Tom Tailor Retail GmbH

TOM TAILOR RETAIL GMBH

HAMBURG

Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007

LAGEBERICHT FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2007

TOM TAILOR RETAIL GMBH, HAMBURG

1. Wirtschaftliche Rahmenbedingungen und Branchenentwicklung

Die deutsche Wirtschaft ist in 2007 um 2,5 % gewachsen (Vorjahr: 2,5 %) (Statistisches Bundesamt). Der Anstieg des realen Bruttoinlandsprodukts wurde sowohl vom Ausland als auch vom Inland getragen. Im Vergleich zum Vorjahr wuchsen 2007 die Exporte um 8,3 %. Die Binnennachfrage war bestimmt durch die positive Investitionsgüternachfrage.

Der private Konsum verzeichnete im Jahresverlauf 2007 einen Rückgang in Höhe von -0,3 % (Vorjahr: +0,6 %) und konnte nicht zum insgesamt positiven Wachstum beitragen.

Der Textileinzelhandel wird das Jahr 2007 voraussichtlich mit einem leichten positiven Anstieg von 1,0 % abschließen. Entgegen dem allgemeinen Rückgang des Konsums in Deutschland war die Stimmung speziell im Herbst so gut wie lange nicht. Bedingt durch Preisanstiege speziell in den Bereichen Energie und Nahrungsmittel und der damit einhergehenden Inflationsängste war die positive Konsumneigung gegen Jahresende und speziell im Weihnachtsgeschäft jedoch nahezu verschwunden, so dass nur noch mit einem Gesamtjahreswachstum von 1,0 % zu rechnen ist. (vgl. Textil Wirtschaft (TW), Nr. 52, S. 56).

Der verbliebene Umsatzanstieg von 1,0 % wurde insbesondere durch die jüngeren Konsumenten getragen, wogegen speziell die Käuferschicht über 50 Jahre bewusst weniger Geld für Bekleidung ausgegeben hat (vgl. TW, Nr. 52, S. 56).

2. Gesellschaftsrechtliches Umfeld und wirtschaftliche Entwicklung

Die Tom Tailor Retail GmbH bildet als 100 %ige Tochtergesellschaft der Tom Tailor GmbH, Hamburg, das eigene inländische Retail-Geschäft ab. Bis auf Lizenzware, die direkt vom Lizenznehmer bezogen wird, bezieht die Tom Tailor Retail GmbH die komplette Ware ausschließlich von ihrer Muttergesellschaft.

Verschmelzung

Mit Wirkung zum 01.01.2007 ist die Tom Tailor Outlet GmbH, Hamburg, auf die Tom Tailor Retail GmbH, Hamburg, verschmolzen worden.

Durch diese Maßnahme ist das bisherige inländische Factory-Outlet-Geschäft der Tom Tailor-Gruppe mit dem Retail-Geschäft in einer Gesellschaft gebündelt worden. Hierdurch konnte insbesondere der administrative Aufwand durch schlankere Strukturen reduziert werden. Des Weiteren ist der Warenfluss optimiert worden, was einen noch schnelleren Abverkauf von Artikeln gewährleistet.

Zur besseren Vergleichbarkeit wird in diesem Lagebericht die Verschmelzung schon für das Vorjahr 2006 angenommen, um so wirtschaftlich sinnvolle Vergleichszahlen heranziehen zu können.

Einführung neuer Produktlinien

Neben den bereits am Markt etablierten Produktlinien

sind seit August 2007 die neuen Produktlinien

erhältlich. Hierdurch wurde die bisher bestehende Lücke bei den Endverbrauchern in der Zielgruppe zwischen 16 und 25 Jahren geschlossen.

Parallel zu den Kollektionen wurde ein neues Tom Tailor Storekonzept für alle Produktlinien eingeführt. Dieses Storekonzept bezogen auf die DENIM-Produktlinien stellt einen entscheidenden Unique Selling Point gegenüber den Wettbewerbern dar. Ferner wird durch das neue Storekonzept die industrielle Loftatmosphäre des Hamburger Hafens am Beispiel der Speicherstadt, dem Ort der Gründung von TOM TAILOR im Jahre 1962, vermittelt. Dieses gibt die "Heritage" von TOM TAILOR wider.

Retail Stores

Das Retail-Geschäft ist in 2007 um 8 Stores auf derzeit 18 Monolabel-Stores gewachsen. Darunter sind die Flagship-Stores in Hamburg und in Düsseldorf.

In den letzten 4 Jahren hat sich die Anzahl der Stores wie folgt entwickelt:

Retail Stores 9 10 10 18

Outlet Stores

Die Anzahl der Outlet-Stores hat sich in 2007 um einen auf derzeit 5 Stores erhöht. Es sind 2 neue Outlets in aussichtsreichen Lagen eröffnet worden. Dem gegenüber steht die Schließung eines nicht wirtschaftlichen Outlet-Stores.

In den letzten 4 Jahren hat sich die Anzahl der Stores wie folgt entwickelt:

Outlet Stores

Die Anzahl der Outlet-Stores hat sich in 2007 um einen auf derzeit 5 Stores erhöht. Es sind 2 neue Outlets in aussichtsreichen Lagen eröffnet worden. Dem gegenüber steht die Schließung eines nicht wirtschaftlichen Outlet-Stores.

In den letzten 4 Jahren hat sich die Anzahl der Stores wie folgt entwickelt:

E-Commerce

Der zum 01. Dezember 2006 eingeführte TOM TAILOR eigene E-Shop hat sich im Geschäftsjahr 2007 besser als die eigenen Erwartungen entwickelt. Über diesen als weiteren Distributionsweg eingeführten Store kann im Gegensatz zu anderen Anbietern ein Großteil des gesamten Sortiments von TOM TAILOR-Produkten bezogen werden. Der E-Shop bietet eine Ausweitung des Umsatzpotentials sowie ein weiteres Marketinginstrument. Für 2008 ist geplant, den E-Shop nach Österreich zu erweitern.

Der E-Shop wird hinsichtlich Distribution (Logistik und Marketing) über einen Dienstleister abgewickelt, so dass eine Bindung der eigenen Ressourcen überschaubar bleibt.

Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt waren in der Tom Tailor Retail GmbH 140 Mitarbeiter (in Köpfen) und 97 Aushilfen beschäftigt. Der Anstieg gegenüber dem Vorjahr (87 Mitarbeiter und 36 Aushilfen) ist im Wesentlichen auf die Expansion der Stores im Berichtsjahr zurückzuführen.

3. Ertragslage

Im Geschäftsjahr 2007 konnten die Umsatzerlöse um EUR 11,1 Mio. auf EUR 24,4 Mio. gesteigert werden. Dieses entspricht einer Umsatzsteigerung von ca. 83,0 %. Ursächlich für diese Entwicklung ist neben der zunehmenden Etablierung der Marke TOM TAILOR, die gute Entwicklung der Standorte (flächenbereinigt), die neu eröffneten Stores und die Umsatzentwicklung im E-Shop.

Die Wareneinsatzquote hat sich in 2007 gegenüber dem Vorjahr von 42,2 % um 2,1 % auf 44,3 % verschlechtert, was im Wesentlichen auf höhere Abschriften am Point-Of-Sale zurückzuführen ist.

Aufgrund der Eröffnung neuer Stores und der Etablierung des E-Shops sind die Personalaufwendungen um EUR 1,3 Mio. auf EUR 4,0 Mio. gestiegen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um EUR 3,5 Mio. (+48,6 %) auf EUR 10,6 Mio. angestiegen. Ursächlich sind hierfür im Wesentlichen der Anstieg bei den Mietaufwendungen (+EUR 1,1 Mio.) sowie Aufwendungen für Dienstleister des E-Shops (+EUR 1,3 Mio.).

Unter Berücksichtigung der übrigen Aufwendungen und Erträge hat sich das Jahresergebnis um EUR 1,0 Mio. auf ./. EUR 1,4 Mio. verbessert. Das insgesamt noch negative Ergebnis ist trotz des Anstiegs der Umsatzerlöse und der Verbesserung in Teilen der Kostenstruktur im Wesentlichen auf die hohen miet- und leasingbedingten Standortkosten insbesondere der bestehenden Stores zurückzuführen.

Aufgrund des abgeschlossenen Ergebnisabführungsvertrags wird der entstandene Verlust von der Muttergesellschaft übernommen.

4. Finanzlage

Die Finanzierung der Tom Tailor Retail GmbH erfolgt im Wesentlichen über die Muttergesellschaft. Nach einem negativen Brutto-Cash-Flow (Jahresergebnis zuzüglich Abschreibungen) von ca. EUR 2,0 Mio. in 2006 ergibt sich in 2007 eine Verbesserung des Brutto-Cash-Flows um EUR 1,1 Mio. Insgesamt ist der Brutto-Cash-Flow in 2007 in Höhe von ca. EUR 0,9 Mio. noch negativ.

5. Vermögenslage

Das Anlagevermögen der Tom Tailor Retail GmbH in Höhe von EUR 2,6 Mio. wird bestimmt durch die Einrichtungen (EUR 2,3 Mio.) der 23 Stores. In 2007 wurden zusätzliche Investitionen in die Einrichtung in Höhe von EUR 2,2 Mio. getätigt. Ursächlich hierfür ist die Eröffnung von 10 neuen Stores in 2007.

Hauptbestandteil der Bilanz ist das Vorratsvermögen mit EUR 5,5 Mio. (Vorjahr: EUR 2,1 Mio.). Dieses entspricht 45,4 % der Bilanzsumme. Hauptgrund des Anstiegs sind die zusätzlichen Bestände in den 2007 neu eröffneten Stores und der für den E-Shop gehaltene Lagerbestand i.H.v. EUR 0,7 Mio. (Vorjahr: EUR 0,2 Mio.). Die Vorratsvorhaltung im E-Shop ist erforderlich, um der hohen Nachfrage gerecht werden zu können und eine permanente Lieferbereitschaft sicher zu stellen.

Neben dem Anstieg des Vorratsvermögens sind die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um EUR 2,2 Mio. auf EUR 2,3 Mio. angestiegen. Bedingt ist dieser Anstieg durch die erhöhte Abrechnung in den Stores über EC-Karten sowie zum wesentlichen Teil aus den längeren Zahlungszielen im E-Shop.

Die Passiva wird bestimmt durch die Verbindlichkeiten im Verbundbereich in Höhe von EUR 9,0 Mio. (Vorjahr: EUR 2,9 Mio.) sowie den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von EUR 2,1 Mio. (Vorjahr: EUR 0,3 Mio.). Der Anstieg bei den Verbundverbindlichkeiten resultiert aus dem noch negativen Cash-Flow der Gesellschaft sowie der gleichzeitigen Expansionsstrategie. Beides führt zu einem entsprechenden Finanzierungsbedarf über die Muttergesellschaft. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind aufgrund von Zahlungsverschiebungen neuer Storeeinrichtungen um den Bilanzstichtag angestiegen.

Die Tom Tailor Retail GmbH weist ein Eigenkapital i.H.v. TEUR 245 auf. Verschmelzungsbedingt wurde eine Kapitalrücklage in Höhe von TEUR 225 gebildet sowie eine Erhöhung des gezeichneten Kapitals auf TEUR 52 vorgenommen.

6. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres 2007 erfolgt sind, sind nicht eingetreten.

7. Risikobericht

Die Tom Tailor Retail GmbH ist aufgrund ihrer nationalen Ausrichtung sowie der fast ausschließlichen Belieferung durch die Tom Tailor GmbH keinen Währungsrisiken und unmittelbaren Lieferantenrisiken ausgesetzt. Aufgrund der vorherrschenden Zahlungsweise in den Stores ist das Forderungsrisiko auf ein Minimum beschränkt. Das sich ergebene Forderungsrisiko im E-Shop wird neben einem effizienten Debitorenmanagement über einen externen Dienstleister durch ausreichende Wertberichtigungen berücksichtigt.

Aufgrund der aktuell noch defizitären Lage besteht eine Abhängigkeit von dem Mutterunternehmen, so dass die Risiken, denen die weltweit agierende Muttergesellschaft ausgesetzt ist, mittelbar Auswirkungen auf die Tom Tailor Retail GmbH haben können.

Es ist daher notwendig, das bisher vorhandene interne Risikomanagement auf der gesamten Ebene der Tom Tailor-Gruppe weiter auszubauen und zu verbessern, um Risiken frühzeitig zu erkennen und rechtzeitig begegnen zu können.

Das im Vorratsbereich bestehende Risiko aufgrund Verwertbarkeit und Alterung wird durch das insgesamt vorhandene Vertriebssystem in der Tom Tailor-Gruppe minimiert. Der Abverkauf von nicht mehr aktueller Ware erfolgt zu Großteilen über die TOM TAI-LOR eigenen Factory-Outlet-Stores, so dass in der Tom Tailor Retail GmbH keine Altware vorhanden ist.

Weitere zum Bilanzstichtag vorhandene Risiken wurden durch eine ausreichende Bildung von Rückstellungen berücksichtigt.

Versicherungsschutz besteht analog den Vorjahren für die üblichen und absicherungsrelevanten Bereiche.

Zum Bilanzstichtag waren keine wesentlichen Risiken, die die Fortführung des Unternehmens bedrohen können, abzusehen.

8. Prognosebericht

Der Bundesverband der Deutschen Industrie (BDI) sieht für 2008 ein Wachstum von bis zu 2,0 % des Bruttoinlandsproduktes. Gleichzeitig betont der BDI jedoch, dass es sich um ein äußerst ehrgeiziges Ziel handelt, da eine Reihe von Unwägbarkeiten diese Entwicklung beeinflussen können. Dieses betrifft insbesondere die Entwicklung und die daraus resultierenden Auswirkungen in den USA. Es bleibt abzuwarten, welche Folgen aus der immer noch nicht ausgestandenen Subprime-Krise, den Rezessionsängsten in den USA sowie der Entwicklung auf den Rohstoffmärkten resultieren.

Entscheidend für das Wachstum in Deutschland bleibt das Vorankommen der Binnenkraft. Der private Konsum bildet nach Meinung des BDI die Achillesferse der wirtschaftlichen Entwicklung in Deutschland. Trotz insgesamt positiver Einschätzung bleiben Inflationsängste aufgrund der Öl- und Nahrungsmittelpreisentwicklung sowie vermehrter Meldungen über weltwirtschaftliche Risiken, die die Konsumneigung beeinträchtigen können.

Der Textileinzelhandel geht optimistisch in das Jahr 2008. Aufgrund der Zahlen der Gesellschaft für Konsumforschung (GfK), Nürnberg, steigt das durchschnittlich zur Verfü­gung stehende Jahreseinkommen um 3,8 % wogegen von einer Inflationsrate von maximal 2,0 % ausgegangen wird. Hinzu kommt die sinkende Arbeitslosigkeit, die in der Vergangenheit eine Steigerung des Konsums verhindert hat. Insgesamt geht der Textileinzelhandel von einem durchschnittlichen Umsatzwachstum von 2,0 % für das Jahr 2008 aus (vgl. TW, Nr. 1, S. 24).

Zu Jahresbeginn konnte die Tom Tailor Retail GmbH im Januar 2008 ihre Umsätze im Vergleich zum Vorjahresmonat um EUR 1,2 Mio. auf EUR 2,5 Mio. steigern. Neben dem Anteil der neuen Stores (EUR 0,7 Mio.) stiegen auch die flächenbereinigten Umsätze der bestehenden Stores. Positiv wirkte sich auch der E-Shop aus. Dieser trug mit EUR 0,3 Mio. zum Anstieg gegenüber dem Vorjahresmonat bei.

Insgesamt geht die Geschäftsführung für das Geschäftsjahr 2008 von weiter steigenden Umsätzen aus. Diese Erwartung wird getragen durch die geplante Eröffnung 20 weiteren Stores in Deutschland und die Umsatzentwicklung im E-Shop. Zudem ist die Ausweitung des E-Shop Geschäfts in Österreich geplant. Hinzu kommt die weitere Etablierung der seit 2007 erhältlichen neuen Produktlinien TOM TAILOR DENIM MALE und TOM TAILOR DENIM FEMALE.

Neben den geplanten Maßnahmen zur Umsatzausweitung steht in 2008 die weitere neue Gestaltung der Stores im Vordergrund. Auch das bereits in 2007 neu implementierte Warenwirtschaftssystem wird im kommenden Jahr eine bessere Kontrolle der Abverkäufe ermöglichen sowie die rechtzeitige Nachlieferung von Waren sicherstellen.

Auch im kommenden Geschäftsjahr wird die gesamte Tom Tailor-Gruppe ihre Kompetenz als Anbieter von modischen Markenprodukten bei einem ausgezeichneten Preis-Leistungsverhältnis durch die eingeleiteten Maßnahmen unter Beweis stellen. Die flexible Reaktion auf kurzfristige Markttrends gehört ebenfalls zu den Kernkompetenzen von TOM TAILOR, wie auch die ständige Verbesserung der Qualität und Termineinhaltung.

Die aufgezeigten Maßnahmen und die bisher erzielten Erfolge lassen die Geschäftsführung mit Optimismus auf das Jahr 2008 blicken. Gleichwohl ist man sich der Herausforderung bewusst, die derzeitige Position nicht nur auszubauen, sondern in einem sich verstärkendem Wettbewerb auch in Zukunft erfolgreich zu agieren.

BILANZEN ZUM 31. DEZEMBER 2007 UND 31. DEZEMBER 2006

TOM TAILOR RETAIL GMBH, HAMBURG

AKTIVA

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNGEN FÜR DIE GESCHÄFTSJAHRE 2007 UND 2006

TOM TAILOR RETAIL GMBH, HAMBURG

ANHANG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2007

TOM TAILOR RETAIL GMBH, HAMBURG

1. Allgemeine Angaben

Die Tom Tailor Outlet GmbH ist zum 1. Januar 2007 mit den folgenden Vermögenswerten und Schulden auf die Tom Tailor Retail GmbH verschmolzen worden:

2. Angewandte Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für Aufwendungen für die Erweiterung des Geschäftsbetriebs wurde von dem Wahlrecht nach § 269 HGB Gebrauch gemacht und eine Bilanzierungshilfe aktiviert. Der Posten wird gemäß § 282 HGB in den folgenden Geschäftsjahren zu 25 % durch Abschreibungen getilgt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt.

Abschreibungen werden linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer vorgenommen. Geringwertige Gegenstände des Anlagevermögens i. S. d. § 6 Abs. 2 EStG werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Im Rahmen der Verschmelzung der Tom Tailor Outlet GmbH mit der Tom Tailor Retail GmbH wurden stille Reserven zum 1. Januar 2007 in Höhe von TEUR 225 aufgedeckt. Die stillen Reserven wurden dem Geschäfts- oder Firmenwert zugeordnet und werden linear über 15 Jahre abgeschrieben (TEUR 15 p.a.).

Die Bewertung der Waren erfolgt zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten oder niedrigeren Zeitwerten, wobei für Lager- und Verwertungsrisiken Abschläge in angemessenem Umfang vorgenommen wurden.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten angesetzt.

Alle erkennbaren Einzelrisiken werden bei der Bewertung berücksichtigt. Dem allgemeinen Kreditrisiko wird durch eine Pauschalwertberichtigung auf Forderungen Rechnung getragen.

Die sonstigen Rückstellungen sind mit dem Betrag ausgewiesen, der unter Beachtung des Vorsichtsprinzips bei vernünftiger kaufmännischer Beurteilung anzusetzen ist. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten.

Die Verbindlichkeiten werden zum Rückzahlungsbetrag bilanziert.

3. Erläuterungen zur Bilanz

3.1. Entwicklung der Aufwendungen für die Erweiterung des Geschäftsbetriebes und des Anlagevermögens

3.2. Aufwendungen für die Erweiterung des Geschäftsbetriebes

Ausgewiesen werden Aufwendungen für die Erweiterung des Geschäftsbetriebs in Höhe von TEUR 168 (Vorjahr: TEUR 190). Hierbei handelt es sich um die Aufwendungen, die vor der Eröffnung neuer Stores entstanden sind, insbesondere durch Miete, Eröffnungswerbung und Personalaufwand. Der Posten wird durch planmäßige Abschreibungen gemäß § 282 HGB vermindert.

3.3. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen

In den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen werden Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von TEUR 5.147 (Vorjahr: TEUR 1.193) ausgewiesen.

3.4. Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben - wie im Vorjahr - eine Restlaufzeit von weniger als einem Jahr.

3.5. Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Personalkosten (EUR 0,4 Mio.) und Retouren (EUR 0,2 Mio.).

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Im Geschäftsjahr 2007 waren keine wesentlichen periodenfremden Erträge oder Aufwendungen vorhanden.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Auflösung des Sonderpostens mit Rücklageanteil in Höhe von TEUR 33 (Vorjahr: TEUR 33) enthalten.

5. Sonstige Angaben

5.1. Geschäftsführer

- Herr Dieter Holzer, Kaufmann, Hamburg

Der Geschäftsführer erhält von der Gesellschaft keine Vergütungen.

5.2. Personal

Die Gesellschaft beschäftigte durchschnittlich 140 Mitarbeiter und 97 Aushilfen.

5.3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen Verpflichtungen aus Miet-und Leasingverträgen in Höhe von gesamt rd. EUR 64,8 Mio. (bis 1 Jahr: EUR 7,3 Mio.).

5.4. Konzernabschluss

Die Gesellschaft wird in den Konzernabschluss der TOM TAILOR Holding AG, Hamburg, zum 31. Dezember 2007 einbezogen. Der Konzernabschluss ist in Hamburg, Garstedter Weg 14, erhältlich.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS

Zu dem als Anlagen I bis III beigefügten Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007 sowie zum Lagebericht für das Geschäftsjahr 2007 (Anlage IV) erteilen wir folgenden uneingeschränkten Bestätigungsvermerk:

Wir haben den Jahresabschluss -bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der TOM TAILOR RETAIL GMBH, HAMBURG, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2007 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Bei Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses und/oder des Lageberichtes in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; wir weisen insbesondere auf § 328 HGB hin.