WAZ Finanzierungs-GmbHLiquidiert

WAZ Finanzierungs-GmbH

Essen

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2011

Bilanz zum 31. Dezember 2011

Aktiva

Anhang für das Geschäftsjahr 2011

1. Aufstellung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss ist nach den Vorschriften der §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG und des Gesellschaftsvertrages erstellt. Die Gesellschaft hat die größenabhängige Erleichterung des § 266 Abs. 1 Satz 3 und der §§ 274a und 288 Abs. 1 HGB in Anspruch genommen und eine verkürzte Bilanz aufgestellt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Die Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze wurden gegenüber dem Vorjahr beibehalten. Die Finanzanlagen sind zum Nominalwert angesetzt.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit dem Nominalwert bzw. mit dem am Bilanzstichtag niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt.

Die Fremdwährungsbewertung bei Kassenbestand, Bundesbankguthaben, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks erfolgte zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag. Guthaben in Euro werden zum Nennwert angesetzt.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag passiviert worden.

Soweit Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB gebildet werden, kommen folgende Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze zur Anwendung: Ökonomische Sicherungsbeziehungen werden durch die Bildung von Bewertungseinheiten bilanziell nachvollzogen. In den Fällen, in denen sowohl die "Einfrierungsmethode", bei der die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko nicht bilanziert werden, als auch die "Durchbuchungsmethode", wonach die sich ausgleichenden Wertänderungen aus dem abgesicherten Risiko sowohl des Grundgeschäfts als auch des Sicherungsinstruments bilanziert werden, angewandt werden können, wird die Einfrierungsmethode angewandt. Die sich ausgleichenden positiven und negativen Wertänderungen werden ohne Berührung der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Erläuterungen zur Bilanz

3. Finanzanlagen

Die Finanzanlagen enthalten Ausleihungen an verbundene Unternehmen in Höhe von € 100.800.000,00 (i.V. T€ 340.800,0).

4. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Der Posten Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände enthält Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von € 777.448.488,62 (i.V. T€ 512.388,7). Darin enthalten sind Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von € 591.178.588,98 (i.V. T€ 399.040,0).

5. Verbindlichkeiten

Der Posten Verbindlichkeiten enthält Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von € 332.086.454,17 (i.V. T€ 272.508,4). Darin enthalten sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von € 10.618.002,45 (i.V. T€ 0,0).

Die Verbindlichkeiten mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr und weniger als 5 Jahren belaufen sich auf € 39.375.000,00 (i.V. T€ 171.875,0) und die mit einer Restlaufzeit von mehr als 5 Jahren betragen € 0,00 (i.V. T€ 0,0)

6. Derivative Finanzinstrumente

Angaben zu Finanzinstrumenten (nicht zum beizulegenden Zeitwert bilanziert):

Zur Absicherung von Zinsrisiken aus Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden im Berichtsjahr Zinsderivate in Form von Forward Swaps eingesetzt. Der Zeitwert wurde nach anerkannten mathematischen Verfahren durch die emittierenden Banken anhand von Marktdaten zum Bilanzstichtag ermittelt. Zum Stichtag weißt der Zinsswap einen negativen Marktwert aus. Unter Beachtung des Vorsichtsgrundsatzes wurde eine anteilige Rückstellung in Höhe des ineffektiven, nicht abgesicherten Risikos gebildet.

7. Bewertungseinheiten

Folgende Bewertungseinheiten wurden gebildet:

Mit Auslaufen der Zinsbindungsfrist zum 30. Dezember 2012 wurden für die künftig erwarteten Zinsvereinbarungen innerhalb der Darlehensverträge Zinsswaps in Höhe von 50,0 Mio. € abgeschlossen. Aufgrund von vorfällig geleisteten Tilgungen in 2011 in Höhe von 20,0 Mio. €, wird nur der restliche Darlehensbetrag in Höhe von 30,0 Mio. € und davon anteilig für den Zeitraum 31.12.2012 bis 30.12.2014 der effektive Teil in Höhe von 20,0 Mio. € als Bewertungseinheit mit dem entsprechenden Swapgeschäft ausgewiesen. Der verbleibende Betrag in Höhe von 30,0 Mio. € wird nach allgemeinen Grundsätzen bilanziert.

Bis zum Abschlussstichtag haben sich die gegenläufigen Wertänderungen aus Grund- und Sicherungsgeschäft vollständig ausgeglichen. Zur Messung der Effektivität der Sicherungsbeziehung wird die "Critical-Terms-Match-Methode" verwendet. Hierbei werden wichtige Daten des Grundgeschäftes und des Sicherungsinstrumentes auf Übereinstimmung überprüft. Die Höhe des abgesicherten Risikos, bei Änderung des Zinssatzes innerhalb der Laufzeit der Kreditverbindlichkeiten um einen Prozentpunkt, beträgt 150 T€.

8. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt zum 31. Dezember 2011 € 12.782.500,00.

Sonstige Angaben

9. Zusammensetzung der Organe

Die Geschäftsführung wurde im Geschäftsjahr 2011 wahrgenommen durch:

10. Konzernabschluss

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der WESTDEUTSCHE ALLGEMEINE Zeitungsverlagsgesellschaft E. Brost & J. Funke GmbH u. Co. KG (HRA 4052, Amtsgericht Essen) einbezogen, der beim elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht wird.

Der Jahresabschluss wurde festgestellt am 31. August 2012.