Shining3D Technology GmbH

Shining3D Technology GmbH

Stuttgart

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz zum 31. Dezember 2023

Aktiva

Passiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023

Anhang für das Geschäftsjahr 2023

Rechnungslegungsgrundsätze

Bei der Bilanzierung und Bewertung sind im Jahresabschluss der Shining3D Technology GmbH, Stuttgart (Amtsgericht Stuttgart, HRB 789897), die Vorschriften des HGB für mittelgroße Kapitalgesellschaften angewandt worden.

Darstellung, Gliederung, Ansatz und Bewertung des Jahresabschlusses entsprechen den Vorjahresgrundsätzen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.

Erläuterungen zur Bilanz zum 31.12.2023

Anlagevermögen

Die gesondert dargestellte Entwicklung des Anlagevermögens ist integraler Bestandteil des Anhangs.

Soweit der ermittelte Wert von Gegenständen des Anlagevermögens über dem Wert liegt, der ihnen am Bilanzstichtag beizulegen ist, wird dem durch außerplanmäßige Abschreibungen Rechnung getragen. Stellt sich in einem späteren Geschäftsjahr heraus, dass die Gründe hierfür nicht mehr bestehen, so wird der Betrag dieser Abschreibungen im Umfang der Werterhöhung unter Berücksichtigung der Abschreibungen, die inzwischen vorzunehmen gewesen wären, zugeschrieben.

Immaterielles Anlagevermögen

Die entgeltlich erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungskosten angesetzt und, sofern sie der Abnutzung unterlagen, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die Abschreibungen werden linear über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von 5 Jahren vorgenommen.

Sachanlagen

Das Sachanlagevermögen ist mit den aktivierungspflichtigen Anschaffungs-/Herstellungskosten angesetzt und, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Die planmäßigen Abschreibungen wurden nach der voraussichtlichen Nutzungsdauer der Vermögensgegenstände linear vorgenommen. Die betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauern liegen hierbei zwischen 3 und 18 Jahren.

Die im Geschäftsjahr angeschafften Vermögensgegenstände mit Anschaffungskosten von EUR 250 bis EUR 800 wurden voll abgeschrieben und als Abgang im Anlagenspiegel erfasst. Angeschaffte Vermögensgegenstände unterhalb von EUR 250 wurden direkt als Aufwand erfasst.

Finanzanlagen

Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten bzw. dem niedrigeren beizulegenden Wert bewertet. Bei den Beteiligungen war im Berichtsjahr eine Abschreibung auf den niedrigeren beizulegenden Wert am Abschlussstichtag aufgrund nachhaltiger Verluste der Beteiligungsgesellschaft erforderlich.

Das Beteiligungsunternehmen mit dem Namen PATHKEEPER LTD ist eine Gesellschaft für chirurgische Robotik. SHINING3D TECHNOLOGY ITALY ist eine Tochtergesellschaft von Shining3D Technology GmbH.

Zum Bilanzstichtag hielt die Gesellschaft Beteiligungen gemäß § 271 Abs. 1 HGB an folgenden Unternehmen:

Beteiligungsverhältnisse

Umlaufvermögen

Vorräte

Die Bewertung der Waren erfolgt zu Anschaffungskosten einschließlich Anschaffungsnebenkosten oder niedrigeren Zeitwerten, wobei für Lager- und Verwertungsrisiken Abschläge in angemessenem Umfang vorgenommen wurden.

Die geleisteten Anzahlungen sind ohne Umsatzsteuer ausgewiesen.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zu Nennwerten angesetzt. Alle erkennbaren Einzelrisiken werden bei der Bewertung berücksichtigt.

Vermögensgegenstände in fremder Währung wurden im Jahresabschluss mit dem Tagesmittelkurs zum Zeitpunkt der Ersteinbuchung bewertet. Am Abschlussstichtag werden auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr zum Stichtagskurs umgerechnet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Flüssige Mittel

Der Posten enthält den Kassenbestand und die Guthaben bei Kreditinstituten. Die Posten wurden zum Nennbetrag angesetzt.

Rechnungsabgrenzungsposten

Auf der Aktivseite sind als Rechnungsabgrenzungsposten die Posten ausgewiesen, die den Aufwand nach dem Bilanzstichtag darstellen.

Latente Steuern

Latente Steuern werden insbesondere für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen und steuerlichen Wertansätzen von Sachanlagen, Vorräten und sonstigen Rückstellungen ermittelt. Zusätzlich zu den zeitlichen Bilanzierungsunterschieden werden steuerliche Verlustvorträge berücksichtigt.

Die Bewertung der temporären Differenzen und der innerhalb der nächsten fünf Jahre verrechenbaren steuerlichen Verlustvorträge erfolgt mit dem für das Geschäftsjahr geltenden Steuersatz für Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer in Höhe von insgesamt 30,525 %.

Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung würde in der Bilanz als passive latente Steuer angesetzt werden. In 2023 ergab sich ein Überhang an aktiven latenten Steuern. Dieser wurde in Ausübung des Wahlrechts nach § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht aktiviert.

Eigenkapital

Das Stammkapital beträgt TEUR 500. Der Verlustvortrag bis zum Bilanzstichtag beträgt TEUR 370. Zum Stichtag weist der gesamte nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag einen Betrag in Höhe von TEUR 864 aus. Die Geschäftsführung geht gleichwohl von der Annahme der Fortführung der Unternehmenstätigkeit aus.

Rückstellungen

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen und sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrages bewertet. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, sofern ausreichend objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen.

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten im Wesentlichen Rückstellungen für Verpflichtungen aus dem Personalbereich in Höhe von TEUR 672 (Vorjahr: TEUR 265). Der Anstieg ist auf die Erhöhung der Mitarbeiterzahl und die gebildete Rückstellung für die Mitarbeiterprämie in Höhe von TEUR 518 zurückzuführen (Vorjahr: TEUR 145). Daher sind die Rückstellungen für Mitarbeiterprämien im Jahr 2023 höher als die Rückstellungen für Mitarbeitergeschäftskommissionen für die Mitarbeiter ab ihrem Eintrittsdatum im Jahr 2022. Außerdem sind noch Rückstellungen für MDF (Kostenerstattung an Kunden mit bestimmten Vereinbarungen) in Höhe von TEUR 87 (Vorjahr: TEUR 56), MBO (Rabatt an Kunden mit bestimmten Zielvereinbarungen) in Höhe von TEUR 59 (Vorjahr: TEUR 83) und Abschluss- und Prüfungskosten in Höhe von TEUR 101 (Vorjahr: TEUR 60) enthalten.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten werden zum Erfüllungsbetrag bilanziert.

Verbindlichkeiten in Fremdwährung mit einer Restlaufzeit bis zu einem Jahr werden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Insofern sind im vorliegenden Jahresabschluss unrealisierte Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung enthalten. Bei einer Restlaufzeit über einem Jahr erfolgt die Umrechnung mit dem Wechselkurs zum Zeitpunkt des Entstehens. Bei Wechselkursänderungen bis zum Bilanzstichtag erfolgt die Bewertung grundsätzlich zum Wechselkurs des Bilanzstichtags unter Beachtung des Höchstwertprinzips auf der Passivseite.

Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

Für die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen bestehen branchenüblichem Eigentumsvorbehalte an den gelieferten Gegenständen.

Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 254 (Vorjahr: TEUR 189) haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern bestehen in voller Höhe, wie auch im Vorjahr, aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und betrugen zum Stichtag TEUR 14.580. (Vorjahr: TEUR 9.913) und haben wie im Vorjahr eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Sonstige Verbindlichkeiten

Die sonstigen Verbindlichkeiten setzen sich wie folgt zusammen:

Die sonstigen Verbindlichkeiten haben in Höhe von TEUR 251 (Vorjahr: TEUR 164) eine Restlaufzeit bis zu einem Jahr.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse lassen sich nach Regionen wie folgt verteilen:

17 % der Umsätze wurden im Inland (TEUR 5.244), 79 % im europäischen Ausland (TEUR 25.104) und 4 % in anderen Ländern außerhalb Europas (TEUR 1.390) erzielt.

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind Erträge aus der Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 159 (Vorjahr: TEUR 146) enthalten.

Personalaufwand

Die durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahrs beschäftigten Arbeitnehmer beträgt:

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind Werbekosten in Höhe von TEUR 1.054 (Vorjahr: TEUR 774) und Ausgangsfrachten in Höhe von TEUR 242 enthalten (Vorjahr: TEUR 186).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Kosten für Forschung und Entwicklung in Höhe von TEUR 108 (Vorjahr: TEUR 0).

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen beinhalten Aufwendungen aus Währungsumrechnung in Höhe von TEUR 33 (Vorjahr: TEUR 27).

Finanzergebnis

Die Zinsen und ähnliche Aufwendungen betreffen in Höhe von TEUR 2 (Vorjahr: TEUR 5) verbundene Unternehmen.

Außerplanmäßige Abschreibungen

Auf Finanzanlagen wurden Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Zeitwert in Höhe von TEUR 11 (i. V. TEUR 33) vorgenommen.

Sonstige Angaben

Patronatserklärung

Die Muttergesellschaft Shining 3D Tech. Co., Ltd, Hangzhou, VR China, hat zu Gunsten der Shining3D Technology GmbH eine bis zum 31.12.2025 befristete Patronatserklärung abgegeben. Darin verpflichtet sich die Patronin für den Fall, dass die Shining3D Technology GmbH nicht in der Lage sein sollte, ihre fälligen Verpflichtungen gegenüber ihren Gläubigern fristgerecht zu erfüllen, die Shining3D Technology GmbH mit den zur Erfüllung dieser Verbindlichkeiten notwendigen finanziellen Mitteln auszustatten. Die Ausstattungspflicht umfasst insbesondere die Übernahme der eventuell an Dritte aus den laufenden Gerichtsverfahren zu leistenden Schadensersatzzahlungen.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen (TEUR 964).

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres

Auf der Gesellschafterversammlung am 15.01.2024 wurde beschlossen, das Stammkapital der Shining3D Technology GmbH von TEUR 500 um TEUR 400 auf TEUR 900 zu erhöhen.

Organe der Gesellschaft

Während des abgelaufenen Geschäftsjahrs wurden die Geschäfte des Unternehmens durch folgende Personen geführt:

Geschäftsführer: Xiaoping Huang, Hangzhou, VR China, General Manager

Alleinige Gesellschafterin ist die Shining 3D Tech. Co., Ltd., Hangzhou, VR China. Die Shining3D Technology GmbH wird in den Konzernabschluss der Shining3D Tech. Co., Ltd. einbezogen. Dabei handelt es sich um das Mutterunternehmen, das einen Konzernabschluss für den kleinsten und größten Kreis von Unternehmen aufstellt.

Der offengelegte Konzernabschluss ist bei der Shining 3D Tech. Co., Ltd., Hangzhou, VR China, erhältlich.

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am 0.01.2025

Entwicklung des Anlagevermögens der Shining3D Technology GmbH, Stuttgart, im Geschäftsjahr 2023

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

A. Geschäftstätigkeit

Die Shining3D Technology GmbH Stuttgart betreibt den Großhandel mit hochpräzisen industriellen 3D-Scannern sowie zahnmedizinischen digitalen Geräten und 3D Software und ist ein wichtiger Teil der Internationalisierungsstrategie der Muttergesellschaft "Shining 3D Tech Co.Ltd" in Hangzhou China.

Durch die Einrichtung eines Vertriebszentrums in Deutschland strebt das Unternehmen danach, ein Vertriebsnetzwerk mit Schwerpunkt auf der europäischen Region aufzubauen und allmählich in den Nahen Osten und nach Afrika zu expandieren, um die Verbreitung und Anwendung der hochpräzisen 3D-Bildgebungstechnologie zu fördern.

Im Bereich der hochpräzisen industriellen 3D-Scans bietet Shining3D Technology einerseits industrielle 3D-Scanner, die den Anforderungen professioneller Anwendungen wie industrieller Messungen und Inspektionen gleichermaßen gerecht werden. Andererseits stellt das Unternehmen benutzerfreundliche 3D-Scangeräte für verschiedene Branchen bereit, um die Verbreitung und Anwendung der hochpräzisen 3D-Bildgebungstechnologie voranzutreiben.

Die Produkte können schnell, hochpräzise und hochwertige 3D-Datenmodelle von Objekten generieren und bieten den Benutzern auf dieser Grundlage 3D-digitalisierte Lösungen für Design, Simulation, Fertigung, Inspektion und andere Anwendungsbereiche an.

Diese werden in Branchen wie der Automobilindustrie, Schwerindustrie, Elektronik, Kunst und Kultur, Rehabilitation, Virtual Reality, Bildung und Forschung weit verbreitet eingesetzt.

Im Bereich der zahnmedizinischen Digitalisierung umfassen die Produkte der Shining3D hauptsächlich intraorale 3D-Scanner, Gesichts-3D-Scanner, Desktop-3D-Scanner für die Zahnmedizin und 3D-Drucker für die Zahnmedizin. Insbesondere der intraorale 3D-Scanner des Unternehmens ist das Kernprodukt der zahnmedizinischen Digitalisierungslösung. Die Scan-Effizienz und -Genauigkeit haben international ein fortgeschrittenes Niveau erreicht und werden aufgrund ihres guten Preis-Leistungs-Verhältnisses, im Vergleich zu Produkten internationaler Wettbewerber, schnell in Zahnkliniken und Allgemeinkrankenhäusern eingesetzt. Für die Zukunft plant die Gesellschaft auch, neue Service-Modelle für Teilnehmer auf dem Zahnmedizinmarkt zu bieten. Und wegen der kontinuierlichen Vertiefung des Unternehmens im Bereich der hochpräzisen 3D-Bildgebungstechnologie wird die zahnmedizinische Digitaltechnologie schnell verbreitet und angewendet.

B. Geschäftsentwicklung und Lagebeschreibung

1.1 Gesamtwirtschaftliche Lage

Im Jahr 2023, welches als das Jahr der vollständigen wirtschaftlichen Erholung nach der COVID-19-Pandemie gilt, blieb der globale Trend der "Spaltung" weitgehend unverändert.

Laut den vom Internationalen Währungsfonds (IWF) veröffentlichten Daten beträgt das weltweite BIP-Wachstum für 2023 3,3 %. Die Entwicklungsländer in Asien führen die Welt mit einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 5,7 % an. Im Vergleich dazu liegen die Wachstumsraten der Vereinigten Staaten und des Euroraums bei 2,9 % bzw. 0,4 %, was die Unterschiede im Tempo der wirtschaftlichen Erholung in den verschiedenen Regionen verdeutlicht. Trotz einiger Anzeichen von Widerstandskraft reicht die Dynamik des globalen Wirtschaftswachstums nicht aus. Insbesondere angesichts der anhaltenden Grenzkonflikte und angespannten Auseinandersetzungen in diesem Jahr, des fortdauernden Krieges zwischen Russland und der Ukraine und des Ausbruchs des Nahostkonflikts im Oktober 2023 steht der globale Wirtschaftsausblick weiterhin vor zahlreichen Unsicherheiten.

Deutschland erreichte 2023 einen historischen Meilenstein, indem es Japan zum ersten Mal überholte und zur drittgrößten Volkswirtschaft der Welt wurde, was die Erhöhung der Stellung Deutschlands in der globalen Wirtschaft markiert. Allerdings liegt die Wachstumsrate des deutschen BIP für 2023 bei -0,3 %, was die Komplexität und die Herausforderungen unterstreicht, mit denen das Land in einem turbulenten globalen Wirtschaftsumfeld konfrontiert ist. Wie viele andere Länder sieht sich auch Deutschland im Jahr 2023 mit hoher Inflation, hohen Zinssätzen und unzureichender Nachfrage konfrontiert, während geopolitische Faktoren diese Herausforderungen durch die Unterbrechung von Lieferketten und steigende Energiekosten noch verschärften.

Beim Eintritt ins Jahr 2024, inmitten eines globalen Trends von Turbulenzen und Transformationen, sieht sich die Welt mit neuer Instabilität, Unsicherheit und Unvorhersehbarkeit konfrontiert. Der intensive Wettbewerb könnte zwar Chancen für Kooperationen bieten, aber auch Reibungen verstärken. Der Internationale Währungsfonds prognostiziert ein weltweites Wachstum des BIP von 3,2% im Jahr 2024. Die asiatischen Entwicklungsländer liegen bei einer durchschnittlichen Wachstumsrate von 5,3 %. Im Vergleich dazu liegen die Wachstumsraten der USA und der Eurozone bei 2,8 % bzw. 0,8 %. Dies verdeutlicht das unterschiedliche Tempo der wirtschaftlichen Erholung in den verschiedenen Regionen.

Für Deutschland könnte seine führende Position in den Bereichen Fertigung, Informationstechnologie und der grünen Energiewende starke Unterstützung für seine zukünftige Wettbewerbsfähigkeit und wirtschaftliche Erholung im Zuge der Umgestaltung der globalen Lieferketten bieten. Dies ermöglicht es Deutschland, die sich bietenden Chancen durch den neuen technologischen Wandel auch in einem turbulenten Umfeld zu ergreifen.

1.2 Branchenentwicklung

Die 3D-Digitalisierungstechnologie ist eine Form der computergestützten Bildverarbeitung, die darauf abzielt, optische Sensoren wie Kameras anstelle menschlicher Augen zu verwenden und computergestützte Algorithmen, sowie entsprechende Software zur dreidimensionalen Rekonstruktion von Objekten zu nutzen. Dabei werden die Position, Form und vollständige, dreidimensionale Koordinaten von Objekten aus den vorhandenen zweidimensionalen geometrischen Daten rekonstruiert, um hochpräzise dreidimensionale Modelle von realen Objekten zu erstellen.

Diese Technologie findet breite Anwendung in der High-End-Industrieproduktion, der digitalen Präzisionsmedizin, der allgemeinen dreidimensionalen Modellierung und anderen Bereichen.

Daher wird erwartet, dass der Markt für 3D-Digitalisierungsprodukte aufgrund der Durchbrüche in Technologien wie künstlicher Intelligenz, maschinellem Sehen, VR/AR und Internet der Dinge (IoT) vorangetrieben wird, sowie aufgrund der umfangreichen unerschlossenen Nachfrage in verschiedenen Branchen ein rasches Wachstum verzeichnen wird.

Laut dem globalen Beratungs- und Forschungsunternehmen EMR (Expert Market Research) erreichte der globale Markt für 3D-Scanning im Jahr 2023 einen Wert von 5.323,2 Millionen EUR. Es wird erwartet, dass der Markt im Zeitraum 2024 bis 2032 mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 11,4 % wächst und bis 2032 einen Wert von 14.230,4 Millionen EUR erreicht. Dieses Marktwachstum wird voraussichtlich durch die zunehmende Anwendung von 3D-Scanning in Branchen wie der Automobilindustrie und der Luft- und Raumfahrt sowie durch Fortschritte in aufstrebenden Technologien wie Künstlicher Intelligenz, Mixed Reality und dem Internet der Dinge angetrieben.

Im Bereich der hochpräzisen industriellen 3D-Scan-Technologie zählen zu den größten Wettbewerbern unseres Unternehmens in Deutschland und Europa Creaform, die ZEISS- Gruppe und Keyence. Im Bereich der dentalen Digitalisierung gehören 3shape, Align und Medit zu den Konkurrenten unseres Unternehmens.

2. Geschäftsverlauf

Der bedeutsame finanzielle Leistungsindikator für Shining3D ist der Umsatz.

Die Gesellschaft erwirtschaftete im Geschäftsjahr 2023 Umsatzerlöse in Höhe von TEUR 31.738, was einem Wachstum von 20% im Vergleich zum Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum ist hauptsächlich auf die kontinuierliche Expansion über die Jahre hinweg sowie die Einführung neuer Produkte zurückzuführen. Im Jahr 2023 hat das Unternehmen durch die Entwicklung und Vertiefung des europäischen Marktes einen Absatzanstieg in Europa von 5.532 TEUR realisiert. Der Umsatz auf dem europäischen Markt macht 96% des Gesamtumsatzes im Jahr 2023 aus.

Im Jahr 2023 wurde ein Jahresfehlbetrag in Höhe von TEUR 994 verzeichnet, was hauptsächlich auf die deutlich gestiegenen Personalaufwendungen zurückzuführen ist. Der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag hat sich von TEUR 113 auf TEUR 864 erhöht.

Trotz des negativen Eigenkapitals verfügt Shining3D über eine ausreichende Liquidität und ist in der Lage, ihren Zahlungsverpflichtungen nachzukommen. Zum Bilanzstichtag betrugen die liquiden Mittel TEUR 811, was einem Anstieg von 26% gegenüber 2022 entspricht. Außerdem beträgt 2023 und 2022 die Forderungslaufzeit rd. 27 Tage, was der Gesellschaft ausreichende liquide Mittel gewährleistet.

Insgesamt ist der Geschäftsverlauf der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2023 positiv zu bewerten.

C. Finanzielle Leistungsindikatoren

1. Erläuterungen zur Vermögens- und Finanzlage

Die Bilanzsumme ist gegenüber dem Vorjahr um TEUR 5.222 auf TEUR 16.999 gestiegen.

Auf der Aktivseite sind die Vorräte zum Bilanzstichtag aufgrund der Umsatzsteigerung um TEUR 2.628 auf TEUR 10.755 gestiegen. Die Lagerreichweite (DIO) beträgt zum Bilanzstichtag rd. 127.4 Tage. Der Einkauf richtet sich nach den bestehenden Auftragsbeständen. Aufgrund der weiten Entfernung zu unseren Hauptlieferanten in China und der damit verbundenen verlängerten Lieferzeiten werden die Waren häufig bis zu drei Monate im Voraus bestellt, um den Kundenbedarf zu decken. Eine erhöhte Vorratshaltung infolge von Engpässen in der Lieferkette ist nicht gegeben.

Aufgrund des Wachstums sind ebenfalls die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen um TEUR 881 auf TEUR 2.790 gestiegen. Die Forderungslaufzeit beträgt rd. 27 Tage.

Infolge des schnellen Mitarbeiterwachstums und der raschen Geschäftsausweitung blieb das Nettovermögen der Gesellschaft im GJ 2023 negativ und der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag stieg von TEUR 113 auf TEUR 864.

Die Finanzierung der erheblich gestiegenen Vorräte und Forderungen aus Lieferungen und Leistungen basiert in erster Linie auf den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bzw. Gesellschaftern. Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen sind zum Bilanzstichtag um TEUR 59 gegenüber dem Vorjahr auf TEUR 3.494 gestiegen. Die Verbindlichkeiten ggü. Gesellschaftern sind zum Bilanzstichtag um TEUR 4.608 auf TEUR 11.086 gestiegen. Es handelt sich um kurzfristige Verbindlichkeiten, die nicht verzinst werden. Der Anstieg der Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Gesellschaftern ist auf den gestiegenen Wareneinkauf aufgrund der erwarteten höheren Marktnachfrage und der späteren Begleichung der Verbindlichkeiten zurückzuführen. 2023 hat die Gesellschaft die Verbindlichkeiten i.H.v. TEUR 24.084 an Verbund zurückgezahlt. Es besteht eine harte Patronatserklärung zugunsten der Shining3D Technology GmbH, Stuttgart, mit der Shining3D Tech. Co., Ltd., Hangzhou, durch welche die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft im Prognosezeitraum bis 31.12.2025 gesichert ist. Außerdem wurde auf der Gesellschafterversammlung am 15.01.2024 beschlossen, das Stammkapital der Gesellschaft um TEUR 400 auf TEUR 900 zu erhöhen, was die Eigenkapitalquote im Folgejahr erheblich erhöhen sollte. Der Fortbestand der Gesellschaft ist von der Aufrechterhaltung der Konzernfinanzierung abhängig.

Aufgrund des im Vergleich zum Vorjahr gesunkenen Umsatzwachstums sind die Kundenanzahlungen auf Bestellungen im Vergleich zum Vorjahr um 7% auf TEUR 971 gesunken.

2. Ertragslage

Die Gesellschaft hat das Geschäftsjahr 2023 mit einem Jahresfehlbetrag von TEUR 994 abgeschlossen.

Die Umsatzerlöse sind ggü. dem Vorjahr um 20% (TEUR 5.243) auf TEUR 31.738 gestiegen. Der Hauptumsatz des Unternehmens liegt in Europa, auf den 96% der Umsätze des Jahres 2023 entfielen. Der restliche Umsatz wurde in anderen Ländern außerhalb Europas wie UAE und China erzielt.

Der Umsatzentwicklung entsprechend, ist der Materialaufwand 2023 um 22% gewachsen. Die Materialquote (Materialaufwand/Umsatz) beträgt 85,22%, was um 1,45%-Punkte höher als die im Vorjahr ausgefallen ist. Der Haupteinkauf erfolgt weiterhin über chinesische Lieferanten, wobei die Transportkosten während der zunehmenden Einkäufe in der Periode ebenfalls einen starken Anstieg aufweisen.

Die sonstigen betrieblichen Erträge im Geschäftsjahr 2023 resultieren aus höheren Erträgen aus der Fremdwährungsumrechnung.

Der Personalaufwand ist im Geschäftsjahr 2023 um TEUR 999 gegenüber dem Vorjahr gestiegen. Dieser Anstieg ist im Wesentlichen auf Gehaltserhöhungen und Personalaufbau zurückzuführen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind um TEUR 738 ggü. dem Vorjahr auf TEUR 2.505 gestiegen. Im Wesentlichen ist der Anstieg auf deutlich erhöhte Werbekosten zurückzuführen, wobei der Anstieg der Kosten im Wesentlichen mit dem Verkaufswachstum im Einklang steht. Darüber hinaus sind die Rechts- und Beratungskosten und die Kosten für Ausgangsfrachten gestiegen.

Insgesamt beurteilt die Geschäftsführung die Lage der Gesellschaft als zufriedenstellend.

D. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

1. Personal- und Sozialbereich

Im Geschäftsjahr 2023 beschäftigte die Shining3D Technology GmbH durchschnittlich 32 Mitarbeiter, ein Anstieg um 7 Mitarbeiter (28% Wachstumsrate) im Vergleich zu durchschnittlich 25 im Geschäftsjahr 2022.

Qualifizierte Talente zu finden, wird auch in Zukunft eine große Herausforderung für das Unternehmen sein.

2. Kontinuierliche Aktualisierung der Produktmatrix

Durch eine enge Überwachung und gründliche Analyse der neuesten technologischen Anwendungen, Markttrends und technologischen Entwicklungen ergänzt die Gesellschaft kontinuierlich das Produktportfolio und aktualisiert bestehende Verkaufsprodukte.

Dieser Ansatz zielt darauf ab, die Interaktion mit dem Markt zu beschleunigen, schnelles Feedback zu erhalten und sicherzustellen, dass die Produkte den sich ständig verändernden Anforderungen des Marktes gerecht werden, um eine herausragende Wettbewerbsfähigkeit aufrechtzuerhalten.

E. Prognosen, Chancen und Risiken

1. Risikomanagementziele und -methoden

Die Gesellschaft hat ein umfassendes Risikomanagement-System etabliert, das die Identifizierung, Bewertung und Bewältigung von Risiken sowohl vor, während als auch nach ihrem Auftreten umfasst. Die Risiken werden umfassend überwacht, um die Reputation und den Markenwert des Unternehmens zu wahren und gleichzeitig einen stabilen und nachhaltigen Geschäftsbetrieb zu gewährleisten.

Regelmäßige Schulungen und Schulungskampagnen zum Risikomanagement werden für die Mitarbeiter durchgeführt, um ihr Risikobewusstsein und ihre Fähigkeiten im Risikomanagement zu verbessern. Gleichzeitig werden moderne Managementinformationssysteme genutzt, um sicherzustellen, dass Produkte rechtzeitig beschafft werden und ausreichende Liquidität für den Geschäftsbetrieb vorhanden ist. Des Weiteren stehen Systeme zur Bonitätsprüfung von Kunden und effizienten Zahlungssystemen zur Verfügung, um das Ausfallrisiko zu minimieren.

2. Chancen- und Risikobericht

Die Muttergesellschaft, Shining 3D Tech Co Ltd., ist ein führendes Unternehmen der visuellen Intelligenzindustrie in China, das seit fast 20 Jahren auf die Entwicklung hochpräziser 3D-Visionstechnologien spezialisiert ist und bedeutende technologische Durchbrüche und Anwendungen erzielt hat. In Zukunft wird die Gesellschaft weiterhin die enormen Wachstumschancen in verschiedenen Geschäftsbereichen voll ausschöpfen, um das Wachstum weiter voranzutreiben.

Im Prozess der qualitativ hochwertigen Entwicklung von Industrieunternehmen, insbesondere in Bereichen wie Automobilherstellung, Baumaschinen und Energieindustrie, steigt der Anteil von Teilen mit komplexer Struktur, hohen Präzisionsabmessungen und großem Formfaktor. Für solche Teile gibt es Probleme wie ineffiziente Inspektion und komplexe Bedienung bei herkömmlichen Messwerkzeugen wie Messschiebern und Koordinatenmessgeräten. Daher nimmt die Bedeutung neuartiger Mess- und Prüfwerkzeuge wie hochpräziser 3D-Vision-Messgeräte, Inspektionssoftware und automatisierter Prüftechnologien stetig zu. Es wird erwartet, dass die Produkte der Shining3D in der intelligenten Fertigungsindustrie eine vielfältige Anwendung und vielversprechende Entwicklungsmöglichkeiten haben.

Im Bereich der digitalen Zahnmedizin wird mit der zunehmenden Verwendung digitaler Arbeitsabläufe in der modernen Zahnmedizin in klinischen und Laborszenarien erwartet, dass Intraoralscanner als eines der vielversprechendsten Nischensegmente im Bereich der digitalen Zahnmedizin ein deutliches Wachstum verzeichnen werden. Die kontinuierliche Aktualisierung und Verbesserung von zahnmedizinischen Materialien wie Dentalharzen wird auch dazu beitragen, dass die moderne Zahnmedizinbranche eine reifere Phase erreicht. Als Kernprodukt im Bereich der digitalen Zahnmedizin wird erwartet, dass der Intraoralscanner von den branchenweiten Entwicklungen profitieren und sich seine Anwendung auf dem internationalen Markt beschleunigen wird.

Mit der Verbesserung der Leistung bei der Datenerfassung und -übertragung sowie der Steigerung der Rechenleistung von Computern wird die "3D-Vision" als Spitzenbereich der maschinellen Vision allmählich von spezialisiertem zu allgemeinem Einsatz übergehen und die rasche Entwicklung zahlreicher aufstrebender Bereiche wird kontinuierlich einen breiteren Anwendungsbereich für 3D-Vision-Inspektions- und Messprodukte schaffen. Shining3D Technology wird weiterhin unsere Entwicklungsvision "Förderung der Verbreitung und Anwendung der hochpräzisen 3D-Vision-Technologie" verfolgen und die Geschäftsmöglichkeiten ergreifen, um internationale Wettbewerbsfähigkeit aufzubauen.

Wie zuvor in der Finanzanlage erwähnt, hat sich das negative Eigenkapital aufgrund des negativen Ergebnisses im Jahr 2023 auf TEUR 864 zum 31.12.2023 erhöht. Dies bedeutet, dass Shining3D Technology GmbH immer noch einem Risiko von übermäßiger Verschuldung und einem erhöhtem Liquiditätsrisiko ausgesetzt ist. Die Shining3D Technology GmbH ist in hohem Maße von der Aufrechterhaltung der Konzernfinanzierung durch die chinesische Muttergesellschaft abhängig. Zum Schutz vor diesen existenzgefährdenden Risiken besteht eine harte Patronatserklärung des Gesellschafters, durch welche die Zahlungsfähigkeit der Gesellschaft im Prognosezeitraum bis mindestens 31.12.2025 gesichert ist.

Das Geschäftsumfeld im Geschäftsjahr 2023 wurde durch den russisch-ukrainischen Krieg, steigende globale Inflationstendenzen, höhere Energie- und Rohstoffpreise, Unterbrechungen in der globalen Lieferkette sowie den Nahostkonflikt beeinflusst. Die aktuelle Bewertung der finanziellen und nicht-finanziellen Risiken zeigt, dass keines der nachfolgend beschriebenen Risiken den Fortbestand des Unternehmens gefährdet. Die finanziellen und nicht finanziellen Risiken lauten wie folgt:

(1) Risiko von geopolitischen Spannungen

Im Jahr 2023 bleiben globale geopolitische Risiken eine der größten Herausforderungen für die meisten Unternehmen. Spannungen zwischen den großen Ländern, die Fortsetzung des Konflikts zwischen Russland und der Ukraine sowie der Ausbruch des israelisch-palästinensischen Krieges haben in gewissem Maße zu einem Rückgang der Produktnachfrage, einem Anstieg der Energie- und Rohstoffpreise und einer Unterbrechung der Lieferketten geführt. Bestehende handelspolitische Konflikte, die künftige Entwicklung der Spannungen und ihre makroökonomischen Auswirkungen bleiben höchst ungewiss und könnten die Geschäftsbedingungen beeinträchtigen. Shining3D ist allerdings nur in geringem Umfang davon betroffen. Im Einkaufsbereich befindet sich der größte Teil der Lieferanten in China, was die Stabilität der Lieferketten sicherstellt, unabhängig von der Situation der Ukraine-Krise. Im Hinblick auf den Verkauf bleibt der Absatzmarkt in Europa aus der heutigen Sicht aufgrund der spezifischen Nachfrage nach 3D-digitalen Produkten stabil, sodass keine große Verkaufsschwankung aufgrund der Krise zu erwarten ist.

(2) Risiko des zunehmenden Wettbewerbs

Mit der steigenden Nachfrage im nachgelagerten Markt entwickelt sich der Markt für visuelle 3D-digitale Produkte rasch, was viele in- und ausländische Unternehmen dazu veranlasst, die entsprechenden Bereiche zu erschließen. Internationale Giganten im Bereich der industriellen Messtechnik, wie ZEISS und HEXAGON, haben sich im Bereich der visuellen 3D-Digitalisierung durch interne Forschung und Entwicklung, sowie durch Fusionen und Übernahmen in- und ausländischer Zielunternehmen engagiert und am Wettbewerb auf dem in- und ausländischen Markt teilgenommen.

Änderungen im Verhalten der Konkurrenten oder der Eintritt neuer Konkurrenten können sich nachteilig auf die Verkaufspreise und die Rentabilität des Unternehmens auswirken, insbesondere vor dem Hintergrund eines möglichen wirtschaftlichen Abschwungs. Die Shining3D-Gruppe wird die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten vor allem auf die Weiterentwicklung der Produktpalette und die Neuentwicklung alternativer Produkte konzentrieren, um den Kunden auch weiterhin einen Mehrwert gegenüber dem Wettbewerb bieten zu können.

(3) Risiko von Schwankungen der Marktnachfrage

Die Marktnachfrage nach den Produkten der Gesellschaft ist eng mit der Entwicklung der nachgelagerten Anwendungsindustrien verbunden. Wenn die Entwicklung der nachgelagerten Anwendungsindustrien durch ungünstige Veränderungen in der Makroökonomie, im Sektor der intelligenten Fertigung und in der Industriepolitik beeinträchtigt wird, wird sich dies auch auf die Marktnachfrage nach den Produkten nachteilig auswirken. Andere Faktoren wie Wirtschaftslage, Beschäftigungsniveau, Lohnniveau, Inflationsdruck und sinkendes Verbrauchervertrauen können die Marktnachfrage ebenfalls direkt beeinflussen.

(4) Risiko des Fachkräftemangels

In entwickelten Regionen wie Europa sind qualifizierte Fachkräfte, insbesondere in Schlüsselpositionen, von den Unternehmen stark nachgefragt. Sollte die Gesellschaft nicht in der Lage sein, die erforderliche Anzahl von Mitarbeitern zu rekrutieren und sie zu halten, kann dies gewisse Risiken für das künftige Wachstum des Unternehmens mit sich bringen. Das Risiko, den Zeitpunkt des Ausscheidens eines Mitarbeiters nicht genau abschätzen zu können, kann außerdem dazu führen, dass nicht genügend Zeit bleibt, um einen geeigneten Ersatz zu finden.

Derzeit besteht bei Shining3D GmbH ein Mangel an Mitarbeitern. Allerdings wird das Risiko von der Gesellschaft als gering eingeschätzt. Shining3D GmbH wird dafür sorgen, dass geeignete Einstellungs- und Entwicklungsmaßnahmen ergriffen werden, um das volle Potenzial des Arbeitsmarktes auszuschöpfen.

2. Prognosebericht

Trotz dieser makroökonomischen Entwicklung der globalen Wirtschaft, ist der Umsatz im Jahr 2024 weiterhin gestiegen. Der Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2024 weist nach vorläufigen Angaben Umsatzerlöse von TEUR 34.374 aus. Der Hauptgrund dafür ist das stetige Wachstum über die Jahre und die Erweiterung des Angebots durch neue Produkte. Allerdings beträgt das voraussichtliche Ergebnis aufgrund dem steigenden Materialaufwand und Personalaufwand TEUR -763. Wir erwarten für das Jahr 2025 einen moderaten Anstieg der Umsatzerlöse gegenüber dem Vorjahr und einen leicht positiven Jahresüberschuss für das Jahr 2025.

Die in diesem Lagebericht enthaltenen Aussagen über zukünftige Entwicklungen beruhen auf Einschätzungen der Geschäftsführung nach bestem Wissen und Gewissen zum Zeitpunkt der Erstellung. Diese Aussagen sind naturgemäß einer Reihe von Risiken und Unsicherheiten unterworfen, die, falls sie eintreffen, zu anderen Ergebnissen als vorausgesehen führen können.

Bestätigungsvermerk des unabhängigen Abschlussprüfers

An die Shining3D Technology GmbH, Stuttgart

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der Shining3D Technology GmbH, Stuttgart, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Shining3D Technology GmbH, Stuttgart, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.