ERL Euro Retail Logistics GmbH

Woolworth GmbH

Unna

Jahres- und Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.05.2021 bis zum 30.04.2022

Zur Offenlegung bestimmter zusammengefasster Jahres- und Konzernabschluss zum 30. April 2022 und zusammengefasster (Konzern-)Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021/2022

Bilanz zum 30. April 2022

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2021/2022

Konzernbilanz zum 30. April 2022

Aktiva

Passiva

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr 2021/2022

Zusammengefasster (Konzern-)Anhang für das Geschäftsjahr 2021/2022

A. Allgemeine Angaben

Die Woolworth GmbH, Unna, (eingetragen unter HRB 6863 - Handelsregister B des Amtsgerichts Hamm), ist nach §§ 238 ff., §§ 264 ff. HGB verpflichtet einen Jahresabschluss aufzustellen. Zudem ist sie nach §§ 290 ff. HGB zur Aufstellung eines Konzernabschlusses verpflichtet. Der Konzern- und der Jahresabschluss wurden nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt. Die Anhänge werden gemäß § 298 Abs. 3 Satz 1 HGB zusammengefasst. Angaben, die nicht für beide Abschlüsse gelten, erfolgen gesondert.

Die Gliederungen der Bilanzen entsprechen § 266 HGB. Die Gewinn- und Verlustrechnungen sind nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Die Anwendung der DRS erfolgt nur insoweit, wie sie im Einklang mit den handelsrechtlichen Normen stehen. Handelsrechtlich zulässige Wahlrechte werden auch entgegen der DRS ggf. in Anspruch genommen, dies betrifft:

DRS 21 "Kapitalflussrechnung"

Die von DRS 21 geforderten zusätzlichen Anhangangaben zur Kapitalflussrechnung wurden nicht vorgenommen.

DRS 20 "Konzernlagebericht"

Die von DRS 20 geforderte Angabe der zugesagten, aber nicht ausgenutzten Kreditlinien im Konzernlagebericht wurde nicht vorgenommen.

Die Jahresabschlüsse der in den Konzernabschluss einbezogenen Unternehmen wurden einheitlich auf den Abschlussstichtag des Mutterunternehmens aufgestellt.

B. Konsolidierungskreis

Zum Konsolidierungskreis gehören das Mutterunternehmen Woolworth GmbH, Unna, (eingetragen unter HRB 6863 - Handelsregister B des Amtsgerichts Hamm), sowie deren 100 %-ige Tochtergesellschaft, die ERL Euro Retail Logistics GmbH, Unna, mit einem Stammkapital von T€ 25.

Die ERL Euro Retail Logistics GmbH, Unna, hat im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Jahresüberschuss vor Abführung des Gewinns aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrags an die Woolworth GmbH in Höhe von T€ 638 erwirtschaftet. Nach Abführung des Jahresüberschusses beläuft sich das Eigenkapital auf T€ 25.

Darüber hinaus besteht eine Beteiligung an einer vermögensverwaltenden Gesellschaft bürgerlichen Rechts. Der Woolworth GmbH steht mit 60 % die Mehrheit der Stimmrechte dieser Gesellschaft zu. Aufgrund der Tatsache, dass der Gesellschaftsvertrag zum einen für Gesellschafterbeschlüsse eine Mehrheit von mindestens 75 % der Stimmen verlangt und zum anderen für die zentralen operativen Entscheidungen ein Zustimmungsvorbehalt der Gesellschafterversammlung vorgesehen ist, ist die Ausübung der Geschäftsführungsrechte der Woolworth GmbH nachhaltig beeinträchtigt. Es wurde daher für dieses Tochterunternehmen von dem Einbeziehungswahlrecht gem. § 296 Abs. 1 Nr. 1 HGB Gebrauch gemacht.

C. Konsolidierungsmethoden Einheitliche Bewertung

Die in dem Konzernabschluss übernommenen Vermögensgegenstände und Schulden der einbezogenen Unternehmen werden einheitlich nach den in Deutschland dargestellten HGB-Grundsätzen bilanziert und bewertet.

Kapitalkonsolidierung

Die Kapitalkonsolidierung erfolgt nach der Neubewertungsmethode zum Erwerbs- bzw. Gründungsdatum der Tochtergesellschaft. Dabei werden die Beteiligungsbuchwerte mit dem zum Zeitpunkt des Erwerbs bilanzierten anteiligen Eigenkapital zu Zeitwerten verrechnet.

Eliminierungen

Zwischenergebnisse, konzerninterne Umsätze, Aufwendungen und Erträge sowie alle Forderungen und Verbindlichkeiten zwischen den einbezogenen Unternehmen werden eliminiert.

D. Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften

Der Konzern- und der Jahresabschluss wurden nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches aufgestellt.

Die immateriellen Vermögensgegenstände und das Sachanlagevermögen sind zu Anschaffungs- und Herstellungskosten, abzüglich planmäßiger Abschreibungen, bewertet. Die Nutzungsdauern betragen zwischen 3 und 23 Jahren.

"Geringwertige Wirtschaftsgüter" mit jeweiligen Netto-Anschaffungskosten bis € 250,00 werden sofort als Aufwand innerhalb der sonstigen betrieblichen Aufwendungen erfasst. Eine Berücksichtigung im Anlagenspiegel erfolgt nicht. Geringwertige Wirtschaftsgüter mit Netto-Anschaffungskosten zwischen € 250,00 und € 1.000,00 werden im Jahr der Anschaffung aktiviert und vollständig abgeschrieben. Im Anlagenspiegel erfolgt ein deckungsgleicher Ausweis als Zugang und Abgang bei den Anschaffungskosten und den Abschreibungen.

Der Ansatz der Finanzanlagen im Jahresabschluss erfolgt mit den Anschaffungskosten bzw. mit dem niedrigeren beizulegenden Wert am Stichtag.

Der Warenbestand ist zu Anschaffungskosten (Einstandswerte abzüglich Skonti und Boni) unter Beachtung des Niederstwertprinzips bewertet. Die Einstandswerte wurden durch Rückrechnung mit der Rohertragsmarge (retrograde Warenbewertung) ermittelt. Der Warenbestand ist verlustfrei bewertet. Zum Bilanzstichtag wurden im Rahmen der verlustfreien Bewertung auf die Einstandswerte Wertminderungen in Höhe von T€ 12.176 (Vj.: T€ 15.597) berücksichtigt. In US-Dollar fakturierte Waren werden in Verbindung mit Devisentermingeschäften mit dem gesicherten Kurs bewertet. Die zum Bilanzstichtag unterwegs befindliche Ware ("schwimmende Ware") wird zu tatsächlichen Anschaffungskosten ohne Rückrechnung bewertet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten angesetzt.

Die liquiden Mittel sind zum Nennwert angesetzt.

Die Fremdwährungsbestände wurden zum Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag bewertet.

Die Rückstellungen berücksichtigen alle bis zur Bilanzerstellung bekannt gewordenen ungewissen Schulden, Verluste und Risiken, die das abgelaufene Geschäftsjahr betreffen und wurden in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem restlaufzeitadäquaten Abzinsungssatz gem. § 253 Abs. 2 HGB abgezinst.

Die Verbindlichkeiten sind mit den Erfüllungsbeträgen ausgewiesen. Für Verbindlichkeiten in fremder Währung werden zusammen mit den abgeschlossenen Devisentermingeschäften und Guthaben bei Kreditinstituten in Fremdwährung Bewertungseinheiten gebildet (geschlossene Positionen).

E. Erläuterungen zur Bilanz

a) Konzernbilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem als Anlage 2 zum Anhang beigefügten Anlagengitter zu entnehmen.

Finanzanlagevermögen

Mit Datum vom 9. Oktober 2015 wurde die Beteiligung an einer vermögensverwaltenden Gesellschaft bürgerlichen Rechts mit wirtschaftlicher Wirkung zum 1. Januar 2016 erworben. Die Anschaffungskosten belaufen sich auf T€ 1.812.

Auf Grund der Tatsache, dass die Ausübung der Geschäftsführungsrechte der Woolworth GmbH nachhaltig beeinträchtigt wird, wurde von dem Wahlrecht nach § 296 Abs. 1 Nr. 1 HGB Gebrauch gemacht, die Gesellschaft nicht als Tochterunternehmen in den Konzernabschluss einzubeziehen.

Die Voraussetzungen einer Anwendung der Equity-Methode werden in Bezug auf diese Beteiligung erfüllt. In der Konzernbilanz wird die Beteiligung unter den assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Da die Beteiligung für die Vermittlung eines den tatsächlichen Verhältnissen entsprechenden Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von untergeordneter Bedeutung ist, haben wir gemäß § 311 Abs. 2 HGB auf die Anwendung der Equity-Methode verzichtet und die Beteiligung zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet (DRS 8.5 bzw. DRS 26.20 i. V. m. DRS 26.94). Die untergeordnete Bedeutung resultiert insbesondere aus einem geringen Unterschiedsbetrag zwischen anteiligem Buchwert und anteiligem Eigenkapital ("Equity-Wert"). Zudem werden dauerhaft keine signifikanten Beteiligungserträge aus der GbR erwartet.

Mit Datum vom 12. Juli 2018 wurde zwischen dem verbundenen Unternehmen Arandano Grundstücksverwaltungsgesellschaft mbH & Co. Vermietungs KG ("Arandano") als Leasinggeber und der Woolworth GmbH als Leasingnehmer ein Immobilien-Leasingvertrag abgeschlossen. Zur teilweisen Finanzierung der Gesamtinvestitionskosten hat die Woolworth GmbH mit Vertrag vom 12. Juli 2018 als Darlehensgeber der Arandano als Darlehensnehmer ein Darlehen in Höhe von T€ 14.310 gewährt.

Für das der Arandano gewährte Darlehen hat die Woolworth GmbH mit Erklärung vom 12. Juli 2018 für ihre Forderung nebst Zinsen einen Rangrücktritt in Höhe von insgesamt T€ 14.310 hinter die den Leasinggeber finanzierenden Banken erklärt.

Rückstellungen

Die Rückstellungen bestehen im Wesentlichen für noch ausstehende Rechnungen (nicht berechnete Waren, Dienstleistungen sowie Miet- und Nebenkostennachzahlungen) in Höhe von T€ 22.820 (Vj.: T€ 19.156) sowie Personalverpflichtungen in Höhe von T€ 10.110 (Vj.: T€ 6.539).

Forderungen / Verbindlichkeiten

Alle Forderungen und Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. Sämtliche Verbindlichkeiten sind unbesichert.

b) Bilanz der Woolworth GmbH

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist dem als Anlage 1 zum Anhang beigefügten Anlagengitter zu entnehmen.

Finanzanlagevermögen

Die Anteile an verbundenen Unternehmen im Jahresabschluss der Woolworth GmbH betreffen zunächst die 100 %-ige Beteiligung an der ERL Euro Retail Logistics GmbH (vormals Woolworth Logistik GmbH). Die Stammeinlage beläuft sich auf T€ 25 und wurde vollständig eingezahlt. Darüber hinaus wurde mit Datum vom 9. Oktober 2015 die Beteiligung an einer vermögensverwaltenden Gesellschaft bürgerlichen Rechts erworben.

Rückstellungen

Die Rückstellungen bestehen im Wesentlichen für noch ausstehende Rechnungen (ausstehende Mietzahlungen, nicht berechnete Waren, Dienstleistungen sowie Miet- und Nebenkostennachzahlungen) in Höhe von T€ 22.371 (Vj.: T€ 18.859) sowie Personalverpflichtungen in Höhe von T€ 9.750 (Vj.: T€ 6.196).

Forderungen / Verbindlichkeiten

Alle Forderungen und Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr. Sämtliche Verbindlichkeiten sind unbesichert.

F. Erläuterungen zu den Gewinn- und Verlustrechnungen

Die Umsätze wurden zu 100 % im Inland und zu rund 99 % im Tätigkeitsbereich Einzelhandel mit Artikeln des täglichen Gebrauchs erzielt.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung sind periodenfremde Erträge in Höhe von T€ 1.334 (Vj.: T€ 1.386) enthalten. Davon entfallen T€ 1.334 (Vj.: T€ 1.386) auf das Mutterunternehmen. Die Erträge enthalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen.

Die Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von T€ 15.580 umfassen mit T€ 14.720 auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit sowie mit T€ 860 auf Steueraufwendungen für Vorjahre. Der Betrag von T€ 14.720 umfasst Körperschaftsteueraufwendungen inkl. Solidaritätszuschlag von T€ 6.668 sowie Gewerbesteueraufwendungen für das abgeschlossene Geschäftsjahr von T€ 8.052.

G. Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung

Die Muttergesellschaft Woolworth GmbH wurde im Geschäftsjahr vertreten durch ihre hauptberuflichen Geschäftsführer:

2. Mitarbeiter

Im Geschäftsjahr 2021/2022 beschäftigte der Konzern im Durchschnitt 7.814 Mitarbeiter, davon 5.911 Festangestellte, 1.564 Aushilfen und 339 Auszubildende.

Davon sind 7.662 Mitarbeiter (5.760 Festangestellte, 1.564 Aushilfen und 338 Auszubildende) bei der Woolworth GmbH angestellt.

3. Sonstige finanzielle Verpflichtungen und nicht in der Bilanz enthaltene Geschäfte

Die wesentlichen Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen haben folgendes Bild für die nächsten Geschäftsjahre:

Die nicht in der Bilanz enthaltenen Geschäfte dienen der Entlastung der Kapitalbindung und der Flexibilisierung der Betriebsstrukturen.

4. Bewertungseinheiten / Derivative Finanzinstrumente

Die Woolworth GmbH sichert ihre zukünftigen, in US-Dollar fakturierten Wareneinkäufe durch den Kauf von Dollarbeständen auf Termin als Portfolio Hedge ab. Der Wareneinkauf und das Devisentermingeschäft werden als Bewertungseinheit behandelt ("cash-flow-hedging"). Währungskursänderungen zwischen dem Zeitpunkt der Warenbestellung und der Warenbezahlung sollen durch die entsprechende gegenläufige Entwicklung der Devisentermingeschäfte kompensiert werden. Die Wirksamkeit der Sicherungsbeziehung wird mittels Dollar-offset-Methode gemessen. Die bilanzielle Abbildung der gebildeten Bewertungseinheiten erfolgt nach der sog. Einfrierungsmethode.

Zum Bilanzstichtag bestehen offene Devisentermingeschäfte in Höhe von TUS-$ 270.100 (Vj.: TUS-$ 206.380), mit einem Eurowert in Höhe von T€ 224.348 (Vj.: T€ 175.842). Die beizulegenden Stichtagswerte betrugen T€ 256.133 (Vj.: T€ 170.940) bei einem Stichtagskurs von 1,054530 US-$/€ (Vj.: 1,207325 US-$/€).

5. Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das vom Konzernabschlussprüfer für das Geschäftsjahr berechnete Honorar betrug für Abschlussprüfungsleistungen T€ 88 (davon Woolworth GmbH T€ 81), für andere Bestätigungsleistungen T€ 8 (davon Woolworth GmbH T€ 8), sowie für sonstige Leistungen T€ 47 (davon Woolworth GmbH T€ 47).

6. Ergebnisverwendungsvorschlag

Es wird vorgeschlagen, den nach Verrechnung mit dem Gewinnvortrag aus dem Vorjahr resultierenden Bilanzgewinn in Höhe von T€ 44.527 auf neue Rechnung vorzutragen. Der Bilanzgewinn steht grundsätzlich in voller Höhe für Ausschüttungen zur Verfügung.

7. Angabe gem. 285 Nr. 14 HGB

Die Woolworth GmbH wird in den Konzernabschluss und den Konzernlagebericht der B.H. Holding GmbH, Bönen, als oberstes Mutterunternehmen einbezogen, die gemäß § 325 HGB offengelegt werden. Die Einreichung dieser Unterlagen erfolgt beim Betreiber des Bundesanzeigers in Köln.

8. Angabe gem. § 264 Abs. 3 S.1 Nr. 4 HGB

Das in den Konzernabschluss der Woolworth GmbH einbezogene Tochterunternehmen ERL Euro Retail Logistics GmbH, Unna, nimmt die Befreiung von der Offenlegung ihres Jahresabschlusses zum 30. April 2022 gem. § 264 Abs. 3 HGB in Anspruch.

Anlage 1 zum Anhang

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021/2022

Anlage 2 zum Anhang

Entwicklung des Konzern-Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021/2022

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung für das Geschäftsjahr 2021/2022

Konzern-Kapitalflussrechnung für das Geschäftsjahr 2021/2022

Zusammengefasster (Konzern-)Lagebericht für das Geschäftsjahr 2021/2022

Die im Lagebericht enthaltenen Informationen betreffen zunächst grundsätzlich den Woolworth-Konzern. Diese Informationen sind geeignet, auch ein zutreffendes Bild von der Lage des Mutterunternehmens zu vermitteln.

1. Grundlagen des Unternehmens

a) Geschäftsmodell des Konzerns

Der Konzern Woolworth besteht aus der Woolworth GmbH als Muttergesellschaft und der 100 %-igen Tochtergesellschaft ERL Euro Retail Logistics GmbH (ERL), die wesentliche Logistikdienstleistungen für die Muttergesellschaft übernimmt und mit dieser über einen Ergebnisabführungsvertrag verbunden ist.

Die Woolworth GmbH wurde im Jahr 2010 von einer Gruppe handelserfahrener Familienunternehmen gegründet. Von der insolventen DWW Woolworth Deutschland GmbH & Co. KG i.L. wurde der traditionsreiche Markenname Woolworth übernommen und die Woolworth GmbH trat in bestehende Mietverträge ein. Mit neuer Führung und einem neuen Geschäftskonzept ist Woolworth als Kaufhauskette erfolgreich wiederbelebt worden.

Zum Bilanzstichtag am 30. April 2022 betreibt der Konzern 511 Filialen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden 60 Filialen neu eröffnet. Es wurden zwei Filialen geschlossen. Der im Vorjahr prognostizierte Flächenzuwachs wurde hierdurch erreicht.

Das Ziel von Woolworth ist die Nahversorgung mit einem umfassenden Sortiment. Das Sortiments- und Filialkonzept zeichnet sich durch eine aggressive Preispositionierung, ein straffes Sortiment sowie ein freundliches und offenes Erscheinungsbild der Filialen mit übersichtlicher Warenpräsentation und Beschilderung aus. Alle wesentlichen Unternehmensprozesse sind konsequent auf die im Discount-Handel bewährten Abläufe und Kostenstrukturen ausgerichtet worden.

Die Filialen bieten ein breites, verlässliches Angebot an preisbewusst kalkulierten Artikeln des täglichen Bedarfs, ergänzt um wechselnde Aktionsangebote. Das Sortiment reicht von Wolle, Dekorationsartikeln, Schreib-, Haushalts- und Spielwaren über Kosmetik, Drogerieartikel, Accessoires, Geschenkartikel, Wäsche, Strümpfe, Süßwaren und Getränke bis hin zu Heimtextilien und Bekleidung für Damen, Herren und Kinder. Neben bekannten Markenprodukten führt Woolworth auch in allen Sortimentsbereichen eingetragene Eigenmarken. Die große, aktuelle Auswahl an Artikeln basiert auf einer sorgfältigen Beobachtung der Marktentwicklung. Zusätzlich bietet Woolworth saisonale Angebote z.B. zu Weihnachten, Ostern oder zum Schulbeginn.

Dem Kostenbewusstsein der Verbraucher wird stetig Rechnung getragen, indem weltweit nach geeigneten Lieferanten Ausschau gehalten wird.

Woolworth bezieht 35 % des Sortiments innerhalb der Europäischen Union, den Großteil davon in Deutschland (rund 25 %). Die übrigen Produkte kommen aus Asien. Hauptbeschaffungsland im asiatischen Raum ist China.

Wesentliche Veränderungen gegenüber dem Vorjahr ergaben sich im Geschäftsjahr 2021/2022 nicht. Woolworth möchte sich weiterhin im Markt etablieren und die Expansion weiter konsequent vorantreiben.

b) Forschung und Entwicklung

Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten erfolgten branchenüblich nicht.

c) Erklärung zur Unternehmensführung

Zielgrößen für den Frauenanteil in den beiden Führungsebenen unterhalb der Geschäftsführung wurden nicht festgelegt.

2. Wirtschaftsbericht

a) Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Auch das am 30. April 2022 zu Ende gegangene Geschäftsjahr wurde geprägt von der COVID-19 Pandemie und den weltweiten Auswirkungen auf Wirtschaft und Gesellschaft. Nach wie vor wurde der Einzelhandel mit gestörten Lieferketten und hohen Beschaffungspreisen konfrontiert. Zugangsbeschränkungen durch 2-G/3-G-Regelungen infolge der vierten Pandemiewelle haben ebenfalls das Geschäft negativ beeinflusst.

Insgesamt erfuhr die Wirtschaftstätigkeit aber eine kräftige Wiederbelebung, die im Sommer letzten Jahres nach Beendigung der pandemiebedingten Lockdowns einsetzte und sich bis in den Frühherbst fortsetzte. Die vierte Coronawelle hat die wirtschaftliche Erholung zum Jahresende jedoch eingebremst. Insgesamt ist das Bruttoinlandsprodukt 2021 im Vergleich zum Vorjahr um 2,9 % gewachsen. Auch die Anzahl der Erwerbstätigen ist im Vergleich zum Vorjahr - wenn auch nur gering - gestiegen. Gesunken sind hingegen mit 0,2 % im Vergleich zum Vorjahr die preisbereinigten Konsumausgaben der privaten Haushalte. Der Rückgang im Jahr 2021 ist unter anderem auf den Lockdown im 1. Halbjahr 2021 sowie auf weitere Corona-Beschränkungen zum Jahresende zurückzuführen. Gegenüber dem Jahr 2020 ist die Inflationsrate im Jahr 2021 um 3,1 % gestiegen.

Gemäß der aktuellen GfK-Einzelhandelsstudie 2021/2022 konnte der Einzelhandelsumsatz 2021 in der EU um 6,8 % deutlich gesteigert werden. Die starke Umsatzentwicklung ist in erster Linie dem Nonfood-Bereich zu verdanken. Das Jahr 2021 stellt sich somit spiegelbildlich zum Jahr 2020 dar, als der FMCG-Sektor stärker wuchs als der Nonfood-Bereich. In Deutschland hingegen ist der Einzelhandelsumsatz im Vergleich zum Vorjahr um lediglich 1 % gestiegen.

Der Anteil der Ausgaben im stationären Einzelhandel an den gesamten Konsumausgaben hat sich in Deutschland im Jahr 2021 auf 30,5 % (Vj.: 29,4 %) erhöht. Der Trend aus dem Vorjahr setzte sich somit fort. Begrenzte Konsummöglichkeiten durch Lockdowns und Zugangsbeschränkungen im Freizeitbereich etc. stabilisierten die hohe Quote des Anteils der Ausgaben im stationären Einzelhandel an den gesamten Konsumausgaben.

Durch den Krieg in der Ukraine rückt das Thema "Verbraucherpreise" noch mehr in den Vordergrund. Weitere Unterbrechungen in den Lieferketten und Rekordsteigerungen bei den Energiepreisen führen zu hohen Inflationsraten.

Die Verschiebung der Konsummuster hin zu einer steigenden Bedeutung von Freizeit und Dienstleistungen geht zu Lasten des Einzelhandels. Darüber hinaus setzt u.a. der E-Commerce sowie der Preisdruck durch Off-Price-Konzepte den stationären Einzelhandel unter Druck.

b) Geschäftsverlauf

Im Geschäftsjahr 2021/2022 stiegen die Umsatzerlöse um 180,4 Mio. € von 462,5 Mio. € auf 642,9 Mio. €. Neben der expansionsbedingten Steigerung der Umsatzerlöse sind die Steigerung der Umsatzerlöse in erster Linie mit den coronabedingten Filialschließungen im Vorjahr zu erklären. Dennoch hatte die COVID-19 Pandemie auch Auswirkungen auf die Umsatzerlöse im abgelaufenen Geschäftsjahr. Bis in den Juni waren noch die Folgen der Bundesnotbremse zu spüren. Insbesondere in den Monaten November 2021 bis Februar 2022 haben die Umsätze unter den Zugangsbeschränkungen infolge der 2-G/3-G-Regel¬ungen gelitten. Die geplanten Umsatzerlöse wurden dennoch nur knapp verfehlt. Diese Entwicklung ist aus unserer Sicht bemerkenswert. In einem schwierigen Marktumfeld konnte Woolworth seine Marktstellung somit festigen.

Die Rohertragsmarge hat sich im Wesentlichen aufgrund deutlich geringerer Preisabschriften im Vergleich zum Vorjahr um 1,1 %-Punkte auf 56,5 % verbessert. Aufgrund deutlich erhöhter Beschaffungspreise insbesondere im Bereich der Frachtraten lag die Rohertragsmarge dennoch unter dem Niveau der Zeit vor der Corona-Pandemie.

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl stieg vornehmlich bedingt durch die fortgesetzte Expansion von 6.981 auf 7.814. Davon sind 7.662 (Vj.: 6.835) beim Mutterunternehmen angestellt.

Die Struktur der sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist gegenüber dem Vorjahr weitgehend stabil geblieben. Bedingt durch die Steigerung der Filialanzahl sind vornehmlich die Aufwendungen für Mieten und Mietnebenkosten, Filialeinzahlungsgebühren und Logistikkosten gestiegen.

Die leichte Verfehlung der geplanten Umsatzerlöse durch die pandemiebedingten Einschränkungen auf Filialebene konnte durch ein striktes Kostenmanagement kompensiert werden. Geringere Kosten im Vergleich zum Plan konnten insbesondere auf Filialebene im Bereich der Personalkosten und Raumkosten sowie auf Zentralebene und im Bereich der Logistik verzeichnet werden.

Woolworth erzielte ein positives Konzernergebnis vor Ertragsteuern in Höhe von T€ 41.401. Das Ergebnis ist damit historisch das höchste Ergebnis im Konzern und hat die Vorjahresprognose übertroffen. Im Hinblick auf die außerordentlichen Rahmenbedingungen ist dies aus unserer Sicht ein hervorragendes Ergebnis.

c) Lage: Darstellung, Analyse, Beurteilung

ca) Ertragslage

Die Umsatzerlöse haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 39,0 % auf T€ 642.852 erhöht. Neben der expansionsbedingten Steigerung der Umsatzerlöse konnten in der Zeit von Juni bis Oktober 2021 auf vergleichbarer Fläche Umsatzsteigerungen in Höhe von rund 9,1 % verzeichnet werden. Zugangsbeschränkungen infolge der 2-G/3-G-Regelungen haben in den Monaten November 2021 bis Februar 2022 im Vergleich zum Plan zu signifikanten Umsatzverlusten geführt.

Bei einem Wareneinsatz von T€ 279.849 wurde ein Rohertrag von T€ 363.003 erwirtschaftet. Dies entspricht einer Rohertragsmarge von 56,5 %. Die Verbesserung der Rohertragsmarge um 1,1 %-Punkte im Vergleich zum Vorjahr ist im Wesentlichen auf geringere Preisabschriften im Vergleich zum Vorjahr zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen (vor neutralen Aufwendungen) sind von T€ 146.568 auf T€ 167.825 (+14,5 %) gestiegen. In Relation zu den Umsatzerlösen sanken die sonstigen betrieblichen Aufwendungen von 31,7 % auf 26,1 %. und bewegen sich somit auf einem Niveau der Zeit vor Corona.

Der absolute Anstieg der sonstigen betrieblichen Aufwendungen resultiert vornehmlich aus erhöhten Aufwendungen für Mieten und Mietnebenkosten durch die Steigerung der Filialzahl, erhöhten Filialeinzahlungsgebühren und Reisekosten sowie erhöhten Kosten für IT. Dem gegenüber stehen Einsparungen vornehmlich im Bereich der Werbe- und Leasingkosten.

Die Aufwendungen im Personalbereich stiegen um T€ 33.921 auf T€ 146.649 sowohl durch die weitere Expansion und die dafür neu eingestellten Mitarbeiter, als auch durch die Umsetzung der Erhöhung des gesetzlich vorgeschriebenen Mindestlohns.

Das Betriebsergebnis hat sich aufgrund der zuvor dargestellten Entwicklungen im Vergleich zum Vorjahr um T€ 34.240 auf T€ 24.992 verbessert.

Das Nettofinanzergebnis bewegt sich mit T€ -354 (Vj.: T€ 98) unter Vorjahresniveau. Das negative Nettofinanzergebnis ergibt sich aus Zinsaufwendungen aus der Inanspruchnahme der Kreditlinien. Dem gegenüber stehen Zinseinnahmen aufgrund der Ausleihungen an den Leasinggeber im Zusammenhang mit der Teilfinanzierung der Gesamtinvestitionskosten für den Bau der neuen Zentrale (Verwaltung und Logistik) und dem Beteiligungsergebnis aus einer Beteiligung an einer vermögensverwaltenden Gesellschaft bürgerlichen Rechts.

Das neutrale Ergebnis beträgt T€ 1.183 und bewegt sich damit auf Vorjahresniveau. Die neutralen Erträge von T€ 1.570 beinhalten im Wesentlichen Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (T€ 1.334), Versicherungserstattungen (T€ 227) sowie Erträge aus Kursdifferenzen (T€ 9). Dem gegenüber stehen neutrale Aufwendungen in Höhe von T€ -387, die im Wesentlichen Aufwendungen für Spenden (T€ -232), Abschreibungen auf Forderungen (T€ -121) sowie Verluste aus Anlagenabgängen (T€ -31) betreffen.  

Insgesamt wurde ein positives Jahresergebnis vor Ertragsteuern von T€ 41.401 erzielt. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von T€ 15.580 entfallen mit T€ 14.720 auf das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit sowie mit T€ 860 auf Steueraufwendungen für Vorjahre. Der Betrag von T€ 14.720 umfasst Körperschaftsteueraufwendungen inkl. Solidaritätszuschlag von T€ 6.668 sowie Gewerbesteueraufwendungen für das abgeschlossene Geschäftsjahr von T€ 8.052.

Das positive Konzernergebnis nach Steuern beträgt T€ 25.821.

cb) Finanz- und Liquiditätslage sowie Kapitalstruktur

Die Finanzlage ist weiterhin als gesichert zu betrachten.

Das Eigenkapital beträgt zum Bilanzstichtag T€ 72.527, die Konzern-Eigenkapitalquote beträgt 32,9 %, die Eigenkapitalquote des Mutterunternehmens beläuft sich auf 33,1 %. Die Konzern-Eigenkapitalquote hat sich infolge des positiven Jahresergebnisses bei einer deutlich erhöhten Bilanzsumme um 6,9 %-Punkte verbessert. Die Eigenkapitalquote des Mutterunternehmens hat sich ebenfalls um 7,0 %-Punkte verbessert.

Das Fremdkapital in Höhe von T€ 148.242 umfasst ausschließlich kurzfristige Verbindlichkeiten und besteht im Wesentlichen aus sonstigen Rückstellungen, Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie sonstigen Verbindlichkeiten. Insgesamt beträgt das Fremdkapital zum Bilanzstichtag 67,1 % der Konzern-Bilanzsumme bzw. 66,9 % der Bilanzsumme des Mutterunternehmens.

Die sonstigen Rückstellungen bestehen im Wesentlichen aus Rückstellungen für noch ausstehende Rechnungen (ausstehende Mietzahlungen, nicht berechnete Waren, Dienstleistungen sowie Miet- und Nebenkostennachzahlungen) sowie Personalverpflichtungen.

Woolworth finanziert sich im Wesentlichen über Eigenkapital, Zahlungsziele bei Lieferanten sowie Kontokorrentkredite der Banken. Zur Entwicklung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verweisen wir auf die Darstellung in der Kapitalflussrechnung.

Zur Absicherung von Risiken aus Währungskursschwankungen schließt Woolworth Devisentermingeschäfte ab.

Insbesondere auf Grund des sehr positiven Jahresergebnisses vor Ertragsteuern und Zinsen einer deutlichen Erhöhung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie einer Zunahme der Rückstellungen hat sich der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit im Vergleich zum Vorjahr deutlich verbessert und beträgt T€ 72.749.

Der Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit beträgt T€ -12.725.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden insgesamt Investitionen in das Sachanlagevermögen und das immaterielle Anlagevermögen in Höhe von T€ 14.734 geleistet. Davon entfällt ein Investitionsvolumen in Höhe von T€ 14.499 auf das Mutterunternehmen. Im Wesentlichen konzentrierten sie sich auf die Ausstattung der Neueröffnungsfilialen.

Der Cash-Flow aus der Finanzierungstätigkeit beträgt T€ -644. Hierzu verweisen wir auf unsere Kapitalflussrechnung.

Im abgelaufenen Geschäftsjahr verbesserte sich der Finanzmittelfond um 59,4 Mio. €. Die Liquiditätslage bei Woolworth ist weiterhin als stabil anzusehen. Engpässe sind nicht zu erwarten. Die uns eingeräumten Kreditlinien verteilen sich auf fünf Geschäftsbanken, mit denen langjährige partnerschaftliche Geschäftsbeziehungen bestehen. Mit allen Banken wurde im Vorjahr als Maßnahme zur Eindämmung der Folgen der Pandemie die bestehenden Kreditlinien um rund 40 % erhöht. Die Ausweitung der Kreditlinien war ursprünglich bis Ende Februar 2022 befristet. Aus Vorsichtsgründen wurde die Befristung um ein Jahr bis Ende Februar 2023 verlängert.

Über ein striktes Working Capital- und Liquiditätsmanagement wird der expansionsbedingte Kapitalbedarf gesteuert. Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsziele bzw. unter Nutzung von Skontovereinbarungen beglichen.

Ziel des Finanz- und Risikomanagements von Woolworth ist die Sicherung gegen finanzielle Risiken aller Art. Beim Finanzmanagement verfolgt Woolworth eine äußerst konservative Geschäftspolitik.

Zur Absicherung des Liquiditätsrisikos und zur Aufrechterhaltung der ständigen Zahlungsfähigkeit wird ein fortlaufender Liquiditätsplan erstellt, der permanent an aktuelle Änderungen angepasst wird und als Basis für die Geldmitteldisposition dient.

cc) Vermögenslage

Das langfristig gebundene Vermögen hat sich im Geschäftsjahr 2021/2022 um T€ 3.128 erhöht und beträgt 28,1 % der Konzern-Bilanzsumme. Die Entwicklung resultiert aus Investitionen in das Anlagevermögen in Höhe von T€ 14.734 unter Berücksichtigung von Abschreibungen und Buchwertabgängen in Höhe von insgesamt T€ 9.887 sowie Einzahlungen aus Abgängen von Gegenständen des Anlagevermögens von T€ 4. Das Finanzanlagevermögen beinhaltet Ausleihungen an den Leasinggeber im Zusammenhang mit der Teilfinanzierung der Gesamtinvestitionskosten für den Bau einer neuen Zentrale inkl. Verwaltungsgebäude und Logistikzentrum im Gewerbegebiet Unna/Kamen. Die sonstigen Ausleihungen haben sich im Vergleich zum Vorjahr um T€ 1.716 vermindert. Aufgrund erhaltener Tilgungsleistungen haben sich die sonstigen Ausleihungen um T€ 760 vermindert. Darüber hinaus erfolgte im abgelaufenen Geschäftsjahr die Endabrechnung über die Gesamtinvestitionskosten mit dem Leasinggeber. Die Gesamtinvestitionskosten lagen in Summe unter den prognostizierten Kosten, sodass auch die Ausleihungen anteilig um T€ 956 reduziert und zurückgeführt wurden.

Zum Bilanzstichtag umfasst der Bestand an Vorräten T€ 114.663 und beträgt damit 51,9 % der Konzern-Bilanzsumme. Die Bestandsbewertung erfolgt retrograd auf Basis der Nettoverkaufspreise unter Berücksichtigung einer durchschnittlichen Rohertragsmarge. Langsam drehende Artikel und saisonale Restbestände wurden im Laufe des Geschäftsjahres regelmäßig und systematisch preisreduziert und abverkauft. Der Warenbestand ist zum Bilanzstichtag verlustfrei bewertet. Die absolute Erhöhung des Vorratsbestands zum Bilanzstichtag im Vergleich zum Vorjahr hängt im Wesentlichen mit der Erhöhung der Filialanzahl im Rahmen der Expansion zusammen.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände stiegen von T€ 11.610 um T€ 2.301 auf T€ 13.911. Die Erhöhung resultiert im Wesentlichen aus Forderungen im Verbundbereich in Höhe von T€ 2.494. Des Weiteren beinhalten die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wie im Vorjahr eine Forderung gegen das Finanzamt infolge von erwarteten Steuererstattungen für Vorjahre (T€ 2.005) sowie debitorische Kreditoren (T€ 5.911). Die debitorischen Kreditoren resultieren im Wesentlichen aus gezahlten Rechnungen für schwimmende Ware sowie Forderungen aus Nebenkosten-Erstattungen. Risiken, die sich aus dem Warenbezug aus Fremdwährungsgebieten ergeben, wird durch den Abschluss von Devisentermingeschäften begegnet, so dass Währungsänderungen zwischen Warenbestellung und Warenbezahlung durch gegenläufige Entwicklungen der Devisentermingeschäfte kompensiert werden (sog. "cash-flow-hedging").

d) Finanzielle und nichtfinanzielle Leistungsindikatoren auf Konzernebene

Die Konzern-Eigenkapitalquote hat sich infolge des positiven Jahresergebnisses bei einer erhöhten Bilanzsumme um 6,9 %-Punkte verbessert und beträgt zum Bilanzstichtag 32,9 %. Die Eigenkapitalrendite beträgt 36,6 %. Der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit beträgt T€ 72.749. Die Umsatzerlöse haben sich im Vergleich zum Vorjahr um 39,0 % erhöht. Die Rohertragsquote hat sich um 1,1 %-Punkte gegenüber dem Vorjahr verbessert. Das EBIT beträgt T€ 41.799, das EBITDA T€ 51.655. Die Lagerumschlagsgeschwindigkeit hat sich von 2,01 auf 2,56 verbessert.

Das Ziel von Woolworth, die Nahversorgung der Kunden mit einem umfassenden Sortiment aus dem unteren Preissegment zu übernehmen, kann auch in diesem Jahr als erreicht angesehen werden.

"Preis-Champion": Woolworth ist Branchenbester. Für seine faire und günstige Preisgestaltung ist Woolworth als "Preis-Champion" ausgezeichnet worden. Eine aktuelle Studie der Sevice-Value GmbH in Kooperation mit "DIE WELT" zeigt, dass die Preisgestaltung bei Woolworth bei der Mehrzahl der befragten Verbraucher sehr gut abschneidet. Damit belegt Woolworth unter allen Kauf- und Warenhäusern den ersten Platz.

Gemäß der aktuellen GfK-Studie Consumer Panel Non-Food 2021 hat sich ergeben, dass Woolworth von 2017-2021 sein Umsatzpotenzial kontinuierlich stärker ausschöpfen konnte.

Der stationäre Fashionhandel wurde mit sinkenden Shopping Trips und Haushaltsausgaben konfrontiert, somit sanken auch die Ausgaben im Bereich Fashion & Lifestyle im Jahr 2021. Woolworth kam vergleichsweise gut durch die Pandemie und konnte Frequenzverluste durch höhere (Durchschnitts-)Ausgaben seiner Kunden ausgleichen.

Die Focus Money Studie "Höchste Reputation" von 2021 kürt Woolworth erstmalig zum Testsieger in der Kategorie Kaufhäuser und verleiht somit das Prädikat "Herausragend" für die Reputation des Kaufhauses.

Woolworth kann mit seinem sehr positiven Feedback bei Google überzeugen. Das Rating der gut 34.000 Kommentare lag hierbei in den letzten 12 Monaten bei 4,1 von 5 Sternen und damit deutlich über dem Branchendurchschnitt. Häufig wurden in Verbindung einer positiven Bewertung die Begriffe Personal, freundlich und schön genannt.

Die folgenden Produkte werden im Allgemeinen am häufigsten verkauft: Haushaltswaren (56 %), Bekleidung (29 %), Schreibwaren (7 %), Spielwaren (5 %) und Süßwaren (3 %). Durch ständige Sortimentsanalysen versucht Woolworth das Sortiment zu verbessern und die Kundenzufriedenheit zu steigern.

Mit definierten Prozessabläufen sorgt Woolworth dafür, dass die angebotenen Artikel nicht nur günstig sind, sondern auch eine gute Qualität aufweisen. Deshalb ist die Artikelprüfung ein wesentlicher Bestandteil der Geschäftsstrategie.

Alle Woolworth-Lieferanten verpflichten sich, die Produkte nach aktuellen Sicherheitsstandards zu überprüfen und zu produzieren. Dies betrifft z. B. die Einhaltung der gültigen Grenzwerte für diverse Inhaltsstoffe und die Gesundheitsverträglichkeit.

Die Einhaltung dieser Verpflichtung wird durch ständige Artikelprüfungen kontrolliert und überwacht. Dies geschieht in Zusammenarbeit mit unabhängigen Prüfungsinstituten, wobei die Koordinierung der Kontrollen durch die Zentrale in Unna vorgenommen wird.

Nach mehr als 10-jähriger Geschäftstätigkeit kann Woolworth auf einen breiten Lieferantenstamm zurückgreifen. Neue Lieferanten werden vorwiegend durch Besuche von Handelsmessen in Fernost und Europa ausfindig gemacht. Vor einer ersten Auftragserteilung werden die Lieferanten besucht und auf Konformität auf die Woolworth-Richtlinien überprüft. Weitere Geschäftsbeziehungen entstehen durch direkte Kontaktaufnahme der Lieferanten oder durch Empfehlung von Geschäftspartnern und Agenturen.

Woolworth hat sich zu einem sozialverträglichen Handeln verpflichtet, welches das Fundament für ein gesundes wirtschaftliches Wachstum bildet. Daher ist ein verantwortungsvoller Umgang mit den Ressourcen selbstverständlich. So wurden verschiedene Prozessoptimierungen in den vergangenen Jahren umgesetzt, die den Papier- und Wasserverbrauch sowie die Abfallmenge verringern sollen. Durch energetische Sanierung der Filialflächen, beispielsweise durch den Einbau von LED-Technik, wurde zudem die Energiebilanz verbessert.

In der im September 2020 bezogenen neuen Zentrale setzt das Unternehmen auf innovative Heiz- und Kühltechnik. Dank des Einsatzes eines Blockheizkraftwerkes ergibt sich ein optimierter Ressourceneinsatz mit möglichst hohem Wirkungsgrad. So wird ein Teil der beim Heizprozess entstehenden Energie in elektrische Leistung umgewandelt und direkt der internen Stromversorgung zugeführt. Eine sogenannte Baukernaktivierung sorgt für ein natürliches und ausgeglichenes Raumklima zu jeder Jahreszeit. Dabei reguliert ein Wasserdurchfluss in den Decken einen Großteil der Raumtemperatur. Eine Jalousieanlage mit automatisiertem Sonnenlauf verhindert zudem starke Temperaturschwankungen durch direkte Sonneneinstrahlung. Mit all diesen Maßnahmen erhöht Woolworth die Energieeffizienz der neuen Zentrale und trägt zu einem klimaschonenden Ressourceneinsatz bei.

Woolworth übernimmt Verantwortung für Mensch und Umwelt und setzt daher seit 2016 auf den Verkauf von nachhaltigen Tragetaschen. Das Unternehmen hat damit auf einen Gesetzentwurf des Europäischen Parlaments reagiert, der vorsieht, den Verbrauch von Plastiktüten in der Europäischen Union zu senken. So werden seither umweltschonende und mehrfach verwendbare Baumwoll- und PET-Taschen angeboten. Zusätzlich werden klimaneutrale Papiertragetaschen angeboten, die in Deutschland hergestellt werden. Klimaneutrale Herstellung bedeutet, dass Emissionen, die nicht vermieden werden können, durch Einsparung von Emissionen in gleicher Höhe an anderer Stelle ausgeglichen werden.

Woolworth beschäftigt am Bilanzstichtag 8.310 Mitarbeiter (davon 8.154 beim Mutterunternehmen) und unterliegt dabei einem ständig wachsenden weiteren Mitarbeiterbedarf. Auf diesen wird konsequent mit geeigneten Maßnahmen reagiert. Hierunter fällt insbesondere die Ausbildung des eigenen Führungskräftenachwuchses (Aus- und Weiterbildung von Handelsfachwirten) sowie die Einführung und Weiterentwicklung von Trainee-Programmen, letztere insbesondere mit dem Ziel der Besetzung zukünftig vakanter Filialleiter-Positionen bzw. in einem zweiten Schritt auch zur Deckung vakanter Bezirksleiter-Stellen.

Gleiches gilt für die Ausbildung von Kaufleuten im Einzelhandel. Die Ausbildung erfolgt mit dem Ziel, Mitarbeiter für die zweite Ebene für die Filialen zu rekrutieren und um evtl. zukünftige Filialleiter-Vakanzen zu besetzen. Die Gesamtausbildungsquote von 7,3 % (Vj.: 7,3 %) ist unseres Erachtens im Einzelhandel vorbildlich hoch.

Die Fluktuationsquote ist im abgelaufenen Geschäftsjahr stabil geblieben. Die derzeitige durchschnittliche Betriebszugehörigkeit über alle Geschäftsbereiche hinweg liegt bei über 4 Jahren.

Woolworth stellt sich neben seinen Rollen als Unternehmer, Arbeitgeber, Geschäftspartner und Netzwerkpartner auch seiner sozialen und gesellschaftlichen Verantwortung. Deshalb unterstützt Woolworth die Stiftung "help and hope", die Kindern in Not auf regionaler, nationaler und internationaler Ebene hilft. "help and hope" unterstützt vor allem Projekte mit folgenden Zielsetzungen:

e) Gesamtaussage

Das Geschäftsjahr 2021/2022 beendete Woolworth mit einem positiven Konzernergebnis Das erzielte Ergebnis bedeutet für Woolworth historisch das höchste Ergebnis und wurde trotz äußerst schwieriger Rahmenbedingungen erwirtschaftet. Die Expansionsstrategie wurde wie geplant fortgesetzt und das Filialnetz konnte weiter verdichtet werden. Die Folgen der COVID-19 Pandemie haben auch das Ergebnis des abgelaufenen Geschäftsjahres erheblich beeinflusst. Die Zugangsbeschränkungen infolge der 2-G/3-G-Regelungen führten zu signifikanten Umsatzverlusten.

Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage vermittelt ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der wirtschaftlichen Lage des Konzerns.

Die Gesellschaft ist weiterhin marktseitig und finanziell gut aufgestellt für die Fortsetzung des geplanten Wachstumskurses. Die wirtschaftliche Lage des Konzerns entspricht den Erwartungen der Geschäftsleitung.

3. Prognosebericht

Anfang des Jahres zeichnete sich vor Kriegsausbruch in der Ukraine in der EU ein anhaltendes Wirtschaftswachstum ab. Es wurde für das Jahr 2022 ein Wachstum von 4 % vorausgesagt. Im Mai 2022 hat die Europäische Kommission die Wachstumsaussichten für die EU nach unten und die Inflationsprognose nach oben korrigiert. Grund hierfür sind die unabsehbaren Folgen des Ukraine-Krieges wie weitere Unsicherheiten in den Lieferketten, steigende Energiepreise etc. Es wird für die EU ein reales BIP-Wachstum von 2,7 % prognostiziert. Für das Euro-Währungsgebiet wird eine Inflation von 6,1 % erwartet. Der Sachverständigenrat prognostiziert für das deutsche BIP im Jahr 2022 ein Wachstum von 1,8 % und eine Inflationsrate von 6,1 %. Alle Prognosen sind jedoch mit hoher Unsicherheit behaftet. Die Risiken, mit denen die Konjunktur- und Inflationsprognosen verknüpft sind, hängen in hohem Maße vom Kriegsverlauf und dessen Dauer sowie den damit verbundenen Auswirkungen auf die Energiemärkte und Lieferketten ab.

Der Ukraine-Krieg hat die Berichterstattung über die Entwicklung der Corona-Pandemie in den Hintergrund treten lassen. Das Risiko einer weiteren Virus-Variante und eine ggf. nicht ausreichende Impfbereitschaft der Bevölkerung können zu einer erneuten Verschärfung der Maßnahmen führen.

Die wirtschaftliche Entwicklung bei Woolworth seit Aufhebung der Zugangsbeschränkungen ist positiv. Auch das neue Geschäftsjahr ist positiv gestartet. Im Monat Mai konnte ein deutlich über Plan liegendes Monatsergebnis infolge deutlich über Plan liegender Umsatzerlöse erzielt werden.

Durch die bestehenden Unsicherheiten hinsichtlich der Folgen des Ukraine-Krieges sowie des weiteren Verlaufs der Pandemie ist eine verlässliche Unternehmensplanung dennoch nahezu unmöglich. Woolworth versucht jedoch die ursprünglich für das Geschäftsjahr 2022/2023 angesetzten Ziele zu erreichen.

Dies bedeutet, dass Woolworth im Geschäftsjahr 2022/2023 die erfolgreiche Unternehmensstrategie konsequent weiter fortsetzen wird. Woolworth verfolgt eine langfristig angelegte Strategie profitablen Wachstums mit der Positionierung als preisgünstiger Nahversorger. Das Sortiment wird weiterhin sorgfältig gepflegt und selektiv erweitert. Ein scharf kalkuliertes attraktives Sortiment an Waren des täglichen Bedarfs bleibt der Grundbaustein des Konzepts als Nahversorger für alle Artikel des täglichen Bedarfs.

Woolworth erwartet im kommenden Jahr keine wesentlichen Veränderungen im Geschäftsverlauf und geht von einer positiven Entwicklung des operativen Geschäfts aus. Dies auch unter der Annahme des prognostizierten Wirtschaftswachstums für Deutschland. Die Unternehmensplanung für das Geschäftsjahr 2022/2023 legt den Schwerpunkt weiterhin auf die Sicherstellung der finanziellen Stabilität des Unternehmens.

Der eingeschlagene Expansionskurs wird weiter fortgesetzt. Auch im Jahr 2022/23 sind weitere Neueröffnungen geplant und die Filialzahl wird weiter erhöht. Dabei ist mit einer Erweiterung der Verkaufsfläche um ca. 15-20 % zu rechnen.

Wesentlichen Risiken auf der Kostenseite ist adäquat Rechnung getragen. Über unsere Kreditlinien bestehen mehr als angemessene Liquiditätsreserven, um sowohl die Kosten der Expansion als auch unerwartete Rückschläge verkraften zu können.

Unter Berücksichtigung der pandemiebedingten Umsatzausfälle im Geschäftsjahr 2021/ 2022 sowie der angestrebten Expansion plant Woolworth für das Geschäftsjahr 2022/2023 eine Umsatzsteigerung von ca. 15-20 %. Der Umsatztrend auf vergleichbarer Fläche wird sich mit der weiteren Verfeinerung der Sortimente weiter nach oben entwickeln. Weiteres Wachstum entsteht über die Steigerung der Filialzahl. Bezüglich der Personalaufwandsquote erwartet Woolworth im Vorjahresvergleich aufgrund der geplanten Erhöhung des Mindestlohns auf 12,00 Euro ab dem 1. Oktober 2022 eine deutliche Erhöhung des Strukturwertes. Ein sorgfältiges Bestandsmanagement unterstützt die Reduzierung von Preisabschriften und Working Capital. Mit einer konsequenten Überwachung und Anpassung der Einkaufsplanung werden die Lagerumschlagsgeschwindigkeit wieder erhöht und Rohertrag und Kapitalbindung trotz erwarteter steigender Rohstoff- und Frachtpreise wieder verbessert. Gleichzeitig wird die Kosteneffizienz in Filialen und Zentrale mit gezielten Optimierungen weiter vorangetrieben.

Für das folgende Geschäftsjahr wird unter konservativen Prämissen eine Verbesserung des Jahresergebnisses erwartet. Bei unseren bedeutsamen finanziellen Leistungsindikatoren Eigenkapitalquote sowie der Rohertragsmarge erwarten wir keine Verschlechterung.

Auch bei den nichtfinanziellen Leistungsindikatoren (Kundenzufriedenheit, Fluktuation der Mitarbeiter, Ausbildungsquote, etc.) wird für das folgende Geschäftsjahr keine Verschlechterung erwartet.

Unter den vorsichtigen Annahmen der aktuellen Unternehmensplanung wird auch für die Folgejahre mit einem stetigen Wachstum von Umsatz und Profitabilität gerechnet.

4. Chancen- und Risikobericht

a) Angaben zum Risikomanagementsystem

Wie in den Vorjahren erstellt Woolworth eine Stärken-Schwächen-Analyse. Neben den Stärken und Schwächen werden auch Risiken und Chancen erfasst und durch die Geschäftsführung identifiziert, bewertet, gesteuert und kontrolliert. Ein fest verankertes Controlling behält die Kosten im Blick und sichert die Profitabilität der Filialen und des Unternehmens. Es werden monatlich die betriebswirtschaftlichen Kennzahlen an die Geschäftsleitung berichtet, um schnellstens auf das Ergebnis belastende Ereignisse reagieren zu können.

b) Angaben zu einzelnen Risiken und Chancen

Das Unternehmen verkauft seine Waren vornehmlich an Privatkunden im Bereich der Bundesrepublik Deutschland. Als solches hängt der Geschäftserfolg zu großen Teilen vom allgemeinen Konjunkturverlauf und dem Einkaufsverhalten der deutschen Bevölkerung ab. Einer Verschlechterung der gesamtwirtschaftlichen Lage kann sich das Unternehmen nur eingeschränkt entziehen, durch das breite Sortiment und die Fokussierung auf preiswerte Artikel des täglichen Bedarfs wird die Abhängigkeit jedoch limitiert.

Risiken, die sich aus dem Warenbezug aus Fremdwährungsgebieten ergeben, wird durch den Abschluss von Devisentermingeschäften begegnet, so dass Währungsänderungen zwischen Warenbestellung und Warenbezahlung durch gegenläufige Entwicklungen der Devisentermingeschäfte kompensiert werden (sog. "cash-flow-hedging").

Einkaufsseitig ist das Unternehmen breit aufgestellt mit einer Vielzahl nationaler und internationaler Lieferanten. In Verbindung mit einem flexiblen Mix aus Eigenmarken und Fremdmarken wird so die Abhängigkeit von einzelnen Lieferanten vermieden.

Ein unverändertes Risiko für die Vermögens- und Ertragslage ergibt sich aus der Abhängigkeit von den Beschaffungsmärkten, insbesondere aus steigenden Rohstoffpreisen.

Im Einzelnen sieht Woolworth folgende Risiken:

Dem stehen folgende Chancen gegenüber:

Woolworth unterliegt zahlreichen Branchenrisiken. Diesen Risiken ist sich Woolworth sehr bewusst und reduziert diese durch vielfältige Gegenmaßnahmen.

Aufgrund der stabilen Liquiditäts- und Eigenkapitalsituation des Unternehmens sind Liquiditätsrisiken derzeit nicht erkennbar. Risiken, die den Bestand des Unternehmens gefährden könnten, sehen wir derzeit ebenfalls nicht.

Andererseits ergeben sich zahlreiche Chancen, die konsequent ausgenutzt werden. Insgesamt hat sich das Risiko-Chancen-Profil von Woolworth gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich verändert. Zukünftige Änderungen erwartet die Geschäftsleitung derweil ebenfalls nicht.

5. Risikoberichterstattung über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Mit einer Eigenkapitalquote von rund 33 % sowie den vorhandenen Banklinien verfügt die Woolworth GmbH über eine solide Kapitalbasis und angemessene Liquiditätsreserven, um auch kurzfristige Rückschläge problemlos verkraften zu können. Die Liquiditätslage wird als ungefährdet bewertet und als ausreichend dimensioniert für die geplante Fortsetzung des Wachstumskurses. Ziel des Finanz- und Risikomanagements von Woolworth ist die Sicherung gegen finanzielle Risiken aller Art. Beim Finanzmanagement verfolgt Woolworth eine konservative Geschäftspolitik. Zur Absicherung des Liquiditätsrisikos und zur Aufrechterhaltung der ständigen Zahlungsfähigkeit wird ein fortlaufender Liquiditätsplan erstellt, der permanent an aktuelle Änderungen angepasst wird und als Basis für die Geldmitteldisposition dient.

Durch den ausschließlichen Verkauf unserer Produkte in den Filialen sind Forderungsausfälle die Ausnahme.

Die Verbindlichkeiten werden innerhalb der vereinbarten Zahlungsziele gezahlt.

Risiken, die sich aus dem Warenbezug aus Fremdwährungsgebieten ergeben, wird durch den Abschluss von Devisentermingeschäften begegnet, so dass Währungsänderungen zwischen Warenbestellung und Warenbezahlung durch gegenläufige Entwicklungen der Devisentermingeschäfte kompensiert werden (sog. "cash-flow-hedging"). Die Sicherungsbeziehungen werden im Abschluss als bilanzielle Sicherungsbeziehungen abgebildet.

Konzernabschluss zum 30. April 2022

Konsolidierung

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Woolworth GmbH, Unna

Eingeschränkte Prüfungsurteile zum Jahres- und Konzernabschluss und Prüfungsurteil zum zusammengefassten (Konzern-)Lagebericht

Wir haben den Jahres- und den Konzernabschluss der Woolworth GmbH - bestehend aus der Bilanz zum 30. April 2022 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2021 bis zum 30. April 2022 sowie Konzern-Bilanz zum 30. April 2022, Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2021 bis zum 30. April 2022, zusammengefassten (Konzern-)Anhang, Kapitalflussrechnung und Eigenkapitalveränderungsrechnung, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den zusammengefassten (Konzern-)Lagebericht der Woolworth GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Mai 2021 bis zum 30. April 2022 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung mit Ausnahme der genannten Einschränkung der Prüfungsurteile zum Jahres- und Konzernabschluss zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahres- und Konzernabschlusses sowie des zusammengefassten (Konzern-)Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die eingeschränkten Prüfungsurteile zum Jahres- und Konzernabschluss und zum Prüfungsurteil zum zusammengefassten (Konzern-)Lagebericht

Entgegen § 285 Nr. 9 Buchstabe a) bzw. § 314 Abs. 1 Nr. 6 Buchstabe a) HGB wurden im zusammengefassten (Konzern-)Anhang die Gesamtbezüge der Geschäftsführer nicht angegeben.

Wir haben unsere Prüfung des Jahres- und des Konzernabschlusses und des zusammengefassten (Konzern-)Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses und des zusammengefassten (Konzern-)Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen bzw. den Konzernunternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere eingeschränkten Prüfungsurteile zum Jahres- und Konzernabschluss und unser Prüfungsurteil zum zusammengefassten (Konzern-)Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahres-/Konzernabschluss und den zusammengefassten (Konzern-)Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahres-/Konzernabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahres-/ Konzernabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft bzw. des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahres-/Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahres-/Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft bzw. des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des zusammengefassten (Konzern-)Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft/des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahres-/Konzernabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines zusammengefassten (Konzern-)Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im zusammengefassten (Konzern-)Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahres-/Konzernabschlusses und des zusammengefassten (Konzern-)Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahres-/ Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der zusammengefasste (Konzern-)Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft bzw. des Konzerns vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahres-/Konzernabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahres-/Konzernabschluss und zum zusammengefassten (Konzern-)Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahres-/Konzernabschlusses und zusammengefassten (Konzern-)Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus:

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.