Amfileon AG

Amfileon AG

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Lagebericht 2023

A. Grundlagen und Geschäftsmodell der Gesellschaft

Die Amfileon AG mit Sitz in München ist eine unabhängige Vermögensverwaltungsgesellschaft.

Die Amfileon AG bietet ausschließlich Finanzportfolioverwaltung für institutionelle Anleger an.

Im Fokus steht die Umsetzung quantitativer Anlagestrategien.

B. Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und kapitalmarktbezogene Rahmenbedingungen

1.1. Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Geopolitische Unsicherheiten und die Folgen der Pandemie prägten das Wirtschaftsgeschehen im Jahr 2023. Der Krieg in der Ukraine, die angespannte Situation zwischen den USA und China sowie anhaltende Konflikte im Nahen Osten sorgten für Unwägbarkeiten an den Märkten und beeinflussten Konjunktur, Inflation und Zinsen.

Die deutsche Wirtschaft startete schwach ins Jahr. Das Bruttoinlandsprodukt (BIP) schrumpfte im vierten Quartal 2023 im Vergleich zum Vorjahr um 0,3%. Der Ifo Geschäftsklima Index, ein Stimmungsbarometer der deutschen Wirtschaft, sank im Januar von 86,3 auf 85,2 Punkte.

Lichtblicke am Horizont:

Herausforderungen bleiben:

Fazit:

Das Jahr 2023 war ein wirtschaftliches Jahr voller Herausforderungen. Die deutsche Wirtschaft hat sich jedoch als robust erwiesen und der Arbeitsmarkt zeigt sich weiterhin stark. Für das Jahr 2024 ist ein vorsichtiger Optimismus angebracht, wobei die geopolitischen Risiken und die Entwicklung der Inflation weiterhin genau beobachtet werden müssen.

1.2. Kapitalmarktentwicklung

Börsenjahr 2023: Gewinne trotz geopolitischer Unsicherheiten

Anleger atmen auf: Die internationalen Börsen haben das Jahr 2023 mit deutlichen Gewinnen abgeschlossen. Das vierte Quartal war geprägt von Hoffnungen auf ein Nachlassen des Inflationsdrucks und sinkende Zinsen, die den Märkten Auftrieb gaben.

Europa und USA im Plus: Der Euro-Stoxx und der deutsche DAX legten 2023 jeweils gut 19 bzw. 20% zu. In den USA stiegen der Dow Jones und der S&P-500 um 14% bzw. 24%. Herausragend war die Performance der technologielastigen Nasdaq mit einem Plus von 43%.

Asien gemischt: In Asien fiel das Bild durchwachsen aus. Der japanische Nikkei 225 verzeichnete ein Plus von 28%, während der chinesische CSI-300 um 11% fiel.

Jahresendrallye: Die Aussicht auf sinkende Leitzinsen bescherte den Börsen eine Jahresendrallye, die mehrere Indizes wie den DAX oder Dow Jones auf neue Allzeithochs trieb.

Gründe für die Rallye:

Profiteure des Jahres:

Ausblick 2024:

Fazit: Das Jahr 2023 war an den Börsen trotz geopolitischer Unsicherheiten ein erfolgreiches Jahr. Die Gewinne fielen in den verschiedenen Regionen und Anlageklassen jedoch unterschiedlich aus. Für 2024 wird ein weiterhin volatiles Marktumfeld erwartet, in dem Anleger selektiv vorgehen und auf Diversifikation setzen sollten.

2. Geschäftsverlauf und Geschäftsergebnis

Die Geschäftsmodelle der Amfileon AG basieren wesentlich auf eigens entwickelten quantitativen Anlagestrategien und den damit verbundenen notwendigen Technologien.

Technologisch werden im Wesentlichen eine leistungsfähige Infrastruktur für den Handel und für die Datenanalyse (Research) benötigt. Trotz des Zukaufs von Softwarekomponenten für die Handelsinfrastruktur, waren diesbezüglich signifikante Entwicklungsarbeiten von der Amfileon AG zu leisten.

Ziel der Amfileon AG war es, die Entwicklungsarbeiten aus 2022 zu nutzen, um ab Februar 2023 durch die Auflage des ersten Publikumsfonds erste Umsätze zu erzielen. Dieses Ziel wurde erreicht.

Die Anlagestrategien der Amfileon AG haben jedoch deutliche Kapazitätsbeschränkungen. Die Nachfrage von Investoren lag in 2023 deutlich über diesen Kapazitätsbeschränkungen, damit ist die Geschäftsentwicklung der Amfileon AG weiterhin primär an die Erweiterung der vorhandenen Kapazitäten geknüpft.

Der Jahresfehlbetrag von T€ 531 kommt im Wesentlichen durch Provisionserträge in Höhe von T€ 1.468, sonstige betriebliche Erträge in Höhe von T€ 206, Personalkosten in Höhe von T€ 757 und Verwaltungsaufwendungen in Höhe von T€ 1.394 zu Stande. Wesentliche Posten bei den Verwaltungsaufwendungen sind Wartungskosten für Hard- und Software in Höhe von T€ 240 und Aufwendungen für Lizenzen und Konzessionen in Höhe von T€ 540.

3. Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

3.1. Ertragslage

3.1.2. Ergebnisstruktur

Die Gewinn- und Verlustrechnung der Amfileon AG vom 01. Januar bis 31. Dezember 2023 weist im Vergleich zum Vorjahr folgende Ergebnisstruktur aus:

⁽¹⁾ Inkl. Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung
⁽²⁾ Inkl. sonstige betriebliche Aufwendungen

3.2. Finanzlage

3.2.1. Grundsätze des Finanzmanagements

Das Management des Gesellschaftsvermögens erfolgt nach folgenden Grundsätzen:

Die Steuerung und Überwachung der eigenen Zahlungsfähigkeit erfolgten basierend auf den Zahlen der Finanzbuchhaltung direkt durch die Geschäftsleitung. Ziel ist, sicherzustellen, dass die Gesellschaft ihre Zahlungsverpflichtungen jederzeit erfüllen kann.

Die Liquiditätsreserve kann prinzipiell

umfassen.

Liquidität und Rücklagen, die über die Liquiditätsreserve hinausgehen, können mittel- bis langfristig angelegt werden, um nicht nur einen nominellen, sondern auch einen realen Kapitalerhalt und darüber hinaus einen angemessenen Ertrag zu erzielen.

Folgendes Anlageuniversum ist für die Amfileon AG für Anlagen im Anlagebuch vorgesehen:

Die Gesellschaft strebt eine Kapitalstruktur an, welche ohne Aufnahme von Fremdmitteln rein auf Eigenfinanzierung basiert.

3.2.2. Liquiditätslage

Im Berichtsjahr 2023 war die Liquiditätssituation der Gesellschaft jederzeit geordnet, die Zahlungsfähigkeit war stets gewährleistet. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 stellt sich die Liquiditätssituation der Amfileon AG wie folgt dar:

Um der gesteigerten Nachfrage nach den Anlagestrategien der Amfileon AG gerecht zu werden, sollen die Kapazitäten der Strategien der Amfileon AG im Geschäftsjahr 2024 erweitert werden. Mit diesem Ziel sind erhöhte Investitionen verbunden. Um sicherzustellen, dass zu jedem Zeitpunkt, die regulatorisch erforderlichen liquiden Mittel vorhanden sind, wurde deshalb beschlossen, im ersten Quartal 2024 eine Kapitalerhöhung um T€ 1.000 vorzunehmen.

3.3. Vermögenslage

Das Eigenkapital ist im Vergleich zum Vorjahr um T€ 31 gefallen.

4. Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikationen

Die Gesellschaft finanziert ihren Geschäftsbetrieb sowie ihre Investitionen ausschließlich aus Eigenmitteln.

Ein wichtiger Erfolgsfaktor für die Attraktivität Dienstleistung der Amfileon AG ist die erzielte Performance für die betreuten Vermögen. Zur Entwicklung und Management der relevanten Anlagestrategien, werden seitens der Mitarbeiter sehr spezifische Fähigkeiten und Knowhow benötigt. Qualifiziertes Personal ist damit die wichtigste Ressource der Amfileon AG und wird mit entsprechender Priorität behandelt

Die Amfileon AG wird weiterhin von den Vorständen Dr. Sebastian Helmensdorfer und Dr. Maximilian Schreyer geleitet. Zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2023 beschäftigte die Amfileon AG 9 Mitarbeiter (inklusive Vorstand). Die Mitarbeiter werden regelmäßig geschult, unter anderem auch durch Inanspruchnahme externer Seminardienstleister.

C. Risiko-, Chancen- und Prognosebericht

1. Risikobericht

Bestandteil der Geschäftsorganisation der Gesellschaft sind klare Kompetenzzuordnungen, Organisationsstrukturen und -anweisungen. Die Geschäftsorganisation ist in einem Organisationshandbuch dokumentiert. Dieses beinhaltet die Geschäfts- sowie eine hierzu konsistente Risikostrategie, die Risikoinventur und die Risikotragfähigkeitsberechnung.

Ferner hat die Gesellschaft nach Maßgabe der Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk) zur Überwachung und Steuerung ihrer Risiken ein Risikomanagement- und Risiko Controllingsystem eingerichtet, dessen Ausgestaltung sich nach Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt der Geschäftstätigkeit richtet.

1.1. Risikomanagementsystem

Aufgrund ihrer wesentlichen Bedeutung obliegt die Risikosteuerung und -überwachung dem Vorstand der Gesellschaft. Hierbei wird der Vorstand durch die Funktionen Risikocontrolling, Compliance und Interne Revision unterstützt.

Das Risikomanagementsystem ist darauf ausgerichtet, Risiken rechtzeitig zu identifizieren und gegensteuernde Maßnahmen im Sinne eines aktiven Risikomanagements und -controllings einzuleiten. Die Funktionsfähigkeit und Angemessenheit aller Risikocontrolling- und Risikomanagementaktivitäten werden durch die interne Revision geprüft.

Im Folgenden werden solche Risiken dargestellt, die nicht bereits bilanziell durch Bewertungsmaßnahmen oder den Ansatz von Rückstellungen berücksichtigt wurden.

1.2. Risikoarten

1.2.1. Finanzrisiken

Im Bereich der Finanzrisiken wurden folgende Hauptrisiken identifiziert:

1.2.1.1 Adressenausfallrisiken

Adressenausfallrisiken betreffen bei der Gesellschaft in erster Linie Ausfallrisiken der Forderungen an Kreditinstitute und Kunden. Erstere entstehen im Wesentlichen aus der Anlage überschüssiger Liquidität bei Kreditinstituten und Letztere bei der quartalsweisen Berechnung und Geltendmachung von Honorarforderungen an Kunden. Die Überwachung der Adressenausfallrisiken bei den Honorarforderungen erfolgt mittels Kontrolle der Zahlungseingänge auf den einzelnen Bankkonten.

Aufgrund der vorgesehenen Überwachungstätigkeiten und der regelmäßigen Berichterstattung der Abteilungen Risikocontrolling und Finanzbuchhaltung an den Vorstand der Gesellschaft ist sichergestellt, dass die Geschäftsleitung jederzeit über den Stand der Adressenausfallrisiken informiert ist und bei Bedarf rechtzeitig entsprechende Maßnahmen einleiten könnte.

1.2.1.2. Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko bezeichnet das Risiko, dass ein Unternehmen aufgrund mangelnder Fungibilität nicht in der Lage ist, seinen finanziellen Verpflichtungen bei Fälligkeit nachzukommen. Liquiditätsrisiken sind bei der Gesellschaft aufgrund der laufenden Überwachung nicht zu erwarten.

1.2.1.3. Marktpreisrisiken

Das Marktpreisrisiko bezeichnet mögliche Wertveränderungen der von der Gesellschaft gehaltenen Positionen als Folge der Veränderung von Marktpreisen einzelner Anlagen. Es umfasst das Zinsänderungsrisiko, Aktien- und Wertpapierkursrisiko, sonstige Preisrisiken, sowie das Währungsrisiko.

Die Amfileon hat in 2022 in Anleihen in Höhe von rund T€ 10 investiert. Das Firmenvermögen wird hauptsächlich in Form von Kontoguthaben in Euro gehalten wird. Folglich trägt die Amfileon AG was ihre kurzfristig verfügbare Liquidität betrifft nur geringe Marktpreisrisiken.

Stark rückläufige Kapitalmärkte können jedoch in der Regel zu rückläufigen Assets under Management führen und damit zu rückläufigen Umsatzeinnahmen, die sich negativ auf die finanzielle Situation der Amfileon AG auswirken können.

1.2.2. Operationelle Risiken

Im Bereich der operationellen Risiken wurden folgende Hauptrisiken identifiziert:

1.2.2.1. Fehltrades

Durch steigende Volumina bei den Assets under Management der Amfileon AG wird sich auch das gehandelte Volumina ändern. Das Risiko möglicher Verluste durch die Rückabwicklung eventueller Falschorders gewinnt daher an Bedeutung. Um dieser Entwicklung Rechnung zu tragen, wird verstärkt in die systemseitige Orderabwicklung sowie die personelle Ausstattung investiert.

1.2.2.2. Personalrisiken

Personalfluktuation

Ein erhöhtes Fluktuationsrisiko wird derzeit aufgrund des Betriebsklimas, angemessener Vergütungen, des gesamtwirtschaftlichen Umfeldes, der guten wirtschaftlichen Lage des Unternehmens und ständiger Einbindung von Mitarbeitern in geschäftspolitische Entscheidungen gering eingeschätzt. Im Falle des Ausfalls eines Mitarbeiters existieren Vertretungsregelungen, die den ordnungsgemäßen Geschäftsablauf jederzeit ermöglichen.

Unzureichende Qualifikation

Die Amfileon AG hat den Anspruch, die Mitarbeiter entsprechend ihrer Fähigkeiten und Kenntnisse einzusetzen und zu fördern. Regelmäßige, wertschätzende und verbindliche Gespräche zwischen Mitarbeiter und Personalverantwortlichem sollen dazu beitragen, diesem Anspruch gerecht zu werden.

Die Mitarbeiter werden in regelmäßigen unternehmensinternen Schulungsmaßnahmen weitergebildet, zudem nehmen sie externe Weiterbildungsangebote wahr.

Zuverlässigkeit

Die Zuverlässigkeit neuer Mitarbeiter wird bei Einstellung anhand der mit der Bewerbung eingereichten Unterlagen und intensiver Bewerbungsgespräche überprüft. Ferner sind von jedem Mitarbeiter die Inhalte des Organisationshandbuches anzuerkennen.

Wissenskonzentration bei Einzelpersonen

Ein weiteres Risiko liegt in der Abhängigkeit von einzelnen Mitarbeitern. Der zukünftige Erfolg der Gesellschaft ist nach wie vor stark vom Wissen und der Tätigkeit der Mitarbeiter, insbesondere der Vorstände abhängig. Damit sich das Wissen nicht auf einzelne Mitarbeiter konzentriert, werden unter anderem folgende Maßnahmen ergriffen:

1.2.2.3. Verlust vertraulicher (Kunden-) Informationen

Kunden sind das Kapital eines unabhängigen Vermögensverwalters und die Reputation steht in direktem Zusammenhang mit dem sorgfältigen Umgang der anvertrauten Daten. Der Schutz vertraulicher Informationen ist somit wichtiger Bestandteil der Firmenphilosophie der Amfileon AG.

Um den unbewussten Datenverlust, insbesondere beim externen Versand von Daten, wie z.B. dem regelmäßigen Reporting, zu verhindern, wird ein strenges Vier-Augenprinzip eingehalten.

So ist beispielsweise der Zugriff auf die unterschiedlichen Laufwerke streng auf einer need-to-know Basis durch den jeweiligen Vorgesetzten und die IT geregelt.

Neue Mitarbeiter werden bereits am ersten Arbeitstag über die Vorgaben zur Daten- und IT-Sicherheit informiert.

1.2.2.4. EDV-Risiken

Die IT-Systeme und die zugehörigen IT-Prozesse müssen die Integrität, die Verfügbarkeit, die Authentizität sowie die Vertraulichkeit der Daten sicherstellen. Im Bereich EDV bestehen derzeit folgende Hauptrisiken:

• Ausfall der eingesetzten EDV-Systeme

Zur Minimierung dieses Risikos arbeitet die Amfileon AG mit eigenen Systemen im Rechenzentrum FR2 (Equinix), der Zugang (physisch und über das Internet) ist nach modernsten Standards geschützt. Hier werden mehrmals täglich Datensicherungen durchgeführt und Ersatzserver bereitgehalten, alle produktiven Systeme und Anbindungen sind redundant. Somit ist gewährleistet, dass ortsunabhängig nach Ausfall der in den Büroräumen stehenden EDV in einer Notfall-Lokation außerhalb der ständigen Geschäftsräume weitergearbeitet werden kann.

• Mangelhafte Datensicherheit

Zum Schutz vor Viren, Hackerangriffen u. ä. wurden seitens der IT umfangreiche Maßnahmen getroffen.

1.2.2.5. Kapitalmarktrisiken

Die Gesellschaft verfügt jedoch über einen klar definierten Investmentprozess, der sich diszipliniert an der quantitativen Philosophie der Amfileon AG ausrichtet. Klassische Kapitalmarktrisiken können somit größtenteils ausgeschlossen werden. Des Weiteren dient ein angemessenes Eigenkapital als Risikopuffer, um derartigen Risiken bei Eintritt entgegenwirken zu können.

2. Chancen- und Prognosebericht

Die Amfileon AG erzielt den wesentlichen Teil ihrer Erträge aus kapitalmarktbezogenen Aktivitäten. Die Anlagestrategien der Amfileon AG sollen Investoren Rendite weitgehend unabhängig von den Schwankungen der zu Grunde liegenden Märkte (Aktien, Anleihen, Derivate) ermöglichen, d.h. Ziel sind möglichst gleichmäßige jährliche Renditen.

Neben den Risiken ist sich die Gesellschaft ihrer Chancen bewusst, die sich aus dem Wachstum bestehender Investmentvermögen und der Gewinnung neuer privater und institutioneller Vermögensverwaltungsmandate zur Unterstützung und zum Ausbau einer nachhaltigen Ertragslage ergeben. Wir gehen davon aus, dass die Nachfrage des Marktes nach diesen Strategien im Geschäftsjahr 2024 wegen der volatilen geopolitischen Lage bestehen bleiben wird.

Der Schlüssel zur Entwicklung neuer Anlagestrategien bzw. Erweiterung der bestehenden Kapazitäten ist hochqualifiziertes Personal. Die Amfileon AG plant deshalb kurzfristig, das bestehende Personal zu halten sowie langfristig weiter Personal einzustellen. Die Amfileon sieht sich dabei im Arbeitsmarkt - insbesondere im Hinblick auf Standort und Vergütungsmodell - in einer guten Position.

Die Entwicklung unserer Ertragslage wird mittelbar durch eine positive Wertentwicklung des von uns betreuten Vermögens unterstützt. Anhaltende schwierige Marktbedingungen könnten sich jedoch negativ auf die Ertragslage auswirken. Zusätzliche ungünstige externe Ereignisse könnten diese Entwicklung beschleunigen. Sollten sich infolge von (Kurs-)Verlusten oder aufgrund anderer Faktoren das betreute Kundenvermögen deutlich reduzieren, werden sich auch unsere Einnahmen entsprechend deutlich verringern. Ein solches Risiko könnte sich durch Wegfall eines Kunden seit März 2024 ohne entsprechende Gegenmaßnahmen weiter materialisieren.

Der Vorstand hat deshalb bereits drei Grundszenarien entwickelt und ausgearbeitet, wie er auf diese Situation reagiert und welche weiteren Folgen die jeweiligen Szenarien für die Amfileon AG haben. Hierzu steht der Vorstand mit den bestehenden Aktionären sowie mit interessierten neuen Investoren im direkten Austausch. Bei erheblichem Abweichen von den bestehenden Planungen sind weitergehende Verwerfungen nicht auszuschließen; eine solche negative Entwicklung hält der Vorstand aktuell aber für sehr unwahrscheinlich.

Zuvörderst befindet sich der Vorstand seit Mitte März mit mehreren potentiellen neuen Kunden im Gespräch, um zu erwartende Umsatzrückgänge mit Neugeschäft zu kompensieren. Parallel, ob unterstützend oder alternativ, stehen Kapitalerhöhungsmaßnahmen mit entsprechendem Liquiditätszufluss zur Diskussion:

Szenario 1: Sollten innerhalb des angedachten Zeitraums keine neuen Kunden gefunden werden, wird mit einem Jahresumsatz von T€ 750 sowie sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von T€ 150 geplant. Dem stehen geplante Aufwendungen in Höhe von T€ 2.100 gegenüber. Insoweit werden die Personalkosten aufgrund von Einsparmaßnahmen auf T€ 900 sinken. Die sonstigen Kosten sollen im Vergleich zum Vorjahr auf rund T€ 1.200 gesenkt werden. Die Amfileon AG geht dann für 2024 von einem negativen Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Steuern von rund T€ 1.200 aus, welches durch eine weitere Kapitalerhöhung gedeckt werden soll.

Szenario 2: Wenn die laufenden Gespräche zu einem Neugewinn weiterer Kunden führen, wird mit einem Jahresumsatz von T€ 2.300 sowie sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von T€ 150 geplant. Für diesen Fall liegen die geplanten Aufwendungen bei T€ 2.900. Hierbei werden die Personalkosten auf etwa T€ 1.400 steigen. Die sonstigen Kosten werden im Vergleich zum Vorjahr auf rund T€ 1.500 steigen. Die Amfileon AG geht deshalb für 2024 von einem negativen Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Steuern von rund T€ 450 aus, welches über das bestehende Eigenkapital finanziert werden kann.

Szenario 3: Höchst hilfsweise für den Fall, dass bis 31. Juli 2024 weder neue Kunden gefunden, noch Kapitalerhöhungen im erforderlichen Umfang beschlossen wurden, strebt der Vorstand eine geordnete Liquidation der Gesellschaft an. Hierzu hat der Vorstand Berechnungen vorgenommen sowie einen mit entsprechenden Sparmaßnahmen hinterlegten Plan entwickelt, die Liquidation geordnet und möglichst verlustfrei durchzuführen. Der Vorstand geht aufgrund der derzeitigen Liquiditätssituation, den geplanten Einnahmen sowie den anstehenden und erwarteten Ausgaben davon aus, dass die vorhandene Liquidität zur Abwicklung der Gesellschaft ausreicht.

D. Risikoberichterstattung in Bezug auf die Verwendung von Finanzinstrumenten

Zu den im Unternehmen bestehenden Finanzinstrumenten zählen insbesondere Forderungen an Kreditinstitute und Forderungen an Kunden. Ziel des Finanz- und Risikomanagements ist die Sicherung des Unternehmenserfolgs gegen finanzielle Risiken jeglicher Art. Zur Absicherung gegen das Liquiditätsrisiko wird ein Liquiditätsplan erstellt, der einen Überblick über die Geldaus- und -eingänge vermittelt.

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2023

Amfileon AG

München

AKTIVSEITE

PASSIVSEITE

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG vom 01. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Amfileon AG

Anhang zum 31.12.2023

Amfileon AG

München

I. Allgemeine Angaben

1. Grundsätze zum Jahresabschluss

Die Amfileon AG hat ihren Sitz in München. Sie ist im Handelsregister am Amtsgericht München unter HRB 266880 eingetragen.

Die Amfileon AG ist ein Wertpapierinstitut nach § 2 Abs. 1 Wertpapierinstitutsgesetz (WpIG). Die Gesellschaft hat daher gem. § 340 Abs. 4 HGB i.V.m. § 340a Abs. 1 HGB die für große Kapitalgesellschaften geltenden Vorschriften über die Rechnungslegung anzuwenden.

Der Jahresabschluss wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches erstellt. Die ergänzenden Vorschriften für Kreditinstitute (§§ 340 bis 340o HGB) sowie die Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungs- und Wertpapierinstitute (RechKredV) wurden beachtet.

Die Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung erfolgt entsprechend § 2 RechKredV nach den Formblättern 1 und 2 (Staffelform).

Soweit Wahlrechte bestehen, Angaben entweder in der Bilanz oder im Anhang zu machen, sind diese in den Anhang aufgenommen.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Erstellung des Jahresabschlusses waren die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Grundlagen für die Umrechnung von Fremdwährungsposten in Euro

Der Jahresabschluss enthält auf fremde Währung lautende Sachverhalte, die in Euro umgerechnet wurden.

Forderungen und Verbindlichkeiten in fremder Währung sind mit dem Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag bewertet. Soweit der Kurs am Tage des Geschäftsvorfalles bei Forderungen darunter bzw. bei Verbindlichkeiten darüber lag, ist dieser angesetzt.

Forderungen an Kreditinstitute

Die Forderungen an Kreditinstitute sind täglich fällige Bankguthaben und werden zum Nennwert bewertet. Der Posten enthält ausschließlich nicht verbriefte Forderungen.

Aktien und Andere nicht festverzinsliche Wertpapiere

Die sonstigen Wertpapiere des Finanzanlagevermögens wurden zu Anschaffungskosten angesetzt und bewertet.

Beteiligungen

Beteiligungen wurden zu Anschaffungskosten bewertet.

Bei den Beteiligungen handelt es sich um eine Beteiligung an einer Kapitalgesellschaft.

Sachanlagen

Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und soweit abnutzbar, entsprechend der Nutzungsdauer, die zwischen drei und dreizehn Jahren liegt, um planmäßige Abschreibungen (lineare Methode) vermindert.

Geringwertige Anlagegüter werden nach den steuerlichen Regelungen abgeschrieben. Die Auswirkung auf die Vermögens- und Ertragslage ist von untergeordneter Bedeutung.

Sonstige Vermögensgegenstände

Die sonstigen Vermögensgegenstände werden mit dem Nennwert bewertet.

Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten sind auf der Aktivseite Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und davon andere Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeiträgen angesetzt. Sie sind täglich fällig.

Sonstige Verbindlichkeiten wurden zum Erfüllungsbetrag bewertet.

Rückstellungen

Andere Rückstellungen sind in Höhe des Betrages angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist und entsprechen den zu erwartenden Aufwendungen.

Eigenkapital

Das Eigenkapital wird mit dem Nennwert bewertet.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Die Entwicklung und Gliederung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist aus dem Anlagenspiegel ersichtlich; ebenso die Abschreibungen des Geschäftsjahres.

Das Sachanlagevermögen besteht aus Betriebs- und Geschäftsausstattung in Höhe von 132.877,00 Euro (Vorjahr: 126.667,00 Euro).

Die sonstigen Vermögensgegenstände bestehen im Wesentlichen aus Kautionen (31.680,91 Euro, Vorjahr: 31.680,91 Euro), Steuerforderungen (152.978,55 Euro, Vorjahr: 148.417,00 Euro), im Folgejahr abzugsfähigen Vorsteuern (146,80 Euro, Vorjahr: 146,80 Euro) und sonstigen Vermögensgegenständen (35,01 Euro, Vorjahr: 194,01 Euro).

Die sonstigen Verbindlichkeiten bestehen im Wesentlichen aus Rechnungen, die erst nach dem Abschlussstichtag überwiesen wurden (39.581,63 Euro, Vorjahr: 39.100,00 Euro), Verbindlichkeiten aus erhaltenen Kautionen (48.193,23 Euro, Vorjahr: 63.231,42 Euro), und Verbindlichkeiten aus Steuern und Abgaben (38.731,75 Euro, Vorjahr: 21.363,03Euro).

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschaftern in Höhe von 36.375,05 Euro (Vorjahr: 33.155,05 Euro) enthalten.

In den Verbindlichkeiten sind Verbindlichkeiten mit einer Laufzeit von bis zu fünf Jahren in Höhe von 48.193,23 Euro enthalten. Alle weiteren Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Die Rückstellungen gliedern sich wie folgt auf:

Alle Rückstellungen haben eine Laufzeit von bis zu einem Jahr.

Das gezeichnete Kapital (Grundkapital) beträgt 135.234,00 Euro und ist eingeteilt in 135.234 Stückaktien, dies entspricht einem rechnerischen Nennwert von jeweils 1,00 Euro.

Die Stückaktien sind eingeteilt in 97.400 Stammaktien, 9.231 Vorzugsaktien der Serie Seed, 19.503 Vorzugsaktien der Serie A1 und 9.100 Vorzugsaktien der Serie A2.

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Aufgliederungen der Erträge nach Provisionserträgen und weiteren Erträgen

Die Gesellschaft ist in Deutschland sowie den Vereinigten Staaten von Amerika in den Bereichen Vermögensverwaltung, Vermögenscontrolling und sonstige Dienstleistungen tätig.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Untervermietung der angemieteten Büroräume (38.257,36 Euro, Vorjahr: 28.036,96 Euro), Erträge aus der Währungsumrechnung (9.608,58 Euro, Vorjahr 0,00 Euro), den Erstattungen aus dem Aufwendungsausgleichgesetz (2.658,97 Euro, Vorjahr: 2.585,00 Euro), Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (2.555,08 Euro, Vorjahr: 0,00 Euro) und aus Erträgen aus öffentlichen Zuschüssen für Forschung und Entwicklung (Forschungszulage) (152.880,00 Euro, Vorjahr: 116.417,00 Euro).

Steuerbelastung

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag belasten ausschließlich das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit.

V. Vermerke und sonstige Angaben

1. Fristengliederung nach § 9 RechKredV

Die zum 31.12.2023 bestehenden Bilanzpositionen haben folgende Restlaufzeiten:

Forderungen an Kunden mit unbestimmter Laufzeit sowie Schuldverschreibungen, die in dem Jahr, das auf den Bilanzstichtag folgt, fällig werden, bestehen nicht.

2. Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Aus den am 31.12.2023 bestehenden Miet-, Leasing- und Dienstleistungsverträgen resultieren Gesamtverpflichtungen in Höhe von 703.301,52 Euro mit folgenden Restlaufzeiten:

3. Abschlussprüferhonorar

Das im Wirtschaftsjahr als Aufwand erfasste Honorar für Abschlussprüferleistung beträgt 21.420,00 Euro und teilt sich wie folgt auf:

4. Mitarbeiter

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres waren durchschnittlich beschäftigt (ohne Organmitglieder):

5. Angaben über Mitglieder der Unternehmensorgane

Während des abgelaufenen Geschäftsjahres sind die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt worden:

Vorstand

Von der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB wurde Gebrauch gemacht.

Aufsichtsrat

Die Vergütungen an die Mitglieder des Aufsichtsrates beliefen sich auf 36.000,00 Euro (Vorjahr: 58.000,00 Euro).

6. Gewinn- und Verlustvortrag

Der Verlustvortrag zum 01.01.2023 beträgt 1.281.572,19 Euro (Vorjahr: 362.980,76 Euro).

VI. Besondere Vorgänge nach dem Schluss des Geschäftsjahres

Nach dem Abschlussstichtag kündigte ein wesentlicher Kunde des Geschäftsbereichs Anlagestrategien. Die Auswirkungen auf die Finanzlage bis zur Erstellung des Anhangs sind geklärt. Es wird auf den Lagebericht verwiesen.

VII. Ergebnisverwendung

Der Jahresfehlbetrag beträgt 531.040,17 Euro.

Gemäß § 150 Abs. 2 AktG wurden 0,00 Euro der gesetzlichen Rücklage zugeführt.

Der verbleibende Betrag vom Jahresfehlbetrag des Wirtschaftsjahres in Höhe von 531.040,17 Euro wird auf neue Rechnung vorgetragen.

Unterzeichnung des Jahresabschlusses 2023

ANLAGESPIEGEL zum 31. Dezember 2023

Amfileon AG, München

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Amfileon AG

Vermerk über die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Amfileon AG - bestehend aus der Bilanz zum 31.12.2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023 sowie dem Anhang, einschließlich der dort dargestellten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Amfileon AG für das Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, sofern einschlägig, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um angemessene und ausreichende Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können. Das Aufsichtsorgan ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung.

Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bericht des Aufsichtsrats

Der Aufsichtsrat nahm im Berichtsjahr 2023 die ihm nach Gesetz und Satzung aufgegebenen Kontroll- und Beratungsaufgaben wahr. Er hat sich dabei in seinen Sitzungen vom 26.06.2023 und vom 24.11.2023, sowie in Gesprächen mit den Mitgliedern des Vorstands zwischen den Sitzungen mit der Lage des Unternehmens, seinen Perspektiven, den Fragen der Produktentwicklung und allen wesentlichen Sonderthemen befasst und den Vorstand bei Fragen der Unternehmensführung beraten.

In seiner Sitzung vom 26.06.2023 hat sich der Aufsichtsrat neben dem Ergebnis der Jahresabschlussprüfung auch intensiv mit der Finanz- und Liquiditätsplanung des Unternehmens befasst. Aufgrund des absehbar kleiner werdenden finanziellen Freiraums wurden gemeinsam mit dem Vorstand intensiv Handlungsalternativen besprochen und der vorstand zudem gebeten monatlich über die weitere Entwicklung der Finanzsituation zu berichten.

Der Vorstand informierte den Aufsichtsrat unmittelbar nach Kündigung des WallEye-Mandats (04/2024) über die Folgen dieser Kündigung und die Handlungsalternativen der Gesellschaft. Dies war auch wesentliches Thema der Besprechung des Ergebnisses der Jahresabschlussprüfung durch den Wirtschaftsprüfer der Gesellschaft, Herrn Prof. Dr. Werner Nann (Prof. Dr. Nann Treuhand & Revisions- GmbH, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft) in der Sitzung vom 27.06.2024. In dieser Sitzung wurde mit dem Wirtschaftsprüfer auch ausgiebig das Ergebnis der Prüfung des Jahresabschlusses 2023 besprochen.

Als Grundlage für die Ausübung seiner Tätigkeit dienten dem Aufsichtsrat die vom Vorstand vorgelegten schriftlichen Berichte über die wirtschaftliche Lage des Unternehmens, über wesentliche Vorgänge der Unternehmensführung, sowie die ausführlichen Beratungen mit dem Vorstand im Verlaufe der Aufsichtsratssitzungen. In den Sitzungen waren jeweils alle Mitglieder des Aufsichtsrats vollzählig vertreten.

Interessenskonflikte von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern, die dem Vorsitzenden des Aufsichtsrats zur unverzüglichen Kenntnis gegeben werden müssten und über die die Hauptversammlung zu informieren wäre, sind im abgelaufenen Geschäftsjahr nicht aufgetreten.

Schwerpunkte der Beratungen im Aufsichtsrat waren: