Telespazio Germany GmbH

Telespazio Germany GmbH

Darmstadt

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Telespazio Germany GmbH

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Telespazio Germany GmbH, Darmstadt - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Telespazio Germany GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für 2023

Anhang für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2023

A. Allgemeine Hinweise

Der Jahresabschluss der Telespazio Germany GmbH (TPZG), Darmstadt, zum 31. Dezem-ber 2023 ist unter Beachtung der gesetzlichen Vorschriften des GmbH-Gesetzes und des HGB aufgestellt. Die Gesellschaft ist wie im Vorjahr eine große Kapitalgesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB und hat ihren Sitz in Darmstadt (Registergericht Darmstadt HRB 89231).

B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Anlagevermögen

Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände erfolgt mit den Anschaffungskosten abzüglich anteiliger Abschreibungen bei einer planmäßigen Nutzungsdauer von drei bis fünf Jahren.

Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, bewertet. Die Abschreibungen bemessen sich nach der wirtschaftlichen Nutzungsdauer und werden nach der linearen Methode vorgenommen. Die Nutzungsdauer orientiert sich an der Art des Vermögensgegenstands und beträgt zwischen drei und acht Jahren.

Geringwertige Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens mit Anschaffungskosten von bis zu EUR 410 werden im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben.

Die Bewertung der Finanzanlagen erfolgt zu Anschaffungskosten. Abschreibungen werden vorgenommen, wenn eine Wertminderung von Dauer ist.

Umlaufvermögen

Die im Vorratsvermögen ausgewiesenen unfertigen Leistungen, werden zu Herstellungskosten unter Beachtung des strengen Niederstwertprinzips bewertet. Die Herstellungskosten enthalten direkt zurechenbare Kosten sowie angemessene Teile der Material- und Fertigungsgemeinkosten sowie angemessene Teile des Werteverzehrs des Anlagevermögens soweit durch die Fertigung veranlasst.

Die Gesellschaft wendet in Anlehnung an § 252 Abs. 2 HGB in Verbindung mit § 252 Abs. 1 Nr. 4 HGB das Verfahren der Teilgewinnrealisierung für ihre Projektaufträge an. Die Anwendung dieses Verfahrens liegt darin begründet, dass die Gesellschaft in erheblichem Umfang langfristige Kunden-Projekte betreibt und eine Gewinnrealisierung erst mit Abrechnung des Auftrags nach Abschluss der langfristigen Projekte zu einer nicht unerheblichen Beeinträchtigung des Einblicks in die Ertragslage des Unternehmens führen würde. Die Teilgewinnrealisierung erfolgt, sofern abgrenzbare, im Projektvertrag festgelegte Projektabschnitte (sog. "Milestones") erfüllt sind. Die in Arbeit befindlichen Aufträge werden entsprechend der Rechnungsstellung im Rahmen der Teilgewinnrealisierung für das jeweilige Projekt abgerechnet.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden zum Nennwert ggf. abzüglich Einzelwertberichtigungen für zweifelhafte Forderungen angesetzt.

Der Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten sind mit den Nominalbeträgen ausgewiesen.

Rechnungsabgrenzungsposten

Als Rechnungsabgrenzungsposten werden auf der Aktivseite wie im Vorjahr Ausgaben vor dem Abschlussstichtag ausgewiesen, sofern sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Latente Steuern

Zwischen den handelsrechtlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und Rechnungsabgrenzungsposten und ihren steuerlichen Wertansätzen bestehen Differenzen, die sich in späteren Geschäftsjahren voraussichtlich abbauen werden. Auf die Aktivierung einer sich daraus insgesamt ergebenden Steuerentlastung als aktive latente Steuern wird verzichtet.

Der kombinierte Ertragssteuersatz der Gesellschaft umfasst Körperschaftsteuer, Gewerbesteuer und Solidaritätszuschlag und beträgt 30%. Die temporären Differenzen betreffen im Wesentlichen die unterschiedlichen Bewertungen für Pensionsrückstellungen.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital ist mit dem Nennwert angesetzt.

Rückstellungen und Verbindlichkeiten

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sind gemäß § 253 Abs. 1 und Abs. 2 HGB unter Anwendung des Anwartschaftsbarwertverfahrens und nach den "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt worden.

Der Rechnungszinssatz wird unter Verwendung der sogenannten "Vereinfachungsregelung" auf Basis einer angenommenen Restlaufzeit gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB ermittelt. Der Rechnungszinssatz entspricht dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren. Der Unterschiedsbetrag bei Ansatz eines Rechnungszinssatzes nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinses aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren 1,75 % (i. Vj. 1,44 %) ist positiv und beträgt TEUR 16 (i. Vj TEUR 78). Der Unterschiedsbetrag ist ausschüttungsgesperrt.

Für die Berechnungen wurden folgende Annahmen getroffen:

Vermögensgegenstände, die ausschließlich der Erfüllung von Schulden aus Pensionen und ähnlichen Verpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind, werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet und mit diesen Schulden verrechnet. Übersteigt der beizulegende Zeitwert der Vermögensgegenstände den Betrag der Schulden (Überdotierung), wird der übersteigende Betrag unter einem gesonderten Posten auf der Aktivseite ausgewiesen. Im Fall einer Unterdotierung werden entsprechende Rückstellungen gebildet.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und wurden in Höhe des Erfüllungsbetrags gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt. Die Rückstellungen wurden grundsätzlich einzeln bewertet.

Die Verbindlichkeiten sind zu ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsforderungen und - Verbindlichkeiten haben eine Laufzeit von unter einem Jahr und wurden zum Abschlussstichtag mit dem Devisenkassamittelkurs umgerechnet.

Gewinn- und Verlustrechnung

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

C. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ergibt sich aus dem Anlagespiegel, der dem Anhang nachfolgend beigefügt ist (Anlage zum Anhang).

Bei selbst erstellter Software haben wir auf Basis des gesetzlichen Bewertungswahlrechts - wie in der Vergangenheit - auf eine Aktivierung verzichtet.

Die TPZG ist Minderheitsgesellschafter der cesah GmbH Centrum für Satellitennavigation Hessen GmbH, Darmstadt. Es werden 15 % der Gesellschaftsanteile an dieser Gesellschaft gehalten. Der Buchwert der Anteile ist in Vorjahren vollständig abgeschrieben worden.

Vorräte

Die geleisteten Anzahlungen belaufen sich auf TEUR 1.485 (i. Vj. TEUR 1.901) und betreffen Zahlungen an Unterauftragnehmer im Rahmen des Projektgeschäfts. In Höhe von TEUR 1.286 haben diese eine Laufzeit von bis zu einem Jahr.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Bei den Forderungen gegen verbundene Unternehmen handelt es sich wie im Vorjahr um Forderungen aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 2.550 (i. Vj. TEUR 2.803) sowie ein kurzfristig gewährtes Darlehen an die Telespazio S.p.A in Höhe von TEUR 3.000 (i. Vj. TEUR 3.000).

Der saldierte Gesamtbetrag der Forderungen gegen Gesellschafter (Telespazio S.p.A., Rom/ Italien und Telespazio France S.A.S., Toulouse/ Frankreich) beläuft sich auf TEUR 4.656 (i. Vj. TEUR 5.191) und stellt sich wie folgt dar:

Die Sonstigen Vermögensgegenstände in Höhe von TEUR 911 (i. Vj. TEUR 52) beinhalten überwiegend Steuerforderung in Höhe von TEUR 861 aus der Verrechnung der Körperschaftssteuerverbindlichkeit mit der beantragten Forschungszulage (TEUR 1.337) sowie Mitarbeiterdarlehen, Reisekostenvorauszahlungen und Forderungen gegenüber Lieferanten.

Im Geschäftsjahr 2023 hat das Unternehmen Fördermittel in Form der Forschungszulage gemäß den Bestimmungen des Forschungszulagengesetzes (FZulG) beantragt. Die Forschungszulage dient der Förderung von Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten und stellt eine steuerliche Vergünstigung dar, die als Ertrag im Rahmen der sonstigen betrieblichen Erträge ausgewiesen wird. Der Betrag der Forschungszulage für das Geschäftsjahr beläuft sich auf TEUR 1.337. Die Forschungszulage wurde bei der Berechnung der steuerlichen Bemessungsgrundlage berücksichtigt.

Aktiver Rechnungsabgrenzungsposten

Der Rechnungsabgrenzungsposten enthält überwiegend Lizenz- und Versicherungsbeiträge.

Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt unverändert EUR 44.150.

Die Kapitalrücklage beträgt ebenfalls unverändert zum Vorjahr zum Bilanzstichtag TEUR 2.125.

Gemäß Gesellschafterbeschluss vom 21. Februar 2024 wurde beschlossen den Jahresüberschuss 2022 in Höhe von TEUR 3.500 im Geschäftsjahr 2024 an die Gesellschafter auszuschütten.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen betreffen wie im Vorjahr insbesondere personalbezogene Rückstellungen für Urlaub, Überstunden und Boni sowie Leistungsverpflichtungen aus dem Projektgeschäft, insbesondere für ausstehende Rechnungen von Unterauftragnehmern. Die sonstigen Rückstellungen enthalten im Geschäftsjahr, wie im Vorjahr, keine Drohverlustrückstellungen.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten belaufen sich auf TEUR 7.245 (i. Vj. TEUR 8.236). Davon entfallen TEUR 3.936 (i. Vj. TEUR 4.063) auf erhaltene Anzahlungen von Kunden aus dem Projektgeschäft. Die erhaltenen Anzahlungen werden innerhalb eines Jahres gegen die Leistungen verrechnet.

Alle übrigen Verbindlichkeiten sind - wie im Vorjahr - innerhalb eines Jahres fällig.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen. Es gibt, wie im Vorjahr saldiert betrachtet keine Verbindlichkeiten gegen die Gesellschafter (Telespazio S.p.A., Rom/Italien und Telespazio France S.A.S., Toulouse, Frankreich) siehe Abschnitt Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände.

D. Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Telespazio Germany GmbH erzielt ihre Umsätze hauptsächlich durch Beratungs- und Softwareentwicklungsdienstleistungen in den Märkten der zivilen und militärischen Luft- und Raumfahrt. In wachsendem Umfang bietet TPZG auch Lösungen im Bereich der Satellitenkommunikation für den öffentlichen (Behörden, Militär) und den kommerziellen Bereich an. Die Kundenstruktur besteht im Wesentlichen aus institutionellen Großkunden, die international im westlichen Europa ansässig sind.

Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge in Höhe von TEUR 1.458 (i. Vj. TEUR 73) beinhalten überwiegend Erträge aus der Forschungszulage in Höhe von TEUR 1.337. Siehe dazu den Abschnitt Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände.

Materialaufwand

Der Anstieg im Materialaufwand um TEUR 3.253 auf TEUR 22.968 (i. Vj. TEUR 19.715) liegt überwiegend an den im Projektgeschäft stärker involvierten sowie gestiegenen Unterauftragnehmerkosten.

Periodenfremde Erträge und Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten TEUR 0 an periodenfremde Erträge (i. Vj. TEUR 73 aus der Auflösung von Drohverlustrückstellungen aus 2021).

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen in Höhe von TEUR 31 (i. Vj. TEUR 1).

Steuern vom Einkommen und Ertrag

In den Steuern vom Einkommen und vom Ertrag sind Steuernachzahlungen für frühere Geschäftsjahre in Höhe von TEUR 32 (i. Vj. TEUR 37) sowie Steueraufwand für das aktuelle Geschäftsjahr in Höhe von TEUR 1.277 (i. Vj. TEUR 475 Steuernachzahlungen) enthalten.

E. Sonstige Angaben

Angaben zu sonstigen finanziellen Verpflichtungen

Die Gesellschaft hat zukünftige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen, welche im Wesentlichen die Mietverhältnisse für die Büroräume in Darmstadt und Gilching, den Kfz.-Fuhrpark, sowie die Gestellung der Büroinfrastruktur (einschl. IT-Equipment) umfassen. Zweck dieser Verträge ist die Vermeidung langfristiger Kapitalbindung und Verbesserung der Planungssicherheit. Die Verpflichtungen bestehen in Höhe von TEUR 4.463 (i. Vj. TEUR 4.942) und betreffen:

Haftungsverhältnisse

Neben den in der Bilanz aufgeführten Verbindlichkeiten sind keine weiteren Haftungsverhältnisse zum Bilanzstichtag zu vermerken.

Mitglieder der Geschäftsführung

Vertretungsberechtigter Geschäftsführer war im Geschäftsjahr:

Sigmar Keller - Geschäftsführer, Pfungstadt

Der Geschäftsführer übte seine Tätigkeit in 2023 hauptberuflich aus. Auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge wird unter Verweis auf § 286 Abs. 4 HGB verzichtet.

Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt wurden 423 (i. Vj. 437) Mitarbeiter beschäftigt. Diese verteilen sich wie folgt:

Angaben zum Konzernabschluss

Die Telespazio S.p.A, Rom/Italien stellt einen Konzernabschluss für den kleinsten Kreis von Unternehmen auf, in den die Gesellschaft einbezogen wird. Dieser ist unter der unten angegebenen Anschrift erhältlich.

Telespazio S.p.A.

Via Tiburtina, 965

00156 Rome

Italien

Für den größten Kreis von Unternehmen stellt die Leonardo S.p.A. einen Konzernabschluss auf. Dieser ist unter der nachfolgend angegebenen Anschrift erhältlich:

Leonardo S.p.A.

Piazza Montegrappa, 4

00195 Rom

Italien

Gesamthonorar des Abschlussprüfers

Das vom Abschlussprüfer für das Geschäftsjahr 2023 berechnete Honorar beträgt TEUR 106 und betrifft ausschließlich Abschlussprüfungsleistungen.

Verwendung des Jahresüberschusses

Der Jahresüberschuss im Berichtsjahr beläuft sich auf TEUR 4.708. Der Gewinnvortrag aus Vorjahren beträgt TEUR 4.684. Ein Verwendungsbeschluss der Gesellschafter für den Jahresüberschuss des Geschäftsjahres liegt noch nicht vor. Die Geschäftsführung schlägt vor, den ausschüttungsfähigen Teil des Gewinnes auszuschütten.

Entwicklung des Anlagevermögens 2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2023

A. Grundlagen des Unternehmens

Die Telespazio Germany GmbH (TPZG), eine Tochtergesellschaft der Telespazio S.p.A., Rom/Italien - einem Joint Venture zwischen Leonardo S.p.A., Rom/Italien (67%) und Thales Headquarters Thales Group, Neuilly-sur-Seine Cedex/Frankreich (33%). Telespazio bildet zusammen mit Thales Alenia Space die Space Alliance, eine strategische Partnerschaft. Die Telespazio Germany GmbH (TPZG) ist schwerpunktmäßig Dienstleister für die Luft- und Raumfahrt, besonders für Satellitenbetrieb und Bodenstationen. Aufgaben dabei sind die Entwicklung eigener Softwarelösungen, Betreuung von Infrastruktur sowie der operative Betrieb. Daneben ist TPZG auch im Verteidigungsbereich mit der Entwicklung von Trainingssystemen und diverser individueller Softwareentwicklungen international vertreten. Hinzu kommt das Geschäftsfeld der satellitengestützten Telekommunikation im zivilen und militärischen Bereich. Diese Geschäftsfelder (BU) sind im Leonardokonzern (Leonardo UK Ltd) als Satellite Operations (SO) und Network and Connectivity (N&C) abgebildet. Zu der BU SO gehören der Satellitenbetrieb beim Kunden, die Betreuung von IT-Infrastruktur beim Kunden und die Entwicklung von auftragsbezogenen Softwarelösungen. Daneben entwickeln wir auch eigene Softwareprodukte, bei denen Lösungen im Bereich der Telekommunikation und Luftfahrt erarbeitet werden. Zu der BU N&C gehören die Bereitstellung von Hardware und Software für die Kommunikation des Kunden über Satelliten. Zusätzlich werden periodische Satellitennutzungskapazitäten bereitgestellt.

Darüber hinaus werden neue Softwarelösungen entwickelt, die künftig im Eigenvertrieb angeboten werden, um etwaige Risiken im Kerngeschäft aufzufangen und die TPZG für den zukünftigen Markt als Anbieter einzubringen.

Zu den Kunden zählen wie in Vorjahren u.a. ESA, EUMETSAT, DLR, die Deutsche Flugsicherung (DFS), Airbus, Bundeswehr und Armasuisse, aber auch Kunden aus dem Leonardo-Konzernverbund sowie eine wachsende Anzahl von Neukunden.

Unsere bedeutsamsten Leistungsindikatoren sind Betriebsleistung (Umsatzerlöse und Bestandsveränderung) und Betriebsergebnis (Ergebnis vor Steuern und Zinsen).

Gesellschafter sind:

Telespazio S.p.A, Rom/Italien (59%)

Telespazio France S.A.S, Toulouse/Frankreich (41%)

Die Anteile an der Muttergesellschaft Telespazio S.p.A., Rom/Italien werden zu 67% von Leonardo S.p.A., Rom/Italien und zu 33% von Thales Headquarters Thales Group, Neuilly-sur-Seine Cedex/Frankreich gehalten.

B. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das Jahr 2023 war durch eine Vielzahl globaler Herausforderungen geprägt, die sich auf die wirtschaftlichen Rahmenbedingungen ausgewirkt haben. Die geopolitischen Spannungen, wie der anhaltende Krieg in der Ukraine sowie der bewaffnete Konflikt zwischen Israel und der Hamas, führten zu einer erhöhten Unsicherheit in internationalen Märkten. Die Inflationsrate im Euroraum sank im Laufe des Jahres von über 8 % auf unter 3 % (Quelle: Geschäftsbericht 2023 | Deutsche Bundesbank Grußwort), was die Kostenstruktur vieler Unternehmen stabilisierte. Dennoch bleiben gestiegene Sicherheitsanforderungen, insbesondere in Bezug auf Cyberkriminalität, ein prägendes Thema für internationale Geschäftsbeziehungen.

Die institutionelle Raumfahrt, die weiterhin das Kerngeschäft der Gesellschaft ausmacht, ist steuerfinanziert durch die Raumfahrtbudgets der EU-Staaten, die meisten davon sind in der Europäischen Raumfahrtagentur (ESA) organisiert. Die Marktanteile privater Akteure (kommerzielle Raumfahrt = "NewSpace") steigt weiterhin angetrieben durch innovative Anwendungen wie Kommunikationssatelliten, Erdbeobachtung und "Mega-Constellations". Die wachsende Nachfrage nach flexiblen, satellitengestützten Kommunikations- und Infrastrukturdiensten eröffnet weiterhin zusätzliche Geschäftsmöglichkeiten in wachsendem Umfang.

Die Verteidigungsindustrie profitierte hingegen von steigenden Rüstungsbudgets, einschließlich des 100-Milliarden-Euro-Sondervermögens der Bundesregierung. Während diese Mittel das Geschäftsumfeld im Verteidigungssektor grundsätzlich beflügeln, blieb die direkte Wirkung auf die TPZG begrenzt.

C. Darstellung des Geschäftsverlaufs

Der Luftfahrtbereich, insbesondere die beständige Partnerschaft mit DFS diente als solide Säule in unserem Geschäftsportfolio, wobei die Kontinuität in der Zusammenarbeit sowohl den Umsatz als auch die Rentabilität unseres Unternehmens maßgeblich unterstützte.

Unsere fortlaufende Präsenz im Raumfahrtsektor spiegelt eine stabile Performance wider, die unsere anfänglichen Erwartungen erfüllt. Trotz der Begrenzungen, die sich aus den Auftragsvergabekriterien beim Hauptkunden ESA ergeben - insbesondere in Bezug auf die Länderquoten - zeigen unsere Zahlen hier weiterhin Stabilität.

Der Bereich der Satellitenkommunikation zeigt eine anhaltende positive Entwicklung im Umsatz, wobei wir weiterhin daran arbeiten, neue Aufträge zu gewinnen und unsere Marktpräsenz zu stärken. Während dieses Wachstum erfreulich ist, spiegelt sich in unserer aktuellen Geschäftsdynamik eine höhere Abhängigkeit von externen Leistungen in diesem Bereich wider, was sich auf die Gesamtgewinnspanne auswirkt.

Unsere Geschäftsaktivitäten im Verteidigungsbereich verzeichneten weiterhin eine stabile Performance und konzentrierten sich vorwiegend auf die Bundeswehr sowie Armasuisse.

Obgleich die erwarteten Auftragseingänge aus unseren eigenentwickelten Systemen mit neuer Technologie derzeit noch nicht unseren Erwartungen erfüllen, setzen wir konsequent weiterhin unsere Bemühungen fort, um diese Geschäftsmöglichkeiten auszubauen.

Insgesamt lag die Betriebsleistung bei rund TEUR 71.608 und ist daher um TEUR 5.557 (i. Vj. TEUR 66.051) gestiegen. (bzgl. Abweichungen zur Planung siehe Ausführungen unter Abschnitt E - Ausblick).

Das Betriebsergebnis des Geschäftsjahres 2023 konnte mit TEUR 6.160 (i. Vj. TEUR 4.514) weiter verbessert werden (bzgl. Abweichungen zur Planung siehe Ausführungen unter Abschnitt E - Ausblick).

1. Ertragslage

Die Umsatzerlöse sind um TEUR 3.099 auf TEUR 70.503 (i. Vj. TEUR 67.404) gestiegen. Die Betriebsleistung ist ebenfalls um TEUR 5.557 auf TEUR 71.608 (i. Vj. TEUR 66.051) gestiegen. Die Umsatzsteigerungen stammen maßgeblich aus dem gestiegenen Volumen der Leistungsabrufe in den Bereichen Raumfahrt und Verteidigung.

Die Kundenstruktur besteht im Wesentlichen aus institutionellen Großkunden, die in der Europäischen Union angesiedelt sind.

Von den Umsatzerlösen entfallen TEUR 69.380 (i. Vj. TEUR 66.554) auf die Business Unit Satellite Operations und TEUR 1.123 (i. Vj. TEUR 850) auf Network and Connectivity.

Mit einem Auftragseingang von TEUR 69.899 im Jahr 2023 (i. Vj. TEUR 73.464) und einem verbleibenden Auftragsbestand von TEUR 47.367 zum Jahresende (i. Vj. TEUR 49.910) übersteigt unser verbleibender Bestand deutlich den Leistungsumfang eines halben Jahres. Ein beträchtlicher Teil dieser Aufträge resultiert aus langfristigen Rahmenabkommen und beinhaltet wiederkehrende Aufträge. Diese wiederkehrenden Aufträge für das kommende Jahr werden zusätzlich bereits Anfang 2024 vergeben.

Die sonstigen betrieblichen Erträge TEUR 1.458 (i. Vj. TEUR 73) beinhalten überwiegend die beantragten Fördermittel in Form der Forschungszulage in Höhe von TEUR 1.337.

Die Aufwendungen für bezogene Leistungen sind überwiegend durch eine Erhöhung der Unterauftragsnehmerleistung von TEUR 19.715 im Vorjahr auf TEUR 22.968 gestiegen. Soweit Aufwendungen zum Bilanzstichtag noch nicht an uns berechnet wurden, aber die Leistung in 2023 liegt, sind sie in den sonstigen Rückstellungen berücksichtigt.

Der Personalaufwand betrug TEUR 40.370 im Vergleich zu TEUR 38.178 im Vorjahr, was einem Anstieg um TEUR 2.192 entspricht. Diese Erhöhung resultiert hauptsächlich aus moderaten Gehaltssteigerungen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 3.447 (i. Vj. TEUR 3.563) liegen mit TEUR 116 geringfügig unter dem Vorjahresniveau. Die Reduzierung in den betrieblichen Aufwendungen resultiert vornehmlich aus gesunkenen Reise- sowie Marketing-& Messekosten.

Das Betriebsergebnis beträgt TEUR 6.160 (i. Vj. TEUR 4.514) und liegt TEUR 1.646 über dem Vorjahr. Die Verbesserung des Betriebsergebnisses lässt sich überwiegend auf die beantragte Forschungszulage sowie die gestiegene Betriebsleistung zurückführen im Vergleich dazu sind die Kosten, insbesondere die Löhne und Gehälter, nicht proportional dazu gestiegen (siehe Abschnitt C. Darstellung des Geschäftsverlaufs/1. Ertragslage - Abschnitt 1).

Die Entwicklungsaktivitäten wurden im Geschäftsjahr 2023 erhöht (siehe Abschnitt C. Darstellung des Geschäftsverlaufs/5. Forschung und Entwicklung). Mit zwei neuen Softwareprodukten - hybride Kommunikationssystemen mit ultra-niedrigbandbreitiger Videoübertragung sowie KI-gestütztes Wissensmanagementsystem für Raumfahrtmissionen - planen wir auf die Marktnachfrage zu reagieren.

Der Jahresüberschuss liegt mit TEUR 4.708 über dem Vorjahr von TEUR 3.927. Dies resultiert überwiegend an dem gestiegenen Betriebsergebnis (s.o.).

2. Vermögenslage

Die Bilanzsumme beträgt TEUR 26.620 gegenüber TEUR 24.061 im Vorjahr.

Die Erhöhung der unfertigen Leistungen von TEUR 2.405 um TEUR 1.106 auf TEUR 3.511 beinhaltet Einflüsse aus den unterschiedlichen Fertigstellungsterminen bzw. Leistungsabnahmen der Projekte.

Die geleisteten Anzahlungen betragen TEUR 1.485 (i. Vj. TEUR 1.901) und betreffen Subunternehmer verschiedener Projekte. Wir leisten nur Anzahlungen, wenn der Vertrag mit dem Kunden auch an uns Anzahlungen vorsieht, weshalb die geleisteten Anzahlungen den Charakter von durchlaufenden Posten für uns haben. Kundenverträge sehen dann Anzahlungen vor, wenn Verträge entweder über längere Zeiträume laufen oder Verträge jährlich angelegt sind, die Abrechnungen aber quartalsweise erfolgen.

Die Reduzierung der geleisteten Anzahlungen ist zusätzlich bedingt durch die zeitlich geänderte Vertragsstruktur bei einigen Projekten. Waren die Projekte in Vorjahren geprägt durch eine unterjährige Projektlaufzeit, so wurde in den letzten Jahren die Vertragsstruktur vermehrt wieder Richtung Kalenderjahr gewechselt, weshalb etwaige Anzahlungen unterjährig höher sind und zum jeweiligen Jahresende geringer sind.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind um TEUR 41 auf TEUR 12.021 gesunken und entsprechend damit annähernd dem Vorjahresniveau (i.Vj. TEUR 12.062).

Die Eigenkapitalquote (Eigenkapital zu Bilanzsumme) liegt mit 43,4 % der Bilanzsumme deutlich über dem Vorjahr (28,5 %). Der Jahresüberschuss 2022 wurde per Gesellschafterbeschluss auf neue Rechnung vorgetragen.

Die sonstigen Rückstellungen sind um TEUR 1.023 auf TEUR 5.848 (i. Vj. TEUR 6.871) gesunken. Diese beinhalten überwiegenden Rückstellungen für ausstehenden Rechnungen. Der insgesamt hohe Stand an Rückstellungen für ausstehende Rechnungen TEUR 5.244 (i. Vj. TEUR 6.072) liegt an der Vereinbarung von Quartalsabrechnungen bei wichtigen Verträgen, bei denen die Fakturierung zum Ende des Quartals erfolgt und die zum Stichtag noch nicht eingegangen waren. Dem stehen auf der Aktivseite z.T. geleistete Anzahlungen gegenüber. Die Drohverlustrückstellungen sind im Geschäftsjahr, wie im Vorjahr, weiterhin bei TEUR 0.

Die Reduzierung der erhaltenen Anzahlungen um TEUR 127 auf TEUR 3.936 (i. Vj. TEUR 4.063) ist auf die vertragliche Ausgestaltung in den Verträgen zurückzuführen. Im Gegenzug dazu sind die geleisteten Anzahlungen, wie oberhalb unter Abs. 3 dieses Unterabschnittes beschrieben, ebenfalls um TEUR 416 auf TEUR 1.485 gesunken (i. Vj. TEUR 1.901) und betrafen im Wesentlichen Subunternehmer verschiedener Projekte.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sind auf TEUR 1.653 gesunken (im Vergleich zu TEUR 1.683 i. Vj) und damit annähernd auf Vorjahresniveau. Der Hauptanteil der Verbindlichkeiten für das Jahr 2023 entfällt auf Subunternehmer aus unserem Projektgeschäft, insbesondere aufgrund von Quartalsabrechnungen.

3. Finanzierung und Liquidität

Unsere Gesellschaft verfügte zum Bilanzstichtag über flüssige Mittel in Höhe von TEUR 2.607 (i. Vj. TEUR 1.235). Dabei ist anzumerken, dass zum September 2023 ein Darlehen an den Gesellschafter Telespazio S.p.A. in Höhe von TEUR 3.000 ausgegeben wurde. Das zum vergangenen Geschäftsjahr 2022 gewährte Darlehen an diesen Gesellschafter in Höhe von ebenfalls TEUR 3.000 wurde im ersten Quartal 2023 zurückgezahlt.

Die von der Commerzbank bereitgestellt Kreditlinie in Höhe von TEUR 3.725 beinhaltet ein Mietaval in Höhe von TEUR 174 sowie ein Projektaval in Höhe von TEUR 1.555, welche nicht in Anspruch genommen wurden.

Die Gesellschaft finanziert sich im Wesentlichen aus dem eigenen operativen Cash-Flow, der sich im Geschäftsjahr auf TEUR 2.260 (i. Vj. TEUR 1.910) beläuft.

4. Mitarbeiter

Im Durchschnitt waren im Geschäftsjahr 2023 insgesamt 423 Mitarbeiter (i. Vj. 437) beschäftigt für Projekte im eigenen Haus, beim Einsatz bei den Kunden vor Ort, oder im administrativen Bereich. Auslastungsspitzen im Projektgeschäft werden durch Fremdfirmen abgefangen. Bei Großaufträgen wird bei Bedarf oder auf Wunsch des Kunden auch mit anderen brancheninternen Partnern kooperiert.

Im Bereich der Luft- und Raumfahrt ist die mangelnde Verfügbarkeit von deutschen Fachkräften ein begrenzender Faktor. Aus diesem Grund sind Neueinstellungen derzeit noch mit zum Teil erheblichen Zusatzkosten für (internationale) Personalbeschaffung und -integration verbunden. Hinzu kommen Fluktuationen bedingt durch Abwerbungen unserer Wettbewerber, weshalb gehaltspolitische Maßnahmen weiterhin im Fokus stehen.

Nicht zuletzt sehen wir aus diesem Grund die Fort- und Weiterbildung der eigenen Mitarbeiter als einen essenziellen Bestandteil der firmeneigenen Personalpolitik an, welches zu einem Anstieg der Trainingskosten führt. Die Förderung und Bewahrung von firmeninternem Know-how erachten wir für uns als einen Schlüsselfaktor für den zukünftigen Erfolg der TPZG.

Die Altersversorgung zur Sicherung des Lebensstandards nach dem Berufsleben ist für unsere Mitarbeiter von großer Bedeutung. Um unsere Belegschaft bei der Auswahl passender Vorsorge-produkte zu unterstützen, bieten wir in Kooperation mit einem Versicherungsmakler ein individuelles Beratungskonzept an.

Wichtig ist uns außerdem die aktive Einbindung unserer Mitarbeiter, um Geschäftsprozesse zu verbessern und deren Komplexität zu reduzieren. Dafür nutzen wir unter anderem Mitarbeiterbefragungen und darauf aufbauende Workshops, um Verbesserungsvorschläge aus allen Fachbereichen zu sammeln, anschließend zu priorisieren und zeitnah umzusetzen.

5. Forschung und Entwicklung

Ein weiterer Schwerpunkt im Hinblick auf die zukünftige Ausrichtung unseres Geschäfts sind weiterhin Entwicklungen in eigene Softwareprodukte. Die Gesellschaft tätigte in maßvollem Umfang Produktentwicklungen in Höhe von TEUR 848 (i. Vj. TEUR 528). Dies entspricht in etwa 1% des Gesamtumsatzes im Geschäftsjahr (i. Vj. 1%). Diese Projekte betreffen die Bereiche hybride Kommunikationssysteme mit ultra-niedrigbandbreitiger Videoübertragung, Drohnenabwehrsystem sowie KI-gestützte Wissensmanagementsysteme für Raumfahrtmissionen. Der Abteilung Forschung und Entwicklung sind derzeit 13 Personen zugeordnet, welche aber auch teilweise noch in anderen Bereichen tätig sind.

Im Geschäftsjahr 2023 hat das Unternehmen Fördermittel in Form der Forschungszulage gemäß den Bestimmungen des Forschungszulagengesetzes (FZulG) beantragt. Die Forschungszulage dient der Förderung von Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten und stellt eine steuerliche Vergünstigung dar, die als Ertrag im Rahmen der sonstigen betrieblichen Erträge ausgewiesen wird. Der Betrag der Forschungszulage für das Geschäftsjahr beläuft sich auf TEUR 1.337. Die Forschungszulage wurde bei der Berechnung der steuerlichen Bemessungsgrundlage berücksichtigt.

Beantragte Forschungszulagen:

6. Beschaffung

Auf der Beschaffungsseite setzt TPZG einschlägige Subunternehmer im Rahmen des laufenden Projektgeschäfts für Dienstleistungen ein. Häufig ergänzen diese das Know-how innerhalb der Projekte oder es werden bestimmte Vertragsfirmen vom Kunden angefordert. Aufgrund von Kundenvorgaben werden auf Leistungen von Unterauftragnehmern nur geringe bzw. im Projektgeschäft- keine Margen erhoben.

In geringem Umfang wird auch Hardware beschafft, getestet und an Kunden ausgeliefert.

7. Investitionen

Der Schwerpunkt der Investitionen im Geschäftsjahr betrifft hauptsächlich Anpassungen der Software an aktuelle Technologien. Aktuell gehen wir dazu über, unsere "Information-Communication-Technology-Infrastruktur", insbesondere die Hardware, durch Leasing, statt Kauf zu beschaffen. Dies reduziert die Kapitalbindung und verbessert den Cash-Flow.

8. Zweigniederlassung

In unserer Zweigniederlassung in Gilching sind 58 (i. Vj. 59) Mitarbeiter tätig, welche ebenfalls Dienstleistungen im Bereich der Raumfahrt und Informationstechnologie erbringen. Die zuzuordnenden Umsatzerlöse betragen TEUR 5.830 (i. Vj. TEUR 5.771) und sind im Vergleich zum Vorjahr leicht gestiegen.

9. Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf

Die Geschäftsführung der TPZG bewertet die Geschäftsentwicklung im Geschäftsjahr 2023 unter Berücksichtigung der aktuellen Rahmenbedingungen in unseren Kernbereichen als insgesamt zufriedenstellend.

Unsere Eigenentwicklungen von Softwareprodukten für den Markt konnten wir erfolgreich aus diesem Kerngeschäft - unseren eigenen Mitteln - finanzieren. Die Bereiche, die sich noch im Aufbau befinden, zeigen bereits Umsatzwachstum, jedoch steht das deutliche Wachstum der Erträge bisher noch aus.

Diese Entwicklung ist Teil unserer strategischen Ausrichtung, neue Geschäftsfelder zu erschließen und innovative Lösungen anzubieten. Obwohl diese aufstrebenden Bereiche bereits positive Umsatzzahlen verzeichnen, investieren wir weiterhin gezielt, um das volle Potenzial dieser Geschäftsfelder zu realisieren. Unsere Führungseinschätzung beruht darauf, dass wir in den Kernbereichen solide Leistungen erzielt haben und die strategischen Investitionen in neue Geschäftsbereiche erste vielversprechende Ergebnisse zeigen, wenngleich der Fokus darauf liegt, diese weiter zu stärken und langfristiges, nachhaltiges Wachstum sicherzustellen.

D. Chancen- und Risikobericht

1. Chancen der zukünftigen Entwicklung

Die Raumfahrtbranche steht vor einem technologischen Paradigmenwechsel, der sowohl im institutionellen als auch im kommerziellen Sektor erhebliche Wachstumschancen bietet. Dabei ergeben sich für TPZG zahlreiche Möglichkeiten, sich in einem dynamischen und zukunftsorientierten Umfeld zu positionieren:

Die Rolle von TPZG in dieser neuen Raumfahrtwelt definiert sich über die langjährige Expertise im Betrieb und Management von Raumfahrtdienstleistungen und unsere Fähigkeiten die Newcomer in der Raumfahrt in ihren Vorhaben zu unterstützen, bzw. anzuleiten. Wir sehen uns aber auch in der Lage die Querschnittsthemen all unserer Kunden wie z.B. Cloud Computing und Storage, Virtualisierung, Künstliche Intelligenz und Cyber Security abdecken zu können. In Kombination mit unserer Raumfahrtexpertise sehen wir uns damit in der Lage komplexe Projekte im klassisch wissenschaftlichen, als auch im kommerziellen Bereich zu unterstützen. Durch unsere Gesellschafter können wir auf ein erweitertes Portfolio an Fähigkeiten zurückgreifen, wodurch sich für uns weitere Anwendungsfelder eröffnen.

2. Risiken der zukünftigen Entwicklung und Risikomanagement

Im Wesentlichen sind für die Entwicklung des Unternehmens die folgenden Risiken zu nennen:

Aktionen Geopolitische Risiken und Inflation:

Die Raumfahrtmärkte stehen, wie auch andere Märkte, ebenfalls unter einem Budget- und daher Preisdruck. Der Preisdruck wird unter anderem auch durch gestiegene Löhne und Gehälter infolge der Inflation beeinflusst. Zur Fokussierung auf beide Aspekte trägt die Gesellschaft durch Maßnahmen zur Effizienzverbesserung Rechnung. Ein besonderes Augenmerk wird dabei auf die Optimierung der Projekt- und administrativen Prozesse gelegt. Dies wird insbesondere durch die Digitalisierung von Geschäftsprozessen forciert. Dies soll nachhaltig zu einer Erhöhung der Effizienz führen und dazu beitragen, dass die internen Kostenstrukturen wettbewerbsfähiger werden.

Die Entwicklung der ESA-Budgets und die Verteilung der internationalen Mittelrückflüsse in die einzelnen ESA-Mitgliedsstaaten bleiben unübersichtlich so, dass wir als Unternehmen flexibel auf die Marktanforderungen reagieren müssen. Hier hilft uns die Konzernzugehörigkeit mit einer Vielzahl von internationalen Schwesterunternehmen, um die geographische Mittelverteilung im europäischen Raumfahrtmarkt optimal zu nutzen.

Die Abhängigkeit der TPZG von den Kernmärkten und einzelnen Großkunden ist tendenziell rückläufig, aber dennoch ist diese Abhängigkeit von Großkunden marktbedingt nicht ganz zu vermeiden. Durch eine stärkere Diversifizierung unserer Kundenbasis und einen konsequenten Ausbau in Zukunftsbranchen, besonders in den Bereichen Cyber Security, Drohnendetektion und KI-gestützte Systeme und Simulationsanwendungen, werden wir unsere bestehenden Kompetenzen gezielt ausbauen und innovative Lösungen entwickeln. Dabei steht die Entwicklung und Vermarktung eigener Softwareprodukte weiterhin im Fokus, um unabhängiger von externen Projekten zu werden und eine höhere Wertschöpfung zu erzielen. Wir sind bestrebt durch den fortgesetzten Marktausbau der Services in der zivilen Luftfahrt, Verteidigung und 'NewSpace' diese Abhängigkeit weiter zu verringern.

Um neue Produkte in neuen Märkten zu platzieren, bedarf es eines tiefgehenden Verständnisses der Prozesse und der Dynamik in diesen Bereichen. Hier sehen wir unser Unternehmen durch Partnerschaften und der engen Koordination mit der Telespazio Gruppe für Technologieaustausch auf einem sehr guten Weg dieses Know-How aufzubauen und in konkrete Geschäftsideen umzusetzen.

Allgemeine Risikomanagement Informationen:

Bei TPZG ist ein Risikomanagement- und -Informationssystem im Einsatz, um unternehmensweit auf die bestehenden Risiken in angemessener Weise zeitnah reagieren zu können. Dieses umfasst die strategischen Risiken der Geschäftsführung, aber auch die operativen Departments mit dezidierten Risikostrategien. Das Risikomanagement der TPZG wird auf Ebene der Telespazio Gruppe konsolidiert berichtet und strategische Schwerpunkte gesetzt.

Das Risikomanagementsystem umfasst auch die wöchentliche Liquiditätsüberwachung mit Anbindung an das Konzernreporting. Regelmäßige umfangreiche Forecasts der Liquidität und Ergebnisse ergänzen konsequent die Risikoüberwachung. Diese Forecasts werden wöchentlich sowie monatlich mit einer Vorschau auf die kommenden 3 Monate erstellt. Hinzu kommt als eklatant wichtiges Kontrollinstrument die monatliche Überwachung der Auslastung der Mitarbeiter.

Projekte werden von der Angebotsphase bis zur Endabnahme laufend überwacht, sowohl intern als auch durch die Konzernmutter.

Insgesamt sehen wir für unser Geschäft ein akzeptables Maß an Planungssicherheit, insbesondere hinsichtlich der mittelfristigen Auslastung unserer Mitarbeiter.

Zahlungsausfälle auf Grund mangelnder Bonität sind bedingt durch die Kundenstruktur eher selten bis unüblich.

Die Geschäftsführung hat keine Kenntnisse über Risiken, welche die künftige Entwicklung der Gesellschaft tatsächlich wesentlich beeinträchtigen oder deren Bestand gefährden könnten.

E. Ausblick

Im Geschäftsjahr 2023 lag die Betriebsleistung insgesamt mit TEUR 71.608 rund TEUR 5.557 über dem Niveau des Vorjahres, allerdings wurde das Planungsziel von TEUR 72.000 nicht erreicht.

Die Ursachen der 0,6 % Abweichung der Betriebsleistung vom Plan sind mehrschichtig und eine Kombination aus unerwarteten Verzögerungen beim Abschluss im Berichtsjahr eingeplanter neuer Verträge sowie andererseits konnten die Erwartungen im Bereich der Satellitenkommunikation nicht erfüllt werden. Dieses für uns relativ neue Marktsegment ist durch einen sehr hohen Preisdruck gekennzeichnet, welchen wir durch verbesserte Effizienz noch ausgleichen müssen. Gleichzeitig blieben auch einige große Auftragseingänge für unsere eigenentwickelte Software aus, was die Gesamtperformance weiter beeinflusst hat.

Die für 2024 geplante Betriebsleistung (Umsatz plus Bestandsänderungen) beträgt rd. TEUR 76.000 (Planung Vorjahr TEUR 72.000) und liegt damit knapp 6 % über der Vorjahresplanung. Die Betriebsleistung für 2025 wurden nach neuer Evaluierung der Rahmenbedingungen konservativer geplant und liegt mit rd. TEUR 73.600, -3 % unter der Planung von 2024, jedoch knapp 2% über der Planung von 2023.

Das Betriebsergebnis des Geschäftsjahres 2023 lag mit TEUR 6.160 (Planung Vorjahr TEUR 4.800) über dem Niveau des Vorjahres und hat unsere Erwartungen übertroffen. Erheblich hierzu beigetragen haben hierbei die beantragten Fördermittel in Form der Forschungszulage in Höhe von TEUR 1.337 (ausgewiesen in den sonstigen betrieblichen Erträgen).

Unter Berücksichtigung von Erträgen aus dem Geschäft mit neuen selbst entwickelten Produkten und Services und die geplante Verfolgung dieser Strategie weitere neue Produkte und Services zu entwickeln, erwarten wir in 2024 ein im Vergleich zur Vorjahresplanung um TEUR 1.200 gestiegenes Betriebsergebnis in Höhe von ca. TEUR 6.000 (Planung Vorjahr TEUR 4.800). Das für 2025 erwartete Betriebsergebnis beträgt ca. TEUR 4.600 und liegt damit TEUR -1.400 unter dem Vorjahresniveau.

Die Planung erfolgte unter der Annahme, dass keine weiteren - in Betracht auf das wirtschaftliche Weltgeschehen unvorhergesehene - negativen Effekte eintreten werden.

Unser Ziel ist es auf eine stabile und nachhaltige Entwicklung hinzuarbeiten. Dies beinhaltet eine engere Verzahnung zwischen unseren Innovations- und Vertriebsbereichen, eine Optimierung der Projektabwicklung und eine verstärkte Kundenorientierung. Gleichzeitig legen wir Wert auf die weitere Konsolidierung unserer Position als verlässlicher Partner in der Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie.

Wir sind überzeugt, dass unser Unternehmen durch eine klare strategische Ausrichtung in der Lage ist, auch in einem anspruchsvollen Umfeld langfristig erfolgreich zu agieren.