VR Smart Finanz Bank GmbH

VR Smart Finanz Bank GmbH

Eschborn

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

VR Smart Finanz Bank GmbH Eschborn

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

Lagebericht 2023

A. Grundlagen der Gesellschaft, Geschäftsmodell und Strategie

Digitaler Gewerbekundenfinanzierer mit passgenauen Lösungen

Die VR Smart Finanz Bank GmbH (im Folgenden kurz VR Smart Finanz Bank oder Unternehmen) mit Sitz in Eschborn ist eine Tochtergesellschaft der VR Smart Finanz AG, Eschborn (im Folgenden kurz VR Smart Finanz). Gemeinsam mit der VR Smart Finanz und ihren Tochtergesellschaften (im Folgenden kurz VR Smart Finanz Gruppe) ist man in der Genossenschaftlichen FinanzGruppe Volksbanken Raiffeisenbanken subsidiärer Partner für einfachste Mittelstandslösungen. Die Unternehmen bieten einfache, schnelle und passgenaue Finanzierungslösungen sowie digitale Services rund um den Finanzalltag für den regional verwurzelten Mittelstand und die Geschäfts- und Gewerbekunden der Genossenschaftsbanken.

Die VR Smart Finanz Bank bietet den Unternehmerkredit VR Smart flexibel an.

VR Smart Finanz als Teil der DZ BANK Gruppe

Alleiniger Gesellschafter der VR Smart Finanz Bank ist die VR Smart Finanz AG, die wiederum eine 100%ige Tochtergesellschaft der DZ BANK AG (im Folgenden kurz DZ BANK) ist. Die DZ BANK fungiert innerhalb der Genossenschaftlichen FinanzGruppe als Spitzeninstitut und Zentralbank. Sie ist zudem als Geschäftsbank aktiv und hat die Holdingfunktion für die DZ BANK Gruppe inne. Zur DZ BANK Gruppe zählen neben der VR Smart Finanz, die Bausparkasse Schwäbisch Hall AG, die DZ HYP AG, die DZ PRIVATBANK S.A., die R+V Versicherung AG, die TeamBankAG, die Union Asset Management Holding AG und andere Spezialinstitute. Die Unternehmen der DZ BANK Gruppe tragen damit wesentlich zum Allfinanzangebot der Genossenschaftlichen FinanzGruppe bei.

Die Genossenschaftliche FinanzGruppe stellt in den Geschäftsfeldern Privatkundengeschäft, Firmenkundengeschäft, Kapitalmarktgeschäft und Transaction Banking eine Kombination von Bankdienstleistungen, Versicherungsangeboten, Bausparen und sowie Angebote rund um die Wertpapieranlage zur Verfügung. Diese Angebote bieten die Genossenschaftsbanken vor Ort sowie digital aus einer Hand an.

Subsidiärer Partner für die Genossenschaftsbanken mit einem ganzheitlichen Lösungsnetz

Als subsidiärer Partner verfolgt die VR Smart Finanz Gruppe das Ziel, die Genossenschaftsbanken in der Betreuung der BVR Kundencluster 2-4 (Segmente der Geschäfts- und Gewerbekunden sowie Mittelstand) zu unterstützen. Mit ihren Lösungen ergänzt die VR Smart Finanz den digitalen, omnikanalen und stationären Vertrieb der Volks- und Raiffeisenbanken.

Der Unternehmerkredit VR Smart flexibel der VR Smart Finanz Bank sowie die Lösungen zur Objektfinanzierung (Mobilien) der VR Smart Finanz - VR Smart express, Mietkauf, Leasing -bieten passende Finanzierungslösungen entsprechend des spezifischen Bedarfs der mittelständischen Kunden. Die Lösungen zeichnen sich dabei durch eine einfache Finanzierungsanfrage, automatisierte Kreditentscheidung bis 500 Tsd. € und schnelle Verfügbarkeit aus. Optional kann für die Finanzierungslösungen VR Smart flexibel und VR Smart express eine Ratenschutzpolice des Verbundpartners R+V Versicherung abgeschlossen werden, um finanzielle Risiken aus Arbeitsunfähigkeit, Arbeitslosigkeit, Scheidung oder Tod abzusichern.

Im Rahmen ihrer strategischen Ausrichtung arbeitete die VR Smart Finanz 2023 weiter kontinuierlich daran, ihr Lösungsnetz in verbundinterne Plattformen zu integrieren sowie subsidiär neue Vertriebswege und -partner wie etwa digitale Finanzierungsplattformen für sich und damit für die Genossenschaftliche FinanzGruppe zu erschließen. Vertriebspartner vermitteln Finanzierungsbedarfe kleiner Unternehmen an die VR Smart Finanz, die durch diese Kooperation neue Kundenpotenziale erschließen und die Marktpositionierung der Genossenschaftlichen FinanzGruppe stärken kann.

B. Wirtschaftsbericht

B. 1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Konjunkturelle Entwicklung in Deutschland durch hohe Energiekosten, Inflation und steigende Zinsen belastet

In 2023 wurde das Wirtschaftsleben in Deutschland durch eine gegenüber dem Vorjahr abnehmende, aber weiterhin hohe Inflation geprägt. Die Europäische Zentralbank (EZB) reagierte nach einer mehrjährigen Niedrig- und Negativzinsphase mit einer deutlichen Anhebung des Leitzinses von 2,5% zum Jahresbeginn 2023 auf 4,5% per Jahresende 2023. ¹ Die restriktive Geldpolitik der Zentralbanken dämpfte den Preisanstieg, bremste aber auch zunehmend die Konjunktur. Die Energiepreise lagen zwar 2023 deutlich unter den Höchstständen des Vorjahres, allerdings auch weit über dem Stand vor der Corona-Pandemie und dem russischen Angriffskrieg gegen die Ukraine. ²

Aufgrund der vielfältigen Belastungen durch die hohen Energiepreise, Zinserhöhungen und die schwache Weltkonjunktur ist die deutsche Wirtschaft im Jahr 2023 in eine Rezession gerutscht. So ist das preisbereinigte Bruttoinlandsprodukt (BIP) laut erster Schätzung des Statistischen Bundesamtes gegenüber dem Vorjahr um 0,3% gesunken. Während die Wirtschaftsleistung im ersten Quartal noch leicht um 0,1% wuchs, stagnierte das BIP dann im zweiten und dritten Quartal. Im Schlussquartal ging die Wirtschaftsleistung gemäß erster Schätzung der Statistiker dann schließlich um 0,3% zurück. ³

In Anbetracht des herausfordernden wirtschaftlichen Umfeldes hat sich auch die Stimmungslage der Unternehmen in Deutschland eingetrübt. So sank der ifo-Geschäftsklimaindex nach einem moderaten Anstieg zu Jahresbeginn per Dezember 2023 auf 86,4 Punkte und lag damit nochmal unterhalb des Jahresendwertes von 2022 (88,9 Punkte) ⁴. Die angespannte wirtschaftliche Lage und die starken Belastungen haben sich auch in einer steigenden Anzahl von Unternehmensinsolvenzen niedergeschlagen. Mit voraussichtlich 18.100 stieg die Zahl der Insolvenzen gegenüber dem Vorjahr um 23% ⁵ und lag damit wieder auf dem Vor-Corona-Niveau von 2019. ⁶ Durch staatliche Interventionen und Stützungsmaßnahmen bewegte sich die Zahl der Firmeninsolvenzen in den vergangenen Jahren auf einem historisch niedrigen Niveau.

Trotz schwacher konjunktureller Entwicklung herrschte 2023 weiterhin eine hohe Nachfrage nach Arbeitskräften. So ist die jahresdurchschnittliche Zahl der Erwerbstätigen in 2023 gegenüber dem Vorjahr um 330.000 gestiegen und bewegte sich mit 45,9 Millionen Menschen auf einem historischen Höchststand. Gleichzeitig nahm die Anzahl der Erwerbslosen im Jahresdurchschnitt gegenüber dem Vorjahr um 9.000 Personen auf 1,3 Millionen bzw. 2,8% zu. ⁷ Die Zahl offener Stellen lag mit rund 761 Tsd. zwar unter Vorjahresniveau (845 Tsd.), aber immer noch auf hohem Niveau und über dem Stand von 2020/21. ⁸ Hier spiegeln sich die anstehenden Herausforderungen von Unternehmen vieler Branchen wie der Pflege, im Bau oder in der IT-Branche wieder, geeignetes Fachpersonal zu finden.

¹ Pressemitteilung EZB vom 14.12.2023
² Vgl. BVR-Kompass 2024.
³ Destatis, Pressemitteilung Nr. 19 vom 15. Januar 2024
⁴ ifo Institut: Pressemeldung vom 18.12.2023
⁵ Creditreform, Insolvenzen in Deutschland, Jahr 2023 vom 04.12.2023
⁶ Allianz Research, Monetary policy in Central und Eastern Europe, 09.02.2023

Die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen dämpfen auch die Investitionstätigkeit in Deutschland. Zwar stiegen die Ausrüstungsinvestitionen moderat um 1,1% im 3. Quartal gegenüber dem Vorjahresquartal. Damit fiel die Zunahme jedoch deutlich geringer aus als im 3. Quartal des Vorjahres (9,5% zum 3. Quartal 2021). ⁹ Positiv wirken allerdings die rückläufigen Materialengpässe. War zum Jahresende 2022 gemäß einer Umfrage des ifo Institutes noch jedes zweite Unternehmen betroffen, berichteten im September 2023 nur noch 24% der Befragten von entsprechenden Herausforderungen. ¹⁰

Als ein Makrotrend bestimmt das Thema Nachhaltigkeit in zunehmendem Maße die Investitionsplanung der Unternehmen. So wollen 65% der Unternehmen laut einer Studie des Bankenfachverbandes in den kommenden zwei Jahren in nachhaltige Objekte investieren. ¹¹ Gemäß einer von der VR Smart Finanz zusammen mit dem Steinbeis-Institut durchgeführten Studie erwarten über zwei Drittel der Kleinunternehmen von einer nachhaltigen Ausrichtung ihres Geschäftsmodells langfristig positive Auswirkungen auf den Unternehmenserfolg. ¹²

Verhaltene Kreditnachfrage und vorsichtige Banken

Das erste Halbjahr 2023 war durch eine verhaltene Kreditnachfrage aufgrund gestiegener Zinsen und schwacher Konjunkturdaten geprägt. Nach dem starken Wachstum im vergangenen Jahr verringerte sich das Kreditneugeschäft der Unternehmen und Selbstständigen im ersten Halbjahr 2023 um -3,8% gegenüber dem Vorjahreswert. Zwar wirken zunehmende Liquiditätsengpässe sowie strukturelle Investitionsbedarfe aus der Digitalisierung und grünen Transformation stabilisierend auf die Finanzierungsnachfrage, jedoch erschwerten strengere Vergaberichtlinien der Banken und hohe Finanzierungskosten die Kreditaufnahme der Unternehmen. ¹³ Per Q3/2023 betrug der Anteil der kleinen und mittleren Unternehmen (KMU) in Kreditverhandlungen 20,2% nach 19,3% per Jahresende 2022, lag damit jedoch weiterhin unter dem langfristigen Mittel (25,0%). ¹⁴

B.2 Lage der Gesellschaft

Auswirkungen der Marktentwicklung auf die Geschäftsaktivitäten

Die Marktentwicklung im Jahr 2023 war von schwacher Konjunktur, hohen Kosten, geringem privaten Konsum und zunehmenden Liquiditätsengpässen der Unternehmen geprägt. Der in der Folge gestiegene Liquiditätsbedarf hatte entsprechende positive Auswirkungen auf die vertriebliche Entwicklung der VR Smart Finanz Bank GmbH. So konnte der Absatz des VR Smart flexibel weiter ausgebaut und die Zusammenarbeit mit den Volks- und Raiffeisenbanken gestärkt werden.

Das Finanzierungsneugeschäft beim VR Smart flexibel in Höhe von 471 Mio. € wurde zum Vorjahr (310 Mio. €) stark gesteigert. Das Bestandsvolumen des Fokusproduktes VR Smart flexibel bewegte sich mit 931 Mio. € in Folge auch kräftig über Vorjahr (753 Mio. €). Gegenläufig entwickelte sich der Förderkredit, der aufgrund der Einstellung des entsprechenden KfW-Programms seit April 2022 nicht mehr angeboten wurde und sich daher im Bestand reduziert hat.

⁷ Destatis, Pressemitteilung Nr. 1 vom 2.Januar 2024
⁸ Destatis, Bestand offener Stellen im Jahresdurchschnitt 2023, Stand Januar 2024
⁹ Destatis Ausrüstungsinvestitionen Q3/2023
¹⁰ ifo-Institut (2023), Materialengpässe in der Industrie leicht rückläufig, Pressemitteilung vom 10.10.2023
¹¹ Marktstudie 2022 Investitionsfinanzierung Bankenfachverband
¹² Steinbeis CFIN "Kleinunternehmen im Fokus - Management Summary", S. 27
¹³ KfW, KfW-Kreditmarktausblick: Dezember 2023.
¹⁴ KfW-Research KfW-ifo-Kredithürde Q3 2023

Ertragslage

Die VR Smart Finanz Bank schließt das Geschäftsjahr 2023 mit einem Ergebnis in Höhe von 4,7 Mio. € ab (Vorjahr: 2,0 Mio. €). Der Jahresüberschuss nach sonstigen Steuern wird aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages mit der VR Smart Finanz AG an diese abgeführt.

Nachfolgend werden die wesentlichen Positionen erläutert:

Das Bestandsvolumen ist im Vergleich zum Vorjahr insgesamt nahezu unverändert. Der Zugang beim VR Smart flexibel konnte den planmäßigen Rückgang beim VR Smart flexibel Förderkredit dabei vollständig kompensieren. Durch die gegenüber dem VR Smart flexibel Förderkredit höheren Margen des VR Smart flexibel und steigende Zinsen am Kapitalmarkt stieg der Zinsüberschuss insbesondere durch den Anstieg der Zinserträge aus den erhöhten Einlagen bei der DZ Bank und der Bundesbank kräftig an.

Der Provisionsüberschuss ist im Vergleich zum Vorjahr stark zurückgegangen. Bedingt ist dies durch höhere Bestandsprovisionen aus dem gewachsenen Bestand des VR Smart flexibel, den Auslauf des VR Smart flexibel Förderkredit und den somit ausbleibenden Erträgen aus der Abschlussprovision sowie einen deutlich geringeren Rückgang des Aufwands aus Bestandsprovision an die Vertriebspartner für den VR Smart flexibel Förderkredit.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen sind konstant geblieben. Dabei wurden die Personalkosten leicht reduziert, die Sachaufwendungen stiegen dagegen leicht an.

Der starke Rückgang des sonstigen betrieblichen Ergebnisses basiert im Wesentlichen auf dem niedrigeren Zinsaufwand aus der Aufzinsung von Rückstellungen zur Altersvorsorge i. H. v. 342 T€ (Vorjahr 2.390 T€).

Der Risikovorsorgeaufwand in der Position "Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft" ist im Vergleich zum Vorjahr kräftig gestiegen. Dies resultiert einerseits aus strukturellen Portfolioänderungen (Anteilsrückgang des VR Smart flexibel Förderkredit mit auf 10% beschränkter Haftung der VR Smart Finanz Bank) und höheren Aufwendungen aus Ausfällen beim VR Smart flexibel in Folge zunehmender Belastungen der Unternehmen und einem Anstieg der Insolvenzen in Deutschland.

Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit mit 4,7 Mio. € liegt aufgrund der beschriebenen Entwicklungen stark über Vorjahr und entspricht somit der im Vorjahr abgegebenen Prognose.

Finanzlage

Die Liquiditätslage war zum Bilanzstichtag und während des abgelaufenen Geschäftsjahres jederzeit geordnet. Zum Vorjahr ergaben sich keine wesentlichen Änderungen. Die freie Liquidität wurde auf Konten bei der Bundesbank und der DZ BANK angelegt. Tagesgeldanlagen wurden nicht abgeschlossen. Die VR Smart Finanz Bank finanziert das Neugeschäft ausschließlich über die DZ BANK. Das Neugeschäft aus dem Fördermittelprogramm "Corona-Soforthilfe" der KfW Kreditanstalt für Wiederaufbau wurde Ende April 2022 mit der Beendigung des Programms eingestellt.

Die VR Smart Finanz Bank ist in das Konzerntreasury der DZ BANK Gruppe einbezogen. Es standen jederzeit genügend freie Refinanzierungsmöglichkeiten zur Verfügung.

Die Inanspruchnahme der Kreditlinie per 31.12.2023 bei der DZ BANK lag bei 1.284,01 Mio. €.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme der VR Smart Finanz Bank liegt mit 1.599,1 Mio. € per 31.12.2023 leicht über Vorjahresniveau (1.554,7 Mio. €). Nachfolgend werden die wesentlichen Bilanzpositionen erläutert:

Aktivseite

Zur Verbesserung der Liquiditätskennzahl LCR (Liquidity Coverage Ratio) wurde die Barreserve bei der Deutschen Bundesbank kräftig erhöht.

Die Forderungen an Kreditinstitute betreffen im Wesentlichen das Kontokorrentkonto der VR Smart Finanz Bank bei der DZ BANK.

Der Bestand der Forderungen an Kunden ist unverändert, da der Bestandsrückgang bei den auslaufenden Portfolien VR Smart flexibel Förderkredit und Absatzfinanzierung durch das stark gestiegene Neugeschäft im VR Smart flexibel vollständig kompensiert werden konnte.

Die sonstigen Aktiva sind durch die Forderung aus dem Ausgleichsanspruch auf Restrukturierungsaufwendungen an die VR Smart Finanz AG geprägt. Dieser resultiert aus einer Freistellungsvereinbarung zwischen der VRSF AG und der VRSF Bank. Die rückläufige Entwicklung der sonstigen Aktiva ist durch den starken Rückgang des Ausgleichsanspruch auf Restrukturierungsaufwendungen sowie eine Erstattung von Gewerbesteueransprüchen aus dem Verkauf des Zentralregulierungsgeschäfts begründet.

Bis Dezember 2022 wurden die abgeschlossenen Neugeschäfte für einen Monat aus der guten Liquiditätssituation refinanziert. Zur Optimierung von Marktpreisrisiken wurden in 2023 alle Neugeschäfte mit neuen Schuldscheindarlehen refinanziert. Aufgrund dieses Sachverhalts hat sich das Refinanzierungsvolumen bei Kreditinstituten leicht erhöht.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden haben sich im Wesentlichen durch die Zunahme der Verbindlichkeiten gegenüber der VR Smart Finanz AG stark erhöht. Grund hierfür ist das gestiegene Jahresergebnis und die daraus resultierende kräftig erhöhte Ergebnisabführung an die VR Smart Finanz AG i. H. v. 4,7 Mio. € (Vorjahr 2,0 Mio. EUR) sowie eine im Vorjahr noch nicht ausgeglichene Forderung aus Erhöhung des Ausgleichsanspruch auf Restrukturierungsaufwendungen gegenüber der VR Smart Finanz AG.

Die größte Position in den Rückstellungen stellen die Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen dar.

Das Eigenkapital inkl. Fonds für allgemeine Bankrisiken beträgt unverändert zum Vorjahr 260,5 Mio. EUR. Desgleichen besteht der Ergebnisabführungsvertrag von der VR Smart Finanz Bank an die VR Smart Finanz AG weiterhin.

Gem. § 26a des Kreditwesengesetzes legt die VRSF Bank ihre Kapitalrendite offen. Durch die Ergebnisabführung an die VRSF beträgt die Kapitalrendite 0,0 Prozent.

Die aufsichtsrechtliche Eigenkapitalquote per 31.12.2023 beträgt 36,6 % (Vorjahr 39,5 %). Die Eigenkapitalquote liegt damit (und lag auch in allen Quartalen des Jahres) deutlich oberhalb der Mindestanforderung (inklusive Kapitalerhaltungspuffer) in Höhe von 10,5 %.

Gesamtaussage der Geschäftsführung zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Das Jahresergebnis der VR Smart Finanz Bank ist erneut positiv, getrieben durch die positive Geschäftsentwicklung, die einen stark gestiegenen Zinsüberschuss mit sich bringt. Dieser kompensiert den kräftig gestiegenen Risikovorsorgebedarf, der im Wesentlichen zurückzuführen ist auf gestiegene Ausfälle und das Portfoliowachstum beim VR Smart flexibel. Die Kapitalausstattung wird bei der aktuellen Bilanzsumme als solide beurteilt. Als Mitglied der Genossenschaftlichen FinanzGruppe stehen der VR Smart Finanz Bank ausreichend freie Finanzierungslinien bei der DZ BANK zur Verfügung, die einen kontinuierlichen Ausbau des Geschäfts ermöglichen. In Summe schätzt die Geschäftsleitung die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage als solide ein.

B. 3 Finanzielle Leistungsindikatoren

Die nachfolgende Darstellung der Steuerungskennzahlen im Lagebericht bezieht sich, wie im Vorjahr, auf die VR Smart Finanz Gruppe. Die interne Steuerung der VR Smart Finanz Gruppe basiert primär auf sechs Top-Steuerungskennzahlen, die im Einklang mit dem Reporting an die DZ BANK nach der IFRS-Rechnungslegung ermittelt werden.

Bankenprovision

In der Kennzahl Bankenprovision werden alle Provisionen und Bonifikationen zusammengefasst, die an die Genossenschaftsbanken für den Absatz und die Absatzförderung von Finanzprodukten der VR Smart Finanz Gruppe gezahlt werden.

Für das Geschäftsjahr 2023 betrug die Bankenprovision als Teil des Provisionsüberschusses 35 Mio. € (Vorjahr 33 Mio. €). Diese Kennzahl ist für die Unternehmensgruppe besonders bedeutsam, weil sie zusammen mit dem EGT die monetäre Wertschöpfung der VR Smart Finanz für den genossenschaftlichen Verbund widerspiegelt. Die Kennzahl konnte zum Vorjahr deutlich gesteigert werden und erreichte somit die im Vorjahr abgegebene Prognose.

Kundenanzahl

Mit dieser Kennzahl steuert die VR Smart Finanz Gruppe die Marktdurchdringung in ihrem Kundensegment. Definiert ist diese Kennzahl als Anzahl der Kunden mit mindestens einem laufenden Vertrag eines Finanzierungsproduktes der VR Smart Finanz Gruppe zum jeweiligen Betrachtungsstichtag zuzüglich der Nutzer der digitalen Mehrwertdienste VR Smart Guide und Bonitätsmanager.

Zum Ende 2023 verzeichnete die VR Smart Finanz Gruppe 141 Tsd. Kunden inkl. Mehrwertdienste. Gegenüber dem Vorjahr mit 124 Tsd. bedeutet dies ein deutliches Wachstum von 14%. Somit wurde die im Vorjahr abgegebene Prognose einer deutlichen Steigerung damit erreicht.

Kundensolvenz

Die Kundensolvenz, berechnet als Differenz (100 - reg. Ausfallrate in %), misst den Anteil der solventen Kunden am Gesamtportfolio und damit die wirtschaftliche Solidität der Kunden.

Im Geschäftsjahr 2023 ist die Kundensolvenz mit 96,8% gegenüber dem Vorjahr (97,6%) wie prognostiziert leicht gesunken.

Ergebnis gewöhnlicher Geschäftstätigkeit (EGT) nach IFRS

Das EGT der VR Smart Finanz Gruppe stellt die zentrale Erfolgskennzahl dar. Bei dieser Erfolgskennzahl auf VR Smart Finanz Gruppen-Ebene handelt es sich um das um Konsolidierungseffekte und Gewinnabführungen bereinigte Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit. Der Ausweis folgt einem vorgegebenen GuV-Gliederungsschema der DZ BANK.

Das EGT der VR Smart Finanz Gruppe ist infolge des niedrigeren Zins- und Provisionsüberschusses und einer deutlich gestiegenen Risikovorsorge mit 1 Mio. € zum Vorjahr stark gesunken (3 Mio. €) und liegt damit im Rahmen der im Vorjahr abgegebenen Prognose.

Auf Einzelgesellschaftsebene unterscheidet sich das Ergebnis vor Steuern nach IFRS von der entsprechenden Größe nach HGB im Wesentlichen durch Bewertungsunterschiede bei den Objektfinanzierungen im Zinsüberschuss (Nachmietergebnis, Vormiete, Bereitstellungsprovisionen), Provisionen und Pensionen sowie Zuführung zu allgemeinen Bankrisiken.

Cost-Income-Ratio (CIR)

Die CIR (Aufwand-Ertrag-Verhältnis) misst die Effizienz der VR Smart Finanz Gruppe. Dabei werden die Verwaltungsaufwendungen der Summe aus Zins- und Provisionsüberschuss, dem Ergebnis aus Finanzanlagen, dem Bewertungsergebnis und dem sonstigen betrieblichen Ergebnis gegenübergestellt.

Im Geschäftsjahr 2023 wurde die CIR der VR Smart Finanz Gruppe mit 80% zum Vorjahresniveau von 87% spürbar und stärker als prognostiziert verbessert, infolge gestiegener Erträge und geringerem Verwaltungsaufwand.

Return on Risk Adjusted Capital (RORAC)

Der regulatorische RORAC ist eine relative, risikoorientierte Profitabilitätskennzahl und setzt das EGT ins Verhältnis zum regulatorischen Kapitalbedarf. Der regulatorische RORAC der VR Smart Finanz Gruppe erreichte im Geschäftsjahr 2023 aufgrund des positiven EGT und der gesunkenen RWAs einen Wert von 1%, liegt unter dem Vorjahreswert von 2% und entspricht damit der getroffenen Prognose einer starken Reduzierung.

B. 4 Mitarbeiterentwicklung und nachhaltiges Engagement

Personal- und Organisationsentwicklung

Die Unternehmenskultur der VR Smart Finanz Gruppe ist geprägt von den genossenschaftlichen Werten. Selbstverantwortung und Hilfe zur Selbsthilfe sind Leitprinzipien, die tief in der Identität verankert sind.

Innovationskraft und eine hohe Veränderungsgeschwindigkeit im Sinne des Kunden zeichnen die VR Smart Finanz Gruppe aus. Sie legt dafür ideale Grundlagen durch das Zusammenspiel von agilen und klassischen Arbeitsweisen, langjähriger KVP-Erfahrung (Kontinuierlicher Verbesserungsprozess) sowie einem nachhaltigen Ausbau von IT-Know-how in den Fachbereichen. Die Zusammenarbeit ist durch Teamgeist, Fairness und eigenverantwortliches Handeln geprägt. Dies wird durch eine Feedback- und Kommunikationskultur unterstützt, die sowohl das persönliche als auch das organisatorische Wachstum fördert.

Ziel der Personal- und Organisationsentwicklung ist die Umsetzung von Vision, Werten und Zielen der Organisation durch das Steuern von Lern- und Veränderungsmaßnahmen sowie kulturprägenden Konzepten und damit auch der nachhaltigen Weiterentwicklung von Mitarbeitern und Führungskräften.

Auch im Jahr 2023 hat die VR Smart Finanz Gruppe allen Mitarbeitern und Führungskräften umfangreiche Qualifizierungsmaßnahmen zur Verfügung gestellt. In offenen und breitgefächerten Lernangeboten an alle Mitarbeiter sollen bereichsübergreifend wichtige Skills weiterentwickelt werden. Die jeweiligen Anforderungen der Fachbereiche werden in bedarfsspezifischen Formaten umgesetzt. Im Berichtsjahr lag hier ein Fokus auf der Vermittlung von zukunftsweisenden IT- und Datenskills. Persönliche Entwicklungs- und Qualifizierungsmaßnahmen für einzelne Mitarbeiter runden das Angebot ab.

In den vielfältigen Entwicklungs- und Qualifizierungsmaßnahmen werden Fach-, Methoden- und Sozialkompetenzen vermittelt.

Dies erfolgt in unterschiedlichen Settings. Neben Präsenztrainings und digitalen Formaten ergänzen Blended-Learning-Ansätze das Qualifizierungsangebot, um zeit- und ortsunabhängiges Lernen zu ermöglichen. So wurde allen Mitarbeitern in 2023 unter anderem über die digitale Lernplattform "Masterplan" erneut ein breitgefächertes Portfolio an Themen bereitgestellt. Als besonderes Angebot zur Standortbestimmung von Stärken und Handlungsfeldern sowie zur Selbstreflexion wurde allen Mitarbeitern die Möglichkeit zur Durchführung eines digitalen Kompetenzchecks gegeben.

Die VR Smart Finanz Gruppe hat in 2023 ein Führungspotenzial- und ein Fachkarriereprogramm initiiert, um das Unternehmen zukunftsfähig aufzustellen und besondere Potenziale zu fördern.

Für neue Mitarbeiter wurde darüber hinaus der Pre- und Onboardingprozess mit diversen Maßnahmen und Angeboten neu aufgesetzt und weiterentwickelt.

Ausbildung und Nachwuchsförderung

Die VR Smart Finanz Gruppe investiert nachhaltig in die Aus- und Weiterbildung junger Nachwuchskräfte. Hierfür bietet sie in Kooperation mit der Dualen Hochschule Baden-Württemberg Mannheim das duale Studium zum Bachelor of Arts "Rechnungswesen, Steuern, Wirtschaftsrecht, Schwerpunkt Accounting und Controlling", "Betriebswirtschaftslehre, Schwerpunkt Marketing Management", "Betriebswirtschaftslehre, Schwerpunkt Digital Business Management", "Betriebswirtschaftslehre, Schwerpunkt Finanzdienstleistungen" sowie zum Bachelor of Science "Data Science und künstliche Intelligenz" an. Gemeinsam mit der IHK Frankfurt am Main werden darüber hinaus Kaufleute für Büromanagement ausgebildet. Insgesamt starteten sechs neue Nachwuchskräfte im August 2023 ihre Ausbildung bzw. ein duales Studium. Im Berichtszeitraum konnten fünf Nachwuchskräfte ihre Ausbildung bzw. ein duales Studium erfolgreich beenden.

Gesundheitsmanagement

Die Gesundheit aller Mitarbeiter aktiv und nachhaltig zu stärken, ist der VR Smart Finanz Gruppe ein wichtiges Anliegen. Daher wurden auch in 2023 gezielte Angebote zur Förderung der Gesundheit wie beispielsweise regelmäßige Physiotage, wiederkehrende Augenuntersuchungen, Ergonomieberatungen sowie Wirbelsäulenscreenings realisiert. Zudem leistete die VR Smart Finanz Gruppe durch flexible Arbeitsmodelle einen wichtigen Beitrag zur Vereinbarkeit von Beruf und Privatleben und damit auch zur psychischen und physischen Gesundheit der Mitarbeiter. Neben vielfältigen Arbeitsmodellen ermöglichte das mobile Arbeiten im Rahmen der Regelungen der einschlägigen Betriebsvereinbarung den Mitarbeitern zusätzliche Flexibilität. Ein sicheres Arbeiten an den Standorten wurde durch Einhaltung wichtiger Arbeitssicherheitsstandarts ermöglicht.

Darüber hinaus wurde die Grippeschutzimpfung, die bereits seit vielen Jahren als fester Bestandteil des Gesundheitsmanagements der VR Smart Finanz Gruppe verankert ist, auch in 2023 erneut angeboten. Zusätzlich hatten Mitarbeiter erstmalig die Möglichkeit, an einer Herzratenvariabilitätsmessung teilzunehmen.

Verantwortungsvoll unternehmerisch handeln

In der VR Smart Finanz Gruppe ist verantwortungsvolles, nachhaltiges und rechtskonformes Handeln im unternehmerischen Alltag fest verankert.

Bei der VR Smart Finanz besteht eine Compliance-Funktion sowie eine zentrale Stelle mit Geldwäschebeauftragten. Zu deren Aufgaben gehört die Prävention gegen Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung und gegen externe und interne strafbare Handlungen sowie jährliche Mitarbeiterschulungen zu diesen Themen. Daneben erlässt Compliance verbindliche Regelungen für die Belegschaft, wie beispielsweise eine Geschenkerichtlinie oder einen Verhaltenskodex (Code of Conduct). Dieser gibt Regeln zum richtigen und werteorientierten Verhalten vor und wurde in seiner 2023 aktualisierten Form auf der Website und in der schriftlich fixierten Ordnung (SFO) des Unternehmens veröffentlicht. Der Verhaltenskodex orientiert sich inhaltlich an dem gemeinsamen Verhaltenskodex der Unternehmen der DZ Bank Gruppe. Dieser gemeinsame Kodex wurde 2023 aktualisiert und veröffentlicht. Neben dem Verhaltenskodex wurden gemeinsam mit anderen Unternehmen der DZ BANK Gruppe außerdem folgende Dokumente veröffentlicht: Leitlinie Menschenrechte, Arbeitnehmerrechte sowie ein Positionspapier Klima.

Klima- und Umweltschutz

Gemeinsam mit den anderen Unternehmen der DZ BANK Gruppe hat sich die VR Smart Finanz Gruppe ambitionierte Ziele gesetzt, um die Treibhausgasemissionen im Betrieb weiter zu reduzieren. Zum einen verpflichten sich alle Institute der Gruppe bis spätestens 2045 klimaneutral zu sein - wobei bis 2030 bereits 65 Prozent der Treibhausgase gegenüber 2009 eingespart werden sollen. Die Klimaneutralität bis 2045 stellt dabei das konzernweite Mindestziel dar. Zudem bezieht die Gruppe künftig noch mehr Emissionsquellen in die Berechnung des CO ₂ -Fußabdrucks mit ein und erhöht damit die eigene Zielvorgabe.

Um die Emissionssenkung voranzutreiben und damit zur Erreichung des Klimaziels beizutragen, wird die Hauptverwaltung der VR Smart Finanz Gruppe in Eschborn seit 2019 über Ökostrom aus erneuerbaren Energien versorgt. Ein subventioniertes Jobticket für die Belegschaft sowie die Möglichkeit, ein Dienstrad über JobRad zu leasen, unterstützen einen emissionsfreien Pendlerverkehr. Die VR Smart Finanz wurde 2023 als ÖKOPROFIT®-Betrieb rezertifiziert und ist damit weiterhin Mitglied im ÖKOPROFIT®-Klub der Stadt Frankfurt am Main. Darüber hinaus ist die VR Smart Finanz seit 2023 Mitglied im Verein für Umweltmanagement und Nachhaltigkeit in Finanzinstituten e.V. (VfU).

Gesellschaftliches Engagement

Das gesellschaftliche Engagement der VR Smart Finanz wird in der Bürgerstiftung Vordertaunus gebündelt. Die Stiftung wurde 2013 gegründet und setzt sich für benachteiligte Kinder und Jugendliche in der Region Vordertaunus ein, unabhängig von Religion und kulturellem Hintergrund. Der Schwerpunkt liegt darauf, ein gutes Verständnis von wirtschaftlichen und finanziellen Zusammenhängen zu fördern, um die Unabhängigkeit und Selbstbestimmung der jungen Menschen zu stärken. Seit 2023 fördert die Bürgerstiftung für Familien in der Region Vordertaunus Nachhilfeleistungen über die Initiative ubiMaster. Dies erfolgt in Zusammenarbeit mit Schulen aus der Region.

Nichtfinanzielle Erklärung

Die VR Smart Finanz ist in den nichtfinanziellen Konzernbericht der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, einbezogen und damit von der Abgabe einer eigenen nichtfinanziellen Erklärung befreit. Der nichtfinanzielle Konzernbericht ist Bestandteil des Nachhaltigkeitsberichts der DZ BANK Gruppe und in deutscher Sprache auf der folgenden Internetseite abrufbar: www.dzbank.de/berichte.

Anzahl der Mitarbeiter

Die Anzahl der Mitarbeiter ist im Berichtsjahr mäßig zurückgegangen. Im Durchschnitt waren bei der VR Smart Finanz Bank insgesamt 123 Mitarbeiter (im Vorjahr 130) angestellt. In der untenstehenden Abbildung sind darüber hinaus weitere Personalkennzahlen zusammengestellt.

C. Risikobericht

C. 1 Grundsätze des Risikomanagements

Als Anbieter einfacher, schneller und digitaler Finanzierungslösungen ist die zur VR Smart Finanz gehörende VR Smart Finanz Bank finanziellen Risiken ausgesetzt, die sich aus der Entwicklung verschiedener Finanz- und Gütermärkte sowie aus dem laufenden Geschäftsbetrieb ergeben. Die VR Smart Finanz Bank ist grundsätzlich nur in Geschäftsfeldern tätig, in denen sie über eine entsprechende Expertise zur Beurteilung der spezifischen Risiken verfügt. Der Aufnahme neuer Geschäftsfelder, Märkte oder Produkte geht daher immer eine umfassende Analyse der geschäftsspezifischen Risiken im Rahmen eines zentral koordinierten Neuproduktprozesses voraus.

Die aus der Geschäftsstrategie abgeleitete Gesamtrisikostrategie (inklusive Risk-Appetite-Statement) bildet den Rahmen für den Umgang mit den Risiken und die Grundlage für ein einheitliches Verständnis der risikopolitischen Leitplanken. Die VR Smart Finanz Bank geht dabei nur solche Risiken ein, die hiermit in Einklang stehen. Bei intransparenter Risikolage oder methodischen Zweifelsfällen wird dem Vorsichtsprinzip der Vorzug gegeben. Die Gesamtrisikostrategie wird auf Basis der operativen Planung definiert, um Risiko-, Kapital- und Ergebnisziele aufeinander abzustimmen.

Das Risikomanagement der VR Smart Finanz Bank überwacht alle wesentlichen Risikoarten und wird kontinuierlich anhand der eigenen betriebswirtschaftlichen Notwendigkeiten sowie in Übereinstimmung mit den Anforderungen der DZ BANK Gruppe und der VR Smart Finanz weiterentwickelt. Für die wesentlichen Risiko- und Liquiditätskennziffern sind zu deren kontinuierlicher Überwachung Reporting-, Stresstest- und Eskalationsprozesse etabliert. Die Steuerung der Risiken und des Kapitalbedarfs erfolgt auf Basis eines Rahmenwerks von Grundsätzen, Organisationsstrukturen sowie Risikomess- und -überwachungsprozessen, die aus der Gesamtrisikostrategie abgeleitet und an den Geschäftsaktivitäten ausgerichtet sind.

Durch ihren Status als Kreditinstitut sowie ihre Zugehörigkeit zur DZ BANK Gruppe unterliegt die VR Smart Finanz Bank regulatorischen Anforderungen, die unter Berücksichtigung des individuellen Risikopotenzials und der Geschäftspolitik umgesetzt werden. Die VR Smart Finanz Bank ist in die Konzernrisikosteuerung der DZ BANK Gruppe und der VR Smart Finanz eingebunden und in allen wesentlichen Steuerungsgremien vertreten.

Die Gesamtrisikostrategie (inklusive Risk-Appetite-Statement) und die IT-Strategie werden von der Geschäftsführung jährlich überprüft und genehmigt.

C. 2 Organisation des Risikomanagements

Die Kernaufgaben des Risikomanagements werden durch die Geschäftsführung der Bank verantwortet und zur Gewährleistung der Ausübung und Kontrolle an Risiko-Committees delegiert. Die operativen Aufgaben werden - für die gesamte VR Smart Finanz Gruppe einheitlich - durch den Bereich "Risikomanagement/Finanzen" erbracht. Die Geschäftsführung der VR Smart Finanz Bank wird zugleich aus den Mitgliedern des Vorstandes der VR Smart Finanz gebildet. Diese Personenidentität in der Unternehmensführung gewährleistet eine enge Verzahnung zwischen den Gesellschaften.

Der Gesellschafter erhält die Gesamtrisikostrategie der VR Smart Finanz Gruppe, die auch die VR Smart Finanz Bank beinhaltet, zur Kenntnis. Darüber hinaus überwacht er die Vereinbarkeit des aktuellen Risiko- und Kapitalprofils mit den strategischen Vorgaben auf Basis des quartalsweise erstellten Risikoberichts. Der Risikoausschuss des Aufsichtsrates der VR Smart Finanz evaluiert die Risikosituation und berichtet die wesentlichen Erkenntnisse an den Gesamtaufsichtsrat.

Die Geschäftsführung verantwortet alle wesentlichen Elemente des Risikomanagements. Dazu zählen insbesondere die umfassende Steuerung des Risikos und das Kapitalmanagement der VR Smart Finanz Bank. Die Geschäftsführung verabschiedet die aufeinander abgestimmte Geschäfts- und Risikostrategie und erhält auf Basis des quartalsweise erstellten Risikoberichts regelmäßige Informationen über das Risiko- und Kapitalprofil der VR Smart Finanz Bank.

Die nachstehenden Gremien sind auf Ebene der VR Smart Finanz Bank von zentraler Bedeutung für das Risikomanagement.

Zentrales Gremium der Risikosteuerung der VR Smart Finanz Bank ist das VR Smart Finanz Risiko Committee (VRSF RC), das für die gesamte VR Smart Finanz Gruppe einheitlich die Risikoüberwachung übernimmt. Hier werden alle Themen in Verbindung mit der Risiko- und Kapitalsteuerung behandelt, Vorgaben und Ziele im Rahmen der Gesamtrisikostrategie formuliert sowie Maßnahmen zur Risikominderung festgelegt. Das VRSF RC initiiert Maßnahmen zur Risikosteuerung.

Im Kredit Risiko Committee (KRC) sowie dem Kredit Komitee werden risikorelevante Themen im Rahmen der Einzelkreditrisikosteuerung behandelt. Das KRC formuliert die Vorgaben für die Kreditprozesse und erörtert beziehungsweise erschließt Themen der operativen Kreditrisikosteuerung auf Einzelengagement- und Portfolioebene. Zur Gesamtrisikostrategie, zu grundsätzlichen Themen der Einzelrisikosteuerung sowie zu durch das VRSF RC zu genehmigenden Änderungen interner Regelwerke werden Beschlussempfehlungen erarbeitet. Des Weiteren trifft das Kredit Komitee Einzelfallentscheidungen gemäß der Kompetenzordnung.

Das zentrale Gremium für die Steuerung von operationellen Risiken ist das OpRisk Committee. Das OpRisk Committee erörtert operative Themen der Überwachung und Vermeidung operationeller Risiken, fasst Beschlüsse zu spezifischen Maßnahmen und genehmigt Risikoakzeptanzen, sofern diese nicht vom VRSF RC zu entscheiden sind. Das OpRisk Committee bewertet die aktuelle und zukünftige Risikosituation hinsichtlich der operationellen Risiken. Darüber hinaus werden Beschlussempfehlungen an den Vorstand bzw. das Risiko Committee gegeben.

Die Steuerung und Überwachung der Liquiditäts- und Refinanzierungsstrategie für die VR Smart Finanz Bank erfolgt im VR Smart Finanz KapitalmarktCommittee (KMC). Es legt den Refinanzierungsplan fest und erarbeitet Vorschläge für die Überwachung, Limitierung und Steuerung von Marktpreis- und Liquiditätsrisiken. Das KMC unterstützt die Geschäftsführung und das VRSF RC durch Beschlussvorschläge zum Kapitalmanagement und der Allokation der Limite für Marktpreis- und Liquiditätsrisiken.

Die operative Risikosteuerung wird im Bereich "Risikomanagement/Finanzen" wahrgenommen, der dem Geschäftsführerresort "Marktfolge" zugeordnet ist. Die Die Abteilung "Compliance & OpRisk" mit den Zuständigkeiten unter anderem für Geldwäsche, Compliance, Auslagerungsmanagement, Informationssicherheit, Datenschutz, BCM und OpRisk liegt im Bereich "Personal und Compliance". Zu den zentralen Aufgaben des Bereiches "Risikomanagement/Finanzen" zählen unter anderem die Mitwirkung bei der Erstellung der Gesamtrisikostrategie, die Risikoidentifikation und -messung, die Ausgestaltung und Abbildung der Risikotragfähigkeit, die Ausgestaltung der Limitsysteme sowie das interne Risikoberichtswesen und das Meldewesen.

Im Rahmen der Einzelrisikosteuerung der Adressausfallrisiken entwickelt der Bereich "Risikomanagement/Finanzen" die Richtlinien für die Kreditvergabe und legt die Kreditkompetenzen fest. Der Bereich verantwortet zudem die (Weiter-) Entwicklung von Scoringsystemen und Ratingverfahren unter Berücksichtigung der regulatorischen Rahmenbedingungen und der Standards der DZ Bank Gruppe. Darüber hinaus ist der Bereich auch für die Entwicklung und Pflege von Verlusthöhen- und Portfoliomodellen zuständig.

Der dem Vorstandsressort "Marktfolge" zugeordnete Bereich "Kundenservice" erstellt bei Kreditentscheidungen das Votum entsprechend definierten Kreditkompetenzregelungen und überwacht fortlaufend bestehende Leasing- und Mietkaufengagements mit einem Gesamtengagement über 500.000,00 €. Die Intensivbetreuung und die Bearbeitung von Problemfällen wird ab einem Gesamtengagement von 250.000 € durchgeführt.

Die Prüfung und Beurteilung sämtlicher Aktivitäten und Prozesse im Rahmen des internen Kontrollsystems wird durch die Interne Revision wahrgenommen, die seit Mitte 2019 an die DZ Bank ausgelagert wurde.

Das im Zuge der Corona-Pandemie entwickelte und erfolgreich eingesetzte System zur detaillierten Branchensteuerung im automatisierten Kreditprozess wurde im Jahresverlauf 2022 auf die Anforderungen der Energiekrise übertragen. In 2023 wurden damit ausgewählte Bereiche der Baubranche strenger reglementiert.

C. 3 Risikostrategie und Risikotoleranz

Risikostrategie und Kapitalplanungsprozess

Die VR Smart Finanz Bank ist über die VR Smart Finanz in den jährlich durchgeführten strategischen und operativen Planungsprozess der DZ BANK Gruppe eingebunden, der die Entwicklung der strategischen Ausrichtung der Gruppe und der einzelnen Geschäftseinheiten widerspiegelt.

Die Vorgaben zum Umgang mit den finanziellen und nicht-finanziellen Risiken in der VR Smart Finanz Bank werden in der Gesamtrisikostrategie definiert. Die Gesamtrisikostrategie der VR Smart Finanz Gruppe, in der auch die VR Smart Finanz Bank behandelt wird, wird jährlich aktualisiert und vom VRSF RC sowie der Geschäftsführung verabschiedet und der Gesellschafterversammlung zur Kenntnis vorgelegt.

Die Gesamtrisikostrategie orientiert sich an den Vorgaben der Geschäftsstrategie und berücksichtigt die im Rahmen der Risikoinventur als wesentlich identifizierten Risikoarten der VR Smart Finanz. Im Rahmen der Gesamtrisikostrategie werden Ziele und Maßnahmen zur Begrenzung der identifizierten Risiken definiert.

Die Risikosteuerung berücksichtigt Risiko- und Ertragsvorgaben der DZ BANK Gruppe. Im Rahmen eines Top-Down-Ansatzes wird das zur Risikodeckung zur Verfügung stehende Konzerneigenkapital der DZ BANK den einzelnen Steuerungseinheiten zugeordnet und bildet im Sinne eines Gesamtlimits den Rahmen für die Steuerung der VR Smart Finanz Gruppe.

Davon ausgehend legt die VR Smart Finanz Bank im Rahmen des jährlichen Planungsprozesses unter Berücksichtigung ihrer individuellen Risikotragfähigkeit die Limite für die wesentlichen Risikoarten fest. Grundlage für die Ermittlung sind die erwarteten Entwicklungen im Bestand sowie die jeweiligen Neugeschäftsvolumina.

Die im Rahmen der Risikotragfähigkeitsanalyse von der VR Smart Finanz Bank zugrunde gelegte Risikodeckungsmasse (Risikodeckungspotenzial i. S. d. MaRisk) wird gemäß der ökonomischen Perspektive und unter dem Gesichtspunkt des Gläubigerschutzes definiert. Die von der VR Smart Finanz Bank quartalsweise ermittelte Risikodeckungsmasse setzt sich aus dem Eigenkapital, den latenten Ertragssteuerschulden und -ansprüchen sowie den Reserven und Lasten zusammen. Diese Bestandteile werden auf Basis der Rechnungslegung nach IFRS ermittelt.

Zusätzlich zur ökonomischen Perspektive wurde für die Risikotragfähigkeit im Geschäftsjahr 2019 die normative Perspektive eingeführt.

Risikosteuerungsinstrumente

Die VR Smart Finanz Bank führt vierteljährlich Stresstests durch. Die Durchführung der Stresstests erfolgt gemäß den DZ BANK Konzernvorgaben für die Stresstestmethoden und unter Berücksichtigung VRSF Bank GmbH interner Geschäftsspezifika. In den Stressszenarien wird der prognostizierte GuV-wirksame Verlust der freien Risikodeckungsmasse gegenübergestellt, um die Risikotragfähigkeit im Stressfall zu überprüfen und ggf. Gegenmaßnahmen einzuleiten.

Die VR Smart Finanz Bank analysiert und bewertet anhand geeigneter Konzentrationsdimensionen regelmäßig im Rahmen der jährlichen Risikoinventur Risikokonzentrationen (zum Beispiel Länder, Branchen) je Risikoart beziehungsweise Risikoarten übergreifend.

Ferner werden auf Basis der quartalsweisen Einzelrisiko- und Portfolio-Betrachtung die Steuerungsimpulse abgeleitet.

Hierbei analysiert die VR Smart Finanz Bank je Risikoart und auf Gesamtrisikoebene ausgewählte Risikokennzahlen wie z.B. Risikokapitalbedarf und stellt diese transparent in den Quartalsrisikoberichten dar.

Weiterhin ermittelt die VR Smart Finanz Bank Frühwarnindikatoren und ergänzt damit die Aussagefähigkeit der Risikotragfähigkeitsanalyse. Die Indikatoren sind objektiv beobachtbare Messgrößen oder das Ergebnis qualitativer Expertenschätzungen, deren Veränderung im Zeitablauf Hinweise auf Bedrohungen gibt, die sich noch nicht im Bestandsportfolio niederschlagen. Damit liefern sie einen Input für szenario-basierte ergänzende Analysen und die Ableitung von Risikomanagementmaßnahmen.

Risikotoleranz

Das Risikoüberwachungssystem der VR Smart Finanz Bank konzentrierte sich aus 2023 auf die wesentlichen Risikoarten: Kreditrisiko, operationelles Risiko, Marktpreisrisiko, Geschäftsrisiko, Reputationsrisiko, Langlebigkeitsrisiko aus Pensionsverpflichtungen sowie Liquiditätsrisiko.

Die ICAAP-Risiken: Kreditrisiko, Marktpreisrisiko, Operationelles Risiko, Geschäftsrisiko und Langlebigkeitsrisiko aus Pensionsverpflichtungen werden kapitalisiert. Hingegen werden die ILAAP-Risiken mittels Minimalen Liquiditätsüberschusses gesteuert.

In der VR Smart Finanz Bank ist ein Limitsystem etabliert. Hierbei existieren für die VR Smart Finanz Bank sowohl ein Gesamtrisiko-Limit als auch Limite für die wesentlichen Einzelrisikoarten.

Das Gesamtrisiko-Limit wird im Rahmen des Strategieprozesses auf die als wesentlich definierten Risikoarten allokiert. Die Einhaltung dieser Limite wird im Quartalsrisikobericht für die VR Smart Finanz und im Bericht für die VR Smart Finanz Bank beziehungsweise in den Sitzungen des VRSF RC berichtet.

In der nachfolgenden Grafik werden die Limite und der Risikokapitalbedarf (RKB) sämtlicher risikorelevanter Positionen, die kapitalisiert werden, zum 31.12.2023 (ökonomische Perspektive) sowie des Vorjahres nach Risikoarten dargestellt.

Abbildung 4: Limite und Risikokapitalbedarf

Die aufsichtsrechtlichen Mindestkapitalquoten wurden von der VR Smart Finanz Bank im Geschäftsjahr jederzeit eingehalten.

Auf Basis des harten Kernkapitals gemäß IFRS in Höhe von 268,3 Mio. € betrug die harte Kernkapitalquote zum Berichtsstichtag 36,8 %.

Die Risikotragfähigkeit der VR Smart Finanz Bank gemäß der ökonomischen Perspektive war im Jahr 2023 zu jeder Zeit gegeben.

Zum Zwecke der risiko-/ertragsorientierten Steuerung entwickelt das Risikocontrolling das System der wertorientierten Steuerung laufend weiter. Ziel der wertorientierten Steuerung ist es, die Risikotragfähigkeit sowie eine vorgegebene risikoadjustierte Performance zu gewährleisten.

Nachfolgend werden die Risiken einzeln erläutert:

Kreditrisiko

Aufgrund des Geschäftsmodells der VR Smart Finanz Bank ist das Kreditrisiko die dominierende Risikoart. Kreditrisiko bezeichnet die Gefahr eines Verlustes, der dadurch entsteht, dass ein Geschäftspartner seinen vertraglichen Verpflichtungen aus Bonitätsgründen nicht nachkommt. Das Kreditrisiko unterteilt sich dabei in folgende Risikoarten: Ausfallrisiko, Migrationsrisiko und Verwertungsrisiko. Die Steuerung der Kreditrisiken erfolgt sowohl auf Einzelgeschäftsbasis als auch auf Portfolioebene.

Zur Steuerung der Kreditrisiken auf Ebene der einzelnen Kundenengagements setzt die VR Smart Finanz Bank Scoringsysteme und Ratingverfahren ein. Die Scorings/Ratings werden auf Schuldnerebene erstellt. Die Steuerung der Risiken erfolgt dabei im Wesentlichen auf Ebene der Gruppe verbundener Kunden (GvK).

Für Kreditengagements bis 500.000 € erfolgt in der Bonitätsprüfung der Einsatz automatisierter Scoringsysteme. Es handelt sich um vier Scorekarten für Freiberufler, Gewerbetreibende, Personen- und Kapitalgesellschaften. Für größere Obligen kommt das System bank21 mit den bisherigen VR Ratings der ParcIT/Atruvia zum Einsatz. Seit Dezember 2023 wurden diese durch die neue Generation der VR-Rating-Verfahren Firmenkunden und Großunternehmen abgelöst, wie sie auch zukünftig von der DZ BANK AG verwendet werden.

Zur Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse werden unter anderem Informationen von Wirtschaftsauskunfteien (Verein Creditreform und Schufa B2B-Bonitätsindex), Bankauskünfte, eigene Zahlungserfahrungen sowie im Darlehens- und Individualgeschäft die Jahres- und Konzernabschlüsse herangezogen.

Seit 2019 liegt die Rahmenhöhe für das Kernprodukt VR Smart flexibel bei max. 100.000 €.

Das Produkt VR Smart flexibel Förderkredit wurde seinerzeit im Zuge der COVID-19-Pandemie eingeführt. Seit der Einstellung des Neugeschäfts im April 2022 läuft der Bestand sukzessive aus.

Die folgende Grafik zeigt die Ratingverteilung des Kreditvolumens der VR Smart Finanz Bank in 2023 gegenüber dem Vorjahr:

Abbildung 5: Ratingverteilung des Kreditvolumens

Das aktuelle Marktumfeld ist geprägt durch die Auswirkungen des Ukrainekriegs und die resultierende Energiekrise. In Branchenworkshops wurden die davon betroffenen Branchen identifiziert und ratingbasierte Einschränkungen des Entscheidungssystems auf Ebene der Subbranchen umgesetzt. Im Jahr 2023 ist eine Erweiterung um einzelne Subbranchen der Baubranche erfolgt.

Im Rahmen der Risikokapitalsteuerung berechnet die VR Smart Finanz Bank den benötigten ökonomischen Risikokapitalbedarf über den unerwarteten Verlust aus dem Kreditportfolio. Hierfür wird ein auf Credit Risk+ basierendes Portfoliomodell verwendet. Neben dem unerwarteten Verlust (VaR, Zeithorizont 1 Jahr, Konfidenzintervall 99,9 %) als Ausdruck für das Portfoliorisiko berücksichtigt die VR Smart Finanz Bank auch den erwarteten Verlust innerhalb ihres Risikosteuerungssystems. Der Risikokapitalbedarf für das Kreditrisiko der Bank zum 31.12.2023 beträgt 80,9 Mio. €, davon entfällt auf das klassische Ausfallrisiko 57,3 Mio. €, auf das Migrationsrisiko 15,2 Mio. € auf das Verwertungsrisiko 7,2 Mio. € und auf den Kapitalpuffer 1,2 Mio. €.

Für alle erkennbaren Kreditrisiken wurden in ausreichendem Maße Risikovorsorge gebildet.

Operationelles Risiko

Unter operationellem Risiko wird das Risiko eines unerwarteten Verlustes verstanden, der durch menschliches Verhalten, technologisches Versagen, unangemessene oder fehlerhafte Prozesse sowie unangemessenes oder fehlerhaftes Projektmanagement oder durch externe Ereignisse hervorgerufen wird. Strategische Risiken und Reputationsrisiken sind nicht enthalten.

Operationelle Risiken gliedern sich in die Risikounterarten Compliance Risiko inklusive Conduct Risk, Rechtsrisiko, Informationsrisiko inklusive I(K)T-Risiko, Sicherheitsrisiko, Auslagerungsrisiko und Projektrisiko. Alle weiteren Subrisiken des operationellen Risikos, wie beispielsweise Personalrisiken, Risiken aus der Nichteinhaltung von Bilanzierungsvorschriften, werden in der Unterrisikoart "anderes OpRisk" zusammengefasst. In der Risikounterart I(K)T-Risiko haben die IT-Sicherheitsrisiken die größte Bedeutung. Der Chief Information Security Officer (CISO) ist im Bereich "Personal und Compliance" der VR Smart Finanz angesiedelt. Um den gestiegenen Anforderungen an die Informationssicherheit Rechnung zu tragen, wurden weitere Prozesse, Rollen, Verantwortlichkeiten und Kommunikationswege etabliert. Zur transparenten Darstellung der IT-Risiken wurde ein zentrales Informations-Risikoinventar aufgebaut. Allen ermittelten Risiken werden die zur Reduzierung erforderlichen Maßnahmen zugeordnet und die Umsetzung überprüft. Die Geschäftsleitung wird im Rahmen des Quartalsrisikobericht über die jeweils aktuelle Risikolage informiert. Im Fokus der Compliance Risiken inklusive Conduct Risk steht die Weiterentwicklung der Betrugspräventionsmaßnahmen.

Die VR Smart Finanz Bank GmbH setzt zur Identifizierung, Bewertung, Überwachung und Begrenzung von operationellen Risiken verschiedene nachfolgend dargestellte Instrumente ein. Die Ermittlung des ökonomischen Kapitalbedarfs zur Unterlegung operationeller Risiken erfolgt hierbei auf Basis des Standardansatzes gemäß CRR.

Die Sammlung von Verlustdaten ermöglicht es, Verlustereignisse zu identifizieren, zu analysieren und zu bewerten. Die VR Smart Finanz Bank GmbH erfasst Verlustdaten ab einer brutto Verlusthöhe von 1.000 € im Operational Risk Center (ORC-Tool).

Um alle operationellen Risiken zu identifizieren, zu bewerten und eine größtmögliche Transparenz der Risikolage zu schaffen, beurteilen Experten aller Bereiche das operationelle Risiko im Rahmen eines jährlichen Risk Self Assessments (RSA). Das Risk Self Assessment gliedert sich in eine Risikopotenzialschätzung zur Identifikation der signifikanten Risiken und in Fragen zu spezifischen Einzelrisiken.

Bestandteil des Risk Self Assessment sind die ESG-Risiken (Nachhaltigkeitsrisiken). Unter ESG-Risiken werden Ereignisse oder Bedingungen aus den Bereichen Umwelt, Soziales oder Unternehmensführung verstanden, deren Eintreten tatsächlich oder potenziell negative Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie auf die Reputation haben können.

Als Ergänzung erlauben Risikoindikatoren frühzeitige Aussagen zu Trends in der Risikoentwicklung. Auf Basis vorgegebener Schwellenwerte werden Risiken mittels einer Ampelschaltung signalisiert.

Zur fortlaufenden Sicherung des Kerngeschäfts im Krisenfall liegt ein Notfallkonzept vor. Es existieren ein Alarmierungsleitfaden und ein Notfallhandbuch, die auch eine im Krisenfall vorgesehene Notfallorganisation inklusive Dienstleister-, Personal-, Gebäude- und Kommunikationsstrategie beinhalten.

Ein weiterer Bestandteil des Maßnahmenmanagements zur Reduzierung des operationellen Risikos ist die Überwachung der Outsourcing-Aktivitäten durch das zentrale Auslagerungsmanagement (zAM).

Die Risikokapitalanforderung für das operationelle Risiko setzt sich aus dem Business Indicator Component (BIC) und dem Internal Loss Multiplier (ILM) zusammen.

Für die Ermittlung des BIC werden die Werte aus der FinRep-Meldung der VR Smart Finanz Bank GmbH sowie der VR Smart Finanz Gruppe gezogen.

Grundlage für die Ermittlung des ILM ist die Basisdatei der Verlustereignisse des Berichtswesens OpRisk (2014 bis 2023).

Der Risikokapitalbedarf für das operationelle Risiko der VR Smart Finanz Bank GmbH zum 31.12.2023 beträgt 9,3 Mio. €. ^*

Marktpreisrisiko

Vom Marktpreisrisiko ist für die VR Smart Finanz lediglich das Zinsänderungsrisiko relevant.

Zinsrisiken beinhalten die Gefahr, dass allgemeine Marktzinsänderungen zu Wertminderungen auf zinstragende Positionen beziehungsweise zu einem Rückgang der Zinsmarge führen. Beispielsweise kann eine nicht fristenkongruente Refinanzierung zu einem erhöhten Zinsrisiko führen. Auch die aus den Zusagen zu Pensionen resultierenden Cash-Flows verursachen Zinsrisiken.

Das Zinsänderungsrisiko wird über das stochastische Modell der DZ BANK ermittelt. Die Grundlage dazu bilden die zukünftigen Cash-Flows aus aktivischen und passivischen Geschäftsvorfällen.

Die Refinanzierung der Engagements der VR Smart Finanz Bank erfolgte im Jahr 2023 durch die Aufnahme von Schuldscheindarlehen bei der DZ BANK, sowie der Nutzung freier Liquiditätspositionen, grundsätzlich mit dem in der Risikostrategie festgelegten Ziel, das Portfolio fristenkongruent zu refinanzieren und weitestgehend auf Zinsrisiken zu verzichten. Der Bestand des Produkts VR Smart flexibel Förderkredit ist vollständig fristenkongruent bei der KFW Bank refinanziert. Der Risikokapitalbedarf für das Marktpreisrisiko der Bank zum 31.12.2023 beträgt 6,7 Mio. €.

Geschäftsrisiko

Das Geschäftsrisiko bezeichnet das Risiko einer unerwarteten Ergebnisentwicklung, die nicht durch andere Risikoarten abgedeckt ist. Insbesondere umfasst dies das Risiko, dass aufgrund von Veränderungen wesentlicher Rahmenbedingungen (z.B. Wirtschafts- und Produktumfeld, Kundenverhalten, Wettbewerbssituation) und/oder aufgrund einer nicht angemessenen strategischen Positionierung Verlusten nicht begegnet werden kann.

Die Quantifizierung des Geschäftsrisikos erfolgt durch das zentrale Modell der DZ BANK auf Basis eines Earnings-at-Risk-Modells. Die Berechnung erfolgt auf Basis historisch beobachteter Plan- und Ist-Erträge und -Kosten sowie ausgewählter Planergebnisse im Risikohorizont. Grundlage für die Planergebnisse ist i.d.R. die operative Planung. Der Risikokapitalbedarf für das Geschäftsrisiko der Bank zum 31.12.2023 beträgt 9,0 Mio. €.

Reputationsrisiko

Das Reputationsrisiko beschreibt das Risiko von Verlusten aus Ereignissen, die das Vertrauen in die VR Smart Finanz Bank GmbH oder in die angebotenen Produkte und Dienstleistungen insbesondere bei Kunden, Anteilseignern, in der Belegschaft, auf dem Arbeitsmarkt, in der Öffentlichkeit und bei der Aufsicht beschädigen.

Reputationsrisiken werden in der VR Smart Finanz Bank GmbH quantitativ als Teil des Geschäftsrisikos behandelt.

Langlebigkeitsrisiko aus Pensionsverpflichtungen

Langlebigkeitsrisiken können sich aufgrund veränderter Lebenserwartung der Begünstigten aus den Pensionszusagen ergeben. Die VR Smart Finanz Bank berücksichtigt das Langlebigkeitsrisiko aus Pensionsverpflichtungen in der Risikotragfähigkeitsrechnung und verwendet zur Risikomessung der Langlebigkeitsrisiken einen pauschalierten Messansatz. Das Langlebigkeitsrisiko wird seit 2019 als Pufferkapitalbedarf (Zentraler Kapitalpuffer) geführt.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsrisiko wird als Risiko der Zahlungsunfähigkeit verstanden.

Zur Steuerung des Liquiditätsrisikos und zur Sicherstellung der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit hat die VR Smart Finanz ein zentrales Cash Management für die Unternehmen der Gruppe eingerichtet. Hier wird die Beanspruchung der freien Kreditlinien fortlaufend kontrolliert und die Zahlungsbereitschaft und Zahlungsfähigkeit sichergestellt.

Die VR Smart Finanz Bank finanziert sich überwiegend über die DZ BANK. Dabei ist die VR Smart Finanz Bank in die konzernweite Refinanzierungsstrategie der DZ BANK Gruppe eingebunden und mit ausreichenden Refinanzierungsmöglichkeiten ausgestattet.

Nachfolgende Grafik zeigt den Aktiv-/Passivüberhang der zukünftigen Zahlungsströme der VR Smart Finanz zum Stichtag 31.12.2023:

Abbildung 6: Liquiditätsablauf der VR Smart FinanzGruppe ab 2022

Ab dem Jahr 2024 ergeben sich Aktivüberhänge aufgrund der Refinanzierungsstruktur, erst im Jahr 2027 übersteigt der Betrag der Rückzahlungen die ausstehenden Inflows.

Nachhaltigkeitsrisiko

Nachhaltigkeitsrisiken können grundsätzlich aufgrund jeder Geschäftstätigkeit der VR Smart Finanz Gruppe auftreten. Dabei werden Nachhaltigkeitsrisiken im Sinne von Umwelt-, sozialen oder Governance-Risiken als Treiber bestehender finanzieller und nichtfinanzieller Risikoarten verstanden. Diese Risikotreiber können über die bestehenden Risikoarten die Kapital-/Ertrags- und Liquiditätslage negativ beeinflussen. Dabei können sich Nachhaltigkeitsrisiken sowohl unmittelbar auf die VR Smart Finanz Bank als auch mittelbar über sämtliche Geschäftsbeziehungen auswirken. Nachhaltigkeitsrisiken werden grundsätzlich im Zuge der bestehenden Regelprozesse gesteuert und implizit kapitalisiert.

Darüber hinaus werden Nachhaltigkeitsrisiken kontinuierlich weiter in die bestehenden Geschäftsprozesse integriert. Im Rahmen der jährlichen Risikoinventur werden diese Risikotreiber einer Wesentlichkeitsuntersuchung unterzogen. Ausgewählte Nachhaltigkeitsrisiken werden auf Basis von Ausschlusslisten für fest definierte Branchen und Geschäftsaktivitäten ausgeschlossen.

C. 4 Zusammenfassung

Die VR Smart Finanz Bank war im Geschäftsjahr 2023 jederzeit risikotragfähig in der ökonomischen und normativen Sicht. Darüber hinaus wurden die aufsichtsrechtlichen Anforderungen zur Kapitaladäquanz jederzeit erfüllt. Die Zahlungsfähigkeit war im Berichtszeitraum zu jeder Zeit sichergestellt.

D. Prognose- und Chancenbericht

D. 1 Wirtschaftliche Rahmenbedingungen für 2024

Für das Geschäftsjahr 2024 werden infolge eines allmählich nachlassenden Preisdrucks durch Rohstoff- und Energiepreise geringere Inflationsraten als noch im Vorjahr erwartet. Diese Entwicklung sollte der EZB im Laufe des Jahres Spielraum für die Senkung des Leitzinses eröffnen. Nach einer spürbaren Eintrübung der Stimmung und Stagnation der deutschen Wirtschaft in 2023 wird für 2024 wieder eine wirtschaftliche Erholung prognostiziert, wenngleich diese auf niedrigem Niveau erfolgen soll. ¹⁵ Auf Gesamtjahressicht 2024 wird von einem Anstieg des nationalen BIPs um 1,0% ausgegangen. Neben der nachlassenden Inflation werden Wachstumsimpulse durch eine Zunahme des privaten Konsums und eine graduelle Senkung der Leitzinsen erwartet. ¹⁶

Gemäß Erwartungen des Instituts der Deutschen Wirtschaft(IW)sowie Umfragen der VR Smart Finanz in Zusammenarbeit mit der Steinbeis-Hochschule planen die Unternehmen trotz schwieriger Rahmenbedingungen weiterhin zu investieren. Insbesondere im Kontext Nachhaltigkeit und Digitalisierung plant ein signifikanter Anteil der Unternehmen Investitionen. Zudem haben eine Mehrheit der Kleinunternehmen Investitionen in den Krisenjahren 20202023 verschoben oder komplett ausgesetzt, sodass Potenziale für Nachholinvestitionen abgeleitet werden können. Gleichzeitig geben bei der Befragung der Steinbeis-Hochschule rund 44% der Kleinunternehmen und damit fast dreimal so viele wie im Jahr 2019 an, unter Liquiditätsengpässen zu leiden. ¹⁷ Trotz des zunehmenden Finanzierungs- und Liquiditätsbedarfs geht die KfW von einer anhaltend straffen Kreditvergabepolitik der Banken aus. ¹⁸ Die Wachstumsrate der Firmenkreditbestände wird im Jahresvergleich gemäß Prognosen des BVR in der Spanne von 4-6% liegen. ¹⁹

Aufgrund des weiterhin anspruchsvollen wirtschaftlichen Umfeldes, des nur moderaten BIP-Wachstums und der nach wie vor hohen Produktionskosten wird auch im kommenden Jahr mit einem weiteren Anstieg der Unternehmensinsolvenzen gerechnet. ²⁰

D. 2 Ausblick und Erwartungen für 2024

Die VR Smart Finanz Bank verfolgt auch gemeinsam mit der VR Smart Finanz im Geschäftsjahr 2024 einen subsidiären Ansatz mit dem Ziel, die Genossenschaftsbanken als strategischer Partner im Firmenkundengeschäft bestmöglich zu unterstützen sowie den Bedarf ihrer gewerblichen Kunden nach digitalen sowie schnell und einfach verfügbaren Lösungen zu decken. Der Fokus liegt dabei auf einer gemeinsamen Marktbearbeitung mit den Genossenschaftsbanken mit dem Ziel, vorhandene Wachstums- und Ertragspotenziale im Segment der Geschäfts- und Gewerbekunden sowie im Mittelstand zu erschließen.

Mit der beginnenden Normalisierung des wirtschaftlichen Umfelds und der Rückkehr der deutschen Wirtschaft auf den Wachstumspfad plant die VR Smart Finanz Gruppe, ihr Finanzierungsgeschäft wie bereits im Geschäftsjahr 2023 auch im Geschäftsjahr 2024 deutlich zu steigern.

¹⁵ ifo Konjunkturprognose 4. September 2023.
¹⁶ Makroökonomische Annahmen der Operativen Planung 2024
¹⁷ IW Köln 16.12.2022, Steinbeis Studie "Stimmungsbarometer Kleinunternehmen Herbst 2023" S.16
¹⁸ Kfw-Kreditmarktausblick: August 2023
¹⁹ BVR-Kompass 2024.
²⁰ IW-Trends 4/2023, November 2023

Auf die zunehmende Wettbewerbsintensität will die VR Smart Finanz Bank gemeinsam mit der VR Smart Finanz mit einer Intensivierung der Zusammenarbeit mit den Genossenschaftsbanken sowie weiteren Vertriebspartnern, wie beispielsweise Online-Finanzierungsplattformen, reagieren. Zudem werden die Aktivitäten im Kontext Nachhaltigkeit weiter ausgebaut werden. Weitere vertriebliche Potenziale können durch den Ausbau der Omnikanalfähigkeit und die sukzessive Integration der Lösungen und digitalen Services in die Omnikanalplattform der genossenschaftlichen FinanzGruppe erschlossen werden. Außerdem wird der Ausbau datengetriebener Analysen und digitaler Kundenansprachen die Marktbearbeitung der Genossenschaftsbanken im Zielsegment weiter stärken.

Zur Sicherung einer modernen IT-Infrastruktur wird die VR Smart Finanz Gruppe die Einführung von SAP 4/Hana fortsetzen. Daneben wird eine weitere Automatisierung der Vertragsbearbeitung zur Steigerung der Effizienz und damit Stabilisierung der Kosten beitragen.

Mittels eines proaktiven, datengestützten Risikomanagements werden Risiken vor dem Hintergrund der sich wieder abzeichnenden höheren Insolvenzquote aktiv gesteuert. Durch den Ausbau der Maßnahmen zur Betrugsprävention wird zudem steigenden Risiken in dem digitalen Umfeld entgegengewirkt.

Die geplanten Initiativen zur Steigerung des Neugeschäftswachstums und die Forcierung der Zusammenarbeit mit den Genossenschaftsbanken und weiteren Partnern lassen in Zusammenhang mit dem steigenden Liquiditäts- und Finanzierungsbedarf der Mittelstandskunden eine kräftige Steigerung des Zinsüberschusses erwarten.

Im Geschäftsjahr 2024 wird im Einklang mit dem geplanten starken Wachstum im Bestandsund Neugeschäftsvolumen ebenfalls ein starker Anstieg der Risikovorsorge erwartet. Bei gegenüber dem Geschäftsjahr 2023 mäßig ansteigenden Verwaltungsaufwendungen und stark steigenden Erträgen ergibt sich eine spürbare Verbesserung der Cost-Income-Ratio.

Die beschriebenen Entwicklungen führen voraussichtlich zu einem stark verbesserten handelsrechtlichen Ergebnis vor Steuern im Geschäftsjahr 2024.

D. 3 Entwicklung der finanziellen Leistungsindikatoren

Die Erwartungen zur Entwicklung der finanziellen Leistungsindikatoren (Top-Steuerungs-Kennzahlen der VR Smart Finanz Gruppe nach IFRS) sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:

¹ Definition Mehrwertdienste: künftig nur noch Berücksichtigung aktive Nutzer, vorher angemeldete Nutzer

Jahresabschluss für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Jahresbilanz zum 31.12.2023

AKTIVSEITE

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

der VR Smart Finanz Bank GmbH, Eschborn

1. Allgemeine Angaben

Die VR Smart Finanz Bank GmbH, Eschborn (im Folgenden kurz "VRSF Bank" oder "Gesellschaft") ist im Handelsregister des Amtsgerichtes Frankfurt am Main unter HRB 34171 eingetragen. Sitz des Unternehmens ist Eschborn.

Mit der VR Smart Finanz AG, Eschborn (im Folgenden kurz "VRSF AG") als Alleingesellschafterin ist die VRSF Bank nach § 271 Absatz 2 HGB verbunden.

Die VRSF Bank ist aufgrund des gewerbsmäßigen Betreibens von Bankgeschäften ein Kreditinstitut gemäß § 1 KWG. Somit unterliegt die VRSF Bank der laufenden Aufsicht durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) und der Deutschen Bundesbank.

Der Jahresabschluss der VRSF Bank zum 31. Dezember 2023 wurde nach den Rechnungslegungsvorschriften der §§ 242 ff., 264 ff. und §§ 340 ff. des Handelsgesetzbuches i. V. m. der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute (Kreditinstituts-Rechnungslegungsverordnung -RechKredV) sowie den einschlägigen Regelungen des GmbH-Gesetzes erstellt.

Der Jahresabschluss der VRSF Bank wird im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden werden analog dem Vorjahr angewendet.

Die Barreserve, Forderungen an Kreditinstitute und an Kunden sowie sonstige Vermögensgegenstände wurden zu Anschaffungskosten oder dem Nennbetrag abzüglich gebildeter Wertberichtigungen mit dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Für die zeitraumbezogene Abgrenzung von Erträgen wurden passive Rechnungsabgrenzungsposten, für die zeitraumbezogene Abgrenzung von Aufwendungen wurden aktive Rechnungsabgrenzungsposten gebildet. Für alle erkennbaren Kreditrisiken wurde in ausreichendem Maße Risikovorsorge gebildet. Das latente Kreditrisiko wird durch Pauschalwertberichtigungen abgedeckt.

Die Höhe der Einzelwertberichtigungen bei den Kundenforderungen entspricht der Differenz zwischen dem noch ausstehenden Kreditbetrag und dem niedrigeren Wert, der ihm am Abschlussstichtag beizulegen ist. Bestehende Sicherheiten werden berücksichtigt. Einzelwertberichtigungen auf Forderungen werden getätigt, wenn nach Eintritt eines der folgenden Ereignisse sowie weiterer beobachtbarer Kriterien wahrscheinlich ist, dass nicht alle zu leistenden Zahlungsverpflichtungen vertragsmäßig erfüllt werden können und ein akutes Ausfallrisiko besteht:

Seit 2020 wird in der VRSF Bank die IDW Stellungnahme zur Rechnungslegung für vorhersehbare, noch nicht individuell konkretisierte Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft von Kreditinstituten (IDW RS BFA 7) für die Berechnung der Pauschalwertberichtigung (PWB) sowie der Rückstellungen für Kreditrisiken aus den unwiderruflichen Kreditzusagen angewendet.

Pauschalwertberichtigungen werden für vorhersehbare, aber noch nicht bei einzelnen Kreditnehmern konkretisierte Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft von Kreditinstituten gebildet. Dazu wird die Risikovorsorge für nicht einzelfallwertberichtigte Kredite in Höhe des erwarteten Verlusts für einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten gebildet. Falls sich das Kreditausfallrisiko seit Kreditvergabe signifikant erhöht hat, wird die Risikovorsorge in Höhe des erwarteten Verlusts über die Restlaufzeit des Vertrags mit dem Kunden gebildet.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden und die sonstigen Verbindlichkeiten sind mit ihren Erfüllungsbeträgen gemäß § 253 Abs. 1 Satz 2 HGB passiviert.

Der Passive Rechnungsabgrenzungsposten betrifft im Wesentlichen die GAP-Prämie (Differenzdeckung), welche dem Kreditkunden oder der Kreditkundin bei Vertragsbeginn für die gesamte Laufzeit belastet und auf ein Passives Rechnungsabgrenzungskonto (Zwischenkonto) gebucht wird. Monatlich erfolgt eine automatische Umbuchung zu Lasten dieses Zwischenkontos.

Die in der Position Rückstellungen enthaltenen Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen sowie andere Rückstellungen werden nach den Vorschriften des Handelsrechts in Höhe des Erfüllungsbetrages, d.h. einschließlich zukünftiger Kosten- und Preissteigerungen gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendig ist. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit fristadäquaten Zinssätzen abgezinst, die von der Deutschen Bundesbank bekannt gegeben worden sind (§ 253 Abs. 2 HGB). Für die Abzinsung der Rückstellungen betragen die Zinssätze für 2023 je nach Restlaufzeit 0,91 Prozent bis 1,83 Prozent. Die Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften.

Die Bewertung der in der Position Rückstellungen ausgewiesenen Verpflichtungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen erfolgte nach dem Projected-Unit-Credit-Verfahren unter Anwendung versicherungsmathematischer Grundsätze und Zugrundelegung der Richttafeln 2018 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck. Für die versicherungsmathematische Berechnung wurde neben einer altersabhängigen Fluktuationsquote von 0,17 Prozent p.a. (Vorjahr 0,53 Prozent) eine erwartete Lohn- und Gehaltssteigerungsrate von 2,30 Prozent p.a. (Vorjahr 2,30 Prozent p.a.) sowie eine angenommene Rentensteigerung von 2,30 Prozent p.a. (Vorjahr 2,30 Prozent p.a.) berücksichtigt. Gemäß § 253 Abs. 2 Satz 1 HGB wurden die Rückstellungen pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank ermittelten durchschnittlichen Marktzinssatz der letzten zehn Geschäftsjahre abgezinst, der sich bei einer angenommenen durchschnittlichen Restlaufzeit von 15 Jahren ergibt. Der Diskontierungszins für Dezember 2023 beträgt 1,83 Prozent p.a. (Vorjahr: 1,78 Prozent p.a.). Der Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 S. 1 HGB beträgt 221 T€ (Vorjahr: 1.032 T€).

Für Rückstellungen für Verpflichtungen zu Zuwendungen anlässlich Dienstjubiläen wurde ein Rechnungszins von 1,75 Prozent (Vorjahr 1,44 Prozent) angenommen.

Die verlustfreie Bewertung des Bankbuches erfolgt nach IDW RS BFA 3 n.F. auf einer vereinfachten Ermittlung, die auf pauschalen Annahmen beruht. Die Ermittlung ergab keinen Verpflichtungsüberschuss.

Von den Saldierungsmöglichkeiten in der Gewinn- und Verlustrechnung nach § 340 f Absatz 3 HGB wurde Gebrauch gemacht.

3. Erläuterungen zu den einzelnen Posten des Jahresabschlusses

Zum Bilanzstichtag werden Guthaben bei Zentralnotenbanken in Höhe von 77.361 T€ ausgewiesen (Vorjahr 40.026 T€).

Alle Forderungen an Kreditinstitute sind täglich fällig. Darin sind Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von 157.033 T€ (Vorjahr 146.552 T€) enthalten. Die Forderungen bestehen gegen die Konzernobergesellschaft DZ BANK.

Die Forderungen an Kunden gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

Unter den Sonstigen Vermögensgegenständen wird insbesondere die aktivierte Ausgleichsforderung an die VR Smart Finanz AG in Höhe von 1.836 T€ (Vorjahr 3.480 T€) ausgewiesen. Diese korrespondiert mit der in den Vorjahren gebildeten Rückstellung für Restrukturierung und Rückstellung für Aufstockung Altersteilzeit und resultiert aus einer Freistellungsvereinbarung zwischen der VRSF AG und der VRSF Bank.

Der aktive Rechnungsabgrenzungsposten besteht aus der Abgrenzung von Kosten für Lizenzen und Wartung. Die Abgrenzung wird gemäß den vertraglichen Gegebenheiten aufgelöst.

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten sind Verbindlichkeiten gegenüber der Konzernobergesellschaft DZ BANK in Höhe von 889.962 T€ (Vorjahr 704.151 T€) und gegenüber der Rentenbank in Höhe von 5.102 T€ (Vorjahr 9.546 T€) enthalten. Die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

In den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von 6.373 T€ (Vorjahr 389 T€) enthalten. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen entfallen wie im Vorjahr auf die VRSF AG.

Die Sonstigen Verbindlichkeiten enthalten die noch abzuführende Lohn- und Kirchensteuer in Höhe von 151 T€ (Vorjahr 198 T€).

Die Position andere Rückstellungen enthält insbesondere die Rückstellung für Restrukturierung, die aus den Beschlussfassungen der Geschäftsleitungen der VRSF AG, der VRSF Bank und der BFL Leasing GmbH vom 18. November 2016 und 29. November 2017 resultiert und eine Reduzierung des Personalbestands vorsehen.

Der Fonds für allgemeine Bankrisiken beträgt unverändert 10.400 T€.

Die im Eigenkapital ausgewiesene Kapitalrücklage beträgt wie im Vorjahr 229.000 T€. Bei der Kapitalrücklage handelt es sich um andere Zuzahlungen der Alleingesellschafterin in das Eigenkapital i.S.v. § 272 Absatz 2 HGB.

Die Zinserträge in Höhe von 84.835 T€ (Vorjahr 65.350 T€) setzen sich im Wesentlichen aus dem Geschäft mit VR Smart flexibel/Förderflexibel 77.880 T€ (Vorjahr 62.910 T€) und der Zinserträge auf Bankguthaben 6.183 T€ (Vorjahr 678 T€) zusammen.

Die Zinsaufwendungen in Höhe von 12.956 T€ (Vorjahr 3.008 T€) resultieren aus der Refinanzierung des Bankgeschäfts.

Im Berichtsjahr sind in den Provisionserträgen von 3.336 T€ (Vorjahr 3.753 T€) im Wesentlichen Provisionserträge aus VR Smart flexibel von 511 T€ (Vorjahr 533 T€) und für die Vermittlung von Versicherungen 2.810 T€ (Vorjahr 2.920 T€) enthalten. Maßgeblich bei den Provisionsaufwendungen sind die Vermittlungsprovisionen für VR Smart flexibel/Förderflexibel in Höhe von 16.637 T€ (Vorjahr 14.747 T€). Darüber hinaus sind Provisionen für den Abschluss von Ratenschutzpolicen in Höhe von 2.811 T€ (Vorjahr 2.931 T€) enthalten.

In den sonstigen betrieblichen Erträgen über 573 T€ (Vorjahr 1.510 T€) sind im Wesentlichen periodenfremde Erträge aus der Auflösung von nicht mehr benötigen Rückstellungen in Höhe von 305 T€ (Vorjahr 260 T€). Zudem beinhalten die sonstigen betrieblichen Erträge auch weiterbelastete Kosten an Kunden in Höhe von 107 T€ (Vorjahr: 59 T€).

Die in den allgemeinen Verwaltungsaufwendungen ausgewiesenen anderen Verwaltungsaufwendungen in Höhe von 21.276 T€ (Vorjahr 21.009 T€) beinhalten im Wesentlichen die Umlage Administrationskosten, Auskunfts- und Rechtskosten, Beiträge und Gebühren sowie Instandhaltungskosten.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von 1.219 T€ (Vorjahr 4.196 T€) beinhalten insbesondere den Aufwand aus nicht abzugsfähiger Vorsteuer in Höhe von 520 T€ (Vorjahr 385 T€), den Zinsaufwand aus der Aufzinsung der Rückstellung zur Altersvorsorge 342 T€ (Vorjahr 2.390 T€) und dem Aufwand aus der Reduzierung des Forderungsausgleichs zur Restrukturierung 271 T€ (Vorjahr 0 T€).

Die Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführung zu Rückstellungen im Kreditgeschäft in Höhe von 17.449 T€ (Vorjahr 11.128 T€) beinhalten die Veränderungen aus der Rückstellung für Bonitätsrisiken aus dem Bankgeschäft, den Einzel- und Pauschalwertberichtigungen.

Das Jahresergebnis in Höhe von 4.732 T€ wird aufgrund des bestehenden Ergebnisabführungsvertrages an die VRSF AG abgeführt.

4. Sonstige Angaben

Vermögensgegenstände oder Schulden, die auf Fremdwährung lauten, bestanden im Berichtjahr und Vorjahr nicht.

Für das Produkt VR Smart flexibel bestehen unwiderrufliche bereits gewährte Kreditzusagen in Höhe von 158.832 T€ (Vorjahr 173.664 T€).

Für die vorgenannten Eventualverbindlichkeiten wurden keine Vermögenswerte als Sicherheiten auf Dritte übertragen.

Die VRSF Bank ist dem Garantieverbund des Bundesverbandes der Deutschen Volksbanken und Raiffeisenbanken e.V. angeschlossen. Die in diesem Zusammenhang übernommene Garantieverpflichtung errechnet sich aus dem Zehnfachen des Grunderhebungssatzes gemäß § 5 Abs. 1 des Statuts der Sicherungseinrichtung und beträgt 3.380 T€ (Vorjahr 3.514 T€).

Im Geschäftsjahr wurden keine marktunüblichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen vorgenommen.

Das Honorar für den Abschlussprüfer ist in den Angaben des Konzernabschlusses der DZ BANK berücksichtigt. Es betrifft Honorare für Abschlussprüfungs- und Bescheinigungsleistungen, im Wesentlichen Bestätigungen für den BVR.

Die VRSF Bank beschäftigte 2023 im Durchschnitt 123 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr: 131) - davon 62 weibliche (Vorjahr: 69) und 61 männliche (Vorjahr: 62).

Diese Personen waren die Geschäftsführung im Jahr 2023:

Herr Dr. Markus Klintworth, Bad Soden, Geschäftsführer Markt

Frau Kerstin Frauke Scholz, Frankfurt am Main, Geschäftsführerin Marktfolge

Die Geschäftsführung der VR Smart Finanz Bank, Herr Dr. Markus Klintworth und Frau Kerstin Frauke Scholz, wird zugleich aus den Mitgliedern des Vorstandes der VR Smart Finanz AG gebildet, bei der sie auch angestellt sind. Vergütungen für ihre Tätigkeit als Geschäftsführer haben sie von der VRSF Bank nicht erhalten.

Im Jahr 2023 wurden folgende Mandate in gesetzlich zu bildenden Aufsichtsgremien von Kapitalgesellschaften wahrgenommen:

An frühere Mitglieder der Geschäftsführung der VRSF Bank wurden in 2023 Zahlungen in Höhe von 174 T€ geleistet. Für laufende Pensionen und Anwartschaften auf Pensionen sind 3.920 T€ zurückgestellt.

5. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung sind nach dem Bilanzstichtag nicht eingetreten.

Die VRSF Bank ist Teil der DZ BANK Gruppe. In bestimmten Rechtsordnungen, in denen die DZ BANK Gruppe tätig ist, wurden Gesetze zur globalen Mindestbesteuerung (BEPS 2.0 Pillar 2) erlassen oder inhaltlich umgesetzt. In Deutschland erfolgt die Umsetzung im Rahmen des Gesetzes zur Umsetzung der Richtlinie (EU) 2022/2523 des Rates zur Gewährleistung einer globalen Mindestbesteuerung und weiterer Begleitmaßnahmen, das am 27.12.2023 im Bundesgesetzblatt veröffentlich wurde. Das Gesetz tritt für das am 1. Januar 2024 beginnende Geschäftsjahr des Konzerns in Kraft. Der Konzern fällt in den Geltungsbereich der erlassenen oder materiell-rechtlich umgesetzten Rechtsvorschriften und hat eine Bewertung der potenziellen Betroffenheit des Konzerns von der globalen Mindestbesteuerung vorgenommen.

Die VRSF Bank ist Teil der Mindeststeuergruppe gemäß § 3 Abs. 1 MinStG mit der DZ BANK AG als oberste Muttergesellschaft und Gruppenträger. Der Gruppenträger schuldet die Mindeststeuer nach dem MinStG und hat den Mindeststeuer-Bericht sowie die entsprechende Steuererklärung im Inland abzugeben. Die DZ BANK Gruppe erwartet aus Konzernsicht ein lediglich unwesentliches Ertragsteuerrisiko aus der globalen Mindestbesteuerung.

Die VR Smart Finanz Bank GmbH wird mit in den Konzernabschluss der DZ BANK AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Frankfurt am Main, für den größten und kleinsten Kreis einbezogen. Der Konzernabschluss der DZ BANK wird in Übereinstimmung mit den von der Europäischen Union übernommenen International Financial Reporting Standards (IAS/IFRS) aufgestellt und im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die VR Smart Finanz Bank GmbH, Eschborn

VERMERK ÜBER DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der VR Smart Finanz Bank GmbH, Eschborn, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der VR Smart Finanz Bank GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-Abschlussprüferverordnung (Nr. 537/2014; im Folgenden "EU-APrVO") unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den europarechtlichen sowie den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Darüber hinaus erklären wir gemäß Artikel 10 Abs. 2 Buchst. f) EU-APrVO, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Artikel 5 Abs. 1 EU-APrVO erbracht haben. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte in der Prüfung des Jahresabschlusses

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten in unserer Prüfung des Jahresabschlusses für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzem und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt; wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab.

Aus unserer Sicht war folgender Sachverhalt am bedeutsamsten in unserer Prüfung:

[1] Ermittlung der Risikovorsorge im Kundenkreditgeschäft

Unsere Darstellung dieses besonders wichtigen Prüfungssachverhalts haben wir wie folgt strukturiert:

(1) Sachverhalt und Problemstellung

(2) Prüferisches Vorgehen und Erkenntnisse

(3) Verweis auf weitergehende Informationen

Nachfolgend stellen wir den besonders wichtigen Prüfungssachverhalt dar:

[1] Ermittlung der Risikovorsorge im Kundenkreditgeschäft

(1) Im Jahresabschluss der Gesellschaft werden unter dem Bilanzposten "Forderungen an Kunden" Forderungen aus dem Kundenkreditgeschäft in Höhe von EUR 1.362 Mio. ausgewiesen. Für das Kreditportfolio besteht zum 31. Dezember 2023 eine bilanzielle Risikovorsorge bestehend aus Einzel- und Pauschalwertberichtigungen. Die Bemessung der Risikovorsorge im Kundenkreditgeschäft wird insbesondere durch die Struktur und Qualität der Kreditportfolien, gesamtwirtschaftliche Einflussfaktoren und die Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter hinsichtlich zukünftiger Kreditausfälle unter anderem auch vor dem Hintergrund der möglichen Auswirkungen der makroökonomischen und geopolitischen Einflussfaktoren auf das Kundenkreditgeschäft bestimmt. Die Höhe der Einzelwertberichtigungen bei den Kundenforderungen entspricht der Differenz zwischen dem noch ausstehenden Kreditbetrag und dem niedrigeren Wert, der ihm am Abschlussstichtag beizulegen ist. Bestehende Sicherheiten werden berücksichtigt. Pauschalwertberichtigungen werden für vorhersehbare, aber noch nicht bei einzelnen Kreditnehmern konkretisierte Adressenausfallrisiken im Kreditgeschäft von Kreditinstituten gebildet. Dazu werden für nicht einzelwertberichtigte Kredite Pauschalwertberichtigungen in Höhe des erwarteten Verlusts für einen Betrachtungszeitraum von zwölf Monaten gebildet, es sei denn, das Kreditausfallrisiko ist signifikant erhöht. Bei einer signifikanten Erhöhung des Kreditausfallrisikos seit Zugang wird für nicht einzelwertberichtigte Kredite eine Pauschalwertberichtigung für die über die Restlaufzeit erwarteten Verluste der betreffenden Kredite gebildet. Die Wertberichtigungen im Kundenkreditgeschäft sind zum einen betragsmäßig für die Vermögens- und Ertragslage der Gesellschaft von hoher Bedeutung und zum anderen mit erheblichen Ermessenspielräumen der gesetzlichen Vertreter hinsichtlich der aus den Kreditengagements noch zu erwartenden Zahlungsströme sowie der makroökonomischen Prognosen im Modell für die Ermittlung der Pauschalwertberichtigung verbunden. Darüber hinaus haben die angewandten, auch aufgrund der Auswirkungen der erhöhten Unsicherheiten infolge der aktuellen gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen mit wesentlichen Unsicherheiten behafteten Bewertungsparameter einen bedeutsamen Einfluss auf die Bildung bzw. die Höhe gegebenenfalls erforderlicher Wertberichtigungen. Vor diesem Hintergrund war dieser Sachverhalt im Rahmen unserer Prüfung von besonderer Bedeutung.

(2) Im Rahmen unserer Prüfung haben wir zunächst die Ausgestaltung des relevanten internen Kontrollsystems der Gesellschaft beurteilt und darauf aufbauend die Funktionsfähigkeit der Kontrollen getestet. Dabei haben wir die Geschäftsorganisation, die IT-Systeme und die relevanten Bewertungsmodelle berücksichtigt. Darüber hinaus haben wir die Bewertung der Kundenforderungen, einschließlich der Angemessenheit geschätzter Werte, auf der Basis von Stichproben von Kreditengagements beurteilt. Dabei haben wir unter anderem die vorliegenden Unterlagen der Gesellschaft bezüglich der wirtschaftlichen Verhältnisse sowie der Werthaltigkeit der entsprechenden Sicherheiten gewürdigt. Ferner haben wir zur Beurteilung der vorgenommenen Einzel- und Pauschalwertberichtigungen die von der Gesellschaft angewandten Berechnungsmethoden sowie die zugrundeliegenden Annahmen und Parameter gewürdigt. Wir haben dabei insbesondere auch die Einschätzung der gesetzlichen Vertreter hinsichtlich der Auswirkungen der makroökonomischen und geopolitischen Einflussfaktoren auf die wirtschaftlichen Verhältnisse der Kreditnehmer und die Werthaltigkeit der entsprechenden Sicherheiten gewürdigt und deren Berücksichtigung bei der Bewertung der Kundenforderungen nachvollzogen. Auf Basis der von uns durchgeführten Prüfungshandlungen konnten wir uns insgesamt von der Vertretbarkeit der bei der Überprüfung der Werthaltigkeit des Kreditportfolios von den gesetzlichen Vertretern getroffenen Annahmen sowie der Angemessenheit und Wirksamkeit der implementierten Kontrollen der Gesellschaft überzeugen.

(3) Die Angaben der Gesellschaft zur Risikovorsorge im Kundenkreditgeschäft sind im Abschnitt 1 "Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden" des Anhangs enthalten.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d.h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft zur Aufstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB und der EU-APrVO unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Prüfungsnachweise vollziehen wir dabei insbesondere die den zukunftsorientierten Angaben von den gesetzlichen Vertretern zugrunde gelegten bedeutsamen Annahmen nach und beurteilen die sachgerechte Ableitung der zukunftsorientierten Angaben aus diesen Annahmen. Ein eigenständiges Prüfungsurteil zu den zukunftsorientierten Angaben sowie zu den zugrunde liegenden Annahmen geben wir nicht ab. Es besteht ein erhebliches unvermeidbares Risiko, dass künftige Ereignisse wesentlich von den zukunftsorientierten Angaben abweichen.

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Wir geben gegenüber den für die Überwachung Verantwortlichen eine Erklärung ab, dass wir die relevanten Unabhängigkeitsanforderungen eingehalten haben, und erörtern mit ihnen alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit auswirken, und sofern einschlägig, die zur Beseitigung von Unabhängigkeitsgefährdungen vorgenommenen Handlungen oder ergriffenen Schutzmaßnahmen.

Wir bestimmen von den Sachverhalten, die wir mit den für die Überwachung Verantwortlichen erörtert haben, diejenigen Sachverhalte, die in der Prüfung des Jahresabschlusses für den aktuellen Berichtszeitraum am bedeutsamsten waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte im Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus.

SONSTIGE GESETZLICHE UND ANDERE RECHTLICHE ANFORDERUNGEN

Übrige Angaben gemäß Artikel 10 EU-APrVO

Wir wurden von der Gesellschafterversammlung am 8. März 2023 als Abschlussprüfer gewählt. Wir wurden am 3. Juli 2023 von der Geschäftsführung beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem Geschäftsjahr 2021 als Abschlussprüfer der VR Smart Finanz Bank GmbH, Eschborn, tätig.

Wir erklären, dass die in diesem Bestätigungsvermerk enthaltenen Prüfungsurteile mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Artikel 11 EU-APrVO (Prüfungsbericht) in Einklang stehen.

VERANTWORTLICHER WIRTSCHAFTSPRÜFER

Der für die Prüfung verantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Michael Henneberger.

Protokoll der Gesellschafterversammlung

der VR Smart Finanz Bank GmbH, Eschborn

Die VR Smart Finanz AG, Eschborn, fasst als einzige Gesellschafterin der VR Smart Finanz Bank GmbH, Eschborn, - unter Verzicht auf sämtliche gesetzliche und satzungsmäßige Form- und Fristbestimmungen sowie unter Zustimmung zum schriftlichen Verfahren - hiermit folgenden Gesellschafterbeschluss:

Feststellung des Jahresabschlusses 2023

Herr Dr. Markus Klintworth, Bad Soden wird für das Geschäftsjahr 2023 Entlastung erteilt.

Protokoll der Gesellschafterversammlung

der VR Smart Finanz Bank GmbH, Eschborn

Die VR Smart Finanz AG, Eschborn, fasst als einzige Gesellschafterin der VR Smart Finanz Bank GmbH, Eschborn, - unter Verzicht auf sämtliche gesetzliche und satzungsmäßige Form- und Fristbestimmungen sowie unter Zustimmung zum schriftlichen Verfahren - hiermit folgenden Gesellschafterbeschluss:

Frau Kerstin Frauke Scholz, Frankfurt am Main wird für das Geschäftsjahr 2023 Entlastung erteilt.