GRUNDWERT Verwaltung GmbH

Verwaltung Cosmopolitan Fonds GmbH

Hamburg

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2011 bis zum 31.12.2011

BILANZ

AKTIVA

PASSIVA

ANHANG ZUM 31.12.2011

I. Allgemeine Angaben zum Jahresabschluss

Der Anhang zum 31. Dezember 2011 wurde unter Beachtung der gesetzlichen Vorschriften gemäß §§ 264 ff., 284 ff. HGB und der ergänzenden Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Von den Erleichterungen für kleine Kapitalgesellschaften gemäß §§ 274a, 276 und 288 in Verbindung mit § 267 Abs. 1 HGB wurde im gesetzlich zulässigen Umfang Gebrauch gemacht.

Im Anhang wurden alle erforderlichen Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung gemacht, soweit sie nicht bereits dort gemacht worden sind. Für die Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung wurde das Gesamtkostenverfahren § 275 Abs. 2 HGB gewählt.

II. Angaben zu Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Die Bewertung erfolgte unter dem Aspekt der Fortführung der Unternehmenstätigkeit (Going-Concern-Prinzip).

Das Anlagevermögen wurde mit den Anschaffungskosten bewertet. Abschreibungen auf einen niedrigeren beizulegenden Wert wurden nicht vorgenommen.

Die Forderungen sowie die Guthaben bei Kreditinstituten wurden zum Nennwert angesetzt.

Die sonstigen Rückstellungen wurden unter Berücksichtigung des nach kaufmännischer Beurteilung notwendigen Umfanges gebildet.

Verbindlichkeiten wurden mit den Rückzahlungsbeträgen angesetzt.

III. Angaben zur Bilanz

1. Ausleihungen an verbundene Unternehmen

Bei den Ausleihungen an verbundenen Unternehmen handelt es sich um ein an die UNITED INVESTORS Real Estate GmbH gewährtes Darlehen. Das Darlehen ist endfällig zum 31. Dezember 2012 zu tilgen und jährlich mit 5 % zu verzinsen.

2. Forderungen

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von EUR 250,00 beinhalten Zinsansprüche aus Darlehensgewährung gegenüber der UNITED INVESTORS Real Estate GmbH.

Sämtliche Forderungen haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

3. Verbindlichkeiten

Sämtliche Verbindlichkeiten haben eine Restlaufzeit von unter einem Jahr.

IV. Sonstige Angaben

1. Gesellschaftsorgane

Geschäftsführer der Gesellschaft waren in 2011:

Herr Hauke Bruhn Kaufmann Hamburg,

Herr Thomas Gloy Kaufmann Hamburg.

Die Geschäftsführer sind einzelvertretungsberechtigt und von den Beschränkungen des § 181 BGB befreit.

2. Verbundene Unternehmen

Mutterunternehmen der Gesellschaft, welches den kleinsten Konsolidierungskreis aufstellt, ist die Firma UNITED INVESTORS Emissionshaus GmbH, Hamburg. Das Mutterunternehmen ist von der Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses und eines Konzernlageberichtes nach § 293 Abs. 1 HGB befreit.

Mutterunternehmen der Gesellschaft, welches den größten Konsolidierungskreis aufstellt, ist die Firma UNITED INVESTORS Holding GmbH, Hamburg. Das Mutterunternehmen ist von der Verpflichtung zur Aufstellung eines Konzernabschlusses und eines Konzernlageberichtes nach § 293 Abs. 1 HGB befreit.

3. Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft ist im Geschäftsjahr 2011 Komplementärin der Cosmopolitan Estates Mallorca Fonds GmbH & Co. KG, Hamburg, sowie der Metropolitan Estates Berlin GmbH & Co. KG. Risiken aus der Stellung als Komplementärin sind derzeit nicht erkennbar. Weitere Haftungsverhältnisse bestanden zum Abschlussstichtag nicht.

Hamburg, den 06. November 2012

gezeichnet

Hauke Bruhn

Thomas Gloy

- Geschäftsführer -

Die Feststellung bzw. Billigung des Jahresabschlusses erfolgte am: 19.12.2012