DWRE Alpha GmbH

Kristensen Real Estate Alpha GmbH

Berlin

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010

BILANZ zum 31.12.2010

AKTIVA

Anhang für das Geschäftsjahr vom 01. Januar bis 31. Dezember 2010

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2010 der Kristensen Real Estate Alpha GmbH, Berlin, wurde auf der Grundlage der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des Handelsgesetzbuches für kleine Kapitalgesellschaften sowie der relevanten Vorschriften des GmbH-Gesetzes erstellt. Außerdem waren die Vorschriften der Formblattverordnung für Wohnungsunternehmen zu beachten.

Das am 29. Mai 2009 in Kraft getretene Gesetz zur Modernisierung des Bilanzrechts (im nachfolgenden "BilMoG"), ist in Bezug auf Ansatz- und Bewertungsvorschriften erstmals auf den Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2010 der Gesellschaft anzuwenden (Art. 66 Abs. 3 Satz 1 EGHGB). Von der Möglichkeit einer vorzeitigen Anwendung (Art. 66 Abs 3 Satz 6 EGHGB) wurde kein Gebrauch gemacht.

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag die Größenmerkmale einer kleinen Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 1 HGB auf.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB gewählt.

Das Geschäftsjahr ist das Kalenderjahr.

Die Einführung des BiIMoG kann in der sogenannten BilMoG- Eröffnungsbilanz zum 01. Januar 2010 zu Bewertungs- und Ausweisänderungen von Bilanzposten des Vorjahres führen. Eine Anpassung der Vorjahreszahlen im Rahmen der erstmaligen Anwendung ist nach Art. 67 Abs. 8 Satz 2 EGHGB unterblieben. Änderungen an der Anwendung der neuen Vorschriften sind nicht eingetreten.

Zwischen der Berichtsgesellschaft und der Kristensen Germany Holding GmbH (Muttergesellschaft) besteht ein notariell beurkundeter Beherrschungsvertrag vom 11.09.2006. Gemäß § 2 dieses Vertrages sind Fehlbeträge der Kristensen Real Estate Alpha GmbH von der Kristensen Germany Holding GmbH auszugleichen, soweit sie nicht durch andere Rücklagen ausgeglichen werden können. Dieser Beherrschungsvertrag wurde mit Eintragung in das Handelsregister am 19. September 2006 wirksam. Zu den Auswirkungen im Einzelnen vgl. die Erläuterungen zu III.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Im Einzelnen wurden folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet.

Das Anlagevermögen wird mit den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die unfertigen Leistungen beinhalten weiterbelastbare Betriebskosten. Diese sind zu Anschaffungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zum Nennwert unter Beachtung des Niederstwertprinzips bilanziert.

Flüssige Mittel werden mit dem Nennbetrag angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken sowie alle ungewissen Verpflichtungen. Sämtliche Rückstellungen sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt.

Die bilanzierten Verbindlichkeiten werden mit dem Rückzahlungsbetrag bilanziert.

Geschäftsvorfälle in fremder Währung (DKK) werden zum Zeitpunkt der Erstverbuchung zum konzerninternen Umrechnungskurs von DKK 7,45 je EUR umgerechnet. Bilanzposten werden zum Stichtag wie folgt bewertet:

Kurzfristige Fremdwährungsforderungen (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) sowie liquide Mittel oder kurzfristige Vermögensgegenstände in Fremdwährungen sowie kurzfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten (Restlaufzeit von einem Jahr oder weniger) werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Aus Vereinfachungsgründen wird hier der konzerninterne Umrechnungskurs verwendet.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten enthält vor dem Abschlussstichtag erhaltenen Zahlungen die Erträge für einen bestimmten Zeitraum nach dem Bilanzstichtag betreffen.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist im Anlagespiegel dargestellt (Anlage 1 zum Anhang).

Eigenkapital

Aufgrund der in Abschnitt L beschriebenen Verlustausgleichsverpflichtung von der Kristensen Germany Holding GmbH (Muttergesellschaft) in Höhe von T€ 165 (VJ T€ 161) wird der gesamte Fehlbetrag der Gesellschaft in Höhe von T€ 165 neutralisiert und führt im Ergebnis zu einem Bilanzgewinn von EUR 0,00 im Geschäftsjahr.

Dadurch wird zum Bilanzstichtag ein Eigenkapital von unveränderten EUR 25.000,00 ausgewiesen.

Verbindlichkeiten

Bei den Verbindlichkeiten aus Vermietung in Höhe von T€ 42 (VJ T€ 44) werden die Vorauszahlungen der Mieter für Betriebskosten und Heizkosten ausgewiesen.

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von T€ 2.999 (VJ T€ 4.218) handelt es sich hauptsächlich um ein langfristiges verzinsliches Darlehen in Höhe von T€ 2.994 von der Kristensen Germany Holding GmbH (Muttergesellschaft) zur Finanzierung des Erwerbs der von der Gesellschaft gehaltenen Immobilien.

Alle übrigen vorstehend nicht beschriebenen Verbindlichkeiten sind kurzfristig.

Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen

Im Zuge der von der Muttergesellschaft, der Kristensen Germany Holding GmbH, aufgenommenen Finanzierung bestehen Pfandrechte der finanzierenden Kreditinstitute an den Anteilen an der Kristensen Real Estate Alpha GmbH sowie an den Guthaben der Gesellschaft bei Kreditinstituten.

IV. Sonstige Angaben

Gesellschafter

Zum 31. Dezember 2010 wurden die Anteile an der Gesellschaft wie folgt gehalten:

Im abgelaufenen Geschäftsjahr war folgende Person zum Geschäftsführer bestellt:

Der Geschäftsführer hat für seine Tätigkeit im Dienst der Gesellschaft keine Vergütung erhalten.

Mit Wirkung zum 17.05.2011 wurde Herr Jesper Korsbæk Jensen als Geschäftsführer abberufen.

Mit Datum vom 17.05.2011 wurde Herr Michael Schmidt als Geschäftsführer bestellt. Er ist von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Mitarbeiter

Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2010 kein eigenes Personal.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt vor, das Jahresergebnis 2010 auf neue Rechnung vorzutragen.