TLT-Turbo GmbH

TLT-Turbo GmbH

Zweibrücken

Jahresabschluss zum 30. September 2013

Dieses Testat richtet sich - unbeschadet eines etwaigen, gesetzlich begründeten Rechts Dritter zum Empfang oder zur Einsichtnahme - ausschließlich an Organe des Unternehmens. Soweit nicht im Rahmen der Auftragsvereinbarung zwischen dem Unternehmen und Ernst & Young ausdrücklich erlaubt, ist eine Weitergabe an Dritte nicht gestattet.

Jahresabschluss und Lagebericht 30. September 2013

Inhaltsverzeichnis

Bestätigungsvermerk

Rechnungslegung

Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt

Allgemeine Auftragsbedingungen

Hinweis:

Den nachfolgenden Bestätigungsvermerk haben wir, unter Beachtung der gesetzlichen und berufsständischen Bestimmungen, nach Maßgabe der in der Anlage "Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt" beschriebenen Bedingungen erteilt.

Falls das vorliegende Dokument in elektronischer Fassung für Zwecke der Offenlegung im elektronischen Bundesanzeiger verwendet wird, sind für diesen Zweck daraus nur die Dateien zur Rechnungslegung und im Falle gesetzlicher Prüfungspflicht der Bestätigungsvermerk resp. die diesbezüglich erteilte Bescheinigung bestimmt.

Bestätigungsvermerk

Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung und Anhang - unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der TLT-Turbo GmbH, Zweibrücken, für das Geschäftsjahr vom 1. Oktober 2012 bis 30. September 2013 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Bilanz zum 30. September 2013

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Oktober 2012 bis 30. September 2013

Anhang 2012/2013

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Um die Klarheit der Darstellung zu verbessern, haben wir einzelne Posten der Bilanz sowie der Gewinn- und Verlustrechnung zusammengefasst und daher in diesem Anhang gesondert aufgegliedert und erläutert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Für die Aufstellung des Jahresabschlusses waren unverändert die nachfolgenden Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden maßgebend.

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer um planmäßige Abschreibungen von 3 Jahren nach der linearen Methode vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. In die Herstellungskosten selbst erstellter Anlagen sind neben den Einzelkosten auch anteilige Gemeinkosten und durch die Fertigung veranlasste Abschreibungen einbezogen.

Die übrigen Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 150,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen.

Bei den Finanzanlagen werden die Anteilsrechte zu Anschaffungskosten bzw. niedrigeren beizulegenden Werten angesetzt.

Die Vorräte werden zu Anschaffungs- und Herstellungskosten bzw. zu den niedrigeren Tageswerten angesetzt.

Die Bestände an Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffen sind zu durchschnittlichen Ein-standspreisen oder zu niedrigeren Tagespreisen am Bilanzstichtag aktiviert.

Die unfertigen Erzeugnisse und unfertigen Leistungen sind auf der Basis von Einzelkalkulationen, die auf der aktuellen Betriebsabrechnung beruhen, zu Herstellungskosten bewertet, wobei neben den direkt zurechenbaren Materialeinzelkosten, Fertigungslöhnen und Sondereinzelkosten auch Fertigungs- und Materialgemeinkosten berücksichtigt werden. Kosten der allgemeinen Verwaltung wurden nicht aktiviert.

Alle erkennbaren Risiken im Vorratsvermögen, die sich aus überdurchschnittlicher Lagerdauer, geminderter Verwertbarkeit und niedrigeren Wiederbeschaffungskosten ergeben, sind durch angemessene Abwertungen berücksichtigt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden entsprechend dem versicherungsmathematischen Gutachten von Aon Hewitt nach der An-wartschaftsbarwertmethode (Projected-Unit-Credit-Methode) unter Verwendung der "Richttafeln 2005 G" ermittelt. Dabei wurden ein Rechnungszinsfuß von 4,92 % und eine Rentendynamik von 1,75 % angewendet.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr wurden abgezinst. Die Restlaufzeiten und Zinsfüße belaufen sich auf bis zu vier Jahre und einer Spanne von 3,44 % bis 3,84 %.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten wurden grundsätzlich mit dem Devisenkassamittelkurs zum Abschlussstichtag umgerechnet.

Bei den währungsbezogenen Geschäften handelt es sich in voller Höhe um Devisentermingeschäfte in den Währungen CHF, CNY und THB. Die Bedingungen zur Bildung einer geschlossenen Position (Währungs- und Betragsidentität sowie Fristenkongruenz) sind erfüllt. Der Marktwert der Devisentermingeschäfte bewertet nach der Market-to-Market-Methode beträgt zum Bilanzstichtag 322 TEUR und ist nicht aktiviert.

Erläuterungen zur Bilanz

1. Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt.

2. Angaben zum Anteilsbesitz

3. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Sämtliche Forderungen sind innerhalb eines Jahres fällig.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen ausnahmslos Forderungen gegen die Siemens Financial Services GmbH, München.

4. Aktiver Unterschiedsbetrag aus Vermögensverrechnung

Der aktive Unterschiedsbetrag resultiert aus der Saldierung nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB von Altersversorgungsverpflichtungen mit Vermögensgegenständen, die ausschließlich der Erfüllung der Altersversorgungsverpflichtungen dienen und dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen sind (Deckungsvermögen i.S.d. § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB). Bei den Vermögensgegenständen handelt es sich um Wertpapiere.

Angaben zur Verrechnung nach § 246 Abs. 2 Satz 2 HGB:

Der beizulegende Zeitwert der Vermögensgegenstände entspricht im Wesentlichen den Anschaffungskosten der Vermögensgegenstände.

5. Eigenkapital

Mit Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 26. September 2013 wurde die Kapitalrücklage in voller Höhe von 4.447 TEUR aufgelöst und an die Siemens Turbomachinery Equipment, Frankenthal, ausgeschüttet.

Ebenfalls wurde mit Beschluss der Gesellschafterversammlung vom 26. September 2013 die Gewinnrücklage in voller Höhe von 401 TEUR an die Siemens Turbomachinery Equipment GmbH ausgeschüttet.

6. Sonstige Rückstellungen

Die Rückstellungen für Pensionen enthalten sämtliche Verpflichtungen für Zusagen der Gesellschaft.

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für noch zu erwartende Kosten für bereits abgerechnete Aufträge, Gewährleistungsrisiken, potenzielle Vertragsstrafen und Personalkosten gebildet. Die Personalkostenrückstellungen enthalten u. a. Rückstellungen für Altersteilzeit, Tantiemen und Jahresabschlussvergütungen.

7. Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten sind innerhalb eines Jahres fällig.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen sonstige Verbindlichkeiten aus dem Gewinnabführungsvertrag in Höhe von 5.504 TEUR (im Vj. 12.048 TEUR) sowie sonstige Verbindlichkeiten im Rahmen des Konzern Cash Poolings in Höhe von 7.219 TEUR.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Am Bilanzstichtag bestehen Zahlungsverpflichtungen aus Mietverträgen für Immobilien-Objekte in Höhe von 5.500 TEUR sowie Zahlungsverpflichtungen aus Leasingverträgen in Höhe von 923 TEUR. Die Vereinbarungen haben eine Laufzeit von 1 bis 16 Jahren.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

8. Umsatzerlöse

Die folgenden Übersichten enthalten die Aufgliederungen der Umsatzerlöse nach Geschäftsbereichen und Regionen:

9. Sonstige betriebliche Erträge

Bei den sonstigen betrieblichen Erträgen in Höhe von TEUR 4.599 handelt es sich im Wesentlichen um Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (4.092 TEUR) sowie um Erträge aus der Ausbuchung von Vertreterverbindlichkeiten (397 TEUR). Diese stellen periodenfremde Erträge i.S.d. § 277 Abs. 4 HGB dar.

10. Materialaufwand

11. Personalaufwand

12. Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen enthalten unter anderem die Zuführungen zu den auftragsbezogenen Rückstellungen (Garantien, Pönale, u.a.), Forderungsausfälle und die Zuführung zu Einzelwertberichtigungen, Rechts- und Beratungskosten, Provisionen, Mieten und Pachten, Reisekosten sowie Verwaltungs- und sonstige Gemeinkosten.

13. Zinsergebnis

Die Zinserträge enthalten Zinserträge aus Wertpapieren in Höhe von 7 TEUR sowie Erträge aus der Abzinsung der Rückstellungen in Höhe von 45 TEUR. Die Zinsaufwendungen umfassen Aufwendungen aus der Aufzinsung der Rückstellungen für Pensionen, Sterbegeld sowie Altersteilzeit in Höhe von 153 TEUR (Vj. 130 TEUR).

14. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag

Als Ertragsteueraufwendungen werden die Körperschaftsteuer für die Betriebsstätte Wien in Höhe von 9 TEUR sowie anrechenbare ausländische Quellensteuer in Höhe von 721 TEUR ausgewiesen.

Sonstige Angaben

15. Personal-Aufgliederung

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

16. Prüfungs- und Beratungsgebühren

Das für das Geschäftsjahr berechnete Honorar des Abschlussprüfers beträgt 148 TEUR und betrifft ausschließlich Abschlussprüferleistungen.

17. Geschäftsführung

Zu Geschäftsführern bestellt sind

Herr Rainer Redinger, Contwig

Herr Hartmut Brandau, Bad Hersfeld (bis zum 31. August 2013)

18. Gewinnverwendung

Der Gewinn in Höhe von 5.504 TEUR wird aufgrund des bestehenden Gewinnabführungsvertrages an die Siemens Turbomachinery Equipment GmbH abgeführt. Am 18. September 2013 wurde der Gewinnabführungsvertrag mit Wirkung zum 1. Oktober 2013 0:00 Uhr gekündigt.

19. Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der Siemens AG, Berlin und München, einbezogen. Der Konzernabschluss und der Konzernlagebericht der Siemens AG für das Geschäftsjahr 2012/2013 werden beim Betreiber des elektronischen Bundesanzeiger elektronisch eingereicht und nach der Einreichung im elektronischen Bundesanzeiger bekannt gemacht.

Entwicklung des Anlagevermögens zum 30.09.2013

Lagebericht

Grundlagen der Gesellschaft

1. Geschäftsmodell

Die TLT-Turbo GmbH, Zweibrücken (im Folgenden: "TLT-Turbo" oder "Gesellschaft") ist einer der Weltmarktführer für technologiegetriebene industrielle Ventilatoren und hat seit über 175 Jahren Erfahrungen in der Ventilatorentechnologie.

Der Hauptsitz befindet sich in Zweibrücken. In Bad Hersfeld, Frankenthal, Peitz und Oberhausen haben wir Zweigniederlassungen. Eigene Vertriebsbüros unterhalten wir in Wien und Moskau.

Im zurückliegenden Geschäftsjahr wurden die bestehenden Applikationen Power, Mining, Tunnel und Industry des Neubaugeschäftes unter dem Geschäftsbereich "New Business" zusammengefasst. Hinsichtlich Berichterstattung und Verantwortung unterhält die TLT-Turbo somit nur noch die beiden Geschäftsbereiche New Business und Service, die durch Zentralfunktionen unterstützt werden.

Die Gesellschaft ist in den Konzern der Siemens AG eingebunden.

2. Forschung und Entwicklung

Wie bereits in den Vorjahren begonnen, lag ein Tätigkeitsschwerpunkt auf der Optimierung der vorhandenen Laufschaufelprofile, um die Wettbewerbsfähigkeit zu verbessern.

In dem preislich stark umkämpften Markt für einfache Tunnel- und Grubenventilatoren wurde an neuen Design-to-Cost Ansätzen gearbeitet.

Die Weiterentwicklung der Produktkonfigurationssoftware hat große Fortschritte gemacht. Dieses zentrale Hilfsmittel für alle technischen und künftig auch kommerziellen Angebotsauslegungen wird nicht nur innerhalb der TLT-Turbo genutzt, sondern kann nach Freischaltung auch über das Internet bedient werden.

Betreffend Konstruktion wurden die Berechnungen und die dazugehörige, automatisierte 3-D Modellierung der G3-Rotoren abgeschlossen und an die Abwicklungskonstruktion übergeben.

3. Personal

TLT-Turbo beschäftigte zum 30. September 2013 insgesamt 343 Mitarbeiter. Durch den Verkauf des Geschäftsbereichs Building Fans Ende des Geschäftsjahres 2011/2012 ging der Personalstand um 175 Personen zurück. Auf den Geschäftsbereich New Business entfallen 124, auf den Bereich Service 102 und auf die Zentralbereiche incl. Supply Chain Management 117 Personen. Der Personalstand verringerte sich im Jahresdurchschnitt gegenüber dem Vorjahr von 170 auf 345 Mitarbeiter.

Wirtschaftsbericht

1. Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Das globale Wachstum hat sowohl in 2012 als auch in 2013 bisher weiter an Schwung verloren.

Belastet wurde die wirtschaftliche Entwicklung vor allem durch die anhaltende Staatsschulden-und Vertrauenskrise im Euro-Raum. Im gesamten Jahresverlauf waren die Unsicherheiten über den weiteren, ungelösten Verlauf der Krise und die Konsolidierungsmaßnahmen beherrschendes Thema. Während sich die wirtschaftliche Entwicklung in Deutschland vergleichsweise günstig entwickelt hatte, wurden in den südlichen Euro-Ländern zur Haushaltskonsolidierung einschneidende Sparpakete geschnürt und beinahe alle Euro-Länder verfolgten eine restriktive Finanzpolitik, die auch die Überwindung der Rezession erschwerte.

Ebenfalls wurde die wirtschaftliche Entwicklung durch die konjunkturelle Entwicklung in den USA zusammen mit der bis November 2012 anhaltenden Unsicherheit über den Ausgang der Präsidentenwahl gedämpft. Das fragile Konjunkturbild blieb 2012 und 2013 aber nicht auf die Industrieländer begrenzt, sondern schloss auch aufstrebende Volkswirtschaften wie China und Indien ein. Beide Länder zeigten ein abgeschwächtes Wirtschaftswachstum.

2. Geschäftsverlauf der TLT-Turbo

New Business

Der Geschäftsbereich untergliedert sich in die im Folgenden dargestellten Applikationen. Einige kundenbedingte Projektverschiebungen sind im Wesentlichen für den Umsatzrückgang im laufenden Geschäftsjahr verantwortlich.

- Applikation Power (Kraftwerksventilatoren)

In einem schwierigen Marktumfeld ist es uns gelungen, den geplanten Auftragseingang um mehr als fünf Mio. € (+24%) zu übertreffen. Das Schwerpunktland für neue Kraftwerksinstallationen war Polen. Hier konnte TLT-Turbo insgesamt sechs Aufträge bei drei Kunden erhalten, wobei der Preis, im Gegensatz zu den vergangenen Jahren, bei allen Kundenentscheidungen das dominierende Vergabekriterium war.

Der auf dem Markt bestehende Margendruck konnte durch mehrere gegensteuernde Maßnahmen abgefedert werden. Dazu gehören unter anderem die Beschaffung kostengünstiger Bauteile aus Osteuropa und die Nutzung eines neuen Rotordesigns, genannt "G3". Dieses wurde zu Beginn des Jahres 2013 für die Anwendung in Kraftwerken freigegeben.

- Applikation Mining (Bergbau- und Windkanalventilatoren)

In diesem Anwendungsgebiet lagen die Auftragseingangszahlen 94% unter den Planzahlen. Immer noch sind wir stark abhängig von den Gruben in der Russischen Förderation. Dort wurden zwar bereits mehrere offizielle Tender gewonnen, was allerdings nicht gleichbedeutend mit der Auftragserteilung ist. Vielmehr entscheiden die Minengesellschaften aufgrund des Zeitplans zum Ausbaukonzept der Grube über den Beauftragungszeitpunkt. Für die TLT-Turbo bedeutete dies bei verschiedenen Projekten Verschiebungen in folgende Geschäftsjahre.

Die Tätigkeitsschwerpunkte des Vertriebs waren neue Großprojekte in Chile, Südafrika und der Mongolei.

Die Nachfrage nach Windkanalventilatoren ist im GJ 12/13 extrem angesprungen. Die meisten Anfragen kamen aus China. Es hat sich allerdings gezeigt, dass ohne einen fachkundigen Vertrieb direkt vor Ort es sehr schwer ist, im Bieterprozess eine gewichtige, erfolgreiche Rolle zu spielen. Um dies zu ändern, wurden neue Partnerschaften mit deutschen Unternehmen initiiert. Diese agieren bereits auf internationalem Terrain, auch in China.

- Applikation Tunnel (Tunnelventilatoren)

Das geplante Auftragseingangsziel konnte nur zur Hälfte erreicht werden. Neben der Schweiz als Marktschwerpunkt in Europa konnten weitere Erfolge im arabischen Raum und den GUS Staaten verzeichnet werden. Dort stehen weitere Metro Großprojekte an, um die sich internationale Konsortien bewerben. Hier streben wir sehr frühzeitig mit dem aussichtsreichsten Partner eine Kooperation an, wenn möglich auf exklusiver Basis, da das systemtechnische Know how während der Planungsphase gefragt ist.

Mit dem Auftrag für die Metro in Baku, Aserbaidschan, konnten wir uns sowohl in dieser Großregion, als auch für diese Anwendung erneut behaupten.

- Applikation Industry (Industrieventilatoren)

Im abgelaufenen Geschäftsjahr konnte das Auftragseingangsziel um 26% hauptsächlich durch Aufträge aus China übertroffen werden. In China werden die Radialventilatoren in der Stahlherstellung weiterhin sehr stark nachgefragt.

Applikation Service

Bedingt durch die weiter zurückhaltende Haltung der Kunden bei Großprojekten, wurde der geplante Auftragseingang im Geschäftsbereich Service nicht erreicht.

Da zum einen größere Projekte in Verhandlungen sind und zum anderen die Anfragetätigkeit der Kunden weiterhin hoch ist, kann das Standardgeschäft als konstant bezeichnet werden. Auch der Montagebereich ist gut ausgelastet.

Durch die im März begonnene Umstrukturierung der Logistik, (Verlagerung aller Service Aktivitäten nach Bad Hersfeld) erwarten wir eine bessere Liefertermintreue, reduzierte Fertigungskosten und eine genauere Terminplanung. Erste Erfolge sind bereits zu verzeichnen.

3. Geschäftslage

Ertragslage

Die TLT-Turbo erzielte im Geschäftsjahr 2012/2013 einen Umsatz in Höhe von 73,08 Mio. EUR und lag damit deutlich unter dem Vorjahresniveau. Selbst bei Eliminierung der im Vorjahr noch enthaltenen Umsatzerlöse aus dem verkauften Geschäftsbereich Building Fans in Höhe von 20,70 Mio. EUR bleibt man noch um 7,50 Mio. EUR hinter dem Geschäftsjahr 2012 und unseren Planungen zurück. Das Betriebsergebnis hat sich insbesondere aufgrund des überproportional hohen Materialaufwands nach Neutralisation des veräußerten Geschäftsbereichs Building Fans reduziert.

Finanzlage

Die Finanzmittelfondsbetrachtung beinhaltet die flüssigen Mittel und die Forderungen an verbundene Unternehmen aus dem Finanzverkehr.

Der Cash Flow aus dem laufenden operativen Geschäft betrug 13,01 Mio. EUR und lag um 17,62 Mio. EUR über dem Vorjahr. Hauptgrund für die Veränderung war die Erhöhung der erhaltenen Anzahlungen um 23,78 Mio. EUR. Gegenläufig wirkte sich der Bestand an unfertigen Leistungen und Forderungen aus.

Der Cash Flow aus der Investitionstätigkeit lag mit -1,50 Mio. EUR um 7,23 Mio. EUR niedriger als im Vorjahr. Im Vorjahr wurde der Cash Flow positiv durch die Veräußerung des Geschäftsbereichs Building Fans beeinflusst.

Der Cash Flow aus der Finanzierungstätigkeit betrug -4,85 Mio. EUR. Die Veränderung gegenüber dem Vorjahr resultiert im Wesentlichen aus der Rückführung der Kapital- und Gewinnrücklagen in 2013.

Vermögenslage

Die Veränderungen in der Finanzlage stehen insbesondere im Zusammenhang mit höheren erhaltenen Anzahlungen und dem höheren Bestand an unfertigen Leistungen.

Die Minderung des Eigenkapitals steht im Zusammenhang mit der Rückführung der Kapitalrücklage sowie der Ausschüttung der Gewinnrücklage an die Siemens Turbomachinery Equipment GmbH, Frankenthal.

Nachtragsbericht

Mit Datum vom 15. Oktober 2013 wurde ein Kaufvertrag zwischen der Siemens Turbomachinery GmbH, Frankenthal, und der Power Construction Cooperation of China, Beijing/China (PCCC), unterzeichnet. Der Vertrag gilt insbesondere vorbehaltlich der Zustimmung der Regulierungsbehörden.

PCCC ist zu 100 Prozent im Besitz des chinesischen Staates und gehört mit einem Umsatzvolumen von mehr als 33,0 Milliarden US Dollar (2012) und weltweit rund 210.000 Mitarbeitern zu den 500 größten Unternehmen der Welt. Die Chengdu Power Machinery Works (CPMW), mit der TLT-Turbo seit 2006 gemeinsam ein Joint Venture betreibt, gehört ebenfalls zur PCCC.

Prognose-, Chancen- und Risikobericht

Prognosebericht

Unter Berücksichtigung des hohen Auftragsbestandes der TLT-Turbo gerade im Bereich New Business planen wir für das Geschäftsjahr 2013/2014 mit deutlich steigenden Umsatzerlösen auf über 85,0 Mio. EUR und einem leicht steigenden operativen Ergebnis.

Die TLT-Turbo ist ausreichend mit finanziellen Mitteln ausgestattet.

Chancen und Risiken

Die TLT-Turbo verfügt über ein adäquates und wirksames Risiko- und Managementsystem. Das Risikomanagement ist die Gesamtheit aller organisatorischen Regelungen und Maßnahmen zur Risikoerkennung und zum Umgang mit den Risiken. Hierbei werden bestehende Risiken, wie technische Risiken, Beschaffungsrisiken für Materialien, Risiken des Warenverkehrs, Risiken aus Forderungsausfällen, Währungs- sowie Personalrisiken erfasst, analysiert und bewertet. Über die Risikosituation wird die Geschäftsführung regelmäßig informiert.

Chancen sehen wir zum einen durch den neuen Gesellschafter und dessen Verbund sowie Internationalisierungsaktivitäten in den Applikationen Tunnel- und Bergbau. In diesen Anwendungen erwarten wir stark von den bestehenden Aktivitäten unseres Partners profitieren zu können. Ein weiterer Ausbau der Aktivitäten unseres neuen Gesellschafters in Zentraleuropa kann unser Geschäft positiv beeinflussen und unsere Stellung als Brückenkopf zwischen Asien und Zentraleuropa etablieren.

Beschaffungsrisiken, die sich insbesondere durch stark schwankende Rohstoffpreise ergeben, wird durch weltweite Einkaufsaktivitäten sowie durch Prüfung möglicher alternativer Produktionsverfahren und dem Einsatz von Ersatzrohstoffen begegnet.

Als produzierendes Unternehmen besteht eine hohe Abhängigkeit von Lieferanten und deren Herstellungs- und Qualitätsstandards. Dem Risiko der von Kunden erwarteten Produktqualität nicht zu entsprechen und den sich daraus ergebenden Garantie-, Gewährleistungs- und Kulanzrisiken sowie möglichen Verlusten von Marktanteilen wird durch ein engmaschiges Netz von Qualitätskontrollen, insbesondere für technisch kritische Lieferanteile, entgegengewirkt.

Dem Risiko von Forderungsausfällen wird durch ein aktives Forderungsmanagement Rechnung getragen. Hier ist die enge und zeitnahe Zusammenarbeit zwischen Vertrieb, Buchhaltung und Geschäftsführung von großer Bedeutung. Die Überprüfung von Neukunden vor Vertragsabschluss wird konsequent und regelmäßig durchgeführt.

Aufgrund unserer internationalen Ausrichtung sind mit den operativen Geschäftsaktivitäten Währungsrisiken verbunden, denen durch entsprechende Sicherungsgeschäfte (regelmäßig Devisentermingeschäfte) entgegengewirkt wird. Durch interne Vorgaben werden der Handlungsrahmen und die Verantwortlichkeiten für solche Sicherungsgeschäfte verbindlich festgelegt. Gemäß dieser Regelungen dürfen Finanzderivate ausschließlich zur Sicherung entsprechender Grundgeschäfte eingesetzt werden, wobei der Zusammenhang zwischen dem Grundgeschäft und dem jeweiligen Sicherungsgeschäft transaktionsbezogen zu dokumentieren ist. Der Einsatz von Finanzderivaten zum Zwecke der Spekulation ist nicht zulässig.

Die TLT-Turbo ist auf hoch qualifizierte Mitarbeiter angewiesen. Ihre Leistung ist für das weitere Wachstum und den Erfolg sehr wichtig. Wir konkurrieren dabei mit anderen Unternehmen um hoch qualifizierte Fach- und Führungskräfte bei gleichzeitigem Rückgang qualifizierter Bewerber. Um das Risiko zu mindern, also geeignete Mitarbeiter zu identifizieren, sie einzustellen und sie an uns zu binden, setzen wir verschiedene Maßnahmen ein, mit denen wir unsere Attraktivität als potenzieller Arbeitgeber erhöhen.

Risiken, die allein oder in Kombination mit anderen Risiken den Fortbestand des Unternehmens gefährden könnten, sind nicht erkennbar.

Auftragsbedingungen, Haftung und Verwendungsvorbehalt

Wir, die Ernst & Young GmbH Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, haben unsere Prüfung der vorliegenden Rechnungslegung im Auftrag der Gesellschaft vorgenommen. Neben der gesetzlichen Funktion der Offenlegung (§ 325 HGB) in den Fällen gesetzlicher Abschlussprüfungen richtet sich der Bestätigungsvermerk ausschließlich an die Gesellschaft und wurde zu deren interner Verwendung erteilt, ohne dass er weiteren Zwecken Dritter oder diesen als Entscheidungsgrundlage dienen soll. Das in dem Bestätigungsvermerk zusammengefasste Ergebnis von freiwilligen Abschlussprüfungen ist somit nicht dazu bestimmt, Grundlage von Entscheidungen Dritter zu sein, und nicht für andere als bestimmungsgemäße Zwecke zu verwenden.

Unserer Tätigkeit liegt unser Auftragsbestätigungsschreiben zur Prüfung der vorliegenden Rechnungslegung einschließlich der "Allgemeinen Auftragsbedingungen für Wirtschaftsprüfer und Wirtschaftsprüfungsgesellschaften" in der vom Institut der Wirtschaftsprüfer herausgegebenen Fassung vom 1. Januar 2002 zugrunde.

Klarstellend weisen wir darauf hin, dass wir Dritten gegenüber keine Verantwortung, Haftung oder anderweitige Pflichten übernehmen, es sei denn, dass wir mit dem Dritten eine anders lautende schriftliche Vereinbarung geschlossen hätten oder ein solcher Haftungsausschluss unwirksam wäre.

Wir weisen ausdrücklich darauf hin, dass wir keine Aktualisierung des Bestätigungsvermerks hinsichtlich nach seiner Erteilung eintretender Ereignisse oder Umstände vornehmen, sofern hierzu keine rechtliche Verpflichtung besteht.

Wer auch immer das in vorstehendem Bestätigungsvermerk zusammengefasste Ergebnis unserer Tätigkeit zur Kenntnis nimmt, hat eigenverantwortlich zu entscheiden, ob und in welcher Form er dieses Ergebnis für seine Zwecke nützlich und tauglich erachtet und durch eigene Untersuchungshandlungen erweitert, verifiziert oder aktualisiert.