CMT Capital Markets Trading GmbH

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Frankfurt am Main

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2017 bis zum 31.12.2017

Bilanz

Anhang

l.    Allgemeine Bemerkungen

1. Allgemeines

Die Gesellschaft ist eine kleine Gesellschaft im Sinne des § 267 Abs. 1 HGB.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2017 wurde auf der Grundlage der Rechnungslegungsvorschriften des Dritten Buches des Handelsgesetzbuches (HGB) sowie der ergänzenden Vorschriften des Gesetzes betreffend die Gesellschaften mit beschränkter Haftung (GmbHG) und des Gesellschaftsvertrages aufgestellt.

2. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze, Währungsumrechnung

Der Ansatz des Sachanlagevermögens erfolgte zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten, vermindert um planmäßige, nutzungsbedingte Abschreibungen, die unter Anwendung der linearen AfA-Methode und unter Zugrundelegung der betriebsgewöhnlichen Nutzungsdauer (drei bis fünf Jahre) vorgenommen wurden.
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden unter Beachtung des Grundsatzes der Einzelbewertung zum Nennwert oder dem niedrigeren Markt- oder Börsenpreis am Bilanzstichtag bilanziert.
Die Gesellschaft hat die Finanzinstrumente, mit denen sie an den verschiedenen Börsen handelt, dem Handelsbereich zugeordnet. Diese Finanzinstrumente sind auf der Aktivseite unter den Posten "Sonstige Wertpapiere" ausgewiesen und auf der Passivseite unter dem Posten "Sonstige Verbindlichkeiten".
Finanzinstrumente der Aktivseite werden grundsätzlich zu Anschaffungskosten bewertet, es sei denn, der beizulegende Marktwert am Bilanzstichtag ist unter die Anschaffungskosten gesunken. Eine Abschreibung kann dann jedoch unterbleiben, wenn dieses Finanzinstrument in eine Bewertungseinheit einbezogen wird.
Im Rahmen der Abbildung ihrer geschäftlichen Aktivitäten in der Rechnungslegung hat die Gesellschaft mit den Finanzinstrumenten, mit denen sie an den verschiedenen Börsen handelt, Bewertungseinheiten gebildet. Zu Bewertungseinheiten werden jeweils gegenläufige Wertpapierpositionen und schwebende Derivate-Geschäfte zusammengefasst, die demselben

Marktrisiko unterliegen. Die Zuordnung einzelner, im Sicherungszusammenhang stehender Finanzinstrumente zur Bewertungseinheit erfolgt nach den von der Gesellschaft zur Messung und Steuerung des Risikos gebildeten Risikoeinheiten.
Bei den Bewertungseinheiten werden sogenannte Portfolio-Hedges gebildet, bei welchen die unter Ertrags- und Risikoaspekten im Handelsportfolio zusammengefassten Eigenhandelsaktivitäten für die handelsrechtliche Bilanzierung als Bewertungseinheit behandelt werden.
Zum Bilanzstichtag sind alle Wertpapiere des Umlaufvermögens in ein Portfolio-Hedge einbezogen. Hierdurch wurden unrealisierte Verluste durch unrealisierte Gewinne kompensiert.
Die Bilanzierung der Bewertungseinheiten erfolgt nach der eingeschränkten risikoadjustierten Mark-to-market-Bewertung. Dabei werden alle im Handelsportfolio enthaltenen Finanzinstrumente zum beizulegenden Wert (Fair Value) bewertet und bilanziert. Potentielle Risiken werden durch eine Kürzung des Handelsergebnisses um einen Risikoabschlag berücksichtigt, welcher in den sonstigen Rückstellungen enthalten ist.
Dieser Risikoabschlag wurde nach dem ABN Amro Margin System (Correlation Haircut COH), ein Risiko-Management System, das das Marktrisiko sowohl auf über Nacht Basis als auch auf intra day Basis kalkuliert, ermittelt. Es berechnet den theoretischen Maximalverlust eines Handelsportfolios in vorher bestimmten Stress-Szenarien.
Das System basiert auf einem Szenario Matrix Ansatz. Die Hauptrisiko-Faktoren sind Preis und Volatilität, welche bestimmte Szenarien in der Matrix bestimmen. Für jedes Szenario bestimmt das Risiko-System den potentiellen Gewinn oder Verlust unter Zuhilfenahme theoretischer (Derivate-) Berechnungsmodelle. Der endgültige Portfolio-Margin-Betrag wird bestimmt, indem die Szenarien für verschiedene Positionen auf korrelierende Weise ausgewählt werden. Dadurch wird eine teilweise Margin-Saldierung in korrelierenden Positionen erreicht.

Forderungen und Verbindlichkeiten in Fremdwährungen wurden mit dem Umrechnungskurs zum Bilanzstichtag bewertet.
Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen. Sie wurden in Höhe der erwarteten Inanspruchnahme gebildet.
Die Verbindlichkeiten wurden mit dem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Die Währungsumrechnung für die Guthaben bei Kreditinstituten sowie für die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten erfolgte zum Transaktionskurs oder mit dem amtlichen Mittelkurs zum Bilanzstichtag.
Die Gewinn- und Verlustrechnung wurde nach dem Gesamtkostenverfahren gemäß § 275 Abs. 2 HGB aufgestellt.

ll.   Erläuterungen zum Jahresabschluss

Angaben zur Bilanz

Sonstige Vermögensgegenstände
In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Forderungen gegenüber Gesellschaftern in Höhe von Euro 679,60 enthalten.

Sonstige Wertpapiere
Bei den sonstigen Wertpapieren handelt es sich um Optionen und Aktien mit einem Marktwert von Euro 243.284.872,53.

Rückstellungen
Die sonstigen Rückstellungen beinhalten Boni (TEUR 915), Buchführungs- und Abschlusskosten (TEUR 10) und Rückstellungen für potentielle Risiken aus der Bildung von Bewertungseinheiten (TEUR 2.830).

Sonstige Verbindlichkeiten
In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Optionen und Aktien mit einem Marktwert von Euro 225.316.349,93 enthalten.

III. Sonstige Angaben

Mitglieder der Organe (§ 285 Nr. 10 HGB)
Alleinvertretungsberechtigte Geschäftsführer der Gesellschaft waren im Berichtszeitraum:

Jan-Dirk Lüders, Wertpapierhändler, Illinois (USA)
Bernd Weidner, Wertpapierhändler, Steinfeld


Bezüge der Geschäftsführung
Von der Schutzklausel gem. § 286 Abs. 4 HGB wurde Gebrauch gemacht.

Zahl der Mitarbeiter
Die Gesellschaft beschäftigte im Berichtszeitraum durchschnittlich 6 Mitarbeiter.

Frankfurt am Main, den 31. August 2018

gez. Lüders

CMT Capital Markets Trading GmbH
(DIE GESCHÄFTSLElTUNG)
  

sonstige Berichtsbestandteile

Angaben zur Feststellung:
Der Jahresabschluss wurde am 31.08.2018 festgestellt.