TT-Abwicklungs-AG

Touratech Aktiengesellschaft

Niedereschach

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Lagebericht 2014

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1. Geschäftsmodell des Unternehmens

Die Geschäftstätigkeit der Touratech AG umfasst die Bereiche Entwicklung, Produktion, Montage und den Handel von Produkten für Reise, Outdoor und Sport mit dem Motorrad. Die Bandbreite reicht von Navigationshilfen inklusive rallye-erprobter Halterungen über Koffersysteme, Zubehör und Spezialteile für Reiseenduros und sportliche Tourenmotorräder bis hin zu einer umfangreichen Outdoor-Abteilung. Unternehmen und Marke Touratech werden in 2015 ihr 25-jähriges Bestehen feiern.

1.2. Forschung und Entwicklung

Die Touratech AG steht für innovative Produkte im Bereich Motorrad-Reisen und Adventure. Vor allem durch die kunden- und produktionsnahe Forschung und Entwicklung wird die führende Marktposition stets gefestigt und ausgebaut. Als Bestätigung hierfür erhielt die Touratech AG im Jahr 2014 zum vierten Mal in Folge die Auszeichnung beste Marke im Bereich Zubehör und Umbauten von Europas größter Motorradzeitschrift. In den Disziplinen Gepäcksysteme und Koffer sowie im Bereich Tankrucksäcke befand sich Touratech ebenso unter den ersten drei Plätzen bei den beliebtesten Marken.

Im Fokus der Forschung und Entwicklung standen in 2014 die Prozessoptimierung, sowie die Entwicklung und Optimierung von Touratech-eigenen Produkten. Die Entwicklungsabteilung unterstützte hierbei die Fertigung innerhalb der Produktionsprozesse und in der Erstellung und Einrichtung von neuen Maschinen und Betriebsmitteln.

Die verfahrens- und prozesstechnische Umsetzung von Neuentwicklungen in der Fertigung werden durch die Entwicklung und den Vorrichtungsbau begleitet. Eine schnelle, prozesssichere und qualitativ hochwertige Umsetzung wird in der Fertigung sichergestellt. Neue Produkte wie der Aluminiumkoffer Zega Mundo oder GPS-Halter konnten hierdurch nahtlos in die Serienfertigung integriert werden.

Der Anspruch der Touratech AG ist, am Markt für die neuesten Motorradmodelle passendes Zubehör anzubieten. Diese Zubehörteile entwickelt der Bereich Forschung- und Entwicklung mit 17 Mitarbeitern anhand von Prototypen namhafter Motorradhersteller. In enger Zusammenarbeit mit dem Vorrichtungsbau und der Fertigung können somit zeitgleich mit der Vorstellungen neuer Motorradmodelle marktreife Touratech-Produkte angeboten werden. Neuentwicklungen werden durch Patente geschützt.

Die Touratech AG designet und entwickelt darüber hinaus extern hergestellte Produkte. In 2014 wurde unter anderem ein von Touratech entwickelter Reiseendurohelm präsentiert. Zugleich wurde der Entwicklungsbereich Fahrwerksteile unter dem Markenname Touratech Suspension ausgebaut. Anhand einer Kooperation der Entwicklungsabteilung mit der TT-3D GmbH wurden neue Sitzbänke und technische Kunststoffteile wie Windschilder, Sitzbankteile und Werkzeugboxen eingeführt.

1.3. Personalentwicklung

Unser Personalbestand hat sich im Geschäftsjahr 2014 wie folgt entwickelt:

Die Touratech AG beschäftigte am Jahresende 2014 insgesamt 302 Mitarbeiter. Im Jahresdurchschnitt waren 288,8 Arbeitnehmer für uns tätig.

Die weitere Erhöhung des Personalbestands wurde auch im Geschäftsjahr 2014 durch stark steigende Auftragseingänge und aufgrund der positiven Entwicklungsperspektiven der Touratech AG beschlossen und umgesetzt. Um der hohen Nachfrage nach unseren Produkten in den Sommermonaten gerecht zu werden, haben wir in diesem Zeitraum befristet Leiharbeiter und Saisonarbeitskräfte zur Unterstützung eingesetzt.

Ein Schwerpunkt unseres Personalmanagements liegt in der langfristigen Personalbindung und der zielgerichteten Personalentwicklung und Weiterbildung unserer Mitarbeiter. Seit 2014 profitieren unsere Mitarbeiter von einem neuen leistungsorientierten Entgeltsystem und einer Gewinnbeteiligung.

Zum Ende des Geschäftsjahr 2014 beschäftigte die Touratech AG 22 Auszubildende. Es wurden in 2014 neue Ausbildungsplätze wie Produktdesigner, Zweiradmechaniker und Werkzeugmechaniker angeboten, um auch in Zukunft die entsprechenden Fachbereiche mit Personal aus eigener Ausbildung zu besetzen. Touratech bildet nicht nur aus, um zukünftig den Bedarf an qualifizierte Mitarbeiter zu sichern, sondern trägt damit bewusst gesellschaftliche Verantwortung gegenüber der Jugend.

Das Vertrauensleutegremium tauschte sich in seinen 14-tägigen Sitzungen offen mit der Geschäftsleitung aus und trug pragmatisch zur Wahrung der berechtigten Interessen der Mitarbeiter und zu einem sinnvollen Konsens bei.

2. Wirtschaftsbericht

2.1. Gesamtwirtschaftliche und branchenspezifische Rahmenbedingungen

Die Weltkonjunktur ließ in 2014 keine einheitliche Entwicklungstendenz erkennen. Während in zahlreichen Industrienationen eine Verbesserung der wirtschaftlichen Entwicklung sichtbar wurde, verlangsamte sich das Wachstum in den Schwellenländern. In den fortgeschrittenen Volkswirtschaften dürfte sich die Erholung in diesem Jahr festigen. Die Konjunktur im Euroraum ist ebenso aufwärts gerichtet. Die Stimmungsindikatoren deuten darauf hin, dass sich die Erholung in 2015 fortsetzt.

Der Motorradabsatz in Deutschland ist in 2014 gestiegen. Neuzulassungen sind in unserem Kernsegment "Enduro" gegenüber dem Vorjahr ebenso gewachsen. Insgesamt war der Motorradmarkt weltweit stabil.

2.2. Geschäftsverlauf

Im Jahr 2014 war die Entwicklung unserer Gesellschaft auf den Absatzmärkten vor allem durch folgende Faktoren geprägt:

2.3. Lage

Vermögenslage

Es ergibt sich eine geringe Anlageintensität durch die Anmietung des Grundstücks und Gebäudes vom Besitzunternehmen Schwarz und Schanz Grundstücks-GbR und der anlageneutralen Leasingfinanzierung.

Die Vermögensstruktur zum 31. Dezember 2014 (Bilanzsumme Aktiva) weist ein Anlagevermögen von 19,42 % und ein Umlaufvermögen von 79,37 % auf.

61,69 % der Bilanzsumme entfallen auf Vorräte. Der im Vergleich zum Vorjahr gestiegene Vorratsbestand steht im Zusammenhang mit der Umsatzausweitung und der damit verbundenen Aufrechterhaltung und Verbesserung der Lieferbereitschaft.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände haben zum 31. Dezember 2014 einen Anteil von 17,57 %. Die Reduzierung des Forderungsbestands ist ein Erfolg aus dem ausgebauten Forderungsmanagement.

Die Eigenkapitalquote ist zum 31. Dezember 2014 trotz eines absoluten Anstiegs des Eigenkapitals auf 31,68 % gesunken. Dies steht im Zusammenhang mit den gestiegenen Vorräten und dem gestiegenen Umlaufvermögen. Beim wirtschaftlichen Eigenkapital wird mit 500 T€ die Stille Beteiligung der MBG GmbH mitberücksichtigt.

Finanzlage

Die Liquiditätslage im Geschäftsjahr 2014 hat sich aufgrund langfristiger Kredite, der nachhaltigen Begleitung durch Banken und anhand der Leasingfinanzierung neuer Fertigungsmaschinen verbessert. Bestehende finanzielle Verpflichtungen konnten bedient werden.

Ertragslage

Das Rohergebnis konnte 2014 um 23,79 % gesteigert werden. Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit stieg im Jahr 2014 um 24,86 % auf 1.087.327,39 € (Vorjahr: 870.839,19 €).

Das Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit konnte aufgrund der Erhöhung des Personalkosten (+1.904 T€), den gestiegenen Abschreibungen (+126 T€), den erhöhten sonstigen betrieblichen Aufwendungen (+1.471 T€) und dem erhöhten Zinsaufwand (+48 T€) nicht im gleichen Umfang wie der Umsatz gesteigert werden. Ebenso haben wir Teile der Produktion von Halbfertigteilen an externe Partner ausgelagert. Dies hat die Marge im Geschäftsjahr negativ beeinflusst.

Die Umsatzerlöse der Touratech AG haben sich im Vergleich zum Vorjahr durch die starke Nachfrage um 21,23 % erhöht. In Folge der guten Auftragslage wurden die Lagerbestände zur Sicherstellung und Verbesserung der Lieferfähigkeit erhöht.

2.4. Finanzielle Leistungsindikatoren

Kennzahlen und Zahlenmaterial stehen anhand des ERP-Systems jederzeit kurzfristig für die Überwachung und Steuerung der Prozesse im Bereich Vertrieb, Einkauf, Produktion, Personalwesen und Management zur Verfügung. Zu den Kennzahlen gehören unter anderem Rohertrag, Deckungsbeitrag, Material- und Personalkostenquote, Produktivitäts- und Liquiditätskennzahlen und die permanent abrufbare betriebswirtschaftliche- und Kostenstellenauswertung.

Jede Abteilung stellt für seinen Verantwortungsbereich Detailpläne auf, die mit dem Management abgestimmt werden. Sowohl die konkreten Absatz- und Umsatzziele als auch die kunden- und produktbezogenen Ziele werden jährlich unter Beachtung der Unternehmensziele abgestimmt und sind dadurch für die Steuerung verfügbar.

Die Touratech AG verfolgt einen langfristigen Wachstumskurs. Um hierfür die finanzielle Grundlage zu sichern, ist das Investitionsmanagement als wesentlicher Aspekt bei der Steuerung des gebundenen Kapitals zentralisiert. Der konkrete Bedarf leitet sich aus der mittelfristigen Absatzplanung und den daraus resultierenden Anforderungen an Kapazitäten und Technologien ab.

In der Liquiditätsbetrachtung werden in der Jahresbetrachtung Abschreibungen in die Cash-Flow-Betrachtung mit einbezogen (Cash-Flow I).

3. Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach dem Schluss des Geschäftsjahres eingetreten sind, haben wir nicht verzeichnet.

4. Prognose-, Chancen- und Risikobericht

4.1. Prognosebericht

Auf der Grundlage der geplanten Produktion für 2015 und der anstehenden Projekte rechnen wir mit einem gleichbleibenden Umsatz aus Lieferungen an die Motorradindustrie in 2015. Im Gegenzug erwarten wir eine höhere Gewinnmarge im Bereich der Eigenprodukte und Handelsware.

Auf der Seite der Eigenprodukte und Handelsware kalkuliert die Touratech AG mit einem Zuwachs von rund 12 % in 2015. Eine verbesserte Marktpräsenz auf den europäischen Märkten wird zu einer weiteren Steigerung der Umsätze führen. Außerhalb Europas rechnen wir ebenfalls mit einer weiter positiven Umsatzentwicklung durch die Belieferung neuer Länder und die weitere Durchdringung der bereits erschlossenen Märkte. Der Fokus in der internationalen Marktentwicklung wird in 2015 hauptsächlich im südostasiatischen Raum liegen, wo vor allem China, Taiwan und Indonesien als wichtige strategische Märkte fokussiert werden.

In 2015 kommen mit dem Touratech-Helm Aventuro Carbon, einer Handschuh-Kollektion, sowie weiteren Bekleidungskollektionen neue Produktbereiche hinzu, die gemeinsam mit den verkaufsfördernden Aktivitäten im Rahmen des 25-jährigen Jubiläums von Touratech zu dem geplanten Wachstum führen werden.

Die Umsatzsteigerungen werden auch in 2015 durch die Fertigungskapazitäten begrenzt, die jedoch stetig ausgebaut werden. Die Touratech AG wird von 2015 bis in 2017 die räumliche Ansprüchen der Fertigung und die des Vertriebes anhand eines Bauprojektes optimieren.

4.2. Risikobericht

Volkswirtschaftliche und Branchenspezifische Risiken

Die allgemeinen weltwirtschaftlichen Perspektiven und die Situation an den Finanzmärkten beinhaltet für die Touratech AG ein Risiko. Nimmt anhand einer schlechten Konjunktur die Kaufkraft unserer Kunden ab, ist mit stagnierenden oder rückläufigen Umsätzen zu rechnen.

Das Gesamtrisiko konjunkturbedingter Umsatzrückgänge ist aufgrund der breiten internationalen Ausrichtung der Touratech AG stark begrenzt. Regionale Marktschwankungen können ausgeglichen werden.

Die Entwicklung des Euros beinhaltet ein Risiko auf den internationalen Absatzmärkten. Eine mögliche Aufwertung des Euros beeinträchtigt die Nachfrage außerhalb des Euro-Raumes. Die Touratech AG rechnet in 2015 jedoch weiterhin mit einer Abwertung des Euros und somit mit einer positiven Auswirkung auf den außereuropäischen Vertrieb.

Die Touratech AG profitiert wirtschaftlich von der positiven Entwicklung der Motorradindustrie mit Erschließung von neuen Märkten und Produkten.

Ertragsorientierte Risiken

Sinkende Margen durch Wettbewerb können durch die Führerschaft der Touratech AG in ihrem Marktsegment und dem technischen Vorsprung unserer Produkte abgewendet werden.

Risiken auf der Beschaffungsseite ergeben sich insbesondere aus den Preisschwankungen bei Rohstoffen. Rohstoffpreise für Edelstahl sind anhand von Lieferverträgen abgesichert.

Finanzwirtschaftliche Risiken

Das Risiko von Zahlungsausfällen wird durch ein regelmäßiges Forderungsmanagement überwacht und begrenzt. Im Bedarfsfall werden Forderungsmanagementinstitute mit der Geltendmachung von Forderungen aus Lieferung und Leistung beauftragt. Seit dem letzten Quartal 2014 sind die Mehrzahl von Forderungsausfällen unserer umsatzstärksten internationalen Großkunden anhand einer Kreditversicherung abgedeckt.

Der Liquiditätsplan für 2015 wurde auf Grundlage der Ergebnisplanung und bestehender Kreditvereinbarungen erstellt. In 2014 wurden weitere langfristige Kredite abgeschlossen, so dass der aktuell geringe Zinssatz langfristig gesichert wird. Derivative Zinsinstrumente wie Zinsswaps werden mit dem Ziel eingesetzt, die gewünschten Zinsbindungen zu erreichen. Partielle Liquiditätsengpässe werden aufgrund einer 6 Monate vorausschauenden Liquiditätsplanung frühzeitig erkannt. Sie werden im Bedarfsfall durch unsere Finanzierungspartner gedeckt. Die Liquiditätsplanung wird auf Tagesbasis überwacht und fortgeschrieben.

Potentielle Währungskursrisiken, die die Vermögens-, Finanz-, und Ertragslage der Gesellschaft beeinflussen können, liegen nicht vor. Trotz internationaler Ausrichtung werden alle Kundengeschäfte in europäischer Währung beglichen. Mit Lieferanten im Nicht-Euro-Ausland, bei denen wir große Volumen abnehmen, haben wir den Ausgleich der Rechnungen in Euro vereinbart.

Sonstige Risiken

Gewährleistungsrisiken und finanzielle Risiken durch Rückrufaktionen sind mit Versicherungsverträgen gedeckt.

Der Erfolg der Touratech AG ist vom Wissen und von der Einsatzbereitschaft der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter abhängig. Des Weiteren ist der Wettbewerb um qualifizierte Mitarbeiter in der Region stark. Unser künftiger Erfolg hängt auch davon ab, inwiefern es uns gelingt, qualifiziertes Personal einzustellen, zu integrieren und dauerhaft an das Unternehmen zu binden.

4.3. Chancenbericht

Die Internationalisierung des Vertriebs bietet der Touratech AG eine erhebliche Wachstumsmöglichkeit. Ebenso eröffnen sich durch richtungweisende Kooperationen, die wir auf verschiedenen Feldern vereinbart haben, weitere Umsatzpotentiale. Die Touratech AG kann anhand dieser Kooperationen neue Technologien schneller und kostengünstiger zur Marktreife bringen.

Um die steigende Nachfrage nach Touratech Eigenprodukten zu decken, wurde in neue Fertigungstechnologie investiert und die Prozesse optimiert. Anhand der neuen Produktionstechnologien wurde eine Steigerung der Kapazitäten sowie eine erhöhte Prozesssicherheit und Produktqualität erreicht. Die steigende Nachfrage nach Touratech Eigenprodukten werden wir in 2015 anhand der höheren Kapazität decken können. Langfristig kann die Touratech AG größere Stückzahlen kostengünstiger produzieren.

Der durch die Umsatzausweitung verursachte Kapitalbedarf wird von Banken und Kapitalgebern begleitet, so dass die Liquidität jederzeit als gesichert angesehen werden kann.

Die Aussichten am Beschaffungsmarkt für 2015 sind nach Einschätzung der Touratech AG zurückhaltend. Rahmenverträge zu guten Konditionen führen neben Preisverhandlungen und Bonusvereinbarungen zu einer Abdämpfung der in 2015 erwarteten Preissteigerung der Rohstoffe.

5. Risikobericht über die Verwendung von Finanzinstrumenten

Die Finanzinstrumente der Touratech AG bestehen im Wesentlichen aus Finanzanlagen, Forderungen, Guthaben bei Kreditinstituten, Kassenbestand und Verbindlichkeiten sowie derivativen Finanzinstrumenten.

Zur kurzfristigen Finanzierung nutzt die Gesellschaft vor allem die Kreditlinien verschiedener Banken mit unterschiedlichen Laufzeiten. Die Touratech AG verfolgt weiterhin erfolgreich das Ziel, die kurzfristigen Kredite in mittel- und langfristige Kredite umzuwandeln.

Zur Absicherung des Zinsniveaus von langfristigen Finanzierungen wurden Zinsswaps abgeschlossen. Durch die Zinsswaps werden variable Darlehenszinsen (3-Monats-Euribor) in feste Zinsen getauscht und somit Zinszahlungen von Krediten abgesichert, die einen Einfluss auf das Jahresergebnis der Gesellschaft haben könnten.

Im Geschäftsjahr 2014 hat die Touratech AG zur Beschaffung von neuen Maschinen und Anlagen Leasingverträge abgeschlossen, um ohne zusätzliche Kapitalbindung die Produktionskapazitäten auszubauen.

Die Risikoneigung der Gesellschaft tendiert zu einer risikoaversen Finanzpolitik. Es werden keine spekulativen Geschäfte getätigt.

6. Bericht über Zweigniederlassungen

Zweigniederlassungen werden von der Gesellschaft nicht unterhalten.

1. Bilanz zum 31. Dezember 2014

AKTIVA

2. Gewinn- und Verlustrechnung vom 01.01.2014 bis zum 31.12.2014

Anhang für das Geschäftsjahr 01.01.2014 bis 31.12.2014

der TOURATECH AG, 78078 Niedereschach

Die TOURATECH AG, 78078 Niedereschach, ist eine mittelgroße Kapitalgesellschaft im Sinne von § 267 HGB.

Der Jahresabschluss der TOURATECH AG wurde nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches unter Beachtung der ergänzenden Regelungen des Aktiengesetzes aufgestellt. Größenabhängige Erleichterungen gemäss § 288 HGB wurden in Anspruch genommen.

I. Angaben zur Bilanzierung und Bewertung

Im Jahresabschluss sind sämtliche Vermögensgegenstände, Schulden, Rechnungsabgrenzungsposten, Aufwendungen und Erträge enthalten, soweit gesetzlich nichts anderes bestimmt ist. Die Posten der Aktivseite sind nicht mit Posten der Passivseite, Aufwendungen nicht mit Erträgen verrechnet worden.

Die Wertansätze der Eröffnungsbilanz des Geschäftsjahres ergeben sich aus der Schlussbilanz der TOURATECH AG zum 31.12.2013.

Bei der Bilanzgliederung wurden die Gliederungs- und Ausweisvorschriften der §§ 148 ff. AktG sowie der §§ 266 ff. HGB beachtet.

Bei der Bewertung wurde von der Fortführung des Unternehmens ausgegangen. Es ist vorsichtig bewertet worden, namentlich sind alle vorhersehbaren Risiken und Verluste, die bis zum Abschlussstichtag entstanden sind, berücksichtigt worden. Gewinne wurden nur berücksichtigt, wenn sie bis zum Abschlussstichtag realisiert wurden.

Erworbene immaterielle Anlagewerte wurden zu den Anschaffungskosten angesetzt und um planmässige Abschreibungen vermindert.

Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens wurden mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmässige Abschreibungen, angesetzt. Bei der Ermittlung der planmäßigen Abschreibungen kommt die lineare wie auch die degressive Abschreibungsmethode zur Anwendung. Die Abschreibungsdauer wurde jeweils unter Zugrundelegung der steuerlichen AfA -Tabellen geschätzt.

Geringwertige Anlagengüter bis Anschaffungskosten EUR 410,00 wurden gemäß § 6 Abs.2 EStG im Jahr der Anschaffung in voller Höhe als Betriebsausgaben abgesetzt.

Die Vorräte werden aufgegliedert nach "Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe", "Unfertigen Erzeugnisse" und "Fertige Erzeugnisse und Waren" ausgewiesen.

Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe sowie Waren wurden zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und, sofern ein entsprechender Sachverhalt vorlag, auf den niedrigeren Börsen- oder Marktpreis am Abschlussstichtag abgeschrieben. Soweit ein solcher Börsen- oder Marktpreis nicht feststellbar war, wurden sie auf den niedrigeren beizulegenden Wert abgeschrieben.

Die unfertigen und fertigen Erzeugnisse wurden zu Herstellungskosten bewertet. Die Herstellungskosten enthalten Einzelkosten zuzüglich angemessener Gemeinkosten. Kosten des Vertriebs und der Entwicklung sowie Fremdkapitalzinsen wurden nicht aktiviert.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind, ausgehend von den Anschaffungskosten, unter Berücksichtigung des erkennbaren und latent vorhandenen Ausfallrisikos, bewertet.

Rückstellungen wurden für alle erkennbaren ungewissen Verbindlichkeiten gebildet. Sie wurden unter Beachtung des Vorsichtprinzips im Wege der Schätzung in Höhe des zu erwartenden Aufwands ermittelt.

Die Verbindlichkeiten wurden mit den Erfüllungsbeträgen bilanziert.

Beträge, die auf fremde Währung lauten, wurden mit den zum Abschlussstichtag maßgeblichen Devisenkassamittelkursen umgerechnet.

II. Angaben und Erläuterungen zu den einzelnen Posten der Bilanz und G + V

1. Einzelposten des Anlagevermögens

Zur Entwicklung des Anlagevermögens einschließlich der kumulierten Anschaffungs- und Herstellungskosten und der Abschreibungen wird auf den beigefügten Anlagespiegel verwiesen.

2. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind mit den Nominalwerten ausgewiesen.

In den Forderungen und sonstigen Vermögensgegenständen sind auch Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von € 322.217,82 enthalten.

3. Rechnungsabgrenzungsposten

In den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagiobeträge sowie Ausgaben vor dem Abschlussstichtag, soweit sie Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen, enthalten.

4. Eigenkapital

Das gezeichnete Kapital beträgt am 31. Dezember 2014 unverändert € 1.000.000,00 und ist eingeteilt in 20 Stückaktien zu je 5/100 des gezeichneten Kapitals.

5. Verbindlichkeiten

In den Verbindlichkeiten sind solche gegenüber Kreditinstituten in Höhe von € 9.890.339,79 (Vj. € 6.894.111,12) enthalten.

Insgesamt habern von den Verbindlichkeiten € 8.974.687,79 (Vj. € 7.868.552,40) eine Restlaufzeit von bis zu einem Jahr.

Insgesamt habern von den Verbindlichkeiten € 1.048.030,36 (Vj. € 353.870,13) eine Restlaufzeit von mehr als fünf Jahren.

6. Sonstige finanzielle Verpflichtungen p.a.

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Dauerschuldverhältnissen in Höhe von € 1.300,107,00.

7. Belastung durch Ertragsteuern

Steuern vom Einkommen und Ertrag belasten das gesamte Jahresergebnis 2014 in Höhe von T€ 323 (Vorjahr: T€ 259).

III. Sonstige Angaben

1. Geschäftsführung

Alleinvertretungsberechtigte Vorstandsmitglieder waren im Geschäftsjahr 2014:

Die Vorstandsmitglieder sind von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

Gemäß § 286 Abs. 4 HGB unterbleibt die Angabe der Gesamtbezüge der Vorstandsmitglieder.

2. Organe der Gesellschaft

3. Angaben über Arbeitnehmer

Im Geschäftsjahr 2014 waren durchschnittlich 288,80 Arbeitnehmer für unsere Gesellschaft tätig.

4. Ergebnisverwendung

Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung vor, den Bilanzgewinn zum 31.12.2014 in Höhe von € 4.492.169,32 wie folgt zu verwenden:

1. Bilanzgewinn in Höhe von € 4.492.169,32 wird auf neue Rechnung vorgetragen

Der nachfolgend wiedergegebene Bestätigungsvermerk wurde zum vollständigen Jahresabschluss ohne Inanspruchnahme von Offenlegungserleichterungen erteilt.

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Wir haben den Jahresabschluss bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Touratech AG für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2014 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.

Anlagespiegel zum 31. Dezember 2014

TOURATECH AG, Auf dem Zimmermann 7 - 9, 78078 Niedereschach

Beschluss über Ergebnisverwendung 2014

der TOURATECH AG

Die Hauptversammlung beschließt gemäß § 174 AktG - dem Vorschlag des Vorstands und des Aufsichtsrats folgend den Bilanzgewinn wie folgt zu verwenden:

Bericht des Aufsichtsrates für das Geschäftsjahr 2014

der Touratech AG

Der Aufsichtsrat hat sich im Jahr 2014 vom Vorstand sowie durch schriftliche Berichte über die Lage und die Entwicklung der TOURATECH AG regelmäßig unterrichten lassen, Fragen von grundsätzlicher Bedeutung mit ihm erörtert, soweit erforderlich seine Zustimmung zu einzelnen Maßnahmen erteilt und die Führung der Geschäfte laufend überwacht. Hierzu gehörten auch regelmäßige telefonische und persönliche Gespräche zwischen einzelnen Aufsichtsrats- und Vorstandsmitgliedern, über die in den jeweiligen Aufsichtsratssitzungen berichtet wurde. Bei den Prüfungen des Aufsichtsrates haben sich insgesamt keine Beanstandungen ergeben.

Der Vorstand hat den Jahresabschluss zum 31.12.2014 sowie den Lagebericht aufgestellt. Der Abschlussprüfer, Herr Wirtschaftsprüfer Thomas Geyer, Villingen-Schwenningen, hat die Buchführung, den Jahresabschluss und den Lagebericht 2014 geprüft. Nach dem Ergebnis der Prüfungen entsprechen die Buchführung und der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften. Der Jahresabschluss vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft. Es sind keine Schwächen des internen Kontroll- und Risikomanagementsystems bezogen auf den Rechnungslegungsprozess festgestellt worden. Der Abschlussprüfer hat für die Prüfung und den Jahresabschluss einen uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.

Der Aufsichtsrat hat den vorgelegten Jahresabschluss und den Lagebericht sowie den Vorschlag zur Gewinnverwendung geprüft. Er erhebt nach dem abschließenden Ergebnis der Prüfung keine Einwendungen und hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss gebilligt.

Der Aufsichtsrat dankt allen Vorstandsmitgliedern und Mitarbeitern herzlich für Ihre auch im Jahr 2014 erfolgreich geleistete Arbeit. Sie tragen damit entscheidend zum weiteren Erfolg der TOURATECH AG bei.