Pankas Strassenbau GmbH

Pankas A/S

Vedbaek

Jahres- und Konzernabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Genehmigt auf der Hauptversammlung des Unternehmens am 27.04.2021

Inhalt

Unternehmensdaten

Erklärung der Geschäftsleitung zum Geschäftsbericht

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

Lagebericht

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 2021

Konzern-Bilanz zum 31.12.2021

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 2021

Konzern-Kapitalflussrechnung 2021

Konzern-Anhang

Gewinn- und Verlustrechnung der Muttergesellschaft 2021

Bilanz der Muttergesellschaft zum 31.12.2021

Eigenkapitalveränderungsrechnung der Muttergesellschaft 2021

Anhang der Muttergesellschaft

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Dieses Dokument ist eine unautorisierte Übersetzung der dänischen Vorlage. Im Falle von Abweichungen findet die dänische Vorlage Anwendung.

Unternehmensdaten

Unternehmen

Pankas A/S

Rundforbivej 34

2950 Vedbæk

Dänemark

Identifikationsnummer: 20732318

Sitz: Gemeinde Rudersdal

Geschäftsjahr: 01.01.2021 - 31.12.2021

Aufsichtsrat

Jørgen Frost, Vorsitzender

Jacob Wilhelm Trock, zweiter Vorsitzender

Allan Lindhard Jørgensen

Mogens Muff

Jens Søe Andersen

Carina Patino

Vorstand

Poul Henning Jensen, Geschäftsführer

Gert Lund Storgaard, Finanzdirektor

Abschlussprüfung

Deloitte Statsautoriseret Revisionspartnerselskab

Weidekampsgade 6

2300 Kopenhagen S

Dänemark

Erklärung der Geschäftsleitung zum Geschäftsbericht

Der Aufsichtsrat und der Vorstand haben heute den Geschäftsbericht der Pankas A/S für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 beschlossen und genehmigt.

Der Geschäftsbericht wird in Übereinstimmung mit dem dänischen Gesetz über den Jahresabschluss erstellt.

Nach unserer Beurteilung vermitteln der Konzernabschluss und der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögenslage zum 31.12.2021 und der Finanz- und Ertragslage des Konzerns und des Muttergesellschaft sowie der Zahlungsströme des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021.

Der Lagebericht enthält nach unserer Beurteilung eine den tatsächlichen Verhältnissen entsprechende Darstellung der darin angesprochenen Sachverhalte.

Der Geschäftsbericht wird zur Genehmigung durch die Hauptversammlung vorgelegt.

Aufsichtsrat

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An den Anteilseigner der Pankas A/S

Prüfungsurteil

Wir haben den Konzernabschluss und den Jahresabschluss der Pankas A/S - bestehend aus Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz, Eigenkapitalveränderungsrechnung sowie Anhang, hierunter Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - für den Konzern bzw. die Muttergesellschaft sowie die Kapitalflussrechnung des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021 geprüft. Konzernabschluss und Jahresabschluss sind nach dem dänischen Gesetz über den Jahresabschluss aufgestellt worden.

Nach unserer Beurteilung vermitteln der Konzernabschluss und der Jahresabschluss in Übereinstimmung mit dem dänischen Gesetz über den Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögenslage zum 31.12.2021 und der Finanz- und Ertragslage des Konzerns und der Muttergesellschaft sowie der Zahlungsströme des Konzerns für das Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis 31.12.2021.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Abschlussprüfung unter Beachtung der Internationalen Prüfungsstandards sowie weiterer Pflichten nach dänischen Vorschriften durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Standards und Pflichten werden im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses" näher beschrieben. Wir sind vom Konzern und Unternehmen unabhängig gemäß den Standards zur Berufsethik für Wirtschaftsprüfer (IESBA Code) des Internationalen Rats für die Verabschiedung von Standards zur Berufsethik für Wirtschaftsprüfer und weiteren in Dänemark geltenden Pflichten, und wir erfüllen unsere nach diesen Pflichten und des IESBA Code sonstigen festgelegten ethischen Verpflichtungen. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bilden.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Konzernabschluss und den Jahresabschluss

Die Aufstellung des Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses, die ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild in Übereinstimmung mit dem dänischen Gesetz über den Jahresabschluss zu vermitteln haben, liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter. Diese Verantwortung umfasst auch die interne Kontrolle, die die gesetzlichen Vertreter für die Erstellung eines Konzernabschlusses und eines Jahresabschlusses ohne wesentliche Falschangaben, unabhängig davon, ob diese durch Verstöße oder Unrichtigkeiten verursacht werden, für erforderlich halten.

Bei Aufstellung des Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses haben die gesetzlichen Vertreter die Fähigkeit des Konzerns und des Unternehmens, den Geschäftsbetrieb fortzuführen, einzuschätzen, einschlägige Sachverhalte zur Unternehmensfortführung anzugeben, sowie den Konzernabschluss und den Jahresabschluss unter Anwendung des Grundsatzes der Unternehmensfortführung aufzustellen. Der Konzernabschluss und der Jahresabschluss sind solange auf der Grundlage der Annahme der Unternehmensfortführung aufzustellen, bis die gesetzlichen Vertreter entweder beabsichtigen, das Unternehmen aufzulösen oder das Geschäft einzustellen, oder bis die gesetzlichen Vertreter keine realistische Alternative haben, also so zu handeln.

Die Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konernabschlusses und des Jahresabschlusses

Unsere Ziele sind es hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss und der Jahresabschluss insgesamt frei von wesentlichen, durch Verstöße oder Unrichtigkeiten verursachten Falschangaben sind, sowie einen Bestätigungsvermerk mit einer Aussage zu erteilen. Hinreichende Sicherheit ist gleichbedeutend mit hohe Sicherheit, jedoch keine Garantie dafür, dass durch eine unter Beachtung der Internationalen Prüfungsstandards sowie weiterer Berufspflichten dänischer Prüfungsvorschriften durchgeführte Abschlussprüfung jederzeit wesentliche Falschangaben, falls vorhanden, erkannt werden.

Falschangaben können durch Verstöße oder Unrichtigkeiten entstehen und können als wesentlich angesehen werden, wenn es angemessenerweise zu erwarten ist, dass sie einzeln oder in ihrer Gesamtheit die wirtschaftlichen Entscheidungen beeinflussen könnten, die Adressate auf der Grundlage des Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses treffen.

Im Rahmen einer Abschlussprüfung, die unter Beachtung der Internationalen Prüfungsstandards sowie weiteren in Dänemark geltenden Berufspflichten durchgeführt wird, üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und behalten eine kritische Grundhaltung bei. Darüber hinaus:

Wir kommunizieren mit den für die Überwachung Verantwortlichen u.a. über den geplanten Umfang und Zeitpunkt der Abschlussprüfung sowie wesentliche Prüfungsfeststellungen, hierunter etwaige bedeutsame Mängel im internen Kontrollsystem, die wir im Rahmen unserer Prüfung entdecken.

Stellungnahme zum Lagebericht

Der Lagebericht liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter.

Unser Urteil über den Konzernabschluss und den Jahresabschluss bezieht sich nicht auf den Lagebericht, und wir geben somit weder einen Bestätigungsvermerk noch andere Form der Sicherheit über den Lagebericht ab.

Wir sind im Rahmen unserer Prüfung des Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses dazu verpflichtet, den Lagebericht durchzulesen und dabei abzuwägen, ob der Lagebericht in erheblichem Widerspruch zum Konzernabschluss oder zum Jahresabschluss oder zu den von uns bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen steht, oder sonst wesentliche Falschangaben zu enthalten scheint.

Es ist ferner unsere Aufgabe zu beurteilen, ob der Lagebericht die darin laut dem dänischen Gesetz über den Jahresabschluss anzugebenden Auskünfte enthält.

Auf der Grundlage der durchgeführten Arbeit steht der Lagebericht nach unserer Beurteilung im Einklang mit dem Konzernabschluss und dem Jahresabschluss und wurde in Übereinstimmung mit den festgelegten Anforderungen des dänischen Gesetzes über den Jahresabschluss erstellt. Wir haben keine wesentlichen Falschangaben im Lagebericht festgestellt.

Lagebericht

Eckdaten und Kennzahlen

Das EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortisation) errechnet sich aus dem betrieblichen Ergebnis zuzüglich plan- und außerplanmäßiger Abschreibungen auf immateriellen Vermögenswerten einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert. Außerplanmäßige Abschreibungen des Jahres auf den Geschäfts- oder Firmenwert sind nicht berücksichtigt.

Investiertes Kapital einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert errechnet sich aus dem Nettobetriebskapital zuzüglich des Buchwerts von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten sowie kumulierter planmäßiger Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte einschließlich Geschäfts- oder Firmenwert, und abzüglich sonstiger Rückstellungen und langfristiger betrieblicher Verbindlichkeiten.

Kumulierte außerplanmäßige Abschreibungen auf den Geschäfts- oder Firmenwert sind nicht berücksichtigt.

Eckdaten und Kennzahlen wurden in Übereinstimmung mit der geltenden Fassung der "Empfehlungen & Kennzahlen" der CFA Society Denmark ermittelt.

Rentabilität des investierten Kapitals einschl. Geschäfts- o. Firmenwert (%)

EBITA * 100 / Durchschnittlich investiertes Kapital einschl. Geschäfts- o. Firmenwert

EBITDA-Marge (%):

Betriebliches Ergebnis ausschl. plan- u.

außerplanmäßiger Abschr. (EBITDA) x 100 / Umsatzerlöse

Eigenkapitalrentabilität (%):

Jahresergebnis ausschl. Minderheitsanteilen * 100 / Durchschnittliches Eigenkapital ausschl. Minderheitenanteilen

Fremdkapitaleinwirkung auf die Eigenkapitalrentabilität (%):

Zinstragende Verbindlichkeiten, netto * 100 / Eigenkapital ausschl. Minderheitenanteilen

Zinstragende Verbindlichkeiten, netto/EBITDA:

Zinstragende Verbindlichkeiten, netto EBITDA

Verschuldungskoeffizient (%):

Eigenkapital ausschl. Minderheitenanteilen * 100 / Bilanzsumme

Haupttätigkeiten des Unternehmens

Pankas A/S gehört zu den führenden Unternehmen Dänemarks im Bereich der Instandhaltung und Herstellung von asphaltierten Straßenmaterialien, Remixen, Emulsionen und Spezialbitumen. Die Gesellschaft ist in Dänemark, Deutschland und Osteuropa tätig.

Geschäftsentwicklung

Der Konzern erzielte 2021 Umsatzerlöse in Höhe von 1.274 Mio. DKK gegenüber 1.199 Mio. DKK im Vorjahr. Davon entfallen 888 Mio. DKK auf Umsatzerlöse außerhalb Dänemark, gegenüber 826 Mio.DKK im Jahre 2020.

Dänemark

Die dänische Produktion war in 2021 von wesentlichen Rofstoff- und Energiekostensteigerungen von insgesamt über 50% geprägt. Kombiniert mit dem anhaltenen intensiven Wettbewerb und niedrigen Marktpreisen trug dies zu einem Ergebnis für das Jahr 2021, das erheblich unter den Erwartungen liegt.

Die Remix-Tätigkeiten wurden Ende 2020 mit der Asphaltabteilung in Jütland zusammengelegt mit Weiterführung des landesweiten Fokus, was für 2021 ein verbessertes ertreibliches Ergebnis bewirkt hat.

Sjællands Emulsionsfabrik I/S und Dansk Overfladebelægning I/S waren ebenfalls von hohen Rohstoffkosten und intensivem Wettbewerb beeinträchtigt, was sich auf die Jahresergebnis negativ ausgewirkt hat.

Insgesamt haben die dänischen Tätigkeiten 2021 nicht die in sie gesetzten Erwartungen erfüllt.

Deutschland

Rask Brandenburg GmbH und Rask Mecklenburg GmbH konnten 2021 in allen Abteilungen ein hohes Aktivitätsniveau aufrechterhalten mit insgesamt hohen Umsatzerlösen und einem zufriedenstellenden Ergebnis.

Die Ergebnisse der AS GmbH in den Bereichen Oberflächenbehandlung und insbesondere Kaltasphalt wurden 2021 von erhöhten Rofstoffkosten und sehr scharfer Konkurrenz beeinträchtigt.

MOT GmbH hat mit ihrer starken Fokussierung auf effizientes Kostenmanagement und auf Sonderarbeiten eine Steigerung der Umsatzerlöse und des Ergebnisses erwirtschaftet.

Insgesamt fiel das Ergebnis der Tätigkeiten in Deutschland besser als vorausgesehen und zufriedenstellend aus.

Osteuropa

Die Tätigkeiten der Frekomos s.r.o. (Tschechien und die Slowakei) wurden auch 2021 von einem Markt beeinträgt, das von Verspätungen und Widerruf mehrerer großen Bauarbeiten geprägt war. Das Ergebnis der Frekomos-Unternehmen wurde deshalb niedriger als vorausgesehen.

Inreco KFT in Ungarn und ihr Tochterunternehmen Inreco Remix S.A. in Rumänien konnten die meiste Zeit des Jahres gute Geschäftstätigkeit verzeichnen, was zu Umsatzerlösen und einem Ergebnis von Rekordhöhe führte.

Inreco Emulsja Sp. Z.o.o. in Polen konnte 2021 wieder ein zufriedenstellendes Ergebnis im Bereich Emulsion und polymermodifizierten Bitumen verzeichnen. 2020 fing Inreco Emulsja mit der Errichtung eines neuen Emulsionswerks in Sibiu in Rumänien an, und das Werk wurde Ende 2021 unter der Leitung des Tochterunternehmens Inreco Bitumen S.R.L in Betrieb genommen.

Insgesamt fiel das Ergebnis der Tätigkeiten von Pankas in Osteuropa wie vorausgesehen aus und mit einem zufriedenstellenden Niveau.

Jahresergebnis gegenüber der voraussichtlichen Entwicklung

Das Jahresergebnis nach Steuern (vor Minderheitsanteilen) zeigt einen Gewinn in Höhe von 16,4 Mio.DKK gegenüber einem Gewinn von 40,5 Mio.DKK im Vorjahr. Die Erwartungen für das Jahr 2021 wurden nicht erfüllt, vor allem wegen der erheblichen Steigerungen der Rohstoff- und Energiepreise, die sich insbesondere auf die dänischen Tätigkeiten und die AS GmbH in Deutschland auswirkten. Dazu kamen Beeinträchtigungen des Betriebs von rund 4 Mio. DKK in Zusammenhang mit der Nachweisung von reduzierter Geruchsbelästigung am Werk in Alleröd.

Die Geschäftsleitung bezeichnet das Ergebnis als nicht zufriedenstellend.

Erfassungs- und Bewertungsunsicherheiten

Gewisse Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden aus Basis von rechnungsmäßigen Schätzungen bewertet, die von der Geschäftsleitung vorgenommen werden. Die Schätzungen erfolgen in Übereinstimmung mit den Bewertungs- und Bilanzierungsmethoden und auf Grundlage der von der Geschäftsleitung aufgestellten Annahmen bzw. ihrer Erfahrungen. Die Schätzungen werden als realistisch und angemessen angesehen.

Zu den Bereichen, die Annahmen und Schätzungen beinhalten, und die als wesentlich für den Konzernabschluss und den Jahresabschluss beurteilt werden, gehören Geschäfts- oder Firmenwert, latente Steueransprüche und -verbindlichkeiten, unfertige Fertigungsaufträge sowie sonstige Rückstellungen.

Es wurden darüber hinaus keine besonderen Ansatz- oder Bewertungsunsicherheiten festgestellt.

Ungewöhnliche Umstände mit Auswirkungen auf Erfassung oder Bewertung

Es wurden keine ungewöhnliche Umstände mit Auswirkungen auf Ansatz oder Bewertung festgestellt.

Ausblick

In Dänemark, sind 2022 unveränderte Wettbewerbsbedingungen zu erwarten. Betriebseffektivisierung und Realisierung von mehreren größeren Aufträgen, hierunter ein Vierjahresvertrag mit Vejdirektoratet (die Zentrale Straßenbaubehörde) über die Instandhaltung von Nationalstraßen, wird 2022 vorraussichtlich ein verbessertes betriebliches Ergebnis der Pankas Dänemark bedeuten.

In Deutschland besteht die Erwartung, dass das Niveau der Asphalttätigkeiten der Rask Brandenburg und Rask Mecklenburg weiterhin hoch bleibt, und bei der AS GmbH wurde eine Reihe von betriebsoptimierenden Maßnahmen eingeleitet, und dadurch besteht die Erwartung, dass sich das Ergebnis aus den deutschen Tätigkeiten 2022 verbessern wird.

Bei den osteuropäischen Gesellschaften der Pankas besteht die Erwartung eines hohen Tätigkeitsniveaus auf den meisten Märkten, hierunter bei den neuen Baufirmen in Polen, Kroatien und Serbien sowie bei Inreco Bitumen und Inreco Asfalt in den Bereichen Herstellung und Verkauf von Bitumenemulsion.

Insgesamt erwartet der Pankas-Konzern 2022 eine Umsatzsteigerung und ein Ergebnis nach Steuern von rund 30 Mio. DKK, verzeichnen zu können.

Es ist gegenwärtig nicht möglich die Gesamtauswirkungen des Krieges zwischen Russland und der Ukraine auf die Finanz- und Ertragslage des Pankas-Konzerns für das Geschäftsjahr 2022, verlässlich zu schätzen.

Siehe auch Anhang 1 zum Konzernabschluss und den Abschnitt über Ereignisse nach dem Bilanzstichtag im Lagebericht.

Verwendung von Finanzinstrumenten

Der Konzern verwendet im Allgemeinen keine Finanzinstrumente.

Der Konzern ist neben branchenüblichen Risiken folgenden Risiken ausgesetzt:

Währungsrisiko

Da der Hauptteil der osteuropäischen Konzerntätigkeiten in nicht-Euro-relatierten Währungen stattfindet, wird der Konzern von Wechselkursänderungen beeinflusst. Die einzelnen Unternehmen arbeiten jedoch primär in ihren nationalen Märkten, weshalb die Risiken sich hauptsächlich auf die Finanztransaktionen innerhalb des Konzerns beziehen. Die Gesellschaft hat es von einem Wesentlichkeitsgesichtspunkt aus betrachtet bisher gewählt, diese Risiken nicht besonders abzudecken. Das Währungsrisiko wird am Bilanzstichtag als bescheiden beurteilt, jedoch wird die Entwicklung genau verfolgt, und sollten größere Veränderungen eintreffen, werden entsprechende korrigierende Maßnahmen eingeleitet werden.

Wechselkursberichtigungen von Beteiligungen an Tochterunternehmen, die selbständige Einheiten sind, werden dem Eigenkapital direkt zugeführt. Damit verbundene Kursrisiken werden in der Regel nicht abgedeckt, da die Gesellschaft der Auffassung ist, dass eine laufende Kurssicherung solcher langfristiger Investitionen von einer gesamten Risiko- und Kostenbetrachtung aus nicht zweckmäßig ist.

Zinsrisiken

Die Tätigkeiten des Konzerns erfordern ein relativ hohes saisonales Kapitalengagement in Sachanlagen und Betriebskapital. Die laufenden verzinslichen Nettoschulden der Gesellschaft beziehen sich hauptsächlich darauf. Änderungen im Zinsniveau werden deshalb unvermeidlich Auswirkungen auf die Ertragslage haben. Das Währungsrisiko wird am Bilanzstichtag als bescheiden beurteilt, jedoch wird die Entwicklung genau verfolgt, und sollten größere Veränderungen eintreffen, werden entsprechende korrigierende Maßnahmen eingeleitet werden.

Kreditrisiko

Das Kreditrisiko des Konzerns bezieht sich primär auf Forderungen in ausländischen Tochterunternehmen, da durch die vorwiegend öffentlichen Auftraggeber keine Kreditrisiken von Bedeutung aus den dänischen Unternehmen folgen. Man strebt in den ausländischen Tochterunternehmen an, die Kreditrisiken durch Versicherung sowie genaue und kontinuierliche Bewertung der einzelnen Kundenforderungen zu begrenzen.

Wissensressourcen

Pankas hat ein Wissenskapital, dass für die Zukunftsambitionen und Zukunftspläne des Konzerns wichtig ist. Pankas A/S ist bestrebt, an vorderster Front der technologischen Entwicklung zu stehen, und ist gekennzeichnet durch ein dynamisches Wissensumfeld, und die Geschäftsprozesse sind hochwertig.

Umweltaspekte

Eins Schwerpunkt der Pankas ist die Verringerung des Umwelt- und Klimafussabdrucks sowohl direkt aus Eigentätigkeiten als auch indirekt aus ihren Produkten. Die Maßnahmen werden durch die unten angegebenen übergeordneten Umweltleitlinien gesteuert und mit folgendem Fokus:

Diese Arbeit hat in Bezug auf die dänischen Tätigkeiten 2021 u.a. folgenden Einsatz und dazugehörige Ergebnisse umfasst:

Für 2022 besteht die Erwartung, dass die obengenannten Einsätze und Initiativen weiter gestärkt werden - mit weiterer Fokussierung auf eine Darstellung der Klimabelastung bei der Asphaltherstellung und dem Asphaltbau, und wie diese reduziert werden kann.

Risikoansatz - Umwelt und Klima

Bei einem Bauunternehmen wie Pankas besteht immer ein gewisses Risiko für unabsichtliche Umgebungsbelastungen.Besonders bei der Asphaltherstellung und dem Asphaltbau besteht ein Geräusch-, Staub- und Geruchbelastungsrisiko.

Das Umweltmanagementsystem für die dänischen Tätigkeiten der Pankas umfasst Vorgänge, um Umweltverschmutzungen und sonstige Umweltbelastungen so effektiv wie möglich zu verhindern und zu behandeln. Leiter und Mitarbeiter der Gesellschaft werden fortlaufend im Umgang mit diesen Vorgängen geschult.

Es wurden 2021 drei Umweltvorfälle registriert, der jedoch nicht zu Emissionen in Boden und Grundwasser oder an Rezipienten geführt hat, da die vorliegenden Notfallpläne schnelle und effektive Eindämmung und Auffangen sicherten. Darüber hinaus wurden zwei Fälle von Umweltrisiken registriert, die beide behandelt worden sind, und korrektive Maßnahmen haben das identifizierte Risko reduziert.

Märtz 2020 wurde das neue Mischwerk in Alleröd in Nordseeland in Gebrauch genommen. U.a. wegen Nachbarbeschwerden über Geruchsbelästigungen wurde Mai und Juni 2021 eine Reihe von geruchsreduzierende Maßnahmen am Werk durchgefüht - eine weitere Gesamtinvestition von 11 Mio. DKK. Der Effekt dieser Maßnahmen wurde nachträglich von Force Technology durch Feldmessungen in der Nachbarschaft dokumentiert.

Die Gemeinde Alleröd teilte der Pankas Ende Dezember 2021 mit, dass die Gemeine nicht finde, dass die durchgeführten Feldmesssungen ausreichend dokumentiere, dass die Geruchsbelästigungen wie von der Gemeinde verlangt reduziert wären. Pankas hat gegen die Entscheidung der Gemeinde beim dänischen Beschwerdeausschuss für Umwelt und Lebensmittel ("Miljø- og Fødevareklagenævnet") eine schriftliche Beschwerde eingereicht. Parallel zu der Prüfung des Beschwerdeausschusses wird der Versuch gemacht, zusammen mit der Gemeinde Alleröd die Ueinigkeit über den Umfang der erforderlichen Dokumentation zu lösen. Pankas hat zwecks Klärung der Frage ebenfalls die Gemeinde verklagt mit Anspruch darauf, dass die Gemeinde dazu verurteilt wird, anzuerkennnen, dass die Arbeitsunterbrechungsanordnung vom August 2021 zu Unrecht erlassen wurde.

Forschungs- und Entwicklungstätigkeiten

Durch abteilungs- und tochterübergreifende Zusammenarbeit hat Pankas A/S 2021 eine Reihe von Produkten und Technologien entwickelt und verbessert. Ferner hat ein laufender Wissensaustausch mit Kollegen, Kunden und Zulieferern stattgefunden, teilweise um Produkte und Prozesse zu optimieren und teilweise um künftige Produkt- und Geschäftsmöglichkeiten zu identifizieren, an denen in den kommenden Jahren weiterzuarbeiten ist.

Konzernübersicht

Bericht über Corporate Social Responsibility

Umfang

Der Bericht über Corporate Social Responsibility konzentriert sich auf die dänischen Tätigkeiten, während entsprechende Beschreibungen der deutschen und osteuropäischen Tätigkeiten sich aus den Lageberichten der einzelnen Landesunternehmen ergeben, und die nach den geltenden regionalen Gesetzen sowie Richtlinien erstellt sind. Das Pankas-Geschäftsmodell ist oben unter Haupttätigkeit beschrieben.

Übergreifende Leitlinie

Die übergreifende Leitlinie der Gesellschaft gegenüber Kunden, Mitarbeitern, zuständigen Behörden und der umgebenden Gesellschaft ist, als ein zuverlässiger, ernsthafter und verantwortlicher Bauunternehmer, Produzent und Lieferant von Asphalt und Asphaltbeschichtigungen aufzutreten.

Pankas A/S ist durch die Ausführung spezifischer Tätigkeiten bestrebt, ihre soziale Verantwortung wahrzunehmen, wie sie in den Konventionen, die den zehn UN Global Compact-Prinzipien für Menschenrechte, Arbeitsrechte, Umweltschutz und Anti-Korruption zugrunde liegen, formuliert sind.

Pankas A/S ist nach den Normen ISO 9001 (Qualitätsmanagement), ISO 14001 (Umweltmanagement) und ISO 45001 (Arbeitssicherheitsmanagement) zertifiziert worden. Pankas A/S hat folglich Leitlinien für Qualitäts-, Umwelt- und Arbeitssicherheitsmanagement, die eingehalten werden, sowie Ziele, die laufende Verbesserungen in den Bereichen zusichern.

Leitlinie über Arbeitssicherheit und Mitarbeiterverhältnisse

Pankas hat einen strukturierten Arbeitsgang in Bezug auf Arbeitssicherheit und Mitarbeiterverhältnisse. Dies wird durch die Leitlinie über Corporate Social Responsibility realisiert, die u.a. folgende Ziele hat:

Es wird zusammen mit der Funktion für Sicherheit und Gesundheitsschutz am Arbeitsplatz laufend daran gearbeitet, die Leitlinie mit dazugehörenden Zielsetzungen und Zielen zu erfüllen. Diese Arbeit hat in Bezug auf die dänischen Tätigkeiten 2021 u.a. folgende Initiativen und dazugehörige Ergebnisse umfasst:

Risikoansatz - Arbeitssicherheit und Mitarbeiterverhältnisse

Bei einem Bauunternehmen wie Pankas besteht ein nicht unwesentliches Arbeitsunfallrisiko. Das Managementsystem für Qualität, Umwelt und Arbeitsumwelt der Gesellschaft umfasst viele verschiedene Werkzeuge und Vorgänge, die sowohl Arbeitsunfälle vorbeugen als auch die Unfälle bestmöglich behandeln, wenn sie entstehen. Leiter und Mitarbeiter werden fortlaufend im Umgang mit diesen Vorgängen geschult.

Menschenrechte

Pankas A/S hat als erklärtes Ziel, die geltenden Normen über Zwangsarbeit, Nichtdiskriminierung, Kinderarbeit, Vereinigungsfreiheit, Sicherheit und Gesundheit am Arbeitsplatz sowie Löhne und Arbeitsbedingungen einzuhalten.

Pankas A/S befolgt geltende Gesetze und Vorschriften, die Diskriminierung durch Rasse, Hautfarbe, Geschlecht, Religion, politische Überzeugung, nationale Zugehörigkeit, Weltanschauung, politische Meinung, sexuelle Orientierung, Alter, Behinderung oder nationale, soziale oder ethnische Herkunft verbieten.

Pankas beachtet die grundlegenden Arbeitnehmerrechte, was u.a. bedeutet, dass die Gesellschaft bestrebt ist, im engen Dialog mit ihren größten Lieferanten, ihre Lieferungen und Teillieferungen nicht gegen geltende Abkommen, die Kinderarbeit, Zwangsarbeit, Vereinigungsfreiheit, angemessene Lohn- und Arbeitsverhältnisse, angemessene Arbeitszeiten sowie das Recht auf Sicherheit und Gesundheit am Arbeitsplatz verbieten, zu tätigen. Die Gesellschaft hat es nicht für notwendig angesehen, eine besondere Leitlinie für diesen Bereich auszuarbeiten, weil großer Wert auf die Einhaltung vorliegender Tarifverträge usw., die den Hauptteil dieser Verhältnisse regulieren, gelegt wird. Es besteht somit kein besonderes Risiko in diesem Bereich, und es hat keinen Anlass zu besonderen Herausforderungen in der Praxis gegeben.

Es wurden 2021 keine Menschenrechtsverletzungen bei den Tätigkeiten der Gesellschaft festgestellt oder uns in ihren Lieferketten mitgeteilt.

Anti-Korruption und Bestechung

Pankas wünscht, zu einer gesunden, demokratischen und konkurrenzbasierten Gesellschaftsentwicklung beizutragen, immer nach den vorliegenden Wettbewerbsregeln zu handeln, und alle Korruptionsarten zu bekämpfen, einschließlich Erpressung und Bestechung. Nach Schätzungen sind die wesentlichsten Risiken mit Lieferanten- und Kundenbeziehungen verbunden.

Pankas hat es deswegen gewählt, die ethischen Richtlinien der Asphaltindustrie zu befolgen, die u.a. Richtlinien über sorgfältige Aufgabenlösung, gute Arbeitsplätze, Sicherheit auf den dänischen Straßen, grüne Wandlung, Kreislaufwirtschaft und Wettbewerbsregeln umfassen. Die Wettbewerbsrichtlinien sollen zusichern, dass alle Unternehmen der Asphaltindustrie die Wettbewerbsregeln kennen sowie einhalten, und dass alle aktive Mitarbeiter in Aufsichtsräten, Ausschüssen, Arbeitsgruppen und Netzwerken den Compliance-Kurs der Asphaltindustrie durchgeführt haben.

Es wurden 2021 keine Verstöße u.dgl. der Richtlinien festgestellt.

Risikoansatz - Anti-Korruption und Bestechung

Die Führungsspitze der Pankas begegnet dem Risiko für Beteiligung an Korruption oder Kartellen dadurch, dass über die geltenden Regeln der Gesellschaft deutlich an die Organisation kommuniziert werden sowie durch ständige Schulung und Beratung aller Mitarbeiter in ausgesetzten Stellungen über unsere Regeln.

Bericht über das unterrepräsentierte Geschlecht

Der Aufsichtsrat der Muttergesellschaft Aktieselskabet Ny Kalkbrænderi hat die unten erwähnten Leitlinien und Zielsetzungen für Frauen in Führungspositionen beschlossen, die auf Aktieselskabet Ny Kalkbrænderi und Pankas A/S zutreffen. Der Aufsichtsrat behandelt und aktualisiert jährlich die Leitlinien und Zielsetzungen.

Aufsichtsrat

Der Aufsichtsrat der Pankas A/S besteht zum 31.12.2021 aus sechs Personen, davon wurden vier von der Hauptversammlung bestellt, und zwei von den Mitarbeitern. Unter diesen sechs Mitgliedern ist eine von den Mitarbeitern gewählte Frau.

Bei der Wahl neuer Aufsichtsratkandidaten wird auf fachspezifische Kompetenzen, internationale Erfahrungen sowie Diversität Wert gelegt.

Es war die Zielsetzung der Gesellschaft vor Ende 2021 Frauen als Aufsichtsratmitglieder zu benennen, so dass die An zahl der von der Hauptversammlung zum Aufsichtsrat bestellten Frauen Ende 2021 mindestens 25%, oder 1 Person, ist. Es haben 2021 keine Änderungen im Aufsichtsrat stattgefunden, weshalb das gesetzte Ziel nicht erreicht wurde.

Der Aufsichtsrat hält weiterhin 25% für eine relevante Planzahl, die Realisierung davon wird jedoch länger dauern. Der Zeithorizont ist deshalb bis Ende 2024 verlängert worden.

Sonstige Führungsebenen

Die Gesellschaft stellt Mitarbeiter aufgrund ihrer Kompetenzen und Persönlichkeit ein und bietet allen Mitarbeitern die gleichen Möglichkeiten ungeachtet von Geschlecht, Nationalität, Religion und politischer Überzeugung.

Zum 31.12.2021 bestehen die oberen Führungsebenen in Dänemark aus 23 Personen, unter denen 5 Frauen, was 22% entspricht. Es besteht das Ziel, den Frauenanteil durch eine größere Vertretung von qualifizierten externen und internen weiblichen Kandidaten für neue und unbesetzte Führungspositionen der Gesellschaft zu erhöhen.

Der Pankas-Konzern beschäftigt in Dänemark, Deutschland und Osteuropa insgesamt 736 Mitarbeiter, und der Frauenanteil macht weniger als 10% aus. Die Arbeitsprozesse und Arbeitsarten des Konzerns sind traditionell für Bewerberinnen nicht ganz attraktiv.

Bericht über die Leitlinie für Datenethik

Der Bericht über Datenethik bezieht sich auf die dänischen Tätigkeiten der Pankas A/S und wurde nach § 99d des dänischen Gesetzes über den Jahresabschluss erstellt.

Die übergreifende Leitlinie der Gesellschaft ist es, ethisch verantwortungsvoll bei der Behandlung and Anwendung von Daten zu handeln und als verlässliches und transparentes Unternehmen, das die grundlegenden Rechtsicherheiten beachtet, aufzutreten.

Der ganze Bericht steht im Internet unter www.pankas.dk/om-pankas/dataetik zur Verfügung.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Der Krieg zwischen Russland und der Ukraine hat Einwirkungen auf die Geschäftstätigkeit vieler Branchen. Der Krieg hat bisher keine größeren Einwirkungen auf die Finanzlage und Entwirklung des Pankas-Konzerns gehabt, es ist jedoch zu erwarten, dass die Unsicherheit über Lieferung und Preise von Rohstoffen und Energie eine gewisse Einwirkung auf die Geschäftstätigkeiten und Ergebnisse des Konzerns im Jahre 2022 sowohl in Dänemark als auch auf den ausländischen Märkten haben wird.

Es sind darüber hinsaus seit dem Bilanzstichtag keine Ereignisse eingetreten, die die Beurteilung des Geschäftsberichts beeinflussen.

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 2021

Konzern-Bilanz zum 31.12.2021

Aktiva

Passiva

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung 2021

Konzern-Kapitalflussrechnung 2021

Konzern-Anhang

1 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Der Krieg zwischen Russland und der Ukraine hat Einwirkungen auf die Geschäftstätigkeit vieler Branchen. Der Krieg hat bisher keine größeren Einwirkungen auf die Finanzlage und Entwirklung des Pankas-Konzerns gehabt, es ist jedoch zu erwarten, dass die Unsicherheit über Lieferung und Preise von Rohstoffen und Energie eine gewisse Einwirkung auf die Geschäftstätigkeiten und Ergebnisse des Konzerns im Jahre 2022 sowohl in Dänemark als auch auf den ausländischen Märkten haben wird.

Es sind darüber hinsaus seit dem Bilanzstichtag keine Ereignisse eingetreten, die die Beurteilung des Geschäftsberichts beeinflussen.

2 Umsatzerlöse

Der Konzern hat beschlossen, die Umsatzerlöse nicht nach Geschäftssegmenten zu zeigen, da es aus Wettbewerbsgründen angenommen wird, dass eine solche Aufteilung der Umsatzerlöse erhebliche Nachteile verursachen könnte, vgl. § 96 des dänischen Gesetzes über den Jahresabschluss.

3 Sonstige betriebliche Erträge

Unter sonstige betriebliche Erträge werden u.a. finanzielle COVID-19-Hilfen in Höhe von insgesamt 4.350 TDKK (2020: 2.968 TDKK) einbezogen.

4 Honorar an bestellte Abschlussprüfer

Honorar an bestellte Abschlussprüfer wird im Rechnungsposten "Sonstige externe Aufwendungen" erfasst.

5 Personalaufwand

6 Plan- und außerplanmäßige Abschreibungen

7 Sonstige Finanzerträge

8 Sonstige Finanzaufwendungen

9 Ertragssteuern auf das Jahresergebnis

10 Vorgeschlagene Verwendung des Jahresergebnisses

11 Immaterielle Vermögenswerte

12 Sachanlagen

13 Finanzanlagen

Anteile an verbundenen und assoziierten Unternehmen beziehen sich auf:

Pankas Strassenbau GmbH, 100%

Inreco Kft., 88%

Frekomos s.r.o., 70%

Inreco Emulsja Sp. Z.o.o., 100%

Pankas Sp. Z.o.o., 100%

Sjaellands Emulsionsfabrik I/S, 50%

Dansk Overfladebehandling I/S, 50%

14 Latente Steuern

Latente Steueransprüche

15 Unfertige Fertigungsaufträge

16 Rechnungsabgrenzungsposten

Unter aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden verschiedene Vorauszahlungen einbezogen.

17 Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen umfassen branchenübliche Mängelrügeverpflichtungen aus bereits durchgeführten Bauarbeiten. Es wird erwartet, dass den Mängelrügen innerhalb 1 -2 Jahre abgeholfen werden können.

18 Langfristige Verbindlichkeiten

19 Rechnungsabgrenzungsposten

Unter passive Rechnungsabgrenzungsposten werden in der Vergleichsperiode periodengerecht erfasste finanzielle COVID-19-Hilfen einbezogen.

20 Veränderungen des Betriebskapitals

21 Nicht-erfasste Miet- und Leasingverbindlichkeiten

22 Eventualforderungen

Der Konzern hat steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 6,8 Mio. DKK, mit einem Steuerwert von 1,0 Mio. DKK, die nicht als Steuerforderungen im Konzernabschluss erfasst worden sind, da eine gewisse Unklarheit besteht, inwiefern sie mit steuerpflichtigen Gewinnen in absehbarer Zeit verrechnet werden können.

Pankas A/S hat aus veräußerten Immobilien nicht-genutzte steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 834 TDKK, mit einem Steuerwert von 183 Mio. DKK, die nicht im Konzernabschluss erfasst worden sind, da eine gewisse Unklarheit besteht, inwiefern sie mit steuerpflichtigen Gewinnen aus veräusserten Immobilien in absehbarer Zeit verrechnet werden können.

23 Eventualverbindlichkeiten

Bürgschaften und Gewährleistungsverpflichtungen

Gesamtschuldnerische Haftung für Verpflichtungen in offenen Handelsgesellschaften - 50% davon werden direkt im Konzernabschluss erfasst. Die Gesamtverpflichtung beträgt 6.043 TDKK (2020: 7.374 TDKK).

Die gesamtschuldnerische Haftung für Verpflichtungen aus Arbeitsgemeinschaften beträgt 8.120 TDKK (2020: 8.120 TDKK).

(Aktueller Saldo zum 31.12.2021 beträgt 16 TDKK)

Es obliegen dem Unternehmen die für die Branche üblich vorkommenden Gewährleistungsverpflichtungen für getätigte Arbeiten.

Es wurden zur Deckung von Wiederherstellungsverpflichtungen Garantien durch Versicherungsunternehmen und Banken gestellt sowie Sicherheiten an Forderungen und Wertpapieren geleistet, die sich insgesamt auf 218.623 TDKK (2020: 219.401 TDKK) belaufen.

(Aktueller Saldo zum 31.12.2021 beträgt 130.829 TDKK)

Es wurde eine selbstschuldnerische Bürgschaft für ausländische Bank- und Leasingverbindlichkeiten mit einer Kredithöchstgrenze von insgesamt 72.870 TDKK (2020: 73.065 TDKK) übernommen.

(Aktueller Saldo zum 31.12.2021 beträgt 24.355 TDKK)

Verpfändungen und Sicherheitsleistungen

Hypothekenschulden sind durch ein Pfandrecht an Immobilien gesichert. Das Pfandrecht erstreckt darüber hinaus auf die zu den Immobilien gehörenden Produktionsanlagen und Maschinen.

Der Buchwert der mit Pfandrecht belasteten Immobilien beträgt 5.938 TDKK. (2020: 9.889 TDKK).

Als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und für sonstige langfristige Verbindlichkeiten wurden ein Unternehmenspfandrecht gewährt bzw. Eigentümerhypotheken deponiert.

Im Grundbuch eingetragene Eigentümerhypothek im Nennwert von 23.000 TDKK (2020: 23.000 TDKK).

Der Buchwert der mit einem Pfandrecht belasteten Immobilien beträgt 65.922 TDKK (2020: 51.685 TDKK).

Der Buchwert der mit einem Pfandrecht belasteten Produktionsanlagen beträgt 25.797 TDKK (2020: 36.034 TDKK).

Der Buchwert der mit einem Pfandrecht belasteten Forderungen beträgt 46.641 TDKK (2020: 34.675 TDKK).

Es wurde gegenüber der Hausbank und der Versicherungsgesellschaft ein Pfandrecht in Form von Sicherungshypotheken bestellt.Das Pfandrecht ist begrenzt auf 65.000 TDKK (2020: 65.000 TDKK).

Unternehmenspfandrecht

Buchwert der mit Pfandrecht belasteten Produktionsanlagen und Maschinen: 29.356 TDKK (2020: 30.683 TDKK).

Buchwert der mit Pfandrecht belasteten Betriebs- und Geschäftsausstattung: 24.909 TDKK (2020: 7.156 TDKK).

Buchwert der mit Pfandrecht belasteten Vorräte: 9.711 TDKK (2020: 10.152 TDKK).

Buchwert der mit Pfandrecht belasteten Forderungen: 67.283 TDKK (2020: 70.598 TDKK).

Verpflichtungen aus Finanzierungsleasing

Buchwert der Immobilien: 395 TDKK (2020: 558 TDKK).

Buchwert der Produktionsanlagen und Maschinen: 95.437 TDKK (2020: 88.423 TDKK).

Buchwert anderer Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung: 30.267 TDKK (2020: 22.788 TDKK).

24 Zu nicht marktüblichen Bedingungen abgeschlossene Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Nur Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen, die nicht zu marktüblichen Bedingungen abgeschlossen wurden, werden im Geschäftsbericht ausgewiesen. Solche Transaktionen wurden im Geschäftsjahr nicht abgeschlossen.

25 Konzernstruktur

Name und Sitz des Mutterunternehmens, das den Konzernabschluss für den größten Konzern aufstellt:

Jens W. Trock ApS, Lyngborgvej 7, Birkeröd, Dänemark, Identifikationsnummer 18051109

Name und Sitz des Mutterunternehmens, das den Konzernabschluss für den kleinsten Konzern aufstellt:

Aktieselskabet Ny Kalkbraenderi, Rundforbivej 34, Rudersdal, Dänemark, Identifikationsnummer 62508019

26 Tochterunternehmen:

^* Es wurde wegen der Vorschriften des § 5 des dänischen Gesetzes über den Jahresabschluss keine separate Einzelgeschäftsberichte für die offenen Handelsgesellschaften aufgestellt.
^** Die Tochterunternehmen nutzen in ihren Jahresabschlüssen die Befreiungsvorschriften zur Aufstellung, Prüfung und Offenlegung eines Jahresabschlusses gemäß § 264 Abs 3 HGB bzw. § 264b HGB sowie nach ausländischen Vorschriften.
^*** Das Tochterunternehmen befindet sich im Insolvenzverfahren.

Gewinn- und Verlustrechnung der Muttergesellschaft 2021

Bilanz der Muttergesellschaft zum 31.12.2021

Aktiva

Passiva

Eigenkapitalveränderungsrechnung der Muttergesellschaft 2021

Das gezeichnete Kapital besteht aus fünf Aktien im Nennwert von jeweils 40.000 TDKK, 10.000 TDKK, 5.500 TDKK, 5.000 TDKK und 4.500 TDKK, mit einem Gesamtnennwert von 65.000 TDKK.

Anhang der Muttergesellschaft

1 Umsatzerlöse

Die Gesellschaft hat beschlossen, die Umsatzerlöse nicht nach Geschäftssegmenten zu zeigen, da es aus Wettbewerbsgründen angenommen wird, dass eine solche Aufteilung der Umsatzerlöse erhebliche Nachteile verursachen könnte, vgl. § 96 des dänischen Gesetzes über den Jahresabschluss.

2 Honorar an bestellte Abschlussprüfer

3 Personalaufwand

4 Plan- und außerplanmäßige Abschreibungen

5 Sonstige Finanzerträge

6 Sonstige Finanzaufwendungen

7 Ertragssteuern auf das Jahresergebnis

8 Vorgeschlagene Verwendung des Jahresergebnisses

9 Sachanlagen

10 Finanzanlagen

Anteile an Tochterunternehmen werden im Anhang des Konzernabschlusses spezifiziert.

11 Latente Steuern

Latente Steueransprüche

12 Unfertige Fertigungsaufträge

13 Rechnungsabgrenzungsposten

Unter aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden verschiedene Vorauszahlungen einbezogen.

14 Sonstige Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen umfassen branchenübliche Mängelrügeverpflichtungen aus bereits durchgeführten Bauarbeiten. Es wird erwartet, dass den Mängelrügen innerhalb 1-2 Jahre abgeholfen werden können.

15 Langfristige Verbindlichkeiten

16 Nicht-erfasste Miet- und Leasingverbindlichkeiten

17 Eventualforderungen

Pankas A/S hat aus veräußerten Immobilien nicht-genutzte steuerliche Verlustvorträge in Höhe von 834 TDKK, mit einem Steuerwert von 183 Mio. DKK, die nicht im Jahresabschluss der Muttergesellschaft erfasst worden sind, da eine gewisse Unklarheit besteht, inwiefern sie mit steuerpflichtigen Gewinnen aus veräußerten Immobilien in absehbarer Zeit verrechnet werden können.

18 Eventualverbindlichkeiten

Bürgschaften und Gewährleistungsverpflichtungen

Die gesamtschuldnerische Haftung für Verpflichtungen aus Arbeitsgemeinschaften beträgt 8.120 TDKK (2020: 8.120 TDKK). (Aktueller Saldo zum 31.12.2021 beträgt 16 TDKK)

Es obliegen dem Unternehmen die für die Branche üblich vorkommenden Gewährleistungsverpflichtungen für getätigte Arbeiten.

Es wurde zur Deckung von Wiederherstellungsverpflichtungen eine Garantie durch Versicherungsgesellschaften mit einer Höchstgrenze von 175.000 TDKK (2020: 175.000 TDKK) geleistet.

(Aktueller Saldo zum 31.12.2021 beträgt 99.710 TDKK)

Die Muttergesellschaft hat zur Deckung von Wiederherstellungsverpflichtungen eines ausländischen Tochterunternehmens durch eine Versicherungsgesellschaft eine Garantie in Höhe von 1.607 TDKK (2020: 1.632 TDKK) gestellt.

(Aktueller Saldo zum 31.12.2021 beträgt 732 TDKK)

Die Muttergesellschaft hat eine selbstschuldnerische Bürgschaft für ausländische Bank- und Leasingverbindlichkeiten mit einer Kredithöchstgrenze von 72.870 TDKK (2020: 73.065 TDKK) übernommen. (Aktueller Saldo zum 31.12.2021 beträgt 24.355 TDKK)

Verpfändungen und Sicherheitsleistungen

Hypothekenschulden sind durch ein Pfandrecht an Immobilien gesichert. Das Pfandrecht erstreckt darüber hinaus auf die zu den Immobilien gehörenden Produktionsanlagen und Maschinen. Der Buchwert der mit einem Pfandrecht belasteten Immobilien beträgt 2.764 TDKK (2020: 2.907 TDKK).

Als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und für sonstige langfristige Verbindlichkeiten wurden ein Unternehmenspfandrecht gewährt bzw. Eigentümerhypotheken deponiert.

Die im Grundbuch eingetragene Eigentümerhypothek beträgt 23.000 TDKK (2020: 23.000 TDKK).

Der Buchwert der mit einem Pfandrecht belasteten Immobilien beträgt 47.650 TDKK (2020: 47.570 TDKK).

Es wurde gegenüber der Hausbank und der Versicherungsgesellschaft ein Pfandrecht in Form von Sicherungshypotheken bestellt. Das Pfandrecht ist begrenzt auf 65.000 TDKK (2020: 65.000 TDKK).

Unternehmenspfandrecht

Der Buchwert der mit einem Pfandrecht belasteten Produktionsanlagen und Maschinen beträgt 27.046 TDKK (2020: 27.895 TDKK).

Der Buchwert der Geschäfts- und Betriebsausstattung beträgt 6.908 TDKK (2020: 6.668 TDKK).

Der Buchwert der Sachanlagen im Bau beträgt 17.216 TDKK. (2020: 0 TDKK).

Der Buchwert der mit einem Pfandrecht belasteten Vorräte beträgt 8.606 TDKK (2020: 8.965 TDKK).

Der Buchwert der mit einem Pfandrecht belasteten Forderungen u.dgl. beträgt 58.004 TDKK (2020: 64.920 TDKK).

Verpflichtungen aus Finanzierungsleasing

Der Buchwert der Produktionsanlagen und Maschinen beträgt 40.843 TDKK (2020: 41.473 TDKK).

Der Buchwert anderer Anlagen, Geschäfts- und Betriebsausstattung beträgt 8.593 TDKK (2020: 8.544 TDKK).

Die Gesellschaft ist Teil der dänischen steuerlichen Organschaft mit Jens W. Trock ApS als Verwaltungsgesellschaft.

Die Gesellschaft haftet somit ab dem 01.07.2012 ersatzweise für etwaige Verpflichtungen, Quellensteuer auf Zinsen, Lizenzgebühren und Dividenden der gruppenbesteuerten Unternehmen. Die Haftung macht jedoch höchstens einen Betrag aus, der dem im direkten oder indirekten Besitz der ultimativen Muttergesellschaft stehenden Anteil am Kapital des Unternehmens entspricht.

19 Nahestehende Unternehmen und Personen mit beherrschendem Einfluss

Nahestehende Unternehmen und Personen mit beherrschendem Einfluss auf Pankas A/S: Die unmittelbare Muttergesellschaft der Gesellschaft Aktieselskabet Ny Kalkbrænderi, 2950 Vedbæk, Dänemark, die übergeordnete Muttergesellschaft M. J. Grønbech & Sønner Holding A/S, 2450 Kopenhagen SV, Dänemark und die ultimative Muttergesellschaftjens W. Trock ApS, 3460 Birkeröd, Dänemark.

20 Zu nicht marktüblichen Bedingungen abgeschlossene Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Nur Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen, die nicht zu marktüblichen Bedingungen abgeschlossen wurden, werden im Geschäftsbericht ausgewiesen. Solche Transaktionen wurden im Geschäftsjahr nicht abgeschlossen.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Größenklasse

Der Geschäftsbericht wurde in Übereinstimmung mit den für die Größenklasse C (groß) geltenden Rechnungslegungsvorschriften des dänischen Gesetzes über den Jahresabschluss erstellt. Der Konzernabschluss und der Jahresabschluss wurden nach den gleichen Methoden wie im Vorjahr erstellt.

Erfassung und Bewertung

Vermögenswerte werden in der Bilanz erfasst, wenn es als Folge eines früheren Ereignisses wahrscheinlich ist, dass dem Unternehmen ein künftiger wirtschaftlicher Nutzen zufließen wird, und der Wert des einzelnen Vermögenswertes verlässlich bewertet werden kann.

Verbindlichkeiten werden in der Bilanz erfasst, wenn das Unternehmen als Folge eines früheren Ereignisses eine rechtliche oder tatsächliche Verpflichtung hat, und es wahrscheinlich ist, dass dem Unternehmen ein künftiger wirtschaftlicher Nutzen entfließen wird, und der Wert der einzelnen Verbindlichkeit verlässlich bewertet werden kann.

Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden bei Ersterfassung zu Herstellungs- oder Anschaffungskosten bewertet. Folgebewertungen erfolgen wie unten für die einzelnen Posten beschrieben.

Bei Erfassung und Bewertung sind vorhersehbare Risiken und Verluste zu berücksichtigen, die vor Erstellung des Geschäftsberichts entstehen, und die die zum Bilanzstichtag vorliegenden Umstände bestätigen oder entkräften.

Erträge kommen zum Realisierungszeitpunkt erfolgswirksam zum Ansatz, wohingegen Aufwendungen mit den das Geschäftsjahr betreffenden Beträgen erfasst werden.

Konzernabschluss

Der Konzernabschluss umfasst das Mutterunternehmen und die Unternehmen (Tochterunternehmen), auf denen das Mutterunternehmen einen beherrschenden Einfluss ausübt. Das Mutterunternehmen wird als einen beherrschenden Einfluss zu haben angesehen, wenn es entweder direkt oder indirekt mehr als 50% der Stimmrechte oder auf andere Weise einen beherrschenden Einfluss ausüben kann oder tatsächlich ausübt. Unternehmen, in denen der Konzern direkt oder indirekt zwischen 20% und 50% der Stimmrechte besitzt und auf denen er einen bedeutenden, jedoch nicht einen beherrschenden Einfluss ausübt, werden als assoziierte Unternehmen angesehen.

Konsolidierungsgrundsätze

Der Konzernabschluss wird auf Grundlage der Jahresabschlüsse des Mutterunternehmens und dessen Tochterunternehmen aufgestellt. Der Konzernabschluss wird durch Zusammenlegung gleichartiger Rechnungsposten erstellt. Konzerninterne Erträge und Aufwendungen, geschäftsinterne Aufrechnungen und Dividenden sowie Gewinne und Verluste aus Transaktionen zwischen den konsolidierten Unternehmen werden im Konzernabschluss eliminiert. Die für die Konsolidierung zugrunde liegenden Jahresabschlüsse werden in Übereinstimmung mit den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Konzerns erstellt.

Die Rechnungsposten der Tochterunternehmen kommen im Konzernabschluss voll zum Ansatz. Der verhältnismäßige Anteil Konzernfremder am Ergebnis wird in der Eigenkapitalveränderungsrechnung gesondert ausgewiesen.

Anteile an Tochterunternehmen werden um den verhältnismäßigen Anteil an den Nettovermögenswerten der Tochterunternehmen zum Zeitpunkt des Erwerbs, der zum beizulegenden Zeitwert ermittelt wird, ausgeglichen.

In konzernabschluss werden Assoziierte Unternehmen, an denen 50% der Anteile gehalten werden und die als Arbeitsgemeinschaften angesehen werden, werden anteilig in den einzelnen Posten der Gewinn- und Verlustrechnung bzw. der Bilanz erfasst.

In der Muttegesellschaft werden Assoziierte Unternehmen, an denen 50% der Anteile gehalten werden, und die als Arbeitsgemeinschaften angesehen werden, werden in einem Posten in der Gewinn- und Verlustrechnung bzw. der Bilanz erfasst.

Unternehmenszusammenschlüsse

Neuerworbene oder neugegründete Unternehmen werden ab dem Zeitpunkt ihrer Übernahme bzw. ihrer Gründung im Abschluss erfasst. Veräußerte oder abgewickelte Unternehmen werden bis zum Zeitpunkt ihrer Abtretung bzw. ihrer Abwicklung in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Beim Erwerb neuer Unternehmen wird die Anschaffungsmethode angewandt, wonach die identifizierten Vermögenswerte und Verbindlichkeiten der neuerworbenen Unternehmen zu ihrem beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt ihrer Anschaffung bewertet werden. Rückstellungen für Kosten für Umstrukturierungen des erworbenen Unternehmens erfolgen allein, insofern als sie vor dem Erwerb vom erworbenen Unternehmen beschlossen wurden. Die steuerlichen Auswirkungen der vorgenommenen Neubewertungen werden berücksichtigt.

Positive Differenzen (Geschäfts- oder Firmenwert) zwischen den Anschaffungskosten der erworbenen Anteile und dem beizulegenden Zeitwert der erworbenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten kommen unter immaterielle Vermögenswerte zum Ansatz und werden systematisch nach einer individuellen Bewertung der Nutzungsdauer, jedoch nicht mehr als 20 Jahre, erfolgswirksam planmäßig abgeschrieben. Negative Differenzen (negativer Geschäfts- oder Firmenwert) werden in der Bilanz als gesonderter Rechnungsabgrenzungsposten erfasst und kommen zum Realisierungszeitpunkt der ungünstigen Entwicklung erfolgswirksam zum Ansatz.

Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf von Unternehmen

Gewinne oder Verluste aus dem Verkauf oder der Abwicklung von Unternehmen werden als die Differenz zwischen der Verkaufs- oder Abwicklungssumme und dem Buchwert der Nettovermögenswerte zum Zeitpunkt des Verkaufs bzw. der Abwicklung festgestellt, einschließlich nicht abgeschriebener Geschäfts- oder Firmenwert und voraussichtlicher Verkaufs- oder Abwicklungsaufwendungen.

Währungsumrechnung

Geschäftsvorfälle in Fremdwährung werden bei Ersterfassung zu dem am Transaktionstag geltenden Kurs umgerechnet. Forderungen, Verbindlichkeiten und andere monetäre Posten in Fremdwährung, die am Bilanzstichtag nicht beglichen worden sind, werden zum Bilanzstichtagskurs umgerechnet. Wechselkurs-differenzen, die zwischen dem am Transaktionstag geltenden Kurs und dem Kurs am Zahlungstag bzw. Bilanzstichtagskurs entstehen, kommen in der Gewinn- und Verlustrechnung als Finanzerträge oder Finanzaufwendungen zum Ansatz. Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte, Vorräte und andere nicht-monetäre Vermögenswerte, die in fremder Währung gekauft wurden, werden zu historischen Kursen umgerechnet.

Bei Erfassung von ausländischen Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen, die selbständige Einheiten sind, werden die Gewinn- und Verlustrechnungen zu den durchschnittlichen Devisenkursen der Monate umgerechnet, die nicht wesentlich von den am Transaktionstag geltenden Kursen abweichen. Die Bilanzposten werden zu den Bilanzstichtagskursen umgerechnet. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird als der selbständigen ausländischen Einheit zugehörend angesehen und wird zum Bilanzstichtagskurs umgerechnet.

Wechselkursdifferenzen, die bei Umrechnung des Eigenkapitals ausländischer Tochterunternehmen zum Geschäftsjahresanfang unter Anwendung der Bilanzstichtagskurse sowie bei Umrechnung von Gewinn- und Verlustrechnungen von Durchschnittskursen bis zu den Bilanzstichtagskursen entstehen, werden im Eigenkapital direkt erfasst.

Währungsdifferenzen aus der Umrechnung von Forderungen und Verbindlichkeiten gegenüber selbständigen ausländischen Tochterunternehmen, die als ein Teil der Gesamtinvestition in das betreffende Tochter-unternehmen angesehen werden, wird dem Eigenkapital direkt zugeführt.

Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Umsatzerlöse kommen in der Gewinn- und Verlustrechnung zum Ansatz, wenn Lieferung und Risikoübergang an den Käufer stattgefunden haben.

Umsatzerlöse werden ohne Mehrwertsteuer, Abgaben und Rabatte im Rahmen des Verkaufs angesetzt und zum beizulegenden Zeitwert des festgesetzten Entgelds bewertet.

Unfertige Fertigungsaufträge werden in die Umsatzerlöse nach dem Fertigstellungsgrad einbezogen, wobei die Umsatzerlöse dem Marktwert der im Geschäftsjahr durchgeführten Leistungen entspricht ("Percentage of Completion"-Methode).

Sonstige betriebliche Erträge

Unter sonstige betriebliche Erträge werden Erträge sekundärer Art im Verhältnis zur Haupttätigkeit des Unternehmens betrachtet, hierunter finanzielle COVID-19-Hilfen, einbezogen.

Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

Zum Aufwand für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe gehören die im Laufe des Geschäftsjahres verbrauchten Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe nach Bereinigung der zwischen Geschäftsjahresanfang und -ende eingetretenen Veränderungen in den Vorräten dieser Erzeugnisse u.dgl. Im Posten werden auch etwaige Verluste von Vorräten bzw. übliche außerplanmäßige Abschreibungen auf die jeweiligen Vorräte berücksichtigt.

Sonstige externe Aufwendungen

Sonstige externe Aufwendungen umfassen Aufwendungen für Distribution, Verkauf, Werbung, Verwaltung, Geschäftsräume, Forderungsausfälle u.dgl.

Personalaufwand

Zum Personalaufwand gehören Löhne und Gehälter sowie soziale Abgaben, Aufwendungen für Altersversorgung u.dgl. für das Personal des Unternehmens.

Plan- und außerplanmäßige Abschreibungen

Plan- und außerplanmäßige Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte bestehen aus plan- und außerplanmäßigen Abschreibungen des Geschäftsjahres, die auf Basis der festgesetzten Restwerte und Nutzungsdauern der einzelnen Vermögenswerte und durchgeführten Werthaltigkeitsprüfungen ermittelt werden, sowie aus Gewinnen und Verlusten aus dem Verkauf von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten.

Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen

Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen umfassen den Prorata-Anteil am Ergebnis der einzelnen Unternehmen nach Eliminierung interner Erträge und Verluste.

Erträge aus Anteilen an assoziierten Unternehmen

Erträge aus Anteilen an assoziierten Unternehmen umfassen den Prorata-Anteil am Ergebnis der einzelnen Unternehmen nach Prorata-Eliminierung konzerninterner Gewinne und Verluste.

Sonstige Finanzerträge

Sonstige Finanzerträge setzen sich zusammen aus Zinserträgen, hierunter Zinserträge aus Forderungen gegen verbundene Unternehmen, Nettokursgewinne aus Wertpapieren, Verbindlichkeiten und Geschäftsvorfällen in Fremdwährung sowie Rückerstattungen im Rahmen des dänischen Akontosteuersystems u.dgl.

Sonstige Finanzaufwendungen

Sonstige Finanzaufwendungen setzen sich zusammen aus Zinsaufwendungen, hierunter Zinsaufwendungen aus Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen, Nettokursverluste aus Wertpapieren, Verbindlichkeiten und Geschäftsvorfällen in Fremdwährung, sowie Zuschläge im Rahmen des dänischen Akontosteuersystems u.dgl.

Steueraufwand

Die Steuern des Jahres, die aus den laufenden Steuern des Jahres und Änderungen latenter Steuern bestehen, werden mit dem auf das Jahresergebnis entfallenden Teil erfolgswirksam erfasst und direkt im Eigenkapital mit demjenigen Teil erfasst, der Buchungen direkt auf das Eigenkapital zuzuordnen ist.

Laufende Steuerverbindlichkeiten oder laufende Steuerforderungen, die auf Grundlage des um Akontosteuerzahlungen bereinigten steuerpflichtigen Einkommens des Jahres berechnet werden, kommen in der Bilanz zum Ansatz.

Das Mutterunnehmen unterliegt zusammen mit allen dänischen verbundenen Unternehmen der Gruppenbesteuerung. Die laufenden dänischen Ertragssteuern werden unter den der Gruppenbesteuerung unterliegenden Unternehmen verteilt (volle Verteilung mit Rückerstattung bezüglich steuerlicher Verluste).

Bilanz

Geschäfts- oder Firmenwert

Der Geschäfts- oder Firmenwert setzt sich zusammen aus positive Differenzen zwischen den Anschaffungs-kosten und dem beizulegenden Zeitwert der erworbenen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten im Rahmen der Akquisition. Der Geschäfts- oder Firmenwert wird linear über seine voraussichtliche Nutzungsdauer planmäßig abgeschrieben, die auf Basis der Erfahrungen der Geschäftsleitung innerhalb der einzelnen Geschäftsbereiche festgelegt wird. Nutzungsdauern werden auf Basis einer Beurteilung davon festgelegt, inwiefern es sich um strategisch erworbene Unternehmen mit einer starken Marktposition und einem langfristigen Ertragsprofil handelt, bzw. inwiefern der Geschäfts- oder Firmenwert temporäre immaterielle Ressourcen umfasst, die nicht als gesonderte Vermögenswerte separierbar und bilanzierbar sind. Kann die Nutzungsdauer nicht verlässlich geschätzt werden, wird sie auf 10 Jahre festgesetzt. Die Nutzungsdauern werden jährlich neu überprüft.

Der Geschäfts- oder Firmenwert wird auf seinen erzielbaren Betrag außerplanmäßig abgeschrieben, insofern als er den Buchwert unterschreitet.

Sachanlagen

Grundstücke und Gebäude, Produktionsanlagen und Maschinen sowie andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter plan- und außerplanmäßiger Abschreibungen bewertet. Es erfolgen keine planmäßigen Abschreibungen auf Grundstücke.

Anschaffungs- oder Herstellungskosten umfassen den Anschaffungspreis und direkt mit der Anschaffung verbundenen Aufwendungen sowie Aufwendungen für die Bereitstellung des Vermögensgegenstandes bis zu dem Zeitpunkt, wo es zur Inbetriebnahme bereit ist. Bei selbstgefertigten Vermögensgegenständen umfassen die Herstellungskosten direkte und indirekte Aufwendungen für Materialien, Komponente, Zulieferer sowie Löhne und Gehälter. Bei Finanzierungsleasing-Gegenständen machen sie den niedrigeren Wert aus dem beizulegenden Zeitwert des Gegenstandes oder dem Gegenwartswert künftiger Leasingleistungen aus.

Finanzierungsaufwendungen kommen in der Gewinn- und Verlustrechnung zum Ansatz.

Die Abschreibungsgrundlage besteht aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich des voraussichtlichen Restwerts nach beendeter Nutzungsdauer. Lineare Abschreibungen erfolgen auf Basis folgender Bewertung der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände:

Voraussichtliche Nutzungsdauern und Restwerte werden jährlich neubewertet.

Sachanlagen werden auf ihren erzielbaren Betrag außerplanmäßig abgeschrieben, insofern als dieser den Buchwert unterschreitet.

Gewinne und Verluste aus dem Verkauf von Sachanlagen werden als die sich zwischen Verkaufspreis abzüglich Verkaufskosten und Buchwert zum Verkaufszeitpunkt ergebende Differenz ermittelt. Gewinne bzw. Verluste kommen in der Gewinn- und Verlustrechnung zusammen mit plan- und außerplanmäßigen Abschreibungen zum Ansatz.

Anteile an verbundenen Unternehmen

Anteile an verbundenen Unternehmen werden im Jahresabschluss des Mutterunternehmens nach der Equity-Methode bewertet und erfasst. Dies bedeutet, dass die Anteile zum anteiligen Eigenkapitalwert der Unternehmen bewertet werden zuzüglich des nicht-abgeschriebenen Geschäfts- oder Firmenwerts und zu- oder abzüglich nicht-realisierter konzerninterner Gewinne und Verluste.

Die Beteiligung des Mutterunternehmens an den Ergebnissen der Unternehmen wird nach Eliminierung nicht-realisierter konzerninterner Gewinne und Verluste und zu- bzw. abzüglich planmäßiger Abschreibungen auf positiven bzw. negativen Geschäfts- oder Firmenwerten erfasst.

Verbundene Unternehmen mit negativem Eigenkapitalwert werden mit 0 DKK bewertet. Etwaige Forderungen gegen diese Unternehmen werden auf den Nettoveräußerungswert aufgrund einer konkreten Beurteilung außerplanmäßig abgeschrieben. Insofern als die rechtliche oder tatsächliche Verpflichtung des Mutterunternehmens dazu besteht, die Verbindlichkeiten des betreffenden Unternehmens zu decken, und es wahrscheinlich ist, dass diese Verpflichtung zu einem Verlust führt, wird eine Rückstellung erfasst, die zum Gegenwartswert der für die Entrichtung der Verbindlichkeiten am Bilanzstichtag erforderlichen Aufwendungen bewertet wird.

Nettoneubewertungen der Anteile an verbundenen Unternehmen werden bei Verwendung des Ergebnisses der Rücklage für Nettoneubewertungen der Anteile nach der Equity-Methode im Eigenkapital zugeführt.

Bei Erwerb von Anteilen an verbundenen Unternehmen wird die Anschaffungsmethode angewandt, vgl. oben unter Konzernabschluss.

Anteile an verbundenen Unternehmen werden auf ihren erzielbaren Betrag außerplanmäßig abgeschrieben, insofern als er den Buchwert unterschreitet.

Anteile an assoziierten Unternehmen

Anteile an assoziierten Unternehmen werden nach der Equity-Methode bewertet und erfasst. Dies bedeutet, dass die Anteile zum anteiligen Eigenkapitalwert der Unternehmen bewertet werden zuzüglich des nicht-abgeschriebenen Geschäfts- oder Firmenwerts und zu- oder abzüglich nicht-realisierter anteiliger konzerninterner Gewinne und Verluste.

Siehe den obigen Abschnitt über Unternehmenszusammenschlüsse für weitere Einzelheiten zu den beim Erwerb von Anteilen an assoziierten Unternehmen angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden.

Nettoneubewertungen der Anteile an assoziierten Unternehmen werden bei Verwendung des Ergebnisses der Rücklage für Nettoneubewertungen der Anteile nach der Equity-Methode im Eigenkapital erfasst.

Anteile an assoziierten Unternehmen werden auf ihren erzielbaren Betrag außerplanmäßig abgeschrieben, insofern als er den Buchwert unterschreitet.

Anteile an assoziierten Unternehmen erfüllen die Definition von Beteiligungen bzw. assoziierten Unternehmen, werden jedoch im Jahresabschluss und Konzernabschluss als Anteile an assoziierten Unternehmen ausgewiesen, da diese Bezeichnung die Involvierung des Konzerns in den betreffenden Unternehmen genauer beschreibt.

Forderungen

Forderungen werden mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, die in der Regel dem Nominalbetrag abzüglich außerplanmäßiger Abschreibungen wegen Forderungsausfälle entsprechen.

Latente Steuern

Latente Steuern werden auf alle zeitlichen Differenzen zwischen dem bilanziellen und steuerlichen Wert von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten angesetzt, wobei der steuerliche Wert der Vermögenswerte auf Basis der geplanten Verwendung des einzelnen Vermögenswertes ermittelt wird.

Aktive latente Steuern, hierunter der steuerliche Wert vortragsfähiger steuerlicher Verluste, werden in der Bilanz mit dem Wert angesetzt, zu dem sie voraussichtlich realisiert werden können, entweder durch Verrechnung mit latenten Steuerverbindlichkeiten oder als aktive Nettosteuern.

Vorräte

Vorräte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten (nach der FIFO-Methode) bewertet oder zum Nettoveräußerungswert, insofern als er die Anschaffungs- oder Herstellungskosten unterschreitet.

Anschaffungskosten umfassen den Anschaffungspreis zuzüglich Lieferkosten. Herstellungskosten für fertige Erzeugnisse sowie unfertige Erzeugnisse umfassen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie direkte Lohnkosten und Fertigungsgemeinkosten.

Fertigungsgemeinkosten umfassen indirekte Materialien, indirekte Löhne und Gehälter, Wartungsaufwendungen für sowie plan- und außerplanmäßige Abschreibungen auf die im Produktionsprozess eingesetzten Maschinen, Fabrikgebäude und Ausstattungen sowie Fabrikverwaltungs- und Führungsaufwendungen. Finanzierungsaufwendungen werden nicht in die Anschaffungskosten einbezogen.

Der Nettoveräußerungswert der Vorräte wird als der voraussichtliche Verkaufspreis abzüglich Fertigstellungskosten und der zur Durchführung des Verkaufs erforderlichen Aufwendungen ermittelt.

Unfertige Fertigungsaufträge

Fertigungsaufträge werden mit ihrem Marktwert der zum Bilanzstichtag durchgeführten Leistungen angesetzt.

Der Verkaufswert wird auf Basis des Fertigstelleungsgrades und der voraussichtlichen Gesamterträge aus der einzelnen unfertigen Leistung angesetzt. Der Fertigstellungsgrad wird in der Regel als das Verhältnis von tatsächlichem Ressourcenaufwand zum vorgesehenen Gesamtressourcenaufwand ermittelt. Bei einzelnen Projekten, wo der Ressourcenaufwand nicht als Grundlage anwendbar ist, wurde stattdessen das Verhältnis durchgeführter Teilleistungen zu gesamten Teilleistungen des einzelnen Projekts angewandt.

Falls der Verkaufswert einer unfertigen Leistung nicht verlässlich ermittelt werden kann, wird er zu angefallenen Aufwendungen bewertet oder zum Nettoveräußerungswert, insofern als er diese unterschreitet.

Die einzelnen unfertigen Leistungen kommen in der Bilanz unter Forderungen oder Verbindlichkeiten zum Ansatz, je nachdem ob ihr Nettowert, der als Verkaufssumme abzüglich geleisteter Anzahlungen ermittelt wird, positiv oder negativ ist.

Wenn es wahrscheinlich ist, dass die Gesamtaufwendungen die Gesamterträge aus einem Fertigungsauftrag übersteigen werden, werden Rückstellungen für den aus dem betreffenden Fertigungsauftrag voraussichtlich entstehenden Gesamtverlust vorgenommen.

Aufwendungen für Verkaufsarbeit und Vertragsschließung sowie Finanzierungsaufwendungen werden nach Anfall erfolgswirksam erfasst.

Ertragssteuerforderungen und -verbindlichkeiten

Laufende Steuerverbindlichkeiten oder laufende Steuerforderungen, die auf Grundlage des um Akontosteuerzahlungen bereinigten steuerpflichtigen Einkommens des Jahres berechnet werden, kommen in der Bilanz zum Ansatz.

Rechnungsabgrenzungsposten

Unter aktive Rechnungsabgrenzungsposten werden bestrittene Aufwendungen, die nachfolgende Geschäftsjahre betreffen, einbezogen. Rechnungsabgrenzungsposten werden mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt.

Flüssige Mittel

Zu flüssigen Mitteln gehören liquide Bestände und Bankguthaben.

Dividende

Dividende wird zum Zeitpunkt ihrer Genehmigung auf der Hauptversammlung als Verbindlichkeit angesetzt. Die für das Geschäftsjahr vorgeschlagene Dividende wird unter dem Eigenkapital gesondert ausgewiesen.

Minderheitsanteile

Minderheitsanteile werden bei Ersterfassung mit ihrer Beteiligung an den Nettovermögenswerten des erworbenen Unternehmens, die mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet werden, erfasst. Der Geschäfts- oder Firmenwert aus der Beteiligung der Minderheitsanteile am erworbenen Unternehmen wird nicht erfasst.

Zu Minderheitsanteilen gehören ihre Minderheitsanteile am Eigenkapital der Tochterunternehmen, wenn sie nicht im Vollbesitz der Muttergesellschaft stehen.

Sonstige Rückstellungen

Zu sonstigen Rückstellungen gehören voraussichtliche Aufwendungen für Gewährleistungsverpflichtungen, Wiederherstellung von Produktionsflächen, Rücksendungen, Verluste auf unfertigen Leistungen, beschlossene und veröffentlichte Umstrukturierungen u.ä.

Sonstige Rückstellungen werden als die beste Schätzung der Aufwendungen erfasst und bewertet, die für die Abwicklung der Verbindlichkeiten am Bilanzstichtag erforderlich sind. Rückstellungen, die voraussichtlich nach mehr als einem Jahr nach dem Bilanzstichtag verfallen werden, werden mit ihrem abgezinsten Wert bewertet.

Gewährleistungsverpflichtungen umfassen Verpflichtungen zur Beseitigung von Fehlern und Mängeln innerhalb der Garantiezeit.

Auf durchgeführte Bauarbeiten wird Gewähr bis zu 5 Jahren geleistet, und in besonderen Fällen wird die Nachbesserungsperiode mit bis zu 3 Jahren verlängert. Es erfolgt keine generelle Rückstellung für solche Gewährleistungsverpflichtungen, sondern eine Rückstellung auf Basis einer individuellen Überprüfung, wo Nachbesserungen als wahrscheinlich angesehen werden oder angemeldet wurden.

Wenn es wahrscheinlich ist, dass die Gesamtaufwendungen die Gesamterträge aus einem unfertigen Fertigungsauftrag übersteigen werden, werden Rückstellungen für den aus dem betreffenden Fertigungsauftrag voraussichtlich entstehenden Gesamtverlust vorgenommen.

Verbindlichkeiten gegenüber Realkreditinstituten

Verbindlichkeiten in Form von Hypothekenschulden gegenüber Realkreditinstituten werden zum Zeitpunkt der Kreditaufnahme mit ihren Anschaffungskosten bewertet, die dem erhaltenen Erlös abzüglich entrichteter Transaktionsaufwendungen entsprechen.

Hypothekenschulden werden nachträglich mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Dies bedeutet, dass die Differenz zwischen dem erhaltenen Erlös bei Kreditaufnahme und dem zu tilgenden Nominalbetrag erfolgswirksam als Finanzaufwendung über die Laufzeit durch Anwendung der Effektivzins-Methode erfasst wird.

Leasingverbindlichkeiten

Leasingverbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing-Gegenständen werden in der Bilanz als Verbindlichkeiten angesetzt und werden zu dem Zeitpunkt der Vertragsschließung zum Gegenwartswert künftiger Leasingleistungen bewertet.

Leasingverbindlichkeiten werden nach Ersterfassung mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Die Differenz zwischen Gegenwartswert und Nominalwert der Leasingleistungen wird in der Gewinn- und Verlustrechnung über die Laufzeit der Verträge als Finanzaufwendung erfasst.

Operating Leasing-Verträge

Leasingleistungen bei Operating Leasing-Verträgen werden über die Leasingperiode linear in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten

Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten werden mit ihren fortgeführten Anschaffungskosten, die in der Regel dem Nominalbetrag entsprechen, bewertet.

Erhaltene Anzahlungen von Kunden

Unter erhaltene Anzahlungen von Kunden werden Beträge einbezogen, die von Kunden vor dem Liefertermin oder vor der Fertigstellung der vereinbarten Leistung geleistet werden.

Rechnungsabgrenzungsposten

Unter passive Rechnungsabgrenzungsposten werden erhaltene Erträge, die in nachfolgenden Geschäftsjahren erfolgswirksam werden, einbezogen. Rechnungsabgrenzungsposten werden mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten angesetzt.

Kapitalflussrechnung

Die Kapitalflussrechnung zeigt Cashflows aus den Geschäfts-, Investitions- und Finanzierungstätigkeiten sowie Zahlungsmittel und Zahlungsmittelequivalänte zum Jahresbeginn und Jahresende.

Die Kapitalflussrechnung des Konzerns wird nach der indirekten Methode erstellt, und sie zeigt Cashflows aus der Geschäftstätigkeit, Investitionstätigkeit und Finanzierungstätigkeit sowie die Zahlungsmittel und Zahlungsmittelequivalänte des Konzerns zum Geschäftsjahresbeginn und -ende. Es wurde keine gesonderte Kapitalflussrechnung für die Muttergesellschaft erstellt, da sie in der Konzern-Kapitalflussrechnung einbezogen ist.

Die Liquiditätswirkung aus dem Kauf und Verkauf von Unternehmen wird gesondert unter Cashflows aus Investitionstätigkeiten erfasst. In der Kapitalflussrechnung werden Cashflows aus gekauften Unternehmen ab dem Anschaffungszeitpunkt und aus verkauften Unternehmen bis zum Verkaufszeitpunkt angesetzt.

Die Darstellung der Cashflows aus Geschäftstätigkeiten erfolgt nach der indirekten Methode, und sie werden als das betriebliche Ergebnis, das um nicht-flüssige Betriebsposten, Änderungen im Betriebskapital sowie geleistete Ertragssteuern bereinigt wurde, ermittelt.

Cashflows aus Investitionstätigkeiten umfassen Zahlungen im Rahmen des Kaufs und Verkaufs von Unternehmen, Tätigkeiten und Finanzanlagen sowie Kauf, Entwicklung, Verbesserung und Verkauf u.ä. von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen, hierunter Anschaffung von Finanzierungsleasing-Gegenständen.

Cashflows aus Finanzierungstätigkeiten umfassen Änderungen in der Höhe oder Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals des Unternehmens und damit verbundene Aufwendungen sowie die Aufnahme von Krediten, Schließung von Finanzierungsleasing-Verträgen, Tilgungsraten auf verzinslichen Verbindlichkeiten, Kauf von eigenen Aktien sowie Dividendenzahlungen.

Zu flüssigen Mitteln gehören liquide Bestände und kurzfristige Wertpapiere, die mit einem unbedeutenden Kursrisiko verbunden sind, abzüglich kurzfristiger Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.