 2019 verpflichtend anzuwenden waren, aufgestellt. Sofern sich daraus oder aus freiwilligen Maßnahmen, im Vergleich zum Vorjahr, Änderungen für die Bilanzierung ergeben, sind diese in der Textziffer 3 - Neu angewendete Standards und Interpretationen sowie freiwillige Änderungen - dargestellt und erläutert. Das Geschäftsjahr des Konzerns ist mit dem Kalenderjahr identisch.

Abschlussaufstellung und Methoden

Der Konzernabschluss wurde in Euro aufgestellt. Soweit nicht anders vermerkt, werden alle Beträge in Millionen Euro (Mio €) angegeben. Uniper führt kaufmännische Rundungen durch. Gegebenenfalls bestehende Rundungsdifferenzen zwischen einzelnen Beträgen und Summen werden akzeptiert.

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie der Ausweis von Posten im Konzernabschluss werden grundsätzlich von Periode zu Periode beibehalten. Etwaige Änderungen werden in der Textziffer 3 erläutert.

Die Konzernbilanz wird nach der Fristigkeitenmethode aufgestellt. Dabei werden Vermögenswerte, die innerhalb von zwölf Monaten nach dem Bilanzstichtag realisiert werden, sowie Verbindlichkeiten, die innerhalb eines Jahres nach dem Bilanzstichtag fällig werden, grundsätzlich als kurzfristig ausgewiesen.

Die Gliederung der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt nach dem auch für interne Zwecke Anwendung findenden Gesamtkostenverfahren.

Die im Konzernabschluss angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden innerhalb der jeweiligen Textziffer des Anhangs erläutert.

Annahmen und Schätzungsunsicherheiten

Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfordert Schätzungen und Annahmen, die die Anwendung von Rechnungslegungsgrundsätzen im Uniper-Konzern, den Ausweis und die Bewertung beeinflussen können. Die Schätzungen basieren auf Erfahrungen der Vergangenheit und weiteren Erkenntnissen über zu bilanzierende Geschäftsvorfälle. Die tatsächlichen Beträge können von diesen Schätzungen abweichen.

Die Schätzungen und die zugrunde liegenden Annahmen werden fortlaufend überprüft. Anpassungen hinsichtlich der für die Rechnungslegung relevanten Schätzungen werden in der Periode der Änderung berücksichtigt, sofern die Änderungen ausschließlich diese Periode beeinflussen. Sofern die Änderungen sowohl die aktuelle Berichtsperiode als auch zukünftige Perioden betreffen, werden sie in der laufenden Periode und in späteren Perioden berücksichtigt.

Bei Uniper sind Schätzungen insbesondere bei dem Ansatz und der Bewertung aktiver latenter Steuern, der Bilanzierung von Pensions- und übrigen Rückstellungen, bei der Durchführung von Werthaltigkeitsprüfungen, bei der Fair-Value-Ermittlung bestimmter Finanzinstrumente sowie bei der Berücksichtigung von Preisanpassungsklauseln langfristiger Verträge erforderlich.

Die wesentlichen Annahmen und Schätzungen werden in der jeweiligen Textziffer des Anhangs dargestellt.

Währungsumrechnung

Die Abschlüsse der Uniper SE sowie ihrer Tochterunternehmen werden in deren funktionaler Währung aufgestellt.

Transaktionen von Uniper-Gesellschaften, die in einer Fremdwährung erfolgen, werden mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt der Transaktion umgerechnet. Monetäre Posten in Fremdwährung werden zu jedem Bilanzstichtag mit dem dann geltenden Wechselkurs umgerechnet; dabei entstehende Umrechnungsdifferenzen werden ebenso wie die Effekte bei Realisierung ergebniswirksam erfasst und in den sonstigen betrieblichen Erträgen bzw. sonstigen betrieblichen Aufwendungen ausgewiesen.

Die funktionale Währung sowie die Berichtswährung der Uniper SE ist der Euro. Im Konzernabschluss werden die Vermögens- und Schuldposten der ausländischen Uniper-Gesellschaften mit einer anderen funktionalen Währung als dem Euro zu den am Bilanzstichtag geltenden Mittelkursen umgerechnet, während die entsprechenden Posten der Gewinn- und Verlustrechnung zu Jahresdurchschnittskursen umgerechnet werden. Unterschiedsbeträge aus der Währungsumrechnung der Vermögens- und Schuldposten gegenüber der Umrechnung des Vorjahres sowie Umrechnungsdifferenzen zwischen der Gewinn- und Verlustrechnung und der Bilanz werden als Bestandteil des Other Comprehensive Income gesondert ausgewiesen und erst beim Abgang des ausländischen Geschäftsbetriebs ergebniswirksam erfasst. Ebenso werden auch gegebenenfalls entstandene Währungsumrechnungsdifferenzen von at equity-bewerteten Gesellschaften ausgewiesen.

Der Devisenverkehr aus der Russischen Föderation kann im Einzelfall Beschränkungen unterliegen.

Die Wechselkurse wesentlicher Währungen von Ländern, die nicht an der Europäischen Währungsunion teilnehmen, haben sich wie folgt entwickelt:

Währungen

Währungen

(3) Neu angewendete Standards und Interpretationen sowie freiwillige Änderungen

Erstmals im Jahr 2019 anzuwendende Regelungen

Das International Accounting Standards Board (IASB) und das IFRS IC haben die folgenden Standards und Interpretationen verabschiedet, die von der EU in europäisches Recht übernommen wurden und im Berichtszeitraum 1. Januar bis 31. Dezember 2019 erstmals angewandt wurden.

Nachfolgend werden Rechnungslegungsvorschriften dargelegt, die im Geschäftsjahr erstmals Anwendung gefunden haben.

Neue Rechnungslegungsstandards und Interpretationen

Änderungen an IAS 19 - Planänderung, -kürzung oder -abgeltung

Zum 1. Januar 2019 wurden Änderungen an IAS 19 erstmals angewendet. Die Änderungen regeln, dass nach einer unterjährigen Änderung, Kürzung oder Abgeltung (sogenanntes Planereignis) eines leistungsorientierten Pensionsplans der laufende Dienstzeitaufwand und die Nettozinsen für die nach dem Planereignis verbleibende Berichtsperiode neu zu berechnen sind. Dafür sind die zum Zeitpunkt des Planereignisses gültigen versicherungsmathematischen Bewertungsannahmen zugrunde zu legen. Planänderungen, -kürzungen oder -abgeltungen können eine eventuell bestehende Vermögensüberdeckung und damit den gegebenenfalls vorliegenden Effekt einer Vermögenswertobergrenze (Asset Ceiling) verändern. Der aus einer Planänderung oder -kürzung resultierende nachzuverrechnende Dienstzeitaufwand bzw. der Gewinn oder Verlust aus einer Planabgeltung ist erfolgswirksam zu erfassen. Dabei haben die Effekte der Vermögensobergrenze keinen Einfluss auf die Höhe der erfolgswirksam zu erfassenden Effekte. Die Auswirkungen des Planereignisses auf die Vermögenswertobergrenze sind im Other Comprehensive Income zu erfassen.

Die Auswirkungen auf den Konzernabschluss sind abhängig vom Eintritt der Ereignisse, die zu einer Planänderung, -kürzung oder -abgeltung führen, und können daher im Einzelfall wesentliche Auswirkungen haben. Uniper hat insbesondere die konzerninternen Abstimmprozesse und Kontrollen überprüft und, sofern notwendig, angepasst.

Im Geschäftsjahr 2019 lag mit der zum 1. Januar 2019 erfolgten Pensionsplananpassung in Deutschland, bei der die Verzinsung der ab diesem Zeitpunkt gebildeten Rentenbausteine im BAS-Plan einschließlich Zukunftssicherung (siehe auch Textziffer 11 und 23) geändert wurde, ein Planereignis vor. Darüber hinaus gab es keine weiteren Auswirkungen auf den Konzernabschluss, da keine weiteren materiellen Planereignisse vorlagen.

Sonstige Ausweis- und Bilanzierungsänderungen

IFRS IC: IFRS 9 - Kauf-/Verkaufsverträge über nichtfinanzielle Posten mit physischer Lieferung

Das IFRS IC hat in der Sitzung im März 2019 im Rahmen einer Agenda Decision festgestellt, dass Verträge über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten, wenn diese Verträge aufgrund der Möglichkeit zur Glattstellung durch Geldausgleich - auch im Rahmen der Vertragserfüllung durch physische Lieferung -entsprechend IFRS 9 (Failed-Own-Use-Verträge) bilanziert werden müssen, in Höhe des bei physischer Erfüllung geltenden Marktpreises zu realisieren sind. Damit stellt das IFRS IC fest, dass diese Verträge wie physische Spot-Verträge mit einer finanziellen Absicherung abgebildet werden sollen. Die häufig innerhalb der Energiewirtschaft anzutreffende Bilanzierung (Accounting Policy) sah entsprechend den vertraglichen Rechten und Pflichten eine Abbildung (Ausweis von Umsatzerlösen und Materialaufwand) dieser Verträge bei Realisierung mit deren Vertragspreis und damit in Übereinstimmung mit den Zahlungsflüssen vor. Für Verkaufsverträge und Kaufverträge soll der Ausweis der korrespondierenden Umsatzerlöse und der Materialaufwendungen bzw. im Falle von aktivierungsfähigen Gütern der Ansatz der erworbenen Vermögenswerte und Emissionsrechte zum Marktpreis bei Lieferung (als relevante Anschaffungskosten) erfolgen.

Aufgrund der Entscheidung über die IFRS-IC-Agenda hat Uniper die Bilanzierung der betroffenen Verträge entsprechend angepasst. Diese Änderung der Rechnungslegungsgrundsätze erfolgte entsprechend IAS 8 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, Änderungen von Schätzungen und Fehlern" und die Vergleichsinformationen wurden entsprechend angepasst.

Die wesentlichen Anpassungen sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt.

Überleitung der Bilanzänderungen

Überleitung der Änderungen der Gewinn- und Verlustrechnung

Überleitung der Aufstellung der im Konzerneigenkapital erfassten Erträge und Aufwendungen

Sonstige Ausweisänderungen

Zur Erhöhung der Transparenz und Aussagekraft ausgewählter Bilanzposten erfolgte eine Aufteilung hin zu einer Differenzierung zwischen originären und derivativen Finanzinstrumenten, sonstigen betrieblichen Vermögenswerten und Schulden sowie Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in der Bilanz. Dies erfolgte zugleich als Vorbereitung der Berichterstattung im European Single Electronic Format (ESEF), um ein aussagekräftigeres Mapping zur ESEF-Taxonomie sicherzustellen.

Die Aufteilung der sonstigen Ausweisänderungen auf die einzelnen Bilanzposten hatte keine Auswirkungen auf die Summe der Vermögenswerte und Schulden und ist in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:

Überleitung der Bilanz durch sonstige Änderungen

¹⁾ Die Anpassung zum 31.12.2018 enthält auch die Anpassung aufgrund der IFRS 9 Agenda Decision, damit eine Überleitung der angepassten Salden der Bilanzposten zum 31.12.2018, die in der Bilanz ausgewiesen werden, möglich ist.

Die vorstehend beschriebenen Änderungen der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden sowie die Ausweisänderungen haben sich auch auf Vorjahresvergleichsbeträge in den nachfolgenden Textziffern ausgewirkt: (5) Umsatzerlöse, (7) Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen, (8) Materialaufwand, (10) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag, (13) Ergebnis je Aktie, (19) Vorräte, (20) Forderungen, sonstige Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte, (22) Eigenkapital, (24) Übrige Rückstellungen, (25) Verbindlichkeiten und Vertragsverbindlichkeiten, (33) Segmentberichterstattung. Bei den dort angegebenen Vorjahresvergleichszahlen handelt es sich um die angepassten Werte nach den zuvor beschriebenen Änderungen.

Im Geschäftsjahr 2019 noch nicht anzuwendende Standards und Interpretationen

Das IASB hat weitere Standards verabschiedet. Die Anwendung dieser Regelungen erfolgte im Geschäftsjahr nicht, da die Standards zum jetzigen Zeitpunkt noch nicht verpflichtend anzuwenden waren bzw. nicht vorzeitig freiwillig angewandt wurden oder deren Übernahme durch die EU in europäisches Recht aussteht:

Neue Rechnungslegungsstandards und Interpretationen (keine Anwendung im Geschäftsjahr 2019)

(4) Konsolidierungskreis, Beteiligungen und Veräußerungen

Konsolidierungsgrundsätze und -kreis

In den Konzernabschluss werden die Abschlüsse der Uniper SE und der von ihr beherrschten Unternehmen (Tochterunternehmen) einbezogen. Beherrschung liegt vor, wenn Uniper als Investor die gegenwärtige Möglichkeit hat, die wesentlichen Aktivitäten des Beteiligungsunternehmens zu bestimmen. Wesentliche Aktivitäten sind diejenigen, die einen wesentlichen Einfluss auf den Geschäftserfolg haben. Zudem muss Uniper an diesem Geschäftserfolg, in der Form von variablen Rückflüssen, partizipieren und ihn durch die bestehenden Möglichkeiten und Rechte auch zu seinen Gunsten beeinflussen können. In der Regel liegt Beherrschung bei einer mittelbaren oder unmittelbaren Stimmrechtsmehrheit vor. Bei strukturierten Unternehmen kann sich die Beherrschung aufgrund vertraglicher Regelungen ergeben. Die Ergebnisse der im Laufe des Jahres erworbenen oder veräußerten Tochterunternehmen werden vom Erwerbszeitpunkt bis zu ihrem Abgangszeitpunkt in das Konzern-Gesamtergebnis einbezogen. Sofern erforderlich, werden die Jahresabschlüsse der Tochterunternehmen angepasst, um ihre Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden an die im Konzern angewandten Methoden anzugleichen. Konzerninterne Forderungen, Schulden und Zwischenergebnisse werden im Rahmen der Konsolidierung eliminiert.

Tochterunternehmen und assoziierte Unternehmen, die aufgrund ihrer untergeordneten Bedeutung nicht in den Konzernabschluss einbezogen werden, werden außerhalb von IFRS 9 zu Anschaffungskosten sowie etwaigen Wertberichtigungen bewertet.

Die Anzahl der konsolidierten Unternehmen hat sich wie folgt verändert:

Konsolidierungskreis

Zum 31. Dezember 2019 wurden insgesamt drei inländische und neun ausländische Gesellschaften nach der Equity-Methode bewertet (2018: drei inländische bzw. elf ausländische).

Für eine vollständige Aufstellung aller im Konsolidierungskreis berücksichtigten Unternehmen und die Angaben zum Beteiligungsbesitz gemäß § 313 Abs. 2 HGB, die integraler Bestandteil des Anhangs sind, wird auf Textziffer 35 verwiesen.

Unternehmenszusammenschlüsse

Die Bilanzierung von Unternehmenszusammenschlüssen erfolgt nach der Erwerbsmethode, bei der der Kaufpreis dem neu bewerteten anteiligen Netto-Reinvermögen des erworbenen Unternehmens gegenübergestellt wird (Kapitalkonsolidierung). Immaterielle Vermögenswerte werden separat angesetzt, wenn sie eindeutig abgrenzbar sind oder ihr Ansatz auf einem vertraglichen oder anderen Recht basiert. Rückstellungen für Restrukturierungsmaßnahmen werden im Rahmen der Kaufpreisverteilung nicht neu gebildet. Im Rahmen der Bewertung werden die Wertverhältnisse zum Erwerbszeitpunkt, der dem Zeitpunkt entspricht, zu dem die Beherrschung über das erworbene Unternehmen erlangt wurde, zugrunde gelegt. Wertdifferenzen werden in voller Höhe aufgedeckt, d. h., ansatzfähige Vermögenswerte, Schulden und Eventualschulden des Tochterunternehmens werden unabhängig von vorliegenden Anteilen ohne beherrschenden Einfluss grundsätzlich mit ihren Fair Values in der Konzernbilanz ausgewiesen. Die wesentlichen Schätzungsunsicherheiten beziehen sich auf die Bestimmung dieser Fair Values. Die Fair-Value-Bestimmung bei Grundstücken, Gebäuden und größeren technischen Anlagen erfolgt in der Regel anhand unternehmensextern erstellter Bewertungsgutachten. Bei marktgängigen Wertpapieren werden veröffentlichte Börsen- oder Marktpreise zum Erwerbszeitpunkt herangezogen. Kann auf Börsen- oder Marktpreise nicht zurückgegriffen werden, werden die Fair Values auf Basis der verlässlichsten verfügbaren Informationen ermittelt, die auf Marktpreisen für vergleichbare Vermögenswerte oder auf geeigneten Bewertungsverfahren beruhen. Uniper bestimmt in diesen Fällen den Fair Value mittels der Discounted-Cashflow-Methode auf Basis der erwarteten künftigen Cashflows. Der Abzinsungssatz berücksichtigt die speziellen Risiken der erworbenen Objekte.

Die Bewertung der nicht beherrschenden Anteile erfolgt entweder zu Anschaffungskosten (Partial-Good-will-Methode) oder zum Fair Value (Full-Goodwill-Methode). Das gegebene Wahlrecht kann einzelfallweise ausgeübt werden. Im Uniper-Konzern wird grundsätzlich die Partial-Goodwill-Methode angewandt.

Ist der gezahlte Kaufpreis höher als das neu bewertete anteilige Netto-Reinvermögen zum Erwerbszeitpunkt, wird der positive Differenzbetrag als Goodwill aktiviert. Ein auf nicht beherrschende Anteile entfallender positiver Unterschiedsbetrag wird grundsätzlich nicht angesetzt. Ein negativer Differenzbetrag wird nach erneuter Überprüfung der Bewertungsmethoden und -prämissen ergebniswirksam erfasst.

In den Geschäftsjahren 2019 und 2018 wurden keine berichtspflichtigen Unternehmenszusammenschlüsse durchgeführt.

Zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und damit verbundene Schulden

Einzelne langfristige Vermögenswerte oder Gruppen von Vermögenswerten und gegebenenfalls direkt zurechenbare Schuldposten (Veräußerungsgruppe), die in ihrem gegenwärtigen Zustand veräußert werden können und deren Veräußerung hinreichend wahrscheinlich ist, werden als zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte ausgewiesen. Voraussetzung für das Vorliegen einer Veräußerungsgruppe ist, dass die Vermögenswerte und Schulden in einer einzigen Transaktion oder im Rahmen eines Gesamtplans zur Veräußerung bestimmt sind.

Auf langfristige Vermögenswerte, die einzeln oder zusammen in einer Veräußerungsgruppe zur Veräußerung bestimmt sind, werden keine planmäßigen Abschreibungen mehr vorgenommen. Sie werden zum niedrigeren Wert aus Buchwert und Fair Value abzüglich noch entstehender Veräußerungskosten angesetzt. Liegt der Fair Value unter dem Buchwert, erfolgt eine Wertminderung. Eine Anpassung der Bilanz des Vorjahres erfolgt nicht.

Veräußerungen und zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte im Geschäftsjahr 2019

Uniper-Aktivitäten in Italien

Ende März 2019 hat Uniper eine Vereinbarung über die Veräußerung des Anteils an OLT Offshore LNG Toscana S.p.A. mit First State Investments geschlossen. First State Investments hat den Uniper-Anteil in Höhe von 48,2 % an OLT sowie die ausstehende Darlehensforderung vollständig übernommen. Der Verkaufspreis für den Uniper-Anteil sowie für das Darlehen betrug in Summe rund 400 Mio € und wurde im Rahmen des zwischenzeitlich erfolgten Vollzugs der Transaktion um bereits erfolgte Zahlungen an Uniper für die Jahre 2018 und 2019 angepasst. Uniper sind mit dem Vollzug der Transaktion Mittel in Höhe von rund 330 Mio € zugeflossen.

Uniper-Aktivitäten in Brasilien

Uniper veräußerte Anfang April 2019 seinen verbliebenen Anteil in Höhe von ca. 6 % an der brasilianischen ENEVA S.A. im Rahmen einer Zweitplatzierung von Aktienpositionen mehrerer ENEVA-Aktionäre. Die Nettozuflüsse betrugen rund 76 Mio €. Nach dem Verkauf unterhält Uniper keinerlei Geschäftsaktivitäten mehr in Brasilien. Die Anteile wurden vor Veräußerung entsprechend IFRS 9 mit Erfassung der Änderungen des beizulegenden Zeitwerts innerhalb des OCI bilanziert und innerhalb der Sonstigen Finanzanlagen ausgewiesen (vergleiche Textziffer 18).

Uniper-Aktivitäten in Frankreich

Im Dezember 2018 erhielt Uniper ein einseitiges und verbindliches Angebot von Energetický a průmyslový holding a.s. (EPH) durch dessen 100%-Tochterunternehmen EP Power Europe a.s., und trat in Verhandlungen mit EPH über den Verkauf der Uniper-Aktivitäten in Frankreich im Bereich Erzeugung und Vertrieb ein. Ziel war die Veräußerung sämtlicher Aktivitäten in Frankreich, die innerhalb des Segments Europäische Erzeugung berichtet wurden. Bis zum Vollzug der Transaktion betrieb Uniper in Frankreich zwei Gaskraftwerke mit jeweils rund 400 MW Kapazität in Saint-Avold (Lothringen), zwei Steinkohlekraftwerke mit jeweils rund 600 MW Kapazität in Saint-Avold und in Gardanne (Provence), das 150-MW-Biomassekraftwerk Provence 4 in Gardanne sowie Wind- und Solarstromanlagen mit insgesamt rund 100 MW Kapazität. Darüber hinaus vermarktete Uniper in Frankreich Strom- und Gasprodukte an industrielle Kunden und bot in diesem Segment außerdem energienahe Dienstleistungen an.

Die wesentlichen Vermögenswerte und Schulden der als Veräußerungsgruppe geführten Aktivitäten im Segment Europäische Erzeugung bezogen sich zum Zeitpunkt des Abgangs auf das Anlagevermögen (268 Mio €), das Umlaufvermögen (395 Mio €) sowie auf Rückstellungen (424 Mio €) und Verbindlichkeiten (341 Mio €). Die mitveräußerten Zahlungsmittel betrugen 4 Mio €. Eine Reklassifizierung des kumulierten OCI war nicht erforderlich.

Aus dem Vollzug der Transaktion am 9. Juli 2019 ergab sich ein unwesentlicher positiver Entkonsolidierungseffekt.

Veräußerungsgruppe im Geschäftsjahr 2018

Uniper-Aktivitäten in Frankreich

Die Aktivitäten in Frankreich wurden zum 31. Dezember 2018 als Veräußerungsgruppe ausgewiesen und mit ihrem Buchwert vor Umklassifizierung als Veräußerungsgruppe bewertet.

Die wesentlichen Vermögenswerte und Schulden der als Veräußerungsgruppe geführten Aktivitäten bezogen sich auf Anlagevermögen (232 Mio €), Umlaufvermögen (278 Mio €) sowie auf Rückstellungen (425 Mio €) und Verbindlichkeiten (295 Mio €).

(5) Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse resultieren überwiegend aus den Verkäufen von Strom und Gas über Handelsmärkte sowie an Industriekunden und Weiterverteiler, einschließlich durch physische Lieferung erfüllter Absicherungsgeschäfte. In diesem Posten werden auch Erlöse aus dem Transport von Gas, aus Lieferungen von Dampf, Wärme und Wasser sowie aus der Erbringung von Dienstleistungen ausgewiesen.

Umsätze aus dem über Handelsmärkte abgewickelten Handelsgeschäft (einschließlich durch physische Lieferung erfüllte Absicherungsgeschäfte) werden mit Übergang der Verfügungsgewalt auf den Käufer realisiert. Diese Geschäfte enthalten eine Leistungsverpflichtung.

Bei physisch erfüllten Geschäften, die nicht in den Anwendungsbereich des IFRS 9 fallen (Own-Use-Transaktionen), wird dem ökonomischen Charakter sowie dem vertraglich vereinbarten Betrag der Gegenleistung folgend, der Vertragspreis für die Ermittlung der Umsatzerlöse ab dem Geschäftsjahr 2019 herangezogen, soweit IFRS 15 keine andere Bewertung - z. B. Begrenzung einer variablen Gegenleistung - vorsieht. Für physisch erfüllte Verträge, die entsprechend den IFRS-9-Kriterien als Derivat bilanziert werden müssen (Failed-Own-Use-Transaktionen), erfolgt die Umsatzrealisierung zum im Realisationszeitpunkt geltenden Marktpreis. Entsprechend werden solche Verträge wie physische Spot-Verträge mit einer finanziellen Absicherung abgebildet. Die Vergleichszahlen des Vorjahres wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3.

Die Realisierung der Umsatzerlöse aus dem Vertriebs- sowie Dienstleistungsgeschäft erfolgt prinzipiell zum Zeitpunkt der Lieferung oder mit Erfüllung der Leistung an den Kunden. Die Leistung gilt als abgeschlossen, wenn entsprechend den vertraglichen Vereinbarungen die mit dem Eigentum verbundene Verfügungsgewalt auf den Käufer übergegangen, das Entgelt vertraglich festgelegt und die Erfüllung der Forderung wahrscheinlich ist. Grundsätzlich enthalten Unipers Commodity-Lieferverträge mit Kunden eine Leistungsverpflichtung, für die Umsatzerlöse aus dem gesamten Transaktionspreis mit Leistungserfüllung zu realisieren sind. Die Messung des Leistungsfortschritts erfolgt in der Regel anhand der gelieferten Energieeinheiten. Bei Verträgen, die ausschließlich einen verbrauchsabhängigen Preisbestandteil besitzen, erfasst Uniper Umsätze in Höhe des Betrages, den das Unternehmen dem Kunden in Rechnung stellt. Enthalten Verträge hingegen zusätzlich zu dem verbrauchsabhängigen Preisbestandteil einen fixen Preisbestandteil, erfolgt die Umsatzrealisierung des fixen Preisbestandteils entsprechend dem tatsächlichen Verbrauchsprofil des Kunden. Diese zeitliche Verschiebung zwischen der Zahlung und der Umsatzrealisierung erfolgt nur unterjährig bei Verträgen, die ein saisonales Lieferprofil besitzen, so dass sich insgesamt keine wesentlichen Auswirkungen auf die Umsatzerlöse eines Geschäftsjahres aus solchen Verträgen ergeben. Der verbrauchsabhängige Preisbestandteil wird auch bei diesen Verträgen entsprechend den gelieferten Einheiten realisiert.

Die Umsatzerlöse beinhalten die EEG-Umlage und gegebenenfalls weitere gesetzliche Umlagen. Sie werden ohne Umsatzsteuer, Retouren, Rabatte sowie Preisnachlässe und nach der Eliminierung von Verkäufen innerhalb des Uniper-Konzerns ausgewiesen. Die Stromsteuer entsteht insbesondere bei Stromlieferungen an Endverbraucher und weist einen pro Megawattstunde (MWh) fixen, nach Abnehmergruppen differenzierten Tarif auf. Die geleisteten Strom- und Energiesteuern werden - entsprechend der deutschen Bilanzierungs- und Ausweispraxis - offen von den Umsatzerlösen abgesetzt.

Die aus Dienstleistungen resultierenden Umsatzerlöse werden laufend entsprechend der Leistungserbringung realisiert und in Höhe des Betrages erfasst, den Uniper in Rechnung stellt.

Im Geschäftsjahr 2019 lag der Umsatz mit 65.804 Mio € um 28 % unter dem Vorjahresniveau (2018: 91.813 Mio €. Die Vorjahresvergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3.). Darin enthalten sind aperiodische Umsatzerlöse in Höhe von 95 Mio € (2018: 97 Mio €).

Der Rückgang resultiert insbesondere aus den gesunkenen Preisen im Strom- und Gasgeschäft. Infolge der Umsetzung der Entscheidung des IFRS IC zur Bilanzierung von Verträgen über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten (Verträge, die entsprechend IFRS 9 [Failed-Own-Use-Verträge] bilanziert werden) müssen die aus solchen Verträgen resultierenden Umsatzerlöse mit dem Spotpreis bewertet werden.

Leicht gegenläufig wirkten höhere Handelsvolumina im Gasbereich und ein deutlich höherer Absatz von Öl.

Uniper erwartet Umsatzerlöse aus ausstehenden Leistungsverpflichtungen in Höhe von 978 Mio € (2018: 1.110 Mio €). Davon entfallen 321 Mio € auf das Jahr 2020 (in 2018 für 2019: 351 Mio €) und 657 Mio € auf Jahre nach 2020 (in 2018 für die Jahre nach 2019: 759 Mio €).

Diese Beträge enthalten keine Verträge mit einer erwarteten ursprünglichen Laufzeit von maximal einem Jahr und keine Verträge mit Leistungsverpflichtungen, die von Uniper auf der Grundlage der gelieferten Menge abgerechnet und zeitgleich vom Kunden in dieser Höhe auch verbraucht werden. Variable Preisbestandteile, die einer Beschränkung unterliegen, sind ebenfalls nicht in den ausstehenden Leistungsverpflichtungen enthalten.

Wie bereits dargestellt ist Unipers Umsatz insbesondere durch die vorgenannten physisch zu erfüllenden Vertragstypen aus dem Handelsgeschäft geprägt, daher lässt die Angabe der ausstehenden Leistungsverpflichtungen keine Rückschlüsse auf den Umsatz des Konzerns in den kommenden Jahren zu.

Zum 31. Dezember 2019 betrugen die Vertragsvermögenswerte 7 Mio € (2018: 5 Mio €). Sie resultieren aus Verträgen, bei denen der Leistungsverbrauch des Kunden und dessen Zahlungen des Grund- bzw. Leistungspreises saisonal abweichen. Aus dem Anfangsbestand zum 1. Januar 2019 wurden 5 Mio € in die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen (2018: keine Umgliederungen) umgegliedert.

Aus den im Anfangsbestand enthaltenen Vertragsverbindlichkeiten resultierten 1.145 Mio € Umsatzerlöse im Geschäftsjahr 2019 (2018: 619 Mio €). Die Vertragsverbindlichkeiten zum 31. Dezember 2019 betrugen 777 Mio € (2018: 1.218 Mio €).

Die Aufteilung der Umsatzerlöse nach Segmenten, Produkten und Regionen findet sich in Textziffer 33.

(6) Andere aktivierte Eigenleistungen

Andere aktivierte Eigenleistungen belaufen sich im Geschäftsjahr 2019 auf 93 Mio € (2018: 79 Mio €) und resultieren unter anderem aus Engineering- sowie aus IT-Leistungen.

(7) Sonstige betriebliche Erträge und Aufwendungen

Bewertungsgewinne bzw. -verluste aus Derivaten, die in einem ökonomischen Sicherungszusammenhang ("Hedging") stehen, für den kein bilanzielles Hedge Accounting entsprechend IFRS 9 angewendet wird, werden während der gesamten Laufzeit der Termingeschäfte (Zeitraum zwischen Vertragsabschluss und Erfüllung) innerhalb der sonstigen betrieblichen Erträge und Aufwendungen ausgewiesen. Des Weiteren werden Ergebnisse aus finanziellen Sicherungsgeschäften und in geringem Umfang aus dem Eigenhandel in dieser Position gezeigt.

Die sonstigen betrieblichen Erträge setzen sich wie folgt zusammen:

Sonstige betriebliche Erträge

¹⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

Die sonstigen betrieblichen Erträge reduzierten sich im Geschäftsjahr 2019 auf 26.348 Mio € (2018: 29.093 Mio €; Die Vorjahresvergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3.). Dies ist im Wesentlichen durch Veränderungen bei den zu Marktwerten bilanzierten Commodity-Derivaten begründet. Die Erträge aus abgerechneten und schwebenden Geschäften sowie zugehörigen Währungssicherungen fielen mit 25.325 Mio € im Vergleich zum Vorjahr (28.046 Mio €) um 2.721 Mio € niedriger aus. Die vorgenannten Erläuterungen berücksichtigen bereits die Effekte aus der Umsetzung der IFRS-IC-Agenda-Decision zur Bilanzierung von Verträgen über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten, wenn diese Verträge entsprechend IFRS 9 (Failed-Own-Use-Verträge) bilanziert werden.

Die Erträge aus Währungskursdifferenzen enthalten im Wesentlichen realisierte Erträge aus der Währungsumrechnung von finanziellen und betrieblichen Forderungen und Verbindlichkeiten in Höhe von 441 Mio € (2018: 484 Mio €). Zusätzlich ergeben sich unrealisierte Währungseffekte aus der Stichtagskursumrechnung in Höhe von 26 Mio € (2018: 21 Mio €).

Die Erträge aus dem Abgang von Beteiligungen und Wertpapieren betrugen 14 Mio € (2018: 12 Mio €). Sie beinhalten im Wesentlichen die Veräußerung des Anteils an OLT Offshore LNG Toscana S.p.A. inklusive der ausstehenden Darlehensforderung sowie den Verkauf der Aktivitäten in Frankreich. Im Vorjahr resultierten diese Erträge zum überwiegenden Teil aus dem Verkauf des niederländischen Vertriebsgeschäfts.

Die Zuschreibungen im Anlagevermögen werden in Textziffer 17 näher erläutert.

In den übrigen sonstigen betrieblichen Erträgen sind wie in den Vorjahren Erträge aus der Weiterbelastung von Lieferungen und Leistungen in Höhe von 25 Mio € (2018: 26 Mio €) sowie Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 210 Mio € (2018: 106 Mio €) ausgewiesen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich folgendermaßen zusammen:

Sonstige betriebliche Aufwendungen

¹⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen verringerten sich im Geschäftsjahr 2019 auf 25.281 Mio € (2018: 29.559 Mio €. Die Vorjahresvergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3.). Der Rückgang resultierte im Wesentlichen aus den Marktwertveränderungen der Commodity-Derivate. Die Aufwendungen aus abgerechneten und schwebenden Geschäften sowie zugehörigen Währungssicherungen fielen mit 24.088 Mio € im Vergleich zum Vorjahr (28.126 Mio €) um 4.038 Mio € niedriger aus. Die vorgenannten Erläuterungen berücksichtigen bereits die Effekte aus der Umsetzung der IFRS-IC-Decision zur Bilanzierung von Verträgen über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten, wenn diese Verträge entsprechend IFRS 9 (Failed-Own-Use-Verträge) bilanziert werden.

Die Aufwendungen aus Währungskursdifferenzen enthalten im Wesentlichen realisierte Aufwendungen aus der Währungsumrechnung von Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten in Höhe von 461 Mio € (2018: 564 Mio €). Zusätzlich dazu ergaben sich unrealisierte Währungseffekte aus der Stichtagskursumrechnung in Höhe von 30 Mio € (2018: 24 Mio €).

Die Verluste aus dem Abgang von Beteiligungen und Wertpapieren betrugen 8 Mio € (2018: 30 Mio €) und enthalten im Wesentlichen einen Verlust im Zusammenhang mit dem Verkauf der Beteiligung an der brasilianischen ENEVA S.A. Im Vorjahr resultierten sie überwiegend aus Verlusten aus der Veräußerung der Beteiligung an der brasilianischen Pecém II Participações S.A. in Höhe von 31 Mio €. Dieser Abgangsverlust des Vorjahres enthielt die Realisierung der im Other Comprehensive Income erfassten Beträge aus Währungsumrechnungsdifferenzen in Höhe von 31 Mio €.

In den übrigen sonstigen betrieblichen Aufwendungen des Geschäftsjahres 2019 sind Fremdleistungen in Höhe von 78 Mio € (2018: 124 Mio €) sowie IT-Aufwendungen in Höhe von 186 Mio € (2018: 179 Mio €) enthalten. Daneben ist eine Vielzahl von sonstigen Geschäftsvorfällen bzw. Aufwendungen, wie z. B. Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse, Versicherungsprämien sowie Gebühren, enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen und Aufwendungen sind auch Ergebnisse aus dem Eigenhandelsgeschäft enthalten, die zur Erhöhung der Übersichtlichkeit für die jeweils zugrunde liegenden Commodities saldiert ausgewiesen werden. Die Erträge vor dieser Saldierung beliefen sich im Geschäftsjahr 2019 auf insgesamt 10.470 Mio € (2018: 11.369 Mio €). Die unsaldierten Aufwendungen betrugen insgesamt 10.402 Mio € (2018: 11.415 Mio €).

(8) Materialaufwand

Die Aufwendungen aus dem Verbrauch von Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen werden mit deren Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder zu niedrigeren Nettoveräußerungspreisen bewertet. Wertminderungen von Vorräten auf den Nettoveräußerungswert respektive Wertaufholungen von Vorräten, wenn der Nettoveräußerungspreis wieder gestiegen ist, werden als Erhöhung respektive als Minderung des Materialaufwands erfasst (vergleiche hinsichtlich der Bewertung von Vorräten Textziffer 19).

Bei physisch erfüllten Geschäften, die nicht in den Anwendungsbereich des IFRS 9 fallen (Own-Use Transaktionen), wird - dem ökonomischen Charakter sowie dem vertraglich vereinbarten Betrag der Gegenleistung folgend - der Vertragspreis für die Ermittlung des Materialaufwands herangezogen, soweit keine andere Bewertung - z. B. Begrenzung einer variablen Gegenleistung - vorliegt. Für physisch erfüllte Verträge, die entsprechend den IFRS-9-Kriterien als Derivat bilanziert werden müssen (z. B. Failed-Own-Use Transaktionen), erfolgt die Aufwandsrealisierung oder die Aktivierung ab dem Geschäftsjahr 2019 als Vorratsvermögen oder als Emissionsrechte zum im Zugangszeitpunkt geltenden Marktpreis. Entsprechend werden solche Verträge wie physische Spot-Verträge mit einer finanziellen Absicherung abgebildet. Die Vergleichszahlen des Vorjahres wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3.

Der aus Dienstleistungen resultierende Materialaufwand wird laufend entsprechend der Leistungserbringung erfasst und in Höhe des Betrages erfasst, der Uniper in Rechnung gestellt wird (ggf. korrigiert um etwaige Preisminderungen).

Der Materialaufwand setzt sich wie folgt zusammen:

Materialaufwand

¹⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

Der Materialaufwand verringerte sich im Geschäftsjahr 2019 auf 63.398 Mio € (2018: 89.058 Mio €. Die Vorjahresvergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3.). Der Rückgang resultiert insbesondere aus den gesunkenen Preisen im Strom- und Gasgeschäft. Infolge der Umsetzung der Entscheidung des IFRS IC zur Bilanzierung von Verträgen über Terminkäufe oder -verkäufe nichtfinanzieller Posten (Verträge, die entsprechend IFRS 9 [Failed-Own-Use-Verträge] bilanziert werden) muss der aus solchen Verträgen resultierende Materialaufwand mit dem Spotpreis bewertet werden.

Die Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren umfassen insbesondere den Bezug von Gas und Strom in Höhe von 52.869 Mio € (2018: 76.902 Mio €). Des Weiteren sind hier Netznutzungsentgelte in Höhe von 1.033 Mio € (2018: 1.062 Mio €) enthalten.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen beinhalten hauptsächlich Aufwendungen für weiterberechnete Transportentgelte in Höhe von 381 Mio € (2018: 306 Mio €) sowie Instandhaltungsaufwendungen in Höhe von 201 Mio € (2018: 70 Mio €) und sonstige bezogene Leistungen in Höhe von 268 Mio € (2018: 199 Mio €).

(9) Finanzergebnis

Zinserträge und -aufwendungen werden zeitanteilig unter Anwendung der Effektivzinsmethode erfasst. Dividendenerträge werden zu dem Zeitpunkt erfasst, in dem das Recht auf den Empfang der Zahlung entsteht. Detaillierte Erläuterungen hinsichtlich der Umsetzung des Wertberichtigungsmodells enthält die Textziffer 29. Weitere Erläuterungen zur Bilanzierung von Schwedens Fonds für Nuklearabfall (Kärnavfallsfonden oder KAF) enthält die Textziffer 24.

Das Finanzergebnis setzt sich wie folgt zusammen:

Finanzergebnis

¹⁾ Weitere Erläuterungen hinsichtlich der Bewertungskategorien enthält die Textziffer 29 des Anhangs.

Im Geschäftsjahr 2019 stieg das Finanzergebnis um 450 Mio € auf 37 Mio € (Geschäftsjahr 2018: - 413 Mio €), im Wesentlichen aufgrund des um 327 Mio € höheren sonstigen Finanzergebnisses. Das Zinsergebnis stieg um 140 Mio €, während das Beteiligungsergebnis um 13 Mio € zurückging.

Das Zinsergebnis verbesserte sich aufgrund der nachfolgend dargestellten Effekte von -254 Mio € im Vorjahr um 140 Mio € auf -114 Mio € im Geschäftsjahr 2019. Der im Vergleich zum Vorjahr geringere Rückgang des Diskontierungszinses der Rückstellungen für Rückbauverpflichtungen der schwedischen Kraftwerke führte zu einer Verbesserung des Zinsergebnisses in Höhe von 145 Mio €. Aus dem im Vergleich zum Vorjahr weiter gesunkenen Zinsniveau resultierte im Geschäftsjahr ein Zinsänderungsaufwand in Höhe von -52 Mio €. Dieser Aufwand war um 145 Mio € geringer als im Vorjahr (-197 Mio €). Des Weiteren sind Zinsänderungseffekte aus der Änderung des Diskontierungszinses bei weiteren langfristigen Rückstellungen von -96 Mio € (2018: -58 Mio €) erfasst worden. Neben der laufenden Aufzinsung von Rückstellungen für Entsorgungs- und Rückbauverpflichtungen in Höhe von -65 Mio € (2018: -79 Mio €) ist im Zinsergebnis die Netto-Zinsbelastung aus Pensionsrückstellungen mit einem Betrag von -20 Mio € (2018: -17 Mio €) enthalten. Gegenläufig wurde das Zinsergebnis durch die Aktivierung von Fremdkapitalzinsen in Höhe von 89 Mio € (2018: 50 Mio €) - als Teil der Herstellungskosten für Sachanlagen - entlastet.

Das sonstige Finanzergebnis stieg von -168 Mio € im Vorjahr um 327 Mio € auf 159 Mio € im Geschäftsjahr 2019. In Übereinstimmung mit der europäischen Industriepraxis wird das Bewertungsergebnis aus dem schwedischen Nuklearfonds gesondert im sonstigen Finanzergebnis ausgewiesen. Die Bewertung des schwedischen Nuklearfonds trug im Vergleich zum Vorjahr mit 219 Mio € zum Anstieg des sonstigen Finanzergebnisses bei, da im Geschäftsjahr 2019 Erträge von 131 Mio € (2018: Aufwendungen von 89 Mio €) erfasst wurden. Die Wertminderungsaufwendungen für erwartete Kreditverluste auf Finanzforderungen und sonstige nicht operative finanzielle Vermögenswerte, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert werden, betrugen im Geschäftsjahr -1 Mio € (2018: -59 Mio €). Sie enthielten im Vorjahr auch eine Einzelwertberichtigung auf ein Gesellschafterdarlehen in Höhe von -58 Mio €. Weiterhin wird innerhalb des sonstigen Finanzergebnisses das Ergebnis aus sonstigen ergebniswirksam zum Fair Value bewerteten Wertpapieren mit 29 Mio € (2018: -21 Mio €) ausgewiesen.

(10) Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Laufende Ertragsteuern für die Berichtsperiode und für frühere Perioden sind mit dem Betrag zu bemessen, in dessen Höhe eine Zahlung an bzw. Erstattung durch die Steuerbehörden erwartet wird.

Latente Steuern resultieren aus temporären Unterschieden zwischen den Buchwerten der Vermögenswerte und Schulden in der IFRS-Bilanz und ihren entsprechenden steuerlichen Werten. Die aktiven latenten Steuern umfassen auch Steuerminderungsansprüche, die sich aus der erwarteten Nutzung bestehender Verlustvorträge in Folgejahren ergeben. Aktive latente Steuern werden in dem Maße bilanziert, wie es wahrscheinlich ist, dass zukünftig ein zu versteuerndes Ergebnis verfügbar sein wird, gegen das die temporären Differenzen und noch nicht genutzten Verlustvorträge verwendet werden können. Für den Teil der aktiven latenten Steuern, für den diese Annahmen nicht zutreffen, werden latente Steuern nicht berücksichtigt.

Die Höhe der latenten Steuern richtet sich nach den Steuersätzen, die im betreffenden Land zum Realisationszeitpunkt gelten bzw. voraussichtlich gelten werden. Aktive und passive latente Steuern werden je Gesellschaft bzw. Organkreis saldiert.

Die Veränderung der in der Bilanz ausgewiesenen latenten Steuern setzt sich im Wesentlichen aus erfolgswirksamen und erfolgsneutralen latenten Steuern sowie Währungseffekten zusammen.

Die Ermittlung der Ertragsteuern erfolgt gesellschaftsbezogen und unter Berücksichtigung der in den jeweiligen Ländern gültigen steuerlichen Vorschriften. Ein Ansatz von unsicheren Steuerpositionen erfolgt in Höhe des wahrscheinlichsten Werts.

Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag einschließlich der latenten Steuern setzen sich wie folgt zusammen:

Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

¹⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

Der Steueraufwand beträgt im Geschäftsjahr 315 Mio € gegenüber einem Steuerertrag von 59 Mio € im Vorjahr. Auf das Ergebnis vor Steuern ergibt sich im Jahr 2019 ein Steueraufwand und damit verbunden eine Steuerquote in Höhe von 33 % (2018: 12 %), die wie im Vorjahr im Wesentlichen durch nicht zu berücksichtigende latente Steuern geprägt ist. Von den laufenden Ertragsteuern im Geschäftsjahr 2019 entfällt ein Betrag von -4 Mio € auf Vorperioden (2018: -25 Mio €). Die latenten Steuern in Höhe von 223 Mio € resultieren in Höhe von 204 Mio € (2018: -158 Mio €) aus der Veränderung von temporären Differenzen und in Höhe von 19 Mio € (2018: 45 Mio €) aus der Veränderung von Verlustvorträgen.

Für den Unterschied zwischen dem Nettovermögen und dem steuerlichen Buchwert von Tochtergesellschaften und assoziierten Unternehmen (sogenannte Outside Basis Differences) wurden zum Stichtag passive latente Steuern insoweit nicht bilanziert, als Uniper den Umkehreffekt steuern kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporäre Differenz in absehbarer Zeit nicht umkehrt. Entsprechend wurden auf diese Outside Basis Differences in Höhe von 59 Mio € (2018: 73 Mio €) keine passiven latenten Steuern bilanziert.

Der in Deutschland anzuwendende Ertragsteuersatz von 31 % setzt sich zusammen aus Körperschaftsteuer (15 %), Gewerbesteuer (15 %) und Solidaritätszuschlag (1 %). Die Unterschiede zum effektiven Steuersatz lassen sich wie folgt herleiten:

Überleitungsrechnung zum effektiven Steueraufwand/-satz ¹⁾

¹⁾ Die dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.
²⁾ Im Wesentlichen durch Veränderung nicht zu berücksichtigender latenter Steuern im In- und Ausland.

Es ergeben sich die in der folgenden Tabelle dargestellten aktiven und passiven latenten Steuern:

Aktive und passive latente Steuern

¹⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

Von den ausgewiesenen latenten Steuern sind insgesamt 240 Mio € direkt dem Eigenkapital belastet worden (2018: 148 Mio €).

Die im Other Comprehensive Income erfolgsneutral zu erfassenden Ertragsteuern gliedern sich im laufenden Geschäftsjahr wie folgt auf:

Ertragsteuern auf Bestandteile des Other Comprehensive Income

Die steuerlichen Verlustvorträge am Jahresende setzen sich wie folgt zusammen:

Steuerliche Verlustvorträge

Inländische Verlustvorträge sind der Höhe nach begrenzt auf 1 Mio €, außerdem mit 60 % des 1 Mio € übersteigenden Gesamtbetrags der Einkünfte des jeweiligen Veranlagungszeitraums (sogenannte Mindestbesteuerung) verrechenbar, ein danach noch verbleibender Verlustvortrag kann ohne zeitliche Begrenzung vorgetragen werden. Diese körperschaftsteuerliche Regelung zur Mindestbesteuerung gilt entsprechend für gewerbesteuerliche Verlustvorträge. Die inländischen Verlustvorträge ergeben sich aus der Addition körperschaftsteuerlicher Verlustvorträge in Höhe von 157 Mio € (2018: 135 Mio €) und gewerbesteuerlicher Verlustvorträge in Höhe von 134 Mio € (2018: 111 Mio €).

Die ausländischen Verlustvorträge bestehen im Wesentlichen aus körperschaftsteuerlichen Verlustvorträgen. Innerhalb der ausländischen Verlustvorträge entfällt ein wesentlicher Teil auf Vorjahre.

Insgesamt wurden zum Stichtag 31. Dezember 2019 auf inländische Verlustvorträge in Höhe von 215 Mio € (2018: 227 Mio €) und auf im Wesentlichen zeitlich unbegrenzt nutzbare ausländische Verlustvorträge in Höhe von 284 Mio € (2018: 984 Mio €) latente Steuern nicht bzw. nicht mehr angesetzt.

Auf temporäre Differenzen in Höhe von 1.902 Mio € (2018: 2.526 Mio €) wurden keine latenten Steueransprüche angesetzt.

Zum 31. Dezember 2019 hat Uniper für Gesellschaften, die einen Verlust in der laufenden Periode oder in der Vorperiode verzeichnet haben, latente Steuerforderungen ausgewiesen, die die latenten Steuerverbindlichkeiten um 179 Mio € (2018: 1.096 Mio €) übersteigen. Grundlage für die Bildung latenter Steuern ist die Einschätzung des Managements, dass es wahrscheinlich ist, dass die jeweiligen Gesellschaften zu versteuernde Ergebnisse erzielen werden, mit denen noch nicht genutzte steuerliche Verluste, Steuergutschriften und abzugsfähige temporäre Differenzen verrechnet werden können. Diese Einschätzung basiert auf verschiedenen gesellschaftsbezogenen Faktoren, die neben der Ertragslage der Vergangenheit und früheren Ergebnisplanungen insbesondere unternehmensinterne Mittel- oder Langfristplanungen berücksichtigen. Beispielsweise wirkt sich dabei die Existenz regulierter Entgelte positiv auf die Planbarkeit der Ertragslage aus. Des Weiteren wird der Länge des jeweiligen Planungszeitraums angemessen Rechnung getragen.

(11) Personalbezogene Angaben

Personalaufwand

Personalaufwand

Der Personalaufwand des Uniper-Konzerns verringerte sich im Geschäftsjahr 2019 um 22 Mio € auf 955 Mio € (2018: 977 Mio €). Der Rückgang ist zum einen auf geringere Aufwendungen für die betriebliche Altersversorgung, die insbesondere aus der zum 1. Januar 2019 umgesetzten Plananpassung in Deutschland resultieren, und zum anderen auf die Veräußerung der Uniper-Aktivitäten in Frankreich zurückzuführen. Des Weiteren entfiel im Geschäftsjahr 2019 der im zweiten Quartal des Jahres 2018 erfasste einmalige Aufwand aus der Neubewertung und Abrechnung von Zuteilungen im Rahmen der mehrjährigen Vergütung (LTI) für die Jahre 2015, 2016 und 2017. Letztere standen im Zusammenhang mit dem Eintritt des Change-of-Control-Ereignisses im Jahr 2018, das mit dem Vollzug des Übernahmeangebots der Fortum Deutschland SE eingetreten war. Gegenläufige Effekte in den Löhnen und Gehältern resultierten aus tariflichen Anpassungen, der erstmals ganzjährigen Berücksichtigung von konsolidierten Gesellschaften und aus der Rückintegration von ausgelagerten administrativen Funktionen aus von einem konzernfremden Unternehmen betriebenen Shared Service Center in Cluj, Rumänien, in den Uniper-Konzern sowie durch die Integration von HR-Service-Aktivitäten. Darüber hinaus konnten im Vergleichsjahr noch Erträge aus der Auflösung entsprechender Rückstellungen verzeichnet werden.

Mitarbeiter

Im Berichtsjahr beschäftigte Uniper durchschnittlich 11.743 Mitarbeiter (2018: 11.828). Nicht berücksichtigt sind 188 Auszubildende (2018: 201), Praktikanten sowie Vorstände und Geschäftsführer.

Im Segment Europäische Erzeugung ist der Mitarbeiterrückgang im Wesentlichen auf den Verkauf der Uniper-Aktivitäten in Frankreich sowie auf die laufende Stilllegung von Kraftwerksblöcken in Schweden zurückzuführen. Die Mitarbeiterzahl des Segments Globaler Handel ist im Geschäftsjahr 2019, im Vergleich zum Vorjahr, stabil geblieben. Im Segment Internationale Stromerzeugung ist die Mitarbeiterzahl aufgrund der Übertragung von Aktivitäten aus einer nichtkonsolidierten Tochtergesellschaft auf eine Konzerngesellschaft gestiegen. Im Bereich Administration/Konsolidierung stieg die Mitarbeiterzahl im Wesentlichen im Zuge der Rückintegration von ausgelagerten administrativen Funktionen aus von einem konzernfremden Unternehmen betriebenen Shared Service Center in Cluj, Rumänien, in den Uniper-Konzern sowie durch die Integration von HR-Service-Aktivitäten nach der Schließung des Standorts Berlin.

Nach Segmenten setzte sich die durchschnittliche Mitarbeiterzahl wie folgt zusammen:

Mitarbeiter ¹⁾

¹⁾ Ohne Vorstände/Geschäftsführer, Auszubildende, Werkstudenten und Praktikanten.

Anteilsbasierte Vergütung

Aktienoptionsprogramme im Uniper-Konzern werden als aktienbasierte Vergütungen mit Barausgleich klassifiziert. Zum Bilanzstichtag wird eine Rückstellung in Höhe des zeitanteiligen beizulegenden Zeitwerts der Zahlungsverpflichtung bilanziert. Änderungen des beizulegenden Zeitwerts werden erfolgswirksam erfasst. Der beizulegende Zeitwert wird mithilfe anerkannter finanzwirtschaftlicher Methoden bestimmt.

Mitarbeiter des Uniper-Konzerns partizipierten in den Geschäftsjahren 2019 und 2018 an den Programmen für anteilsbasierte Vergütung des Uniper-Konzerns. Darüber hinaus erhalten Aufsichtsratsmitglieder des Uniper-Konzerns einen Teilbetrag ihrer Aufsichtsratsvergütung in Form von virtuellen Aktien.

Für anteilsbasierte Vergütungen (Mitarbeiteraktienprogramm in Großbritannien sowie den Uniper Performance Cash Plan und virtuelle Aktienanteile des Aufsichtsrats) sind im Jahr 2019 Aufwendungen in Höhe von 4,3 Mio € (2018: 43,9 Mio €) entstanden.

Mitarbeiteraktienprogramm

Die in Großbritannien beschäftigten Uniper-Mitarbeiter haben die Möglichkeit, im Rahmen eines Mitarbeiteraktienprogramms Uniper-Aktien zu erwerben und zusätzlich Bonusaktien zu beziehen. Der Aufwand aus der Ausgabe dieser Aktien beträgt für die Uniper-Gesellschaften 0,2 Mio € im Jahr 2019 (2018: 0,3 Mio €) und wird unter "Löhne und Gehälter" als Personalaufwand erfasst.

Langfristige variable Vergütung

Als freiwilligen langfristigen variablen Vergütungsbestandteil erhalten die Vorstandsmitglieder der Uniper SE und ausgewählte Führungskräfte des Uniper-Konzerns eine anteilsbasierte Vergütung. Ziel dieser anteilsbasierten Vergütung ist es, den Beitrag zur Steigerung des Unternehmenswerts zu honorieren und den langfristigen Unternehmenserfolg zu fördern. Durch diese variable Vergütungskomponente mit gleichzeitig langfristiger Anreizwirkung und Risikocharakter werden die Interessen der Anteilseigner und des Managements sinnvoll verknüpft.

Im Folgenden wird über den im Jahr 2016 für Mitglieder des Vorstands der Uniper SE eingeführten sowie in den Jahren 2017 und 2019 für ausgewählte Führungskräfte des Uniper-Konzerns gewährten Uniper Performance Cash Plan und über die langfristige variable Aufsichtsratsvergütung in Form von virtuellen Aktienanteilen berichtet.

Uniper Performance Cash Plan

Im Rahmen des Uniper Performance Cash Plans erfolgten für das Geschäftsjahr 2019 keine Zuteilungen für Klaus Schäfer und Christopher Delbrück. Keith Martin und Eckhardt Rümmler haben auf ihre Zuteilungen verzichtet. Andreas Schierenbeck, Sascha Bibert sowie David Bryson haben für das Geschäftsjahr 2019 zeitanteilige Zuteilungen erhalten. Darüber hinaus haben ausgewählte Führungskräfte des Uniper-Konzerns ebenfalls Zuteilungen für das Geschäftsjahr 2019 erhalten.

Die Auszahlungsbeträge des Performance Cash Plan basieren auf einem LTI-Zielbetrag, der zu Beginn des Leistungszeitraums als künftiger Anspruch gewährt wird. Der Plan hat einen Leistungszeitraum von vier Jahren. Der der Auszahlung zugrunde liegende Performance-Faktor wird am Ende des Leistungszeitraums über den absoluten Total Shareholder Return (TSR) ermittelt. Die Auszahlungshöhe ist dabei auf maximal 400 % des Zielbetrags begrenzt (Auszahlungsdeckelung). Die langfristige Vergütung wird grundsätzlich nach Ende des Leistungszeitraums in bar ausbezahlt.

Der absolute TSR bezeichnet die Aktienrendite der Uniper-Aktie und berücksichtigt die Entwicklung des Aktienkurses und der Dividenden während des vierjährigen Leistungszeitraums. Der TSR spiegelt die Kapitalmarktperformance des Unternehmens wider und bringt somit Interessen und Zielsetzungen von Management und Aktionären in Einklang. Als Anfangskurs dient der gleichgewichtete durchschnittliche Schlusskurs (arithmetisches Mittel) der letzten 60 Handelstage vor Beginn des Leistungszeitraums. Als Endkurs wird analog der arithmetische Mittelwert der Schlusskurse der letzten 60 Handelstage vor dem Ende des Leistungszeitraums ermittelt. Dies reduziert den Effekt von zufälligen, nicht nachhaltigen Kursentwicklungen.

Die LTI-Auszahlung ist von im Vorfeld fest definierten Eckwerten für den absoluten TSR abhängig und erfolgt erst ab Erreichen eines kalibrierten Schwellenwerts. Wird ein absoluter TSR von 15 % erreicht, erfolgt eine Auszahlung in Höhe von 50 % des Zielbetrags. Wird der Schwellenwert von 15 % nicht erreicht, erfolgt keine Auszahlung aus dem LTI. Ein absoluter TSR von 25 % entspricht dem 100%-Zielwert und resultiert somit in einer Auszahlung in Höhe des LTI-Zielbetrags. Die maximale Auszahlung von 400 % des Zielbetrags wird erst mit einem absoluten TSR von 80 % erreicht. Weitere Erhöhungen des absoluten TSR führen zu keiner weiteren Erhöhung der Auszahlung. Zwischenwerte zwischen festgelegten Eckwerten werden linear interpoliert.

Für die in den Geschäftsjahren 2018 und 2019 erfolgten Zuteilungen des Performance Cash Plans ergeben sich zum 31. Dezember 2019 Rückstellungen in Höhe von 3,8 Mio € (2018: 0 Mio €). Der im Geschäftsjahr 2019 erfasste Aufwand betrug damit ebenfalls 3,8 Mio € (2018: 31,8 Mio €).

Mit dem Vollzug des Übernahmeangebots der Fortum Deutschland SE, das am 26. Juni 2018 zur Übernahme von 47,37 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der Uniper SE führte, trat am 26. Juni 2018 ein Change-of-Control-Ereignis im Sinne der Planbedingungen des Performance Cash Plan ein. Dies führte im Vergleichsjahr zur vorzeitigen Beendigung der Laufzeit und nachfolgend zur Abrechnung der in den Geschäftsjahren 2016 und 2017 erfolgten Zuteilungen an die damals berechtigten Vorstandsmitglieder sowie an ausgewählte Führungskräfte. Zum 30. Juni 2018 waren daher diese Verpflichtungen neu zu bewerten und hierbei vorgezogen die gesamten noch resultierenden Aufwendungen für die zuvor noch offenen Zuteilungsperioden einmalig als Personalaufwand zu berücksichtigen. Im Gegenzug wird der Personalaufwand der Berichtsperioden 2019 bis 2020 nicht mehr aus den nun abgegoltenen LTI für die Jahre 2016 bis 2017 belastet. Die in diesem Zusammenhang korrespondierenden Auszahlungen betrugen 46,0 Mio €. Die Auszahlungen erfolgten im dritten Quartal des Jahres 2018.

Virtuelle Aktienanteile des Aufsichtsrats

Einen Teilbetrag in Höhe von 20 % der Aufsichtsratsvergütung erhalten die Aufsichtsratsmitglieder in Form einer variablen Vergütung. Diese wird als Anspruch auf eine zukünftige Zahlung in Form von virtuellen Aktien gewährt. Bei den virtuellen Aktien handelt es sich um reine Rechenposten, die dem Begünstigten keine Ansprüche oder Gesellschaftsrechte, insbesondere keine Stimm- oder Dividendenrechte, vermitteln. Um die Anzahl der virtuellen Aktien zu ermitteln, wird im Januar eines jeden Kalenderjahres die variable Vergütung aus dem Vorjahr durch den volumengewichteten Durchschnittskurs der Aktie der Gesellschaft aus den letzten 60 Börsenhandelstagen vor dem 1. Januar des laufenden Jahres geteilt. Nach Ablauf von vier Kalenderjahren werden die virtuellen Aktien mit dem Durchschnittskurs der Aktie der Gesellschaft aus den letzten 60 Börsenhandelstagen vor dem 1. Januar des vierten Kalenderjahres multipliziert und um die Summe der während der letzten vier Jahre an die Aktionäre pro Aktie der Gesellschaft ausgezahlten Dividenden erhöht. Die variable Vergütung wird innerhalb des ersten Monats nach Ablauf der vier Jahre ausgezahlt und ist auf insgesamt 200 % des Zuteilungswerts begrenzt.

Zum 31. Dezember 2019 beträgt die Rückstellung für die virtuellen Aktienanteile des Aufsichtsrats 0,7 Mio € (2018: 0,4 Mio €). Der Aufwand des Geschäftsjahres 2019 betrug 0,3 Mio € (2018: 0,2 Mio €).

(12) Sonstige Angaben

Organbezüge

Aufsichtsrat

Die Gesamtbezüge des Aufsichtsrats betrugen für das Geschäftsjahr 2019 rund 1,3 Mio € (2018: 1,4 Mio €). Auslagen wurden insgesamt in Höhe von 83 T€ (2018: 70 T€) erstattet.

Für das Geschäftsjahr 2019 wurden Mitgliedern des Aufsichtsrats insgesamt 9.384 virtuelle Aktienanteile mit einem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt ihrer Gewährung in Höhe von 0,2 Mio € gewährt.

Im Geschäftsjahr 2019 bestanden wie im Vorjahr keine Kredite, gewährten Vorschüsse sowie zugunsten des Aufsichtsrats eingegangenen Haftungsverhältnisse gegenüber Mitgliedern des Aufsichtsrats.

Das System der Vergütung des Aufsichtsrats sowie die Bezüge jedes einzelnen Aufsichtsratsmitglieds sind im Vergütungsbericht dargestellt. Weitere Angaben zu den Mitgliedern des Aufsichtsrats enthält die Textziffer 30.

Vorstand

Die Gesamtbezüge des Vorstands betrugen rund 9,3 Mio € (2018: 10,0 Mio €). Sie enthalten als erfolgsunabhängige Vergütungskomponenten die Grundvergütung und die sonstigen Bezüge (Nebenleistungen) sowie als erfolgsabhängige Vergütungskomponenten die Tantieme und die aktienbasierte Vergütung (mit langfristiger Anreizwirkung).

Den Mitgliedern des Vorstandes wurden im Geschäftsjahr 2019 Zuteilungswerte im Rahmen des Uniper Performance Cash Plans mit einem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt ihrer Gewährung von 0,9 Mio € gewährt. Da eine Umrechnung in Stückzahlen im Rahmen der Planbedingungen des Uniper Performance Cash Plans nicht vorgesehen ist, können keine Stückzahlen ermittelt und angegeben werden.

Klaus Schäfer und Christopher Delbrück haben Abfindungszahlungen gemäß den in den Dienstverträgen festgelegten Abfindungsregelungen im Rahmen des Change-of-Control-Ereignisses in Höhe von rund 4,1 Mio € bzw. 2,3 Mio € erhalten. Die Abfindungszahlungen wurden zum jeweilig vereinbarten Ende des Dienstvertrags ausgezahlt. Die für die erfolgreiche Abspaltung der Uniper SE von der E.ON SE im September 2016 den damaligen Mitgliedern des Vorstands gewährte Sonderinzentivierung wird nach Ablauf eines jeden vollen Jahres ab Wirksamwerden der Abspaltung der Uniper SE von der E.ON SE zu jeweils 25 % unverfallbar. Für den Zeitraum September 2016 bis September 2018 sind 50 % der Sonderinzentivierung unverfallbar geworden. Klaus Schäfer und Christopher Delbrück sind daher verpflichtet, rund 0,8 Mio € bzw. 0,5 Mio € zurückzuzahlen. Die Rückzahlungsbeträge wurden gegen die oben genannten Abfindungszahlungen aufgerechnet.

Keith Martin und Eckhardt Rümmler hatten ebenfalls einen Anspruch auf eine Abfindungszahlung in Höhe von jeweils rund 2,3 Mio € gemäß den in den Dienstverträgen festgelegten Abfindungsregelungen im Rahmen des Change-of-Control-Ereignisses. Die Abfindungszahlungen für Keith Martin und Eckhardt Rümmler wurden bereits im September 2019 bzw. im November 2019 ausgezahlt und sind damit als Vorschüsse zu klassifizieren. Für Keith Martin und Eckhardt Rümmler sind jeweils 75 % der Sonderinzentivierung unverfallbar geworden. Keith Martin und Eckhardt Rümmler sind daher verpflichtet, jeweils 25 % der Sonderinzentivierung (rund 0,2 Mio €) zurückzuzahlen. Die Rückzahlungsbeträge wurden gegen die Abfindungszahlungen aufgerechnet.

Die Uniper SE und ihre Tochtergesellschaften haben den Vorstandsmitgliedern im Geschäftsjahr 2019 keine weiteren Vorschüsse oder Kredite gewährt oder sind zu ihren Gunsten Haftungsverhältnisse eingegangen.

Aufgrund der Abfindungszahlungen belaufen sich die Gesamtbezüge ehemaliger Vorstandsmitglieder (Abfindungszahlungen für Klaus Schäfer und Christopher Delbrück) für das Geschäftsjahr 2019 auf rund 6,4 Mio €. Der Erfüllungsbetrag der Pensionsverpflichtungen für ehemalige Vorstandsmitglieder beträgt zum 31. Dezember 2019 rund 6,6 Mio €. Im Geschäftsjahr 2 018 erfolgten keine Zahlungen an ehemalige Vorstandsmitglieder.

Das System der Vergütung des Vorstands sowie die Bezüge jedes einzelnen Vorstandsmitglieds sind im Vergütungsbericht dargestellt. Weitere Angaben zu den Mitgliedern des Vorstands enthält die Textziffer 30.

Honorare und Dienstleistungen des Abschlussprüfers

Für die im Geschäftsjahr 2019 erbrachten Dienstleistungen des Abschlussprüfers des Konzernabschlusses, PricewaterhouseCoopers GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (PwC Deutschland), sowie der Gesellschaften des internationalen PwC-Netzwerks sind folgende Honorare als Aufwand erfasst worden:

Honorare des Abschlussprüfers

Die Honorare für Abschlussprüfungen betreffen die Prüfung des Konzernabschlusses und der Abschlüsse der Uniper SE und ihrer verbundenen Unternehmen, einschließlich der Prüfung des internen Kontrollsystems bei konzerninternen Dienstleistungen, sowie die prüferische Durchsicht der Zwischenabschlüsse. Außerdem ist in dieser Kategorie die projektbegleitende Prüfung im Rahmen der Einführung von IT- und internen Kontrollsystemen enthalten. Die Honorare für andere Bestätigungsleistungen betreffen insbesondere die Honorare für sonstige Pflichtprüfungen und freiwillige Prüfungen. Die Honorare für Steuerberatungsleistungen entfielen im Jahr 2019 auf die laufende Beratung im Zusammenhang mit der Erstellung von Steuererklärungen im Ausland. Es wurden keine wesentlichen Steuerberatungsleistungen erbracht. Die Honorare für sonstige Leistungen betreffen im Wesentlichen die energiewirtschaftliche Beratung, die fachliche Unterstützung bei regulatorischen Fragestellungen sowie die Beratung in Bilanzierungsfragen für geplante Transaktionen.

Die Anteile der nichtprüfungsnahen Beratungshonorare an der Abschlussprüfung liegen für das Geschäftsjahr 2019 wie im Vorjahr unter 30 %.

(13) Ergebnis je Aktie

Das Ergebnis je Aktie für den Konzernüberschuss wird wie folgt berechnet:

Ergebnis je Aktie

¹⁾ Die für den jeweiligen Stichtag dargestellten Vergleichszahlen wurden angepasst. Weitere Informationen hierzu enthält die Textziffer 3 des Anhangs.

Die Ermittlung des verwässerten Ergebnisses je Aktie entspricht der Ermittlung des Basis-Ergebnisses je Aktie, da die Uniper SE keine potentiell verwässernden Stammaktien ausgegeben hat.

(14) Goodwill und immaterielle Vermögenswerte

Der Goodwill unterliegt keiner planmäßigen Abschreibung, sondern wird mindestens einmal jährlich einer Werthaltigkeitsprüfung auf der Betrachtungsebene der Gruppe von zahlungsmittelgenerierenden Einheiten (ZGE) unterzogen (vergleiche Textziffer 17). Die Zuordnung von Goodwill, der durch Erwerbsvorgänge entstanden ist, erfolgt jeweils zu den ZGEs, von denen erwartet wird, dass sie aus dem Zusammenschluss Nutzen ziehen. Die Gruppe von ZGEs, denen Goodwill zugeordnet ist, entsprechen den operativen Segmenten, da Goodwill lediglich auf dieser Ebene berichtet und in Steuerungskennzahlen berücksichtigt wird.

Immaterielle Vermögenswerte werden mit ihren Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten aktiviert. Sofern die Nutzungsdauer bestimmbar ist, erfolgt eine planmäßige lineare Abschreibung. Die Nutzungsdauern und Abschreibungsmethoden unterliegen einer jährlichen Überprüfung.

Entwicklungskosten werden aktiviert, wenn sie einem neu entwickelten Produkt oder Verfahren, das technisch realisierbar ist und der eigenen Nutzung oder Vermarktung dienen kann, eindeutig zugeordnet werden können. Das trifft bei Uniper insbesondere auf selbst erstellte Software zu. Forschungsaufwendungen werden sofort erfolgswirksam erfasst.

Vermögenswerte mit bestimmbarer Nutzungsdauer und Vermögenswerte mit unbestimmbarer Nutzungsdauer - insbesondere Goodwill - werden mindestens einmal jährlich bzw. bei Eintritt besonderer Ereignisse daraufhin überprüft, ob Gründe für eine Wertminderung vorliegen (vergleiche Textziffer 17). Mit Ausnahme des Goodwills werden immaterielle Vermögenswerte erfolgswirksam zugeschrieben, sofern die Gründe für eine zuvor erfasste Wertminderung entfallen sind. Die Zuschreibung darf die fortgeführten Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, die sich ohne die zuvor vorgenommene Wertberichtigung ergeben hätten, nicht übersteigen.

Die nachfolgenden Nutzungsdauern werden für die immateriellen Vermögenswerte zugrunde gelegt: