JURA-Spedition GmbH

JURA-Spedition GmbH

Neumarkt i.d.OPf.

Jahresabschluss zum Geschäftsjahr vom 01.01.2018 bis zum 31.12.2018

Anhang für das Geschäftsjahr 2018

JURA-Spedition GmbH, Neumarkt i.d.OPf. (Sitz der Gesellschaft)

Amtsgericht Nürnberg, HRB 19659

Allgemeine Hinweise

Der vorliegende Jahresabschluss wurde gemäß §§ 242 ff. und 264 ff. HGB sowie nach den einschlägigen Vorschriften des GmbHG aufgestellt. Es gelten die Vorschriften für große Kapitalgesellschaften.

Die Gewinn- und Verlustrechnung ist nach dem Gesamtkostenverfahren gegliedert.

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden

Entgeltlich erworbene immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten bilanziert und werden, sofern sie der Abnutzung unterliegen, entsprechend ihrer Nutzungsdauer (drei bis fünf Jahre) um planmäßige Abschreibungen mit der linearen Methode vermindert.

Das Sachanlagevermögen ist zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten angesetzt und wird, soweit abnutzbar, um planmäßige Abschreibungen vermindert. Fremdkapitalzinsen werden nicht in die Herstellungskosten einbezogen. Die Vermögensgegenstände des Sachanlagevermögens werden nach Maßgabe der voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben. Die Anlagegüter werden linear abgeschrieben. Geringwertige Anlagegüter bis zu einem Netto-Einzelwert von EUR 800,00 sind im Jahr des Zugangs voll abgeschrieben bzw. als Aufwand erfasst worden; ihr sofortiger Abgang wurde unterstellt. Die Abschreibungen auf Zugänge des Sachanlagevermögens werden im Übrigen zeitanteilig vorgenommen. Außerplanmäßige Abschreibungen werden vorgenommen, wenn eine dauerhafte Wertminderung vorliegt. Die Nutzungsdauern liegen zwischen 4 und 14 Jahren.

Forderungen, sonstige Vermögensgegenstände und Kassenbestände sind zum Nennwert angesetzt. Allen risikobehafteten Posten ist durch die Bildung angemessener Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen; das allgemeine Kreditrisiko ist durch pauschale Abschläge berücksichtigt.

Die Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen werden nach der Anwartschaftsbarwertmethode unter Verwendung der "Richttafeln 2018 G" von Prof. Dr. Klaus Heubeck ermittelt. Für die Abzinsung wurde der pauschale Zinssatz gem. RückAbzinsV (10-Jahresdurchschnitt) von 3,22 % bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren verwendet. Erwartete Gehaltssteigerungen wurden mit 2,5 % und erwartete Rentensteigerungen mit 1,8 % berücksichtigt.

Die Rückstellungen für Altersteilzeit erfolgten unter Beachtung der Stellungnahme des IDW RS HFA 3 vom 19. Juni 2013 zur Bilanzierung von Verpflichtungen aus Altersteilzeitregelungen im handelsrechtlichen Jahresabschluss. Für die Abzinsung wurde der pauschale Zinssatz gem. RückAbzinsV (7-Jahresdurchschnitt) von 2,34 % bei einer restlichen Laufzeit von 15 Jahren verwendet. Künftige Preis- und Kostensteigerungen wurden bei der Rückstellungsbildung berücksichtigt.

Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen alle ungewissen Verbindlichkeiten und drohenden Verluste aus schwebenden Geschäften. Sie sind in Höhe des nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen Erfüllungsbetrags angesetzt.

Verbindlichkeiten sind zum Erfüllungsbetrag angesetzt.

Erläuterungen zur Bilanz

Anlagevermögen

Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens ist unter Angabe der Abschreibungen des Geschäftsjahres im Anlagenspiegel dargestellt.

Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen beinhalten in Höhe von TEUR 508 (Vj. TEUR 186) solche aus Lieferungen und Leistungen. Darin sind Forderungen gegen Gesellschafter in Höhe von TEUR 408 (Vj. TEUR 0) enthalten. Die sonstigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen in Höhe von TEUR 24.648 (Vj. TEUR 24.888) bestehen in voller Höhe gegen den Gesellschafter.

Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen

Die Rückstellungen wurden mit dem durchschnittlichen Marktzinssatz aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren bilanziert. Der Unterschiedsbetrag gemäß § 253 Abs. 6 HGB zwischen dem Ansatz nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen zehn Geschäftsjahren und dem Ansatz nach Maßgabe des entsprechenden durchschnittlichen Marktzinssatzes aus den vergangenen sieben Geschäftsjahren beträgt TEUR 215 (Vj. TEUR 198).

Sonstige Rückstellungen

Die sonstigen Rückstellungen wurden im Wesentlichen für ausstehende Lieferantenrechnungen, Urlaubsgelder, Altersteilzeit, Jahreserfolgsprämien, ausstehende Berufsgenossenschaftsbeiträge und Arbeitszeitflexibilisierung gebildet.

Verbindlichkeiten

Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen von TEUR 133 (Vj. TEUR 139) sind in voller Höhe Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen.

Haftungsverhältnisse

Die Gesellschaft haftet gesamtschuldnerisch für eine am 13. April 2017 von der Konzernmutter, der Pfleiderer Group S.A., und der PCF GmbH unterzeichneten Senior Secured Kreditfazilität. Am 31. Juli 2018 wurde diese geändert und erweitert und setzt sich nun zusammen aus einem TEUR 445.000 Term Loan B (Covenant-lite, Laufzeit bis 1. August 2024, Marge 500 bps mit Euribor-floor bei 0 bps) sowie einer Revolving Credit Facility über TEUR 100.000 (Laufzeit bis 1. August 2022, Marge 325 bps, Euribor-floor bei 0 bps). Diese Revolving Credit Facility steht mit TEUR 50.000 (Revolving Facility 1) sowie mit TPLN 211.480 (Revolving Facility 2) der Gesellschaft sowie weiteren wesentlichen Gesellschaften der Pfleiderer-Gruppe zur Verfügung. Die Gesellschaft haftet gleichwohl für den Gesamtbetrag des RCF gesamtschuldnerisch.

Die Finanzierungsverträge der Pfleiderer-Gruppe basieren auf marktüblichen Standards. Unter anderem sehen diese die Einhaltung marktüblicher Finanzkennzahlen - sogenannter "Financial Covenants" - vor. Auf Basis des Jahresabschlusses per 31. Dezember 2018 sowie der vom Aufsichtsrat der Pfleiderer Group S.A., Wroclaw/Polen, genehmigten Budgetplanung 2019 ist die Einhaltung der Ratios gegeben. Somit schätzt die Gesellschaft das Risiko einer Inanspruchnahme als unwahrscheinlich ein.

Die Gesellschaft ist zusammen mit weiteren verbundenen Unternehmen Vertragspartner einer Asset Backed Commercial Paper (ABCP)-Transaktion ohne Regressanspruch und haftet hierfür gesamtschuldnerisch. Die Gesellschaften verkaufen wesentliche Teile ihrer kreditversicherten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen an die Wood Finance Inc., Grand Cayman/Cayman Islands, im Rahmen des Forderungskaufvertrags bis zu einer Höhe von TEUR 70.000 (Transaktionslimit). Zum Stichtag waren Forderungen im Nettovolumen von TEUR 46.384 verkauft (davon TEUR 32 bei der Gesellschaft).

Die Gesellschaft haftet im Rahmen des oben beschriebenen RCF gesamtschuldnerisch auch für die unter dieser Fazilität begebenen Avale (Bürgschaften und Importakkreditive). Zum Stichtag 31. Dezember 2018 beliefen sich diese für die deutschen Gesellschaften der Pfleiderer-Gruppe auf TEUR 7.452 und für die polnischen Gesellschaften der Pfleiderer-Gruppe auf TEUR 2.254.

Das Risiko einer Inanspruchnahme aus Bürgschaften sowie aus der ABCP-Transaktion wird aufgrund der bestehenden Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft und der betreffenden verbundenen Unternehmen als gering eingeschätzt.

Außerbilanzielle Geschäfte

Die finanziellen Auswirkungen aus diesen Verträgen sind unter den sonstigen finanziellen Verpflichtungen erfasst.

Sonstige finanzielle Verpflichtungen

Neben den Haftungsverhältnissen bestehen in Höhe von TEUR 1.995 sonstige finanzielle Verpflichtungen. Im Einzelnen betreffen diese Verpflichtungen u.a. folgende Sachverhalte:

Die Miet- und Leasingverträge enden zwischen 2019 und 2020.

Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung

Umsatzerlöse

Nachtragsbericht

Vorgänge von besonderer Bedeutung, die nach Schluss des Geschäftsjahres eingetreten und weder in der Gewinn- und Verlustrechnung noch in der Bilanz berücksichtigt sind, haben sich nicht ergeben.

Sonstige Angaben

Geschäftsführung

Andreas Ott

operativer Geschäftsführer

Leiter SCM bei der Pfleiderer Deutschland GmbH, Neumarkt i.d.OPf.

Florian Boch

kaufmännischer Geschäftsführer

Rechtsanwalt bei der Pfleiderer Deutschland GmbH, Neumarkt i.d.OPf.

Gesamtbezüge der Geschäftsführung

Die Geschäftsführer sind nicht in der Gesellschaft angestellt und erhalten keine Bezüge von der Gesellschaft.

Gesamtbezüge und Rückstellungen für Pensionen und Anwartschaften ehemaliger Mitglieder der Geschäftsführung

Für ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen betrugen die Bezüge in Form von Rentenzahlungen im Geschäftsjahr TEUR 16.

Die Pensionsrückstellungen für ehemalige Mitglieder der Geschäftsführung und ihre Hinterbliebenen sind in voller Höhe gebildet und belaufen sich zum 31. Dezember 2018 auf TEUR 233.

Mitarbeiter

Durchschnittliche Zahl der während des Geschäftsjahres beschäftigten Mitarbeiter:

Konzernverhältnisse

Der Jahresabschluss wird in den Konzernabschluss der Pfleiderer Group S.A. in Wroclaw/Polen einbezogen, die den befreienden Konzernabschluss nach IFRS für den kleinsten Kreis und größten Kreis von Unternehmen aufstellt. Der Konzernabschluss wird im Court and Economic Journal offengelegt.

Gewinnverwendung/Gewinnverwendungsvorschlag

Der Jahresüberschuss in Höhe von TEUR 2.093 wurde im Rahmen des Ergebnisabführungsvertrags an die Pfleiderer Deutschland GmbH in Neumarkt i.d.OPf., abgeführt.

Prüfungs- und Beratungsgebühren

Das für das Geschäftsjahr berechnete Gesamthonorar des Abschlussprüfers beträgt für

Entwicklung des Anlagevermögens zum 31. Dezember 2018

BESTÄTIGUNGSVERMERK DES UNABHÄNGIGEN ABSCHLUSSPRÜFERS

An die JURA-Spedition GmbH, Neumarkt i.d.OPf.

Prüfungsurteile

Wir haben den Jahresabschluss der JURA-Spedition GmbH , Neumarkt i.d.OPf., - bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2018 und der Gewinn- und Verlustrechnung für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 sowie dem Anhang, einschließlich der Darstellung der Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden - geprüft. Darüber hinaus haben wir den Lagebericht der JURA-Spedition GmbH, Neumarkt i.d.OPf., für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018 geprüft.

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse

Gemäß § 322 Abs. 3 Satz 1 HGB erklären wir, dass unsere Prüfung zu keinen Einwendungen gegen die Ordnungsmäßigkeit des Jahresabschlusses und des Lageberichts geführt hat.

Grundlage für die Prüfungsurteile

Wir haben unsere Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Unsere Verantwortung nach diesen Vorschriften und Grundsätzen ist im Abschnitt "Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts" unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von dem Unternehmen unabhängig in Übereinstimmung mit den deutschen handelsrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und haben unsere sonstigen deutschen Berufspflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht zu dienen.

Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Jahresabschluss und den Lagebericht

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses, der den deutschen, für Kapitalgesellschaften geltenden handelsrechtlichen Vorschriften in allen wesentlichen Belangen entspricht, und dafür, dass der Jahresabschluss unter Beachtung der deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie in Übereinstimmung mit den deutschen Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung als notwendig bestimmt haben, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten -falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen. Des Weiteren haben sie die Verantwortung, Sachverhalte in Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit, sofern einschlägig, anzugeben. Darüber hinaus sind sie dafür verantwortlich, auf der Grundlage des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu bilanzieren, sofern dem nicht tatsächliche oder rechtliche Gegebenheiten entgegenstehen.

Außerdem sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts, der insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die Vorkehrungen und Maßnahmen (Systeme), die sie als notwendig erachtet haben, um die Aufstellung eines Lageberichts in Übereinstimmung mit den anzuwendenden deutschen gesetzlichen Vorschriften zu ermöglichen, und um ausreichende geeignete Nachweise für die Aussagen im Lagebericht erbringen zu können.

Verantwortung des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses und des Lageberichts

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen - beabsichtigten oder unbeabsichtigten - falschen Darstellungen ist, und ob der Lagebericht insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft vermittelt sowie in allen wesentlichen Belangen mit dem Jahresabschluss sowie mit den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen in Einklang steht, den deutschen gesetzlichen Vorschriften entspricht und die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend darstellt, sowie einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unsere Prüfungsurteile zum Jahresabschluss und zum Lagebericht beinhaltet.

Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführte Prüfung eine wesentliche falsche Darstellung stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus Verstößen oder Unrichtigkeiten resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie einzeln oder insgesamt die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses und Lageberichts getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Adressaten beeinflussen.

Während der Prüfung üben wir pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus

Wir erörtern mit den für die Überwachung Verantwortlichen unter anderem den geplanten Umfang und die Zeitplanung der Prüfung sowie bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Prüfung feststellen.

Bilanz zum 31. Dezember 2018

der JURA-Spedition GmbH, Neumarkt i.d.OPf.

Aktiva

Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit vom 1. Januar bis zum 31. Dezember 2018

der JURA-Spedition GmbH, Neumarkt i.d.OPf.

Lagebericht für das Geschäftsjahr 2018

Grundlagen der Gesellschaft

Unternehmen

Die JURA-Spedition GmbH (nachfolgend auch als Gesellschaft bezeichnet) ist eine Gesellschaft mit beschränkter Haftung nach deutschem Recht mit eingetragener Geschäftsanschrift in der Ingolstädter Str. 51, 92318 Neumarkt i.d.OPf.

Der Gegenstand des Unternehmens ist die Besorgung von Transporten aller Art. Die Gesellschaft kann sich auch auf verwandten Gebieten betätigen und alle Geschäfte betreiben, die mit dem Gegenstand des Unternehmens im Zusammenhang stehen. Sie kann sich auch an anderen Unternehmen mit dem gleichen oder einem ähnlichen Gegenstand beteiligen.

Alleingesellschafter der JURA-Spedition GmbH ist die Pfleiderer Deutschland GmbH, Neumarkt i.d.OPf. Die Pfleiderer Deutschland GmbH (vormals Pfleiderer Holzwerkstoffe GmbH) wurde mit Eintrag am 13. Januar 2017 ins Handelsregister umbenannt.

Die JURA-Spedition GmbH ist in den Konzernabschluss der Pfleiderer Group S.A. (nachfolgend auch als Pfleiderer-Gruppe bezeichnet), die mit Sitz in Wroclaw/Polen an der Warschauer Börse notiert ist, einbezogen. Die Pfleiderer-Gruppe verfügt über neun Produktionsstandorte in Deutschland und Polen sowie über rechtlich eigenständige Vertriebsgesellschaften im europäischen Ausland. Die Pfleiderer-Gruppe bietet eine breite Palette innovativer Produkte und Lösungen für Unternehmen der Möbelindustrie, des Holzwerkstoffhandels, des Innenausbaus oder des Holzrahmenbaus etc. an. Pfleiderer besitzt Marken wie Thermopal und Duropal und ist Handelspartner für Industrie, Handel, Handwerk, Designer und Architekten. Die JURA-Spedition GmbH übernimmt als Abfertigungsspedition in Abstimmung mit den örtlichen Logistikabteilungen die komplette Transportlogistik für alle Tochtergesellschaften der Pfleiderer Deutschland GmbH. Der Mix aus eigenem Fuhrpark, festen Subunternehmern und Spotmarkt bietet dabei Versorgungssicherheit und größtmögliche Preisstabilität im Logistikkonzept.

In der Pfleiderer Deutschland GmbH sind verschiedene Funktionen der Pfleiderer-Gruppe zentral organisiert. So erbringt die Pfleiderer Deutschland GmbH neben typischen administrativen Tätigkeiten, wie Finanzbuchhaltung und Controlling, u.a. auch Leistungen über eine zentrale Rechtsberatung und Governance, Risk und Compliance für die JURA-Spedition GmbH.

Neben der Pfleiderer Deutschland GmbH erbringen auch die PCF GmbH, Neumarkt i.d.OPf. (vormals Pfleiderer GmbH) und die Pfleiderer Group S.A. (vormals Pfleiderer Grajewo S.A.) zentrale Dienste für die JURA-Spedition GmbH. Dazu gehören die zentrale Liquiditätssteuerung, Leistungen in der steuerlichen Betreuung, Group Controlling und weitere zentrale Funktionen.

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen

Die deutsche Wirtschaft ist nach den Angaben des Statistischen Bundesamtes auch im Jahr 2018 weiter gewachsen und setzte ihr Wachstum damit bereits im neunten Jahr in Folge fort. Nach ersten Berechnungen des Statistischen Bundesamtes stieg das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Jahr 2018 verglichen mit dem Vorjahr um 1,5%. Eine längerfristige Betrachtung zeigt, dass das Wirtschaftswachstum in 2018 auch wieder über dem Durchschnitt der letzten zehn Jahre von 1,2% lag, aber etwas an Schwung verloren hat. Positive Wachstumsimpulse kamen 2018 überwiegend aus dem Inland. So war die Konsumnachfrage der privaten Haushalte 1,0% höher als 2017, während die staatlichen Konsumausgaben um 1,1% stiegen. Das Wachstum fiel damit wesentlich geringer aus als in den letzten drei Jahren. Im Vorjahresvergleich legten die preisbereinigten Bruttoinvestitionen um 4,8% zu, wobei die Bauinvestitionen um 3,0% stiegen. Die Investitionen in Ausrüstungen - das sind vor allem Maschinen, Geräte sowie Fahrzeuge - nahmen um 4,5% zu, während die sonstigen Anlagen - zu denen auch die Ausgaben für Forschung und Entwicklung gehören - um 0,4% über dem Vorjahr lagen. Auch die deutschen Ausfuhren konnten im Jahresdurchschnitt 2018 weiter zulegen und waren um 2,4% höher als im Vorjahr. Allerdings nahmen die Importe im gleichen Zeitraum mit 3,4% stärker zu, weswegen der Außenbeitrag das deutsche BIP-Wachstum um 0,2% leicht einbremste (Quelle: Statistisches Bundesamt, Pressemitteilung vom 15. Januar 2019 - 018/19). Die Pfleiderer Deutschland GmbH erzielt den Großteil ihrer Umsätze im deutschen Markt. Daher ist dieser auch für die Transportmengen der JURA-Spedition GmbH ausschlaggebend.

Die Wirtschaftsleistung in der Eurozone verzeichnete für 2018 nur noch einen moderaten Zuwachs und setzte die generelle konjunkturelle Verlangsamung seit Ende des Jahres 2017 fort. Im 3. Quartal 2018 verzeichnet der Euroraum ein BIP-Wachstum von 0,2% gegenüber dem Vorquartal, was die niedrigste Zuwachsrate seit dem 2. Quartal 2014 ist. Für das 4. Quartal 2018 und die ersten beiden Quartale 2019 wird ein Wachstum von jeweils 0,3% erwartet. Die Verlangsamung der Konjunktur wird voraussichtlich im ganzen Jahr 2019 anhalten (Quelle: ifo//Istat/KOF, "Eurozone economic outlook" vom 8. Januar 2019).

Branchenentwicklung

Bereits im 1. Halbjahr 2018 zeichnete sich ab, dass der Transportmarkt unter einem Nachfrageüberhang leidet und kaum ausreichend Frachtraum zur Verfügung stand. Diese Situation verschärfte sich im 2. Halbjahr 2018 nochmals zusehends und führte zu einem deutlichen Engpass bei der Frachtraumverfügbarkeit. Gründe waren - wie bereits im Vorjahr - zum einen die hohe Nachfrage infolge der guten Wirtschaftssituation und zum anderen eine Frachtraumverknappung, vor allem durch den sich weiterhin verschärfenden Fahrermangel. Aufgrund der extremen Witterungsbedingungen (Rekordsommer 2018, extreme Hitze und durch niederschlagsarme Monate massive Trockenheit) ergab sich im Sommer/Herbst 2018 dann noch ein Sondereffekt, da durch Niedrigwasserpegel diverse Wasserstraßen nicht mehr voll schiffbar waren. Ein Teil der Binnenschifffahrt kam dadurch zum Erliegen und entsprechende Transporte konnten nicht ausgeführt werden. Dies führte neben einer massiven Verknappung und Verteuerung von Kraftstoffen, insbesondere im süddeutschen Raum, vor dem Hintergrund, dass auch Kraftstoffe üblicherweise in großen Mengen auf diesem Wege transportiert werden, dazu, dass ein Teil dieser Transportaufkommen auf die Straße verlagert wurden. Diese Effekte hatten für die Pfleiderer-Gruppe nachteilige Auswirkungen bei der termingerechten Frachtraumbeschaffung und den wirtschaftlichen Konditionen. Im Gegensatz zu den Vorjahren konnten weiterhin steigende Mautabgaben im Bereich der EU sowie weitere Personalkostensteigerungen, auch infolge verschärfter Sozialvorschriften, nicht mehr durch die Dieselpreise kompensiert werden, da diese im Vorjahresvergleich erheblich gestiegen sind. Die Branche kämpft weiterhin mit einem massiven Fachkräftemangel, mittlerweile internationalen Ausmaßes, der sich weiter zuspitzt und immer mehr zu Problemen führt. Dies gilt insbesondere für Fahrpersonal, aber auch für Werkstattpersonal sowie den Bereich Disposition. Davon unabhängig sorgen zunehmende Anforderungen an die Branche zu einem steigenden Personalbedarf. Dies führt zu unausweichlichen Personalkostensteigerungen, was sich unter anderem auch aus den letzten Tarifabschlüssen im Speditionsgewerbe ablesen lässt. Der durchschnittliche Transportpreisindex über die Quartale QI/2018 bis QIII/2018 stieg im Verhältnis zum entsprechenden Vergleichszeitraum im Vorjahr 2017 um 5,5% (Quelle: Transport Market Monitor -Ausgabe 37 © TIM Consult/TRANSPOREON 2018).

Geschäftsverlauf

Die Geschäftsentwicklung der JURA-Spedition GmbH war im Geschäftsjahr 2018 zufriedenstellend. Die Ergebnisziele konnten trotz der widrigen Marktgegebenheiten erreicht werden. Dies ist unter anderem auf das erfolgreiche Kostenmanagement und auf den Einsatz alternativer Transportlösungen zurückzuführen. Nicht zuletzt durch das Dienstleisterportfolio aus eigenem Fuhrpark, den steigenden Einsatz von festen Dienstleistern und einen geringeren Spotmarkt-Anteil konnten jedoch weitere negative Auswirkungen, insbesondere schwerwiegende Nachteile auf die Lieferperformance, vermieden werden.

Zur Erreichung der Kostenmanagementziele wurde im Bereich des Fuhrparks, der vollständig geleast ist, der effektive Einsatz der eigenen Zugmaschinen weiter optimiert. Um den Fuhrpark langfristig stets auf dem technisch neuesten Stand zu halten, sowohl im Hinblick auf Sicherheitstechnik (z.B. Abbiegeassistent) als auch im Hinblick auf Motorentechnologie (beispielsweise alternative Antriebe, Reduzierung von Schadstoffausstoß und Dieselkraftstoffverbrauch), wurden die Maßnahmen weiter vorangetrieben sowie unter anderem auch Testfahrten unter realen Einsatzbedingungen durchgeführt. Auch in 2018 konnte der Dieselverbrauch der Gesamtflotte wieder weiter reduziert werden.

Ertrags-, Vermögens- und Finanzlage

Ertragslage

Die Jura-Spedition GmbH ist in die gruppenweite Budgetplanung der Pfleiderer Group S.A. einbezogen. Die Budgetplanung erfolgt auf einheitlichen Prämissen, basierend auf den Standards nach IFRS. Daher werden bei der Planung der Umsatzerlöse auch nicht die nach der Änderung der Definition der Umsatzerlöse (§ 277 Abs. 1 HGB) in den Umsatzerlösen auszuweisen Beträge einbezogen, während in den tatsächlich erzielten Umsatzerlösen diese Beträge enthalten sind.

Die Umsatzerlöse für das Geschäftsjahr 2018 beliefen sich auf Mio. Euro 68,9 (Vorjahr Mio. Euro 67,8) und entfielen mit Mio. Euro 46,0 auf Exbound-, mit Mio. Euro 12,3 auf Inbound- und mit Mio. Euro 10,6 auf sonstige Erlöse. In den sonstigen Erlösen ist ein Betrag von Mio. Euro 0,1 enthalten, der durch die Änderung der Definition der Umsatzerlöse (§ 277 Abs. 1 HGB) in den Umsatzerlösen auszuweisen ist. Im Vorjahr beläuft sich dieser Betrag auf Mio. Euro 0,1. Das für 2018 geplante Umsatzziel betrug Mio. Euro 74,0 und wurde damit nicht erreicht.

Der Materialaufwand erhöhte sich um Mio. Euro 1,4 auf Mio. Euro 58,5.

Die Personalkosten verminderten sich in 2018 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um Mio. Euro 0,2.

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen verminderten sich im Geschäftsjahr 2018 im Vergleich zum Vorjahr um Mio. Euro 0,6.

Das EBITDA der JURA-Spedition GmbH belief sich im Berichtsjahr auf Mio. Euro 2,3 (Vorjahr Mio. Euro 1,8).

Das geplante EBITDA "reported" für 2018 von Mio. Euro 1,5 wurde bei einem erzielten EBITDA "reported" von Mio. Euro 2,3 übererreicht.

Das Zinsergebnis der JURA-Spedition GmbH zeigte sich im Geschäftsjahr 2018 gegenüber dem Vorjahr aufgrund der Veränderung des durchschnittlichen Rechnungszinses für die Bewertung der Altersvorsorgeverpflichtungen leicht verschlechtert.

Das Geschäftsjahr wurde mit einem Jahresüberschuss vor Ergebnisabführung von Mio. Euro 2,1 (Vorjahr Mio. Euro 1,6) abgeschlossen.

Finanzlage

Die Gesellschaft ist über das Cash-Management-System und einen bestehenden Ergebnisabführungsvertrag finanziell in die Pfleiderer Deutschland GmbH eingegliedert. Durch die Cash-Pooling-Vereinbarung steht der JURA-Spedition GmbH stets ausreichend Liquidität zur Verfügung - den laufenden Zahlungsverpflichtungen kann damit jederzeit nachgekommen werden.

Der jeweils aktuelle Finanzbedarf der Pfleiderer-Gruppe wird grundsätzlich durch laufende Cashflows gedeckt. Die bestehende Finanzierung setzt dabei auf eine Kreditlinie über Mio. Euro 545,0, Leasing sowie Forderungsverkäufe im Rahmen einer ABCP-Transaktion (ABCP = Asset Backed Commercial Paper).

Am 13. April 2017 hat die Pfleiderer Group S.A., als Konzernmutter, eine Senior Secured Kreditfazilität unterzeichnet. Diese setzt sich zusammen aus einem Mio. Euro 350,0 Term Loan B (Covenantlite, Laufzeit 7 Jahre, Marge 325 bps mit Euribor-floor bei 75 bps und Ausgabekurs (OID) von 99%) sowie einer Revolving Credit Facility über Mio. Euro 100,0 (Laufzeit 5 Jahre, Marge 300 bps, Euriborfloor bei 0 bps). Diese Revolving Credit Facility steht mit Mio. Euro 50,0 (Revolving Facility 1) sowie mit Mio. PLN 211,5 (Revolving Facility 2) der Pfleiderer Deutschland GmbH, der PCF GmbH sowie weiteren wesentlichen Gesellschaften der Pfleiderer-Gruppe zur Verfügung. Am 31. Juli 2018 wurde die obige Senior Secured Kreditfazilität geändert. Der Term Loan B wurde in diesem Zuge um Mio. Euro 95,0 auf Mio. Euro 445,0 erhöht. Die Marge beläuft sich nunmehr auf 500 bps mit Euribor zerofloor. Der OID betrug 99,00 (100 bps auf Mio. Euro 445,0). Die Revolving Credit Facility (Mio. Euro 50,0 (Revolving Facility 1) sowie Mio. PLN 211,5 (Revolving Facility 2) bleiben unverändert, lediglich die Marge erhöht sich von 300 bps + Euribor (zero-floor) auf 325 bps + Euribor (zero-floor). Die Laufzeiten des Term Loan B und der Revolving Credit Facility wurden nicht geändert. Die Revolving Facility 1 über Mio. Euro 50,0 war zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2018 in Höhe von Mio. Euro 2,4 für Avale (im Wesentlichen für Bankbürgschaften gegenüber Lieferanten, Mio. Euro 2,3 plus Mio. PLN 0,5) sowie Akkreditiven über Mio. Euro 5,0 in Anspruch genommen. Barziehungen sind nicht erfolgt. Die Revolving Facility 2 über Mio. PLN 211,5 war zum Bilanzstichtag 31. Dezember 2018 in Höhe von Mio. PLN 18,2 für Barziehungen sowie über Mio. PLN 6,3 für Avale (im Wesentlichen Garantien für Lieferanten) und über Mio. PLN 3,9 (Mio. Euro 0,8) für Akkreditive in Anspruch genommen. Die Pfleiderer-Gruppe überprüft ihre Finanzierungsstruktur regelmäßig im Hinblick auf die Möglichkeiten einer Optimierung der Finanzierungskosten. Die Entwicklungen am Geld- und Kapitalmarkt werden dabei laufend beobachtet und analysiert.

Die Pfleiderer Deutschland GmbH verkauft als zentrale Vertriebsgesellschaft ihre Forderungen im Rahmen einer ABCP-Transaktion. Die JURA-Spedition GmbH ist vertraglich ebenfalls in die ABCP-Transaktion eingebunden und verkauft ihre Forderungen unter diesem Konstrukt.

Die wichtigsten finanziellen Leistungsindikatoren der JURA-Spedition GmbH beschränken sich, aufgrund der finanziellen Eingliederung in die Pfleiderer Deutschland GmbH über das Cash-Management-System und über den bestehenden Ergebnisabführungsvertrag, auf Nettoumsatz und EBITDA "reported" und sind nachfolgend im Vorjahresvergleich dargestellt.

Vermögenslage

Die Bilanzsumme erhöhte sich zum 31. Dezember 2018 gegenüber dem Vorjahresstichtag geringfügig von Mio. Euro 25,2 auf Mio. Euro 25,3.

Die Bilanzsumme besteht auf der Aktivseite im Wesentlichen aus den Forderungen gegen die Pfleiderer Deutschland GmbH in Höhe von Mio. Euro 25,1 (Vorjahr Mio. Euro 24,9) und auf der Passivseite aus der Kapitalrücklage in Höhe von Mio. Euro 18,7 (Vorjahr Mio. Euro 18,7), den Rückstellungen für Pensionsverpflichtungen in Höhe von Mio. Euro 1,9 (Vorjahr Mio. Euro 1,8) und den Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen in Höhe von Mio. Euro 3,9 (Vorjahr Mio. Euro 3,5).

Die Gesellschaft ist finanziell in die Pfleiderer Deutschland GmbH eingegliedert und deckt ihren Finanzbedarf über den bestehenden Cashpooling-Vertrag. Eigene Finanzverbindlichkeiten hat die Gesellschaft daher nicht.

Insgesamt entwickelte sich die JURA-Spedition GmbH trotz mitunter schwierigem Geschäftsumfeld operativ sehr erfreulich. Die Vermögens- und Finanzlage bleibt daher unverändert positiv.

Umwelt und Nachhaltigkeit

Das Prinzip der Nachhaltigkeit zieht sich in der Pfleiderer-Gruppe, und damit auch bei der JURA-Spedition GmbH, durch die gesamte Wertschöpfungskette und stellt für uns einen nicht finanziellen Leistungsindikator dar. Bei sämtlichen Aktivitäten des Unternehmens wird auf allen Ebenen - ökonomisch, ökologisch und sozial - auf deren unbedingte Nachhaltigkeit geachtet und die Produkte im Rahmen eines zertifizierten Umweltmanagementsystems gefertigt. Dies betrifft die Organisation, die Fertigung und letztlich die Produkte.

Neben der stetigen Verbesserung der Transparenz der Organisation und der Prozesse durch Managementsysteme steht bei der JURA-Spedition GmbH die Konzentration auf Schadstoffreduzierung und Energiemanagement im Vordergrund. Dieses Prinzip setzt die JURA-Spedition GmbH insbesondere durch technologische Aufrüstung der Zugmaschinen mit modernster Technik um, die zu einer erheblichen Reduzierung des Schadstoffausstoßes (alle Zugmaschinen erfüllen die EURO-6-Norm) und zu einer Reduzierung des Kraftstoffverbrauchs geführt haben (GPS-Tempomat, Schulung und Incentivierung der Fahrer, Einführung des Energiemanagementsystems nach ISO 50001, Reifenoptimierung- und -management sowie nicht zuletzt eine sorgfältige Auswahl für den Einsatz verbrauchsoptimaler Herstellermarken).

Gesundheitsmanagement und Arbeitssicherheit

Die Pfleiderer-Gruppe legt großen Wert auf die Gesundheit ihrer Mitarbeiter. Die weitreichenden Angebote sollen dabei das Bewusstsein für Vorsorge und Erhaltung der Gesundheit bei allen Mitarbeitern schaffen. Dafür werden in regelmäßigen Abständen Gesundheitstage und verschiedene Aktionen, wie zum Beispiel "Mit dem Rad zur Arbeit", angeboten und über interne Medien Beiträge zu sicherheits- und gesundheitsrelevanten Themen veröffentlicht. Externe Aktionen, wie zum Beispiel die Beteiligung an einem Suchtpräventionsprogramm, runden das Angebot ab.

Der Arbeitsschutz hat einen hohen Stellenwert in der Unternehmenskultur. Das Ziel ist, alle Arbeitsunfälle zu vermeiden und damit die NULL UNFALL-Vision des ONE SAFETY-Programms zu erreichen. Dazu wird eine konstruktive Sicherheitsarbeit, die alle Mitarbeiter mit einbezieht und die vor allem durch Prävention das Eintreten von kritischen Situationen verhindert, geleistet. Doch auftretende Arbeitsunfälle werden eingehend analysiert und Verbesserungsmaßnahmen zur Ursachenbehebung eingeleitet. Die Vermeidung von Unfällen ist daher in der Pfleiderer-Gruppe ein sehr wichtiger nicht finanzieller Leistungsindikator und wird unter dem Aspekt des Gesundheitsmanagements in allen Bereichen aktiv gestaltet und durch die Festlegung von Zielgrößen konsequent verfolgt. In 2018 wurde das neu eingeführte Beinahe-Unfall-Meldesystem weiter verbessert und vertieft. Damit wird der präventive Ansatz im Arbeitsschutz gestärkt und Maßnahmen werden bereits durchgeführt bevor sich der Unfall ereignet. Dadurch ist es uns gelungen, in der ganzen Gruppe eine weitere wesentliche Reduzierung von Arbeitsunfällen zu erreichen (-35% gegenüber 2017 und -63% gegenüber 2016). In dem "Monthly Report Health and Safety" werden dem Management monatlich die entsprechenden Kennzahlen berichtet. In den westeuropäischen Gesellschaften gingen auch im Geschäftsjahr 2018 die absoluten Unfallzahlen weiter zurück, von 65 im Vorjahr auf 39, während in der JURA-Spedition GmbH die Unfälle von 5 auf 1 sanken. Um den nachhaltigen Ansatz im Arbeits- und Gesundheitsschutz zu unterstützen, wurde für alle deutschen Standorte die Zertifizierung nach der internationalen Norm OHSAS 18001 (mit geplanter Überführung in den neuen Standard ISO 45001) durchgeführt.

Damit sind mit den bereits zertifizierten polnischen Werken alle Standorte der Gruppe im Managementsystem integriert.

Chancen- und Prognosebericht, Risikobericht

Chancen- und Prognosebericht

Die Pfleiderer-Gruppe hat im September 2017 die top-down "Diamond Strategy" zur langfristigen Unternehmensausrichtung bekannt gegeben, die die wesentlichen Eckpunkte zur kontinuierlichen Steigerung des Unternehmenswerts im Sinne des Shareholder Value vorstellt. Der Strategieplan wurde inzwischen detailliert ausgearbeitet und signifikante neue Geschäftschancen in allen Werken und Vertriebskanälen identifiziert. Um das volle Potenzial der Strategie zu nutzen, wurde auch ein neues Implementierungsprogramm aufgesetzt, das Schritt für Schritt im Gesamtunternehmen umgesetzt wird.

Im Bereich Operations ist in 2018 das Projekt "Empowering Plants" angelaufen Das Programm verfolgt das Ziel, die wirtschaftlichen Ergebnisse der einzelnen Werke zu optimieren und damit das Gesamtergebnis für die Pfleiderer-Gruppe zu steigern. Wie geplant, wurde "Empowering Plants" zum 1. April 2018 umgesetzt und die entsprechende Organisation eingeführt.

Im Bereich Vertrieb und Marketing wurde das Projekt "Intelligente Marktsegmentierung" ins Leben gerufen, das sich stärker auf höher profitable Markt- und Produktsegmente konzentrieren wird. Daneben wurde eine smarte Preispolitik eingeführt, um sich den Trends anzupassen und den Deckungsbeitrag effizient zu steuern.

Aufgrund der erwarteten generellen gesamtwirtschaftlichen und der branchenspezifischen zukünftigen Entwicklung sowie der geplanten Effekte aus der "Diamond Strategy", dem Projekt "Intelligente Marktsegmentierung" sowie den daraus resultierenden Commercial-Excellence-Projekten und der Einführung einer smarten Preispolitik geht die Pfleiderer-Gruppe für 2019 und 2020 von steigenden Umsätzen im einstelligen Prozentbereich aus. Für das EBITDA "reported" und das EBITDA "sustainable" werden jeweils höhere Steigerungen erwartet.

Die JURA-Spedition GmbH plant für das Geschäftsjahr 2019 aufgrund eines höheren Frachtvolumens ein Umsatzwachstum im einstelligen Prozentbereich. Die Gesellschaft geht aber aufgrund von steigenden Kosten, auch in Abhängigkeit von den Dieselpreisen, von einem in etwa gleichbleibenden EBITDA "reported" und EBITDA "sustainable" für das Geschäftsjahr 2019 aus. Für 2020 wird mit weiteren Umsatzsteigerungen im einstelligen Prozentbereich sowie ebenfalls entsprechend gleich bleibenden EBITDA "reported" und EBITDA "sustainable" gerechnet.

Der Eintritt der genannten Prognosen hängt nicht unwesentlich von der erfolgreichen Umsetzung der laufenden Projekte und Maßnahmen sowie dem Eintritt der gesamtwirtschaftlichen und branchenspezifischen Annahmen ab. Sie unterliegen damit Risiken und Unsicherheiten, die außerhalb einer möglichen Kontrolle und/oder des Einflussbereichs der JURA-Spedition GmbH liegen und daher nicht präzise von der JURA-Spedition GmbH eingeschätzt werden können. Diese Risiken und Unsicherheiten können dazu führen, dass die tatsächliche Entwicklung erheblich von den Einschätzungen abweicht.

Risikobericht

Jedes unternehmerische Handeln ist untrennbar mit Risiken verbunden, die Einfluss auf das Unternehmensergebnis und die weitere Entwicklung des Unternehmens haben können. Aus diesem Grund ist ein wirksames Management von Risiken ein wichtiger Erfolgsfaktor zur nachhaltigen Sicherung des Unternehmenswerts. Zu den fundamentalen Managementaufgaben zählt, in Übereinstimmung mit den geltenden Anforderungen der Corporate Governance und den Prinzipien des "Best Practice" ein wirksames internes Kontrollsystem (IKS), Risikomanagementsystem (RMS) und Compliance-Management-System (CMS) zu etablieren und zu betreiben.

Compliance ist ein fester Bestandteil der Unternehmenskultur bei Pfleiderer und konzernweit etabliert. Die stetigen Fortentwicklungen des internen Compliance-Management-Systems, gepaart mit einem modernen Hinweisgebersystem, sowohl webbasierten, als auch physischen, angemessenen Schulungen und Kontrollen sorgen für ein rechtskonformes Auftreten und Verhalten der Mitarbeiter, Führungskräfte und des Managements in allen geschäftlichen Belangen und Bereichen.

Das Risikomanagementsystem ist ein wichtiger und systematisierter Bestandteil der Unternehmensstrategie und in der Pfleiderer-Gruppe durch einheitliche Richtlinien und Standards zentral organisiert. Die Risiken (und Chancen) werden daher auch in einem gemeinsamen Risikomanagementreport für die Pfleiderer-Gruppe berichtet. Für alle identifizierten Risiken werden Gegenmaßnahmen definiert, aktiv gesteuert und regelmäßig überprüft. Darüber hinaus erfolgt bei plötzlicher Veränderung der Risikosituation eine Sonderberichterstattung. Über die eigenen Maßnahmen zur Risikominimierung hinaus trifft die Pfleiderer-Gruppe stets auch die notwendige Vorsorge, um vorhersehbare substanzielle Risiken im Rahmen eines marktüblichen Versicherungsschutzes mit Selbstbehalten abzudecken. Die Instrumente, Prozesse und Vorsorgemaßnahmen werden laufend weiterentwickelt und den sich ändernden Rahmenbedingungen angepasst Die JURA-Spedition GmbH ist in dieses einheitliche Kontroll- und Risikomanagementsystem integriert.

Bei einigen Themen, die Spezialkenntnisse erfordern, zum Beispiel zur Bewertung von Pensionsverpflichtungen, bedient sich die Gesellschaft der Unterstützung externer Dienstleister. Die zur Erstellung des Jahresabschlusses durchzuführenden Schritte werden auf allen Ebenen manuellen wie auch systemtechnischen Kontrollen unterzogen. Grundsätzlich gilt das »Vier-Augen-Prinzip«. Kontrollmechanismen sind zum Beispiel Analysen über die inhaltliche Zusammensetzung und Veränderungen der einzelnen Posten. In den rechnungslegungsbezogenen IT-Systemen sind Zugriffsberechtigungen definiert, um zu gewährleisten, dass rechnungslegungsbezogene Daten vor nicht genehmigtem Zugriff, Verwendung und Veränderung geschützt sind.

Risiken

Zu den zentralen Risiken gehören nach dem Verständnis des Managements jene Sachverhalte, bei deren Eintritt ein wesentlicher Einfluss auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage zu erwarten ist. Als über die üblichen Marktrisiken hinausgehendes Risiko haben wir für die JURA Spedition GmbH im Risikomanagement Report im Wesentlichen folgenden Sachverhalt identifiziert:

Am 25. Mai 2018 trat die Datenschutzgrundverordnung (DSGVO) in Kraft. Diese beinhaltet auch strengere Pflichten für Unternehmen und höhere potenzielle Bußgelder. Im Falle einer behördlichen Prüfung besteht die Möglichkeit, dass bei einer mangelnden Umsetzung der aus der DSGVO resultierenden Pflichten oder einer Verletzung der Richtlinien von personenbezogenen Daten Bußgelder gegen die Pfleiderer Gütersloh GmbH ausgesprochen werden. Auch dritte Parteien könnten dann in diesem Fall Schadensersatzansprüche gegen die Pfleiderer Gütersloh GmbH geltend machen. Das Risiko wird als eher unwahrscheinlich eingeschätzt. Zur Erfüllung der Obliegenheiten aus der DSGVO werden interne und externe Ressourcen eingesetzt.