ENDO-FLEX GmbH

ENDO-FLEX-GmbH

Voerde

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2015 bis zum 31.12.2015

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2015

1. Geschäfts- und Rahmenbedingungen

Die ENDO-FLEX-GmbH mit Sitz in Voerde am Niederrhein fertigt und vertreibt seit ihrer Gründung im Jahre 1984 Instrumente und Zubehör für die diagnostische und therapeutische Endoskopie. Bedingt durch den hohen Qualitätsstandard der Produkte sowie deren Bedienungssicherheit wurde die ENDO-FLEX-GmbH zu einem der bedeutendsten deutschen Anbieter auf diesem Gebiet. Seit dem Frühjahr 1999 gehört die ENDO-FLEX-GmbH zur Medi-Globe Corporation. Damit wurde ein weiterer strategischer Schritt zur Absicherung und zum Ausbau des Unternehmenserfolges gesetzt.

Der Markt im Bereich der diagnostischen und therapeutischen Endoskopie hat sich im Geschäftsjahr 2015 weiterhin positiv entwickelt. Auch für das Geschäftsjahr 2016 erwarten wir Steigerungen. Allerdings wird sich der Anteil an Einwegprodukten, der eine Deckungsbeitragsminderung nach sich zieht, weiter erhöhen. Die Preiserhöhungen im Bereich der Rohstoffe und der Handelsware werden auch weiterhin zu einem niedrigeren Deckungsbeitrag führen. Der Wettbewerb bei Standardprodukten der flexiblen Endoskopie bleibt hart umkämpft und Niedrigkostenanbieter nutzen weiterhin ihre Wettbewerbsvorteile.

Der Export hat sich auch im Geschäftsjahr 2015 sehr gut entwickelt. Für das Geschäftsjahr 2016 erwarten wir ebenso Exportsteigerungen.

2. Ertrags- Vermögens- und Finanzlage

a. Umsatzentwicklung

Im Geschäftsjahr 2015 konnte die ENDO-FLEX-GmbH ihren Umsatz um T€ 1.857 (= 9,63 %) auf T€ 21.147 steigern. Der Inlandsumsatz ist hierbei um T€ 23 (= 0,27 %) auf T€ 8.619 gesunken, der Exportumsatz ist um T€ 1.880 (= 17,66 %) auf T€ 12.528 gestiegen. Unser Exportanteil liegt nun bei 59 % des Umsatzes. Die Umsatzsteigerung resultierte aus dem gesamten Produktportfolio.

b. Beschaffung

Der Wareneinsatz hat sich mit T€ 10.508 zum Vorjahr um 16,3 % erhöht und ist auf die signifikante Erhöhung der Exportnachfrage mit dem Einfluss auf die Entwicklung der Einsatzkosten zurückzuführen.

c. Ergebnisentwicklung

Die Gesellschaft erwirtschaftete ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit von T€ 3.921 (Vj. T€ 4.526). Aus dem Gewinnabführungsvertrag mit unserer direkten Tochter ENDO-TECHNIK GmbH wurde ein Verlust in Höhe von T€ 854 (Vj. Verlust T€ 211) an uns übertragen. Nach Abzug der Steuern in Höhe von T€ 14 ergibt sich für die ENDO-FLEX-GmbH ein Gewinn von T€ 3.908 (Vj. T€ 4.259), den sie an die Medi-Globe GmbH auf Grund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages abgeführt hat.

d. Bilanzstruktur - Eigenkapital

Die Bilanzsumme hat sich im Berichtsjahr um ca. T€ 596 vermindert. Zur Stärkung unserer Eigenkapitaldecke hat die Muttergesellschaft die Kapitalrücklage um weitere T€ 1.000 (Vj. T€ 800) erhöht. Somit ist unsere Eigenkapitalquote im Vergleich zum Vorjahr um 9,7 % auf 34,1 % gestiegen.

e. Finanzlage

Die Gesellschaft ist seit Februar 2009 über die Medi-Globe GmbH in das konzernweite Cash-Pooling System der Medi-Globe Corp. eingebunden. Zum 31. Dezember 2015 weist die Gesellschaft Forderungen aus dem Cash-Pool gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 2.116 (Vj. T€ 2.245) aus.

3. Beteiligungen

Bei der Tochtergesellschaft ENDO-TECHNIK-GmbH ist in diesem Jahr aufgrund eines Umsatzrückgangs ein Verlust von T€ 854 erwirtschaftet worden.

4. Investitionen

Die Investitionen beliefen sich im Berichtsjahr auf T€ 91,1 und entfielen auf folgende Maßnahmen:

5. Forschung und Entwicklung

Die ENDO-FLEX-GmbH führt keine eigene Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten durch. Diese erfolgen in der gemeinsamen R & D Abteilung der Medi-Globe Gruppe in Achenmühle.

Wir beschäftigen uns aber mit der Weiterentwicklung und Verbesserung unserer Produkte, ggf. auch in Abstimmung mit unseren Lieferanten/ Produzenten.

6. Mitarbeiter

Am 31. Dezember 2015 waren bei der ENDO-FLEX-GmbH, inklusive Aushilfen insgesamt 52 Mitarbeiter beschäftigt (ohne Tochtergesellschaften). Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter tragen auch weiterhin mit hohem Engagement und Kompetenz dazu bei, unsere Wettbewerbsfähigkeit zu erhalten und den guten Unternehmenserfolg unserer Gesellschaft zu erwirtschaften. Im Durchschnitt sind unsere Mitarbeiter/-innen länger als 11 Jahre bei uns beschäftigt. Bedingt durch unser gutes Betriebsklima haben wir keine Fluktuation.

7. Nachtragsbericht

Ende Februar 2016 wurde ein Vertrag zur Firmenübernahme der Medi-Globe Gruppe zwischen der Mehrheit der Altaktionäre und einer Investorengruppe mit Duke Street als Lead-Investor unterzeichnet. Vor Abschluss der Transaktion steht noch die Zustimmung der Kartellbehörde aus. Diese wird jedoch bis Mitte/Ende April 2016 erwartet.

Mit diesem finanzstarken Investoren-Konsortium kann nun die Medi-Globe Firmengruppe ihre nationale und internationale Expansionsstrategie nachhaltig umsetzen.

8. Chancen- und Risikobericht

Die Endo-Flex-GmbH ist im Rahmen ihrer operativen Tätigkeit naturgemäß einer Vielzahl von Risiken ausgesetzt, welche untrennbar mit dem unternehmerischen Handeln verbunden sind.

Wir verfolgen die Strategie, die im Zusammenhang mit unserer Tätigkeit entstehenden potenziellen Risiken frühzeitig zu begrenzen. Gleichzeitig nutzen wir aber auch die sich bietenden Chancen konsequent, um weiterhin ein nachhaltiges, ertragsorientiertes Wachstum zu realisieren. Mit Hilfe unseres internen Berichtswesens, welches wir kontinuierlich weiterentwickeln, ist es uns möglich, die wesentlichen Geschäftsparameter zeitnah darzustellen, Risiken zu erkennen und Gegenmaßnahmen einzuleiten. Als wesentliche Risiken werden einerseits die Entwicklung der Energie- und Materialpreise und andererseits der Kostendruck der Krankenhäuser gesehen.

Des Weiteren sehen wir Risiken dahingehend, dass immer mehr Hersteller von medizintechnischen Produkten ihre Produktion nach Asien oder Osteuropa verlagern und so einen Produktionskostenvorteil gewinnen. Diese Unternehmen versuchen über Niedrigpreise Marktanteile zu gewinnen. Außerdem ist festzustellen, dass bisher branchenfremde Unternehmen verstärkt versuchen, Anteile auf dem medizintechnischen Markt für sich zu gewinnen. Das Risiko eines Umsatz- und Ergebnisrückgangs hieraus wird aktuell jedoch als gering angesehen. Wir entgegnen diesem Risiko mit dem hohen Qualitätsstandard unserer Produkte sowie dem Aus- und Aufbau langfristiger Kundenbeziehungen.

Unsere Liquiditätslage ist weiterhin sehr gut; es sind keine Engpässe zu erwarten. Des Weiteren ist die Endo-Flex-GmbH in das Cash-Pooling der Medi-Globe GmbH eingebunden.

Durch ein effizientes Mahnwesen sind Forderungsausfälle die Ausnahme. Wertberichtigungen werden, soweit bei finanziellen Vermögenswerten Ausfalls- und Bonitätsrisiken erkennbar sind, vorgenommen. Das Ausfallrisiko wird daher insgesamt als gering eingeschätzt. Gleiches gilt aus genannten Gründen für das Risiko aus Zahlungsstromschwankungen.

Als Anbieter von Produkten der Medizintechnik sehen wir Chancen sowohl im Ausbau unseres Produktportfolios, der Gewinnung neuer Kunden sowie einem effizienten Kostenmanagement intern, als auch in der gesamten Medi-Globe Gruppe, als auch in der nachhaltigen Optimierung unseres Beschaffungsmanagements.

Einkaufspreise, Konditionen und insbesondere die Qualität sind zentrale Bausteine, um unseren Ertrag weiter zu steigern. Aufgrund der aktuellen Entwicklung an den Finanz- und den realen Märkten gehen wir davon aus, dass die Volatilität bei den Rohstoffpreisen erhalten bleibt.

9. Prognosebericht

Einige der im Lagebericht enthaltenen Angaben, einschließlich der Aussagen zu künftigen Umsätzen, Kosten und Investitionsausgaben sowie zu möglichen Veränderungen in der Branche oder zu Wettbewerbsbedingungen und zur Finanzlage, enthalten zukunftsbezogene Aussagen.

Die Planung beruht auf Erwartungen und Einschätzungen der Geschäftsführung auf Basis unserer Mittelfristplanung. In die Zukunft gerichtete Aussagen unterliegen naturgemäß Risiken, Ungewissheiten, Annahmen und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die tatsächlichen Ergebnisse einschließlich der Finanzlage und der Profitabilität der Endo-Flex-GmbH wesentlich von denjenigen abweichen - in positiver wie in negativer Hinsicht -, die in diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen oder beschrieben werden.

Aufgrund des Auftragsbestandes zum 31. Dezember 2015 und des anhaltenden positiven Trends im Bereich der diagnostischen und therapeutischen Endoskopie erwarten wir auch für das Geschäftsjahr 2016 eine weitere deutliche Umsatzzunahme.

In 2016 als auch in den danach folgenden Jahren erwarten wir ein Umsatzwachstum von 11 - 12 % jährlich. Die steigende Lebenserwartung und die Zunahme von Zivilisationskrankheiten erhöhen den Bedarf an verbesserten medizinischen Produkten. Dadurch garantiert der Medizintechnikmarkt auch weiteres Wachstumspotenzial für die Zukunft.

Bilanz zum 31. Dezember 2015

der ENDO-FLEX-GmbH, Voerde

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2015

der ENDO-FLEX-GmbH, Voerde

Anhang für das Geschäftsjahr 2015

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Jahresabschluss wurde auf der Grundlage des Handelsgesetzbuches erstellt.

Auf den Jahresabschluss der Endo-Flex-GmbH, Voerde, für das Geschäftsjahr 2015 wurden gemäß § 267 Abs. 2 HGB die Rechnungslegungsvorschriften für mittelgroße Kapitalgesellschaften angewendet.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt. Von der Erleichterung des § 276 Satz 1 HGB für mittelgroße Kapitalgesellschaften wurde Gebrauch gemacht und die Posten § 275 Abs. 2 Nr. 1 bis 5 HGB (Umsatzerlöse bis Materialaufwand) der Gewinn- und Verlustrechnung wurden zum Posten "Rohergebnis" zusammengefasst. Die Vergleichszahlen des Vorjahres wurden entsprechend dargestellt.

Angaben, die wahlweise in der Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung oder im Anhang zu machen sind, sind zur Verbesserung der Übersichtlichkeit des Jahresabschlusses insgesamt im Anhang aufgeführt.

Die Endo-Flex-GmbH ist in den Konzernabschluss der Medi-Globe Corporation, Tempe/USA, einbezogen, welche als oberstes Mutterunternehmen den Konzernabschluss für den größten Kreis von Unternehmen aufstellt.

II. Angaben zu den Bilanzierungs-, Bewertungs- und Umrechnungsmethoden

Entgeltlich erworbene Immaterielle Vermögensgegenstände werden mit den Anschaffungskosten aktiviert und planmäßig linear abgeschrieben.

Die Bewertung des Sachanlagevermögens erfolgt zu Anschaffungskosten vermindert um planmäßige Abschreibungen. Die Anschaffungskosten umfassen auch die einzeln zuordenbaren Anschaffungsnebenkosten sowie nachträgliche Anschaffungskosten. Anschaffungspreisminderungen werden abgesetzt.

Die Abschreibungen werden planmäßig linear entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Anlagegüter (3 - 50 Jahre) vorgenommen. Gebäude werden linear nach den steuerlichen Vorschriften abgeschrieben.

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bzw. zu dem am Bilanzstichtag beizulegenden niedrigeren Wert angesetzt.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zum niedrigeren beizulegenden Wert am Bilanzstichtag bilanziert. Die Vorräte werden mit Hilfe der Durchschnittsmethode unter Beachtung des Niederstwertprinzips ermittelt.

Unfertige und fertige Erzeugnisse werden entsprechend dem Grad der Fertigstellung zu Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten beinhalten Materialkosten sowie einen von der Fertigungszeit abhängigen Faktor, der Fertigungsgemeinkosten sowie aktivierungspflichtige Gemeinkosten enthält.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bilanziert. Ist der Wert einer Forderung am Abschlussstichtag niedriger als ihr Nennwert, so ist die Forderung handelsrechtlich als Vermögensgegenstand des Umlaufvermögens mit dem niedrigeren Wert auszuweisen.

Allen risikobehafteten Posten wird durch die Bildung angemessener Einzelwert-berichtigungen Rechnung getragen. Das allgemeine Kreditrisiko ist durch die gebildete Pauschalwertberichtigung (1 %) berücksichtigt.

Die flüssigen Mittel sind zum Nennwert am Bilanzstichtag angesetzt.

Die Rechnungsabgrenzungsposten betreffen Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Das gezeichnete Kapital wird zum Nennwert bilanziert.

Bei Bildung der Sonstigen Rückstellungen ist den erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen angemessen Rechnung getragen. Sie sind in der Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Die Verbindlichkeiten sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Währungsumrechnung

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem zum Entstehungszeitpunkt gültigen Umrechnungskurs bewertet. Buchverluste aus Kursänderungen werden bei materiellen Abweichungen durch Neubewertung am Bilanzstichtag berücksichtigt.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Positionen des Anlagevermögens ist in dem nachfolgenden Anlagenspiegel dargestellt.

Finanzanlagen

Die Position "Anteil an verbundenen Unternehmen" beinhaltet:

Die Endo-Technik Wolfgang Griesat GmbH hält sämtliche Anteile an der Alberti GmbH, Solingen.

Mittelbare Tochtergesellschaften

Umlaufvermögen

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Gesellschaft ist seit Februar 2009 über die Medi-Globe GmbH in das konzernweite Cash-Pooling System der Medi-Globe Corp. eingebunden. Zum 31. Dezember 2015 weist die Gesellschaft Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen aus dem Cash-Pool von 2.116 T€ aus.

Forderungen

Gezeichnetes Kapital

Das Stammkapital beträgt unverändert zum Vorjahr € 26.000. Der Gewinnvortrag beläuft sich auf € 153.596.

Der Gewinn des Geschäftsjahres 2015 von T€ 3.908 wurde im Rahmen des bestehenden Beherrschungs- und Gewinnabführungsvertrages an die Gesellschafterin abgeführt.

Rückstellungen

Die Sonstigen Rückstellungen enthalten im Wesentlichen Rückstellung für Bonusgutschriften und für personalbezogene Verpflichtungen.

Verbindlichkeiten

Für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden folgende Sicherheiten gestellt:

Am Bilanzstichtag bestehen gesamtschuldnerische Mithaftungen im Rahmen der Konzernfinanzierung, die zum Bilanzstichtag mit insgesamt T€ 8.172. in Anspruch genommen worden sind.

Mit einer direkten Inanspruchnahme ist wegen der soliden Vermögens-, Ertrags- und Finanzlage der Muttergesellschaft nicht zu rechnen.

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind T€ 3.908 (Vj. T€ 4.363) Verbindlichkeiten gegenüber der Gesellschafterin enthalten.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Sonstige betriebliche Erträge

In den Sonstigen betrieblichen Erträgen sind keine periodenfremden Erträge (Vj. T€ 0) enthalten.

Des Weiteren sind Wechselkursgewinne von T€ 1 (Vj. T€ 0) enthalten.

Personalaufwand

Der Personalaufwand enthält Aufwendungen für Altersversorgung von T€ 40 (Vj. T€ 43).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

In den Sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Wechselkursverluste von T€ 5 (Vj. T€ 2) enthalten.

Zinsen und ähnliche Erträge

Die Position enthält Zinserträge von verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 25 (Vj. T€ 40).

Zinsen und ähnliche Aufwendungen

Die Position enthält Zinsaufwendungen für verbundene Unternehmen in Höhe von T€ 126 (Vj. T€ 178).

Außerordentliche Aufwendungen

Es sind keine Außerordentlichen Aufwendungen vorhanden.

V. Ergänzende Angaben

Neben den unter III. Erläuterungen zur Bilanz genannten Haftungsverhältnissen bestanden zum Bilanzstichtag keine weiteren.

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen setzten sich wie folgt zusammen:

Davon betreffen T€ 21 Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen. Es handelt sich um eine Mietverpflichtung die auf unbestimmte Zeit abgeschlossen wurde.

Der durchschnittliche Personalstand betrug 51,25 (Vj. 50) Personen.

Geschäftsführung

Die Angabe der Bezüge der Geschäftsführung unterblieb gemäß § 286 Abs. 4 HGB.

Mutterunternehmen, verbundene Unternehmen und Konzernabschluss

Das Mutterunternehmen der Gesellschaft ist die Medi-Globe GmbH, Achenmühle.

Das oberste Mutterunternehmen ist die Medi-Globe Corporation, Tempe, Arizona, USA. Die Endo-Flex-GmbH wird in den Konzernabschluss der Muttergesellschaft Medi-Globe Corp. USA einbezogen.

Der Kreis der verbundenen Unternehmen der Endo-Flex-GmbH, Voerde, umfasst im Sinne das § 271 HGB das oberste Mutterunternehmen und sämtliche Tochterunternehmen dieses Mutterunternehmens.

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2015

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Endo-Flex-GmbH, Voerde, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2015 bis 31. Dezember 2015 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der Geschäftsführung der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung gemäß § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der Geschäftsführung sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss der Endo-Flex-GmbH, Voerde, den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.