Covetrus DE GmbH

Covetrus DE GmbH

Darmstadt (vormals: Düsseldorf)

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2023

Bilanz

AKTIVA

PASSIVA

Gewinn- und Verlustrechnung

Anhang

1. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Die Covetrus DE GmbH hat ihren Sitz in Darmstadt und ist unter der Nummer HRB 106482 in das Handelsregister beim Amtsgericht Darmstadt eingetragen. Im Vorjahr hatte die Covetrus DE GmbH ihren Sitz in Düsseldorf und war unter der Nummer HRB 97267 in das Handelsregister beim Amtsgericht Düsseldorf eingetragen.

Der vorliegende Jahresabschluss 2023 wurde gemäß §§ 242 ff. und §§ 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbH Gesetzes aufgestellt.

Die Gesellschaft weist zum Abschlussstichtag noch die Größenmerkmale einer mittelgroßen Kaptalgesellschaft auf. Es werden erstmalig die Größenmerkmale für eine mittelgroße Kapitalgesellschaft unterschritten.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde unverändert nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt. Bei der Aufstellung wurden daher die größenabhängigen Erleichterungen für mittelgroße Kapitalgesellschaften (teilweise) in Anspruch genommen.

Das Geschäftsjahr ist mit dem Kalenderjahr identisch.

Die Erstellung des Jahresabschlusses erfolgt unter Annahme der Unternehmensfortführung (§ 252 Abs. 1 Nr. 2 HGB). Die Gesellschaft hat im Berichtsjahr erneut einen deutlichen Verlust erwirtschaftet und wird auch im Jahr 2024 voraussichtlich einen Verlust erzielen. Die Gesellschaft ist zum Bilanzstichtag bilanziell überschuldet. Die Fortführung der Gesellschaft erfordert die finanzielle Unterstützung im Konzernverbund. Die Unternehmensfortführung ist durch eine harte Patronatserklärung, mit Laufzeit bis zum 31. Dezember 2026, von der obersten Konzerngesellschaft der Covetrus Inc., Portland, Maine/USA sichergestellt. Die Geschäftsführung geht davon aus, dass die Stützung durch die Covetrus Inc., Portland, Maine/USA auch zukünftig erfolgt und die Gesellschaft mittelfristig wieder positive Ergebnisse erwirtschaften wird.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze

Im Einzelnen wurden, unverändert zum Vorjahr, folgende Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden angewendet:

Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen wurden zu Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen bewertet. Die immateriellen Vermögensgegenstände wurden linear über drei Jahre abgeschrieben.

Das Sachanlagevermögen wurde im Zeitpunkt des Übergangs des wirtschaftlichen und rechtlichen Eigentums mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich, soweit abnutzbar, nutzungsbedingter planmäßiger und ggf. außerplanmäßiger Abschreibungen angesetzt. Die planmäßigen Abschreibungen wurden linear vorgenommen. Die Nutzungsdauern betrugen für andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung überwiegend fünf Jahre. Bewegliche Vermögensgegenstände des Anlagevermögens wurden grundsätzlich linear und monatsgetreu abgeschrieben. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, soweit der Ansatz mit dem niedrigeren beizulegenden Wert erforderlich ist. Die geringwertigen Anlagegüter bis 800 EUR wurden im Zugangsjahr voll abgeschrieben.

Zum Bilanzstichtag sind die Vermögengestände des Anlagevermögens vollständig abgeschrieben.

Vorräte wurden zu den durchschnittlichen Anschaffungskosten oder niedrigeren Tageswerten angesetzt. Abwertungen für Bestandsrisiken wurden in angemessenem und ausreichendem Umfang vorgenommen.

Der Ansatz der geleisteten Anzahlungen erfolgte mit dem Nennbetrag (ohne Umsatzsteuer).

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind zu Nennwerten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt, alle erkennbaren Einzelrisiken sind durch Einzelwertberichtigungen angemessen berücksichtigt. Bei den Forderungen aus Lieferungen und Leistungen wurde dem allgemeinen Kreditrisiko durch Bildung einer Pauschalwertberichtigung Rechnung getragen.

Guthaben bei Kreditinstituten waren zu Nennwerten bilanziert.

Als Rechnungsabgrenzungsposten wurden ausschließlich Einnahmen bzw. Ausgaben vor dem Bilanzstichtag ausgewiesen, die Ertrag bzw. Aufwand für eine bestimmte Zeit nach diesem Tag darstellen.

Bei der Bemessung der Rückstellungen ist allen erkennbaren Risiken angemessen und ausreichend Rechnung getragen. Die Rückstellungen werden mit dem nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrag angesetzt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Abs. 2 HGB mit den von der Deutschen Bundesbank veröffentlichten Zinssätzen und unter Berücksichtigungen möglicher Preissteigerungen abgezinst.

Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.

Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten mit einer Laufzeit unter einem Jahr wurden zum Devisenkassamittelkurs am Bilanzstichtag umgerechnet. Langfristige Fremdwährungsforderungen werden zum Devisentageskurs bei Entstehung der Forderung oder zum niedrigeren beizulegenden Wert, unter Zugrundlegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, angesetzt. Langfristige Fremdwährungsverbindlichkeiten werden zum Devisentageskurs bei Entstehung der Verbindlichkeit oder zum höheren Stichtagskurs, unter Zugrundelegung des Devisenkassamittelkurses am Abschlussstichtag, bewertet. Gewinne und Verluste aus der Umrechnung von Geschäften in Fremdwährung werden erfolgswirksam erfasst und in der Gewinn- und Verlustrechnung gesondert unter dem Posten "Sonstige betriebliche Erträge" bzw. "Sonstige betriebliche Aufwendungen" ausgewiesen.

3. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Aufgliederung und Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis 31. Dezember 2023 ist aus dem als Anlage zum Anhang beigefügten Anlagenspiegel ersichtlich.

Vorräte

Die Nettobilanz des Vorratsvermögens beträgt TEUR 0 (Vorjahr TEUR 7.264). Im Zuge der Schließung des Großhandelsgeschäft wurden alle Vorräte im Jahr 2023 veräußert bzw. verschrottet.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Alle Forderungen aus Lieferungen und Leistungen haben wie im Vorjahr eine Laufzeit von unter einem Jahr.

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen bestehen wie im Vorjahr aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und haben, wie im Vorjahr, eine Laufzeit von unter einem Jahr. Die sonstigen Vermögensgegenstände sind, wie im Vorjahr, innerhalb eines Jahres fällig.

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen beinhalten sonstige personalbezogene Rückstellungen TEUR 631 (Vorjahr TEUR 685), Rückstellungen für ausstehende Eingangsrechnungen TEUR 185 (Vorjahr TEUR 667) und Rückstellungen für Jahresabschlusskosten TEUR 134 (Vorjahr TEUR 103). Daneben wurde eine Drohverlustrückstellung für Mieten in Höhe von TEUR 87 (Vorjahr TEUR 420) gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von TEUR 28.863 (Vorjahr TEUR 28.500) resultierten aus der Finanzierung der Initialbefüllung des Lagers aus Vorjahren und zur Finanzierung des laufenden Geschäftsbetriebs. Die Verbindlichkeiten sind abgesichert durch eine Forderungsabtretung im Rahmen eines Cash-Pooling Agreements mit dem Konzernverbund.

Von den Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen bestehen TEUR 0 (Vorjahr TEUR 534) aus Cash-Poolverbindlichkeiten. Die übrigen Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen resultieren wie im Vorjahr aus Lieferungen und Leistungen.

4. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Die Umsatzerlöse setzen sich wie folgt zusammen:

Der externe Auslandsumsatz betrug im Jahr 2023 TEUR 3.372 (Vorjahr TEUR 6.146).

Die Umsatzerlöse aus Dienstleistungen beinhalten ausschließlich Erträge aus Weiterbelastungen von Dienstleistungen an verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 1.871 (Vorjahr TEUR 141).

Sonstige betriebliche Erträge

In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von TEUR 187 (Vorjahr TEUR 155) enthalten. Diese betreffen im Wesentlichen die Auflösung von Rückstellungen, Ausbuchungen von Verbindlichkeiten, wo mit keiner Zahlung mehr gerechnet wird bzw. verjährten Überzahlungen von Forderungen, wo mit keiner Rückerstattung mehr gerechnet wird.

Materialaufwand

Der Materialaufwand für bezogene Waren beträgt TEUR 13.002 (Vorjahr TEUR 47.454). Durch die Einstellung des Großhandelsgeschäft wurde der Materialaufwand zusätzlich belastet.

Personalaufwand

Der Personalaufwand beträgt TEUR 3.633 (Vorjahr TEUR 5.062). Durch die durchgeführten Personalmaßnahmen im Geschäftsjahr wurde der Personalaufwand zusätzlich belastet.

Abschreibungen

Die Abschreibungen resultieren in Höhe von TEUR 1.025 (Vorjahr TEUR 1.031) aus der Abschreibung des SAP-ERP-Systems sowie den Abschreibungen auf das restliche Anlagevermögen in Höhe von TEUR 109 (Vorjahr TEUR 126).

Sonstige betriebliche Aufwendungen

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen setzen sich wie folgt zusammen:

In den sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind TEUR 90 (Vorjahr TEUR 6) periodenfremde Aufwendungen, insbesondere aus Abgangsverlusten enthalten.

5. Sonstige Angaben

Haftungsverhältnisse

Im Geschäftsjahr 2023 bestanden keine Haftungsverhältnisse.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Es bestehen sonstige finanzielle Verpflichtungen aus Mietverpflichtungen sowie aus Pacht- und Leasingverträgen für Fahrzeuge und Büroausstattung von insgesamt TEUR 173 (davon TEUR 84 innerhalb eines Jahres).

Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Es sind keine nicht marktüblichen Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen getätigt worden.

Mitarbeiter

Im Jahresdurchschnitt 2023 waren 25 Arbeitnehmer (ohne Geschäftsführer) beschäftigt.

Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Vorgänge von besonderer Bedeutung nach Schluss des Geschäftsjahres im Sinne von § 285 Nr. 33 HGB liegen nicht vor.

Geschäftsführer waren:

Dr. Andreas Tschuor, Zürich/Schweiz, kfm. Geschäftsführer (bis 31. März 2023)

Graham Michael Rhodes, Weybridge/UK, kfm. Geschäftsführer (seit 19. Januar 2023)

Dr. Stefan Weidt, Darmstadt, kfm. Geschäftsführer (seit 16. Mai 2023)

Bezüglich der Angaben der Gesamtbezüge der Geschäftsführer nach § 285 Nr. 9a) HGB macht die Gesellschaft von der Schutzklausel nach § 286 Abs. 4 HGB Gebrauch. Ein Geschäftsführer hat im Jahr 2023 ein Gehalt direkt vom Unternehmen erhalten.

Ergebnisverwendungsvorschlag

Die Geschäftsführung schlägt der Gesellschafterversammlung vor, den Jahresfehlbetrag von EUR 9.446.125,92 auf neue Rechnung vorzutragen.

Konzernverhältnis

Die Gesellschaft wurde zum 31. Dezember 2023 in den Konzernabschluss (größter und kleinster Konsolidierungskreis) der CVET Midco 2, L.P., Wilmington/Delaware, USA, einbezogen. Der Konzernabschluss ist bei der CVET Midco 2, L.P., Wilmington/Delaware erhältlich.

Entwicklung des Anlagevermögens

Lagebericht für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023

1. Grundlagen des Unternehmens

1.1 Geschäftsmodell

Anfang Februar 2019 ging die Covetrus DE GmbH aus der Ausgliederung der Veterinärsparte der Henry Schein Gruppe zur in den USA börsennotierten Covetrus-Gruppe hervor. Covetrus beschäftigt weltweit über 5.000 Mitarbeiter in rund 19 Ländern und bietet neben Großhandelsaktivitäten in den Bereichen Arzneimittel, Tiernahrung und Praxisbedarf integrierte Lösungen für Tierarztpraxen, um deren Profitabilität und Arbeitsabläufe zu optimieren und das Kundenerlebnis zu verbessern. Ab dem 12. Oktober 2022 ist Covetrus Inc. nicht mehr an der US- Börse notiert. Sie wurde vollständig von Clayton, Dubilier & Rice und TPG Capital übernommen.

Als Großhändler bot das Unternehmen als Full-Service-Anbieter niedergelassenen Tierärzten und Tierkliniken Produkte und Dienstleistungen an. Der Vertrieb erfolgte über ein bundesweites Außendienstnetz. Den Kunden stand für ihre Bestellungen zudem ein moderner Onlineshop zur Verfügung. Am 19. Januar 2023 wurde beschlossen, das Düsseldorfer Büro der Covetrus DE GmbH zu schließen und nach Darmstadt zu ziehen und das Großhandelsgeschäft von Covetrus DE Deutschland (einschließlich der Tierärztebedarf J. Lehnecke GmbH, welche rückwirkend zum 1. Januar 2022 auf die Covetrus DE GmbH verschmolzen wurde) zu schließen. Hiervon waren mehr als 60 Mitarbeiter betroffen.

Die Covetrus DE GmbH wird mit rund 14 Mitarbeitern (Verwaltungsmitarbeiter) weiterbestehen. Dabei werden vier Mitarbeiter remote sein (Homeoffice ist in Deutschland) und 10 Mitarbeiter werden am Standort (Büro) der Covetrus DE GmbH in Darmstadt arbeiten und ein Teil der Covetrus Corporate Brand- und Covetrus Channel Brand Development-Teams sein. Der Personalaufwand für die 14 Mitarbeiter beträgt etwa 1,2 Mio. EUR und wird auf der Grundlage der Einnahmen aus den Produkten der Unternehmensmarke von Covetrus in Rechnung gestellt. Der verbliebene Vorratsbestand wurde entweder gespendet, verschrottet oder an andere Schwestergesellschaften von Covetrus (z. B. die Tschechische Republik und Dänemark) verkauft oder an den Dritten WDT (Wirtschaftsgenossenschaft deutscher Tierärzte eG) übertragen.

2. Wirtschaftsbericht

2.1 Gesamtwirtschaftliches Umfeld

Die deutsche Wirtschaft schrumpfte 2023 um 0,3 %, was einen Rückgang im Vergleich zum Wachstum von 1,9 % im Jahr 2022 darstellt. Die Inflation blieb ein bedeutendes Problem, sank jedoch auf durchschnittlich 5,9 % (Vorjahr 6,9 %). Die privaten Konsumausgaben gingen 2023 um 0,7 % zurück, während sie 2022 noch um 3,6 % gestiegen waren. Auch die staatlichen Ausgaben sanken um 1,5 %, nachdem sie 2022 um 1,1 % gestiegen waren. Die Exporte verzeichneten einen Rückgang von 2,2 %, im Gegensatz zu einem Anstieg von 3,2 % im Vorjahr. Auch die Importe fielen in 2023 um 3,4 %, nach einem Anstieg von 6,7 % im Jahr 2022. Der Arbeitsmarkt blieb stabil, die Arbeitslosenquote lag 2023 bei 5,7 %, ähnlich wie im Vorjahr (Vj: 5,4%). Trotz der wirtschaftlichen Abschwächung nahm die Beschäftigung aufgrund von fortgesetzter Schaffung von Arbeitsplätzen in bestimmten Sektoren leicht zu. ¹ Die deutsche Heimtierbranche entwickelt sich trotz der allgemein angespannten Wirtschaftslage weiterhin positiv. Mit einem Umsatz von mehr als 5,6 Milliarden Euro verzeichnete der stationäre Fach- und Lebensmitteleinzelhandel 2023 ein Plus von 9,5 Prozent. Hinzu kamen gut 1,3 Milliarden Euro über den Online-Handel sowie 161 Millionen Euro für Wildvogelfutter. Der Gesamtumsatz der deutschen Heimtierbranche liegt somit bei rund 7,1 Milliarden Euro. ²

2.2 Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr 2023 war erneut ein schwieriges Jahr für die Covetrus DE GmbH. Am 19. Januar 2023 wurde beschlossen, das Großhandelsgeschäft der Gesellschaft einzustellen, um sich auf die Entwicklung von Eigenmarken und Marketingdienstleistungen zu konzentrieren. In diesem Zuge wurde das Büro der Covetrus DE GmbH in Düsseldorf geschlossen und nach Darmstadt verlegt. Die Mitarbeiter im Bereich Großhandel wurden entsprechend abgebaut.

Daher ging der Umsatz um 74 % zurück und es wurde ein deutlich negatives Jahresergebnis erzielt, welcher noch über dem Verlust des Geschäftsjahres 2022 lag. Das Unternehmen erzielte erneut einen Jahresverlust von -9.446 Tsd. EUR (Vorjahr: -5.764 Tsd. EUR). Dies entspricht auch unseren Erwartungen aus dem Lagebericht des Vorjahres (Umsatz bei ca. -75 % und ein Jahresverlust über dem Vorjahr).

¹ BVR Jahresbericht 2023 - Konjunktur2023

² https://www.ivh-online.de/der-verband/daten-fakten/der-deutsche-heimtiermarkt.html

2.3 Leistungsindikatoren

Da die Covetrus DE GmbH im Geschäftsjahr 2023 Teil der globalen Covetrus-Gruppe ist, wird das Unternehmen grundsätzlich primär anhand von US-GAAP-Kennzahlen gemessen und gesteuert. Zur Steuerung des Unternehmens werden folgende finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren herangezogen (Umsatzerlöse, Margen, Kosten, Lieferquote, Reklamationsquote etc.). Diese unterliegen einer täglichen, großhandelsüblichen Überwachung auf Kunden-, Produkt- und Lieferantenebene. Die US-GAAP-Umsatzerlöse unterscheiden sich nicht wesentlich von den Umsatzerlösen nach HGB. Nach Einstellung des Großhandelsgeschäft wurden entsprechende Leistungsindikatoren reduziert. Es wird sich nunmehr entsprechend auf das Kostencontrolling als Dienstleistungsgesellschaft im Konzern konzentriert.

2.4 Ertragslage

Beim Umsatz ergab sich gegenüber dem Vorjahr ein Rückgang von 74%. Der Umsatz belief sich auf 13.720 TEUR (Vorjahr: 53.787 TEUR). Die Umsätze im Großhandelsgeschäft sind durch die Einstellung im Jahr 2023 zurückgegangen. Der Umsatz im Kerngeschäft betrug im Jahr 2023 TEUR 8.477 (Vorjahr: TEUR 47.500). Auch die Umsatzerlöse im Exportbereich (konzernintern und an Dritte) sind zurückgegangen. Der Exportumsatz betrug im Jahr 2023 TEUR 3.372 (Vorjahr: TEUR 6.146). Durch die Neuausrichtung der Gesellschaft auf Dienstleistungen an verbundene Unternehmen sind diese Umsätze von TEUR 141 auf TEUR 1.871 angestiegen und wurden insbesondere in der zweiten Jahreshälfte erzielt.

Der Materialaufwand sank im Vergleich zu 2022 um 73 %. Gleichzeitig sank der Rohertrag im Vergleich zum Vorjahr um TEUR 5.615. Der Rückgang des Materialaufwands und der Rohertragsmarge ist im Wesentlichen auf die geringeren Umsatzerlöse und damit geringere Materialaufwendungen zurückzuführen. Die hohen Kosten im Zusammenhang mit der Schließung des Lagers belasteten das Ergebnis.

Die Covetrus DE GmbH beschäftigte Ende 2023 10 Vollzeit- und 3 Teilzeitmitarbeiter; im Vorjahr waren Ende 2022 60 Vollzeit- und 1 Teilzeitmitarbeiter beschäftigt. Der Personalaufwand sank auf TEUR 3.633 (Vorjahr: TEUR 5.062) in Folge der gesunkenen Mitarbeiterzahl. Die dabei eingeleiteten Personalmaßnahmen belasteten dabei den Personalaufwand zusätzlich.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sanken gegenüber dem Vorjahr um TEUR 1.485 auf TEUR 4.644. Hauptgründe hierfür sind insbesondere geringere Versandkosten aus der Einstellung des Großhandels. Gegenläufig stiegen Spenden, Beratungskosten und Aufwendungen aus Abschreibungen auf Forderungen leicht an.

Das Finanzergebnis wurde durch Zinsaufwendungen für die erhaltenen Finanzierungen (Darlehen) belastet.

Die Gesellschaft erzielte erneut einen Jahresfehlbetrag von TEUR -9.446 (Vorjahr: TEUR -5.764).

2.5 Vermögenslage

Die Bilanzsumme ohne den nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag ist gegenüber 2022 um TEUR 14.541 auf TEUR 885 gesunken. Das Anlagevermögen der Covetrus DE GmbH sich hat durch Abschreibungen und Abgänge um TEUR 1.219 auf TEUR 0 verringert (Vorjahr: TEUR 1.219). Investitionen wurden keine mehr getätigt. Die Vorräte haben sich durch die Beendigung des Großhandels auf TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 7.264) verringert. Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind durch die Einstellung des Drittkundengeschäfts auf TEUR 26 (Vorjahr: TEUR 1.980) gesunken. Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen sind, insbesondere durch den Wegfall von Warenlieferungen, auf TEUR 141 gesunken (Vorjahr: TEUR 1.676). Die sonstigen Vermögensgegenstände haben sich mit TEUR 718 kaum verändert (Vorjahr: TEUR 726).

Aufgrund des Jahresfehlbetrags aus der Neuausrichtung der Gesellschaft ist der nicht durch Eigenkapital gedeckte Fehlbetrag auf TEUR 29.408 gestiegen (Vorjahr: TEUR 19.962).

Die Steuer- und sonstigen Rückstellungen verringerten sich um TEUR 960 auf TEUR 1.068 (Vorjahr: TEUR 2.028) aufgrund geringerer Rückstellungen für ausstehende Rechnungen.

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten betragen TEUR 28.863 (Vorjahr: TEUR 28.500). Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen gegenüber Dritten reduzierten sich durch Einstellung des Großhandels deutlich um TEUR 3.780 auf TEUR 25 (Vorjahr: TEUR 3.805). Die sonstigen Verbindlichkeiten liegen mit TEUR 252 (Vorjahr: TEUR 226) leicht über Vorjahr.

2.6 Finanzlage

Es bestehen Bankguthaben in Höhe von 0 TEUR (Vorjahr: 2.467 TEUR). Darüber hinaus bestehen Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten in Höhe von 28.863 TEUR (Vorjahr: 28.500 TEUR). Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten resultierten aus der Finanzierung der Erstbefüllung des Lagers aufgrund der vollständigen Abspaltung von Henry Schein im Herbst 2020 sowie weiteren Liquiditätsbedarfen und den Jahren 2022 und 2023. Aufgrund der negativen Ertragslage war der operative Cashflow negativ. Die Liquidität der Covetrus DE GmbH ist aufgrund der Einbindung in die internationale Covetrus-Gruppe sichergestellt.

Darüber hinaus besteht eine harte Patronatserklärung der Konzernmuttergesellschaft Covetrus Inc., welche bis zum 31. Dezember 2026 gültig ist.

3 Prognose-, Chancen- und Risikobericht

3.1 Risikobericht

3.1.1 Risikomanagementsystem

Das Risikomanagement für finanzrelevante Prozesse basiert im Wesentlichen auf einem monatlichen Reporting, das Kennzahlen enthält und monatlich die Planzahlen des Unternehmens mit den Ist-Zahlen vergleicht.

3.1.2 Unternehmensfortführung

Ausreichende Liquidität wurde durch eine Ausweitung der Kreditlinie, eine Einzahlung in die Kapitalrücklage im Jahr 2020 sowie eine harte Patronatserklärung der Muttergesellschaft sichergestellt. Die harte Patronatserklärung besteht bei der Covetrus Inc., Portland, Maine/USA, und ist befristet bis zum 31. Dezember 2026.

Durch die Unterstützung des Konzerns ist die Liquidität jederzeit gesichert. Bei Bedarf kann die Kreditlinie der Muttergesellschaft bei der Bank Mendes Gans N.V., Amsterdam/Niederlande, kurzfristig zugunsten der Covetrus DE GmbH verlängert werden.

Zum 31. Dezember 2023 weist die Bilanz einen nicht durch Eigenkapital gedeckten Fehlbetrag von TEUR 29.408 aus.

3.1.3 Operative Risiken

Das Management hat im Laufe des Jahres die wesentlichen Unternehmensrisiken identifiziert.

Zu den identifizierten wesentlichen Risiken und deren Reaktion gehörten:

Nach der Einstellung des Großhandelsgeschäfts hat sich die Risikosituation deutlich verringert. So sind Risiken insbesondere Ausfallsrisiken, Währungsrisiken und rechtliche Risiken deutlich vermindert. Im Laufe der zweiten Jahreshälfte 2023 wurden die angefallenen Kosten für den laufenden Geschäftsbetrieb Gesellschaften der Covetrus-Gruppe in Rechnung gestellt.

Die Risiken werden monatlich kontinuierlich überwacht und nach ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit und ihrem Ausmaß bewertet. Entsprechend werden Maßnahmen ergriffen, deren Umsetzung in einem laufenden Prozess überwacht wird.

Derzeit sind, unter Beachtung der erhaltenen Patronatserklärung, keine bestandsgefährdenden Risiken erkennbar, deren Eintritt wahrscheinlich ist.

3.2 Chancenbericht

Neben den oben dargestellten Risiken gibt es auch folgende Chancen, die zu einer erfolgreichen Geschäftsentwicklung beitragen können:

Im Jahr 2023 beschloss Covetrus, das deutsche Großhandelsgeschäft wie folgt umzustrukturieren:

Infolgedessen entließ Covetrus DE alle Mitarbeiter im Großhandelsgeschäft und in der konzerninternen Beschaffung und Distribution, was etwa 60 Mitarbeiter betraf, und behielt nur etwa 14 Mitarbeiter, die Teil der Covetrus Corporate Brand- und Covetrus Channel Brand Development (CCBD)-Teams sind.

Covetrus DE verkaufte Lagerbestände an Produkten der Marke Covetrus an Noviko (ca. 1 Mio. EUR) und Kruuse Denmark (ca. 100.000 EUR) sowie an den Drittanbieter WDT (ca. 500.000 EUR).

Im Rahmen der Umstrukturierung übernimmt Noviko die IC-Beschaffungsrolle von Covetrus DE für aus Europa stammende Produkte der Marke Covetrus und nutzt dabei die bestehenden Rahmenvereinbarungen. Darüber hinaus übernimmt Kruuse Denmark das deutsche Großhandelsgeschäft mit Produkten der Marke Covetrus über die Zwischenhändler WDT/Richter Pharma, allerdings in einem deutlich geringeren Umfang.

Mit der erfolgten Änderung unseres Geschäftsmodells auf die Erbringung von Dienstleistungen für die Covetrus-Gruppe sehen wir Chancen der positiven Entwicklung der Gesellschaft.

3.3 Prognosebericht

Im Geschäftsjahr 2024 ist die Gesellschaft im Kern für Konzerngesellschaften tätig. Der Personalaufwand für die 14 Mitarbeiter beträgt etwa 1,2 Mio. EUR. Dieser und sonstige operative Aufwendungen (wie zum Beispiel Miete) werden an die europäischen Schwestergesellschaften von Covetrus mit einem Gewinnaufschlag von 6% allokiert. Es wird mit einem positiven operativen Ergebnis aus dem laufenden Geschäft gerechnet. Aufgrund hoher Zinsbelastungen und weiterer nicht weiterbelastbarer Aufwendungen wird voraussichtlich ein Jahresfehlbetrag im unteren einstelligen Millionenbereich erzielt werden.

Weiterhin werden Maßnahmen geplant, die Gesellschaft zu entschulden, umso den Geschäftsbetrieb dauerhaft zu sichern.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die Covetrus DE GmbH, Darmstadt

PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben den Jahresabschluss der Covetrus DE GmbH, Darmstadt - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft.

Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der Covetrus DE GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2023 bis zum 31. Dezember 2023 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

GRUNDLAGE FÜR DIE PRÜFUNGSURTEILE

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt.

Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

VERANTWORTUNG DER GESETZLICHEN VERTRETER FÜR DEN JAHRESABSCHLUSS UND DEN LAGEBERICHT

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen (d. h. Manipulationen der Rechnungslegung und Vermögensschädigungen) oder Irrtümern ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

VERANTWORTUNG DES ABSCHLUSSPRÜFERS FÜR DIE PRÜFUNG DES JAHRESABSCHLUSSES UND DES LAGEBERICHTS

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.