N26 Operations GmbH

N26 Operations GmbH

Berlin

Geänderter Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2021 bis zum 31.12.2021

Registergericht Amtsgericht Charlottenburg

Handelsregister-Nummer HRB 198358 B

Inhaltsverzeichnis

Grundlagen der N26 Operations GmbH

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Ertragslage

Vermögenslage

Finanzlage

Risikobericht

Chancen- und Prognosebericht

Grundlagen der N26 Operations GmbH

Organisatorischer Aufbau

Die N26 Operations GmbH mit Sitz in Berlin ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung in der N26 Gruppe, deren Anteile seit dem 19. Oktober 2021 vollständig von der N26 Bank GmbH, Berlin gehalten werden. Vor dem 19. Oktober 2021 wurden die Anteile an der Gesellschaft von der N26 GmbH gehalten, welche ihre Anteile vollständig an die N26 Bank GmbH übertragen hat. Zwischen der N26 Operations GmbH und der N26 GmbH besteht ein Gewinnabführungsvertrag.

Zum Jahresende 2021 waren insgesamt 416 Mitarbeiter in der N26 Operations GmbH beschäftigt.

Die Geschäftsführung der N26 Operations GmbH setzt sich aus zwei Mitgliedern zusammen.

Geschäftstätigkeit

Kern des Geschäftsmodells ist ein erstklassiger Kundenservice für die N26-Kunden zu gewährleisten. Die N26 Operations GmbH bietet einen vielfältigen und mehrsprachigen Dienst über alle Kanäle hinweg: Chatbot, Live-Chat, E-Mail, Telefon, Support-Center und Social Media. Darüber hinaus werden auch sogenannte “non customer facing activities” für Gesellschaften der N26 Gruppe ausgeführt wie z.B. die Unterstützung bei AML und Prozessierung von Kartentransaktionen.

Mit dem Inhouse-Kundenservice und den externen Kundenzentren betreibt die N26 Operations GmbH ein zweistufiges Kundenservicemodell, um den Bedürfnissen der N26-Kunden gerecht zu werden, bestehend aus CS First Line und CS Second Line. Das Ziel des CS First Line-Dienst ist es, der erste Ansprechpartner für alle eingehenden Anfragen zu sein, sowie die Verarbeitung von Kontakten mit Hilfe der Knowledge-Base und anderer Tools. CS Second Line unterstützt, wenn die Komplexität einer Anfrage das Know-how oder die technischen Fähigkeiten der Support-Teams der ersten Ebene übersteigt.

Ziele und Strategien

Die N26 Operations GmbH hat für die N26-Kunden die folgende strategische Positionierung abgeleitet:

Steuerungssystem

Basis für die geschäftspolitische Steuerung der N26 Operations GmbH bildet der jährliche Strategie- und Planungsprozess.

Das Steuerungssystem der N26 Operations GmbH bildet einen kontinuierlichen Kreislauf aus Planung, Umsetzung, Analyse und Anpassung. Als zentrale Steuerungsinstrumente nutzt die N26 Operations GmbH die nach handelsrechtlichen Grundsätzen erstellten Abschlüsse, Geschäfts- /Produktplanungen, Risikoberichte sowie Reports in Bezug auf Kundenkontakte. Plan-Ist-Vergleiche bilden die Grundlagen für Abweichungsanalysen und der Erarbeitung von Gegensteuerungsmaßnahmen auf Basis der festgestellten Ursachen.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Durch eine kontinuierliche Weiterentwicklung des Serviceangebots und der zugrundeliegenden Technologie steuert die N26 Operations GmbH die Anzahl der monatlichen Kundenkontakte und damit den finanziellen Leistungsindikator Unit Economics (hier: Kosten pro Kontakt).

Wirtschaftsbericht

Die geschäftlichen Rahmenbedingungen im Jahr 2021 waren nach Einschätzung der N26 Operations GmbH weiterhin durch die Coronapandemie negativ geprägt. Die deutsche Wirtschaft erholte sich im zweiten Quartal spürbar von einem Rückgang des Bruttoinlandsprodukts von 1,8 % im ersten Quartal 2021. Der saisonbedingte Rückgang der Infektionszahlen über den Sommer hatben der Wirtschaft zur Jahresmittef zu mehr Schwung verholfen. Im vierten Quartal haben sich, ausgelöst durch das Pandemiegeschehen, die konjunkturellen Risiken wieder erhöht. Die aufkommende Ablösung der Delta- durch die mildere Omikronvariante hat zum Jahresende dann aber zunehmend wieder Hoffnung auf ein Ende der Pandemie und der restriktiven Maßnahmen aufkommen lassen.. Insgesamt dürfte die Wirtschaftsleistung im Schlussquartal des Jahres eher schwach ausfallen während im dritten Quartal noch ein Anstieg um 1,7 % zu verzeichnen war. Während die kontaktintensiven Dienstleistungsbereiche durch neue Beschränkungen wie 2G-Regelungen gebremst wurden, leidet die Industrie nach wie vor unter Engpässen bei Vorleistungsgütern.

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Die EU-Wirtschaft erholte sich in 2021 von der pandemischen Rezession schneller als erwartet. Für die gesamte EU (ohne Vereinigtes Königreich) ging die Europäische Kommission in ihrer Herbstprognose von einem Wachstum des preisbereinigten BIP um 5,0 % aus.

Insgesamt war das preisbereinigte BIP im Jahr 2021 nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes um 2,7% höher als 2020.

Die Wirtschaftsaktivität in Deutschland erholte sich im Sommer 2021 weiter kräftig. Die Erholung wurde von einem starken Zuwachs im Dienstleistungssektor getragen. Hier gab es durch die Lockerungen der Corona- Schutzmaßnahmen in einigen Bereichen kräftige Aufholeffekte, die allerdings schon im Verlauf der Sommermonate deutlich nachließen. Dagegen ging die Produktion in der Industrie weiter zurück.

Der Weltwarenhandel legte nach einer Steigerung um 2,0 % im November 2021 gegenüber dem Vormonat stärker zu als im Oktober 2021 (1,1 %). Auch die globale Industrieproduktion wurde im November mit 1,3 % deutlicher hochgefahren als zuvor (0,6 %). Zu diesem Dynamikgewinn dürfte die allmähliche Auflösung der Lieferengpässe bei wichtigen Vorleistungsgütern und Rohstoffen beigetragen haben. Dennoch wird die Weltkonjunktur weiter von Knappheiten gebremst, die auch für Preisdruck sorgen. Zudem belasten die Eindämmungsmaßnahmen aufgrund des aktuellen Infektionsgeschehens vor allem den Dienstleistungsbereich.

Die Verbraucherpreise in Deutschland haben sich im Jahresdurchschnitt 2021 um 5,3 % gegenüber 2020 erhöht.

Die erhöhte Inflationsrate war zum Teil auf einen Basiseffekt zurückzuführen.

Aufgrund von Sonderfaktoren ist die Inflationsrate schon seit Jahresbeginn deutlich erhöht. Zur Jahresmitte 2021 hat sie sich erwartungsgemäß wegen der Aufhebung der vorübergehenden Senkung der Umsatzsteuersätze zum 1. Juli 2020 nochmals sprunghaft erhöht.

Geschäftsverlauf

Das Geschäftsjahr der N26 Operations GmbH war vor allem geprägt durch die Entwicklung eines effizienten, globalen Kundenservice, der führende Serviceerlebnisse ermöglicht und langfristige Kundenbeziehungen aufrechterhält. Die Zahl der Kundenkontakte stieg zum Jahresende auf ca. 3,9 Millionen.

Das Kundenserviceangebot wurde 2021 mit Dienstleistungen in Europa und den USA weiterentwickelt. Kundenkontakte in den USA nahmen seit November 2021 stetig ab. Im Januar 2022 wurde das Kundengeschäft in den USA eingestellt.

Die Auswirkungen der Corona-Pandemie hatten insgesamt keine großen Konsequenzen auf das Geschäft. Darüber hinaus hat N26 Operations GmbH nach Einschätzung der Geschäftsführung trotz der Corona-Pandemie erfolgreich Prozesse automatisiert und verbessert, wie die In-App-Dienste und die telefonische Unterstützung für Premium-Kunden, die sich positiv auf Kunden- und Organisationskosten ausgewirkt haben.

Ein deutlicher Anstieg der Lösung von Fällen war nach Einschätzung der Geschäftsführung durch die Verbesserungen des Chatbots bewirkt, wodurch Doppelkontakte vermieden und die Kosten gesenkt wurden.

Die Kundenzufriedenheit und die stabile Auflösungsrate stiegen im Laufe des Jahres aufgrund der Verbesserungen unserer Prozesse und Produkte, sowie der aus Sicht der Geschäftsführung hervorragenden Kundenbetreuung, die durch Chatbot-Verbesserungen unterstützt wird. Während die Nutzeraktivität einen positiven Trend zeigte, waren die Kundenkontakte auf einem Rekordtief.

Im Jahr 2021 lag das Ziel der durchschnittlichen eingehenden Kontakte pro monatlich aktivem Benutzer bei unter zwei Kontakten. Die Finanzindikatoren im Geschäftsjahr 2021 zeigen, dass die eingehenden Kontakte im letzten Quartal mit 1,9 den Erwartungen entsprachen. Im Geschäftsjahr ist ein positiver Trend zur Reduzierung eingehender Kontakte zu erkennen. Die Kosten pro Kontakt sind jedoch angestiegen.

Die Kontakte pro aktivem Nutzer gingen im Laufe des Jahres aufgrund der Chatbot-Verbesserungen in der App zurück. Im September haben wir den Support-Center-Bot für Kontakte eingeführt, die nicht aus der App stammen. Und aufgrund der begrenzten Anzahl von Anmeldungen haben wir auch die Kundenkontakte im Zusammenhang mit dem Onboarding eingeschränkt.

Darüber hinaus kam es ab dem zweiten Quartal des Jahres zu einem sukzessiven Anstieg der Kosten aufgrund von Anpassungen in der Kundendienststruktur.

Vor dem Hintergrund der durch die Coronapandemie ausgelösten Unsicherheiten, des dynamischen Wachstums, der Neukundenakquisition und der Niedrigzinspolitik ist der Geschäftsverlauf in 2021 aus Sicht der Geschäftsleitung als zufriedenstellend und im Rahmen der Erwartungen einzustufen.

Ertragslage

Der N26 Operations GmbH ist es im Geschäftsjahr gelungen, die Ergebnislage etwas zu verbessern. Im Bereich der sonstigen betrieblichen Aufwendungen sind zwar die Aufwendungen signifikant gestiegen, dafür sind die Personalaufwendungen leicht gesunken.

Das Geschäftsjahr der N26 Operations GmbH war von den operativ ausgelagerten Dienstleistungen der N26 GmbH und der N26 Bank GmbH geprägt, die zu einem Umsatz von 28,9 Mio. Euro (Vorjahr: 22,3 Mio. Euro) führten.

Die Anzahl der Mitarbeiter ist im Jahr 2021 im Vergleich zu 2020 leicht gesunken. Die Personalausgaben waren mit 20,9 Mio. Euro (Vorjahr: 21,7 Mio. Euro) im Geschäftsjahr die größten Ausgaben für die N26 Operations GmbH.

Ertragsentwicklung

Aufgrund des im Rahmen der Planung liegenden Kundenwachstums, der internationalen Expansion und den anhaltend hohen Investitionen ergibt sich nach wie vor eine durch Skalierungskosten geprägte Ertragslage. Absolute Abweichungen zur Unternehmensplanung sind aus Sicht der Geschäftsleitung insbesondere in der hohen Dynamik des Umfelds begründet, relativ gesehen sind diese Abweichungen allerdings innerhalb unseres Planungs- und Erwartungskorridors.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme der N26 Operations GmbH lag zum Bilanzstichtag bei 5,7 Mio. Euro (Vorjahr: 2,0 Mio. Euro). Die gesamten Forderungen lagen bei 4,3 Mio. Euro (Vorjahr: 1,5 Mio. Euro). Die Verbindlichkeiten gegenüber Lieferanten lagen zum Bilanzstichtag bei 0,7 Mio. Euro (Vorjahr: 0,1 Mio. Euro).

Für die N26 Operations GmbH ergeben sich zum Bilanzstichtag 2021 nachfolgende bilanzielle Kennziffern:

Finanzlage

Im Geschäftsjahr 2021 ergaben sich keine Veränderungen des Kapitals der Höhe nach. Durch den Einbringungsvertrag hatte die N26 GmbH ihre Anteile an der N26 Operations GmbH an die N26 Bank GmbH übertragen.

Zum 31. Dezember 2021 betrug das Eigenkapital der N26 Operations GmbH 0,8 Mio. Euro (Vorjahr: 0,8 Mio. Euro). Es setzt sich aus dem Stammkapital in Höhe von 0,03 Mio. Euro ,einer Kapitalrücklage in Höhe von 0,7 Mio. Euro sowie einem Verlustvortrag aus Vorjahren in Höhe von 0,0 Mio. und einem Jahresüberschuss in in Höhe von 0,0 Mio Höhe zusammen.

Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der N26 GmbH. Die Liquidität der Gesellschaft war im Berichtsjahr zu jedem Zeitpunkt sichergestellt.

Risikobericht

Die Risikosituation der N26 Operations GmbH hängt weitgehend von den banktypischen Risiken innerhalb der N26 Gruppe, insbesondere der N26 Bank GmbH, ab. Daneben ist das Risiko, dass Produkt- und Entwicklungsziele von der N26 Operations GmbH nicht erreicht werden können. Die entsprechenden negativen Auswirkungen auf den Umsatz und das Unternehmensergebnis der N26 Operations GmbH sowie den Cash Flow werden insbesondere über das laufende Controlling und das für die Gruppe im Aufbau befindliche Berichtswesen überwacht und es werden entsprechende Steuerungsmaßnahmen auch für die Refinanzierung der Gruppe abgeleitet.

Da die Gruppe ihre Kundenbasis und ihr Produktangebot für N26-Kunden erweitert, besteht außerdem das Risiko, dass die GmbH die Anforderungen und die Verfügbarkeit des Personals nicht erfüllt. Darüber hinaus besteht aufgrund der schnelllebigen Umgebung und der Änderungen eines Startups das potenzielle Risiko, dass sich die Größe des internen Kundenservice-Mitarbeiter verringert. Da die N26-Gruppe jedoch wächst und das Vertrauen von Kunden und Mitarbeitern gewinnt, werden wir zu einem attraktiven Unternehmen, um weltweit neue Talente anzuziehen.

Im Zuge der geplanten internationalen Expansion in andere EU- und Nicht-EU-Länder ist die N26 Operations GmbH nicht nur im jeweiligen Zielland, sondern auch in etablierten Märkten dem Risiko eines verspäteten oder unzureichenden Kundenservice ausgesetzt. Um ein profitables Kundenerlebnis für N26-Kunden zu schaffen, muss das Kundenserviceteam erweitert werden, um den Anforderungen der Gruppe gerecht zu werden, den Mitarbeitern relevante Trainings anzubieten und die Automatisierung und Vereinfachung von End-to-End-Prozessen zu verbessern sowie In-App-Funktionen, um schnellere und effizientere Auflösungsraten zu erzielen.

Die N26 Operations GmbH läuft jedoch auch Gefahr, bei der Interaktion mit Kunden durch automatisierte Prozesse die menschliche Note zu verlieren. Daher besteht die Herausforderung darin, neue Technologien zu entwickeln, die einen menschlicheren Service ermöglichen und die Mitarbeiter in die Lage versetzen, bessere Kundenerlebnisse zu schaffen.

Der in 2022 ausgebrochene Krieg in der Ukraine hat die Risikolage der N26 Operations GmbH nicht verändert. Daher ergeben sich keine unmittelbaren Risiken für die Gesellschaft. Die N26 Operations GmbH stuft das Länderrisiko somit weiterhin als nicht wesentlich ein.

Chancen- und Prognosebericht

Zwei Jahre nach dem weltweiten Ausbruch der Coronapandemie erholt sich die Weltwirtschaft dank makroökonomischer Politik und der Ablösung der Delta- durch die mildere Omikronvariante wieder. Dies hat auch zu Jahresbeginn 2022 die deutlich über den Zielen der jeweiligen Notenbanken liegende Inflationsrate wieder stärker in den Vordergrund rücken Lassen und somit Zinserhöhungsphantasie in den Märkten aufkommen Lassen. In sämtlichen relevanten Märkten und Währungen haben daher die Notenbanken begonnen die Zinsen zu erhöhen oder diese durch entsprechende Ankündigungen vorzubereiten.

Der Ende Februar 2022 ausgebrochene Krieg in der Ukraine stellt ein entscheidendes Ereignis in der globalen Wirtschaft dar. An den Güter- und Finanzmärkten waren die Reaktionen sofort spürbar. So haben die zahlreiche Staaten in großer Geschlossenheit scharfe Sanktionen gegen Russland verhängt. Deren Konsequenzen für Russland, aber auch für die verhängenden Staaten, zeigen sich bereits unmittelbar und werden wahrscheinlich auch langfristig erhebliche Konsequenzen für die Weltwirtschaft haben. Aussagen zur zeitlichen Erstreckung der Krise, die sich durch weitere Aktionen Russlands auch verschärfen kann, sind gegenwärtig kaum möglich. Jedoch wirken sich die ergriffenen Sanktionen nochmals inflationstreibend aus, so dass hier weiterer Druck auf die Notenbanken bzgl. der weiteren Zinspolitik entsteht. Dennoch erscheint der Spielraum für deutliche Zinserhöhungen begrenzt, da sich die Konjunktur im Spannungsfeld zwischen den Lockerungen der Coronamaßnahmen, gestörten Lieferketten und teilweise dramatischen Steigerungen bei den Rohstoffpreisen in einer nicht besonders robusten Verfassung befindet und ein Abrutschen in eine Rezession vermieden werden soll. Die Auswirkung des Kriegs und der Sanktionen hat die Risikolage nicht direkt verändert. Daher ergeben sich aus dem Krieg keine unmittelbaren Risiken für die N26 Operations GmbH.

Die N26 Operations GmbH wird durch die Erweiterung des Kundenserviceteams sowie die kontinuierliche Verbesserung von End-to-End-Prozessen und weitere Automatisierung weiterhin gut in der Coronapandemie positioniert sein. Durch die effiziente kontinuierliche Entwicklung des Kundenservices sowie die Automatisierung und Vereinfachung der Dienste, geht die N26 Operations GmbH davon aus, dass die Kundenzufriedenheit der N26-Kunden sich auch in 2022 positiv entwickeln wird.

Die N26 Operations GmbH strebt kontinuierlich nach einer Steigerung der Kundenzufriedenheit, der Kontaktauflösung und des Mitarbeiterengagements. Das Ziel für 2022 ist es, unseren globalen und effizienten Kundenservice fortzusetzen, der führende Serviceerfahrungen und langfristige Kundenbeziehungen ermöglicht, das beste Arbeitsumfeld und die beste Erfahrung für unsere Mitarbeiter und Partner weltweit zu schaffen und das beste und effizienteste Banking aufzubauen.

Darüber hinaus besteht insbesondere Potenzial für die Automatisierung im Rahmen des Kontoeröffnungsprozesses sowie die Stammdatenänderung.

Zu den neuen Produktverbesserungen im Jahr 2021 gehört unter anderem der Re-Verification-Prozess. Die Re-Verifizierung hat das Ziel, einen kontinuierlichen Re- Verifizierungsfluss zu haben, den alle Kunden je nach Risikoeinstufung alle 1, 3 oder 5 Jahre durchlaufen.

Für das Geschäftsjahr 2022 erwarten wir im Vergleich zu 2021 ein leicht verbessertes Ergebnis in Bezug auf Eingehende Kontakte und Kosten pro Kontakt.

Bilanz zum 31. Dezember 2021

N26 Operations GmbH, Berlin

Aktivseite in TEUR

Passivseite in TEUR

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar 2021 bis 31. Dezember 2021 in TEUR

Anhang zum Jahresabschluss 2021

der N26 Operations GmbH

0. Angaben zur Änderung des Jahresabschlusses

Der Jahresabschluss der N26 Operations GmbH zum 31. Dezember 2021 mit Aufstellungsdatum vom 3. Juni 2022 wurde aufgrund einer unvollständigen Ermittlung der Gewinnabführung für das Geschäftsjahr 2021 geändert. Es wurde eine Korrektur der Gewinnabführung in Höhe von TEUR 7,5 an die N26 AG (vormals N26 GmbH) vorgenommen, welche zu Anpassungen verschiedener Posten des Jahresabschlusses der N26 Operations GmbH führten. Dies betrifft die Abschlussposten Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter, Erträge aus Verlustübernahme, Aufwendungen aus der Gewinnabführung sowie den Jahresüberschuss. Die Folgeänderungen im Anhang und im Lagebericht betreffen die Erläuterungen zu diesen Posten.

Weiterhin wurde die Anschrift der Gesellschaft auf den aktuell bezogenen Sitz sowohl auf dem Deckblatt des Jahresabschlusses als auch des Lageberichts angepasst. Ebenfalls erfolgte die Ergänzung der bis zum Aufstellungsdatum des geänderten Jahresabschlusses bestellten und abberufenen Geschäftsführer.

Alle übrigen Anhang- und Lageberichtsangaben blieben unverändert.

I. Allgemeine Angaben

Der Jahresabschluss der N26 Operations GmbH zum 31. Dezember 2021 ist nach den Rechnungslegungsvorschriften (Gliederungs-, Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften) des Handelsgesetzbuches und des GmbH-Gesetzes aufgestellt. Die Gesellschaft ist zum Abschlussstichtag als mittelgroße Kapitalgesellschaft gemäß § 267 Abs. 2 HGB einzustufen.

Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

Die Gesellschaft aktiviert keine Entwicklungskosten für selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände.

Alle Beträge sind, soweit nicht gesondert darauf hingewiesen wird, in Euro angegeben.

Vermögensgegenstände, bezogene Leistungen und sonstige betriebliche Aufwendungen in Fremdwährung wurden jeweils im Zeitpunkt des Zugangs zum Devisenkassamittelkurs in Euro umgerechnet.

Forderungen, Bankguthaben und Verbindlichkeiten in ausländischer Währung sind mit dem Devisenkassamittelkurs der Europäischen Zentralbank am Abschlussstichtag, bei Restlaufzeiten von über einem Jahr unter Berücksichtigung des Realisations- und Imparitätsprinzips, bewertet. Bei Laufzeiten von bis zu einem Jahr finden gemäß § 256a HGB das Realisations- und das Anschaffungskostenprinzip bei der Bewertung keine Anwendung.

II. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Anlagevermögen

Immaterielle Vermögensgegenstände

Der Geschäfts- und Firmenwert wird mit den Anschaffungskosten bewertet, die sich aus dem Kaufpreis für die Geschäftsbereiche abzüglich des beizulegenden Zeitwerts der erworbenen sonstigen, einzeln bewertbaren Wirtschaftsgüter des Anlage- und Umlaufvermögens ergeben. Der Geschäfts- und Firmenwert unterliegt einem Werthaltigkeitstest.

Sachanlagen

Die Vermögensgegenstände des Anlagevermögens werden mit den Anschaffungskosten bewertet. Bei abnutzbaren Vermögensgegenständen des Anlagevermögens werden planmäßige Abschreibungen vorgenommen. Die Abschreibungen auf das Anlagevermögen werden über die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer vorgenommen. Soweit erforderlich werden die niedrigeren beizulegenden Werte angesetzt.

Finanzanlagen

Die Finanzanlagen werden zu Anschaffungskosten bewertet. Wertpapiere dienen dauerhaft dem Geschäftsbetrieb und werden nach dem gemilderten Niederstwertprinzip entsprechend § 253 Absatz 1 und 3 HGB zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanziert. Eine voraussichtlich dauerhafte Wertminderung wird berücksichtigt.

Umlaufvermögen

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände werden zum Nennwert angesetzt.

Der Ausweis des Kassenbestands und Guthaben bei Kreditinstituten am Bilanzstichtag erfolgt zu Nennwerten.

Verbindlichkeiten und Rückstellungen

Die Verbindlichkeiten sind mit ihrem Erfüllungsbetrag angesetzt. Die sonstigen Rückstellungen sind in Höhe ihres notwendigen Erfüllungsbetrags bemessen, der sich in Übereinstimmung mit § 253 Absatz 1 HGB gemäß den Grundsätzen vernünftiger kaufmännischer Beurteilung ergibt. Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatz, der sich aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren ergibt, abgezinst.

Rechnungsabgrenzungsposten

Rechnungsabgrenzungsposten werden nach den Vorschriften des § 250 HGB für Erträge und Aufwendungen gebildet, die zukünftigen Abrechnungszeiträumen zuzuordnen sind.

III. Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Zusammensetzung und die Entwicklung des Anlagevermögens im Geschäftsjahr 2021 ist im folgenden Anlagespiegel dargestellt:

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände bestehen im Wesentlichen aus den Forderungen gegen die Gesellschafterin in Höhe von TEUR 4.316,3 (Vorjahr: TEUR 1.483,1).

Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten

Der Kassenbestand bzw. das Guthaben bei Kreditinstituten belief sich auf TEUR 1.293,7 (Vorjahr: TEUR 442,9).

Restlaufzeiten von Forderungen, sonstigen Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten

Forderungen, sonstigen Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von TEUR 2.481,7 (Vorjahr: TEUR 436,2) enthalten Rückstellungen für ausstehende Rechnungen in Höhe von TEUR 1.994.1 (Vorjahr: TEUR 0), Rückstellungen für Urlaubsansprüche TEUR 359,4 (Vorjahr: TEUR 231,6) sowie Rückstellungen für die Ausgleichsabgabe in Höhe von TEUR 109,4 (Vorjahr: TEUR 112,0).

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten in Höhe von EUR TEUR 2.444,7 (Vorjahr: TEUR 833,8) resultieren im Wesentlichen aus Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen in Höhe von TEUR 1.492,9 (Vorjahr: TEUR 593,8), Verbindlichkeiten aus Steuern in Höhe von TEUR 291,2 (Vorjahr: TEUR 146,1), Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von TEUR 660,7 (Vorjahr: TEUR 91,1).

IV. Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Die Umsatzerlöse werden ausschließlich im Inland erzielt und beinhalten in Höhe von TEUR 28.889,3 (Vorjahr: TEUR 22.330,7) Umsatzerlöse aus der Leistungsverrechnung zwischen der N26 Operations GmbH und der N26 GmbH sowie der N26 Bank GmbH.

Aufwendungen aus Gewinnabführung aufgrund des Gewinnabführungsvertrages entstanden in Höhe von TEUR 1.358,0 (Vorjahr: Gewinne aus Übernahme der Verlusten in Höhe von TEUR 258,1)

Abschreibungen in Höhe von TEUR 21,9 (Vorjahr: TEUR 302,5) betreffen die planmäßigen Abschreibungen von Sachanlagen.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe von TEUR 6.628,0 (Vorjahr: TEUR 717,02) resultieren im Wesentlichen aus Aufwendungen für den Kundenservice in Höhe von TEUR 3.250,8 (Vorjahr: TEUR 1,25), mitarbeiterbezogene Leistungen in Höhe von TEUR 624,9 (Vorjahr: TEUR 401,85), bezogene Fremdleistungen in Höhe von TEUR 2.197,1 (Vorjahr: TEUR 140,79) davon TEUR 1.135,00 (Vorjahr: TEUR 0) Auslagerung von Geschäftsprozessen bezogen auf externe Kundenzentren - in den Vorjahren bestand zur Vergütung dieser Leistungen ein Outsourcing-Vertrag mit der N26 GmbH, sowie in Höhe von TEUR 20,5 auf Rechts- und Beratungskosten (Vorjahr: TEUR 190,0).

V. Sonstige Angaben

Allgemeine Angaben

Das oberste Konzernunternehmen ist die N26 GmbH mit Sitz in Berlin. Die Offenlegung des Konzernabschlusses erfolgt im Bundesanzeiger. Im Geschäftsjahr hat die N26 GmbH ihre Anteile an N26 Operations GmbH vollständig an die N26 Bank GmbH übertragen.

Abschlussprüferhonorar

Die Angabe zum Abschlussprüferhonorar erfolgt im Konzernabschluss der N26 GmbH.

Mitarbeiter

Die durchschnittliche Mitarbeiterzahl in den zurückliegenden vier Quartalen des Geschäftsjahres 2021 beträgt 435 Mitarbeiter (Vorjahr: 539 Mitarbeiter). Zum Ende des Geschäftsjahres waren 48 Mitarbeiter in Teilzeit (Vorjahr: 53 Mitarbeiter) und 387 Mitarbeiter in Vollzeit (Vorjahr: 418 Mitarbeiter) beschäftigt. Die N26 Operations GmbH zeichnet sich mit Internationalität aus. Die Mitarbeiter stammen aus insgesamt 54 Ländern: 349 Mitarbeiter stammen aus verschiedenen Europäischen Ländern und 86 Mitarbeiter stammen aus Ländern in Südamerika, Nordamerika und Asien.

Geschäftsführung

Herr Valentin Stalf (bis 01. März 2022)

Beruf: Kaufmann

Sprecher der Geschäftsführung

Herr Maximilian Tayenthal,

Beruf: Kaufmann

Geschäftsführer

Herr Dr. Jan Kemper (vom 01. März 2022 bis 31. Januar 2023)

Beruf: Kaufmann

Geschäftsführer

Herr Christian Leinert (vom 01. Mai 2022 bis 01. Juni 2023)

Beruf: Kaufmann

Geschäftsführer

Herr Jan Stechele (seit 07. Dezember 2022)

Beruf: Kaufmann

Geschäftsführer

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Auf die Angabe der Geschäftsführerbezüge wird gemäß §286 Abs. 4 HGB verzichtet.

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die N26 Operations GmbH, Berlin

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der N26 Operations GmbH, Berlin, - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2021 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der N26 Operations GmbH für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2021 und

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt „Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lageberichtbeinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Hinweis zur Nachtragsprüfung

Diesen Bestätigungsvermerk erteilen wir zu dem geänderten Jahresabschluss und geänderten Lagebericht aufgrund unserer pflichtgemäßen, am 8. Juni 2022 abgeschlossenen Prüfung und unserer am 14. Dezember 2023 abgeschlossenen Nachtragsprüfung, die sich auf die Änderungen der Posten „Verbindlichkeiten gegenüber Gesellschafter“, „Ertrag aus Verlustübernahme“, „Aufwendungen aus Gewinnabführung“ und „Jahresüberschuss“ sowie der zugehörigen Angaben im Anhang und Lagebericht sowie auf die Aktualisierung der Angaben zur Adresse der Gesellschaft und zu den Geschäftsführern in Jahresabschluss und Lagebericht bezog. Auf die Darstellung der Änderungen durch die gesetzlichen Vertreter im geänderten Anhang, Abschnitt „0. Angaben zur Änderung des Jahresabschlusses“ wird verwiesen.

Angaben zur Feststellung

Der geänderte Jahresabschluss wurde am 5. Februar 2024 festgestellt.