SIGNA Real Estate Management Germany GmbHLiquidiert

SIGNA Real Estate Management Germany GmbH

München

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2020 bis zum 31.12.2020

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2020

SIGNA Real Estate Management Germany GmbH

München

1. Grundlagen des Unternehmens

Die SIGNA Real Estate Management Germany GmbH (SIGNA REM Germany GmbH) ist zentraler Dienstleister für Immobilienentwicklung, Asset Management, Vermietung und Research für die SIGNA-Immobiliengesellschaften in Deutschland. Im Fokus der Dienstleistungen steht die Entwicklung und Betreuung gewerblicher Immobilien in 1A-Lagen und an verkehrsgünstigen Entwicklungslagen.

Zur Bündelung von Geschäftstätigkeiten sowie aus Gründen der Geschäftsfelderweiterung hält die SIGNA REM Germany GmbH Beteiligungen an folgenden wesentlichen inländischen Unternehmen:

Die SIGNA REM Germany GmbH beschäftigte im Kalenderjahr 2020 durchschnittlich 112 Mitarbeiter (im Vorjahr 83). Die SIGNA REM Germany GmbH ist an den Standorten Berlin, München, Düsseldorf, Hamburg und Frankfurt am Main vertreten.

Die Gesellschaft gehört zum Konzern der SIGNA Prime Selection AG, Innsbruck, Österreich, (SIGNA Prime). Die SIGNA Prime setzt seit Jahren auf die erfolgreiche Strategie, das Portfolio an außergewöhnlichen Immobilien in 1A-Lagen in Deutschland, Österreich, Norditalien sowie in Rotterdam auszubauen und auch weiterhin gezielt Objekte in zentraler Innenstadtlage zu akquirieren bzw. zu entwickeln.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliche Lage und Entwicklung der Branche

Die weltweite Corona-Pandemie hat nach dem Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung im Jahr 2020 in Deutschland zum stärksten Einbruch der Wirtschaftsleistung seit Beginn der vierteljährlichen Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnungen im Jahr 1970 geführt. Im Vergleich zur Vorjahresprognose mit einem erneuten Anstieg des preisbereinigten Bruttoinlandsproduktes in Höhe von 1,1 % für das Jahr 2020 wird das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) gegenwärtig mit einer Rate von -5,1 % auf das gesamte Jahr 2020 erwartet. Der Rückgang ist mit den Entwicklungen des Jahres 2009 vor dem Hintergrund der globalen Finanzkrise vergleichbar. Es ist zu erwarten, dass die Erholung mit einem Wachstum von 3,7 % im kommenden Jahr verlangsamt eintreten wird. Das Vorkrisenniveau des 4. Quartals 2019 dürfte allerdings nicht vor Anfang des Jahres 2022 erreicht werden. Für die weitere Entwicklung bleiben das Infektionsgeschehen sowie der Erfolg der Impfkampagne und die daraufhin getroffenen Einschränkungen entscheidend.

Das Transaktionsvolumen 2020 der Immobilienbranche in Deutschland ist nach Feststellung von JLL im Vergleich zu 2019 trotz der Pandemie nur leicht im Minus. Mit einem gesamten Transaktionsvolumen in Höhe von rund 81,6 Mrd. Euro schließt das Jahr 2020 rund 11 Prozent unter dem Vorjahreswert. Mit ca. 25,2 Mrd. Euro (31 %) floss das Gros des investierten Kapitals in die Assetklasse Wohnen. Knapp dahinter liegen die Büroimmobilien mit einem Anteil von 30 Prozent (24,5 Mrd. Euro). Mit über 10 Prozent Anteil und investierten 8,2 Mrd. Euro erfreuen sich mischgenutzte Immobilien einer immer größer werdenden Beliebtheit.

Für Hotel- und Einzelhandelsimmobilien bleibt das Umfeld bis weit in das nächste Jahr hinein dagegen herausfordernd. Der Anteil am gesamten Transaktionsvolumen liegt für Hotelimmobilien mit rund 2,0 Mrd. Euro bei nur etwas über 2 Prozent. Das Transaktionsvolumen für Einzelhandelsimmobilien erreichte in der Jahresbilanz immerhin 10,6 Mrd. Euro, der Rückgang gegenüber dem Vorjahr lag bei lediglich 5 Prozent. Innerhalb des Sektors gibt es eine starke Differenzierung, die auch durch die aktuellen sehr positiven Einzelhandelsumsatzzahlen des Statistischen Bundesamts für 2020 untermauert wird. Nach wie vor entfällt der überwiegende Teil mit 5,7 Mrd. Euro auf Fachmärkte, Fachmarktzentren oder Supermärkte und Discounter. Der Rest der Transaktionen in Höhe von 2,1 Mrd. Euro entfiel auf andere Spezialimmobilien und Grundstücke. Das deutschlandweite Transaktionsvolumen entfiel insgesamt mit 39,9 Mrd. Euro auf die deutschen A-Standortinvestmentmärkte Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Köln, München und Stuttgart.

2.2 Überblick über den Geschäftsverlauf

Die SIGNA REM Germany GmbH blickt auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr 2020 zurück, das mit einem Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 14.408 abschließt. Als zentraler Dienstleister innerhalb der SIGNA Gruppe für die Entwicklung und Betreuung gewerblicher Immobilien in 1A-Lagen in Deutschland profitierte die Gesellschaft auch in 2020 von dem positiven Marktumfeld in der gewerblichen Immobilienwirtschaft. Nach einem erfolgreichen Geschäftsjahr 2019 setzte sich das Wachstum des Geschäftsvolumens auch in 2020 fort und dies führte zu gestiegenen Umsatzerlösen und Beteiligungserträgen sowie zu einem erheblichen Bilanzwachstum.

2.3 Darstellung der Ertragslage

Die wesentlichen Posten der Ertragslage stellen sich wie folgt dar:

Nach einem guten Geschäftsjahr 2019 bewegen sich die Umsatzerlöse in 2020 auf einem sehr guten Niveau im Vergleich zu den Vorjahren. Die Umsatzerlöse stellen einen zentralen finanziellen Leistungsindikator der Gesellschaft dar. Bei der SIGNA REM Germany GmbH sind diese wesentlich vom Volumen der Asset Management Verträge und Development Verträge bestimmt, die sich durch An- und Verkäufe durch die SIGNA Prime und weitere SIGNA Einheiten dynamisch weiterentwickelt haben. Das Geschäftsjahr 2020 verzeichnet weiterhin ein spürbares Wachstum des Asset Management und Projektentwicklungsvolumen.

Durch die Ausgliederung der Erbringung von Architekten- und Planungsdienstleistungen in den Bereichen Conceptional Architecture, Technische Gebäudeausstattung und Digital Experience in die neue Tochtergesellschaft SCAx GmbH im vierten Quartal 2020 sind künftig zusätzliche Erlöse in diesem Kontext dort geplant.

Nach den Umsatzerlösen stellen die Erträge aus Beteiligungen einen finanziellen Leistungsindikator der SIGNA REM Germany GmbH dar. Die SIGNA RE Transaction GmbH & Co. KG erzielte im Geschäftsjahr aufgrund mehrerer großer An- und Verkaufstransaktionen Umsatzerlöse von TEUR 17.973 (plus 15% zum Vorjahr). Der Beteiligungsertrag aus dieser Gesellschaft beträgt TEUR 12.469 und konnte damit um TEUR 2.100 bzw. um 20% gesteigert werden.

Mit der Tochtergesellschaft SIGNA REM Germany Rent GmbH wurde im Berichtsjahr ein Ergebnisabführungsvertrag abgeschlossen. Zum Bilanzstichtag wurde ein Verlust in Höhe von TEUR 300 übernommen.

Die neue Tochtergesellschaft SIGNA Warenhaus REM GmbH & Co. KG erzielte im Geschäftsjahr 2020 einen Verlust in Höhe von TEUR 37. Die Gesellschaft hat ihre Geschäftstätigkeit im Jahr 2020 aufgenommen und erzielt mit dem Angebot von Leistungen in Bezug auf die Bereiche Buchhaltung und Bilanzierung im Rahmen eines Kostenumlagevertrages für Gesellschaften der SIGNA Prime Selection AG und der SIGNA Development Selection AG regelmäßig Umsatzerlöse.

Die Geschäftstätigkeit der SIGNA REM Germany GmbH ist personalintensiv und benötigt zur Bewältigung der Wachstumsstrategie hochqualifiziertes Personal verteilt über mehrere Standorte in Deutschland. Zum Geschäftsjahresende waren 132 Personen (Vorjahr knapp 90 Personen) bei der Signa REM Germany GmbH an den Standorten in München, Berlin, Düsseldorf, Hamburg und Frankfurt am Main beschäftigt. Auf Vollzeitkräfte umgerechnet waren dies 127. Der gezielte Personalaufbau spiegelt sich in einem erhöhten Personalaufwand wider.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um TEUR 1.630, das ist ein Plus von 13%, gestiegen. Dies ist auf die allgemein gesteigerte Geschäftstätigkeit, wie sie in den vorstehend bereits beschriebenen Posten zum Ausdruck kommt, sowie beispielsweise auf die Einführung der neuen Software SAP S/4 HANA zurückzuführen.

Nach Steuern vom Einkommen und vom Ertrag endete das Geschäftsjahr mit einem Jahresüberschuss von TEUR 14.408.

2.4 Darstellung der Finanzlage

In der nachfolgenden, verkürzten Kapitalflussrechnung sind die Zahlungsströme der Tätigkeitsbereiche dargestellt.

Der Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit war im Berichtsjahr mit TEUR 4.244 positiv. Dies ist im Wesentlichen auf die positive Umsatz- und Ergebnisentwicklung, d.h. auf die erfolgreiche Ausweitung der Geschäftsfelder Asset Management und Projektentwicklung, zurückzuführen.

Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit resultiert im Wesentlichen einerseits aus den positiven Cashflows aus der phasengleichen Gewinnvereinnahmung von einer Tochtergesellschaft des Vorjahres, anderseits aus den Auszahlungen für Investitionen in Sach- und Finanzanlagen. In Summe ergibt sich ein deutlich positiver Cashflow aus Investitionstätigkeit in Höhe von TEUR 6.990.

Der negative Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit in einer Höhe von TEUR 9.912 ergibt sich nahezu ausschließlich aus im Geschäftsjahr vorgenommenen Ausschüttungen aus dem Bilanzgewinn des Vorjahres an die Gesellschafterin über TEUR 9.900.

Der Bestand an flüssigen Mitteln hat sich in Folge dessen im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 1.322 auf TEUR 2.678 erhöht und zeigt einen weiterhin positiven Bestand.

Insgesamt ist die Gesellschaft bestrebt, im Rahmen des Liquiditätsmanagements die Veränderungen stabil zu halten und einen ausgeglichen Gesamt - Cashflow zu erzielen, was einen weiteren finanziellen Leistungsindikator darstellt. Im Bedarfsfall werden perspektivische Investitionen getätigt.

Die Zahlungsfähigkeit war während des Geschäftsjahres jederzeit gewährleistet.

2.5 Darstellung der Vermögenslage

Die wesentlichen Posten der Vermögenslage sind wie folgt:

Das Bilanzbild hat sich im Vergleich zum Vorjahr deutlich verändert. Die Bilanzsumme ist von TEUR 25.705 um TEUR 11.939 auf TEUR 37.644 gestiegen. Das Umlaufvermögen übersteigt zum Bilanzstichtag die Rückstellungen und die sonstigen Passiva um TEUR 6.898 und reicht damit zur Deckung dieser Passivposten aus.

In den Sachanlagen stehen den Investitionen von TEUR 1.498 planmäßige Abschreibungen von TEUR 756 gegenüber. Investiert wurde insbesondere in Mietereinbauten und Büroeinrichtungen in Berlin, Hamburg, München, Düsseldorf und Frankfurt am Main.

Der Zugang in den Finanzanlagen in Höhe von EUR 1.675.000,00 betrifft im Wesentlichen die neuen Tochtergesellschaften SIGNA Warenhaus REM GmbH & Co. KG (EUR 1.375.000,00), SCAx GmbH (EUR 225.000,00) und SIGNA Warenhaus REM Verwaltungs GmbH (EUR 25.000,00).

Bedeutende Veränderungen im Umlaufvermögen resultieren aus dem Anstieg der Forderungen gegen verbundene Unternehmen und der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen, dem gegenläufig ein Rückgang der sonstigen Vermögensgegenstände gegenübersteht.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind insgesamt deutlich von TEUR 13.269 um TEUR 6.581 auf TEUR 19.850 gestiegen. Zum Bilanzstichtag bestehen die Forderungen im Wesentlichen aus dem noch nicht ausgeglichenem Beteiligungsertrag von der SIGNA RE Transactions GmbH & Co. KG in Höhe von TEUR 12.468 und einem Darlehen an den Gesellschafter in Höhe von TEUR 1.657. Bei den sonstigen Vermögensgegenständen ist ein Rückgang um TEUR 603 auf TEUR 1.327 (Vorjahr: TEUR 1.930) zu verzeichnen. Der Posten beinhaltet in erster Linie Mietkautionen in Höhe von TEUR 1.004 (Vorjahr: TEUR 870) sowie Steuererstattungsansprüche in Höhe von TEUR 312 (Vorjahr: TEUR 1.053).

Im Wesentlichen bedingt durch den Jahresüberschuss (TEUR 14.408) hat sich das Eigenkapital um TEUR 4.508 auf TEUR 17.732 erhöht. Im Berichtsjahr wurden TEUR 9.900 aus dem Gewinnvortrag ausgeschüttet. Die Eigenkapitalquote beträgt somit zum Abschlussstichtag 47% (Vorjahr: 51%).

Die Rückstellungen setzen sich im Wesentlichen aus den Steuerrückstellungen von TEUR 3.562 (Vorjahr: TEUR 771) sowie den sonstigen Rückstelllungen von TEUR 4.932 (Vorjahr: TEUR 4.006) zusammen. Letztere betreffen in erster Linie den Personalbereich.

Der Anstieg des sonstigen Fremdkapitals resultiert im Wesentlichen aus einem Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sowie der sonstigen Verbindlichkeiten und dort im Wesentlich aus einem Anstieg noch zu zahlender Umsatzsteuer und Lohnsteuer. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen im Wesentlichen gegenüber der Gesellschafterin SIGNA Real Estate Management GmbH mit Gesellschaftssitz in Wien (TEUR 1.241) sowie gegenüber den Tochtergesellschaften SIGNA RE Transactions GmbH & Co. KG (TEUR 1.092) und SIGNA Warenhaus REM GmbH & Co. KG (TEUR 868).

Die passiven Rechnungsabgrenzungsposten bilden die Baukostenzuschüsse der Vermieter, die linear über die Mietvertragslaufzeit aufgelöst werden, bilanziell ab.

2.6 Gesamtaussage

Die Entwicklung der Gesellschaft im abgelaufenen Geschäftsjahr darf als erfolgreich bezeichnet werden. Die Finanzlage zeigt, dass die Gesellschaft einen positiven Mittelzufluss sowohl aus der laufenden Geschäftstätigkeit als auch aus der Investitionstätigkeit erzielt und damit einen insgesamt positiven Cashflow generiert. Mit den Auszahlungen für den Erwerb von Anlagevermögen wurde weiter in die Zukunft investiert. Mit einer guten Eigenkapitalausstattung kann das Unternehmen unabhängig von einer Kreditfinanzierung agieren. Die Vermögenslage ist stark durch die Beteiligungserträge und entsprechende Forderungen an die SIGNA RE Transactions GmbH & Co. KG geprägt. Hierdurch hat sich sowohl die Bilanzsumme als auch die Eigenkapitalquote moderat erhöht. Das Umlaufvermögen reicht zur Deckung der Rückstellungen und des sonstigen Fremdkapitals aus.

3. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Die SIGNA REM Germany GmbH hält selbst keine Immobilienprojekte, sondern erbringt ausschließlich Dienstleistungen. Entsprechend bestehen keine direkten immobilien-wirtschaftlichen Risiken (wie beispielsweise Mieterbonität, Mietlaufzeiten und Zinsbindung, Vermietungsrisiken, Lageentwicklung, Instandhaltungsrisiko, etc.). Indirekt ist die Gesellschaft jedoch von der Auftragslage, insbesondere von dem Volumen der betreuten Projekte und der durchgeführten Projektentwicklungen abhängig. Da die Gesellschaft auch in der Vermarktung von Flächen und Projekten tätig ist, würde ein Rückgang im Vermietungs- und Transaktionsvolumen in den Kernmärkten zu geringeren Umsatzerlösen, zu höherem Aufwand und längeren Abschlusszyklen führen. Existentielle Risiken bestehen für die Gesellschaft nicht und werden aktuell nicht erwartet. Das Unternehmen benötigt vergleichsweise geringe Investitionen in das Anlagevermögen und ist folglich wenig kapitalintensiv.

Für die SIGNA REM Germany GmbH bestehen als Immobilienverwaltungsgesellschaft grundsätzlich leistungswirtschaftliche Risiken, die sich in operationellen Risiken, dem Schlechtleistungsrisiko und folglich einem Reputationsrisiko zeigen können. Zur Minimierung dieser Risiken hat die SIGNA REM Germany GmbH interne Kontrollmechanismen und Prozesse implementiert.

Für das Folgejahr 2021 bilden die perspektivischen Investitionen in qualifiziertes Personal verbunden mit dem weiteren Ausbau der Standorte in Deutschland die Grundlage für eine weiterhin positive Entwicklung der Gesellschaft.

Wesentliche Einnahmequelle der SIGNA REM Germany GmbH sind Erlöse für Development und Asset Management, die sich am Volumen der betreuten Objekte orientieren. Perspektivisch vergrößert sich das betreute Portfolio tendenziell, wobei auch Verkäufe eingeplant sind. Die SIGNA REM Germany GmbH plant, ihre Dienstleistungen für die betreuten Immobilien und Immobilienobjektgesellschaften im Jahr 2021 weiter auszubauen und somit den Umsatz spürbar zu steigern. Ebenso ist geplant, die Aktivitäten der Tochtergesellschaften auszuweiten. In der Folge wird mit moderat erhöhten Beteiligungserträgen für das kommende Geschäftsjahr gerechnet. Unter Berücksichtigung der erwarteten Erhöhung der Personal- und Sachkosten in Zusammenhang mit dem Unternehmenswachstum rechnen wir gleichwohl für das Jahr 2021 mit einer moderaten Erhöhung des Jahresergebnisses gegenüber dem Vorjahr. Weiterhin wird mit einem ausgeglichenen Gesamt-Cashflow gerechnet.

Die seit Januar 2020 herrschende COVID 19-Pandemie hält weiterhin an. Für 2021 hat die SIGNA REM die daraus resultierende Planungsunsicherheit in ihren Erwartungen über die voraussichtliche Geschäftsentwicklung berücksichtigt. Auf den Bestand an Asset Management- Verträgen und Development-Aufträgen sehen wir keine Auswirkungen und gehen insoweit von stabilen Umsätzen und Ergebnissen aus. Dennoch ist das Risiko nicht auszuschließen, dass es zu einem geringeren Umfang an Neuvermietungen bzw. an An- und Verkaufstransaktionen kommt als geplant oder sich diese zeitlich verzögern und daher die insoweit geplanten Umsatzerlöse bzw. Beteiligungserträge aus unserer Tochtergesellschaft SIGNA RE Transactions GmbH & Co. KG Schwankungen unterworfen sind. Die Rahmenbedingungen für eine anhaltend positive Geschäftsentwicklung der SIGNA REM Germany GmbH sind auch in den folgenden Jahren gegeben.

Bilanz zum 31. Dezember 2020

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2020 bis 31. Dezember 2020

Anhang für das Geschäftsjahr 2020

SIGNA Real Estate Management Germany GmbH

München

A. Allgemeine Angaben

Die SIGNA Real Estate Management Germany GmbH ist im Handelsregister des Amtsgerichts München unter der Registernummer HRB 212995 eingetragen. Der Sitz der Gesellschaft ist München.

Der Jahresabschluss der Gesellschaft wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Handelsgesetzbuchs aufgestellt. Ergänzend zu diesen Vorschriften waren die Regelungen des GmbH-Gesetzes zu beachten.

Die Gesellschaft ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 2 HGB. Die Gesellschaft hat den vorliegenden Jahresabschluss nach den für mittelgroße Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt. Die größenabhängigen Erleichterungen werden teilweise in Anspruch genommen.

Für die Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren gewählt.

B. Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

Die Sachanlagen werden zu Anschaffungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen werden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Im Jahr 2020 angeschaffte geringwertige Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis EUR 800,00 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten angesetzt und bewertet. Es findet das gemilderte Niederstwertprinzip Anwendung, d.h. es wird zum Bilanzstichtag untersucht, ob die Dauerhaftigkeit einer Wertminderung als andauernd oder vorübergehend einzustufen ist. Nur bei einer andauernden Minderung eines Wertes wird eine Abschreibung bzw. Wertberichtung der Finanzanlagen vorgenommen.

Die Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Wertberichtigen waren nicht vorzunehmen.

Die Guthaben bei Kreditinstituten sind zum Nominalwert bilanziert.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft Ausgaben vor dem Bilanzstichtag, die Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Der Ansatz und Ausweis des Eigenkapitals erfolgen gemäß § 272 HGB.

Die Steuerrückstellungen beinhalten die noch nicht veranlagten Steuerverbindlichkeiten aus der Vergangenheit sowie zum aktuellen Abschlussstichtag, insoweit sie nicht bereits durch Vorauszahlungen abgedeckt sind, und sind zum voraussichtlichen Erfüllungsbetrag bewertet.

Die sonstigen Rückstellungen werden für alle weiteren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet und sind zum voraussichtlichen Erfüllungsbetrag bewertet. Alle Rückstellungen haben eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr. Eine Abzinsung der Rückstellungen ist nicht erforderlich.

Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Der passive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft Einnahmen vor dem Bilanzstichtag, die Ertrag für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

C. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in der Anlage zum Anhang dargestellt.

Anteile an verbundenen Unternehmen

Unter den Anteilen an verbundenen Unternehmen werden folgende Beteiligungen ausgewiesen:

^* vor Ergebnisübernahme

Die Angaben zum Eigenkapital und zum Ergebnis des letzten Geschäftsjahres beziehen sich jeweils auf den ungeprüften Jahresabschluss der Gesellschaften zum 31. Dezember 2020.

Der Zugang im Posten Anteile an verbundenen Unternehmen in Höhe von EUR 1.675.000,00 betrifft die neuen Tochtergesellschaften SIGNA Warenhaus REM GmbH & Co. KG (EUR 1.375.000,00), SCAx GmbH (EUR 225.000,00) und SIGNA Warenhaus REM Verwaltungs GmbH (EUR 25.000,00).

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

In Höhe von EUR 3.450,90 bestehen Guthaben aus Mietkautionen, über die die Gesellschaft nicht frei verfügen kann.

Forderungen gegen verbundene Unternehmen

Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen ist folgende Mitzugehörigkeit zu anderen Posten der Bilanz gegeben:

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen gegen verbundene Unternehmen bestehen im Wesentlichen gegenüber den folgenden Gesellschaften:

Die sonstigen Vermögensgegenstände innerhalb des Postens Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten zum Bilanzstichtag im Wesentlichen eine Forderung aus Gewinnanteilen an der SIGNA RE Transaction GmbH & Co KG, München, in Höhe von EUR 12.468.567,76 (i. V. EUR 9.310.231,93).

Die in den sonstigen Vermögensgegenständen enthaltenen Forderungen gegen Gesellschafter betreffen gewährte Darlehen nebst Zinsforderungen in Höhe von EUR 1.656.537,66 (i. V. EUR 2.975.850,66).

Sämtliche Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind innerhalb eines Jahres zur Zahlung fällig.

Sonstige Vermögensgegenstände

Der Posten betrifft zum Bilanzstichtag im Wesentlichen gezahlte Kautionen (EUR 1.003.782,70) sowie Steuerforderungen (EUR 312.488,26).

Gezeichnetes Kapital

Das Stammkapital der Gesellschaft EUR 50.000,00 und ist eingeteilt in 50.000 Geschäftsanteile zu je EUR 1,00.

Kapitalrücklage

Der Posten betrifft ausschließlich Zuzahlungen in die Kapitalrücklage gemäß § 272 Abs. 2 Nr. 4 HGB.

Bilanzgewinn

Aufgrund der Vorabausschüttung im Geschäftsjahr 2019 war die Bilanz zum 31. Dezember 2019 unter teilweiser Verwendung des Jahresergebnisses aufzustellen. Dadurch wurden im Eigenkapital die Posten "Gewinnvortrag" und "Jahresüberschuss" durch den Posten "Bilanzgewinn" ersetzt.

Der Bilanzgewinn 2020 hat sich wie folgt entwickelt:

Sonstige Rückstellungen

In den sonstigen Rückstellungen sind im Wesentlichen Rückstellungen für Personal in Höhe von TEUR 4.666 (i. V. TEUR 3.836) enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen in Höhe von TEUR 2.545 Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Davon bestehen TEUR 1.241 gegenüber dem Gesellschafter SIGNA Real Estate Management GmbH. Gegenüber der SIGNA RE Transactions GmbH & Co. KG besteht eine Darlehensverbindlichkeit in Höhe von TEUR 1.092. Ein Betrag von TEUR 300 betrifft eine Verbindlichkeit aus einem Ergebnisübernahmevertrag mit der SIGNA REM Germany Rent GmbH.

Die Verbindlichkeiten sind innerhalb folgender Restlaufzeiten fällig:

D. Angaben und Erläuterungen zu einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse sind in 2020 deutlich gegenüber dem Vorjahr gestiegen, was auf das höhere Volumen der Asset Management und Development Verträge zurückzuführen ist, resultierend aus diversen Zukäufen in der SIGNA Prime und weiteren SIGNA Einheiten sowie der dynamischen Weiterentwicklung dieses Geschäftsmodells.

Personalaufwand

Das ausgeweitete Geschäftsvolumen geht einher mit einem gegenüber dem Vorjahr um TEUR 5.775 gestiegenen Personalaufwand. Im Verhältnis zum Umsatz ist der Personalaufwand von 52% im Vorjahr auf 48% zurückgegangen.

Sonstige betriebliche Erträge

Der Posten betrifft im Berichtsjahr im Wesentlichen Baukostenzuschüsse (TEUR 697) sowie Sachbezüge aus den Personalbereich (TEUR 227).

Erträge aus Beteiligungen

Die Erträge aus Beteiligungen resultieren aus der Tochtergesellschaft SIGNA RE Transactions GmbH & Co. KG.

E. Sonstige Angaben

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Zum 31. Dezember 2020 bestehen wesentliche sonstige finanzielle Verpflichtungen aus langfristigen Büromietverträgen in Höhe von insgesamt TEUR 26.583 (davon TEUR 19.623 gegenüber verbundenen Unternehmen). Ein Teilbetrag in Höhe von TEUR 4.104 ist im folgenden Geschäftsjahr 2021 zur Zahlung fällig. Hiervon entfallen TEUR 2.789 auf Verpflichtungen gegenüber verbundenen Unternehmen.

Des Weiteren bestehen zum 31. Dezember 2020 sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Dienstleistungsverträgen in Höhe von insgesamt TEUR 2.222 (davon TEUR 1.061 gegenüber verbundenen Unternehmen). Diese sind ausschließlich im folgenden Geschäftsjahr 2021 zur Zahlung fällig.

Mit der Tochtergesellschaft SIGNA REM Germany Rent GmbH wurde im Berichtsjahr ein Ergebnisübernahmevertrag geschlossen und in das Handelsregister eingetragen. Aus diesem Vertrag resultiert zum Abschlussstichtag eine Verbindlichkeit aus Verlustübernahme in Höhe von TEUR 300.

Mitarbeiterzahl

Während des Geschäftsjahres waren durchschnittlich 112 (im Vorjahr: 83) Angestellte beschäftigt. Hiervon waren durchschnittlich 4 (im Vorjahr: 6) Angestellte in Teilzeit beschäftigt.

Konzernzugehörigkeit

Die Gesellschaft wird in den nach den International Financial Reporting Standards ("IFRS"), wie sie in der EU anzuwenden sind, erstellten Konzernabschluss der SIGNA Prime Selection AG, Innsbruck, Österreich, einbezogen. Die SIGNA Prime Selection AG erstellt den Konzernabschluss für den größten und kleinsten Konsolidierungskreis. Dieser Konzernabschluss wird beim Landesgericht Innsbruck, Österreich, hinterlegt.

Die Gesellschaft ist daher gemäß § 291 HGB von der Verpflichtung zur Aufstellung eines eigenen Konzernabschlusses und Konzernlageberichts befreit.

Vorgänge von besonderer Bedeutung

Es sind keine Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Ende des Geschäftsjahres zu verzeichnen.

Vorschlag zur Ergebnisverwendung

Die Geschäftsführung schlägt dem Gesellschafter vor, aus dem Bilanzgewinn zum 31. Dezember 2020 in Höhe von EUR 15.103.547,25 einen Betrag in Höhe von EUR 14.000.000,00 auszuschütten und den verbleibenden Betrag in Höhe von EUR 1.103.547,25 auf neue Rechnung vorzutragen.

Geschäftsführung

Mitglieder der Geschäftsführung:

Unter Inanspruchnahme der Schutzklausel des § 286 Abs. 4 HGB erfolgt keine Angabe der Gesamtbezüge der Geschäftsführung.

Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2020

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die SIGNA Real Estate Management Germany GmbH, München

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der SIGNA Real Estate Management Germany GmbH, München, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2020 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der SIGNA Real Estate Management Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2020 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung sowie unter ergänzender Beachtung der International Standards on Auditing (ISA) durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften, Grundsätzen und Standards ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung sowie unter ergänzender Beachtung der ISA durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

GESELLSCHAFTERBESCHLUSS

der SIGNA Real Estate Management Germany GmbH

mit dem Sitz in München, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts München unter HRB 212995 ("Gesellschaft")

Die berechtigte unterzeichnete Gesellschafterin, nämlich die

beschließt hiermit unter Verzicht auf die Einhaltung aller Form- und Fristvorschriften der Ladung zu einer Gesellschafterversammlung mit allen Stimmen was folgt:

Weitere Beschlüsse werden hiermit nicht gefasst.